Nghiên cứu tác động của dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - HUỲNH THỊ HƯƠNG THẢO NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA DỊCH VỤ NGÂN HÀNG QUỐC TẾ ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh - Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - HUỲNH THỊ HƯƠNG THẢO NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA DỊCH VỤ NGÂN HÀNG QUỐC TẾ ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 62340201 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Trần Huy Hồng Tp Hồ Chí Minh - Năm 2018 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi thực Các số liệu khảo sát thống kê hoàn toàn xác thực Các kết nghiên cứu luận án trung thực chưa công bố nghiên cứu khác Tất phần kế thừa tham khảo tác giả trích dẫn nguồn cách đầy đủ ghi nguồn cụ thể danh mục tài liệu tham khảo Tác giả Huỳnh Thị Hương Thảo ii LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin chân thành cảm ơn quý thầy cô Khoa Ngân hàng - Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Viện đào tạo Sau Đại Học - Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh, nơi tơi học tập nghiên cứu giảng dạy, giúp đỡ tơi suốt khóa học Bên cạnh đó, tơi cịn nhận giúp đỡ nhiều Thầy, Cô đồng nghiệp Trường khác, bạn bè nghiên cứu sinh việc chia sẻ kinh nghiệm, kiến thức Tôi xin gởi lời cảm ơn chân thành Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến thầy hướng dẫn khoa học PGS TS Trần Huy Hoàng, người định hướng khoa học, hướng dẫn, bảo, động viên hỗ trợ tơi hồn thành luận án Tơi xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành đến quan, đồng nghiệp, bạn bè gia đình tạo điều kiện thời gian đóng góp ý kiến quý báu giúp tơi hồn thành nhiệm vụ nghiên cứu Tác giả Huỳnh Thị Hương Thảo iii MỤC LỤC Tiêu đề Trang phụ bìa Lời cam đoan Lời cảm ơn Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng biểu Danh mục hình vẽ Danh mục phụ lục Trang CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý nghiên cứu luận án .1 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu luận án .2 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .3 1.4 Phương pháp nghiên cứu .4 1.5 Kết cấu luận án .5 1.6 Ý nghĩa thực tiễn luận án CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Dịch vụ ngân hàng quốc tế ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm dịch vụ ngân hàng quốc tế 2.1.2 Các tiêu đánh giá dịch vụ ngân hàng quốc tế 12 2.2 Hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 15 2.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 16 2.2.2 Các phương pháp đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 17 2.2.2.1 Phương pháp sử dụng số phản ánh khả sinh lời .17 2.2.2.2 Phương pháp phân tích hiệu biên 19 2.3 Mối liên hệ dịch vụ ngân hàng quốc tế hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 23 iv 2.4 Các nghiên cứu thực nghiệm hiệu hoạt động dịch vụ ngân hàng quốc tế .27 2.4.1 Các nghiên cứu thực nghiệm hiệu hoạt động dịch vụ ngân hàng quốc tế 27 2.4.2 Vấn đề cần nghiên cứu Việt Nam 41 Tóm tắt chương .45 CHƯƠNG 3: DỮ LIỆU, MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 46 3.2 Mơ hình nghiên cứu 49 3.3 Mô tả biến nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu .53 3.3.1 Đối với nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt động theo số ROA, ROE NHTMVN 53 3.3.2 Đối với nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt động theo số phương pháp DEA: hiệu kỹ thuật, hiệu kỹ thuật thuần, hiệu quy mô NHTMVN 62 3.4 Phương pháp nghiên cứu kiểm định .66 Tóm tắt chương .68 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 4.1 Nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt động theo số ROA, ROE NHTMVN .69 4.1.1 Thống kê mô tả biến 69 4.1.2 Kết hệ số tương quan biến 74 4.1.3 Kết kiểm tra đa cộng tuyến .79 4.1.4 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc ROA 80 4.1.5 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc ROE 85 4.2 Nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt động theo tiêu hiệu kỹ thuật, hiệu kỹ thuật thuần, hiệu quy mô NHTMVN 93 4.2.1 Nghiên cứu hiệu hoạt động NHTMVN theo phương pháp DEA 93 4.2.1.1 Thống kê mô tả biến số liệu mẫu nghiên cứu .93 v 4.2.1.2 Kết ước lượng hiệu kỹ thuật theo mơ hình DEACRS 95 4.2.1.3 Kết ước lượng hiệu kỹ thuật theo mơ hình DEAVRS 97 4.2.1.4 Kết ước lượng hiệu quy mô 99 4.2.2 Nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu kỹ thuật, hiệu kỹ thuật thuần, hiệu quy mô NHTMVN 104 4.2.2.1 Thống kê mô tả biến 104 4.2.2.2 Kết hệ số tương quan biến 105 4.2.2.3 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc hiệu kỹ thuật 107 4.2.2.4 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc hiệu kỹ thuật .111 4.2.2.5 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc hiệu quy mơ 115 Tóm tắt chương 121 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 5.1 Kết luận từ mơ hình nghiên cứu 122 5.2 Những đóng góp luận án 127 5.3 Một số hàm ý sách 128 5.3.1 Đối với dịch vụ huy động vốn ngoại tệ 128 5.3.2 Đối với dịch vụ cho vay ngoại tệ 129 5.3.3 Đối với dịch vụ ngân hàng quốc tế khác 131 5.4 Một số hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 133 Tóm tắt chương 134 KẾT LUẬN 135 DANH MỤC CƠNG TRÌNH ĐÃ CƠNG BỐ CĨ LIÊN QUAN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Tên viết tắt ACB Viết đầy đủ Viết đầy đủ Tiếng Việt Tiếng Anh Ngân hàng thương mại cổ Asia phần Á châu Agribank commercial stock bank Ngân hàng Nông nghiệp Vietnam bank Phát triển Nông thôn Agriculture and Việt Nam Anbinhbank BacAbank Baovietbank BIDV Development stock bank stock bank Ngân hàng thương mại cổ Bao phần Bảo Việt Rural Ngân hàng thương mại cổ Bac A commercial joint phần Bắc Á for Ngân hàng thương mại cổ An Binh commercial joint phần An Bình joint Viet joint commercial bank Ngân hàng thương mại cổ Vietnam joint phần Đầu tư Phát triển commercial Việt Nam stock stock bank Development for and Investment CRS/CONS Hiệu không đổi theo Constant returns to scale quy mô CV Tỷ lệ cho vay tổng tài Lending on total assets sản CVNT ratio Tỷ lệ cho vay ngoại tệ Foreign currency loans on tổng tài sản có ngoại tệ total foreign currency assets ratio 10 DEA Phân tích bao liệu Data analysis envelopment vii 11 DEAP 2.1 Chương trình phân tích A bao liệu phiên 2.1 data analysis envelopment (computer) program version 2.1 12 DongAbank Ngân hàng thương mại cổ Dong A commercial joint phần Đông Á 13 DRS stock bank Hiệu giảm theo quy Decreasing mô scale Banking services 14 DVNH Dịch vụ ngân hàng 15 DVNHQT Dịch vụ ngân hàng quốc International tế 16 Eximbank returns to banking services Ngân hàng thương mại cổ Vietnam Import Export phần Xuất Nhập Khẩu commercial joint stock Việt Nam 17 FGLS Bình phương bé tổng Feasible generalized least quát khả thi 18 GPbank HDbank squares Ngân hàng thương mại cổ Global Petro commercial phần Dầu khí Tồn cầu 19 bank joint stock bank Ngân hàng thương mại cổ Ho Chi Minh city phần Phát Triển Thành Development joint stock phố Hồ Chí Minh commercial bank 20 HQHĐ Hiệu hoạt động Operational performance 21 HQKT Hiệu kỹ thuật Technical performance 22 HQKTT Hiệu kỹ thuật Pure technical performance 23 HQQM Hiệu quy mô Scale performance 24 IRS Hiệu tăng theo quy mô Increasing returns to scale 25 KH Khách hàng 26 Kienlongbank Ngân hàng thương mại cổ Kien Long commercial phần Kiên Long Customers joint stock bank viii 27 Lienvietpostbank Ngân hàng thương mại cổ Lien Viet stock commercial bank Inflation LP Lạm phát 29 Maritimebank Ngân hàng thương mại cổ Maritime phần Hàng Hải Việt Nam MDbank joint phần bưu điện Liên Việt 28 30 Post joint stock bank Ngân hàng thương mại cổ MeKong phần Phát triển Mê Kông commercial Development joint stock commercial bank 31 MHB Ngân hàng Phát triển Nhà MeKong Housing bank Đồng sông Cửu Long 32 Militarybank Ngân hàng thương mại cổ Military commercial joint phần Quân đội 33 NamAbank Ngân hàng thương mại cổ Nam A commercial joint phần Nam Á 34 NCB stock bank stock bank Ngân hàng thương mại cổ National phần quốc dân Citizen commercial joint stock bank 35 NH Ngân hàng Bank 36 NHĐL Ngân hàng đại lý Correspondent bank 37 NHNN Ngân hàng Nhà nước State bank 38 NHTM Ngân hàng thương mại Commercial bank 39 NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ Commercial joint stock phần 40 NHTMVN Ngân hàng thương mại Vietnamese Việt Nam 41 OCB bank commercial bank Ngân hàng thương mại cổ Orient commercial joint phần Phương Đông stock bank thuật (HQKTT), hiệu quy mô (HQQM) NHTMVN + Luận án định lượng HQKT, HQKTT, HQQM NHTMVN giai đoạn 2008-2014, kết nghiên cứu tham khảo mang tính khoa học giúp ngân hàng nhận biết thực trạng hoạt động kinh doanh, đánh giá mức độ hoàn thành kế hoạch mức độ tăng trưởng HQHĐ ngân hàng, từ có sách cụ thể nhằm sử dụng hiệu nguồn lực ngân hàng để tạo HQHĐ tối đa + Luận án phân tích nhân tố tích cực, nhân tố tiêu cực thuộc DVNHQT ảnh hưởng đến HQHĐ NH, từ đề xuất số hàm ý sách để phát huy nhân tố tích cực, kiểm sốt nhân tố tiêu cực thuộc DVNHQT nhằm không ngừng nâng cao HQHĐ Nghiên cứu phát mối quan hệ chiều vốn huy động ngoại tệ HQHĐ NHTMVN, hoạt động cho vay ngoại tệ có tác động chiều đến ROA ROE NH nhóm (là NH có vốn chủ sở hữu 10.000 tỷ đồng tổng tài sản 100.000 tỷ đồng), nhiên mẫu nghiên cứu toàn NH kết khơng có ý nghĩa thống kê Ngồi ra, nghiên cứu tìm thấy chứng tác động vốn chủ sở hữu quy mô tài sản đến HQHĐ theo hướng tích cực tác động hoạt động cho vay theo hướng ngược chiều đến HQHĐ NHTMVN Nghiên cứu sinh Huỳnh Thị Hương Thảo Trang 2/2 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - HUỲNH THỊ HƯƠNG THẢO NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA DỊCH VỤ NGÂN HÀNG QUỐC TẾ ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 62340201 TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh - Năm 2018 DANH MỤC CƠNG TRÌNH Cơng trình hồn thành tại: Đại học Kinh tế TP HCM ĐÃ CƠNG BỐ CĨ LIÊN QUAN Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Trần Huy Hoàng Huỳnh Thị Hương Thảo, 2015 Định hướng phát triển dịch vụ Phản biện 1: TS Phạm Phú Quốc ngân hàng quốc tế ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Phản biện 2: PGS TS Hồng Cơng Gia Khánh Thị trường Tài Tiền tệ, số 14 (431), trang 20-23 Phản biện 3: TS Phan Hiển Minh Huỳnh Thị Hương Thảo, 2015 Nghiên cứu tác động dịch vụ Luận án bảo vệ trước Hội đồng chấm luận án cấp ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt động ngân hàng trường họp tại: A204 Trường Đại học Kinh tế TP HCM, số thương mại Việt Nam Tạp chí Khoa học Đào tạo Ngân hàng, số 59C Nguyễn Đình Chiểu, Quận 3, TPHCM 159, trang 63-69 Vào hồi ngày 24 tháng 01 năm 2018 Huỳnh Thị Hương Thảo, 2016 Ước lượng hiệu hoạt động Có thể tìm hiểu luận án thư viện: kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Khoa Thư viện Quốc gia Việt Nam học Đào tạo Ngân hàng, số 168, trang 43-48 Thư viện Đại học Kinh tế TP HCM Huỳnh Thị Hương Thảo, 2016 Tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Công nghệ Ngân hàng, số 123, trang 44-53 Huỳnh Thị Hương Thảo, 2017 Ảnh hưởng dịch vụ ngân hàng quốc tế ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Tài chính, số 651, trang 66-68 Huỳnh Thị Hương Thảo, 2017 Tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Nghiên cứu Tài Kế tốn, số 7(168), trang 1417 Huỳnh Thị Hương Thảo, 2017 Tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Khoa học Công nghệ Thực phẩm, số 11, trang 132-141 24 mức ý nghĩa hay độ tin cậy Bên cạnh đó, giới hạn liệu cịn CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU non trẻ, có đủ điều kiện liệu hướng nghiên cứu tác động DVNHQT đến HQHĐ NHTM là: thời gian nghiên cứu dài hơn, mở rộng phạm vi nghiên cứu, biến nghiên cứu cho tất NHTM Việt Nam số NHTM khu vực 1.1 Lý nghiên cứu luận án Hiệu hoạt động (HQHĐ) mối quan tâm hàng đầu tất ngân hàng thương mại (NHTM) Trong xu hướng hội nhập KẾT LUẬN kinh tế quốc tế ngày trở nên sâu rộng, NHTM với dịch vụ Đề tài: “Nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc ngân hàng (DVNH) bao gồm DVNH nước dịch vụ ngân tế đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt hàng quốc tế (DVNHQT) vai trị DVNHQT ngày lớn Nam” đề tài mang tính mẻ, nghiên cứu chuyên sâu ảnh hưởng mạnh mẽ đến HQHĐ ngân hàng (NH) vấn đề lý luận thực tiễn DVNHQT tác động đến HQHĐ Một số cơng trình khoa học nghiên cứu tác động DVNH NHTM áp dụng vào đánh giá cho 38 NHTMVN giai đoạn hay tiêu cụ thể NH như: nợ xấu, dịch vụ phi tín dụng, 2008-2014 Trên sở kết hợp việc đánh giá HQHĐ NH mức đa dạng hóa thu nhập NH … HQHĐ NH phương pháp DEA đưa mơ hình hồi quy dựa riêng nghiên cứu DVNHQT tác động đến HQHĐ NHTM nhân tố phản ánh DVNHQT như: tỷ lệ cho vay ngoại tệ tổng tài chưa tìm thấy nghiên cứu trước Xuất phát từ sản có ngoại tệ, tỷ lệ tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn, đề tài địi hỏi mang tính nhu cầu thực tiễn Việt Nam, việc nghiên cứu nhân tố nêu nhân tố có xem xét cách tổng thể HQHĐ nghiên cứu chuyên sâu ảnh tác động mạnh lên HQHĐ NHTMVN, từ đưa hàm ý hưởng DVNHQT đến HQHĐ NHTM quan sách giúp cho công tác quản trị NH thuận lợi trọng có giá trị, tác giả lựa chọn đề tài: “Nghiên cứu tác động Với kết thu được, đề tài đưa số hàm ý dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt động sách DVNHQT nhằm nâng cao HQHĐ NHTMVN ngân hàng thương mại Việt Nam” làm luận án nghiên cứu cho phù hợp với xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế hoạt 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu luận án động huy động vốn ngoại tệ, lực tài chính, quy mơ hoạt Đề tài nghiên cứu có mục tiêu chung nghiên cứu tác động động DVNHQT khác Riêng hoạt động cho vay DVNHQT đến HQHĐ ngân hàng thương mại Việt Nam ngoại tệ có tác động động dương đến tiêu ROA ROE (NHTMVN) Trên sở mục tiêu chung, luận án thực với NH nhóm khơng có ý nghĩa thống kê mẫu hai mục tiêu cụ thể sau đây: nghiên cứu toàn NHTMVN, hoạt động cho vay Mục tiêu 1: Nghiên cứu tác động DVNHQT đến HQHĐ ngoại tệ hạn chế tiến tới hồn tồn xóa bỏ theo Thơng tư NHTMVN theo số phản ánh khả sinh lời: lợi 24/2015/TT-NHNN Thông tư 31/2016/TT-NHNN nhuận sau thuế tổng tài sản (return on assets – ROA), lợi nhuận 23 sau thuế vốn chủ sở hữu (return on equity – ROE) theo Theo kết nghiên cứu, biến TSNNT có mối tương quan số phương pháp phân tích hiệu biên, cụ thể phương thuận chiều với ROA, ROE, HQKT HQKTT mẫu nghiên pháp tiếp cận phi tham số bao liệu (Data envelopment analysis - cứu toàn NH, kết hàm ý tăng vốn huy động DEA) bao gồm: hiệu kỹ thuật (HQKT), hiệu kỹ thuật ngoại tệ có tác động tích cực đến HQHĐ Để nâng cao khả (HQKTT), hiệu quy mô (HQQM) huy động vốn ngoại tệ, ngồi sách lãi suất hợp lý, Mục tiêu 2: Kiểm định tác động DVNHQT đến NHTMVN cần cân nhắc việc mở rộng quy mô hoạt động thông qua HQHĐ NHTMVN Trên sở đó, luận án góp phần gợi ý mạng lưới chi nhánh phân bổ phù hợp theo khu vực địa lý sách nhằm nâng cao HQHĐ thơng qua DVNHQT tồn quốc quốc gia khu vực Để đạt mục tiêu nghiên cứu, luận án phải trả lời 02 câu hỏi nghiên cứu sau: 5.3.2 Đối với hoạt động cho vay ngoại tệ Theo kết nghiên cứu, biến CVNT có quan hệ chiều Câu hỏi 1: DVNHQT có tác động đến ROA, ROE, HQKT, với ROA, ROE NH nhóm NH có doanh số cho HQKTT, HQQM NHTMVN không tác động vay ngoại tệ lớn lại khơng có ý nghĩa thống kê mẫu nào? nghiên cứu toàn NH Tuy nhiên, biến CV lại có tác động Câu hỏi 2: Tác động DVNHQT đến ROA, ROE, HQKT, ngược chiều HQKT, HQQM chứng tỏ NH mở rộng HQKTT, HQQM thay đổi nhóm hoạt động cho vay chung bao gồm cho vay nội tệ cho vay ngoại tệ NHTMVN khác nhau? làm giảm HQHĐ Chủ trương Ngân hàng Nhà nước 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu tăng cường kiểm sốt hạn chế tín dụng ngoại tệ nhằm tạo Đề tài chọn đối tượng nghiên cứu tác động ổn định thị trường ngoại tệ Điều phù hợp với sách DVNHQT đến HQHĐ NHTMVN Dữ liệu nghiên cứu quản lý Ngân hàng Nhà nước hướng tới gần lấy từ báo cáo thường niên báo cáo tài kiểm tốn từ 38 Thơng tư 24/2015/TT-NHNN Thơng tư 31/2016/TT-NHNN NHTMVN bao gồm NHTM nhà nước NHTM cổ phần quy định cho vay ngoại tệ khoảng thời gian 2008-2014 Các tiêu kinh tế vĩ mô Việt 5.3.3 Đối với DVNHQT khác Nam như: tỷ lệ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát lấy liệu từ Tổng cục Thống kê Việt Nam Trong phạm vi nghiên cứu, luận án sử dụng hai tiêu phổ Với nguồn vốn ngoại tệ huy động được, để tối đa hóa lợi nhuận bắt buộc NHTM phải sử dụng nguồn vốn để đa dạng DVNHQT khác phát triển dịch vụ kinh doanh ngoại tệ, dịch biến đánh giá HQHĐ theo phương pháp sử dụng số vụ toán quốc tế, dịch vụ thẻ quốc tế, dịch vụ NH đại lý phản ánh khả sinh lời ROA ROE Đối với phương pháp 5.4 Một số hạn chế đề tài hướng nghiên cứu đánh giá HQHĐ theo phương pháp phân tích hiệu biên, luận án Mơ hình DEA sử dụng nghiên cứu không đề cập đến 22 kết nghiên cứu khơng có ý nghĩa thống kê nên giả thuyết 1e chọn phương pháp DEA làm đại diện với tiêu đánh giá bị bác bỏ HQHĐ NH là: HQKT, HQKTT, HQQM DVNHQT nghiên cứu Biến TSNNT có tác động ngược chiều tồn mẫu NH NH nhóm chứng tỏ NH gia tăng hoạt động huy luận án không bao gồm nghiệp vụ đầu tư quốc tế 1.4 Phương pháp nghiên cứu động vốn ngoại tệ không làm tăng HQQM Ngược lại, Luận án xây dựng mơ hình nghiên cứu dựa sở mơ NH nhóm 2, gia tăng huy động vốn ngoại tệ tăng HQQM Tuy hình nghiên cứu Trujillo-Ponce (2013), Nguyễn Thị Hồng Vinh nhiên, kết khơng có ý nghĩa thống kê nên giả thuyết 2e bị (2014), Phạm Hữu Hồng Thái (2014), Lâm Chí Dũng cộng bác bỏ (2015) … để nghiên cứu tác động DVNHQT đến HQHĐ CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 5.1 Kết luận từ mơ hình nghiên cứu NHTM Ngồi ra, luận án tiếp cận phương pháp phân tích phi tham số theo mơ hình bao liệu (DEA) Avkiran (1999), Ngô Với biến phụ thuộc đại diện cho HQHĐ NH Đăng Thành (2010), Liễu Thu Trúc Võ Thành Danh (2012), số khả sinh lời: ROA ROE, kết nghiên cứu cho thấy có Trương Quang Thịnh (2012), Lê Phan Thị Diệu Thảo Nguyễn Thị tương đồng kết nghiên cứu tác động biến CVNT Ngọc Quỳnh (2013) … để xác định HQKT, HQKTT, HQQM biến TSNNT hai biến phụ thuộc ROA ROE 1.5 Kết cấu luận án Với biến phụ thuộc đại diện cho HQHĐ NH Ngoài kết luận, phụ lục, tài liệu tham khảo, kết cấu luận số HQKT, HQKTT, HQQM, kết nghiên cứu cho thấy biến án bao gồm chương chính: Giới thiệu; Cơ sở lý thuyết nghiên CVNT khơng có ý nghĩa thống kê, biến TSNNT có tác động tích cực cứu thực nghiệm; Dữ liệu, mơ hình phương pháp nghiên cứu; Kết biến HQKT (hay HQKT toàn bộ) HQKTT (cho biết hiệu nghiên cứu; Kết luận hàm ý sách quản lý đầu vào) không ý nghĩa thống kê với biến phụ 1.6 Ý nghĩa thực tiễn luận án thuộc HQQM (cho biết khả NH chọn lựa quy mô tối ưu - Luận án hệ thống hóa vấn đề lý luận chung với nguồn lực NH) DVNHQT HQHĐ, xác định tiêu phản ánh DVNHQT 5.2 Những đóng góp luận án để từ xác định mơ hình tác động DVNHQT đến HQHĐ Ngoài đóng góp mặt lý thuyết, luận án có số đóng góp mặt thực tiễn, kết nghiên cứu luận án kỳ NHTM - Luận án định lượng HQHĐ NHTMVN vọng hỗ trợ cho nhà quản trị NH giai đoạn 2008-2014 phân tích nhân tố tích cực, nhân tố tiêu 5.3 Một số hàm ý sách cực thuộc DVNHQT ảnh hưởng đến HQHĐ NH, từ đề xuất 5.3.1 Đối với dịch vụ huy động vốn ngoại tệ số hàm ý sách để phát huy nhân tố tích cực, kiểm sốt nhân tố tiêu cực thuộc DVNHQT nhằm nâng cao HQHĐ CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ 21 vậy, giả thuyết 1d nghiên cứu bị bác bỏ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TSNNT tác động chiều đến HQKTT toàn 2.1 Dịch vụ ngân hàng quốc tế NHTM mẫu NH (+0,0671865) NH nhóm (+0,0847568) mức 2.1.1 Khái niệm dịch vụ ngân hàng quốc tế ý nghĩa 5% Điều chứng tỏ để gia tăng HQHĐ, NH mở rộng Theo Nguyễn Thị Cẩm Thủy (2012), DVNHQT bao gồm tất hoạt động huy động vốn ngoại tệ Với kết trên, dịch vụ tài khách hàng (KH) u cầu có liên quan chấp nhận giả thuyết 2d mẫu nghiên cứu toàn NH đến thương mại quốc tế, đầu tư quốc tế, du lịch quốc tế …, hay nói NH nhóm 1, bác bỏ giả thuyết 2d mẫu nghiên cứu cách khác, việc NH cung ứng dịch vụ tài ngân hàng NH nhóm thị trường quốc tế nhằm mục đích sinh lời Theo Trần Huy 4.2.2.5 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc HQQM Hoàng cộng (2006), NH cung cấp DVNHQT NH cung Bảng 4.28: Tổng hợp kết nghiên cứu biến phụ thuộc HQQM ứng DVNH liên quan đến ngoại hối người không cư trú Về Biến phạm vi không gian, DVNHQT không diễn quốc gia với mà diễn bên địa phận nước, đồng tiền quốc gia có tự chuyển đổi ngoại tệ khác Toàn mẫu NH sử dụng nghiên cứu DVNH liên quan đến ngoại tệ Hai tiêu: tỷ lệ tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn (Trương Quang Thông, 2010) tỷ lệ cho vay ngoại tệ tổng tài sản có ngoại tệ hai tiêu phản ảnh tổng qt DVNHQT nên đưa vào mơ hình nghiên cứu biến độc lập, giải thích tác động DVNHQT đến HQHĐ NH Chỉ tiêu tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn phản ánh nghiệp vụ huy động vốn thuộc nghiệp vụ nguồn vốn NHTM đó, tiêu cho vay ngoại tệ tổng tài sản có ngoại tệ phản ánh nghiệp vụ sử dụng vốn NHTM NH nhóm khơng có ý nghĩa khơng có ý nghĩa khơng có ý nghĩa thống kê thống kê thống kê TSNNT Ngược chiều Ngược chiều Cùng chiều NH cung cấp 2.1.2 Các tiêu đánh giá dịch vụ ngân hàng quốc tế NH nhóm CVNT Ngược chiều Ngược chiều Cùng chiều hay không Trên sở kế thừa khái niệm DVNHQT văn pháp lý Việt Nam, khái niệm DVNHQT thống Tác động đến HQQM khơng có ý nghĩa khơng có ý nghĩa khơng có ý nghĩa thống kê thống kê thống kê Mô HQQM = 0,981067 - HQQM = 1,251849 - HQQM = 0,7489874 hình 0,082662*CV - 0,3542843*CV hồi quy 0,0187937*VHDCV - 0,0696219*LP - + 0,0803187*VCSH 0,0606122*VHDCV + 0,0137401*QMTS - 0,3777144*LP -0,0326891*CV Nguồn: Tổng hợp kết từ Stata 11.1 với liệu 38 NHTMVN Biến CVNT có tác động ngược chiều tồn mẫu NH NH nhóm chứng tỏ gia tăng hoạt động cho vay ngoại tệ không làm tăng HQQM Ngược lại, NH nhóm gia tăng hoạt động cho vay ngoại tệ làm tăng HQQM Tuy nhiên, 20 mẫu nghiên cứu NH nhóm hệ số hồi quy không 2.2 Hiệu hoạt động NHTM có ý nghĩa thống kê, chấp nhận giả thuyết 2c mẫu 2.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động NHTM nghiên cứu toàn NH NH nhóm Kết nghiên cứu Theo Berger Mester (1997) HQHĐ NHTM thể biến phụ thuộc HQKT có tương đồng nghiên cứu với mối quan hệ doanh thu chi phí sử dụng nguồn lực biến phụ thuộc ROA ROE khả biến nguồn lực đầu vào thành đầu 4.2.2.4 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc HQKTT tốt hoạt động kinh doanh Bảng 4.26: Tổng hợp kết nghiên cứu biến phụ thuộc HQKTT 2.2.2 Các phương pháp đánh giá hiệu hoạt động NHTM Biến Theo Berger Humphrey (1997), Heffernan Fu (2008), Tác động đến HQKTT Toàn mẫu NH phân tích HQHĐ NHTM thường sử dụng hai phương pháp NH nhóm NH nhóm CVNT Ngược chiều Ngược chiều Ngược chiều khơng có ý nghĩa khơng có ý nghĩa khơng có ý nghĩa thống kê thống kê thống kê Cùng chiều với mức Cùng chiều ý nghĩa 5% ý nghĩa TSNNT Cùng chiều với mức ý nghĩa 5% thống kê Mô HQKTT = 0,66676 + HQKTT = 0,5903455 HQKTT = hình 0,0671865*TSNNT + + 0,0847568*TSNNT 0,8495037 hồi quy + 0,1634918*VCSH + 0,0199237*QMTS + 0,0182934*QMTS 0,1759197*VCSH 0,0963768*CV 2,085647*TTKT Nguồn: Tổng hợp kết từ Stata 11.1 với liệu 38 NHTMVN Biến CVNT tác động ngược chiều đến HQKTT cho ta thấy hoạt động cho vay ngoại tệ không mang lại HQHĐ cho NH chứng tỏ NHTMVN chưa quản lý tốt rủi ro hoạt động cho vay ngoại tệ tài trợ xuất nhập khẩu, bao toán quốc tế, bảo lãnh quốc tế … mang lại Tuy nhiên, kết CVNT tác động ngược chiều đến HQKTT lại khơng có ý nghĩa thống kê Chính - là: phương pháp sử dụng số phản ánh khả sinh lời phương pháp phân tích hiệu biên 2.2.2.1 Phương pháp sử dụng số phản ánh khả sinh lời Để đánh giá HQHĐ số phản ánh khả sinh lời NHTM, hai tiêu thường sử dụng nhiều ROA ROE (Tarawneh, 2006; Zeitun, 2012; Naceur, 2003) Bên cạnh hai tiêu hệ số doanh lợi trên, HQHĐ NH thể qua tiêu tỷ lệ thu nhập cận biên 2.2.2.2 Phương pháp phân tích hiệu biên Nghiên cứu sử dụng phương pháp DEA, kết DEA bao gồm: HQKT, HQKTT, HQQM (Charnes, Cooper Rhodes, 1978; Banker, Charnes Cooper, 1984) 2.3 Mối liên hệ dịch vụ ngân hàng quốc tế hiệu hoạt động NH DVNHQT đứng riêng lẻ mà phát triển tốt mối liên hệ ngang dọc với dịch vụ khác NH, hỗ trợ vươn lên kiểm soát lẫn Xét chất lịch sử phát triển, DVNHQT luôn phận hữu, gắn chặt với DVNH nội địa tạo toàn hoạt động kinh doanh NH DVNHQT phần thiếu 19 Biến hoạt động kinh doanh NH phát triển DVNHQT chắn tác động không nhỏ đến HQHĐ NH Chính vậy, việc nghiên cứu tác động DVNHQT đến HQHĐ thật có ý nghĩa Toàn mẫu NH 2.4.1 Các nghiên cứu thực nghiệm HQHĐ DVNHQT khơng có ý nghĩa Thị Cẩm Thủy (2012), tác giả dừng lại phương pháp thống kê mô tả quy nạp, diễn dịch mà chưa áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng để nghiên cứu chuyên sâu HQHĐ DVNHQT Qua nghiên cứu Nguyễn Việt Hùng (2008), Trương Quang Thông (2010), Nguyễn Thị Loan Trần Thị Ngọc Hạnh (2013), Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang (2013), Phạm Hữu Hồng Thái (2014), Nguyễn Thị Hồng Vinh (2014), Võ Xuân Vinh Trần Thị Phương Mai (2015), Lâm Chí Dũng cộng (2015), HQHĐ NH đánh giá số phản ánh khả sinh lời ROA, ROE số HQHĐ phương pháp phi tham số DEA Mơ hình hồi quy Pooled OLS, FEM, REM Tobit thường sử dụng để nghiên cứu phân tích nhân tố ảnh hưởng đến HQHĐ NH Đã có số nghiên cứu riêng tác động DVNH hay tiêu cụ thể NH như: nợ xấu, dịch vụ phi tín dụng, mức đa dạng hóa thu nhập NH … HQHĐ NH, nhiên nghiên cứu riêng DVNHQT chưa có nghiên cứu nước sử dụng phương pháp định lượng để xem xét tác động DVNHQT đến HQHĐ NH NH nhóm Ngược chiều với Cùng mức ý nghĩa 5% chiều ý nghĩa thống kê thống kê TSNNT Cùng chiều với mức Cùng chiều Cùng chiều với mức ý ý nghĩa 5% khơng có ý nghĩa nghĩa 10% Với nghiên cứu chuyên sâu DVNHQT Việt Nam: Lê Thành Lân (2004), Trần Huy Hoàng cộng (2006), Nguyễn NH nhóm CVNT Ngược chiều vô cần thiết 2.4 Các nghiên cứu thực nghiệm HQHĐ DVNHQT Tác động đến HQKT thống kê Mô HQKT = 0,738668 + HQKT = HQKT = 0,3921823 + hình 0,1115416*TSNNT + 0,9456188 - 0,1230141*TSNNT + hồi quy 0,2398684*VCSH + 0,1214874*CVNT 0,3038906*VCSH + 0,0222701*QMTS - 0,0414814*QMTS - 0,1926906*CV - 0,1511831*CV - 0,0300667*VHDCV - 2,440381*TTKT 1,735985*TTKT Nguồn: Tổng hợp kết từ Stata 11.1 với liệu 38 NHTMVN Biến CVNT tác động ngược chiều đến HQKT mức ý nghĩa thống kê 5% NH nhóm (-0,1214874) nhiên mơ hình khơng có ý nghĩa thống kê (Prob > chi2 = 0,1161; phụ lục 17), biến CVNT khơng có ý nghĩa thống kê đối tồn mẫu NH NH nhóm Dựa vào kết trên, ta bác bỏ giả thuyết 1c mẫu nghiên cứu tồn NH, NH nhóm NH nhóm hệ số hồi quy mơ hình hồi quy khơng có ý nghĩa thống kê TSNNT tác động chiều đến HQKT tồn mẫu NH (+0,1115416) NH nhóm (+0,1230141) mức ý nghĩa 5% 10% Dựa vào kết ta bác bỏ giả thuyết 2c 18 0,966; 0,971; 0,951; 0,94 điều cho thấy HQKTT Bảng 2.4: Thống kê biến độc lập ảnh hưởng đến HQHĐ NHTMVN đạt 91,8% năm 2008; 95,9% năm 2009; 93,8% năm NHTM sử dụng nghiên cứu thực nghiệm 2010; 96,6% năm 2011; 97,1% năm 2012; 95,1% năm 2013 Biến độc lập Tác giả 94% năm 2014 quan 4.2.1.4 Kết ước lượng hiệu quy mơ NHTMVN Hiệu quy mơ bình quân qua năm 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014 đạt 0,939; 0,956; 0,952; 0,979; 0,972; 0,979; 0,98 điều cho thấy NHTMVN có HQQM đạt 93,9% năm 2008; 95,6% năm 2009; 95,2% năm 2010; 97,9% Yudistira (2004), Nguyễn Việt Hùng Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản (2008), Sufian Chong (2008), Sanchez (2014) … Gul cộng (2011), Aremu cộng (2013) … 4.2.2 Nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến Yudistira (2004), Nguyễn Việt Hùng NHTMVN Quy mô tổng tài sản 4.2.2.1 Thống kê mơ tả biến HQKT trung bình đạt 91,58% với NH đạt HQKT thấp Kienlongbank năm 2008 với mức 64,6%; HQKTT trung bình đạt 94,91% với NH đạt HQKTT thấp Kienlongbank năm 2008 Tổng cho vay/Tổng tài với mức 68,5% HQQM trung bình đạt 96,5%; cao hẳn HQKT sản trung bình HQKTT trung bình chứng tỏ HQQM NH có ảnh Vốn huy hưởng lớn đến HQHĐ 4.2.2.2 Kết hệ số tương quan biến Phân tích tương quan sử dụng để xem xét mối quan hệ động/Cho vay Tốc độ tăng trưởng kinh tế biến độc lập CVNT, TSNNT, VCSH, QMTS, CV, VHDCV, mẫu NH nghiên cứu, NH nhóm NH nhóm 4.2.2.3 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc HQKT Bảng 4.24: Tổng hợp kết nghiên cứu biến phụ thuộc HQKT (2008), Gul cộng (2011), Alper Tỷ lệ lạm phát - + Anbar (2011), Raphael (2013) … Sufian Chong (2008) … - Nguyễn Việt Hùng (2008), Alper - Anbar (2011) … Gul cộng (2011), Sufian (2011), + Garza-Garcia (2012) … Nguyễn Việt Hùng (2008), Nguyễn Thị - Loan Trần Thị Ngọc Hạnh (2013) … Gul cộng (2011), Garza-Garcia + (2012) … Gul cộng (2011), Sufian (2011) … TTKT, LP biến phụ thuộc HQKT, HQKTT, HQQM toàn + cộng (2013), Raphael (2013), Ayadi năm 2011; 97,2% năm 2012; 97,9% năm 2013; 98% năm 2014 hiệu kỹ thuật, hiệu kỹ thuật thuần, hiệu quy mô Tương + Sufian Chong (2008), Garza-Garcia (2012), Ongore Kusa (2013), Sanchez - cộng (2013) … Nguồn: Tổng hợp nghiên cứu 2.4.2 Vấn đề cần nghiên cứu Việt Nam Nghiên cứu dựa nghiên cứu trước có điểm dựa sở sau: (i) Hội nhập kinh tế tạo điều kiện cho hệ thống NH 17 4.2 Nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt động theo tiêu hiệu kỹ thuật, hiệu kỹ thuật thuần, hiệu quy mô NHTMVN 4.2.1 Nghiên cứu hiệu hoạt động NHTMVN theo DVNH phát triển theo nghiên cứu Claessens Horen phương pháp DEA (2009), Sufian Habibullah (2011) 4.2.1.1 Thống kê mô tả biến số liệu mẫu nghiên cứu (ii) Đa dạng hóa DVNH đa dạng hóa DVNH 15,000,000 nước DVNHQT giúp NH tối đa hóa lợi nhuận (Chiorazzo cộng sự, 2008; Gurbuz cộng sự, 2013; Võ Xuân Y1 10,000,000 Y2 Vinh Trần Thị Phương Mai, 2015 …) Một hướng cho NHTMVN để nhanh chóng đứng vững X1 5,000,000 X2 NHTM khu vực hội nhập quốc tế phát triển đa X3 dạng DVNHQT (Trần Thị Vân Anh, 2016) 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 (iii) Có nhiều cơng trình giới nghiên cứu nhân tố tác động đến HQHĐ NH từ kết nghiên cứu đó, Hình 4.5: Giá trị trung bình biến đầu vào đầu 2008-2014 tác giả đề xuất sách thích hợp để nâng cao HQHĐ Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên 38 NHTMVN khảo sát NH (Sufian, 2011; Garza-Garcia, 2012; Aremu cộng sự, 2013; 4.2.1.2 Kết ước lượng hiệu kỹ thuật theo mơ hình Ayadi, 2014 …) Tuy nhiên, nghiên cứu xem xét DEACRS DVNH nói chung mà chưa có nghiên cứu cụ thể DVNHQT Hiệu kỹ thuật bình quân mẫu nghiên cứu qua năm 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014 đạt 0,862; Trên sở kế thừa cơng trình nghiên cứu này, luận án 0,917; 0,893; 0,946; 0,943; 0,931; 0,92 điều cho thấy có điểm khác biệt so với nghiên cứu trước nội NHTMVN có HQKT đạt 86,2% năm 2008; 91,7% năm 2009; dung nghiên cứu mơ hình nghiên cứu sử dụng mơ hình 89,3% năm 2010; 94,6% năm 2011; 94,3% năm 2012; 93,1% hồi quy FEM, REM, FGLS để đánh giá DVNHQT tác động đến năm 2013 92% năm 2014 HQHĐ NHTMVN giai đoạn 2008-2014 Qua đó, 4.2.1.3 Kết ước lượng hiệu kỹ thuật theo mơ hình sở để hồn thiện khung sách phù hợp DEAVRS trình quản lý hoạt động NHTM Việt Nam thời kỳ hội nhập Hiệu kỹ thuật bình quân qua năm 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014 đạt 0,918; 0,959; 0,938; 16 Mơ hình ROE = -0,1931715 + hồi quy 0,2122217*TSNNT ROE 0,093209*CVNT = ROE 0,8065711*VCSH + 1,749651*TTKT 0,1777064*LP PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU + 0,1292072*TSNNT - + 0,0116989*QMTS 0,3059712*TSNNT - 0,0789531*VCSH + + 0,9082031*TTKT CHƯƠNG 3: DỮ LIỆU, MƠ HÌNH VÀ = 0,0827546*LP Nguồn: Tổng hợp kết từ Stata 11.1 với liệu 38 NHTMVN - 3.1 Dữ liệu nghiên cứu Để thực nội dung nghiên cứu, tác giả thu thập số liệu báo cáo tài báo cáo thường niên 38 NHTMVN giai đoạn 2008 - 2014, liệu kinh tế vĩ mơ Việt Nam như: tốc Biến CVNT có tác động ngược chiều đến ROE toàn độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát thu thập từ Tổng cục mẫu NH NH nhóm khơng có ý nghĩa thống kê, có Thống kê Việt Nam Nghiên cứu tiến hành phân loại thành tác động chiều với mức ý nghĩa 1% NH nhóm nhóm NH dựa tiêu chí vốn chủ sở hữu tổng tài sản (+0,093209), kết nghiên cứu trái ngược với giả thuyết nhóm bao gồm 11 NH (Vietinbank, Vietcombank, BIDV, 1b Biến CVNT có ảnh hưởng chiều đến ROE mức ý nghĩa Agribank, Sacombank, Militarybank, Techcombank, Eximbank, thống kê 1% tương tự biến ROA tức gia tăng SCB, ACB, SHB) nhóm bao gồm 27 NH (PVcombank, hoạt động cho vay ngoại tệ NH nhóm mang lại Maritimebank, hiệu cao nhóm NH chứng tỏ NH nhóm Anbinhbank, SeAbank, DongAbank, Tienphongbank, BacAbank, quản lý tốt rủi ro hoạt động cho vay ngoại tệ tài MDbank, OCB, VietAbank, MHB, Saigonbank, Kienlongbank, trợ xuất nhập khẩu, bao toán quốc tế, bảo lãnh quốc tế … PGbank, NamAbank, Vietcapitalbank, NCB, Phuongnambank, TSNNT tác động chiều đến ROE tồn mẫu NH (+0,2122217), NH nhóm (+0,3059712) NH nhóm VPbank, HDbank, VIB, Lienvietpostbank, Oceanbank, Baovietbank, VNBC, Westernbank, GPbank) 3.2 Mơ hình nghiên cứu (+0,1292072) mức ý nghĩa 1% Hệ số hồi quy mẫu NH Xuất phát từ mơ hình nghiên cứu tác giả nước nhóm cao tồn mẫu NH NH nhóm chứng tỏ với khả nước nhân tố tác động đến HQHĐ NHTM sử quản lý mình, NH nhóm huy động vốn ngoại tệ dụng mơ hình hồi quy để nghiên cứu như: Trujillo-Ponce (2013), nhiều gia tăng HQHĐ TSNNT có tương quan Nguyễn Thị Hồng Vinh (2014), Phạm Hữu Hồng Thái (2014), Võ dương đến ROE tương tự ROA cho thấy NH sử Xuân Vinh Trần Thị Phương Mai (2015), Lâm Chí Dũng cộng dụng tốt nguồn vốn huy động ngoại tệ làm gia tăng HQHĐ, tạo (2015) …, tác giả xây dựng mơ hình nghiên cứu chung tác nhiều hội đầu tư cho NH Điều cho thấy rõ để gia động DVNHQT đến HQHĐ NH sau: tăng HQHĐ, NH phải gia tăng tỷ lệ nợ để tăng địn bẩy tài HQHĐi,t = α + βDVNHQTi,t + γCONTROLi,t + εi,t Với kết trên, chấp nhận giả thuyết 2b mẫu Trong đó: HQHĐi,t biến phụ thuộc với biến đại diện nghiên cứu toàn NH, NH nhóm NH nhóm ROA, ROE, HQKT, HQKTT, HQQM ngân hàng i năm t 10 DVNHQTi,t biến độc lập DVNHQT ngân hàng i năm t với hai biến đại diện CVNT TSNNT 15 nhóm NHTM nhà nước NH thuộc NH nhóm 1, sách gợi ý tác giả nên gia tăng hoạt động cho vay ngoại tệ CONTROLi,t biến kiểm soát tập hợp nhân tố nội nhóm NHTM nhà nước Vậy, kết nghiên cứu có NH (VCSH, QMTS, CV, VHDCV) nhân tố kinh tế vĩ mô (TTKT, tương đồng với nghiên cứu Trương Quang Thông (2010) LP) tác động đến HQHĐ ngân hàng i năm t; α hệ số chặn; lại trái với giả thuyết 1a β γ tham số ước lượng; ε sai số ngẫu nhiên TSNNT tác động chiều đến ROA tồn mẫu 3.3 Mơ tả biến nghiên cứu NH (+0,0192177), NH nhóm (+0,0238037) NH nhóm 3.3.1 Đối với nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng (+0,0132762) mức ý nghĩa 1%, hệ số hồi quy NH nhóm cao quốc tế đến hiệu hoạt động theo số ROA, ROE tồn mẫu NH NH nhóm TSNNT có tương quan dương NHTMVN cho thấy NH tăng cường huy động vốn ngoại tệ sử dụng - Biến phụ thuộc: ROA, ROE tốt nguồn vốn huy động gia tăng HQHĐ, tạo nhiều - Biến độc lập gồm: biến cho vay ngoại tệ tổng tài sản hội đầu tư cho NH Theo kết nghiên cứu Trương Quang có ngoại tệ (CVNT) biến tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn Thông (2010), tiêu tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn có tác (TSNNT) động âm đến ROA hai nhóm NHTM Nhà nước NHTM - Biến kiểm sốt gồm: biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu cổ phần, kết nghiên cứu khơng có tương đồng với kết tổng tài sản ngân hàng (VCSH), biến quy mô tài sản ngân hàng Trương Quang Thông (2010) Dựa vào kết nghiên cứu (QMTS), biến tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản (CV), biến tỷ lệ trên, ta chấp nhận giả thuyết 2a mẫu nghiên cứu toàn vốn huy động dư nợ cho vay (VHDCV), biến tốc độ tăng trưởng NH, NH nhóm NH nhóm kinh tế (TTKT), biến tỷ lệ lạm phát (LP) 4.1.5 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc ROE Bảng 4.10: Tổng hợp kết nghiên cứu biến phụ thuộc ROE Các giả thuyết liên quan đến biến phụ thuộc ROA ROE: Giả thuyết 1a: Cho vay ngoại tệ tổng tài sản có ngoại tệ Biến có tương quan ngược chiều đến ROA tồn mẫu NH, NH nhóm NH nhóm Giả thuyết 1b: Cho vay ngoại tệ tổng tài sản có ngoại tệ Tồn mẫu NH CVNT có tương quan ngược chiều đến ROE tồn mẫu NH, NH nhóm NH nhóm Giả thuyết 2a: Tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn có tương quan chiều đến ROA toàn mẫu NH, NH nhóm Tác động đến ROE TSNNT Ngược NH nhóm NH nhóm chiều Cùng chiều với Ngược chiều khơng có ý mức ý nghĩa 1% khơng có ý nghĩa thống kê nghĩa thống kê Cùng chiều với Cùng chiều với Cùng chiều với mức ý nghĩa 1% mức ý nghĩa 1% mức ý nghĩa 1% 14 LP 1,32 11 1,35 NH nhóm 1,51 Giả thuyết 2b: Tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn có Trung bình VIF 1,74 2,20 1,84 Nguồn: Kết từ Stata 11.1 với liệu 38 NHTMVN khảo sát tương quan chiều đến ROE tồn mẫu NH, NH nhóm NH nhóm 4.1.4 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc ROA Bảng 4.8: Tổng hợp kết nghiên cứu biến phụ thuộc ROA Biến quốc tế đến hiệu hoạt động theo số phương Tác động đến ROA Toàn mẫu NH CVNT 3.3.2 Đối với nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng NH nhóm pháp DEA: HQKT, HQKTT, HQQM NHTMVN NH nhóm Cùng chiều Cùng chiều với mức Ngược chiều khơng có ý nghĩa ý nghĩa 1% khơng có ý nghĩa thống kê thống kê TSNNT Cùng chiều với mức Cùng chiều với mức ý nghĩa 1% ý nghĩa 1% Mơ ROA hình 0,0192177*TSNNT Cùng chiều với mức ý nghĩa 1% = ROA = 0,0304053 + ROA 0,00867*CVNT = + 0,0132762*TSNNT hồi quy + 0,0401921*VCSH 0,0238037*TSNNT -0,0016915*QMTS + 0,0372443*VCSH + 0,202777*TTKT + 0,0137062*LP Nguồn: Tổng hợp kết từ Stata 11.1 với liệu 38 NHTMVN Biến CVNT tác động chiều (+0,00867) đến ROA mức ý nghĩa thống kê 1% NH nhóm khơng có ý nghĩa thống kê đối tồn mẫu NH NH nhóm 2, tức gia tăng hoạt động cho vay ngoại tệ NH mang lại hiệu cao NH nhóm nhóm NH có hoạt động cho vay ngoại tệ chiếm tỷ trọng đáng kể tổng cho vay nói lên lợi NH có quy mơ lớn hoạt động cho vay ngoại tệ Theo nghiên cứu Trương Quang Thông (2010), tiêu cho vay ngoại tệ tổng cho vay có tác động dương đến ROA Dựa theo nghiên cứu Leightner Knox Lovell (1998), Avkiran (1999) …, nghiên cứu sử dụng phương pháp tiếp cận doanh thu chi phí với biến đầu vào đầu bao gồm: Biến đầu vào: Đầu vào gồm chi phí trả lãi (X1), chi phí tiền lương (X2), chi phí khác (X3) Biến đầu ra: Đầu gồm thu nhập từ lãi (Y1) thu nhập khác (Y2) - Biến phụ thuộc: hiệu kỹ thuật (HQKT), hiệu kỹ thuật (HQKTT), hiệu quy mô (HQQM) - Biến độc lập gồm: biến cho vay ngoại tệ tổng tài sản có ngoại tệ (CVNT) biến tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn (TSNNT) - Biến kiểm soát gồm: biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản ngân hàng (VCSH), biến quy mô tài sản ngân hàng (QMTS), biến tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản (CV), biến tỷ lệ vốn huy động dư nợ cho vay (VHDCV), biến tốc độ tăng trưởng kinh tế (TTKT), biến tỷ lệ lạm phát (LP) Các giả thuyết liên quan đến biến phụ thuộc HQKT, HQKTT, HQQM nêu sau: Giả thuyết 1c: Cho vay ngoại tệ tổng tài sản có ngoại tệ có tương quan ngược chiều đến hiệu kỹ thuật toàn 12 13 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU mẫu NH, NH nhóm NH nhóm Giả thuyết 1d: Cho vay ngoại tệ tổng tài sản có ngoại tệ 4.1 Nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu có tương quan ngược chiều đến hiệu kỹ thuật toàn hoạt động theo tiêu ROA, ROE NHTMVN mẫu NH, NH nhóm NH nhóm 4.1.1 Thống kê mơ tả biến Giả thuyết 1e: Cho vay ngoại tệ tổng tài sản có ngoại tệ Số liệu trình bày dạng thống kê mơ tả, biến có tương quan ngược chiều đến hiệu quy mơ tồn mẫu mơ tả nội dung như: tên biến, số quan sát, giá trị nhỏ nhất, NH, NH nhóm NH nhóm giá trị lớn nhất, giá trị trung bình, độ lệch chuẩn để từ tiến hành Giả thuyết 2c: Tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn có tương quan chiều đến hiệu kỹ thuật tồn mẫu phân tích cách tổng qt biến đưa vào mơ hình 4.1.2 Kết hệ số tương quan biến NH, NH nhóm NH nhóm Phân tích tương quan sử dụng để xem xét mối quan hệ Giả thuyết 2d: Tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn có biến độc lập CVNT, TSNNT, VCSH, QMTS, CV, VHDCV, tương quan chiều đến hiệu kỹ thuật toàn TTKT, LP biến phụ thuộc ROA, ROE toàn mẫu NH mẫu NH, NH nhóm NH nhóm nghiên cứu, NH nhóm NH nhóm Giả thuyết 2e: Tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn có 4.1.3 Kết kiểm tra đa cộng tuyến tương quan chiều đến hiệu quy mô toàn mẫu Hệ số tương quan biến độc lập nhỏ 0,8 điều NH, NH nhóm NH nhóm cho ta thấy khả xảy tượng đa cộng tuyến thấp 3.4 Phương pháp nghiên cứu kiểm định phân tích hồi quy Bảng 4.6: Kết kiểm tra đa cộng tuyến biến Nghiên cứu sử dụng liệu bảng (panel data) hồi quy theo mơ hình: FEM, REM, FGLS Các kiểm định sử dụng là: Biến kiểm định Hausman để lựa chọn mơ hình FEM hay REM, kiểm định VIF VIF VIF (Toàn mẫu NH) (NH nhóm 1) (NH nhóm 2) Modified Wald kiểm định Breusch-Pagan Lagrangian nhằm kiểm CVNT 1,12 1,37 1,07 định phương sai thay đổi (Green, 2012), kiểm định Wooldridge để TSNNT 1,26 1,54 1,18 kiểm định tượng tự tương quan (Wooldridge, 2002 Drukker, VCSH 2,02 1,64 2,36 2003) Mô hình FGLS kiểm sốt tượng tự tương QMTS 2,47 2,81 2,98 quan phương sai thay đổi (Beck Katz, 1995) Nghiên cứu chọn CV 2,22 4,57 2,13 phương pháp DEA để phân tích HQHĐ qua xác định VHDCV 2,27 3,05 2,20 HQKT, HQKTT, HQQM NHTMVN giai đoạn 2008-2014 TTKT 1,24 1,26 1,29 phần mềm DEAP 2.1 ... KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - HUỲNH THỊ HƯƠNG THẢO NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA DỊCH VỤ NGÂN HÀNG QUỐC TẾ ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng. .. VÀ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Dịch vụ ngân hàng quốc tế ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm dịch vụ ngân hàng quốc tế 2.1.2 Các tiêu đánh giá dịch vụ ngân hàng quốc tế 12 2.2 Hiệu. .. tích hiệu biên 19 2.3 Mối liên hệ dịch vụ ngân hàng quốc tế hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 23 iv 2.4 Các nghiên cứu thực nghiệm hiệu hoạt động dịch vụ ngân hàng quốc tế