Từ điển chứng khoán Chủ đề U

Chủ đề U ULTRA VIRES ACTIVITIES: Hoạt động mức cho phép Các hoạt động thẩm quyền nội quy, giấy phép cơng ty đưa đến kiện tụng cổ đông bên thứ ba Xem: articles of incorporation UMBRELLA FUND: Quỹ bao trùm Tài khoản đầu tư bao gồm ngân quỹ đầu tư tài khoản khác, thường nước ngồi UNABSORBED COST: Giá phí khơng trang trải Thâm thủng chi phí gián tiếp doanh thu từ sản phẩm khơng trang trải tất giá phí UNAMORTIZED BOND DISCOUNT: Khấu trừ trái phiếu trả Chênh lệch mệnh giá trái phiếu số tiền thu công ty phát hành bán trái phiếu, trừ cho phần trả dần (trả góp) nghĩa xố chi phí báo cáo định kỳ báo cáo lời lỗ Vào thời điểm phát hành, công ty có hai lựa chọn: Cơng ty chấp nhận chi phí gián tiếp (absorb) chi phí số khấu trừ trái phiếu cộng với giá phí liên quan đến việc phát hành lệ phí pháp lý, in ấn, đăng ký chi phí tương tự Cơng ty định xử lý tổng số khấu trừ chi phí loại phí hỗn ghi nhận tài sản xoá bỏ theo thời gian hiệu lực trái phiếu hay theo thời biểu mà công ty thấy cần thiết Số lượng tính chi phí vào thời điểm nghĩa coi số khấu trừ trái phiếu trả UNAMORTIZED PREMIUMS ON INVESTMENTS: Chênh lệch trả vụ đầu tư Một phần trị giá khơng phí theo giá chứng khoán trả cao mệnh giá (nếu trái phiếu hay chứng khoán ưu đãi) hay trị giá thị trường (nếu chứng khoán thường) Chênh lệch (premium) chi trả việc tiếp quản vụ đầu tư nằm tài sản vơ hình theo chất theo kế tốn lối cũ khơng xem chi phí (bị loại bỏ mục chi phí) thời khoảng tương ứng Xem: Going-Concern Value UNAUTHORIZED INVESTMENT: Đầu tư khơng uỷ quyền (Khơng có thẩm quyền) Đầu tư không chấp thuận cách rõ ràng công cụ uỷ thác để uỷ thác, khác với đầu tư khơng theo luật định cơng ty uỷ thác hay phịng uỷ thác ngân hàng thực Một vụ đầu tư khơng có uỷ quyền hội đủ điều kiện luật nhà nước quy định đầu tư thông qua người thụ uỷ thác tài sản, vi phạm định người lập uỷ thác Xem: Legal list UNAUTHORIZED TRANSFER: Chuyển ngân quỹ không thuộc thẩm quyền Rút tiền mặt hay chuyển ngân quỹ (sử dụng thẻ nợ ngân hàng) từ tài khoản ký thác khách hàng người khơng phải người có thẻ Trong tình trạng người có thẻ khơng cẩn thận, tạo điều kiện dễ dàng cho người rút tiền khỏi tài khoản ngân hàng mà khơng có chấp thuận ơng ta thí dụ viết mã số mở hay mã số Pin lên thẻ nợ khách hàng khó mà kiện cáo ngân hàng để sửa lại lỗi lầm Tuy nhiên, trách nhiệm pháp lý việc sử dụng sai mã số PIN lại vấn đề mơ hồ đưa đến việc tranh cãi Xem: error resolution, unauthorized use UNAUTHORIZED USE: Sử dụng khơng có thẩm quyền Một người sử dụng thẻ tín dụng khơng phải người có thẻ, thí dụ sau thẻ tín dụng bị rớt hay bị đánh cắp số mua (khơng người có thẻ chấp nhận) tính vào tài khoản UNBUNDLING: Không gom chung Việc định giá (tính giá phí) dịch vụ ngân hàng hoạt động tài khoản chia thành phần hoạt động tính phí dịch vụ tài khoản riêng Do đó, Khách hàng có tài khoản chi phiếu tính lệ phí theo chi phiếu trả tiền lần rút tiền mặt từ máy thu phát ngân tự động, ngược với lệ phí trì tài khoản hàng tháng Trong việc định giá dịch vụ riêng lẻ (không gom chung), ngân hàng tính lãi suất tín dụng số tiền kiếm (earnings credit rate) số cân đối tài khoản ký thác, số dùng để giảm chi phí dịch vụ riêng rẽ Mục đích việc tính phí riêng rẽ để định giá dịch vụ ngân hàng cho lần kiếm lợi nhuận hay đo lường thua lỗ, đồng thời lệ phí dịch vụ cơng tất khách hàng Định giá riêng rẽ nguồn lợi tức lệ phí tiềm tàng hay lợi tức khơng sinh lãi, dùng để đáp ứng lại chi phí khơng sinh lãi lương cơng nhân Ngược lại account bundling (gom chung tài khoản) UNCALLED CAPITAL: Vốn thu hồi (vốn dự trữ Xem: Reserve capital UNCERTIFIED UNITS: Đơn vị khơng có chứng nhận Cổ phần quỹ hỗ tương đầu tư cấp chứng nhà đầu tư mua số nhỏ cổ phần cách tái đầu tư cổ tức, cổ phần ghi vào tài khoản họ số cổ phần phát triển lên hay khơng cịn muốn giữ UNCLAIMED BALANCES: Số cân đối khơng địi Số cân đối để nhàn rỗi tài khoản ngân hàng, xem tài sản bỏ khơng (abandoned property), quyền sở hữu trao lại cho nhà nước sau thời gian ấn định Nó cịn gọi dormant account (tài khoản nằm im - tài khoản không hoạt động) UNCOLLECTED FUND: Quỹ chưa thu Một phần ký thác ngân hàng thiết lập cho chi phiếu chưa ngân hàng ký thác thu, có nghĩa số chi trả mà chi phiếu rút chưa ngân hàng báo cho biết Ngân hàng thường không người ký thác rút tiền quỹ chưa thu Xem: Float UNCONDITIONAL BID: Đặt mua không điều kiện Xem: Takeover UNCONFIRMED LETTER OF CREDIT: Tín dụng thư khơng có bảo đảm Xem Confirmed Letter of Credit UNCOVERED OPTION: Hợp đồng option khơng có bảo kê Hợp đồng option mà người sở hữu khơng có giữ cơng cụ sở (sẽ giao theo hợp đồng option có u cầu) (khơng có chứng khoán làm sở cho hợp đồng) Xem: Naked Option, Underlying Futures Contract, Underlying Security, Writing Naked UNDATED SECURITY: Trái phiếu khơng định thời điểm Trái phiếu khơng có thời điểm thu hồi UNDERBANKED: Chưa đủ sức bao tiêu Nói việc bao tiêu phát hành chứng khốn ngân hàng đầu tư gốc gặp khó khăn việc tập tập hợp công ty khác gia nhập vào làm thành viên nhóm bao tiêu hay tập đồn bao tiêu (syndicate) Xem: Underwrite UNDERBOOKED: Chưa thức mua (mới hứa) Nói việc phát hành chứng khoán giai đoạn trước đăng ký (preoffering registration period) broker vận động liệt kê người mua tới, báo cáo có biểu thị quan tâm (indication of interest - hứa mua chứng khoán) Ngược lại với underbooked fully circled (đã thức đăng ký mua - hồn tồn đồng ý mua) Xem: Circle UNDERCAPITALIZATION: Chưa đủ vốn, chưa đủ tư hố Tình trạng đơn vị kinh doanh không đủ vốn để thực chức kinh doanh thông thường Xem: Capitalization, Working Capital UNDERDEVELOPMENT: Kém phát triển Chủ yếu tình trạng kinh niên quốc gia phát triển (Less developed countries LDC), có tổng sản lượng nước lợi tức đầu người thấp so với quốc gia lại giới Thông thường quốc gia phát triển có khu vực phát triển, khơng gợi lại hình ảnh quốc gia kinh niên phát triển LDC lệ thuộc vào hàng xuất sản phẩm để kiếm lợi nhuận, có số vốn đầu tư hạn hẹp phải dựa vào hạ tầng sở yếu để hỗ trợ việc phát triển công nghiệp yếu chất lượng lẫn số lượng UNDERGROUND ECONOMY: Thị trường chủ - Kinh tế bí mật ngấm ngầm Nó hiểu theo nhiều nghĩa khác như: parallel market (thị trường song hành) hay shadow market (thị trường bóng tối), entrepreuenrial market (thị trường thuộc buôn) kinh tế kế hoạch hay có luật lệ nặng nề Kinh tế bí mật ngấm ngầm (thị trường chui) bao gồm hệ thống người trung gian nhà cung cấp bán hàng hoá hay dịch vụ cho cơng ty người tiêu thụ lịng trả cao giá cho sản phẩm khơng có sẵn hệ thống phân phối thơng thường Khi loại hàng hố hay dịch vụ bất hợp pháp mua bán thị trường quốc tế thị trường song song gọi thị trường chợ đen (Black market) UNDERLYING: Làm sở (cho hợp đồng) Các công cụ tài chánh phải giao chấm dứt hợp đồng option hay futures Thí dụ, vật làm sơ chứng khốn (trái phiếu) có lãi suất cố định, thị trường hối đoái hay vốn hợp đồng futures (nếu chứng khoán hợp đồng option hợp đồng futures) UNDERLYING DEBT: Nợ sở Từ ngữ trái phiếu đô thị, nợ đơn vị nhà nước phạm vi quyền hạn thực thể nhà nước lớn thực thể lớn có phần trách nhiệm tín dụng Thí dụ, hạt phải chia sẻ trách nhiệm với cam kết nợ tổng quát làng nằm hạt Đứng quan điểm quyền hạt nợ ngơi làng nợ sở Từ ngữ nợ gối đầu (overlapping debt) dùng để mô tả nợ sở nợ gối đầu nằm nhiều đơn vị cấp, thí dụ khu vực trường học nằm giao điểm đường ranh giới hai hay nhiều hạt UNDERLYING FUTURES CONTRACT: Hợp đồng futures sở Hợp đồng futures làm sở cho hợp đồng option vào thời điểm tương lai Thí dụ, Chicago Board of Trade cung ứng hợp đồng futures trái phiếu kho bạc Hợp đồng futures sở hợp đồng futures trái phiếu bạc mua bán Board of Trade Nếu hợp đồng Option thực hiện, việc cung ứng thực hợp đồng futures sở UNDERLYING LIEN: Quyền giữ chấp Quyền đòi chi trả ưu tiên quyền đòi chi trả chủ nợ khác chi trả trước nợ chi trả đầy đủ Tiền cho vay chấp lần thứ ưu tiên tiền cho vay chấp lần thứ hai lần thứ hai gọi quyền giữ chấp cấp thấp (junior lien) Người cho vay yêu cầu người vay ký thoả thuận phụ (subordination agreement) để tiền vay ngân hàng chi trả trước nợ khác thí dụ tiền vay cá nhân người vay công ty có tính cách gia đình (closely-held corporation) hay cơng ty góp vốn người vay sở hữu UNDERLYING MORTGAGE: Tiền vay chấp sở (chính yếu, gốc) Xem underlying Lien UNDERLYING SECURITY: Chứng khốn sở Hợp đồng options: chứng khoán phải giao hợp đồng Put option hay Call option thực thi Tuy nhiên, hợp đồng option futures số chứng khốn tốn tiền mặt khơng thể giao số chứng khốn Chứng khốn: chứng khoán thường làm sở cho loại chứng khoán cơng ty phát hành Chứng khốn phải giao chứng đặc quyền đăng ký (subscription warrant) hay đặc quyền đăng ký (subscription right) thực thi, trái phiếu khả hoán hay chứng khoán ưu đãi chuyển sang chứng khoán thường hợp đồng option chứng khoán thưởng (incentive stock option) thực thi UNDERMARGINED ACCOUNT: Tài khoản Margin tiêu chuẩn Tài khoản Magrin (tài khoản vay tiền mua chứng khoán) xuống mức quy định Margin (mức trị giá tối thiểu phải có tài khoản) hay quy định trì mức tối thiểu (minimum maintenant requirements) Kết broker phải làm lệnh gọi Margin (yêu cầu đóng thêm tiền, chứng khoán) gửi cho khách hàng UNDERPINNING: Củng cố, làm sở The market's psychological underpinning are bullish (căn vào tâm lý thị trường thị trường lên có tính lạc quan) UNDERSELLING: Bán giá Trong ngoại thương, bán thị trường nhập theo trị giá thị trường thấp trị giá công hợp lý UNDERSUBSCRIBED ISSUE: Phát hành mức đăng ký Xem Oversubscribed issue UNDERVALUED: Dưới trị giá Chứng khoán bán trị giá toán hay trị giá thị trường mà nhà phân tích tin Chứng khốn cơng ty giá trị thuộc ngành khơng ưa chuộng, người biết đến cơng ty hay có q trình kiếm lợi nhuận thất thường lý khác Các nhà phân tích cố gắng điểm mặt công ty trị giá để khách hàng mua họ có hội mua chứng khốn trước trở nên có giá trị đầy đủ (fully valued) Các công ty giá trị thường mục tiêu cho nỗ lực tiếp quản (chiếm quyền kiểm sốt cơng ty- takeover), người thụ đắc (người muốn tiếp quản) mua rẻ tài sản theo cách Xem: Fundamental Analysis UNDERWATER LOAN: Tiền vay có giá trị thấp Tiền cho vay có trị giá thị trường thấp mệnh giá Nếu bán thị trường cấp hai, người cho vay phải chịu lỗ Tiền cho vay bị hạ giá (sink) người vay chi trả trễ nải; lãi coupon lãi suất tiền cho vay có chất lượng ngày đáo hạn, chấp tiền vay có trị giá thấp vốn cho vay, khơng có nguồn chi trả Thí dụ người cho vay giữ hợp đồng cho vay dài hạn ô tô năm gặp trường hợp trị giá thị trường xe thấp số vốn cho vay lại chưa trả UNDERWRITE: Bao tiêu Bảo hiểm: chấp nhận rủi ro đổi lại phí bảo hiểm (premium) Đầu tư: chấp nhận rủi ro việc mua tất chứng khốn phát hành cơng ty hay đơn vị nhà nước bán lại cho công chúng trực tiếp thông qua người buôn bán Người bao tiêu hưởng chênh lệch giá phải trả cho nhà phát hành giá bán công chúng (public offering price) gọi chênh lệch bao tiêu (underwriting spead) Bao tiêu việc kinh doanh ngân hàng đầu tư, người theo thơng thường lập thành nhóm bao tiêu (cịn gọi nhóm mua- Purchase group hay tập đoàn bao tiêu- Syndicate) chịu chung rủi ro đảm bảo phân phối thành cơng số phát hành Tập đồn bao tiêu hoạt động theo thoả thuận người bao tiêu, cịn gọi hợp đồng tập đồn bao tiêu (syndicate contract) hay hợp đồng nhóm bao tiêu Nhóm bao tiêu định người quản lý bao tiêu gọi trưởng nhóm bao tiêu (lead underwriter), giám đốc tập đoàn bao tiêu hay đơn giản manage, thường ngân hàng đầu tư (ngân hàng gốc) Công ty bắt đầu làm việc với nhà phát hành nhiều tháng trước để hoạch định chi tiết việc phát hành chuẩn bị tài liệu đăng ký để nạp cho nhà nước Giám đốc bao tiêu hoạt động thành viên nhóm, ký thoả thuận bao tiêu (hay hợp đồng mua) với nhà phát hành Thoả thuận nói rõ điều khoản quy định thoả thuận trách nhiệm nhà phát hành lẫn nhà bao tiêu Trong suốt thời gian cung ứng (bán cơng chúng), giám đốc bao tiêu phải chịu trách nhiệm ổn định giá thị trường cổ phần nhà phát hành cách phát giá thị trường mở rộng, tiến trình gọi ổn định giá (pegging) Giám đốc bao tiêu định nhóm bán (selling group) kết hợp người bn bán với người bao tiêu để trợ giúp việc phân phối chứng khốn Nói cách xác, việc bao tiêu hiển nhiên sử dụng ý nghĩ cam kết chắn bao tiêu (firm commitment underwriting) gọi bought deal, nghĩa mua đứt chứng khốn cơng ty Có loại thoả thuận ngân hàng đầu tư khác mà từ ngữ khơng áp dụng cho lắm, cam kết làm (best effort), cam kết mua tất khơng mua hết (all or none), cam kết sẵn sàng hỗ trợ (standby) Trong cam kết này, người ta chia rủi ro cho nhà phát hành ngân hàng đầu tư Thỉnh thoảng từ ngữ dùng cung ứng lần thứ hai có đăng ký (registered secondary offering), giống tiến trình phát hành ngoại trừ số tiền thu thuộc nhà đầu tư bán chứng khốn khơng thuộc nhà phát hành Đối với thoả thuận này, từ ngữ cung ứng (bán) lần thứ nhì người ta thích dùng từ bao tiêu từ thường dùng riêng cho phân phối hay Có hai phương pháp dựa vào nhà phát hành chọn lựa nhà bao tiêu giá phí bao tiêu (chênh lệch bao tiêu- underwriting spread) xác định: bao tiêu theo thương lượng (negotiated underwritings) bao tiêu theo đấu thầu có cạnh tranh (competitive bid underwritings) Thông thường, bao tiêu theo thương lượng dùng việc phát hành chứng khoán vốn công ty trái phiếu nợ công ty, phương pháp đấu thầu có cạnh tranh quyền thị đơn vị tiện ích cơng cộng sử dụng Xem: Allotment Blowout, Primary Market UNDERWRITER: Người bao tiêu, nhà bảo hiểm Bảo hiểm: công ty chấp nhận giá phí rủi ro chết, hoả hoạn, trộm cắp, đau yếu v.v đổi lại chi trả số tiền gọi phí bảo hiểm (premium) Chứng khốn: ngân hàng đầu tư một thành viên nhóm bao tiêu hay tập đồn bao tiêu (syndicate) đồng ý mua (bao thầu) phát hành chứng khoán nhà phát hành phân phối cho nhà đầu tư để hướng phí bao tiêu (chênh lệch bao tiêu) Xem: Underwrite UNDERWRITING AGREEMENT: Thoả thuận bao tiêu Thoả thuận giữ công ty phát hành chứng khốn để bán cơng chúng nhà quản lý bao tiêu với tư cách thành viên nhóm bao tiêu Nó cịn gọi thoả mua hay hợp đồng mua, tiêu biểu cho cam kết nhà bao tiêu mua chứng khốn ghi chi tiết giá bán cơng chúng, phí bao tiêu (bao gồm số khấu trừ hoa hồng), số tiền thu cho nhà phát hành thời điểm toán Nhà phát hành đồng ý trả tất chi phí phát hành việc chuẩn bị phát hành để sau bán lại, bao gồm lệ phí đăng ký với nhà nước giá phí tập quảng bá (prospectus), nhà phát hành đồng ý cung cấp cho nhà quản lý bao tiêu đầy đủ tất tập quảng bá (sơ bộ) (Cá trích đỏ - red herringđây tiếng lóng) lẫn tập quảng bá nguyên trạng sau Nhà phát hành đảm bảo: Thực tất hồ sơ theo quy định Nhà nước tuân thủ đầy đủ điều khoản đạo luật chứng khốn Chịu hồn tồn trách nhiệm việc hồn tất, mức xác, rõ ràng chứng từ tất thông tin hồ sơ đăng ký tập quảng bá Thông báo đầy đủ vụ tranh chấp tồn Sử dụng tiền thu cho mục tiêu nêu Tuân thủ luật chứng khoán nhà nước.l,e,,, Làm việc để liệt kê thị trường đồng ý Bồi thường cho nhà bao tiêu phải chịu trách nhiệm pháp lý thiếu sót hay sau lạc mà thuộc trách nhiệm nhà phát hành Nhà bao tiêu đồng ý tiến hành việc cung ứng Nhà nước thông qua hồ sơ đăng ký hay vào thời điểm ấn định sau Nhà bao tiêu thẩm quyền bán cho thành viên nhóm bán Thoả thuận bao tiêu khơng lẫn lộn với thoả thuận nhà bao tiêu (agreement among underwriters) Xem Best Effort, Firm Commitment UNDERWRITING COMPENSATION: Tiền cơng bao tiêu Phí bán trả cho cơng ty mơi giới chứng khốn để cơng ty (hay broker-dealer cơng ty) bán hay cung ứng chứng khốn cơng chúng UNDERWRITING DISCOUNT: Khấu trừ việc bao tiêu Xem Underwriting Spread UNDERWRINTING GROUP: Nhóm bao tiêu Liên kết tạm thời ngân hàng đầu tư ngân hàng đầu tư gốc đứng tổ chức vụ phát hành chứng khoán Hoạt động theo thoả thuận nhà bao tiêu, họ đồng ý mua chứng khốn cơng ty phát hành theo giá thoả thuận giá bán lại theo giá bán cho công chúng, chênh lệch hai giá phí bao tiêu (chênh lệch bao tiêu - underwriting spread) Mục tiêu nhóm bao tiêu chia rủi ro đảm bảo việc phân phối công chúng thành công Hầu hết nhóm bao tiêu hoạt động theo hợp đồng tập đồn bao tiêu có phân chia (divided syndicate contract), có nghĩa trách nhiệm pháp lý thành viên giới hạn theo số dư phần cá nhân nhóm Nó cịn gọi tập đồn bao tiêu theo phân phối (distributing syndicate) Xem: Underwriting agreement UNDERWRITING MANAGER: Nhà quản lý bao tiêu Công ty môi giới chứng khoán chịu trách nhiệm tổ chức bao tiêu, sửa soạn công việc phát hành, thương lượng với nhà phát hành nhà bao tiêu phân bổ số chứng khốn cho nhóm bán UNDERWRITING SPREAD: Chênh lệch số tiền trả cho nhà phát hành chứng khoản phân phối giá bán công chúng (public offering price) Số phí bao tiêu thay đổi nhiều theo tầm mức phát hành, sức mạnh tài nhà phát hành, loại chứng khốn liên hệ (chứng khốn, trái phiếu, đặc quyền), đặc tính chứng khốn (ưu tiên, ưu tiên hơn, có bảo đảm, không bảo đảm) loại cam kết ngân hàng đầu tư Khung phí từ 1% trái phiếu phát hành cơng ty tiện ích cơng cộng lớn, đến 25% công ty phát hành công ty nhỏ Số phân chia phí bao tiêu nhà quản lý bao tiêu, nhóm bán, người bao tiêu dự phần thay đổi, phí bảo hiểm hai điểm nhà quản lý (hay giám đốc) 0,25%, nhóm bán 1%, nhà bao tiêu 0,75% Theo thường lệ, nhà bao tiêu thành viên nhóm bán nhận 1,75% phí bao tiêu nhà quản lý nằm tất loại nhận 2% Xem Selling Concession, Underwrite UNDERWRITING SYNDICATE: Tập đoàn bao tiêu Một nhóm cơng ty mơi giới chứng khốn đồng ý theo văn hợp tác liên doanh để phân phối loại chứng khốn (Xem Syndicate) UNDIGESTED SECURITIES: Chứng khoán chưa tiêu thụ Chứng khoán trái phiếu tồn lại chưa phân phối chưa đủ số cầu dân chúng theo giá cung ứng (giá bán) UNDISCLOSED PRINCIPAL: Chủ thể không tiết lộ, chủ thể ẩn danh Một chủ thể mà nhân thân không chủ thể khác biết vụ giao dịch mua bán Trong hầu hết trường hợp, người trung gian đại diện không phép tiết lộ nhân thân chủ thể, họ phải thơng báo rõ ràng có diện bên thứ ba giao dịch mua bán UNDISTRIBUTED PROFUTS (EARINGS, NET INCOME): Lợi nhuận chưa phân phối Xem Retained Earings UNDIVIDED ACCOUNT: Tài khoản chưa phân chia Xem Eastern Account UNDIVIDED INTEREST: Quyền lợi phân chia - Quyền lợi nguyên khối Quyền địi sở hữu khơng giới hạn tài sản cơng ty hay đơn vị góp vốn tài khoản liên đới sở hữu hay tài khoản sở hữu chung (tenant in common account) Mỗi người sở hữu có quyền địi sở hữu tồn tài sản Từ ngữ thị trường cấp hai để quyền địi sở hữu nhà đầu tư tồn thể số tiền cho vay mua mà nguồn hỗ trợ (recourse) từ người lập tiền vay chấp, chứng qua trung gian bảo đảm tiền vay chấp, trái phiếu chấp bảo đảm nợ chấp bảo đảm (CMO - Collateralized Mortgage Obligations) Quyền đòi chi trả nhà đầu tư tiền cho vay sở chấp ưu tiên tất quyền đòi chi trả khác UNDIVIDED PROFITS: Lợi nhuận chưa chia Tài khoản ghi bảng cân đối tài khoản ngân hàng cho biết lợi nhuận chưa dùng chi trả cho cổ tức hay chưa chuyển vào tài khoản thặng dư ngân hàng Lợi nhuận hành ghi vào bên có tài khoản lợi nhuận chưa chia sau chi cho cổ tức tồn lại để nhập vào tổng số vốn cổ đông Khi tài khoản tăng trưởng, số lượng trịn (chẵn) chuyển kỳ vào tài khoản thặng dư UNEARNED DISCOUNT: Khấu trừ chưa hưởng Tài khoản sổ sách tổ chức cho vay chấp nhận tiền lãi khấu trừ trước xem lợi tức trải qua thời gian hiệu lực tiền vay Theo nguyên tắc kế toán, tiền lãi ghi nợ, sau qua số tháng số tiền kiếm được, thừa nhận lợi tức làm tăng lợi nhuận người cho vay làm giảm số nợ tương ứng UNEARNED INCOME: Lợi tức chưa hưởng Kế toán: lợi tức nhận chưa hưởng tiền thuê nhận trước hay số ứng trước khách hàng Lợi tức chưa hưởng thường xếp vào loại nợ hành (current liability) bảng cân đối tài khoản cơng ty, chấp nhận ghi bên có lợi tức chu trình kế tốn thơng thường Thuế lợi tức: lợi tức có từ nguồn tiền lương công nhân viên chức, tiền bồi dưỡng tiền đền bù cho cơng nhân, thí dụ cổ tức, tiền lãi, tiền cho thuê UNEARNED INTEREST: Tài lãi chưa hưởng Tiền lãi tổ chức tài thu xong số tiền cho vay, chưa tính lãi vào phần lợi nhuận tiền vốn cho vay chưa lưu hành đủ thời gian quy định để hoàn lại Nó cịn gọi khấu trừ hay khấu trừ chưa hưởng UNENCUMBERED: Khơng bị dính mắc, khơng bị lệ thuộc, tự Tài sản khơng bị dính mắc vào quyền giữ chấp (quyền đòi chi trả chủ nợ) Thí dụ, chủ hộ chi trả hết số chấp nhà trở thành tài sản tự Chứng khoán mua tiền mặt thay tài khoản Margin (tài khoản vay tiền mua chứng khoán) chứng khoán tự UNEAR TRADE PRACTICE: Thực thi mua bán không công bằng, vô tư, hợp lý Trong mua bán quốc tế, hành động quốc gia tạo nên gánh nặng vô lý cho thương mại nước khác Các thực thi mua bán mua bán không công định nghĩa khác tuỳ theo quốc gia, thông thường bao gồm: a Có phân biệt đối xử khơng xác đáng hàng xuất b Bán phá giá c Tình báo cơng nghiệp d Vi phạm quyền tác giả, sáng chế, nhãn hiệu cầu chứng e Trợ cấp cho sản phẩm xuất f Sử dụng lao động khơng có lương (thí dụ, lao động tù nhân) để sản xuất hàng xuất UNIFIED CREDIT: Tín dụng thống Tín dụng thuế nhà nước áp dụng dựa thuế tặng dữ, thuế tài sản theo vài điều khoản ấn định dựa thuế chuyển giao cách khoảng hệ (generation-skipping tranfer tax) UNIFORM BANK PERFORMANCE REPORT: Báo cáo thông diễn biến ngân hàng Khảo sát có tính kỹ thuật hội đồng kiểm tra tổ chức tài nhà nước soạn thảo, dựa báo cáo theo lệnh gọi (call reports) nộp quý Bản báo cáo nói việc sử dụng quản lý ngân hàng cơng cụ phân tích Bản báo có nhấn mạnh chiều hướng khả kiếm lợi nhuận, chất lượng tài sản, khả lý, quản lý tài sản nợ (nguồn sử dụng ngân quỹ) Bản báo cáo dùng tỷ lệ tài để chứng tỏ tác động định quản lý thay đổi điều kiện kinh tế cân đối tài khoản lợi nhuận ngân hàng, khả ngân hàng trang trải thua lỗ lợi nhuận tương lai, chất lượng tài sản, tình trạng danh mục đầu tư cho vay, bảo đảm chất lượng chuyển ngân quỹ vào quỹ dự trữ tiền vay bị để trang trải cho nợ khó địi dự đốn Các kiện báo cáo thu nhập cách khảo sát ngân hàng thương mại, phân phát cho ngân hàng có tham gia, khơng thơng báo công chúng, không giống kiện báo cáo theo lệnh gọi UNIFORM DELIVERED PRICE: Giá cung ứng thống Một giá cho tất người tiêu thụ vùng địa lý, bất chấp giá phí cung ứng thực tế Đối với nhà xuất với số lượng lớn, bán cho nhà nước, bán cho nhà nước, giá cung ứng thống ngăn ngừa tranh chấp giá loại bỏ chứng nhận định giá công trùng lặp (cứ lặp lập lại) UNIFORM SECURITIES AGENT STATE LAW EXAMINATION Kỳ thi luật tiểu bang nhân viên chứng khoán thống (để tham khảo) Kỳ kiểm tra quy định đại diện có đăng ký tương lai nhiều tiểu bang Hoa Kỳ Ngoài quy định thi tiểu bang, tất đại diện có đăng ký dù người công ty thành viên hay broker thị trường ngồi danh mục hay khơng phải qua kỳ sát hạch (kỳ thi) tổng quát đại diện mua bán chứng khốn (cịn gọi series examination) NASD tổ chức UNINSURED DEPOSITOR: Người ký thác không bảo hiểm (ở Hoa Kỳ) Người ký thác có số ký thác tài khoản chi phiếu hay tiết kiệm ngân hàng hay tổ chức tiết kiệm nhà nước bảo đảm, vượt mức trần (mức cao nhất) bảo hiểm ký thác số vượt mức khơng bảo hiểm UNISSUED STOCK: Chứng khốn chưa phát hành Cổ phần chứng khốn cơng ty có quyền hạn giấy phép kinh doanh chưa phát hành Chúng có ghi tên bảng cân đối tài khoản với cổ phần phát hành lưu hành ngồi cơng chúng Hội đồng quản trị định phát hành loại chứng khoán thực cổ phần chưa phát hành cần cho hợp đồng option công nhân, đặc quyền, chứng đặc quyền (warrant) chưa thực không phát hành chứng khốn khả hốn cam kết nợ lưu hành ngồi cơng chúng Chứng khốn chưa phát hành khơng thể có cổ tức khơng thể có quyền bỏ phiếu Ta khơng nên lẫn lộn chứng khốn với chứng khoán tồn (treasury stock) loại phát hành khơng lưu hành ngồi cơng chúng UNIT: Đơn vị Tổng quát: phần chia số lượng công nhận tiêu chuẩn đo lường hay tiêu chuẩn trao đổi Thí dụ, thị trường hàng hố, đơn vị lúa mì bushel, đơn vị cà phê pound, đơn vị trứng tá Đơn vị tiền tệ Hoa Kỳ dollar Ngân hàng: hoạt động ngân hàng văn phòng nhất, khơng có chi nhánh Tài chính: Phân ban, phịng ban (nhà máy, dây chuyền sản xuất, cơng ty con) công ty Trong thương vụ hay sản xuất, số lượng khơng phải trị giá tiền Thí dụ, người ta nói: "Số lượng đơn vị giảm số lượng tiền tăng sau giá tăng" Chứng khoán: Số lượng tối thiểu chứng khoán, trái phiếu, hàng hoá hay loại khác công nhận mua bán thị trường Nhóm chun viên thị trường chứng khốn, người trì thị trường cơng trật tự loại chứng khốn Nhiều loại chứng khốn mua bán với Thí dụ, cổ phần thường chứng đặc quyền đăng ký bán ghép với thành đơn vị Trong phân phối lần thứ hai, cổ phần chứng khoán hay trái phiếu UNIT BANKING: Dịch vụ ngân hàng theo đơn vị Hệ thống dịch vụ ngân hàng vài nơi ngăn cấm việc mở chi nhánh hay hoạt động phạm vi văn phịng dịch vụ ngân hàng phục vụ chọn gói Việc làm phát triển nhiều ngân hàng nhỏ, độc lập công ty chủ quản ngân hàng (bank holding companies) sở hữu nhiều đơn vị ngân hàng  ... đồng futures sở hợp đồng futures trái phi? ?u bạc mua bán Board of Trade N? ?u hợp đồng Option thực hiện, việc cung ứng thực hợp đồng futures sở UNDERLYING LIEN: Quyền giữ chấp Quyền đòi chi trả ? ?u tiên... nhi? ?u hạt UNDERLYING FUTURES CONTRACT: Hợp đồng futures sở Hợp đồng futures làm sở cho hợp đồng option vào thời điểm tương lai Thí dụ, Chicago Board of Trade cung ứng hợp đồng futures trái phi? ?u. .. lỗi lầm Tuy nhiên, trách nhiệm pháp lý việc sử dụng sai mã số PIN lại vấn đề mơ hồ đưa đến việc tranh cãi Xem: error resolution, unauthorized use UNAUTHORIZED USE: Sử dụng khơng có thẩm quyền Một