LV Thạc sỹ_nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần đầu tư và kỹ thuật quốc tế ITIC

MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU 1 Sự cần thiết đề tài Mục đích nghiên cứu đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài Phương pháp nghiên cứu đề tài: Kết cấu luận văn: .2 CHƯƠNG 1: VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN KINH DOANH 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh doanh 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh 1.1.3 Vai trò vốn kinh doanh doanh nghiệp 11 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 14 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh 14 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu .14 1.3 NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN .20 1.3.1 Nhóm nhân tố khách quan 20 1.3.2 Nhóm nhân tố chủ quan 21 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ KỸ THUẬT QUỐC TẾ ITIC .24 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC 24 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty Cổ phần Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC 24 2.1.2 Các lĩnh vực kinh doanh .25 2.1.3 Khái quát cấu tổ chức quản lý công ty 26 2.1.4 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 20082010 26 2.2 Vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty CP Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC 27 2.2.1 Tổng quan vốn kinh doanh công ty 27 2.2.2 Cơ cấu tài sản nguồn vốn công ty 28 2.2.3 Tình hình tổ chức đảm bảo vốn kinh doanh công ty .36 2.2.4 Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 40 2.3 Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 63 2.3.1 Những kết đạt 63 2.3.2 Những mặt hạn chế nguyên nhân: .64 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CP ĐẦU TƯ VÀ KỸ THUẬT QUỐC TẾ ITIC .67 3.1 Định hướng phát triển Công ty việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh giai đoạn 2011 – 2015 67 3.1.1 Định hướng phát triển Công ty Cổ phần đầu tư kỹ thuật Quốc tế ITIC giai đoạn từ 2011 – 2015 67 3.1.3 Các nguyên tắc cần quán triệt việc xác định giải pháp nâng cao hiệu vốn Công ty Cổ phần Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC 69 3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu vốn Công ty Cổ phần Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC giai đoạn 2011-2015 71 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 71 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 76 3.2.3 Tăng cường công tác quản lý chặt chẽ khoản chi phí 77 3.3 Một số kiến nghị với công ty .78 KẾT LUẬN 79 PHẦN MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài Nền kinh tế giới phát triển mạnh mẽ cạnh tranh doanh nghiệp ngày khốc liệt Để tồn phát triển doanh nghiệp khơng phải có vốn kinh doanh mà quan trọng phải biết sử dụng vốn cách hiệu Chính vậy, doanh nghiệp từ thành lập phải tính tốn kỹ lưỡng đến phương hướng, biện pháp, cách thức sử dụng vốn đầu tư cách hiệu để tạo tối đa lợi nhuận Công ty CP Đầu tư Kỹ thuật quốc tế ITIC (ITIC., JSC) doanh nghiệp cổ phần , hoạt động kinh doanh lĩnh vực nhập sản phẩm lắp xiết, thép tấm, cáp dự ứng lực…cũng buôn bán sản phẩm nước Với đặc thù doanh nghiệp vừa nhỏ, ITIC linh hoạt việc sử dụng vốn kinh doanh để nâng cao hiệu sử dụng vốn phát triển thương hiệu công ty nâng cao lợi cạnh tranh với đối thủ thị trường vật liệu xây dựng Nhận thức tầm quan trọng vấn đề với mong muốn nghiên cứu tìm giải pháo cho cơng ty CP Đầu tư Kỹ thuật quốc tế ITIC nâng cao hiệu sử dụng vốn, tác giả chọn đề tài nghiên cứu “Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần đầu tư kỹ thuật quốc tế ITIC”làm luận văn thạc sỹ Mục đích nghiên cứu đề tài - Hệ thống hóa sơ vấn đề lý luận vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn công ty - Phân tích thực trạng quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty - Đề xuất số giải pháp chủ yếu nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài Với mục đích trên, luận văn tập trung vào nghiên cứu vấn đề lien quan đến vốn kinh doanh giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty giai đoạn 2009-2011 Phương pháp nghiên cứu đề tài: Luận văn sử dụng phương pháp vật biện chứng , vật lịch sử , phương pháp thống kê, phân tích kinh tế, tổng hợp, so sánh, thu thập tài liệu để phục vụ cho việc nghiên cứu Kết cấu luận văn: Ngoài phần mở đầu, kết luận tài liệu tham khảo, luận văn kết cấu thành ba chương: Chương 1: Vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng sử dụng vốn kinh doanh công ty CP Đầu tư Kỹ thuật quốc tế ITIC Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty CP Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC CHƯƠNG VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN KINH DOANH 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh doanh Mục đích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh yêu cầu bắt buộc với Doanh nghiệp cần phải có lượng vốn kinh doanh cần thiết đủ để thực công việc Vậy vốn kinh doanh gì? Có thể khái quát Vốn kinh doanh Doanh nghiệp sau: Vốn kinh doanh biểu tiền tồn tài sản hữu hình tài sản vơ hình doanh nghiệp sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lợi Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, vốn kinh doanh thường xuyên vận động tồn nhiều hình thái khác khâu hoạt động sản xuất kinh doanh Từ hình thái ban đầu tiền, doanh nghiệp dùng tiền mua sắm máy móc, thiết bị, xây dựng nhà xưởng… đưa vào sản xuất Khi kết thúc vịng ln chuyển vốn kinh doanh lại trở trạng thái tiền tệ 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh Vốn kinh doanh phân loại dựa nhiều tiêu chí khác cụ thể sau:  Căn vào nguồn hình thành vốn: Vốn kinh doanh hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu nợ phải trả - Vốn chủ sở hữu: Là phần vốn thuộc quyền sở hữu chủ sở hữu doanh nghiệp bao gồm vốn điều lệ chủ sở hữu đầu tư, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận từ quỹ doanh nghiệp, vốn nhà nước tài trợ (nếu có) Bao gồm: Nguồn vốn đầu tư hình thành doanh nghiệp: Khi thành lập doanh nghiệp địi hỏi phải có lượng vốn tối thiếu cần thiết đầu tư cho hoạt động kinh doanh Nguồn hình thành vốn đầu tư ban đầu loại hình doanh nghiệp có điểm khác Đối với doanh nghiệp nhà nước, vốn đầu tư ban đầu ngân sách nhà nước cấp, công ty cổ phần, công ty TNHH, hợp tác xã tổ chức sản xuất… vốn đầu tư ban đầu hình thành từ việc góp vốn hình thức cổ phần hùn vốn, góp vốn tiền mặt, nhà cửa máy móc thiết bị… Nguồn vốn đầu tư trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp: trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp tạo luồng tiền nội bộ, luồng tiền cho biết khả tự tài trợ cao mà doanh nghiệp khai thác Đó số tiền tăng thêm kỳ bao gồm lợi nhuận để lại tiền khấu hao tài sản cố định , chủ sở hữu góp thêm, phát hành cổ phiếu Một phần lợi nhuận doanh nghiệp để lại hàng năm nhằm bổ sung vốn, tự đáp ứng tăng trưởng doanh nghiệp Số tiền khấu hao tài sản cố định chủ yếu dùng cho việc tái đầu tư sản xuất giản đơn tài sản cố định Tuy nhiên cần thấy rằng, TSCĐ sau thời gian cần đổi mới, tiền khấu hao TSCĐ trích hàng năm tích lũy lại Do vậy, chưa có nhu cầu thay tài sản cố định cũ sử dụng số tiền khấu hao đáp ứng nhu cầu tăng trưởng doanh nghiệp Trên ý nghĩa cho thấy trích khấu hao TSCĐ khơng có tác dụng tái sản xuất giản đơn TSCĐ mà cịn có tác dụng tái sản xuất mở rộng doanh nghiệp Nguồn vốn chủ sở hữu có ý nghĩa đặc biệt quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi cho chủ doanh nghiệp chủ động hoàn toàn sản xuất, từ kịp thời đưa sách kinh doanh nhằm đạt mục tiêu mà khơng phải tìm kiếm phụ thuộc vào nguồn tài trợ - Nợ phải trả: Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải đảm bảo tiến hành cách liên tục Tuy nhiên lúc khâu trình vận động vốn thực cách ăn khớp Doanh nghiệp chờ sản phẩm sản xuất ra, phân phối, tiêu thụ đến thu tiền tiếp tục tiến hành sản xuất Nhu cầu vốn doanh nghiệp vô cùng, thời điểm lại không giống nhau, thế, bên cạnh vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp nên tận dụng nguồn vốn từ vay nợ Nợ phải trả: Là số vốn doanh nghiệp sử dụng tạm thời thời gian định bao gồm khoản vốn phát sinh cách tự động khoản nợ phát sinh qúa trình kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải toán cho tác nhân kinh tế như: Nợ tiền vay ngân hàng tổ chức kinh tế khác, nợ phải trả cho người bán, phải trả công nhân viên, phải nộp cho nhà nước Theo tính chất thời hạn toán, khoản nợ phải trả bao gồm: - Nợ ngắn hạn: khoản nợ mà doanh nghiệp phải trả cho chủ nợ thời gian ngắn, năm, bao gồm khoản vay ngăn hạn,phải trả cho người bán, người mua trả tiền trước, thuế khoản phải nộp nhà nước, phải trả người lao động, khoản phải trả phải nộp khác - Nợ dài hạn: khoản nợ mà doanh nghiệp nợ chủ sở hữu khác năm hoàn trả bao gồm vay dài hạn cho hoạt động đầu tư phát triển, thuê mua TSCĐ, phát hành trái phiếu - Nợ khác: khoản nợ phải trả nhận ký quỹ, ký cược dài hạn, khoản chi phí phải trả khác… Việc vay vốn mặt giải nhu cầu vốn đảm bảo cho ổn định liên tục trình sản xuất kinh doanh, mặt khác phương pháp sử dụng hiệu nguồn lực tài kinh tế, lẽ vốn vay hợp lý hóa cách tối ưu nhu cầu tạm thời vốn phát sinh tính chu kỳ trình sản xuất kinh doanh Tuy nhiên doanh nghiệp không nên lạm dụng vào loại vốn này, dao hai lưỡi, sử dụng hợp lý cho phép doanh nghiệp tăng sức cạnh tranh, tận dụng hội đầu tư Ngược lại, tỷ lệ vốn vay tổng nguồn vốn cao gây nguy vỡ nợ, khả tốn dẫn đến phá sản Thông thường doanh nghiệp phải phối hợp hai nguồn vốn: Vốn chủ sở hữu nợ phải trả để đảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Sự kết hợp chặt chẽ nguồn phụ thuộc vào đặc điểm doanh nghiệp hoạt động định người quản lý doanh nghiệp sở xem xét tình hình chung kinh tế tình hình thực tế doanh nghiệp  Căn vào đặc điểm luân chuyển vốn: Dựa tiêu thức này, vốn kinh doanh chia làm hai loại: Vốn cố định Vốn lưu động - Vốn cố định Doanh nghiệp: Vốn cố định: Là lượng vốn đầu tư ứng trước để hình thành nên TSCĐ Doanh nghiệp Quy mô vốn cố định định đến lượng TSCĐ hình thành ngược lại, đặc điểm luân chuyển TSCĐ chi phối đặc điểm luân chuyển vốn cố định Từ mối liên hệ này, ta khái quát đặc thù vốn cố định sau: + Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh Đặc điểm TSCĐ tham gia phát huy tác dụng nhiều chu kỳ sản xuất Vì vậy, vốn cố định hình thái biểu tiền TSCĐ tham gia vào chu kỳ sản xuất tương ứng + Vốn cố định dịch chuyển giá trị dần, phần chu kỳ sản xuất Khi tham gia vào trình sản xuất, TSCĐ khơng bị thay đổi hình thái vật ban đầu tính cơng suất bị giảm dần, tức bị hao mịn, với giảm dần giá trị sử dụng giá trị bị giảm đi, theo vốn cố định tách thành hai phận: Bộ phận thứ tương ứng với phần giá trị hao mòn TSCĐ luân chuyển cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm hình thức chi phí khấu hao tích lũy lại thành quỹ khấu hao Quỹ khấu hao sử dụng để tái sản xuất TSCĐ nhằm trì lực sản xuất Doanh nghiệp Phần lại vốn cố định “cố định” TSCĐ, tức giá trị lại tài sản cố định Hình thái vật vốn cố định tài sản cố định Sau chu kỳ sản xuất, phần vốn luân chuyển vào giá trị sản phẩm phần vốn đầu tư ban đầu vào TSCĐ lại giảm xuống Kết thúc q trình vận động lúc TSCĐ hết thời gian sử dụng, giá trị chuyển dịch vào giá trị sản phẩm sản xuất vốn cố định hồn thành vịng ln chuyển Vốn cố định có chu kỳ vận động dài, sau nhiều năm thu hồi đủ số vốn đầu tư ứng ban đầu Trong thời gian dài vậy, đồng vốn bị đe dọa rủi ro, nguyên nhân chủ quan khách quan làm thất thoát vốn như: Do kinh doanh hiệu quả, sản phẩm làm không tiêu thụ được, giá bán thấp giá thành nên thu nhập không đủ bù đắp mức độ hao mòn TSCĐ Do phát triển tiến khoa học kỹ thuật làm cho mức độ hao mịn vơ hình TSCĐ vượt qua mức dự kiến mặt vật mặt giá trị Do yếu tố lạm phát kinh tế Khi lạm phát xảy giá trị thực đồng vốn bị thay đổi, địi hỏi Doanh nghiệp phải đánh giá điều chỉnh lại giá trị tài sản để tránh tình trạng vốn kinh doanh theo tốc độ lạm phát thị trường Vốn cố định hồn thành vịng ln chuyển sau nhiều chu kỳ kinh doanh Trong Doanh nghiệp, vốn cố định phần quan trọng chiếm tỷ trọng tương đối lớn toàn vốn sản xuất kinh doanh Quy mơ vốn cố định trình độ quản lý sử dụng nhân tố ảnh hưởng định đến trình độ trang bị kỹ thuật sản xuất kinh doanh Do vị trí then chốt đặc điểm luân chuyển lại tuân theo qui luật riêng, nên việc quản lý vốn cố định có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp - Vốn lưu động Doanh nghiệp: Vốn lưu động Doanh nghiệp số vốn tiền ứng để hình thành tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho trình sản xuất Doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Tài sản lưu động sản xuất bao gồm tài sản lưu động khâu dự trữ sản xuất như: nguyên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ… Tài sản lưu động khâu chế tạo (hoặc khâu sản xuất) sản phẩm chế tạo, bán thành phẩm 67 Thứ tư: Các khỏan phải thu chiếm tỷ trọng lớn tài sản ngắn hạn cơng ty Trong đặc biệt khỏan phải thu khách hàng Nguyên nhân mặt hàng dự án cáp, ray…công ty thường ký hợp đồng lớn tóan chậm Ngòai số khách hàng mua thép chấp nhận tóan chậm trả lãi trả chậm phát sinh 68 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CP ĐẦU TƯ VÀ KỸ THUẬT QUỐC TẾ ITIC 3.1 Định hướng phát triển Công ty việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh giai đoạn 2011 – 2015 3.1.1 Định hướng phát triển Công ty Cổ phần đầu tư kỹ thuật Quốc tế ITIC giai đoạn từ 2011 – 2015 Để có thành thời gian qua, đặc biệt trước suy thoái kinh tế, công ty đứng vững phát ổn định đóng góp tâm cao tồn thể cán cơng nhân viên cơng ty Với mong muốn tiếp tục phát triển bền vững thịnh vượng tương lai, Ban Giám đốc công ty đặt mục tiêu phát triển giai đoạn 2011 – 2015 biện pháp cụ thể thực sau: Mục tiêu: Xây dựng công ty CP Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC trở thành công ty lớn mạnh lĩnh vực kinh doanh vật liệu xây dựng Việt Nam, mở rộng đầu tư kinh doanh đa ngành cách có hiệu Phát triển đồng thời chiều rộn chiều sâu Phát triển nguồn nhân lực theo hướng trì tạo động lực phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao, trung thành với công ty Không ngừng nâng cao trình độ nghề nghiệp, đời sống vật chất tinh thần CBNV người lao động Công ty xây dựng bảng kế hoạch tiêu giai đoạn 2011 – 2015 sau: 69 Bảng 3.1 Kế hoạch tiêu giai đoạn 2011 – 2015 STT Chỉ tiêu Giá trị (triệu đồng) 4.696.103 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Chi phí quản lý doanh nghiệp 108.312 Lợi nhuận sau thuế 104.100 Nộp ngân sách Thu nhập bình quân đầu người 4.044.925 34.700 Các biện pháp thực Kiện toàn máy quản lý quy trình quản lý Công ty, với phương châm giao việc đôi với trách nhiệm, quyền hạn quyền lợi Nhận thức vai trị đội ngũ cán quản lý, cơng ty trọng sâu vào hoàn thiện quy trình quản lý, nhằm phát huy tối da hiệu phận này, đồng thời quy trách nhiệm rõ ràng cá nhân cụ thể, tránh quy trách nhiệm chung chung Tăng cường công tác đào tạo, bổ sung đội ngũ cán làm quản lý tài chính, cử cán tham gia khố đào tạo bán hàng, marketing,tài kế tóan, tổ chức lớp học ngoại ngữ ngồi Cơng ty Thu hút khuyến khích nhân tài sách nâng cao thu nhập, cổ phiếu thưởng, bán hộ trả góp tạo nhiều hội cho cán trẻ thăng tiến Trước xu cạnh tranh ngày gay gắt đồng thời với phát triển mạnh mẽ kinh tế tri thức, công ty chủ trương nâng cao trình độ cán cộng nhân viên Triển khai việc điện tử hoá khâu quản lý Công ty, trọng việc nối mạng công trường trọng điểm với Công ty, áp dụng đồng modul phần mềm ERP để quản lý tốt nguồn lực Công ty Khoa 70 học cơng nghệ đóng vai trị quan trọng phát triển cơng ty, việc đại hóa kết nối mạng tới công trường nhằm giúp nhà quản lý theo dõi tiến độ thi cơng cơng trình kiểm sốt chất lượng thi công tốt phục vụ cho công tác hạch tốn Tăng cường cơng tác tiếp thị thu thập thơng tin để tìm hội đầu tư với nhiều hình thức linh hoạt như: tự đầu tư, liên doanh, liên kết Tiến hành nghiên cứu để mở rộng thị trường vào khu vực Phía Nam Khu vực Tây Bắc Nghiên cứu loại sản phẩm vật liệu xây dựng tiên tiến giới để bắt kịp xu thế giới, tăng hội kinh doanh 3.1.3 Các nguyên tắc cần quán triệt việc xác định giải pháp nâng cao hiệu vốn Công ty Cổ phần Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC Để thực tiêu đề ra, công ty cần xây dựng giải pháp, muốn công ty cần quán triệt nguyên tắc sau: Ngun tắc kết hợp hài hịa lợi ích Đầu tư tạo lợi ích, có nhiều lợi ích lợi ích kinh tế, lợi ích xã hội, lợi ích nhà nước, lợi ích tập thể, lợi ích cá nhân người lao động … Mục tiêu cuối trình sản xuất tạo thật nhiều lợi nhuận, nhiên để phát triển bền vững lâu dài cơng ty cần phải biết kết hợp hài hóa mối quan hệ lợi ích Lợi ích tập thể đạt lợi ích cá nhân thỏa mãn, cậy trước hết cơng ty cần quan tâm đến lợi ích người lao động, tạo mơi trường làm việc động thuận tiện, hịa đồng thân thiện, tạo điều kiện để người lao động phát huy hết khả mình, điều có ý nghĩa tạo động lực nâng cao suất lao động, người lao động có nhiều sáng kiến cải tiến kỹ thuật Ngun tắc địi hỏi cơng ty cần hoạt động pháp luật, thực đầy đủ 71 nghĩa vụ với nhà nước, không gây ảnh hưởng đến môi trường Bất kể giải pháp công ty đưa nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cần phải đảm bảo nguyên tắc phát huy tác dụng Nguyên tắc tiết kiệm hiệu Tiết kiệm hiểu tiết kiệm chi phí đầu vào, tiết kiệm việc sử dụng tài nguyên thiên nhiên, tiết kiệm thời gian, tiết kiệm lao động đảm bảo đầu tư có trọng tâm trọng điểm, đầu tư đồng Hiệu quả: Với số vốn định phải đem lại hiệu kinh tế cao hay đạt hiệu dự kiến Nguyên tắc đòi hỏi huy động vốn phải với chi phí thấp sử dụng vốn phải với hiệu cao Muốn vậy, huy động vốn doanh nghiệp cần phải tính tốn cho hợp lý, huy động từ nguồn nào, cân nhắc lựa chọn nguồn vốn trình sử dụng phải để đồng vốn sinh lời nhiều nhất, tiết kiệm nhiều chi phí Lấy người trung tâm phát triển Con người nhân tố quan trọng kinh tế, đặc biệt kinh tế tri thức, coi nguồn lực nguồn lực Đầu tư vào người đầu tư có lợi có hiệu định tới việc sử dụng khai thác nguồn lực khác Đội ngũ lao động trình độ cao góp phần tạo sáng kiến, cải tiến kỹ thuật, đồng thời biết cách sử dụng loại máy móc thiết bị với công nghệ cao, nâng cao suất hiệu cơng việc, đóng góp trưcj tiếp vào việc tăng doanh thu, mở rộng thị trường, tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh Đẩy mạnh đầu tư đổi khoa học công nghệ Khoa học công nghệ phát triển đóng vai trò trọng tâm chiến lược phát triển công ty Một công ty biết bắt kịp phát triển tiến công nghệ tạo nhiều sản phẩm với chất lượng cao giá thấp so với đối thủ ngành Chính vậy, 72 quan tâm đến việc trang bị hệ thống máy móc trang thiết bị đồng bộ, đại mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp Đầu tư tắt đón đầu vào cơng nghệ đại mang cho doanh nghiệp lợi cạnh tranh so với đối thủ khác 3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu vốn Công ty Cổ phần Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC giai đoạn 2011-2015 Qua thực tế nghiên cứu công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn Công ty Cổ phần Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC, nhận thấy bên cạnh thành tựu to lớn mà công ty đạt thời gian qua khơng thể tránh khỏi hạn chế sử dụng vốn Từ tình hình thực tiễn trình bày chương với kiến thức lý luận trang bị trình nghiên cứu, tác giả xin đưa hệ thống giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC thời gian tới 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2.1.1 Xác định xác nhu cầu vốn lưu động làm để lập kế hoạch huy động sử dụng vốn Công ty phải xác định nhu cầu vốn lưu động tối thiểu Đó lượng vốn tối ưu để vừa đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh liên tục hiệu quả, vừa giúp cho công tác sử dụng vốn chủ động hợp lý tiết kiệm Nếu xác định nhu cầu vốn lưu động cao gây nên tình trạng ứ đọng hàng hóa, vốn luân chuyển chậm, phát sinh chi phí khơng cần thiết Ngược lại, xác định nhu cầu vốn lưu động thấp, công ty bị thiếu vốn không đảm bảo cho sản xuất kinh doanh liên tục gây nên thiệt hại khơng có khả tóan cho hợp đồng ký kết 73 Cơng ty cần phân tích xác tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu vốn lưu động, mức chênh lệch kế hoạch thực nhu cầu vốn lưu động kỳ trước Khi lập kế hoạch vốn lưu động phải kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế thơng qua việc phân tích , tính tóan tiêu kinh tế, tài kỳ trước với dự đóan tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trưởng năm tới dự đóan biến động thị trường 3.2.1.2 Xem xét lại cấu nguồn tài trợ vốn Cơ cấu nguồn vốn vấn đề tài quan trọng, cấu nguồn vốn ảnh hưởng đến chi phí sử dụng vốn bình quân ảnh hưởng đến thu nhập vốn chủ sở hữu Do vậy, điểm quan trọng cấu nguồn vốn hệ số nợ Việc hoạch định cấu vốn hợp lý dựa nguyên lý đánh đổi rủi ro lợi nhuận, tăng hệ số nợ đồng nghĩa tăng rủi ro cho hoạt động tài tăng áp lực tốn khoản nợ đến hạn, nhiên mức kỳ vọng sinh lợi cao Do cấu nguồn vốn với mục tiêu tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn bình qn cơng ty nhằm nâng cao thu nhập vốn chủ sở hữu điều kiện định Việc xác định cấu nguồn vốn hợp lý vấn đề phức tạp đòi hỏi phải xem xét dựa nhiều yếu tố, cụ thể: Sự ổn định doanh thu: Doanh nghiệp có doanh thu ổn định vay nợ nhiều Đặc điểm kỹ thuật ngành: Những doanh nghiệp có chu kỳ kinh doanh dài, vịng quay vốn chậm cấu nguồn vốn chủ sở hữu thường chiếm tỷ trọng lớn Ngược lại, doanh nghiệp có chu kình sản xuất kinh doanh ngắn, vịng quay vốn nhanh cấu vốn vay chiếm tỷ trọng nhiều Các doanh nghiệp dùng tài sản để chấp dễ dàng cho khoản vay có xu hướng sử dụng địn bẩy tài cao 74 Địn bẩy kinh doanh: Nhìn chung doanh nghiệp có địn bẩy kinh doanh thấp sử dụng nhiều nợ có lợi Khả sinh lời: Các doanh nghiệp có khả sinh lời cao có khả huy động sử dụng nhiều vốn Địn bẩy tài thể việc sử dụng vốn vay nguồn vốn doanh nghiệp nhằm hy vọng gia tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu hay tăng thu nhập cổ phần cơng ty cổ phần Mức độ sử dụng địn bẩy tài doanh nghiệp thể hệ số nợ, doanh nghiệp có hệ số nợ cao doanh nghiệp có địn bẩy lớn ngược lại Doanh nghiệp sử dụng khoản vay nợ, mặt bù đắp thiếu hụt vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, mặt khác gia tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Qua phân tích trên, ta thấy Cơng ty Cổ phần Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC có tỷ lệ nợ phải trả cao cấu nguồn vốn Đây cấu tài trợ có độ rủi ro cao chi phí tài nhiều Vì để nâng cao khả tự chủ tài nâng cao hiệu sử dụng vốn, công ty cần tiến hành điều chỉnh cấu nguồn vốn mình, cụ thể sau: - Khai thác tối đa nguồn vốn huy động từ bên lợi nhuận để lại từ hoạt động sản xuất kinh doanh qua năm để bổ sung nguồn vốn chủ sở hữu , phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Giảm tỷ trọng nợ vay phải trả tổng nguồn vốn, đặc biệt giảm nợ vay ngắn hạn cách huy động vốn công cụ tài dài hạn khác có thời gian sử dụng vốn dài Tuy nhiên, mức độ giảm hệ số nợ cịn phải tùy tình hình thực tế, cơng ty sử dụng hiệu địn bẩy tài 75 3.2.1.3 Chủ động huy động sử dụng nguồn vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng cách hợp lý linh hoạt Để huy động nguồn vốn đầy đủ, kịp thời chủ động vốn kinh doanh, công ty cần thực hiện: - Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường môi trường kinh doanh thời kỳ - Chứng minh mục đích sử dụng vốn cách đưa kết kinh doanh hiệu vòng quay vốn năm qua triển vọng năm tới Các nguồn huy động từ bên ngòai: - Vay ngân hàng: Cơng ty cần phải lập kế hoạch tín dụng cách kịp thời xác để huy động vốn vay thời kỳ khác nhau, lập kế hoạch vay trả theo thời gian cách cụ thể nhằm phát huy tính linh hoạt nguồn vốn phục vụ cho hoạt động kinh doanh Công ty - Vốn chiếm dụng: Thực chất khỏan phải trả cho người bán, người mua trả tiền trước, khỏan phải trả khác Đây không đựơc coi nguồn vốn huy động sử dụng vốn này, cơng ty khơng chi phí sử dụng vốn Công ty nên sử dụng linh hoạt nguồn vốn cách kéo dài thời hạn tóan phải đảm bảo tóan cho Nhà cung cấp hạn để củng cố uy tín cơng ty 3.2.1.4 Tăng cường công tác quản lý khỏan phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng - Trước ký hợp đồng, công ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả tóan tình hình tài họ Hợp đồng ln phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức tóan hình thức phạt chậm tóan 76 - Mở sổ theo dõi chi tiết khỏan nợ, tiến hành xếp khỏan phải thu theo tuổi Như công ty biết cách dễ dàng khỏan đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Định kỳ, kế tóan cần tổng kết cơng tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ số lượng thời hạn tóan, tránh tình trạng để khỏan phải thu rơi vào tình trạng nợ khó địi - Cơng ty nên áp dụng biện pháp tài thúc đẩy tiêu thụ hàng hóa hạn chế vốn bị chiếm dụng chiết khấu tóan phạt vi phạm thời hạn tóan 3.2.1.5 Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao tổng vốn lưu động Vì vậy, cơng ty cần: - Đối với hàng hóa chậm tiêu thụ tồn kho, phòng kế hoạch nguồn hàng cần theo dõi sát kết hợp với nhu cầu chi nhánh để luân chuyển nội hàng hóa nhu cầu chi nhánh lại hàng tồn kho chậm tiêu thụ chi nhánh khác, làm giảm chi phí mua hàng chi phí lưu kho hàng cũ - Phòng kinh doanh thép, Phòng kinh doanh lắp xiết phịng dự án cần có kế hoạch bán hàng có sở xác để phòng nguồn hàng lập kế hoạch mua hàng dự trữ xác Tránh tình trạng phịng nêu doanh thu kế hoạch cao làm phòng nguồn hàng mua lượng hàng lớn dự trữ kho bị thừa so với thực tế gây lãng phí vốn - Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa Từ dự đóan định điều chỉnh kịp thời việc nhập hàng hóa Đây biện pháp cần thiết để bảo tòan vốn - Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động như: Tăng cường quan hệ hợp tác, mở rộng thị trường tiêu thụ, đẩy mạnh 77 công tác tiếp thị nghiên cứu thị trường, nắm bắt thị hiếu khách hàng đồng thời thiết lập hệ thống cửa hàng đại lý phân phối tiêu thụ diện rộng 3.2.1.6 Đẩy mạnh vai trò phận tài kế tóan cơng ty việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Bộ phận quản lý tài kế tóan cơng ty nơi đánh giá cuối hiệu sử dụng vốn Vì vậy, phận tài kế tóan cơng ty cần phát huy vai trị to lớn hịan thành tốt nhiệm vụ mình: - Hịan thiện hệ thống sổ sách, theo dõi tình hình biến động vốn kinh doanh - Tiến hành kiểm kê, đánh giá tài sản theo yêu cầu nhà nước theo u cầu cơng ty để xác định số vốn lưu động có Trên sở đối chiếu với sổ sách để có hướng điều chỉnh hợp lý 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định công ty cần thực biện pháp sau: - Lập kế hoạch khấu hao, quản lý sử dụng quỹ khấu hao tài sản cố định để doanh nghiệp lựa chọn định đầu tư đổi tài sản cố định tương lai - Trước đầu tư thêm tài sản cố định, cơng ty phải có phương án kinh doanh khả thi, để tài sản cố định đưa vào sản xuất kinh doanh phát huy hết cơng suất, đảm bảo đầu tư có hiệu - Gắn trách nhiệm người lao động với việc sử dụng tài sản cố định.Có vậy, tuổi thọ Tài sản cố định đựơc kéo dài.Có hình thức khen thưởng kỷ luật thích đáng để người sử dụng nâng cao trách nhiệm, ý thức tài sản cố định 78 3.2.3 Tăng cường công tác quản lý chặt chẽ khoản chi phí Quản lý chi phí phần chiến lược tăng trưởng kinh doanh nhằm khơng cắt giảm chi phí mà tạo ưu cạnh tranh rõ rệt thị trường Việc tìm giải pháp tài tối ưu cho chiến lược phát triển bền vững thời kỳ hậu hội nhập vấn đề nan giải DN nhỏ vừa Vì vậy, “nước cờ” mà DN phải tính đến việc quản lý tiết kiệm chi phí Để giúp cơng ty sử dụng có hiệu nguồn lực nhằm thu lợi nhuận cao nhất, tránh lãng phí, tác giả xin đề xuất biện pháp quản lý chi phí sau: Thứ nhất: cơng ty phải lập định mức chi phí, cụ thể định mức cho khoản chi phí theo tiêu chuẩn gắn với trường hợp cụ thể sở phân tích hoạt động cơng ty Như vậy, công ty phải nghiên cứu liệu trước đây, đưa so sánh chuẩn vào diễn biến giá thị trường chiến lược phát triển công ty Bước thu thập thông tin chi phí thực tế Cơng việc khơng trách nhiệm phịng kế tốn, mà cịn phải tham gia phịng, ban khác để cơng ty chủ động việc xử lý thông tin chi phí Các chi phí phải phân bổ thành loại cụ thể Ngồi ra, cơng ty phải phân tích biến động giá thị trường theo định kỳ, dựa thơng tin chi phí thực tế so sánh với định mức thiết lập để dễ dàng xác định khác biệt chi phí thực tế với định mức, đồng thời khoanh vùng nơi phát sinh chi phí biến động Cơng ty phải thường xuyên đánh giá, phân tích báo cáo chi phí có cách ứng xử thích hợp với nhân viên việc kiểm sốt chi phí, đưa chế độ thưởng phạt hợp lý Thứ hai: Xây dựng ý thức tiết kiệm chi phí cách khuyến khích nhân viên tham gia quản lý chi phí hay tham gia trao đổi với nhân viên nhằm nâng cao ý thức nhân viên tầm quan trọng chi phí kiểm sốt chi 79 phí doanh nghiệp Cung cấp thông tin phải hồi ý kiến đóng góp cho việc tiết kiệm chi phí cho doanh nghiệp nhân viên để họ thấy nỗ lực họ ghi nhận tiếp tục nhiệt tình quan tâm đến việc kiểm sốt chi phí 3.3 Một số kiến nghị với cơng ty - Ban kiểm sốt nội cơng ty cần kiểm tra chặt chẽ thường xuyên hoạt động tài tịan cơng ty để khắc phục kịp thời vướng mắc, bất cập xẩy q trình hoạt động thương mại cơng ty - Thành lập phòng Marketing phục vụ nghiên cứu thị trường Đây nhu cầu cấp bách công ty để xây dựng sách giá cả, sách quảng bá chào hàng doanh nghiệp thị trường Đây sở để công ty đưa mức giá cạnh tranh, tăng số lượng hàng hóa tiêu thụ, tránh tồn kho thu lợi nhuận cao dự báo đựơc nhu cầu thị trường để nhập hàng hóa kinh doanh, tăng khả cạnh tranh công ty chế kinh tế thị trường khốc liệt - Đưa biện pháp phịng ngừa rủi ro xảy kinh doanh mua bảo hiểm hàng hóa, trích lập quỹ dự phịng tài chính, quỹ dự phịng nợ khó địi, quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho 80 KẾT LUẬN Trong bối cảnh kinh tế có nhiều biến động, với suy thối tồn cầu, thị trường tiền tệ nước ta không ngừng phải điều chỉnh để đạt mục tiêu tăng trưởng kiềm chế lạm phát Theo khan vốn vấn đề nhiều doanh nghiệp có Cơng ty Cổ phần Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC Trong thời gian này, Công ty Cổ phần Xây dựng Số 11 không ngừng nỗ lực nâng cao hiệu sử dụng vốn nên có bước tăng trưởng đáng kể góp phần nâng cao vị công ty lĩnh vực kinh doanh vật liệu xây dựng, để đạt thành to lớn nỗ lực cố gắng toàn cán công nhân công ty Tuy nhiên công tác quản lý sử dụng vốn tồn hạn chế nguyên nhân chủ quan khách quan mà cơng ty cần xem xét để có giải pháp kịp thời nhằm phát huy hiệu cao đồng vốn Qua việc nghiên cứu lý luận và phân tích thực trạng hiệu vốn Công ty Cổ phần Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC, luận văn giải vấn đề sau: Thứ nhất: Hệ thống hóa sở lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp kinh tế thị trường nước ta Thứ hai: Nghiên cứu số nhân tố ảnh hưởng tới hiệu vốn doanh nghiệp Thứ ba: Phân tích, đánh giá thực trạng vốn hiệu vốn Công ty Cổ phần Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC thời gian từ 2008 đến 2010, thành công đạt được, hạn chế tồn nguyên nhân Thứ tư: Căn định hướng phát triển ngành xây dựng nói chung, Cơng ty Cổ phần Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC nói riêng 81 định hướng, mục tiêu, nhiệm vụ công ty thời gian tới luận văn đề xuất số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu vốn cơng ty Do có hạn chế mặt thời gian lực nghiên cứu, đặc biệt phát triển không ngừng kinh tế lý luận kinh tế nên luận văn chắn khơng tránh khỏi thiếu sót Tác giả mong nhận đóng góp nhà khoa học, thầy cơ, đồng nghiệp để luận văn hồn thiện Tác giả xin chân thành cảm ơn PGS.TS … tận tình giúp đỡ tác giả hồn thành luận văn ... cho công ty CP Đầu tư Kỹ thuật quốc tế ITIC nâng cao hiệu sử dụng vốn, tác giả chọn đề tài nghiên cứu “Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần đầu tư kỹ thuật quốc tế ITIC? ??làm luận văn thạc. .. nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn kinh doanh 23 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ KỸ THUẬT QUỐC TẾ ITIC 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Đầu tư Kỹ thuật. .. phần Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty Cổ phần Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC Công ty Cổ phần Đầu tư Kỹ thuật Quốc tế ITIC thành lập vào ngày 20 tháng năm