HOACH_DINH_VON_TANG_TRUONG_BEN_VUNG_8.10.2017_From_Lai_Ho_From_Group_QLDN

HOẠCH ĐỊNH VỐN TĂNG TRƯỞNG BỀN VỮNG DIỄN GIẢ • Managing Director WATERSTONE CAPITAL PARTNERS LLC (USA) • President HEAVEN LIGHT LLC (USA) • Email:: laitrongho@gmail.com • Cellphone: 0905804795 / FB: Lai Ho NỘI DUNG KHÁT QUÁT VỀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH TĂNG TRƯỞNG BỀN VỮNG HOẠCH ĐỊNH VỐN Q&A KHÁI QUÁT VỀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TÀI SẢN TÀI SẢN CỐ ĐỊNH (FIXED ASSETS) CÔNG NỢ / NG VỐN VỐN CHỦ SỞ HỮU (OWNERS’ FUNDS) NỢ DÀI HẠN (LONG TERM LIABILITIES) TÀI SẢN LƯU ĐỘNG (CURRENT ASSETS) SỬ DỤNG VỐN NỢ NGẮN HẠN (CURRENT LIABILITIES) NGUỒN CUNG VỐN KHÁI QUÁT VỀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH TÀI SẢN Tài sản cố định (FA) hay gọi tài sản dài hạn, bao gồm: - Tài sản vơ hình: Lợi thương mại, sáng chế, giấy phép… - Tài sản cố định thuần: Đất đai, nhà cửa, nhà xưởng, thiết bị, phương tiên vận tải, máy tính, thiết bị văn phòng - Đầu tư dài hạn: Thường cổ phần Công ty liên kết TÀI SẢN CỐ ĐỊNH/ TÀI SẢN DÀI HẠN (FIXED ASSETS) CÔNG NỢ / NG VỐN VỐN CHỦ SỞ HỮU (OWNERS’ FUNDS) NỢ DÀI HẠN (LONG TERM LIABILITIES) TÀI SẢN LƯU ĐỘNG/ TS NGẮN HẠN (CURRENT ASSETS) NỢ NGẮN HẠN (CURRENT LIABILITIES) Theo chuẩn mực KT VN (VAS 01): tài sản nguồn lực DN kiểm sốt thu lợi ích kinh tế tương lai” KHÁI QUÁT VỀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH Tài sản lưu động (CA) hay gọi tài sản ngắn hạn, bao gồm: - Hàng tồn kho: Nguyên vật liệu, bán thành phẩm, thành phẩm, công cụ, dụng cụ, - Khoản phải thu: Phải thu từ khách hàng phát sinh từ kinh doanh - Tiền mặt: Tiền khoản tương đương tiền - Tài sản lưu động khác: Khoản tạm ứng, phải thu khác TÀI SẢN TÀI SẢN CỐ ĐỊNH/ TÀI SẢN DÀI HẠN (FIXED ASSETS) CÔNG NỢ / NG VỐN VỐN CHỦ SỞ HỮU (OWNERS’ FUNDS) NỢ DÀI HẠN (LONG TERM LIABILITIES) TÀI SẢN LƯU ĐỘNG/ TS NGẮN HẠN (CURRENT ASSETS) SỬ DỤNG VỐN NỢ NGẮN HẠN (CURRENT LIABILITIES) NGUỒN CUNG VỐN KHÁI QUÁT VỀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH TÀI SẢN CỐ ĐỊNH (FIXED ASSETS) VỐN CHỦ SỞ HỮU (OWNERS’ FUNDS) NỢ DÀI HẠN (LONG TERM LIABILITIES) TÀI SẢN LƯU ĐỘNG (CURRENT ASSETS) SỬ DỤNG VỐN NỢ NGẮN HẠN (CURRENT LIABILITIES) NGUỒN CUNG VỐN Nguồn vốn chủ sở hữu (OF), bao gồm: - Cổ phiếu phổ thông (Common stocks) – CP ưu đãi (Preferred stocks): Mệnh giá, thư giá, thị giá - Quỹ dự trữ (Capital reserves): Phần thặng dư vốn không từ hoạt động kinh doanh đánh giá lại TSCĐ, thặng dư vốn CP, chênh lệch tỷ giá, lợi nhuận phi thương mại - Lợi nhuận giữ lại (Revenue reserves/Retained earnings): Phần thặng dư vốn từ hoạt động kinh doanh KHÁI QUÁT VỀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TÀI SẢN CỐ ĐỊNH (FIXED ASSETS) VỐN CHỦ SỞ HỮU (OWNERS’ FUNDS) NỢ DÀI HẠN (LONG TERM LIABILITIES) TÀI SẢN LƯU ĐỘNG (CURRENT ASSETS) SỬ DỤNG VỐN NỢ NGẮN HẠN (CURRENT LIABILITIES) NGUỒN CUNG VỐN Nợ dài hạn (LTL-Long term liabilities), bao gồm: Các khoản nợ năm, cầm cố, ký cược, vay có thời hạn, trái phiếu KHÁI QUÁT VỀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN TÀI SẢN CÔNG NỢ / NG VỐN TÀI SẢN CỐ ĐỊNH (FIXED ASSETS) VỐN CHỦ SỞ HỮU (OWNERS’ FUNDS) NỢ DÀI HẠN (LONG TERM LIABILITIES) TÀI SẢN LƯU ĐỘNG (CURRENT ASSETS) NỢ NGẮN HẠN (CURRENT LIABILITIES) Nợ ngắn hạn (CL - Current Liabilities) bao gồm: - Khoản phải trả: phải trả nhà cung cấp - Vay ngắn hạn: thấu chi, vay ngắn hạn năm phải trả lãi - Nợ ngắn hạn khác: chi phí phải trả, lãi vay, thuế, cổ tức đến hạn KHÁI QUÁT VỀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Thí dụ: Bảng CĐKT Cơng Ty XYZ TÀI SẢN VỐN LƯU ĐỘNG: (WC - Working Capital) TÀI SẢN CỐ ĐỊNH (FIXED ASSETS) $957 CÔNG NỢ / NG VỐN VỐN CHỦ SỞ HỮU (OWNERS’ FUNDS) $1855 WC = CA - CL $1418 = $2241 - $823 WC = (TA - FA) - CL TÀI SẢN LƯU ĐỘNG (CURRENT ASSETS) WC = (OF + LTL + CL) – FA –C L WC = OF + LTL - FA $2241 $1418 = $1855 + $520 - $957 NỢ DÀI HẠN (LONG TERM LIABILITIES) NỢ NGẮN HẠN (CURRENT LIABILITIES) $3198 $520 $823 $3198 Bước CẦN BAO NHIÊU ? HOẠCH ĐỊNH VỐN Dùng phương pháp tỷ lệ % theo Doanh thu xác định khoản mục bảng (1) nhằm xác định tỷ lệ theo doanh thu cho năm kế hoạch Bảng (1) Dự báo DOANH THU Giá vốn hàng bán Chi phí hoạt động 2017 DOANH THU 3900 Giá vốn hàng bán Chi phí hoạt động 65.0% 15.0% 2535 585 65.0% 15.0% 35 0.9% Khoản phải thu 959 24.6% Khoản phải thu 24.6% Hàng tồn kho 910 23.3% Hàng tồn kho 23.3% Khoản phải trả Thuế phải trả 618 84 15.8% 2.2% Khoản phải trả Thuế phải trả 15.8% 2.2% Tiền mặt Tiền mặt 0.9% HOẠCH ĐỊNH VỐN Bước CẦN BAO NHIÊU ? Lập dự báo doanh thu Báo cáo thu nhập dựtoán DOANH THU Giá vốn hàng bán Lải gộp Tổng Chi phí hoạt động EBIT Chi phí lải vay EBT Thuế TN Lải rịng Tỷ lệ 40% 65% 15% 2018 5460 3549 1911 819 1092 60 1032 206.4 825.6 Cách tính Dự báo tăng 40% 65% doanh thu =DT-GVHB 15% theo DT =LG-CP Ước tính theo 2016 =EBIT-LV 20% EBT CẦN BAO NHIÊU ? HOẠCH ĐỊNH VỐN Bước Lập dự báo doanh thu Bảng CĐKT dựtoán Tài sản ngắn hạn Tiền mặt Khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản dài hạn Tài sản cố định ròng TỔNG TÀI SẢN Tổng tài sản dự kiến: 3802 DOANH THU DỰ KIẾN TĂNG 40% : 5460 2018 GHI CHÚ 2665.6 49 0.9 % doanh thu 1342.60 24.6 % doanh thu 1274 23.3% theo DT 1136.4 1136.4 = 1096 x (1-10%) + 150 ( Tăng 150 đầu tư TSCĐ trích khấu hao 10%) 3802 CẦN BAO NHIÊU ? HOẠCH ĐỊNH VỐN Bảng CĐKT Vốn chủ sở hữu 2018 Cách tính 1373 vốn góp lợi nhuận giử lại lũy kế 1000 372.8 (lợi nhuận giử lại năm trước ) 172.8 Nợ dài hạn 600 Nợ ngắn hạn 983 không đổi = 200 + 172.8 không đổi Khoản phải trả người bán 865.2 =5460 x 15.8% ( 15.8% Doanh thu) Thuế TN Vay ngắn hạn 117.6 =5460 x 2.2% (2.2% theo Doanh thu) tính sau TỔNG NGUỒN VỐN 2955.6