THÔNG TIN TÀI LIỆU
L I CAM ðOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên c u c a riêng tơi Các s li u, k!t lu"n lu"n án trung th#c, có ngu%n g c rõ ràng Nghiên c u sinh Nguy n Huy Cư ng M CL C TRANG PH BÌA M CL C L I CAM ðOAN DANH M C CÁC CH VI T T T DANH M C CÁC B NG DANH M C ð! TH" M# ð$U Chương 1: HUY ð'NG VÀ S* D NG V+N ð$U TƯ C-A NGÂN HÀNG V/I CHUY0N D"CH CƠ C2U KINH T 1.1 Chuy)n d+ch c-u kinh t! ngu%n v n ñ/u tư cho chuy)n d+ch c-u kinh t! 1.2 Huy ñ3ng s4 d5ng v n ñ/u tư c a ngân hàng v6i chuy)n d+ch c-u kinh t! 28 1.3 Các nhân t 9nh hư:ng ñ!n huy ñ3ng s4 d5ng v n ñ/u tư c a ngân hàng cho chuy)n d+ch c-u kinh t! 49 1.4 Kinh nghi m t> nư6c ñông huy ñ3ng s4 d5ng v n c a ngân hàng cho chuy)n d+ch c-u kinh t! 57 Chương 2: TH4C TR5NG HUY ð'NG VÀ S* D NG V+N ð$U TƯ C-A NGÂN HÀNG CHO CHUY0N D"CH CƠ C2U KINH T TRÊN ð"A BÀN T7NH HƯNG YÊN 66 2.1 Cơ c-u kinh t! v n ñ/u tư c a tAnh hưng yên 66 2.2 Các ngân hàng ñ+a bàn tAnh hưng yên 77 2.3 ðánh giá huy ñ3ng s4 d5ng v n ñ/u tư c a ngân hàng cho chuy)n d+ch c-u kinh t! ñ+a bàn tAnh hưng yên 83 Chương 3: CÁC GI I PHÁP V8 HUY ð'NG VÀ S* D NG V+N ð$U TƯ C-A NGÂN HÀNG CHO CHUY0N D"CH CƠ C2U KINH T TRÊN ð"A BÀN T7NH HƯNG YÊN 136 3.1 ð+nh hư6ng chuy)n d+ch c-u kinh t! nhu c/u v n ñ/u tư cho chuy)n d+ch c-u kinh t! : hưng yên 136 3.2 Gi9i pháp huy ñ3ng s4 d5ng v n ñ/u tư c a ngân hàng cho chuy)n d+ch c-u kinh t! ñ+a bàn tAnh hưng yên 145 3.3 Các ki!n ngh+ 172 K T LU9N 180 DANH M C CƠNG TRÌNH KHOA H;C LIÊN QUAN ð N LU9N ÁN ðà CÔNG B+ C-A TÁC GI 182 DANH M C TÀI LI>U THAM KH O 183 PH L C 189 DANH M C CÁC CH VI T T T Vi@t tBt CCm tE ti@ng ViFt ATM CIC CN DNNN DNVVN GDP ICOR Máy rút tiJn t# đ3ng Trung tâm thơng tin tín d5ng Công nghi p Doanh nghi p nhà nư6c Doanh nghi p v>a nhR TTng s9n phUm qu c n3i H s gia tăng v n /s9n lư[ng NHCSXH NHNN NHTM NHTW NSNN ODA Ngân hàng sách xã h3i Ngân hàng nhà nư6c Ngân hàng thương m`i Ngân hàng trung ương Ngân sách Nhà nư6c Vi n tr[ phát tri)n th c TDCN Dư n[ tín d5ng ngân hàng ngành cơng nghi p Dư n[ tín d5ng ngân hàng c a thành ph/n kinh t! có v n đ/u tư nư6c ngồi Dư n[ tín d5ng ngân hàng ngành d+ch v5 Dư n[ tín d5ng ngân hàng c a thành ph/n kinh t! nhà nư6c Dư n[ tín d5ng ngân hàng c a thành ph/n kinh t! ngồi nhà nư6c Dư n[ tín d5ng ngân hàng ngành nông nghi p TiJn g4i TT ch c kinh t! TiJn g4i ti!t ki m TDDTNN TDDV TDNN TDNNN TDNO TGTCKT TGTK CCm tE ti@ng Anh Automatic Teller Machine Credit Information Center Gross domestic product Incremental Capital \ Output Rate Official Development Assistance DANH M C CÁC B NG B9ng 1.1: Phân tích phương sai .46 B9ng 1.2: T c ñ3 tăng trư:ng GDP GDP/ngưdi 57 B9ng 1.3: Cơ c-u GDP theo ngành kinh t! nư6c NIEs khu v#c(%) 58 B9ng 2.1: Cơ c-u GDP ñ+a bàn theo giá hi n hành phân theo ngành kinh t! 71 B9ng 2.2: Cơ c-u GDP ñ+a bàn theo giá hi n hành phân theo thành ph/n kinh t! .74 B9ng 2.3: V n ñ/u tư th#c hi n c a Hưng Yên giai ño`n 1997\2007 76 B9ng 2.4: Các ngân hàng ñ+a bàn tAnh Hưng Yên (ñ!n 30/08/2008) .78 B9ng 2.5: Ngu%n v n c a ngân hàng ñ+a bàn tAnh Hưng Yên 80 B9ng 2.6: Dư n[ tín d5ng đ/u tư c a ngân hàng : Hưng Yên 82 B9ng 2.7: K!t c-u ngu%n v n c a h th ng ngân hàng ñ+a bàn Hưng Yên 84 B9ng 2.8: Cân ñ i huy ñ3ng v n t`i chj dư n[ cho vay c a ngân hàng ñ+a bàn tAnh Hưng Yên 87 B9ng 2.9: Dư n[ ngân hàng : Hưng Yên chia theo ngành kinh t! 89 B9ng 2.10: K!t c-u ngu%n v n doanh nghi p : Hưng Yên chia theo ngành kinh t! (Thdi ñi)m 31/12 hàng năm) 96 B9ng 2.11: T c đ3 tăng trư:ng dư n[ tín d5ng ngân hàng theo ngành kinh t! 97 B9ng 2.12: Tín d5ng c a NHPT Vi t Nam chi nhánh Hưng Yên 99 B9ng 2.13: Dư n[ ngân hàng : Hưng Yên chia theo thành ph/n kinh t! 103 B9ng 2.14: K!t c-u ngu%n v n doanh nghi p : Hưng Yên chia theo thành ph/n kinh t! 104 B9ng 2.15: N[ x-u : thdi ñi)m 31/12 hàng năm 106 B9ng 2.16: K!t qu9 ki)m ñ+nh tính ñ%ng liên k!t gika clp bi!n s gika tín d5ng ngân hàng GDP theo ngành kinh t! 107 B9ng 2.17: Các phương trình ñ%ng liên k!t gika tín d5ng NH GDP ngành kinh t! c a tAnh 108 B9ng 2.18: Ki)m ñ+nh quan h nhân qu9 cho clp bi!n s theo ngành kinh t! 109 B9ng 2.19 Các ư6c lư[ng ñ%ng liên k!t gika tín d5ng NH GDP theo ngành kinh t! c a tAnh 109 B9ng 2.20: Ki)m ñ+nh ñ%ng liên k!t cho clp bi!n s gika tín d5ng ngân hàng GDP theo thành ph/n kinh t! 111 B9ng 2.21: Các ư6c lư[ng ñ%ng liên k!t gika tín d5ng NH GDP theo thành ph/n kinh t! c a tAnh .111 B9ng 2.22: Ki)m ñ+nh m i quan h nhân qu9 Granger cho clp bi!n s chia theo thành ph/n kinh t! .112 B9ng 2.23: Phân tích phương sai mơ hình Vec theo thành ph/n kinh t! 113 B9ng 2.24: Tm trnng n[ ngân hàng n[ ph9i tr9 c a doanh nghi p : Hưng Yên (thdi ñi)m 31/12 hàng năm) .115 B9ng 2.25: Thdi gian ti!p c"n tín d5ng ngân hàng c a doanh nghi p 118 B9ng 2.26: Cơ c-u dư n[ ngân hàng theo thdi h`n theo ngành kinh t! ñ+a bàn tAnh Hưng Yên 122 B9ng 2.27: Cơ c-u dư n[ theo thdi h`n theo thành ph/n kinh t! ñ+a bàn tAnh Hưng Yên 122 B9ng 3.1: Cơ c-u kinh t! m5c tiêu t c ñ3 tăng trư:ng ngành kinh t! c a tAnh theo k! ho`ch 137 B9ng 3.2: D# báo nhu c/u v n ñ/u tư phát tri)n thdi kỳ ñ!n năm 2020 c a tAnh Hưng Yên .141 B9ng 3.3: D# ki!n ngu%n v n ñ/u tư phát tri)n Hưng Yên giai ño`n 2006 \ 2020 141 B9ng 3.4: TTng h[p d# án cơng nghi p đ/u tư đ+a bàn 143 B9ng 3.5: TTng h[p d# án ñ/u tư vào d+ch v5 ñ+a bàn (tm ñ%ng) 144 B9ng 3.6: Nhu c/u v n cho phát tri)n làng nghJ (tm ñ%ng) 144 B9ng 3.7: Phân tích SWOT vJ đi)m m`nh, ñi)m y!u, h3i thách th c c a NHTM đ+a bàn cung c-p tín d5ng cho nJn kinh t! tAnh Hưng Yên 151 DANH M C ð! TH" ð% th+ 2.1: Dipn bi!n ngu%n v n c a h th ng ngân hàng : Hưng Yên 83 ð% th+ 2.2: Dư n[ tín d5ng ngân hàng theo ngành kinh t! .88 ð% th+ 2.3: Cơ c-u tín d5ng ngân hàng : Hưng Yên chia theo ngành kinh t! 90 ð% th+ 2.4: Cơ c-u dư n[ ngân hàng : Hưng Yên theo thành ph/n kinh t! 105 ð% th+ 2.5: Kh9 ti!p c"n ngu%n tài chính th c .117 ð% th+ 2.6: Kh9 ti!p c"n tài khơng th c .117 ð% th+ 2.7: Tm trnng tiJn g4i/GDP : Hưng Yên (%) 127 M# ð$U Tính cLp thi@t cNa ñQ tài Tái l"p năm 1997, tAnh Hưng n nqm vùng đ%ng bqng sơng H%ng, lân c"n v6i th Hà N3i, có nhiJu tiJm vJ ñ-t ñai l[i th! thương m`i Là m3t tAnh có v+ trí đ+a lý l[i th!, giai ño`n 10 năm th#c hi n k! ho`ch phát tri)n kinh t!, Hưng Yên ñã ñ`t ñư[c nhiJu thành t#u -n tư[ng phát tri)n kinh t! Cơ c-u kinh t! chuy)n d+ch theo hư6ng gia tăng tm trnng cơng nghi p d+ch v5 đóng góp vào GDP Chuy)n d+ch c-u kinh t! theo hư6ng công nghi p hố hi n đ`i hố n3i dung trnng y!u k! ho`ch phát tri)n kinh t! ñ!n 2020 c a Hưng Yên Trong bư6c ñưdng ñó, nJn kinh t! Hưng n hi n cịn glp ph9i nhiJu khó khăn thách th c huy ñ3ng ngu%n l#c ñ) th#c nhkng m5c tiêu kinh t! ñ) ñ`t ñư[c c-u kinh t! m5c tiêu Q trình chuy)n đTi nJn kinh t! t> ch y!u d#a vào nông nghi p sang phát tri)n công nghi p d+ch v5 ñã ñang ñlt nhu c/u v n đ/u tư l6n địi hRi ph9i đư[c đáp ng Và v-n đJ glp ph9i khó khăn khơng nhR Trên bình di n chung, hai kênh dwn v n ñ/u tư cho nJn kinh t! ñư[c ñánh giá cao th+ trưdng ch ng khoán ngân hàng V6i ñiJu ki n c5 th) c a nJn kinh t! Vi t Nam mà th+ trưdng ch ng khốn chưa đ`t đư[c s# phát tri)n nh-t đ+nh ngân hàng vwn gik m3t vai trị h!t s c quan trnng cung ng v n ñ/u tư cho nJn kinh t! Vi t Nam nói chung tAnh Hưng n nói riêng Th#c t!, nhkng đóng góp c a ngân hàng đ+a bàn tAnh thdi gian qua cung ng v n cho nJn kinh t! tAnh ñã cho th-y t/m quan trnng c a ngân hàng ñáp ng nhu c/u v n đ/u tư Tuy nhiên vi c cịn t%n t`i nhiJu khó khăn h`n ch! khách quan ch quan rào c9n dwn ñ!n ngân hàng chưa phát huy h!t l#c c a ti!p c"n ñáp ng nhu c/u v n ñ/u tư c a tAnh ñang ngày m3t gia tăng c9 phương di n tín d5ng thương m`i tín d5ng sách đlt u c/u c-p thi!t ph9i có gi9i pháp đ) tháo gx T> nhkng lý tơi chnn đJ tài: “Huy đ ng s d ng v n ñ u tư c a ngân hàng cho chuy$n d%ch c&u kinh t( ñ%a bàn t+nh Hưng Yên.” làm ñJ tài nghiên c u c a lu"n án MCc đích nghiên cUu cNa luWn án \ Nghiên c u s: lý lu"n th#c tipn vJ chuy)n d+ch c-u kinh t!, tác ñ3ng c a huy ñ3ng s4 d5ng v n ñ/u tư c a h th ng ngân hàng ñ i v6i tăng trư:ng kinh t! c a b3 ph"n c-u thành nJn kinh t! chuy)n d+ch c-u kinh t! \ Phân tích, đánh giá th#c tr`ng huy ñ3ng s4 d5ng v n ñ/u tư c a ngân hàng v6i chuy)n d+ch c-u kinh t! ñ+a bàn tAnh Hưng Yên \ ðJ xu-t gi9i pháp ki!n ngh+ phát huy vai trò huy ñ3ng s4 d5ng v n ñ/u tư c a ngân hàng cho chuy)n d+ch c-u kinh t! ñ+a bàn tAnh Hưng Yên nhqm ñUy nhanh trình chuy)n d+ch c-u kinh t! đ+a bàn tAnh ðZi tư[ng ph]m vi nghiên cUu cNa luWn án \ ð i tư[ng nghiên c u: Chuy)n d+ch c-u kinh t!; huy ñ3ng s4 d5ng v n ñ/u tư c a ngân hàng cho chuy)n d+ch c-u kinh t! ñ+a bàn tAnh Hưng Yên \ Ph`m vi nghiên c u: + Lu"n án nghiên c u trình chuy)n d+ch c-u kinh t! tAnh Hưng Yên ho`t ñ3ng huy ñ3ng s4 d5ng v n ñ/u tư c a ngân hàng cho chuy)n d+ch c-u kinh t! ñ+a bàn tAnh Hưng Yên giác ñ3 c-u ngành kinh t! c-u thành ph/n kinh t! theo GDP giai ño`n t> năm 1997(thdi ñi)m tái l"p tAnh Hưng Yên) ñ!n h!t năm 2007 n4a ñ/u năm 2008 Lu"n án đlt trnng tâm vào phân tích giác ñ3 c-u ngành kinh t! Phương pháp nghiên cUu Trên s: lý lu"n c a l+ch s4 hnc thuy!t kinh t! lý thuy!t kinh t! hi n ñ`i lĩnh v#c tiJn t tín d5ng tăng trư:ng kinh t!, s: phương pháp lu"n c a phép v"t bi n ch ng v"t l+ch s4, lu"n án s4 d5ng phương pháp: Phân tích t ng h p, k!t h[p k!t qu9 phân tích đ+nh tính đ+nh lư[ng đ) lu"n gi9i k!t lu"n vJ v-n đJ nghiên c u Th ng kê mơ t phân tích đ nh tính: thu th"p so sánh s li u theo chuji thdi gian gika s li u vJ tín d5ng ngân hàng, GDP ngành ñ) th-y ñư[c s# bi!n ñ3ng gika thdi ñi)m Phân tích ñ nh lư ng: ti!p c"n bqng mơ hình kinh t! lư[ng, bao g%m: Mơ hình ch! hi u chAnh sai s \ ECM mô hình t# h%i quy véc tơ (VAR VEC) Các mơ hình đ+nh lư[ng đư[c th#c hi n v6i ki)m ñ+nh c/n thi!t ñ) ñánh giá m c ñ3 tác đ3ng c a tín d5ng ngân hàng lên tăng trư:ng c a b3 ph"n kinh t! trình chuy)n d+ch c-u kinh t! v6i s li u th ng kê c a Hưng Yên giai ño`n nghiên c u Tang quan vQ nghiên cUu trưdc Liên quan đ!n v-n đJ tín d5ng ngân hàng hay ho`t ñ3ng ngân hàng v6i chuy)n d+ch c-u kinh t! c a ñã ñư[c nhiJu tác gi9i nghiên c u : nư6c qu c t! Ngu%n v n ngân hàng v6i chuy)n d+ch c-u kinh t! ñ+a phương : Vi t Nam ñã ñư[c nhiJu tác gi9i nghiên c u M3t s cơng trình nghiên c u quan trnng g/n nh-t có liên quan như: Lu"n án ti!n sĩ kinh t! “Các gi i pháp tín d"ng tác đ#ng t$i q trình chuy*n d ch c,u kinh t- đ a bàn t0nh Nam Hà”, tác gi9 Nguypn Văn Bính (1994) nghiên c u vJ tác đ3ng c a tín d5ng đ i v6i q trình chuy)n d+ch c-u kinh t! ñ+a bàn tAnh Nam Hà cũ ; Lu"n án ti!n sĩ kinh t! “Gi i pháp tín d"ng ngân hàng góp ph6n chuy*n d ch c,u kinh t- ñ a bàn t0nh Hà Tây” tác gi9 Lê Th+ Phương Mai (2003) nghiên c u vJ vai trị c a tín d5ng ngân hàng v6i chuy)n d+ch c-u kinh t! tAnh Hà Tây giai ño`n 1998 \2001; Lu"n án ti!n sĩ kinh t!: “Ho8t ñ#ng ngân hàng thương m8i góp ph6n chuy*n d ch c,u kinh t- ñ a bàn t0nh Thái Bình”, tác gi9 ðinh Ngnc Th`ch (2004) t"p trung vào ñánh giá ho`t ñ3ng c a ngân hàng thương m`i đ+a bàn Thái Bình v6i chuy)n d+ch c-u kinh t! tAnh Thái Bình; Lu"n án ti!n sĩ kinh t! “ð i m$i ho8t đ#ng tín d"ng ngân hàng góp ph6n chuy*n d ch c,u kinh t- ñ a bàn t0nh Ngh; An theo hư$ng cơng nghi;p hố hi;n đ8i hố” tác gi9 Hà Huy Hùng (2003) nghiên c u th#c tr`ng ho`t đ3ng tín d5ng ngân hàng ñ+a bàn Ngh An ñJ gi9i pháp đTi m6i ho`t đ3ng tín d5ng ngân hàng góp ph/n chuy)n d+ch c-u kinh t! ñ+a bàn; Lu"n án ti!n sĩ kinh t! “Gi i pháp tín d"ng nh>m thúc đ@y q trình chuy*n d ch c,u kinh t- A t0nh BBc Ninh” tác gi9 Trương Công ð%ng (2006) nghiên c u tác ñ3ng c a tín d5ng ñ!n chuy)n d+ch c-u kinh t! c a B~c Ninh Trong ñJ tài tác gi9 chA d>ng l`i : phân tích đánh giá theo phương pháp th ng kê mơ t9 phân tích đ+nh tính vJ m i quan h gika tín d5ng ngân hàng v6i q trình chuy)n d+ch c-u kinh t! s: quan sát vJ kh i lư[ng tín d5ng s# thay ñTi vJ c-u kinh t! Các phân tích liên k!t s li u phân tích đ+nh lư[ng đ) th-y ñư[c 9nh hư:ng c a v n ngân hàng t6i tăng trư:ng ngành b3 ph"n theo hư6ng làm thay ñTi v+ th! tA trnng c a ngành c-u kinh t! chưa ñư[c th#c hi n Nhgng đóng góp cNa luWn án \ Làm rõ tiJn ñJ lý lu"n vJ chuy)n d+ch c-u kinh t! nhân t tác ñ3ng ñ!n chuy)n d+ch c-u kinh t! giai ño`n hi n ñ`i Xác đ+nh vai trị c a huy đ3ng s4 d5ng v n ñ/u tư c a ngân hàng cho chuy)n d+ch c-u kinh t! \ TTng k!t kinh nghi m c a nư6c ðông Á khu v#c vJ kinh nghi m huy ñ3ng s4 d5ng ngu%n v n c a ngân hàng cho chuy)n d+ch c-u kinh t! 189 PH L C PhC lCc 01 Mkt sZ chu tiêu kinh t@ bvn cNa Hưng Yên Bvng 1.1: HF sZ ñou tư /GDP † Hưng Yên theo ngành kinh t@(1997y2007) Năm Nông nghiFp Công nghiFp Drch vC 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 0.375 0.372 0.415 0.436 0.481 0.482 0.44 0.399 0.349 0.252 0.277 2.388 2.208 1.831 1.726 1.538 1.515 1.575 1.422 1.407 1.233 1.181 1.154 1.206 1.168 1.105 1.126 1.09 1.023 1.116 1.13 1.354 1.319 Ngubn: [5] Bvng 1.2: HF sZ ñou tư /GDP † Hưng Yên theo thành phon kinh t@ Năm Nhà nưdc Ngoài NN Có vZn ðTNN 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1.581 1.713 1.667 1.739 1.188 1.054 0.837 0.836 0.72 0.708 0.745 0.57 0.779 0.794 0.815 1.026 0.964 0.989 1.031 1.099 1.015 1.015 7.522 1.62 1.25 0.938 0.417 1.183 1.18 1.062 0.894 1.488 1.317 Ngubn: [5] Bvng 1.3: T™ tr}ng tiQn gmi GDP † Hưng Yên(%) TG (Tm ñ%ng) 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 286.2 284 377.9 382 476.7 787.9 1265.7 1390 1985 2600.8 3260.1 Gdp (tm ñ%ng) 2581.168 3105.467 3631.911 4156.464 4598.326 5289.503 5994.32 7012.494 8238.568 9829.529 11590.89 tg/gdp 11.08 9.14 10.40 9.19 10.36 14.89 21.11 19.82 24.09 26.45 28.12 Ngubn: [32]; [5] 190 Bvng 1.4: Các chu sZ bvn cNa ngành nông nghiFp Hưng Yên (1997 y 2007) Tang dư n[ ngân hàng Dư n[ trung dài h]n Dư n[ ngBn h]n VZn ñou tư phát triqn Lư[ng lao đkng GDP (nghìn (T™ đ‡ng) (T™ ñ‡ng) (T™ ñ‡ng) (T™ ñ‡ng) (T™ ñ‡ng) ngư i) 1997 199.8 26.23 172.6 178.7 454.2 1338.80 \ 1998 289.6 75.11 214.5 189.4 456.4 1589.60 0.75 1999 295.1 122.2 172.9 253.9 450.9 1640.30 5.0 2000 365.7 184.1 181.6 272.9 446.9 1703.70 4.3 2001 445.2 254.1 191.1 362.4 440.1 1749.20 7.9 2002 518.4 260.4 258 459.6 435.2 1880.50 3.5 2003 796.1 471.7 324.5 496.5 432.5 2009.30 3.85 2004 746.5 391.7 354.8 537.9 413.5 2238.30 2.34 2005 1139.5 522.9 616.6 553.7 408.5 2512.60 2.01 2006 1497.3 647.6 849.7 430 408.1 2721.90 2.054 2007 1858.6 711.4 1147.2 448.3 408 2879.70 2.84 Năm ICOR Ngubn: Tác gi tính tốn tW [5] ;[32] Bvng 1.5: Các chu tiêu bvn cNa ngành công nghiFp Hưng Yên (1997 y 2007) Năm Tang dư n[ ngân hàng Dư n[ trung dài h]n (T™ ñ‡ng) (T™ ñ‡ng) Dư n[ ngBn h]n (T™ ñ‡ng) VZn ñou tư phát triqn (T™ đ‡ng) Lư[ng lao đkng (nghìn ngư i) Giá trr GDP ICOR (T™ đ‡ng) Ngubn: Tác gi tính tốn tW [5] ;[32] 191 Bvng 1.6: Các chu sZ bvn ngành drch vC Hưng Yên (1997y 2007) Năm Tang dư Dư n[ Dư n[ VZn ñou Lư[ng n[ ngân trung ngBn tư phát lao ñkng GDP hàng dài h]n h]n triqn (nghìn (T™ đ‡ng) (T™ đ‡ng) (T™ đ‡ng) (T™ ñ‡ng) (T™ ñ‡ng) ngư i) ICOR 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Ngubn: Tác gi tính tốn tW [5] ;[32] Bvng 1.7: Cơ cLu tín dCng ngân hàng ñra bàn Hưng Yên theo ngành kinh t@ Năm Nông NghiFp Công nghiFp Drch vC 1997 57,29 % 36,66 % 6,05 % 1998 72,95 % 22,49 % 4,56 % 1999 69,19 % 27,90 % 2,91 % 2000 67,70 % 16,09 % 16,21 % 2001 57,01 % 25,29 % 17,70 % 2002 42,95 % 36,55 % 20,50 % 2003 40,01 % 39,28 % 20,71 % 2004 31,73 % 42,40 % 25,87 % 2005 31,87 % 29,60 % 38,53 % 2006 30,80 % 36,19 % 33,01 % 2007 30,84 % 35,84 % 33,32 % 06/2008 30,70% 35,84% 33,46% Ngubn: Tính tốn cJa tác gi tW [32] 192 PhC lCc 02: Các k@t quv ưdc lư[ng kiqm ñrnh b ng EVIEWS 5.1 2.1 Kiqm ñrnh nghiFm ñơn vr K@t quv kiqm đrnh nghiFm đơn vr cho c•p bi@n sZ LGDPNO LTDNO Group unit root test: Summary Date: 06/06/08 Time: 21:34 Sample: 1997Q1 2007Q4 Series: LGDPNO, LTDNO Exogenous variables: Individual effects Automatic selection of maximum lags Automatic selection of lags based on SIC: to Newey[West bandwidth selection using Bartlett kernel Cross[ sections Obs 78 Null: Unit root (assumes individual unit root process) Im, Pesaran and Shin W[stat 3.15416 0.9992 ADF [ Fisher Chi[square 0.18886 0.9958 PP [ Fisher Chi[square 0.12527 0.9981 2 78 78 86 Null: No unit root (assumes common unit root process) Hadri Z[stat 6.39727 0.0000 88 Method Statistic Prob.** Null: Unit root (assumes common unit root process) Levin, Lin & Chu t* 2.70951 0.9966 ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asympotic Chi [square distribution All other tests assume asymptotic normality Kiqm ñrnh nghiFm ñơn vr cho c•p bi@n sZ LGDPCN LTDCN Group unit root test: Summary Date: 06/06/08 Time: 21:36 Sample: 1997Q1 2007Q4 Series: LTDCN, LGDPCN Exogenous variables: Individual effects Automatic selection of maximum lags Automatic selection of lags based on SIC: to Newey[West bandwidth selection using Bartlett kernel Method Statistic Prob.** Null: Unit root (assumes common unit root process) Levin, Lin & Chu t* [2.41721 0.0078 Null: Unit root (assumes individual unit root process) Cross[ sections Obs 79 193 Im, Pesaran and Shin W[stat ADF [ Fisher Chi[square PP [ Fisher Chi[square [0.32266 4.39302 4.18399 0.3735 0.3554 0.3817 Null: No unit root (assumes common unit root process) Hadri Z[stat 6.10188 0.0000 2 79 79 86 88 ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asympotic Chi [square distribution All other tests assume asymptotic normality Kiqm ñrnh nghiFm ñơn vr cho c•p bi@n sZ LGDPDV LTDDV Group unit root test: Summary Date: 06/06/08 Time: 21:39 Sample: 1997Q1 2007Q4 Series: LGDPDV, LTDDV Exogenous variables: Individual effects Automatic selection of maximum lags Automatic selection of lags based on SIC: to Newey[West bandwidth selection using Bartlett kernel Cross[ sections Obs 79 Null: Unit root (assumes individual unit root process) Im, Pesaran and Shin W[stat 0.82522 0.7954 ADF [ Fisher Chi[square 0.99776 0.9101 PP [ Fisher Chi[square 0.73965 0.9464 2 79 79 86 Null: No unit root (assumes common unit root process) Hadri Z[stat 5.87006 0.0000 88 Method Statistic Prob.** Null: Unit root (assumes common unit root process) Levin, Lin & Chu t* [1.01159 0.1559 ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asympotic Chi [square distribution All other tests assume asymptotic normality 2.2 Các k@t quv đánh giá quan hF giga Tín dCng NH DGP nơng nghiFp Kiqm đrnh đ‡ng liên k@t Date: 05/14/08 Time: 23:00 Sample (adjusted): 1998Q2 2007Q4 Included observations: 39 after adjustments Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LGDPNO LTDNO Lags interval (in first differences): to Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) 194 Hypothesized No of CE(s) Eigenvalue Trace Statistic 0.05 Critical Value Prob.** None * At most * 0.356338 0.125483 22.41193 5.229273 15.49471 3.841466 0.0039 0.0222 Trace test indicates cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon[Haug[Michelis (1999) p[values Mơ hình VEC System: NO Estimation Method: Least Squares Date: 05/20/08 Time: 22:53 Sample: 1999Q3 2007Q4 Included observations: 34 Total system (balanced) observations 68 C(1) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) C(15) C(16) C(17) C(18) C(19) C(20) C(21) C(22) C(23) C(24) C(25) C(26) Coefficient Std Error t[Statistic Prob [0.251362 0.335881 0.391727 0.061565 [0.073237 0.846783 0.048081 0.114197 [0.007191 0.114327 [0.330547 0.122890 [0.146564 0.082590 [0.442876 0.117643 [0.101594 0.184044 [0.298957 0.028493 0.183571 0.214180 [0.707319 [0.463355 3.029354 [2.355876 0.048797 0.145867 0.162875 0.173531 0.184423 0.284908 0.047715 0.042112 0.032314 0.042278 0.100597 0.098688 0.077650 0.075099 0.104309 0.090440 0.075553 0.074075 0.053680 0.005002 0.118342 0.353759 0.395007 0.420849 0.447264 0.690961 [5.151204 2.302650 2.405070 0.354777 [0.397115 2.972128 1.007689 2.711779 [0.222532 2.704152 [3.285861 1.245243 [1.887506 1.099745 [4.245794 1.300784 [1.344659 2.484566 [5.569275 5.696652 1.551192 0.605440 [1.790650 [1.101000 6.773078 [3.409564 0.0000 0.0289 0.0230 0.7254 0.6943 0.0060 0.3222 0.0113 0.8255 0.0115 0.0027 0.2234 0.0695 0.2808 0.0002 0.2039 0.1895 0.0192 0.0000 0.0000 0.1321 0.5498 0.0842 0.2803 0.0000 0.0020 195 C(27) C(28) C(29) C(30) C(31) C(32) C(33) C(34) C(35) C(36) C(37) C(38) C(39) C(40) [0.091770 [0.093643 0.322781 [0.334401 1.602319 [0.649646 0.111477 [0.856091 1.387863 [0.538007 0.079383 [0.170341 0.225295 [0.000416 Determinant residual covariance 0.115718 0.102129 0.078367 0.102533 0.243968 0.239338 0.188317 0.182131 0.252972 0.219336 0.183233 0.179647 0.130185 0.012130 [0.793053 [0.916907 4.118834 [3.261387 6.567744 [2.714342 0.591964 [4.700399 5.486233 [2.452890 0.433238 [0.948199 1.730581 [0.034314 0.4344 0.3670 0.0003 0.0029 0.0000 0.0112 0.5586 0.0001 0.0000 0.0207 0.6682 0.3511 0.0945 0.9729 1.35E[10 Equation: D(LGDPNO) = C(1)*( LGDPNO([1) [ 0.3478546956*LTDNO( [1) [ 4.008826177 ) + C(2)*D(LGDPNO([1)) + C(3)*D(LGDPNO([2)) + C(4)*D(LGDPNO([3)) + C(5)*D(LGDPNO([4)) + C(6) *D(LGDPNO([5)) + C(7)*D(LGDPNO([6)) + C(8)*D(LGDPNO([7)) + C(9)*D(LGDPNO([8)) + C(10)*D(LGDPNO([9)) + C(11)*D(LTDNO( [1)) + C(12)*D(LTDNO([2)) + C(13)*D(LTDNO([3)) + C(14) *D(LTDNO([4)) + C(15)*D(LTDNO([5)) + C(16)*D(LTDNO([6)) + C(17)*D(LTDNO([7)) + C(18)*D(LTDNO([8)) + C(19)*D(LTDNO([9)) + C(20) Observations: 34 R[squared 0.936382 Mean dependent var 0.016947 Adjusted R[squared 0.850043 S.D dependent var 0.008851 S.E of regression 0.003427 Sum squared resid 0.000164 Durbin[Watson stat 2.567803 Equation: D(LTDNO) = C(21)*( LGDPNO([1) [ 0.3478546956*LTDNO([1) [ 4.008826177 ) + C(22)*D(LGDPNO([1)) + C(23)*D(LGDPNO([2)) + C(24)*D(LGDPNO([3)) + C(25)*D(LGDPNO([4)) + C(26) *D(LGDPNO([5)) + C(27)*D(LGDPNO([6)) + C(28)*D(LGDPNO([7)) + C(29)*D(LGDPNO([8)) + C(30)*D(LGDPNO([9)) + C(31) *D(LTDNO([1)) + C(32)*D(LTDNO([2)) + C(33)*D(LTDNO([3)) + C(34)*D(LTDNO([4)) + C(35)*D(LTDNO([5)) + C(36)*D(LTDNO([6)) + C(37)*D(LTDNO([7)) + C(38)*D(LTDNO([8)) + C(39)*D(LTDNO( [9)) + C(40) Observations: 34 0.054627 R[squared 0.980980 Mean dependent var Adjusted R[squared 0.955166 S.D dependent var 0.039257 S.E of regression 0.008312 Sum squared resid 0.000967 Durbin[Watson stat 2.291670 196 2.3 ðánh giá quan hF giga Tín dCng ngân hàng DGP ngành cơng nghiFp Kiqm ñrnh ñ‡ng liên k@t Date: 05/21/08 Time: 22:29 Sample (adjusted): 1998Q4 2007Q4 Included observations: 37 after adjustments Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LTDCN LGDPCN Lags interval (in first differences): to Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) Hypothesized No of CE(s) Eigenvalue Trace Statistic 0.05 Critical Value Prob.** None * At most 0.432468 0.063865 23.40079 2.441833 15.49471 3.841466 0.0026 0.1181 Trace test indicates cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon[Haug[Michelis (1999) p[values Mơ hình VEC System: CN Estimation Method: Least Squares Date: 05/21/08 Time: 22:52 Sample: 1998Q4 2007Q4 Included observations: 37 Total system (balanced) observations 74 C(1) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) Coefficient Std Error t[Statistic Prob [0.068559 0.293998 0.162437 [0.070318 0.336064 [0.255333 0.135865 0.096161 [0.081500 [0.083162 0.205269 [0.207313 [0.024426 0.027261 0.020570 0.201408 0.170725 0.160475 0.195393 0.199017 0.183363 0.065197 0.084472 0.083072 0.078039 0.087987 0.074059 0.017470 [3.333030 1.459716 0.951451 [0.438187 1.719935 [1.282969 0.740958 1.474931 [0.964811 [1.001085 2.630330 [2.356170 [0.329821 1.560436 0.0017 0.1512 0.3463 0.6633 0.0922 0.2059 0.4625 0.1470 0.3397 0.3220 0.0116 0.0228 0.7430 0.1255 197 C(15) C(16) C(17) C(18) C(19) C(20) C(21) C(22) C(23) C(24) C(25) C(26) C(27) C(28) 0.137475 0.390610 [0.253419 [0.622160 [1.459880 1.668135 [0.726945 1.145066 [0.308563 [0.059181 [0.443846 0.644964 [0.150218 0.072316 Determinant residual covariance 0.053496 0.523802 0.444006 0.417347 0.508160 0.517584 0.476873 0.169557 0.219687 0.216046 0.202957 0.228829 0.192607 0.045435 2.569836 0.745720 [0.570757 [1.490752 [2.872874 3.222925 [1.524399 6.753268 [1.404559 [0.273929 [2.186897 2.818544 [0.779922 1.591637 6.43E[08 Equation: D(LGDPCN) = C(1)*( LGDPCN([1) [ 0.5190742912*LTDCN([1) [ 3.107084621 ) + C(2)*D(LGDPCN([1)) + C(3)*D(LGDPCN([2)) + C(4)*D(LGDPCN([3)) + C(5)*D(LGDPCN([4)) + C(6)*D(LGDPCN( [5)) + C(7)*D(LGDPCN([6)) + C(8)*D(LTDCN([1)) + C(9)*D(LTDCN( [2)) + C(10)*D(LTDCN([3)) + C(11)*D(LTDCN([4)) + C(12) *D(LTDCN([5)) + C(13)*D(LTDCN([6)) + C(14) Observations: 37 R[squared 0.746183 Mean dependent var Adjusted R[squared 0.602721 S.D dependent var S.E of regression 0.012527 Sum squared resid Durbin[Watson stat 1.985768 Equation: D(LTDCN) = C(15)*( LGDPCN([1) [ 0.5190742912*LTDCN([1) [ 3.107084621 ) + C(16)*D(LGDPCN([1)) + C(17)*D(LGDPCN([2)) + C(18)*D(LGDPCN([3)) + C(19)*D(LGDPCN([4)) + C(20) *D(LGDPCN([5)) + C(21)*D(LGDPCN([6)) + C(22)*D(LTDCN([1)) + C(23)*D(LTDCN([2)) + C(24)*D(LTDCN([3)) + C(25)*D(LTDCN([4)) + C(26)*D(LTDCN([5)) + C(27)*D(LTDCN([6)) + C(28) Observations: 37 R[squared 0.920331 Mean dependent var Adjusted R[squared 0.875300 S.D dependent var S.E of regression 0.032578 Sum squared resid Durbin[Watson stat 2.355703 Các k@t quv ñánh giá ngành drch vC Kiqm ñrnh ñ‡ng liên k@t 2.4 Date: 05/21/08 Time: 23:08 Sample (adjusted): 1998Q4 2007Q4 Included observations: 37 after adjustments 0.0135 0.4596 0.5709 0.1429 0.0061 0.0023 0.1343 0.0000 0.1669 0.7854 0.0339 0.0071 0.4394 0.1183 0.054135 0.019874 0.003609 0.083679 0.092256 0.024411 198 Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LGDPDV LTDDV Lags interval (in first differences): to Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) Hypothesized No of CE(s) Eigenvalue Trace Statistic 0.05 Critical Value Prob.** None * At most * 0.365917 0.110106 21.17243 4.316156 15.49471 3.841466 0.0062 0.0377 Trace test indicates cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon[Haug[Michelis (1999) p[values Mơ hình VEC System: UNTITLED Estimation Method: Least Squares Date: 05/21/08 Time: 23:27 Sample: 2000Q2 2007Q4 Included observations: 31 Total system (balanced) observations 62 C(1) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) C(15) C(16) C(17) C(18) C(19) C(20) C(21) Coefficient Std Error t[Statistic Prob [0.636825 0.371609 0.563050 1.145732 2.202757 1.216905 1.756439 1.338562 1.979889 1.499813 3.031889 1.515118 [0.239572 [0.079302 0.021714 [0.046534 [0.128936 [0.108117 [0.064323 [0.001419 0.039309 0.250936 0.242525 0.411224 0.583170 0.642101 1.046279 0.945648 1.174056 0.920512 1.742567 1.656294 1.822754 0.771184 0.075006 0.052884 0.058461 0.057286 0.053579 0.044518 0.021198 0.016627 [2.537800 1.532248 1.369204 1.964663 3.430546 1.163078 1.857392 1.140118 2.150856 0.860692 1.830526 0.831225 [0.310656 [1.057277 0.410590 [0.795987 [2.250751 [2.017905 [1.444882 [0.066942 2.364216 0.0295 0.1565 0.2009 0.0778 0.0064 0.2718 0.0929 0.2808 0.0570 0.4096 0.0971 0.4252 0.7624 0.3153 0.6900 0.4445 0.0481 0.0712 0.1791 0.9479 0.0397 199 C(22) C(23) C(24) C(25) C(26) C(27) C(28) C(29) C(30) C(31) C(32) C(33) C(34) C(35) C(36) C(37) C(38) C(39) C(40) C(41) C(42) C(43) C(44) C(45) C(46) C(47) C(48) C(49) C(50) C(51) C(52) 0.021623 0.009578 [0.009049 [0.016497 [0.544780 2.076480 [2.165499 [1.793478 [3.408017 [4.597266 [3.157026 [5.421737 [7.071021 [14.68372 [5.343870 [8.350673 [7.418285 [2.702064 0.765195 0.179724 0.229092 0.349674 0.306738 0.169912 0.058422 [0.108387 [0.080437 [0.109133 [0.064922 [0.021629 2.474991 Determinant residual covariance 0.023132 0.013475 0.012301 0.013129 0.245290 0.311886 0.301433 0.511107 0.724816 0.798062 1.300411 1.175337 1.459224 1.144096 2.165820 2.058592 2.265483 0.958497 0.093224 0.065729 0.072660 0.071200 0.066593 0.055331 0.026346 0.020665 0.028751 0.016748 0.015289 0.016318 0.304868 0.934761 0.710820 [0.735629 [1.256471 [2.220967 6.657818 [7.184022 [3.509010 [4.701905 [5.760540 [2.427714 [4.612921 [4.845741 [12.83434 [2.467366 [4.056498 [3.274482 [2.819064 8.208125 2.734310 3.152922 4.911158 4.606157 3.070833 2.217460 [5.244921 [2.797726 [6.516127 [4.246371 [1.325413 8.118232 0.3719 0.4934 0.4789 0.2375 0.0506 0.0001 0.0000 0.0056 0.0008 0.0002 0.0356 0.0010 0.0007 0.0000 0.0333 0.0023 0.0084 0.0182 0.0000 0.0210 0.0103 0.0006 0.0010 0.0118 0.0509 0.0004 0.0189 0.0001 0.0017 0.2145 0.0000 1.04E[10 Equation: D(LGDPDV) = C(1)*( LGDPDV([1) [ 0.2039229671*LTDDV([1) [ 5.023794985 ) + C(2)*D(LGDPDV([1)) + C(3)*D(LGDPDV([2)) + C(4)*D(LGDPDV([3)) + C(5)*D(LGDPDV([4)) + C(6)*D(LGDPDV( [5)) + C(7)*D(LGDPDV([6)) + C(8)*D(LGDPDV([7)) + C(9) *D(LGDPDV([8)) + C(10)*D(LGDPDV([9)) + C(11)*D(LGDPDV( [10)) + C(12)*D(LGDPDV([11)) + C(13)*D(LGDPDV([12)) + C(14) *D(LTDDV([1)) + C(15)*D(LTDDV([2)) + C(16)*D(LTDDV([3)) + C(17)*D(LTDDV([4)) + C(18)*D(LTDDV([5)) + C(19)*D(LTDDV([6)) + C(20)*D(LTDDV([7)) + C(21)*D(LTDDV([8)) + C(22)*D(LTDDV( [9)) + C(23)*D(LTDDV([10)) + C(24)*D(LTDDV([11)) + C(25) *D(LTDDV([12)) + C(26) Observations: 31 0.038468 R[squared 0.910510 Mean dependent var Adjusted R[squared 0.463057 S.D dependent var 0.010365 200 S.E of regression Durbin[Watson stat 0.007595 2.139601 Sum squared resid 0.000288 Equation: D(LTDDV) = C(27)*( LGDPDV([1) [ 0.2039229671*LTDDV([1) [ 5.023794985 ) + C(28)*D(LGDPDV([1)) + C(29)*D(LGDPDV([2)) + C(30)*D(LGDPDV([3)) + C(31)*D(LGDPDV([4)) + C(32) *D(LGDPDV([5)) + C(33)*D(LGDPDV([6)) + C(34)*D(LGDPDV([7)) + C(35)*D(LGDPDV([8)) + C(36)*D(LGDPDV([9)) + C(37) *D(LGDPDV([10)) + C(38)*D(LGDPDV([11)) + C(39)*D(LGDPDV( [12)) + C(40)*D(LTDDV([1)) + C(41)*D(LTDDV([2)) + C(42) *D(LTDDV([3)) + C(43)*D(LTDDV([4)) + C(44)*D(LTDDV([5)) + C(45)*D(LTDDV([6)) + C(46)*D(LTDDV([7)) + C(47)*D(LTDDV([8)) + C(48)*D(LTDDV([9)) + C(49)*D(LTDDV([10)) + C(50)*D(LTDDV( [11)) + C(51)*D(LTDDV([12)) + C(52) Observations: 31 R[squared 0.999450 Mean dependent var 0.161828 Adjusted R[squared 0.996700 S.D dependent var 0.164344 S.E of regression 0.009440 Sum squared resid 0.000446 Durbin[Watson stat 3.024275 2.5 Kiqm ñrnh khu vtc kinh t@ nhà nưdc Kiqm ñrnh ñ‡ng liên k@t Date: 05/21/08 Time: 23:44 Sample (adjusted): 1998Q1 2007Q4 Included observations: 40 after adjustments Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LGDPNN LTDNN Lags interval (in first differences): to Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) Hypothesized No of CE(s) Eigenvalue Trace Statistic 0.05 Critical Value Prob.** None * At most 0.298636 0.086567 17.81091 3.621792 15.49471 3.841466 0.0220 0.0570 Trace test indicates cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon[Haug[Michelis (1999) p[values Mơ hình VEC System: UNTITLED Estimation Method: Least Squares Date: 05/21/08 Time: 23:45 201 Sample: 1998Q1 2007Q4 Included observations: 40 Total system (balanced) observations 80 C(1) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) C(15) C(16) Coefficient Std Error t[Statistic Prob [0.074779 0.430747 0.078853 [0.111819 [0.100227 0.133697 [0.331186 0.031278 0.006133 0.476369 0.098401 0.174503 2.020124 [0.717542 [0.069582 [0.043287 0.020513 0.142916 0.155701 0.151286 0.128990 0.157488 0.088415 0.010230 0.027746 0.193310 0.210603 0.204631 0.174474 0.213020 0.119591 0.013838 [3.645525 3.013979 0.506441 [0.739121 [0.777009 0.848935 [3.745803 3.057292 0.221055 2.464274 0.467237 0.852770 11.57838 [3.368434 [0.581828 [3.128134 0.0005 0.0037 0.6143 0.4625 0.4400 0.3991 0.0004 0.0033 0.8258 0.0164 0.6419 0.3970 0.0000 0.0013 0.5627 0.0026 Determinant residual covariance 1.78E[07 Equation: D(LGDPNN) = C(1)*( LGDPNN([1) [ 0.4599955078*LTDNN([1) [ 3.031525042 ) + C(2)*D(LGDPNN([1)) + C(3)*D(LGDPNN([2)) + C(4)*D(LGDPNN([3)) + C(5)*D(LTDNN([1)) + C(6)*D(LTDNN([2)) + C(7)*D(LTDNN([3)) + C(8) Observations: 40 R[squared 0.587287 Mean dependent var Adjusted R[squared 0.497006 S.D dependent var S.E of regression 0.019799 Sum squared resid Durbin[Watson stat 2.348209 Equation: D(LTDNN) = C(9)*( LGDPNN([1) [ 0.4599955078*LTDNN([1) [ 3.031525042 ) + C(10)*D(LGDPNN([1)) + C(11)*D(LGDPNN([2)) + C(12)*D(LGDPNN([3)) + C(13)*D(LTDNN([1)) + C(14)*D(LTDNN( [2)) + C(15)*D(LTDNN([3)) + C(16) Observations: 40 R[squared 0.978571 Mean dependent var Adjusted R[squared 0.973884 S.D dependent var S.E of regression 0.026780 Sum squared resid Durbin[Watson stat 1.999431 0.038059 0.027916 0.012544 [0.008927 0.165714 0.022950 202 2.6 Kiqm ñrnh khu vtc kinh t@ ngồi nhà nưdc Mơ hình VEC System: UNTITLED Estimation Method: Least Squares Date: 05/21/08 Time: 23:56 Sample: 1998Q4 2007Q4 Included observations: 37 Total system (balanced) observations 74 C(1) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) C(15) C(16) C(17) C(18) C(19) C(20) C(21) C(22) C(23) C(24) C(25) C(26) C(27) C(28) Coefficient Std Error t[Statistic Prob [0.126589 0.490491 0.235148 0.249247 [0.005867 0.004055 [0.065973 0.125415 [0.090094 0.154090 [0.003198 [0.099110 [0.023326 [0.001835 0.466064 [0.147910 [0.768871 [1.039456 0.543370 [1.024046 [0.250853 1.051415 [0.169868 [0.195762 [0.079184 0.059277 0.193897 0.100774 0.082758 0.267054 0.269486 0.288654 0.294289 0.303557 0.258916 0.144652 0.202474 0.141894 0.077567 0.050741 0.055590 0.022441 0.109150 0.352221 0.355428 0.380709 0.388141 0.400366 0.341487 0.190783 0.267045 0.187146 0.102304 0.066922 0.073319 0.029597 [1.529636 1.836672 0.872578 0.863481 [0.019935 0.013358 [0.254804 0.867011 [0.444964 1.085951 [0.041228 [1.953258 [0.419599 [0.081789 4.269931 [0.419934 [2.163224 [2.730319 1.399927 [2.557778 [0.734591 5.511040 [0.636102 [1.046037 [0.774007 0.885749 2.644568 3.404840 0.1330 0.0727 0.3874 0.3924 0.9842 0.9894 0.8000 0.3904 0.6584 0.2832 0.9673 0.0569 0.6767 0.9352 0.0001 0.6765 0.0358 0.0089 0.1682 0.0139 0.4663 0.0000 0.5279 0.3010 0.4429 0.3804 0.0112 0.0014 Determinant residual covariance 6.79E[09 Equation: D(LGDPNNN) = C(1)*( LGDPNNN([1) [ 0.3435761889 *LTDNNN([1) [ 4.58182423 ) + C(2)*D(LGDPNNN([1)) + C(3) *D(LGDPNNN([2)) + C(4)*D(LGDPNNN([3)) + C(5)*D(LGDPNNN( [4)) + C(6)*D(LGDPNNN([5)) + C(7)*D(LGDPNNN([6)) + C(8) 203 *D(LTDNNN([1)) + C(9)*D(LTDNNN([2)) + C(10)*D(LTDNNN([3)) + C(11)*D(LTDNNN([4)) + C(12)*D(LTDNNN([5)) + C(13)*D(LTDNNN( [6)) + C(14) Observations: 37 0.033154 R[squared 0.538435 Mean dependent var Adjusted R[squared 0.277550 S.D dependent var 0.012213 S.E of regression 0.010380 Sum squared resid 0.002478 Durbin[Watson stat 2.122481 Equation: D(LTDNNN) = C(15)*( LGDPNNN([1) [ 0.3435761889 *LTDNNN([1) [ 4.58182423 ) + C(16)*D(LGDPNNN([1)) + C(17) *D(LGDPNNN([2)) + C(18)*D(LGDPNNN([3)) + C(19) *D(LGDPNNN([4)) + C(20)*D(LGDPNNN([5)) + C(21) *D(LGDPNNN([6)) + C(22)*D(LTDNNN([1)) + C(23)*D(LTDNNN([2)) + C(24)*D(LTDNNN([3)) + C(25)*D(LTDNNN([4)) + C(26) *D(LTDNNN([5)) + C(27)*D(LTDNNN([6)) + C(28) Observations: 37 R[squared 0.938017 Mean dependent var Adjusted R[squared 0.902984 S.D dependent var S.E of regression 0.013691 Sum squared resid Durbin[Watson stat 2.219323 0.081169 0.043955 0.004311 ... huy ñkng sm dCng vZn ñou tư cNa ngân hàng cho chuyqn drch cLu kinh t@ ñra bàn tunh Hưng Yên Chương HUY ð'NG VÀ S* D NG V+N ð$U TƯ C-A NGÂN HÀNG V€I CHUY0N D"CH CƠ C2U KINH T 1.1 CHUY0N D"CH CƠ... huy đ3ng s4 d5ng v n c a ngân hàng cho chuy)n d+ch c-u kinh t! 57 Chương 2: TH4C TR5NG HUY ð'NG VÀ S* D NG V+N ð$U TƯ C-A NGÂN HÀNG CHO CHUY0N D"CH CƠ C2U KINH T TRÊN ð"A BÀN T7NH HƯNG YÊN... 2.1 Cơ c-u kinh t! v n ñ/u tư c a tAnh hưng yên 66 2.2 Các ngân hàng ñ+a bàn tAnh hưng yên 77 2.3 ðánh giá huy ñ3ng s4 d5ng v n ñ/u tư c a ngân hàng cho chuy)n d+ch c-u kinh t! ñ+a bàn
Ngày đăng: 15/10/2020, 13:30
Xem thêm: