Tài liệu học về phân tích thẩm định dự án đầu tư

Tài liệu học về phân tích thẩm định dự án đầu tư có cấu trúc gồm 6 bài, giới thiệu đến các bạn những nội dung về quản lý thời gian và tiến độ dự án, quản lý chi phí dự án, quản lý chất lượng dự án, quản lý rủi ro dự án,... Mời các bạn cùng tham khảo nội dung tài liệu để có thêm tài liệu phục vụ nhu cầu học tập và nghiên cứu.

Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người BÀI 1: TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN VÀ QUẢN TRỊ DỰ ÁN MỤC TIÊU CỦA BÀI HỌC Sau học xong bài này, yêu cầu sinh viên nắm vững các kiến thức sau: - Hiểu được thế nào là đầu tư phát triển và đặc điểm của hoạt động đầu tư phát triển; Nắm vững khái niệm, mục tiêu và nội dung bản và chu kỳ của dự án; Nắm vững khái niệm, mục tiêu và nội dung bản của hoạt động quản lý dự án theo các thành phần và theo chu kỳ dự án; 1.1 TỔNG QUAN VỀ ĐẦU TƯ VÀ DỰ ÁN 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm đầu tư Khái niệm đầu tư: Đầu tư là việc sử dụng phối hợp các nguồn lực hiện tại để tiến hành các hoạt đợng nào nhằm thu các lợi ích tương lai cho chủ đầu tư Từ khái niệm này có thể thấy:  Nguồn lực sử dụng để đầu tư có thể là tiền, tài nguyên thiên nhiên, sức lao đợng và trí ṭ,… Mỗi quốc gia, doanh nghiệp, địa phương, tại các thời điểm khác nhau, có loại nguồn lực khác và nhiều khác Điều quan trọng là để sử dụng thật hiệu quả các nguồn lực, cần phải có sự kết hợp sử dụng các yếu tố nguồn lực này một cách hợp lý, tối ưu  Hoạt động đầu tư có nhiều loại, bao gồm: đầu tư tài chính, đầu tư phát triển và đầu tư thương mại; đầu tư tài sản vơ hình và đầu tư tài sản hữu hình; đầu tư tài sản vật chất và phi vật chất,… Mỗi loại đầu tư cần nguồn lực nhiều khác Có loại đầu tư thực hiện hiệu quả cá nhân, doanh nghiệp, có loại đầu tư lại cần thiết để gia tăng của cải cho quốc gia, địa phương  Kết quả của hoạt động đầu tư có thể là sự tăng thêm các tài sản tài (tiền vốn), tài sản vật chất (nhà máy, đường sá, …), tài sản trí ṭ (trình đợ văn hóa, chun mơn, quản lý, khoa học…) và nguồn nhân lực có đủ điều kiện làm việc với suất lao động cao sản xuất xã hội Loại đầu tư đem lại kết quả không cho người đầu tư mà cả kinh tế là hoạt đợng đầu tư phát triển Còn các loại đầu tư trực tiếp làm tăng tài sản tài của người đầu tư, tác động gián tiếp đến làm tăng tài sản của kinh tế thông qua sự đóng Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người góp tài tích lũy của các hoạt động đầu tư này cho đầu tư phát triển, cung cấp vốn cho hoạt động đầu tư phát triển và thúc đẩy quá trình lưu thơng phân phối các sản phẩm các kết quả của kết quả của đầu tư phát triển tạo ra, là đầu tư tài và đầu tư thương mại Lợi ích đầu tư đem lại có thể là lợi ích tài và lợi ích kinh tế xã hợi; lợi ích cá nhân, doanh nghiệp và kinh tế Lợi ích có thể đo được lượng, có lợi ích khơng thể định lượng Lợi ích trực tiếp hoạt đợng đầu tư đem lại cho nhà đầu tư là lợi nhận, cho kinh tế là thỏa mãn nhu cầu tiêu dùng tăng thêm của kinh tế, đóng góp cho ngân sách, giải quyết việc làm cho người lao đợng Do đó, đánh giá hiệu quả đầu tư cần xuất phát từ mục tiêu của đầu tư và phải có quan điểm toàn diện xem xét Chủ đầu tư được hiểu là các cá nhân, doanh nghiệp… tùy thuộc vào nguồn vốn sử dụng để đầu tư Đối với vốn tư nhân, chủ đầu tư là người sở hữu vốn Đối với nguồn vốn nhà nước, chủ đầu tư là ‘người thay mặt chủ sở hữu hoặc người vay vốn và trực tiếp quản lý sử dụng vốn để thực hiện hoạt động đầu tư Như vậy, xác định rõ chủ đầu tư giúp quản lý sử dụng hiệu quả vốn đầu tư, xác định rõ trách nhiệm việc quản lý vốn Khái niệm đầu tư phát triển (trọng tâm của giáo trình) Đầu tư phát triển là bợ phận bản của đầu tư nhằm tạo nên lực sản xuất mới, làm tăng thêm những tài sản cho kinh tế xây dựng nhà cửa, sở hạ tầng, mua sắm và lắp đặt thiết bị… là biện pháp chủ yếu tạo thêm công ăn việc làm cho người lao đợng và mục tiêu phát triển Đầu tư phát triển có những đặc điểm sau:  Hoạt đợng đầu tư phát triển thường đòi hỏi số vốn lao động lớn Vốn nằm khê đọng suốt quá trình thực hiện đầu tư Lao động cần được phân công lại sau dự án đầu tư kết thúc  Thời gian từ bắt đầu một công cuộc đầu tư cho đến các thành quả của phát huy tác dụng thường khá dài  Thời gian vận hành của dự án dài Trong thời gian đó, có nhiều ́u tố tác đợng đến lợi ích chi phí của dự án  Kết quả của hoạt động đầu tư thường là các cơng trình xây dựng phát huy tác dụng nơi mà được tạo dựng nên Do đó, các điều kiện địa lý, kinh tế xã hội tại có ảnh hưởng lớn đến quá trình thực hiện đầu tư việc phát huy tác dụng sau này của các cơng trình đầu tư  Đầu tư chịu ảnh hưởng nhiều của các yếu tố rủi ro, đó, cần có các biện pháp quản lý rủi ro đầu tư Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người Do những đặc điểm trên, cần thiết phải thực hiện đầu tư theo dự án nhằm đảm bảo hoạt động đầu tư đem lại hiệu quả kinh tế - xã hội 1.1.2 Khái niệm, đặc điểm phân loại dự án Dự án tập hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết có hệ thống hoạt động chi phí theo kế hoạch hoạt động đầu tư phát triển kinh tế, xã hội phát triển sản xuất kinh doanh nhằm đạt kết thực mục tiêu định trước tương lai Theo ý nghĩa chung nhất, dự án trình bày mợt hoạt đợng đặc thù, mợt nhiệm vụ cần được thực hiện với phương pháp riêng, nguồn lực riêng và theo một kế hoạch tiến độ định trước nhằm tạo một sản phẩm Dự án là những nỗ lực có thời hạn để tạo những sản phẩm và dịch vụ Nỗ lực có thời hạn nghĩa là mọi dự án đầu tư có điểm bắt đầu và kết thúc Dự án kết thúc mục tiêu của dự án đạt được hoặc xác định rõ là mục tiêu không thể đạt được và dự án bị loại bỏ Chú ý những vấn đề tồn tại hậu dự án Sản phẩm dịch vụ nghĩa là sản phẩm hoặc dịch vụ được xác định cho dự án Dự án có đặc điểm sau:  Tính đơn mục đích Tất cả các dự án phải có kết quả được xác định rõ Mỗi dự án lại bao gồm một tập hợp nhiều nhiệm vụ cần được thực hiện Mỗi nhiệm vụ cụ thể lại có mợt kết quả riêng, đợc lập Tập hợp các kết quả cụ thể của các nhiệm vụ tạo thành kết quả chung của dự án Nói cách khác, dự án là một hệ thống phức tạp, được phân chia thành nhiều bộ phận, phân hệ khác để thực hiện và quản lý chung phải thống đảm bảo các mục tiêu chung thời gian, chi phí và việc hoàn thành với chất lượng cao  Sản phẩm dự án mang tính chất đơn (khơng phải sản xuất hàng loạt; có tính khác biệt cao: lao đợng sản xuất sản phẩm đòi hỏi kỹ cao, nhiệm vụ không lặp lại…) Khác với loại hình sản xuất liên tục và gián đoạn môn học “quản trị sản xuất”, kết quả của dự án không phải là sản phẩm sản xuất hàng loạt, mà có tính khác biệt cao  Dự án có thời hạn, có chu kỳ tồn phát triển riêng Dự án là một sự sáng tạo Giống các thực thể sống, dự án trải qua các giai đoạn: hình thành, phát triển, có thời điểm bắt đầu và kết thúc Dự án không kéo dài mãi Khi Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người dự án kết thúc, kết quả dự án được chuyển giao cho bộ phận quản lý vận hành, nhóm quản trị dự án giải thể  Sự tương tác phức tạp dự án với dự án khác, phận quản lý chức với quản lý dự án… Dự án nào có sự tham gia của nhiều bên hữu quan chủ đầu tư, người hưởng thụ dự án, các nhà tư vấn, nhà thầu, các quan quản lý nhà nước Tùy theo tính chất của dự án và yêu cầu của chủ đầu tư mà sự tham gia của các thành phần khác Giữa các bộ phận quản lý chức và bộ phận quản lý dự án thường xuyên có quan hệ với và phối hợp thực hiện nhiệm vụ mức độ tham gia của các bộ phận không giống  Tính bất định độ rủi ro cao Hầu hết các dự án đòi hỏi quy mơ tiền vốn, vật tư và lao động lớn để thực hiện một khoảng thời gian định Mặt khác, thời gian đầu tư và vận hành kéo dài nên các dự án đầu tư phát triển thường có đợ rủi ro cao Phân loại dự án: có nhiều cách phân loại dự án Sơ đồ 1.1 cho thấy một số phương pháp phân loại chủ yếu Tác dụng dự án:         Đối với Nhà nước, dự án (đồng nghĩa với dự án khả thi) là phương tiện thực hiện kết hoạch phát triển kinh tế xã hội của ngành, vùng và kinh tế Với các định chế tài chính, dự án là sở để thẩm định và quyết định đầu tư, quyết định tài trợ vốn cho dự án Đối với chủ đầu tư dự án, dự án có thể là sở để Xin phép được đầu tư (hoặc được ghi vào kế hoạch đầu tư) và giấy phép hoạt động Xin phép được nhập vật tư; máy móc thiết bị Xin hưởng các khoản ưu đãi đầu tư (nếu dự án thuộc diện ưu tiên) Xin gia nhập các khu chế xuất, công nghiệp Xin vay vốn của các định chế tài và ngoài nước Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người THEO NGUỒN VỐN  Dự án sử dụng NSNN  Dự án sử dụng vốn tư nhân, cổ phần  Dự án vốn hỗn hợp THEO HÌNH THỨC ĐẦU TƯ  Tự đầu tư  Liên doanh  BOT, BT, BTO THEO LĨNH VỰC HOẠT ĐỘNG     Sản xuất kinh doanh Kết cấu hạ tầng Hành sự nghiệp Văn hóa xã hợi DỰ ÁN THEO Q TRÌNH LẬP DỰ ÁN  Dự án tiền khả thi  Dự án khả thi THEO TÍNH CHẤT ĐẦU TƯ  Dự án đầu tư chiều rộng  Dự án đầu tư chiều sâu THEO THẦM QUYỀN QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƯ  Thủ tướng Chính phủ (Dự án quan trọng quốc gia)  Chủ tịch UBND tỉnh, TP trực thuộc TƯ, Bộ trưởng, Thủ trưởng quan trực tḥc Chính phủ  Thủ trưởng cácc ấp được ủy quyền, hoặc được phân cấp theo quy định Sơ đồ 1.1 Các phương pháp phân loại dự án 1.1.3 Các giai đoạn hình thành thực dự án Dự án là một thực thể thống nhất, có đợ dài bất định định nên các tổ chức, đơn vị thường chia dự án thành một số giai đoạn để quản lý thực hiện Mỗi giai đoạn được đánh dấu việc thực hiện một hoặc nhiều công việc Tổng hợp các giai đoạn này được gọi là chu kỳ của dự án Chu kỳ dự án xác định thời điểm bắt đầu, thời điểm kết thúc và thời hạn thực hiện dự án Chu kỳ dự án xác định những công việc nào được thực hiện pha và tham gia thực hiện Nó những cơng việc nào lại giai đoạn cuối tḥc và không thuộc phạm vi dự án Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người Đặc điểm dự án:  Thứ nhất, mức chi phí và yêu cầu nhân lực thường là thấp bắt đầu dự án, tăng cao vào thời kỳ phát triển, giảm nhanh chóng dự án vào giai đoạn kết thúc  Thứ hai, xác suất hoàn thành dự án thành công thấp và đợ rủi ro là cao bắt đầu thực hiện dự án Xác xuất thành công cao dự án bước qua các pha sau  Thứ ba, khả ảnh hưởng của chủ đầu tư tới đặc tính cuối của sản phẩm dự án và tới chi phí là cao vào thời kỳ bắt đầu và giảm mạnh dự án được tiếp tục các pha sau Quá trình hình thành và thực hiện dự án đầu tư thường chia thành ba giai đoạn: chuẩn bị, thực hiện và vận hành dự án (Sơ đồ 1.2) Chuẩn bị đầu tư Nghiên cứu hội Nghiên cứu tiền khả thi Nghiên cứu khả thi THỰC HIỆN DỰ ÁN Thiết kế đấu thầu Vận hành dự án Đánh giá sau dự án Thi công xây lắp Vận hành dự án Kết thúc dự án Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người Sơ đờ 1.2 Chu trình dự án theo ba giai đoạn Nội dung của công việc của giai đoạn các dự án không giống nhau, tùy thuộc vào lĩnh vực sản xuất kinh doanh hay xây dựng kết cấu hạ tầng, sản xuất công nghiệp hay nông nghiệp…), đầu tư dài hạn hay ngắn hạn… Trong các loại hình hoạt đợng dự án đầu tư phát triển sản xuất công nghiệp, nói chung, có nợi dung phức tạp Nghiên cứu hội đầu tư Nghiên cứu hội đầu tư là bước nghiên cứu sơ bộ chưa sâu vào chi tiết, nhằm xác định hợi đầu tư có thể mang lại kết quả và phù hợp với thứ tự ưu tiên chiến lược phát triển kinh tế xã hội của đơn vị (vùng, ngành) hay không Trên sở đó, dự tính nhiều phương án sơ bợ, sàng lọc chúng để có được mợt số dự án thích hợp Đối với doanh nghiệp, nghiên cứu hợi đầu tư là nhằm tìm những sản phẩm, những khâu sản xuất, những giải pháp kinh tế kỹ thuật nào thích hợp cho việc đầu tư Nợi dung nghiên cứu chủ yếu gồm:  Nghiên cứu sản phẩm: sản phẩm được ưa chuộng, chất lượng, khả cạnh tranh, tương lai của Sản phẩm nên ưu tiên phát triển hay khơng có được khún khích đầu tư không  Các giải pháp kinh tế kỹ thuật để sản xuất (tình hình hiện tại, khả phát triển tương lai,…) Căn để phát hội đầu tư:  Dựa vào chiến lược phát triển kinh tế xã hội của đất nước, chiến lược phát triển sản xuất kinh doanh của ngành, của doanh nghiệp  Nhu cầu thị trường nước và xuất (hiện tại, tương lai)  Tình hình cung sản phẩm hoặc hoạt động dịch vụ (hiện tại, tương lai)  Lợi thế so sánh của đơn vị (vốn, tài nguyên, công nghệ, kỹ thuật, sức lao đợng, trình đợ quản lý)  Những kết quả và hiệu quả đạt được nếu thực hiện đầu tư Nghiên cứu tiền khả thi Đây là bước nghiên cứu tiếp theo và nghiên cứu sâu các khía cạnh mà nghiên cứu hợi đầu tư thực hiện, nhằm tiếp tục lựa chọn, sàng lọc, gạt bỏ dần các phương án chưa hội tụ yếu tố khả thi Nội dung nghiên cứu tiền khả thi bao gồm:  Nghiên cứu môi trường vĩ mơ kinh tế, xã hợi, pháp luật có ảnh hưởng tới dự án  Nghiên cứu thị trường Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang Trung tâm Đào tạo E-learning     Cơ hội học tập cho người Nghiên cứu kỹ thuật Nghiên cứu tổ chức và nhân sự Nghiên cứu tài Nghiên cứu lợi ích kinh tế xã hợi Đặc điểm nghiên cứu tiền khả thi So với giai đoạn nghiên cứu khả thi, nghiên cứu tiền khả thi chưa chi tiết và xem xét vấn đề trạng thái tĩnh, đợ xác chưa cao Nội dung của luận chứng tiền khả thi bao gồm các vấn đề sau:  Giới thiệu chung các hội đầu tư theo các nội dung nghiên cứu tiền khả thi nêu  Chứng minh hợi đầu tư lựa chọn có nhiều triển vọng  Trình bày những khó khăn nếu thực hiện đầu tư, đó, cần phải tổ chúc thêm các nghiên cứu chức hoặc nghiên cứu hỗ trợ Nghiên cứu khả thi Nghiên cứu khả thi là bước nghiên cứu tỉ mỉ nhất, nghiên cứu lần cuối các phương diện: Thị trường, tài chính, kỹ thuật, tổ chức quản lý, lợi ích KTXH nhằm lựa chọn mợt dự án đầu tư tốt Nghiên cứu khả thi có nội dung tương tự nghiên cứu tiền khả thi mức độ chi tiết hơn, hệ thống hơn, xác Đặc điểm chung là: mọi khía cạnh nghiên cứu được xem xét trạng thái đợng, và có tính đến các ́u tố bất định có thể xảy Đối với các dự án đầu tư lớn, quan trọng, thiết phải tiến hành nghiên cứu qua ba giai đoạn Đối với các dự án đầu tư nhỏ, quá trình nghiên cứu có thể rút gọn thành một hoặc hai bước 1.2 QUẢN TRỊ DỰ ÁN 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu quản trị dự án Quản trị dự án trình lập kế hoạch, điều phối thời gian, nguồn lực giám sát trình phát triển dự án nhằm đảm bảo dự án hoàn thành thời hạn, phạm vi ngân sách duyệt đạt yêu cầu định kỹ thuật chất lượng sản phẩm dịch vụ, phương pháp điều kiện tốt cho phép Quản trị dự án bao gồm ba giai đoạn (Hình 1.3) Mục tiêu quản trị dự án: Hoàn thành các công việc dự án theo yêu cầu kỹ thuật và chất lượng phạm vi ngân sách được duyệt và theo tiến độ thời gian cho phép Ba yếu tố thời gian, chi phí và mức đợ hoàn thiện cơng việc có quan hệ chặt chẽ với Tầm quan trọng của mục tiêu có thể khác giữa các dự án, giữa các thời kỳ mợt dự án, nói chung, đạt được tốt mục tiêu này thường phải “hi sinh” một hoặc Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người hai mục tiêu hay gọi là đánh đổi mục tiêu Tuy nhiên, kế hoạch thực thi cơng việc dự án thường có những thay đổi nhiều nguyên nhân khách quan và chủ quan khác nên đánh đổi là một kỹ quan trọng của nhà quản lý dự án Việc đánh đổi mục tiêu diễn suốt quá trình dự án        Lập kế hoạch Thiết lập mục tiêu Dự tính nguồn lực Xây dựng kế hoạch Giám sát Đo lường kết quả So sánh với mục tiêu Báo cáo Giải quyết khó khăn     Điều phối thực Bố trí tiến độ thời gian Phân phối nguồn lực Phối hợp các hoạt đợng Khún khích đợng viên Sơ đờ 1.3 Nội dung quản trị dự án Đánh đổi mục tiêu phải dựa các điều kiện hay ràng buộc định Bảng 1.1 trình bày các tình đánh đổi Tình A&B là những tình đánh đổi thường gặp quản lý dự án Theo tình A, tại mợt thời điểm có mợt ba mục tiêu cố định; tình B, có hai mục tiêu cố định các mục tiêu khác thay đổi Tình C là trường hợp tuyệt đối Cả ba mục tiêu cố định nên không thể đánh đổi hoặc cả ba mục tiêu thay đổi nên khơng cần phải đánh đổi Bảng 1.1 Các tình đánh đổi Loại tình Ký hiệu Thời gian Chi phí A Quản trị dự án đầu tư - Bài Hoàn thiện A1 Cố định Thay đổi Thay đổi A2 Thay đổi Cố định A3 Thay đổi Thay đổi Cố định Thay đổi Trang Trung tâm Đào tạo E-learning B C Cơ hội học tập cho người B1 Cố định Cố định Thay đổi B2 Cố định Thay đổi Cố định B3 Thay đổi Cố định Cố định C1 Cố định Cố định Cố định C2 Thay đổi Thay đổi Thay đổi Trong quá trình quản lý dự án, các nhà quản lý mong muốn đạt được tốt tất cả các mục tiêu đặt Tuy nhiên, thực tế không đơn giản Dù phải đánh đổi hay không đánh đổi các mục tiêu, các nhà quản lý hy vọng đạt được sự kết hợp tốt giữa các mục tiêu của quản lý dự án Cùng với sự phát triển và yêu cầu ngày càng cao các hoạt động quản lý dự án, mục tiêu của quản lý dự án thay đổi theo chiều hướng tăng lượng và thay đổi chất Từ ba mục tiêu ban đầu (hay tam giác mục tiêu), với sự tham gia của các chủ thể gồm chủ đầu tư, nhà thầu và nhà tư vấn được phát triển thành tứ giác, ngũ giác mục tiêu với sự tham gia quản lý của Nhà nước thể hiện hình 1.4 Mặc dù phương pháp quản lý dự án đòi hỏi sự nỗ lực, tính tập thể và yêu cầu hợp tác tác dụng của lớn Phương pháp quản lý dự án có tác dụng chủ yếu sau đây:  Liên kết tất cả các hoạt động, các công việc của dự án  Tạo điều kiện thuận lợi cho việc liên hệ thường xuyên, gắn bó giữa nhóm quản lý dự án với khách hàng và các nhà cung cấp đầu vào cho dự án  Tăng cường sự hợp tác giữa các thành viên và rõ trách nhiệm của các thành viên tham gia dự án  Tạo điều kiện phát hiện sớm những khó khăn vướng mắc nảy sinh và điều chỉnh kịp thời trước những thay đổi hoặc điều kiện không dự đoán được Tạo điều kiện cho việc đàm phán trực tiếp giữa các bên liên quan để giải quyết những bất đồng  Tạo sản phẩm và dịch vụ có chất lượng cao Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang 10 Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người tương lai Trong quản lý dự án, tượng xem rủi ro xác định xác suất xuất Trong trường hợp đó, rủi ro có xu hướng bảo hiểm lượng hóa sau: Rủi ro = xác suất xuất x mức thua thiệt/kết Cần phân biệt hai phạm trù: rủi ro bất trắc Bất trắc phản ánh tình huống, biết xác xuất kiện Như vậy, khái niệm bất trắc chứa đựng yếu tố chưa biết nhiều khái niệm rủi ro Rủi ro định lượng, đánh giá thống kê số liệu tin cậy Còn bất trắc khơng có khả định lượng, không đánh giá ý kiến khơng thức Ngun nhân rủi ro có nhiều Nhận rõ nguyên nhân rủi ro, tìm biện pháp ứng phó kịp thời có tác dụng làm giảm mức độ rủi ro Trong quản lý dự án, công tác lập kế hoạch, tổ chức thực hiện, đạo giám sát dự án phải đảm bảo nhận biết xác nguyên nhân rủi ro tiềm tàng, giữ mức độ an toàn định làm giảm rủi ro đầu tư 6.1.2 Phân loại rủi ro Rủi ro phân thành nhiều loại Dưới cặp rủi ro, đối lập hỗ trợ Rủi ro túy rủi ro theo suy tính (Pure risk & speculative risk) Rủi ro túy loại rủi ro mà xảy dẫn đến kết tổn thất kinh tế Loại rủi ro có đặc điểm sau: Rủi ro túy xảy thường đưa đến kết mát tổn thất Ví dụ, rủi ro hỏa hoạn làm mát tài sản không bị hỏa hoạn không bị thiệt hại Thứ hai, rủi ro túy loại rủi ro liên quan đến việc phá hủy tài sản (nếu hỏa hoạn tòa nhà bị phá hủy) Thứ ba, biện pháp đối phó với rủi ro bảo hiểm Rủi ro suy tính loại rủi ro ảnh hưởng ngun nhân khó dự đốn, phạm vi ảnh hưởng rộng lớn Rủi ro suy tính loại rủi ro thường xảy thực tế Ví dụ, rủi ro thay đổi giá cả, mức thuế khơng ổn định, tình hình trị khơng ổn định Tăng giá mang lại nhiều lợi nhuận cho người có tồn kho nhiều giảm giá làm họ thua thiệt Đặc điểm rủi ro khơng bảo hiểm đối phó biện pháp rào chắn Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người Phân loại rủi ro theo nguồn gốc rủi ro Rủi ro môi trường thiên nhiên: rủi ro lũ lụt, động đất, sóng thần thường gây hại to lớn người của, gây thiệt hại nặng nề cho doanh nghiệp Rủi ro mơi trường văn hóa: thiếu hiểu biết phong tục, tập quán, tín ngưỡng, lối sống, nghệ thuật, đạo đức, dân tộc khác từ có hành xử khơng phù hợp, gây thiệt hạ, mát, hội kinh doanh Rủi ro môi trường xã hội: thay đổi chuẩn mực giá trị, hành vi người, cấu trúc xã hội, định chế nguồn rủi ro quan trọng Rủi ro mơi trường trị: mơi trường trị có ảnh hưởng lớn đến bầu khơng khí kinh doanh Mơi trường trị ổn định giảm thiểu nhiều rủi ro cho dự án Doanh nghiệp cần nắm bắt kỹ, có sách lược thích hợp với mơi trường trị khơng nước mà nước đến thiết lập dự án kinh doanh thành cơng Rủi ro môi trường luật pháp: Xã hội tiến phát triển, chuẩn mực luât pháp không phù hợp không thay đổi kịp gây nhiều rủi ro Ngược lại, pháp luật thay đổi nhiều, thường xuyên, không ổn định gây khó khăn Các tổ chức kinh doanh không năm vững pháp luật gặp nhiều rủi ro Trong kinh doanh quốc tế, môi trường luật pháp phức tạp hơn, chuẩn mực nước khác Nếu nắm rõ tuân thủ chuẩn mực luật pháp mà khơng hiểu luật pháp đối tác, gặp rủi ro Rủi ro môi trường kinh tế: Môi trường kinh tế thường vận động theo mơi trường trị Ảnh hưởng mơi trường kinh tế giới đến nước lớn Các động thái phủ (siêu cường) ảnh hưởng sâu sắc đến thị trường giới, họ khơng thể kiểm sốt tồn thị trường giới Rủi ro môi trường hoạt động tổ chức: Rủi ro phát sinh lĩnh vực: nhân sự, cơng nghệ, văn hóa tổ chức Rủi ro môi trường hoạt động tổ chức xuất nhiều dạng: thiếu thơng tin, cố máy móc, thiết bị, tai nạn lao động, hoạt động quảng cáo sai sót Trong hoạt động xuất nhập khẩu, rủi ro xuất khâu trình đàm phán, ký kết, thực hợp đồng xuất nhập Rủi ro tính tốn khơng tính tốn Rủi ro tính tốn loại rủi ro mà tần số xuất tiên đoán mức độ tin cậy định Rủi ro khơng thể tính tốn rủi ro mà số xuất bất thường có khó dự đốn Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người Rủi ro theo đối tượng Rủi ro tài sản khả tổn thất tài sản vật chất, tài sản tài hay tài sản vơ hình (thương hiệu, uy tín, quyền tác giả ) Nguy rủi ro khả hay tài sản vật chất, tài sản tài hay tài sản vơ hình Tài sản bị hư hỏng, bị hủy hoại hay tàn phá, mát giảm giá theo nhiều cách khác Thiệt hại tài sản có hai loại: o Thiệt hại tài sản trực tiếp: thiệt hại vật chất nguyên nhân trực tiếp gây nên Ví dụ hỏa hoạn, vỡ hỏng, vật tư chất lượng o Thiệt hại tài sản gián tiếp: thiệt hại hoạt động bên thứ ba gây nên Ví dụ máy móc hỏng Rủi ro trách nhiệm pháp lý: tổn thất xảy có liên quan đến vấn đề pháp lý kiện tụng Nguy rủi ro trách nhiệm pháp lý nguy gây tổn thất trách nhiệm pháp lý quy định Thiệt hại trách nhiệm thiệt hại bị phạt liên quan đến trách nhiệm công ty mà người bị hại kiện thành cơng Có loại thiệt hại trách nhiệm chính: o Thiệt hại bồi thường tai nạn lao động: chi phí lớn cho chủ người làm công, cần ngăn ngừa o Trách nhiệm sản phẩm sản xuất: ví dụ sản phẩm chất lượng sai sót thiết kế trình thực dự án mà bên dự án phải chịu trách nhiệm pháp lý o Trách nhiệm bảo vệ môi trường Rủi ro nguồn nhân lực: rủi ro liên quan đến tính mạng người tổ chức khách hàng, nhà cung cấp, chủ nợ, cổ đông, người lao động Nguy rủi ro nguồn nhân lực nguy rủi ro gây tổn thương tử vong cho nhà quản lý, công nhân viên hay đối tượng có liên quan đến tổ chức khách hàng, nhà cung cấp, người cho hay, cổ đông Rủi ro nguồn nhân lực không liên quan với thiệt hại thể xác mà tinh thần Ví dụ, bất ổn kinh tế tổn thất phổ biến thất nghiệp hay hưu Rủi ro bảo hiểm rủi ro bảo hiểm Rủi ro bảo hiểm: bao gồm rủi ro cờ bạc suy tính Cờ bạc tạo rủi ro mà khơng tồn trước đó, khi, bảo hiểm có tác dụng làm giảm rủi ro Cá cược loại rủi ro theo suy tính (khi bao hàm khả mất) có nét khác Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người Các loại rủi ro theo suy tính khác đưa đến kết cục tất thắng tất thua Rủi ro có bảo hiểm: rủi ro xảy dẫn đến thiệt hại Đặc điểm rủi ro bảo hiểm sau: o Khả thiệt hại tập hợp đơn vị tương tự Trên sở tính tốn xác mức phí o Thiệt hại có tính ngẫu nhiên o Khơng phải thiệt hại tự tạo o Không phải tượng hao mòn vật chất tự nhiên trình sử dụng o Thiệt hại phải định dạng, đo lường đủ để tạo khó khăn kinh tế o Thiệt hại bảo hiểm phải xác định rõ nguyên nhân o Phải có khả đo lường mức độ thiệt hại o Thiệt hại phải đủ tạo khó khăn kinh tế o Xác xuất thiệt hại thảm họa thấp Rủi ro nội sinh rủi ro ngoại sinh Rủi ro nội sinh rủi ro nguyên nhân nội dự án Quy mơ, phức tạp, tính lạ dự án với nhân tố tốc độ thiết kế xây dựng, hệ thống tổ chức quản lý dự án nguyên nhân nội sinh Rủi ro ngoại sinh rủi ro nguyên nhân bên gây nên Những nhân tố rủi ro ngoại sinh thường gặp lạm phát, thị trường, tính sẵn có lao động nguyên liệu, độ bất định trị, ảnh hưởng thời tiết 6.2 CHƯƠNG TRÌNH QUẢN LÝ RỦI RO 6.2.1 Khái niệm quản lý rủi ro Quản lý rủi ro dự án q trình nhận dạng, phân tích nhân tố rủi ro, đo lường mức độ rủi ro, sở lựa chọn, triển khai biện pháp quản lý hoạt động nhằm hạn chế loại trừ rủi ro suốt vòng đời dự án Quản trị rủi ro trình tiếp cận rủi ro cách khoa học, tồn diện có hệ thống nhằm nhận dạng, kiểm sốt, phòng ngừa giảm thiểu tổn thất, mát, ảnh hưởng bất lợi rủi ro đồng thời tìm cách biến rủi ro thành hội thành công Quản trị rủi ro việc chủ động kiểm soát kiện tương lai dựa sở kết dự báo trước kiện xảy mà phản ứng thụ động Quản Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người lý rủi ro trình liên tục, thực tất giai đoạn chu kỳ dự án, kể từ thành lập kết thúc Trong suốt vòng đời dự án, nhiều khâu cơng việc có mức độ rủi ro cao nên cần thiết phải phân chìa thành nhiều giai đoạn để xem xét, phân tích rủi ro, sở lựa chọn giải pháp phù hợp nhằm giảm bớt loại trừ rủi ro Quản trị rủi ro trình bao gồm nhiều nội dung, nhiều khâu cơng việc Mỗi khâu cơng việc có nội dung riêng Thực tốt công việc tiền đề để thực tốt công việc sau Các khâu công việc tạo nên chu trình liên tiếp Quản trị rủi ro hệ thống bước công việc: Nhận diện, phân loại rủi ro; Kiểm soát tài trợ rủi ro; Phát triển chương trình phòng chống rủi ro; Đo lường mức độ rủi ro 6.2.2 Chu trình quản lý rủi ro 6.2.2.1 Xác định (nhận dạng) rủi ro Xác định rủi ro q trình phân tích đánh giá, nhận dạng lĩnh vực rủi ro, loại rủi ro tiềm tàng ảnh hưởng đến dự án Nhận diện rủi ro công việc diễn lần mà trình thực thường xuyên suốt vòng đời dự án Giai đoạn chuẩn bị dự án, rủi ro thường xảy liện tục tới liệu điều tra phục vụ dự án, thời gian thực trình chuẩn bị dự án, pháp lý dự án Giai đoạn đầu tư xây dựng, rủi ro mơi trường tự nhiên, thị trường xây dựng, thủ tục hành pháp lý đầu tư xây dựng, tổ chức thực công việc khảo sát, thực tế, thi công xây dựng cơng trình, Giai đoạn vận hành khai thác dự án, rủi ro phức tạp hơn, phát sinh ảnh hưởng trực tiếp từ yếu tố thị trường đầu vào, đầu ra, tổ chức quản lý sản xuất, trì hoạt động quản lý khai thác dự án năm phân tích hoạt động Những sai sót giai đoạn trước lại nguyên nhân phát sinh rủi ro giai đoạn sau dự án Các công cụ, kỹ thuật nhận dạng rủi ro đa dạng, sử dụng kết hợp từ phương pháp phân tích hoạt động, thống kê kinh nghiệm kết hợp dự báo, điều tra Những để xác định rủi ro Xuất phát từ chất sản phẩm dự án Sản phẩm cơng nghệ chuẩn hóa bị rủi ro sản phẩm cần cải tiến đổi Những rủi ro ảnh hưởng đến sản phẩm thường lượng hóa qua thơng tin liên quan đến tiến độ chi phí Phân tích chu kỳ dự án Căn vào sơ đồ phân tách cơng việc, lịch trình thực dự án Phân tích chi phí đầu tư, nguồn vốn đầu tư Căn vào thiết bị, nguyên liệu cho dự án Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người Thông tin lịch sử dự án tương tự tình hình bán hàng, nhóm quản lý dự án Các phương pháp nhận dạng rủi ro Bảng liệt kê: liệt kê tất tổn thất tiềm xảy thông qua bảng câu hỏi thiết kế nhằm: Nhắc nhà quản tri rủi ro tổn thất có Thu thập thơng tin diễn tổn thất mức độ doanh nghiệp gặp phải tổn thất tiềm Đúc kết chương trình bảo hiểm, gồm giá, tổn thất trả Một bảng liệt kê bao gồm: tài sản rủi ro Phân tích tổn thất: để có thơng tin tổn thất có nhà quản trị cần: Một mạng nguồn thông tin Mẫu báo cáo tai nạn lao động xuýt xảy Thông tin tổn thất cung cấp qua báo cáo dùng để: Đánh giá cơng việc quản đốc Xác định hoạt động cần điều chỉnh Xác định hiểm họa tương ứng với tổn thất Cung cấp thơng tin dùng để động viên công nhân nhà quản trị quản lý ý nhiều đến việc kiểm soát tổn thất Phân tích hiểm họa Phân tích tổn thất giúp phát hiểm họa cần nghiên cứu kỹ Tuy nhiên phân tích hiểm họa khơng thể giới hạn yếu tố gây tai nạn mà phải xác định yếu tố gây tai nạn theo kinh nghiệm tổ chức khác bảo hiểm, đơn vị nhà nước Các hiểm họa phát qua tra, đánh giá điều kiện tổng quát trang thiết bị, dụng cụ, phận tạp vụ Phân tích báo cáo tài chính: cách phân tích bảng tổng kết tài sản, báo cáo hoạt động kinh doanh tài liệu hỗ trợ, nhà quản trị rủi ro xác định nguy rủi ro dự án tài sản, trách nhiệm pháp lý nguồn nhân lực Kết hợp báo cáo với dự báo tài dự tốn ngân sách, phát rủi ro tương lai Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người Phương pháp lưu đồ: để thực phương pháp cần xây dựng lưu đồ trình bày tất hoạt động sản xuất Trong lưu đồ phân loại nhận dạng rủi ro xảy khâu phận quản lý Phân tích hợp đồng: hợp đồng kinh tế tài liệu sẵn có để phân tích, nhận diện nguy tiềm ẩn rủi ro, Cần xem xét, nghiên cứu kỹ nội dung hợp đồng, sở phát rủi ro có Thơng thường, hợp đồng bao gồm thơng tin chủ yếu sau: 1) Tên hàng 2) Chất lượng 3) Số lượng 4) Giá 5) Giao hàng 6) Thanh tốn 7) Bao bì, kỹ mã hiệu 8) Bảo hành 9) Phạt 10) Bảo hiểm 11) Bất khả kháng 12) Khiếu nại 13) Trọng tài 14) Các điều kiện điều khoản khác Nghiên cứu kỹ điều khoản hợp đồng, giúp nhận diện rủi ro xảy tương lai đề biện pháp xử lý 6.2.2.2 Phân tích đánh giá mức độ rủi ro Phân tích đánh giá mức độ rủi ro phương pháp phân tích định tính định lượng Phân tích định tính việc mơ tả tác động loại rủi ro xếp chúng vào nhóm mức độ: rui ro cao, trung bình, thấp Mục đích phân tích định tính nhằm đánh giá tổng thể xem rủi ro tác động đến phận mức độ ảnh hưởng đến phận tồn dự án Đối với dự án đơn giản áp dụng phương pháp định tính để xác định rủi ro Ngồi ra, có số dự án khơng thể áp dụng phương pháp phân tích định lượng việc phân tích định tính để xác định rủi ro cần thiết Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người Phân tích định lượng việc sử dụng phương pháp toán, thống kê tin học để ước lượng rủi ro chi phí, thời gian, nguồn lực mức độ bất định Một số cơng cụ thường sử dụng để lượng hóa rủi ro phân tích mạng, phân tích xác suất, phương pháp đồ thị, phân tích quan hệ Cần kết hợp phương pháp định tính với phương pháp định lượng việc đánh giá mức độ rủi ro dự án Các phương pháp định lượng hình thành phát triển đồng thời với phát triển khoa học công nghệ, với hỗ trợ quan trọng toán học, tin học như: lý thuyết toán xác suất thống kê, dự báo, phân tích, tổ hợp, chương trình phần mềm ứng dụng Tùy thuộc vào khả áp dụng, điều kiện cụ thể dự án, liệu dự báo thống kê tính chất quy mô dự án để sử dụng phương pháp định lượng cụ thể như: phân tích kịch để xác định giá trị dự kiến, phân tích độ nhạy, phân tích mơ Sử dụng phương pháp định lượng để đánh giá rõ khả hiệu dự án điều kiện có tác động rủi ro Đo lường rủi ro giúp xác định rõ thấy trước nguy hội thành cơng dự án 6.2.2.3 Các phương pháp kiểm soát rủi ro Kiểm soát rủi ro việc sử dụng chiến lược, chương trình hoạt động, biện pháp, kỹ thuật, cơng cụ để ngăn ngừa, né tránh giảm thiểu tổn thất, ảnh hưởng khơng mong đợi đến với dự án Các biện pháp kiểm soát rủi ro chia thành nhóm sau: - Các biện pháp né tránh rủi ro - Các biện pháp ngăn ngừa tổn thất - Các biện pháp giảm thiểu tổn thất - Các biện pháp chuyển giao rủi ro - Các biện pháp đa dạng hóa rủi ro a Né tránh rủi ro Né tránh rủi ro loại bỏ khả bị thiệt hại, việc không chấp nhận dự án có độ rủi ro lớn Né tránh rủi ro việc né tránh hoạt động nguyên nhân làm phát sinh tổn thất, mát có Biện pháp áp dụng trường hợp khả bị thiệt hại cao mức độ thiệt hại lớn Đây biện pháp mà qua nhà quản lý tìm cách phát dự án kinh doanh có nguy xảy rủi ro cao để doanh nghiệp tránh, khơng tham gia, nhờ chịu rủi ro Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người Chủ động né tránh từ trước rủi ro xảy Né tránh rủi ro thực từ giai đoạn đầu chu kỳ dự án Nếu rủi ro dự án cao loại bỏ từ đầu Né tránh cách loại bỏ nguyên nhân gây rủi ro Đây nhóm biện pháp né tránh rủi ro tiến hành sở phải phân tích, xác định ngun nhân dẫn đến rủi ro cho dự án kinh doanh, nhằm tìm cách loại bỏ nguyên nhân Tuy nhiên, số trường hợp, có loại bỏ rủi ro khơng né tránh Ví dụ rủi ro bị phá sản, bị kiện trách nhiệm Trong trường hợp này, làm giảm thiệt hại mà khơng thể loại trừ khả bị thiệt hại b Ngăn ngừa tổn thất Ngăn ngừa tổn thất sử dụng biện pháp khiến cho rủi ro xảy ra, nhờ mà tránh thiệt hại rủi ro mang lại Để ngăn ngừa thiệt hại cần xác định nguồn gốc thiệt hại Có hai nhóm nhân tố nhóm nhân tố mơi trường đầu tư nhân tố thuộc nội dự án Các biện pháp ngăn ngừa tổn thất: - Các biện pháp tập trung tác động vào nguyên nhân gây rủi ro để ngăn ngừa tổn thất Ví dụ: áp dụng chế độ sửa chữa dự phòng máy móc, xây dựng chương trình an toàn lao động - Các biện pháp tập trung tác động vào môi trường rủi ro + Nâng cao lực cạnh tranh doanh nghiệp, ví dụ: cải tiến sản phẩm, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng cường quản lý chi phí, hạ giá thành + Trong trình đàm phán hợp đồng kinh doanh, cán đàm phán yếu, khơng có hiểu biết cần thiết mơi trường văn hóa nước đối tác, dẫn đến hành xử không gặp rủi ro Như vậy, cần đào tạo, huấn luyện, nâng cao trình độ cho cán đàm phán, đặc biệt kiến thức văn hóa cách ứng xử + Trong toán L/C Nếu ngân hàng phát hành L/C khơng có uy tín gây rủi ro lớn cho nhà xuất Biện pháp phòng ngừa: lựa chọn kỹ ngân hàng mở L/C (phải ngân hàng có uy tín) - Các biện pháp tập trung vào tương tác mối nguy môi trường rủi ro + Khi kinh doanh thị trường mới, gặp nhiều bỡ ngỡ, khó khăn Do vậy, thơng qua người trung gian thứ ba để tiếp cận thị trường, tạo mối quan hệ tốt với quyền địa phương để ngăn ngừa tổn thất Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang 10 Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người + Các sách thuế quản lý bất động sản, quản lý xuất nhập Nhà nước (nước ta nước ngồi có liên quan) thay đổi làm cho nhà kinh doanh lĩnh vực gặp rủi ro Vì vậy, cần thường xuyên theo dõi, cập nhật đầy đủ, kịp thời thơng tin sách nói để có biện pháp ứng phó phòng ngừa rủi ro c Giảm bớt tổn thất Chương trình giảm bớt thiệt hại việc đầu tư, cán quản lý dự án sử dụng biện pháp đo lường, phân tích, đánh giá lại rủi ro cách liên tục xây dựng kế hoạch để đối phó, làm giảm mức độ thiệt hại xảy Tuy nhiên, mức độ thiệt hại nghiêm trọng xảy chuyển dịch thiệt hại việc áp dụng biện pháp khơng phù hợp Các biện pháp giảm thiểu tổn thất + Cứu vớt tài sản sử dụng Ví dụ, với sản phẩm chất lượng phế phẩm, doanh nghiệp sử dụng biện pháp nâng cấp phụ hồi, sửa chữa bảo đảm chất lượng theo yêu cầu + Chuyển nợ Ví dụ, cơng ty bảo hiểm bồi thường thiệt hại cho người bảo hiểm cơng ty bảo hiểm có hội lấy lại tiền bồi thường từ bên thứ ba vụ kiện + Xây dựng thực kế hoạch phòng ngừa rủi ro Ví dụ, xây dựng kế hoạch phòng chát, chữa cháy, kế hoạch lập hệ thống thơng tin dự phòng, tun truyền huấn luyện đào tạo nhân viên phòng chống rủi ro + Dự phòng Ví dụ, lập hệ thống máy móc, thiết bị, thơng tin dự phòng, để phòng ngừa tình bất trắc xảy + Phân tán rủi ro Ví dụ, doanh nghiệp chuyên mơn hóa cao, sản xuất loại sản phẩm đó, thường dễ gặp rủi ro khâu tiêu thụ Để phân tán rủi ro, doanh nghiệp thường đa dạng hóa sản phẩm d Chuyển dịch rủi ro Chuyển dịch rủi ro biện pháp bên liên kết với nhiều bên khác để chịu chung rủi ro Biện pháp chuyển dịch rủi ro giống phương pháp bảo hiểm chỗ: độ bất định thiệt hại chuyển từ cá nhân sang nhóm khác chỗ bảo hiểm không đơn bao gồm chuyển dịch rủi ro mà giảm rủi ro thơng qua dự đốn thiệt hại trước xuất Ví dụ, hoạt động thuê tài sản, thiết bị hoạt Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang 11 Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người động chuyển dịch rủi ro, người thuê chuyển rủi ro tài sản hao mòn lạc hậu sang người cho thuê Chuyển giao rủi ro thực cách: - Chuyển tài sản hoạt động có rủi ro đến người khác / tổ chức khác - Chuyển rủi ro thông qua đường ký hợp đồng với người khác tổ chức khác Ví dụ mua bảo hiểm Cần lưu ý rằng, chuyển giao hết rủi ro biện pháp thơng minh chi phí để chuyển giao co tương ứng với mức độ rủi ro Chuyển giao rủi ro nên xem biện pháp nhằm đưa mức độ rủi ro mà doanh nghiệp phải đối mặt với mức độ tổn thất chấp nhận biện pháp nhằm triệt tiêu rủi ro e Chấp nhận rủi ro Chấp nhận rủi ro trường hợp chủ đầu tư cán dự án hoàn toàn biết trước rủi ro hậu sẵn sàng chấp nhận rủi ro thiệt hại xuất Chấp nhận rủi ro áp dụng trường hợp mức độ thiệt hại thấp khả bị thiệt hại không lớn f Tự bảo hiểm Là phương pháp quản lý rủi ro mà đơn vị chấp nhận rủi ro tự nguyện kết hợp thành nhóm gồm nhiều đơn vị có rủi ro tương tự khác, đủ dể dự đốn xác mức độ thiệt hại đó, chuẩn bị trước nguồn quỹ đề bù đắp xảy Giải pháp tự bảo hiểm có đặc điểm: - Là hình thức chấp nhận rủi ro - Thường kết hợp đơn vị đầu tư công ty mẹ ngành - Có chuyển rủi ro tái phân phối chi phí thiệt hại - Có hoạt động dự đốn mức thiệt hại - Hệ thống tự bảo hiểm phải đáp ứng chi tiêu hệ thống bảo hiểm g Bảo hiểm Là chuyển dịch rủi ro theo hợp đồng Nó khơng đơn dịch chuyển rủi ro mà làm giảm thiểu rủi ro, công cụ quản lý rủi ro phù hợp khả thiệt hại thấp mức thiệt hại nghiêm trọng Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang 12 Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người 6.3 PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO DỰ ÁN Mục tiêu đo lường rủi ro: Nhận biết rủi ro bao gồm: nguồn gốc rủi ro, phạm vi hoạt động rủi ro Đo lường rủi ro giúp nhà quản trị rủi ro ước lượng hậu tài khả xẩy hậu Dựa vào mức độ rủi ro để tính chi phí rủi ro, xác định phương pháp sử lý rủi ro tiết kiệm định giá chi phí rủi ro Kiểm sốt rủi ro: Chọn phương pháp có chi phí rủi ro nhỏ để kiểm soát rủi ro Khi bảo hiểm chọn làm phương pháp xử lý rủi ro nhà bảo hiểm người định giá bảo hiểm - - 6.3.1 Phương pháp định tính đo lường rủi ro Đây phương pháp dự đánh giá chuyên gia để xếp hạng rủi ro đưa báo cáo tổng hợp Phương pháp sử dụng rủi ro khó đo lường định lượng Để đo lường rủi ro định tính, trước tiên nhà quản trị cần phân loại rủi ro theo nhóm: - - Nhóm nguy hiểm: bao gồm rủi ro mà hậu đẫn đến phá sản doanh nghiệp Nhóm quan trọng bao gồm rủi ro mà hậu khơng phải ngun nhân chủ u làm cho doanh nghiệp rơi vào trình trạng phá sản gây thiệt hại đáng kể cho doanh nghiệp Nhóm khơng quan trọng bao gồm rủi ro gây trở ngại hay tổn thất định cho doanh nghiệp Đặc điểm phương pháp đính tính đo lường rủi ro: - - - Khi môi trường kinh doanh thay đổi, phương pháp cho kết nhanh mơ hình đánh giá định lượng phải điều chỉnh nhiều bước để cập nhật kết Phương pháp không đánh giá rủi ro khó đo lường Khác với mơ hình định lượng, phương pháp định tính khơng đưa giá trị tuyệt đối tổn thất gây loại rủi ro mà theo dõi biến đổi yếu tố Các nhận xét, đánh giá, xếp hạng chấm điểm rủi ro chủ quan Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang 13 Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người 6.3.2 Các phương pháp đo lường rủi ro định lượng 6.3.2.1 Phân tích xác suất Phân tích xác suất cụ thể hóa mức phân bố xác suất cho rủi ro xem xét ảnh hưởng rủi ro tác động đến tồn dự án Đây phương pháp phân tích định lượng thường sử dụng phân tích rủi ro, đặc biệt sử dụng kỹ thuật lấy mẫu Phương pháp dựa vào tính tốn ngẫu nhiên giá trị phân phối xác suất định, mô tả ba dạng ước lượng tối thiểu, trung bình tối đa Kết dự án kết hợp tất giá trị lựa chọn cho mức rủi ro Sự tính toán lặp lại số lần lớn để nhận phân bố xác suất cho kết dự án 6.3.2.2 Phương sai hệ số biến thiên Phương sai trung bình cộng bình phương độ lệch lượng biến với số trung bình lượng biến Cơng thức tính phương sai:      Pi i  i Trong đó: Pi xác suất xảy biến cố i: tỷ suất đầu tư (%) Hệ số biến thiên cho biết mức độ rủi ro tính đơn vị tỷ suất đầu tư Hệ số biến thiên tính theo công thức: CV   i Khi so sánh hai dự án, hệ số biến thiên dự án lớn dự án có độ rủi ro cao So với tiêu độ lệch chuẩn, hệ số biến thiên phân ánh ảnh hưởng đồng thời độ lệch tiêu chuẩn tỷ suất đầu tư bình qn 6.3.2.3 Phân tích độ nhạy Là kỹ thuật phân tích nhằm xác định mức độ thay đổi nhân tố kết thay đổi mức định biến đầu vào quan trọng, cố định biến khác Khi phân tích độ nhạy dự án, thường phân tích tiêu NPV Để tính NPV cần phải biết doanh thu, chi phí, thông tin chi tiết số lượng sản phẩm sản xuất, giá Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang 14 Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người khoản mục chi phí chúng Nhưng tham số biến động, mức độ biến động chúng khác nhau, vậy, dẫn đến biến động khác NPV 6.3.2.4 Phân tích định Cây định phương pháp đồ họa mơ tả q trình định Thơng qua sơ đồ hình q trình định, nhà quản lý sử dụng lý thuyết xác suất để phân tích định phức tạp gồm nhiều khả lựa chọn, nhiều yếu tố chưa biết Nguyên tắc xây dựng định: từ gốc đến sử dụng ký hiệu sau: - - Điểm định: điểm định mơ tả hình vng Các điểm xuất phát từ điểm định tình lựa chọn Tại nhà quản trị dự án phải chọn phương án với chuỗi khả khác Điểm lựa chọn: mô tả hình tròn Các cành xuất phát từ điểm nút ày phản ánh khả xảy khơng chịu chi phối người định Ngun tắc phân tích định Q trình phân tích định bắt đầu từ gốc theo nguyên tắc sau: - - Phân tích điểm nút lựa chọn: điểm nút tròn tính giá trị dự đốn cách nhân xác suất nhánh xuất phát từ nút với mức lợi nhuận ghi tận nhánh Sau cộng tất kết tính nhanh xuất phát từ nút ghi vào nút tròn Phân tích điểm nút định: lựa chọn giá trị kết lớn số tất giá trị cành xuất từ điểm nút đặt vào vng loại bỏ cành lại việc đánh dấu hai gạch nhỏ cành Chúc Anh/Chị học tập tốt! Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang 15 Trung tâm Đào tạo E-learning Cơ hội học tập cho người TÀI LIỆU HỌC TẬP Tài liệu bắt buộc:  Giáo trình “Quản trị dự án” Viện Đại học Mở Hà Nội – NXB Thông tin Truyền thông, năm 2012 Tài liệu tham khảo:  Từ Quang Dương (2008), Giáo trình Quản trị dự án, NXB Đại học Kinh tế quốc dân  Bùi Tường Trí (1997), Phân tích định lượng quản trị, NXB Thống kê  John S Oakland (1994), Quản lý chất lượng đồng bộ, NXB Thống kê Quản trị dự án đầu tư - Bài Trang 16 ... đầu tư và lập dự án đầu tư 1.3.4 Phân biệt quản lý dự án với quản lý sản xuất theo dòng Các phương pháp quản lý ứng dụng quản lý dự án:  Phân tích hệ thống (hay phân tích mạng) Phân tích. .. tâm Đào tạo E-learning B C Cơ hội học tập cho người B1 Cố định Cố định Thay đổi B2 Cố định Thay đổi Cố định B3 Thay đổi Cố định Cố định C1 Cố định Cố định Cố định C2 Thay đổi Thay đổi Thay đổi... bước 1.2 QUẢN TRỊ DỰ ÁN 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu quản trị dự án Quản trị dự án trình lập kế hoạch, điều phối thời gian, nguồn lực giám sát trình phát triển dự án nhằm đảm bảo dự án hoàn thành thời