Tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐẶNG THỊ NHƢ PHƢỢNG TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐẶNG THỊ NHƢ PHƢỢNG TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã ngành: 8.34.02.01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS., TS NGUYỄN THỊ LOAN TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 TÓM TẮT Đề tài nghiên cứu tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Với mẫu nghiên cứu 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018, để thực nghiên cứu tác giả thu thập số liệu thứ cấp từ báo cáo tài chính, báo cáo thƣờng niên ngân hàng đƣợc công bố Kết hồi quy theo mơ hình tác động ngẫu nhiên REM cho thấy rủi ro tín dụng có tác động ngƣợc chiều đến khả sinh lời NHTM Việt Nam Nghiên cứu tìm thấy chứng thực nghiệm yếu tố tác động chiều đến khả sinh lời NHTM Việt Nam nhƣ tăng trƣởng tín dụng, quy mô ngân hàng tăng trƣởng kinh tế Kết nghiên cứu cho thấy yếu tố nhƣ địn bẩy tài chính, thâm niên ngân hàng lạm phát có tác động ngƣợc chiều đến khả sinh lời Từ kết nghiên cứu, tác giả đề xuất số khuyến nghị nhằm hạn chế rủi ro tín dụng nâng cao khả sinh lời NHTM Việt Nam LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Đặng Thị Nhƣ Phƣợng, học viên lớp cao học CH19C1, Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, niên khóa 2017 - 2019 Tơi xin cam đoan đề tài “Tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân tơi, đƣợc hoàn thành dƣới hƣớng dẫn PGS.,TS Nguyễn Thị Loan Luận văn chƣa đƣợc trình nộp để lấy học vị thạc s trƣờng đại học Kết nghiên cứu hồn tồn trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan n n n năm 2019 Ngƣời thực Đặng Thị Nhƣ Phƣợng LỜI CẢM ƠN Trƣớc tiên, xin trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Lãnh đạo Ngân hàng Nhà nƣớc Chi nhánh tỉnh Bến Tre tạo điều kiện thuận lợi cho đƣợc tham gia lớp cao học chuyên ngành Tài - Ngân hàng; xin chân thành cảm ơn q Thầy, Cơ tận tình giảng dạy truyền đạt kiến thức, quý Thầy, Cô quản lý Khoa Sau Đại học hỗ trợ suốt thời gian tơi tham gia đào tạo Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn chân thành đến PGS., TS Nguyễn Thị Loan, Cơ ln tận tình hƣớng dẫn, động viên q trình nghiên cứu để tơi hồn thành luận văn Cuối cùng, xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành đến gia đình, đồng nghiệp, bạn học tạo điều kiện thời gian giúp đỡ trình nghiên cứu Trân trọng cảm ơn! Đặng Thị Nhƣ Phƣợng i MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC BẢNG v CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5.1 Phƣơng pháp thống kê, mô tả, so sánh 1.5.2 Phƣơng pháp phân tích, tổng hợp 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Kết cấu luận văn CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Cơ sở lý thuyết rủi ro tín dụng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2.Các tiêu đo lƣờng rủi ro tín dụng 2.1.2.1 Tỷ lệ nợ xấu 2.1.2.2 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng 2.1.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng 2.1.3.1 Nguyên nhân khách quan 2.1.3.2 Nguyên nhân chủ quan 11 2.2 Cơ sở lý thuyết khả sinh lời 13 2.2.1 Khái niệm 13 ii 2.2.2 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại 13 2.3 Cơ sở lý thuyết tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại 14 2.3.1 Lý thuyết rủi ro lợi nhuận quản trị tài 14 2.3.2 Lý thuyết “kém may mắn” “quản lý kém” 15 2.3.3 Bằng chứng thực nghiệm tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại 16 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 25 3.1 Quy trình nghiên cứu 25 3.2 Mô hình nghiên cứu 25 3.3 Giải thích biến sử dụng mơ hình 26 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 30 3.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 30 CHƢƠNG 4: PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 34 4.1 Phân tích thống kê mơ tả 34 4.1.1 Thực trạng rủi ro tín dụng khả sinh lời NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018 34 4.1.2 Kết thống kê mô tả biến mơ hình 40 4.2 Phân tích tƣơng quan 41 4.3 Kiểm định đa cộng tuyến 42 4.4 Các kiểm định, phân tích thảo luận 42 4.4.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình 42 4.4.2 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 47 4.4.3 Thảo luận kết hồi quy 47 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ 52 5.1 Kết luận 52 5.1.1 Về tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời 52 5.1.2 Về tác động yếu tố khác đến khả sinh lời 53 iii 5.2 Các hàm ý quản trị nhằm nâng cao khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 54 5.2.1 Đối với ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 54 5.2.1.1 Nâng cao khả sinh lời thông qua quản lý tốt rủi ro tín dụng 54 5.2.1.2 Về tăng trƣởng tín dụng 57 5.2.1.3 Về quy mô ngân hàng 58 5.2.2 Các giải pháp hỗ trợ 59 5.2.2.1 Từ phía Chính phủ 59 5.2.2.2 Từ phía Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam 60 5.3 Hạn chế đề tài hƣớng nghiên cứu 62 KẾT LUẬN CHUNG 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO 65 PHỤ LỤC .8705 -0.037858 INF -0.327619 0.046606 -0.053404 -0.261441 0.002437 -0.035024 -0.245999 GDP INF 1.000000 -0.352501 -0.095675 1.000000 83 Mơ hình Pooled OLS Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 08/19/19 Time: 01:34 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 264 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF 2.073141 -0.105593 -0.197900 -0.067040 0.026086 0.005607 -0.009699 0.463299 0.143227 -0.032954 0.755683 0.028626 0.082021 0.008878 0.031934 0.001360 0.004604 0.105267 0.041506 0.005543 2.743399 -3.688648 -2.412803 -7.551479 0.816891 4.122583 -2.106604 4.401194 3.450747 -5.944578 0.0065 0.0003 0.0165 0.0000 0.4148 0.0001 0.0361 0.0000 0.0007 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.344214 0.320977 0.528767 71.01699 -201.2798 14.81349 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.910282 0.641685 1.600605 1.736057 1.655034 1.245639 Mơ hình FEM Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 08/19/19 Time: 01:36 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 264 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF C -0.076652 -0.080718 -0.064153 0.052665 0.004510 -0.110013 1.138270 0.159999 -0.014793 -1.048341 0.028735 0.088398 0.009954 0.036947 0.001355 0.023083 0.249690 0.037805 0.007081 1.359849 -2.667566 -0.913127 -6.445238 1.425407 3.329381 -4.765997 4.558738 4.232223 -2.089128 -0.770925 0.0082 0.3621 0.0000 0.1554 0.0010 0.0000 0.0000 0.0000 0.0378 0.4415 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) 84 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.529925 0.469400 0.467418 50.90580 -157.3314 8.755516 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.910282 0.641685 1.426753 1.846656 1.595483 1.533746 Kiểm định F - Redundant Fixed Effects Tests Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic Cross-section F Cross-section Chi-square d.f Prob 4.383361 87.896775 (21,233) 21 0.0000 0.0000 Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 08/19/19 Time: 01:36 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 264 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF C -0.105593 -0.197900 -0.067040 0.026086 0.005607 -0.009699 0.463299 0.143227 -0.032954 2.073141 0.028626 0.082021 0.008878 0.031934 0.001360 0.004604 0.105267 0.041506 0.005543 0.755683 -3.688648 -2.412803 -7.551479 0.816891 4.122583 -2.106604 4.401194 3.450747 -5.944578 2.743399 0.0003 0.0165 0.0000 0.4148 0.0001 0.0361 0.0000 0.0007 0.0000 0.0065 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.344214 0.320977 0.528767 71.01699 -201.2798 14.81349 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.910282 0.641685 1.600605 1.736057 1.655034 1.245639 ... VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐẶNG THỊ NHƢ PHƢỢNG TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN... VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Cơ sở lý thuyết rủi ro tín dụng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 .Các tiêu đo lƣờng rủi ro tín dụng. .. 5.1.1 Về tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời 52 5.1.2 Về tác động yếu tố khác đến khả sinh lời 53 iii 5.2 Các hàm ý quản trị nhằm nâng cao khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam