Quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM - - PHAN THANH THỦY QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM - - PHAN THANH THỦY QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS TRƯƠNG QUANG THƠNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2013  LỜI CAM ĐOAN  Tôi xin cam đoan Luận văn “Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại cổ phần Cơng thương Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng Đồng thời, thông tin liệu sử dụng Luận văn trung thực, đúc kết từ trình học tập nghiên cứu thực tiễn thời gian qua Những số liệu thống kê tổng hợp, luận nhận xét đánh giá, nội dung truyền tải thơng tin, v.v… có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Ngồi ra, kết nghiên cứu luận văn khai thác dựa sở trung thực, khách quan khoa học TP Hồ Chí Minh, tháng 10 năm 2013 Tác giả Luận văn Phan Thanh Thủy  MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt Danh mục bảng biểu, đồ thị Danh mục hình vẽ, sơ đồ Danh mục phụ lục LỜI MỞ ĐẦU 12 Lý chọn đề tài 12 Mục tiêu nghiên cứu 13 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 13 Phương pháp nghiên cứu 13 Ý nghĩa khoa học đề tài 14 Kết cấu luận văn 14 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 15 1.1 Tổng quan rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng 15 1.1.1 Định nghĩa rủi ro lãi suất 15 1.1.2 Nguyên nhân rủi ro lãi suất 16 1.1.2.1 Sự không cân xứng kỳ hạn tài sản Có tài sản Nợ 16 1.1.2.2 NHTM áp dụng loại lãi suất khác trình huy động vốn cho vay 16 1.1.2.3 Sự không phù hợp khối lượng nguồn vốn huy động với việc sử dụng nguồn vốn vay đầu tư 16 1.1.2.4 Sự không phù hợp thời hạn nguồn vốn huy động với việc sử dụng nguồn vốn vay đầu tư 17 1.1.2.5 Tỷ lệ lạm phát dự kiến không phù hợp với tỷ lệ lạm phát thực tế 17 1.1.3 Các phương pháp đánh giá rủi ro lãi suất 17 1.1.3.1 Mơ hình kỳ hạn đến hạn 17 1.1.3.2 Mơ hình định giá lại 18 1.1.3.3 Mơ hình thời lượng 21 1.2 Tổng quan quản trị rủi ro lãi suất 25 1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro lãi suất 25 1.2.2 Mục tiêu quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại .25 1.2.2.1 Giảm thiểu mát cho ngân hàng 25 1.2.2.2 Tăng lợi nhuận cho ngân hàng 27 1.2.3 Quy trình quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại 29 1.2.3.1 Nhận dạng rủi ro 29 1.2.3.2 Đo lường rủi ro 29 1.2.3.3 Giám sát rủi ro 30 1.2.4 Các tiêu chí đánh giá hoạt động quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại 33 1.2.5 Chuẩn mực Basel quản trị rủi ro lãi suất 34 1.2.5.1 Hiệp ước Basel I 1.2.5.2 Hiệp ước Basel II 1.2.5.3 Hiệp ước Basel III 1.2.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại 38 1.2.6.1 Môi trường kinh tế vĩ mô phát triển thị trường tài 1.2.6.2 Mơi trường pháp lý 1.2.6.3 Trình độ cơng nghệ, lực chun môn cán 1.2.6.4 Hệ thống thơng tin, dự báo tình hình lãi suất thị trường 1.2.7 Kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất số ngân hàng thương mại Việt Nam KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NHTMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 2.1 Khái quát NHTMCP Công Thương Việt Nam 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển NHTMCP Cơng Thương Việt Nam 2.1.2 Khái quát hoạt động kinh doanh NHTMCP Công Thương Việt Nam giai đoạn 2010-2012 2.1.2.1 Hoạt động huy động vốn 2.1.3.2 Hoạt động tín dụng 2.1.3.3 Hoạt động dịch vụ 2.1.3.4 Kết hoạt động kinh doanh 2.2 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất NHTMCP Công Thương Việt Nam 2.2.1 Tình hình biến động lãi suất giai đoạn 2010-2012 2.2.2 Cơ chế quản lý vốn NHTMCP Công Thương Việt Nam 65 2.2.2.1 Nội dung chế quản lý vốn tập trung 65 2.2.2.2 Giá mua bán vốn hệ thống FTP NHTMCP Công thương Việt Nam 68 2.2.2.3 Vai trò chế quản lý vốn tập trung công tác quản trị RRLS 69 2.2.3 Tình hình quản trị rủi ro lãi suất NHTMCP Công thương Việt Nam thời gian gần 70 2.2.3.1 Cơ chế quản trị rủi ro lãi suất NHTMCP Công thương Việt Nam 70 2.2.3.2 Ứng dụng mơ hình định giá lại mơ hình mơ việc đo lường phịng ngừa rủi ro lãi suất NHTMCP Công thương Việt Nam 78 2.2.3.2.1 Lượng hóa rủi ro lãi suất mơ hình định giá lại 78 2.2.3.2.2 Phịng ngừa rủi ro lãi suất mơ hình mô 81 2.2.3.3 Các biện pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất áp dụng NHTMCP Công Thương Việt Nam 85 2.2.4 Đánh giá hoạt động quản trị rủi ro lãi suất NHTMCP Công thương Việt Nam 87 2.2.4.1 Những kết đạt 87 2.2.4.2 Những hạn chế tồn 89 2.2.4.3 Nguyên nhân hạn chế 91 KẾT LUẬN CHƯƠNG 93 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 94 3.1 Định hướng quản trị rủi ro lãi suất NHTMCP Công Thương Việt Nam 94 3.2 Giải pháp nhằm hoàn thiện hiệu hoạt động quản trị rủi ro lãi suất NHTMCP Công Thương Việt Nam 95 3.2.1 Xây dựng hoàn thiện sách quản trị rủi ro lãi suất 95 3.2.2 Xây dựng hoàn thiện qui trình quản trị rủi ro lãi suất 97 3.2.2.1 Về nhận dạng rủi ro 97 3.2.2.2 Về phương pháp đo lường báo cáo RRLS 97 3.2.3 Nâng cao hiệu hoạt động cơng tác kiểm tra kiểm sốt rủi ro lãi suất 98 3.2.4 Hồn thiện cơng cụ hạn mức 101 3.2.5 Sử dụng công cụ phái sinh để che chắn rủi ro lãi suất 102 3.2.6 Tăng cường khả dự báo biến động lãi suất đào tạo đội ngũ cán quản lý rủi ro lãi suất chuyên nghiệp 104 3.3 Các kiến nghị 105 3.3.1 Các kiến nghị Chính phủ 105 3.3.2 Các kiến nghị Ngân hàng Nhà nước .105 3.3.2.1 Lành mạnh hóa thị trường tài Việt Nam, vận hành theo chế thị trường 106 3.3.2.2 Tạo hành lang pháp lý để phát triển công cụ phái sinh thị trường tài Việt Nam .107 3.3.2.3 Hồn thiện điều kiện cần thiết để có chế kiểm soát lãi suất hiệu .107 3.3.2.4 Hoàn thiện khung pháp lý qui định đo lường quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại 108 3.3.2.5 Cung cấp cho ngân hàng thương mại thông lệ, chuẩn mực quản lý rủi ro lãi suất, hỗ trợ ngân hàng thương mại việc đào tạo cán nghiệp vụ 108 3.3.2.6 Thiết lập tổ chức dự đoán số tài 109 KẾT LUẬN CHƯƠNG .109 KẾT LUẬN 110 TÀI LIỆU THAM KHẢO 111 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT BLĐ : Ban lãnh đạo CN : Chi nhánh FTP : Cơ chế quản lý vốn tập trung HĐQT : Hội đồng quản trị HSC : Hội sở IRRBB : Rủi ro lãi suất sổ ngân hàng KHTC : Kế hoạch tài LS : Lãi suất MTV : Một thành viên NH : Ngân hàng NHCT : Ngân hàng Công thương NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần QLCĐV : Quản lý cân đối vốn QLRRHĐ : Quản lý rủi ro hoạt động QLRRLS : Quản lý rủi ro lãi suất QLRRTD : Quản lý rủi ro tín dụng 113 Chanrnes, J, 2007 Financial modeling with Crystal ball and Excel Wiley & Sons, Inc, New Jersey, Canada David, M.W and Houpt, V.J, 1996 “An analysis of commercial bank exposure to interest risk” Federal Reserve Bulletin PHỤ LỤC PHỤ LỤC 01: Phân tích khe hở nhạy cảm lãi suất NHTMCP Công thương năm 2012 Đơn vị: triệu đồng Danh mục tài sản Không chịu lãi nguồn vốn Tài sản Tiền mặt, vàng bạc, đá quý Tiền gửi NHNN Tiền, vàng gửi cho vay TCTD khác Chứng khốn kinh doanh Các tài sản tài cơng cụ tài phái sinh khác Cho vay khách hàng Chứng khốn đầu tư 233,911 Góp vốn, đầu tư dài 2,817,014 hạn Tài sản cố định 5,276,653 Tài sản Có khác 19,544,422 Tổng tài sản 30,667,372 Nợ phải trả Các khoản nợ Chính phủ NHNN Tiền, vàng gửi vàng gửi vay TCTD khác Tiền, khách hàng Vốn tài trợ, ủy thác đầu TCTD chịu rủi ro tư, cho vay Phát hành giấy tờ có giá Các khoản nợ khác 18,597,656 Tổng nợ phải trả 18,597,656 Mức chênh nhạy cảm với lãi suất nội 12,069,716 bảng Các cam kết ngoại bảng có tác động tới mức độ nhạy cảm chênh nhạy 43,848,065 với lãi suất tài sản công nợ Mức cảm với lãi suất nội, 55,917,781 ngoại bảng Trạng thái NH NIM giảm Nhạy cảm TS Có Lãi suất giảm Nguồn: Báo cáo thường niên Vietinbank năm 2012 PHỤ LỤC 02: Các tài sản Có tài sản Nợ khơng thể định giá lại Tài sản Có tái Tiền liên gửi khơng kỳ hạn NHNN NHTM khác, khoản đầu tư tài có thời hạn cịn lại n tháng Các thương mại ngắn hạn với thời hạn ban dầu thời hạn lại n tháng định giá gửi ngân hàng khoản cho khoản chứng cho Các khoản cho vay gia hạn Các mang lãi suất thả Chứng khoán hạn với thời hạn ban đầu cịn lại n tháng Chính phủ tổ chức tư nhân PHỤ LỤC 03: Lãi suất tái cấp vốn NHNN ban hành giai đoạn 2003-2012 Giá trị (%/năm) 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 14% 13% 12% 11% 9% 9% 8% 8% 7% 7% 8% 9.50% 11% 12% 13% 14% 15% 13% 7.5% 6.50% 6% 5.50% 5% 6% 6.60% PHỤ LỤC 04: Lãi suất tái chiết khấu NHNN ban hành giai đoạn 2003-2012 Giá trị (%/năm) 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 12% 7% 7% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 5% 5% 6% 7.50% 9% 10% 11% 12% 13% 11% 6.0% 4.50% 4% 3.50% 3% PHỤ LỤC 05: Lãi suất NHNN ban hành giai đoạn 2003-2012 Giá trị (%/năm) 9% 9% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 8.5% 10% 11% 12% 13% 12% 14% 14% 14% 14% 12% 12% 8.75% PHỤ LỤC 06: Cơ cấu tổ chức NHTMCP Công thương Việt Nam TRỤ SỞ CHÍNH SỞ GIAO DỊCH PHỊNG GD LOẠI Nguồn: Website NHTMCP Công thương Việt Nam PHỤ LỤC 07: Bộ máy quản lý NHTMCP Công thương Việt Nam Ban kiểm soát Bộ máy kiểm toán Hội đồng tín dụng Hội đồng định chế tài Khối kinh Khối dịch vụ doanh P Khách hàng P Dịch vụ ngân hàng DN lớn điện tử P Khách hàng P Thanh DNVVN toán VNĐ P Khách hàng P Thanh cá nhân tốn ngân quỹ P Định chế tài P Kinh doanh ngoại tệ P Đầu tư Nguồn: Website NHTMCP Công thương Việt Nam ... thương Việt Nam 15 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng 1.1.1 Định nghĩa rủi ro lãi suất Lãi suất hiểu... : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần QLCĐV : Quản lý cân đối vốn QLRRHĐ : Quản lý rủi ro hoạt động QLRRLS : Quản lý rủi ro lãi suất QLRRTD : Quản. .. động quản trị rủi ro lãi suất NHTMCP Công Thương Việt Nam 95 3.2.1 Xây dựng hoàn thiện sách quản trị rủi ro lãi suất 95 3.2.2 Xây dựng hồn thiện qui trình quản trị rủi ro lãi suất