HOÀN THIỆN nội DUNG PHÂN TÍCH tài CHÍNH các NGÂN HÀNG THƯƠNG mại cổ PHẦN NIÊM yết ở VIỆT NAM

MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong trình phát triển KT-XH, Ngân hàng thương mại (NHTM) ngày đóng vai trò quan trọng khẳng định vị trí trung gian tín dụng, trung gian toán tạo phương tiện toán kinh tế Hoạt động NHTM liên quan đến hầu hết lĩnh vực kinh tế, nhiều khủng hoảng kinh tế giới Việt Nam xuất phát từ khủng hoảng tài chính- ngân hàng Trên giới chứng kiến sụp đổ ngân hàng LemanBrother ngày 15/09/2018, gây chấn động tồn cầu, châm ngòi cho khủng hoảng kinh tế tồi tệ nhiều hệ Ở Việt Nam, trước năm 2012, kinh tế hệ thống ngân hàng thực thi sách tăng trưởng đầy tham vọng dẫn đến hệ lụy khoản hệ thống ngân hàng gặp khó khăn, lãi suất liên ngân hàng tăng cao, nợ xấu tăng nhanh, hiệu lợi nhuận giảm sút- số ngân hàng âm vốn điều lệ Navibank, Habubank, GP bank Trước tình hình ngành ngân hàng tiến hành tái cấu trúc với mục tiêu lành mạnh hóa, nâng cao lực tài chính, đổi hệ thống quản trị ngân hàng theo hướng đại phù hợp với thông lệ quốc tế Để tồn phát triển ổn định, thân ngân hàng phải đổi mà vấn đề coi trọng hàng đầu tăng cường hiệu quản trị tài Có nhiều thơng tin mà nhà quản trị ngân hàng tiếp cận thông tin kinh tế vĩ mô, thông tin kế hoạch chiến lược phát triển ngành, thơng tin từ hệ thống kế tốn ngân hàng cung cấp…Tuy nhiên, để sử dụng thơng tin có hiệu nhằm đưa định quản trị tài hợp lý, nhà quản trị ngân hàng cần thực phân tích tài để đánh giá tình hình tài NHTM q khứ tại, từ dự đốn tình hình tài tương lai làm sở cho việc định Do đó, phân tích tài cơng cụ cao cấp, khơng thể thiếu để quản trị tài NHTM Theo số liệu Ngân hàng Nhà Nước, tính đến 31/12/2017, nước có 35 NHTM có 31 NHTM cổ phần, số có 10 NHTMCP niêm yết thị trường chứng khốn Đây “ơng lớn” ngành ngân hàng quy mô vốn, quy mô hoạt động, hiệu hoạt động Các NHTMCP niêm yết đầu việc áp dụng thông lệ quốc tế, quy trình cơng nghệ tiên tiến quản lý ngân hàng Tuy nhiên, việc sử dụng công cụ phân tích tài phục vụ quản trị NHTMCP niêm yết giản đơn, nội dung phân tích chưa tồn diện nên chưa phát huy tối đa hiệu quản trị cơng cụ Nhìn nhận khía cạnh lí luận, có số nghiên cứu phân tích tài doanh nghiệp phân tích hoạt động NHTM chưa có nghiên cứu chuyên sâu nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Xuất phát từ đòi hỏi lí luận thực tiễn tác giả lựa chon đề tài Nghiên cứu sinh “Hồn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam” Mục tiêu nghiên cứu luận án Mục tiêu bản, xuyên suốt luận án ứng dụng khung lý thuyết nội dung phân tích tài doanh nghiệp vào phân tích NHTM sử dụng liệu thực tế để đánh giá thực trạng nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam Từ đó, đề xuất giải pháp hồn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam nhằm đáp ứng nhu cầu thông tin phụ vụ quản trị nhà quản lý ngân hàng Từ mục tiêu bản, mục tiêu cụ thể luận án bao gồm: - Làm rõ lý luận NHTM, phân tích tài NHTM (Mục tiêu 1) - Xây dựng nội dung phân tích tài NHTM phục vụ quản trị (Mục tiêu 2) - Mô tả thực trạng đánh giá thực trạng nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam (Mục tiêu 3) - Đề xuất giải pháp hoàn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam (Mục tiêu 4) Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu luận án là: nội dung phân tích tài NHTM - Phạm vi nghiên cứu + Về nội dung: Luận án tập trung nghiên cứu lý luận thực trạng, đề xuất giải pháp hoàn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP nhằm cung cấp thơng tin phục vụ quản trị ngân hàng +Về không gian: Giới hạn NHTMCP niêm yết Việt Nam + Về thời gian: Luận án nghiên cứu giai đoạn 2013-2017 Phương pháp luận phương pháp nghiên cứu luận án 4.1 Phương pháp luận sử dụng nghiên cứu Tác giả sử dụng triết học Mác- Lênin, cụ thể sử dụng phép vật biện chứng phép vật lịch sử để làm phương pháp luận cho luận án Phương pháp tảng để tác giải lựa chọn phương pháp nghiên cứu cụ thể nhằm giải vấn đề đặt 4.2 Phương thức nghiên cứu 4.2.1 Q trình thu thập liệu Để hồn thành mục tiêu luận án, tác giả tiến hành thu thập liệu sơ cấp liệu thứ cấp  Dữ liệu sơ cấp Dữ liệu sơ cấp liệu mà tác giả tự thu thập được, chưa qua xử lý thu thập thông qua phiếu khảo sát dành cho nhà quản lý, chuyên viên phụ trách tài NHTMCP niêm yết Cách thức khảo sát gửi phiếu khảo sát qua Email gửi trực tiếp, gặp gỡ trao đổi với người liên quan Tính đến 31/12/2017, Việt Nam có 10 NHTM cổ phần niêm yết là: ACB, BIDV, EXB, MB, NCB, SHB, STB, VCB, VTB VIB Tuy nhiên, VIB niêm yết năm 2017 mà thời gian nghiên cứu luận án từ 2013-2017 nên tác giả không nghiên cứu ngân hàng Phiếu khảo sát chia làm phần: phần 1: thông tin chung ngân hàng khảo sát; Phần 2: Nội dung khảo sát Do nội dung phân tích liên quan đến phận khác NHTM nên ngân hàng tác giả gửi phiếu luân chuyển gửi đồng thời đến phận khác như: Ban quản trị cấp cao (Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Ủy ban AlCo, ủy ban chiến lược) trả lời câu hỏi tổng quan phân tích tài NHTM: từ câu đến câu 27 đến 29; Nhà quản trị cấp dưới, liên quan đến nghiệp vụ ngân hàng trả lời câu hỏi từ đến 26 khối tài chính, khối kinh doanh vốn, ủy ban ALCO, khối quản lý rủi ro Với nguyên tắc, nhà quản trị khảo sát, tích vào câu hỏi trả lời khơng biết để trống Sau đó, NCS tổng hợp phiếu khảo sát nhà quản trị ngân hàng thành kết khảo sát ngân hàng Kết quả, NCS có phiếu khảo sát NHTMCP niêm yết Dữ liệu thứ cấp liệu xử lý NHTMCP niêm yết NHNN hệ thống báo cáo tài chính, báo cáo thường niên, báo cáo quản trị Đây minh chứng quan trọng cần thiết, phản ánh cách trung thực xác thực trạng nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết 4.2.2 Quá trình xử lý liệu Trên sở liệu sơ cấp thu thập được, tác giả tiến hành tổng hợp, phân loại, lựa chọn tóm lược để sử dụng Quá trình xử lý liệu thu thập bao gồm: kiểm tra liệu, hiệu đính liệu, nhập liệu vào máy tính sử dụng phần mềm Google Docs, eview Microsoft Excel để tính tốn, lập bảng tính, xử lý phân tích liệu nhằm đáp ứng mục tiêu nghiên cứu Bên cạnh đó, tác giả sử dụng phương pháp phân tích mang tính nghiệp vụ - kỹ thuật khác so sánh, đối chiếu, tổng hợp để xét đoán phù hợp với tư biện chứng lịch sử Đối với liệu thứ cấp, thông tin kiểm toán nên tác giả sử dụng trực tiếp để minh họa chương chương luận án Nhìn chung, nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tài NHTMCP niêm yết hạn chế Hơn nữa, việc khơng thể kiểm định kết trả lời người tham gia khảo sát câu trả lời mang tính chủ quan phụ thuộc nhiều vào nhận thức người trả lời Do đó, số liệu khảo sát ảnh hưởng định đến chất lượng luận án 4.2.3 Phương pháp nghiên cứu luận án: Luận án chủ yếu sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính, cụ thể: - Phương pháp tư khoa học: quy nạp, diễn dịch, loại suy, phân tích, tổng hợp đối chiếu so sánh, hệ thống hóa, khái quát hóa liệu mà NCS thu thập để làm sáng tỏ vấn đề lý luận nội dung phân tích tài NHTM - Phương pháp vấn, xin ý kiến chuyên gia, cán quản lý ngân hàng - Phương pháp khảo sát bảng hỏi - Phương pháp suy luận logic: vấn đề sở lý luận thực tiễn, NCS suy luận logic để đề xuất giải pháp, kiến nghị hoàn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam Ngồi ra, chương 3, tác giả có kiến nghị NHTMCP niêm yết sử dụng phương pháp định lượng để phân tích ảnh hưởng nhân tố đến nội dung phân tích minh họa ví dụ phân tích hệ số an tồn vốn CAR Những đóng góp luận án - Về lý luận: Luận án góp phần hệ thống hố làm sáng tỏ sở lý luận nội dung phân tích tài NHTM phục vụ cơng tác quản trị ngân hàng - Về thực tiễn: Luận án tổng kết mô tả thực trạng nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam - Về tính ứng dụng vào thực tiễn: Luận án đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam phù hợp với đặc điểm đặc thù NHTMCP niêm yết nước ta Kết cấu luận án Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo phụ lục, luận án bao gồm phần sau: Phần Tổng quan: hệ thống phân tích nghiên cứu trước giới Việt Nam liên quan đến đề tài, khoảng trống nghiên cứu khung nghiên cứu luận án Chương 1: Lý luận nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần Chương 2: Thực trạng nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam Chương 3: Giải pháp hồn thiện nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam TỔNG QUAN VỀ VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU Mục đích phần tổng quan nhằm hệ thống hóa phân tích nghiên cứu trước Việt Nam giới liên quan đến đề tài, vấn đề tồn mà luận án tập trung giải quyết, xác định câu hỏi nghiên cứu Tổng quan vấn đề nghiên cứu NHTM doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ, phân tích tài NHTM mang đặc điểm phân tích TCDN Hơn nữa, đề tài nghiên cứu cụ thể NHTMCP niêm yết nên nội dung phân tích TCDN nói chung có nội dung đặc trưng doanh nghiệp cổ phần niêm yết Hoạt động NHTM có đặc thù so với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh: hoạt động chủ yếu huy động vốn cho vay, đầu tư tài Đặc biệt hoạt động NHTM chứa đựng rủi ro Do đó, đề tài có liên quan đến cơng trình nghiên cứu phân tích tài NHTM quản trị NHTM quản trị hoạt động ngân hàng, quản trị loại rủi ro Mỗi nhà khoa học tiếp cận vấn đề quản trị NHTM khía cạnh khác hướng đến mục tiêu chung làm gia tăng chất lượng hiệu quản lý tài NHTM Trong trình nghiên cứu thực luận án, tác giả hệ thống hóa cơng trình nghiên cứu theo nhóm: - Nhóm cơng trình nghiên cứu phân tích tài cơng ty cổ phần - Nhóm cơng trình nghiên cứu phân tích tài NHTM quản trị NHTM Thứ nhất, tổng quan cơng trình nghiên cứu phân tích tài cơng ty cổ phần Các cơng trình nghiên cứu phân tích TCDN giáo trình, sách tham khảo Nhiều trường đại học, cao đẳng khối kinh tế xuất giáo trình phân tích TCDN: “Giáo trình phân tích TCDN”, (2015) Học viện Tài [7]; “Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, (2013) Đại học kinh tế quốc dân [40],…Sách tham khảo phân tích TCDN như: “Phân tích tài cơng ty cổ phần”, (2006) PGS.TS Nguyễn Năng Phúc [39]; “International Financial reporting and analysis”, (2000) Mark E Haskins, Kenneth R Ferris Thomas I Selling [63]; “Financial statement analysis”, (1990) Charles J Woelfel [57]; Luận án tiến sĩ kinh tế: “Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích tài doanh nghiệp cổ phần phi tài Việt Nam”, (1999), Nguyễn Trọng Cơ [8]: tổng quan doanh nghiệp cổ phần phân tích tài doanh nghiệp cổ phần; thực trạng phân tích tài doanh nghiệp cổ phần phi tài Việt Nam; hồn thiện hệ thống tiêu phân tích tài doanh nghiệp cổ phần phi tài Theo tác giả Nguyễn Trọng Cơ, phân tích tài công cụ giúp đối tượng đưa định phù hợp với mục tiêu mà họ quan tâm Do đó, để đánh giá dự đốn tài chính, phân tích tài cần thực nội dung: (1) Phân tích q trình tạo lập phân phối vốn; (2) Phân tích tình hình khả tốn; (3) Phân tích khả sinh lời; (4) Đánh giá doanh nghiệp Ngồi ra, nội dung phân tích chia nhỏ tiến hành theo tài liệu sưu tầm Cụ thể: (1) Phân tích bảng cân đối kế tốn; (2) Phân tích báo cáo kết kinh doanh; (3) phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ; (4) Phân tích mức độ đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh; (5) cấu trúc tài tình hình đầu tư; (6) Phân tích tình hình khả tốn; (7)Phân tích hiệu kinh doanh khả sinh lời; (8) Phân tích hiệu đầu tư cổ phiếu; (9) Định giá doanh nghiệp Tác giả Nguyễn Trọng Cơ vào đặc điểm tài doanh nghiệp phi tài mục đích phân tích để đưa hệ thống nội dung phân tích tài doanh nghiệp Tác giả luận án phân biệt chế quản lý tài doanh nghiệp cổ phần doanh nghiệp khác làm sở đưa hệ thống tiêu phân tích riêng cho cơng ty cổ phần Ngồi nội dung phân tích TCDN nói chung, tác giả đề xuất nội dung “Phân tích hiệu đầu tư cổ phiếu” hồn thiện hệ thống tiêu đánh giá doanh nghiệp Như vậy, theo tác giả Nguyễn Trọng Cơ hệ thống xây dựng nội dung phân tích tài doanh nghiệp dựa vào chu trình tài tài liệu phân tích Luận án tiến sĩ kinh tế:“Hồn thiện hệ thống tiêu phân tích tài cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam”, (2011) Nguyễn Thị Quyên [45]: hệ thống hóa vấn đề lý luận hệ thống tiêu phân tích tài doanh nghiệp nói chung cơng ty cổ phần niêm yết nói riêng; phân tích sâu sắc đánh giá thực trạng hệ thống tiêu phân tích tài công ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam Từ đó, đề xuất giải pháp hồn thiện hệ thống tiêu phân tích tài cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Luận án đưa hệ thống tiêu phân tích tài công ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khốn ngồi tiêu phân tích TCDN nói chung, bao gồm: lãi cổ phiếu (EPS), tỉ lệ cổ tức so với giá trị thị trường cổ phiếu (DYR), tỉ lệ giá thu nhập cổ phiếu (P/E), tỉ lệ giá trị thị trường giá trị sổ sách (P/B) Luận án tiến sĩ kinh tế “Hồn thiện nội dung phương pháp phân tích tài tập đồn kinh tế hoạt động theo mơ hình cơng ty mẹ -con Việt Nam” (2012) Nguyễn Thị Thanh [48]: sở nhận thức chung tập đoàn kinh tế vai trò phân tích tài tập đồn kinh tế, đứng góc độ nhà quản lý, lãnh đạo tập đoàn, tác giả Nguyễn Thị Thanh đưa nội dung phân tích: (1) Đánh giá khái qt tình hình tài chính; (2) Phân tích sách tài chính;(3) Phân tích tình hình sử dụng vốn; (4)Phân tích tiềm lực tài chính;(5) Phân tích khả sinh lời, (6) Phân tích rủi ro tài chính; (7) Dự báo nhu cầu tài Hoạt động đầu tư vốn cơng ty mẹ với hình thức quản lý sử dụng vốn đặc điểm đặc trưng quản lý tài tập đồn kinh tế nên tác giả tập trung làm rõ nội dung phân tích tình hình đầu tư, bảo tồn – phát triển vốn tập đoàn Luận án tiến sĩ kinh tế “Hồn thiện hệ thống tiêu phân tích tài cơng ty tài Việt Nam” (2012) Hồ Thị Thu Hương [13]: vào mô hình tổ chức quản lý đặc điểm hoạt động kinh doanh cơng ty tài chính, tác giả hệ thống hóa tiêu phân tích tài cơng ty tài theo nhóm nội dung: (1)chỉ tiêu phản ánh quy mơ tài chính, (2)chỉ tiêu phản ánh sách huy động vốn, (3)chỉ tiêu đánh giá độ an tồn vốn, (4)chỉ tiêu phản ánh sách tín dụng, (5)chỉ tiêu phản ánh chất lượng tài sản, (6) tiêu phản ánh khả toán, (7)chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời, (8) tiêu phản ánh rủi ro tài Cơng ty tài có nhiều hoạt động giống ngân hàng nên NCS vận dụng số tiêu luận án Luận án tiến sĩ kinh tế: “Hoàn thiện phân tích hiệu kinh doanh cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam”, (2013) Trần Thu Phong [41] Luận án sâu vào phân tích khía cạnh tình hình tài hiệu kinh doanh khơng hồn thiện tiêu, phương pháp phân tích mà tổ chức phân tích Tác giả cho rằng, đánh giá hiệu kinh doanh công ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khốn khơng so sánh giá trị tiêu thời kì, so sánh với trung bình ngành mà cần so sánh với hình thức đầu tư khác gửi tiết kiệm, đầu tư trái phiếu, kì phiếu hay so sánh với tỉ lệ lạm phát NCS cho quan điểm hợp lý Ngồi ra, nhiều luận án viết phân tích TCDN thuộc lĩnh vực khác “Hồn thiện hệ thống tiêu phân tích tài doanh nghiệp xây dựng Việt Nam”, (2002) Nguyễn Ngọc Quang [43]; “Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích tài tổng cơng ty Hàng không Việt Nam”, (2008) Trần Thị Minh Phương [42];“Hồn thiện nội dung phân tích tài công ty cổ phần thuộc tổng công ty công nghiệp xi măng Việt Nam”, (2014) Phạm Thị Quyên [46]…Các luận án điểm tương đồng phương pháp phân tích, nội dung hay tiêu phân tích tài doanh nghiệp nói chung có nội dung hay tiêu đặc trưng xuất phát từ đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh đối tượng phân tích mà tác giả lựa chọn Đối với doanh nghiệp xây dựng, tác giả Nguyễn Ngọc Quang đưa tiêu đặc trưng: Tỉ lệ hoàn thành khối lượng xây dựng, tốc độ tăng trưởng giá trị sản lượng xây dựng, thời hạn trung bình cơng trình chưa bàn giao Đối với công ty Hàng Không- vận tải kĩ thuật cao, tác giả Trần Thị Minh Hương xây dựng tiêu riêng: nhóm tiêu doanh thu – chi phí tính chi tiết đơn vị hành khách (1 đơn vị vận chuyển); nhóm tiêu phản ánh lực hoạt động so với thiết kế Tác giả Phạm Thị Quyên lựa chọn quan điểm xây dựng nội dung phân tích tài theo quy trình tài hồn thiện nội dung “Phân tích tình hình bảo tồn, phát triển vốn cồ phần”- đặc trưng cho công ty cổ phần Theo quan điểm NCS, NHTMCP niêm yết doanh nghiệp nên phân tích tài NHTMCP niêm yết kế thừa quan điểm mục tiêu, tiêu, phương pháp tổ chức phân tích tài doanh nghiệp nói chung cơng ty cổ phần niêm yết nói riêng Tuy nhiên, NHTMCP niêm yết có tính đặc thù hoạt động kinh doanh (đối tượng kinh doanh, mức độ rủi ro, loại hoạt động…) đặc biệt hoạt động ảnh hưởng mạnh mẽ đến kinh tế nên chịu giám sát, tuân theo quy định quan quản lý Nhà Nước Vì vậy, phân tích tài NHTMCP niêm yết cần bổ sung thêm mục tiêu nhiều nội dung đặc thù Thứ hai, tổng quan cơng trình nghiên cứu phân tích hoạt động ngân hàng thương mại quản trị ngân hàng thương mại Trong “Quản trị NHTM đại”, PGS,TS Nguyễn Đăng Đờn [4] đưa nội dung quản trị tài kết kinh doanh NHTM bao gồm nội dung: (1) Quản trị vốn tự có an tồn NHTM; (2) Quản trị tài sản Nợ tài sản Có; (3) Quản trị kết tài chính; (4) Quản trị rủi ro hoạt động ngân hàng Trong nội dung quản trị, tác giả đưa tiêu phản ánh khía cạnh đó, đề xuất biện pháp nâng cao lực tài cho NHTM Như vậy, tác giả đề cập đến vấn đề quản trị số khía cạnh quan trọng tình hình tài NHTM nói chung chưa tồn diện (chưa đề cập đến quản trị dòng tiền, hiệu suất sử dụng vốn) khơng đưa phương pháp phân tích khía cạnh Luận án tiến sĩ “Hồn thiện hệ thống tiêu đánh giá hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam”, (2002), Lê Thị Xuân [51] hệ thống hóa lí luận phân tích hoạt động kinh NHTM, đánh giá thực trạng phân tích hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam giai đoạn 1996-2000 từ đề xuất giải pháp hoàn thiện tiêu đánh giá hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam Luận án đưa hệ thống tiêu phân tích hoạt động kinh doanh theo khía cạnh sau: + Đánh giá khái quát tình hình Tài sản – Nguồn vốn + Đánh giá tình hình vốn tự có + Đánh giá tình hình huy động vốn + Đánh giá tình hình dự trữ khả tốn + Đánh giá tình hình hoạt động tín dụng + Đánh giá tình hình thu nhập chi phí + Đánh giá tình hình thực tiêu Lợi nhuận khả sinh lời Luận án hệ thống lí luận, trình bày thực trạng hồn thiện phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh tương tự phân tích TCDN phương pháp so sánh, phân chia, Dupont Như vậy, NCS kế thừa tiêu phân tích mà tác giả Lê Thị Xuân hệ thống hóa xây dựng thêm nội dung: phân tích tình hình tài sản- nguồn vốn, phân tích tình hình vốn tự có Tuy nhiên, theo NCS, nhóm tiêu mà tác giả xây dựng vừa theo quy trình tài nói đến Tài sản- nguồn vốn, thu nhập chi phí lại vừa theo hoạt động kinh doanh tình hình huy động vốn, hoạt động tín dụng, khó bao qt đủ nội dung phân tích Ngồi ra, tác giả Lê Thị Xuân chưa đề cập sâu đến số khía cạnh quan trọng hoạt động ngân hàng an toàn hoạt động ngân hàng, rủi ro kinh doanh ngân hàng (tác giả đề cập đến rủi ro tín dụng phân tích hoạt động tín dụng), chưa phân tích dòng tiền Luận án chủ yếu hồn thiện tiêu phân tích nên phương pháp phân tích tác giả hệ thống hoàn thiện chưa đầy đủ chưa đề cập đến phương pháp phân tích nhân tố, phương pháp phân tích định lượng Đối tượng nghiên cứu tác giả NHTM Việt Nam nói chung, NHTMCP niêm yết Việt Nam Một số tác giả viết luận án tiến sĩ phân tích khía cạnh tài NHTM mà NCS kế thừa như: Luận án “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam”, (2008) Nguyễn Việt Hùng [11]; luận án “Hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam sau M&A”, (2016) Nguyễn Quang Minh [17] Các luận án nêu vấn đề lí luận, thực tiễn nghiên cứu hiệu hoạt động NHTM; Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam; Định hướng giải pháp nâng cao hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Như vậy, đối tượng nghiên cứu luận án khía cạnh “hiệu hoạt động” NHTM nói 10 KẾT LUẬN Các NHTMCP niêm yết đóng vai trò quan trọng kinh tế: ngân hàng mạch máu kinh tế, đảm nhận vai trò cung cấp vốn cho nhu cầu phát triển cơng nghiệp hóa, đại hóa; tạo công ăn việc làm cho người lao động đặc biệt yếu tố dẫn dắt thị trường chứng khoán Việt Nam Ngày nay, ngân hàng ngành phải thay đổi phù hợp với thông lệ quốc tế để tồn môi trường cạnh tranh ngày gay gắt chứa đựng nhiều rủi ro kinh tế mở- hội nhập, để đáp ứng nhu cầu ngày cao khách hàng Chính phủ NHNN thực tái cấu ngành ngân hàng nhằm loại bỏ ngân hàng yếu thông qua việc mua lại, hợp hay sáp nhập vào ngân hàng lớn nhằm tạo hệ thống ngân hàng lành mạnh; đồng thời NHNN yêu cầu NHTM áp dụng thông lệ chuẩn mực quốc tế quản lý ngân hàng Vì vậy, để tồn phát triển, NHTM nói chung NHTMCP niêm yết nói riêng phải nâng cao lực quản trị ngân hàng; sử dụng tốt công cụ phân tích tài nhằm đánh giá tình hình tài chính, sức mạnh tài rủi ro tiềm tàng hoạt động mình, dự báo tương lai, qua đưa sách tài chiến lược kinh doanh hợp lý Do vậy, luận án nghiên cứu nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam nhằm tăng cường hiệu cơng tác phân tích tài đơn vị Trên sở luận giải, phân tích chi tiết tổng hợp, luận án đạt kết chủ yếu sau; Luận án hệ thống hóa, làm rõ lý luận vấn đề: NHTM phân tích tài NHTM, đặc biệt nội dung phân tích tài NHTM tạo tảng lý luận để tác giả nghiên cứu thực trạng đề xuất giải pháp theo phạm vi mục tiêu nghiên cứu Luận án tổng hợp nội dung phân tích tài NHTM số nước giới, từ rút học kinh nghiệm vận dụng vào phân tích tài NHTM Việt Nam Luận án trình bày khái quát hình thành phát triển hệ thống NHTM Việt Nam, có NHTMCP niêm yết mà luận án nghiên cứu, đặc điểm tổ chức máy quản lý, sơ tình hình tài NHTMCP niêm yết so với hệ thống NHTM 177 Luận án tìm hiểu, khảo sát thực trạng nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết đánh giá kết đạt được, tồn nguyên nhân tồn Nhằm định hướng cho giải pháp hồn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết, luận án đề cập đến định hướng phát triển ngành ngân hàng nói chung NHTMCP nói riêng; đưa yêu cầu ngun tắc hồn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam Luận án đạt mục tiêu hoàn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Các giải pháp đề xuất dựa sở khoa học thực tiễn: lý luận phân tích tài NHTMCP, học kinh nghiệm nội dung phân tích tài NHTM tổ chức giới thực trạng nội dung phân tích tài mà NHTMCP niêm yết Việt Nam thực Luận án đề xuất số kiến nghị quan quản lý Nhà Nước thân NHTMCP điều kiện để thực giải pháp hồn thiện, góp phần nâng cao hiệu cơng tác phân tích tài NCS hy vọng kết nghiên cứu luận án góp phần khơng nhỏ vào thực tiễn quản lý NHTMCP Việt Nam nói chung NHTMCP niêm yết nói riêng Tuy nhiên, q trình nghiên cứu luận án khơng thể tránh khỏi thiếu sót định NCS mong nhận đóng góp thầy cơ, bạn bè, đồng nghiệp để luận án hồn thiện hơn, có giá trị lý luận thực tiễn cao 178 TÀI LIỆU THAM KHẢO I Tài liệu nước Bộ Tài chính, Thơng tư số 202/2015/TT- BTC ngày 18/12/2015 “Hướng dẫn niêm yết chứng khốn sàn giao dịch chứng khốn” Chính phủ, Quyết định số 986/QĐ-TTg ngày 08/08/20184 “về việc phê duyệt chiến lược phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2025, định hướng đến năm 2030” Đảng cộng sản Việt Nam (2016), Văn kiện Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ XII, Nhà xuất trị quốc gia- Sự thật Nguyễn Đăng Đờn (2010), Quản trị NHTM đại (sách tham khảo), Nxb Phương Đông Nguyễn Văn Bảy (2014), Giáo trình Quản trị ngân hàng thương mại, Nxb Tài Chính Nguyễn Trọng Cơ, Nghiêm Thị Thà (2013), Quản trị rủi ro tài tập đoàn kinh tế Nhà Nước Lý luận- Thực tiễn, Nxb Tài Chính Nguyễn Trọng Cơ, Nghiêm Thị Thà (2015), Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài Nguyễn Trọng Cơ (1999), Hồn thiện hệ thống tiêu phân tích tài doanh nghiệp cổ phần phi tài Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Học viện Tài Phan Thị Cúc, (2009), Giáo trình Quản trị ngân hàng thương mại,Nxb Giao thông vận 10 Phan Thị Thu Hà, (2009), Giáo trình Quản trị ngân hàng thương mại,Nxb Giao thơng vận tải 11 Nguyễn Việt Hùng (2008), phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Đại học Kinh tế Quốc Dân 12 Nguyễn Bảo Huyền (2016), Rủi ro khoản NHTM Việt Nam, Luận án tiến sĩ 13 Hồ Thị Thu Hương (2012), Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích tài cơng ty tài Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Học viện Tài 14 Hồng Thị Thu Hường (2015), Phân tích tình hình đảm bảo an tồn vốn NHTMCP niêm yết Việt Nam nay, Đề tài nghiên cứu khoa học cấp Học viện, Học viện Tài 15 Lã Thị Lâm (2016), Nâng cao lực tài NHTMCP Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Học viện Tài 16 Lê Thị Thanh Mỹ (2016), Hồn thiện phân tích chất lượng tín dụng NHTM địa bàn tỉnh Bình Định, Luận án tiến sĩ, Học viện Tài 17 Nguyễn Quang Minh (2016), Hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam sau M&A, Luận án tiến sĩ 18 Phan Thị Hằng Nga (2013), Năng lực tài NHTM Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh 19 Ngân hàng Nhà Nước, Quyết định số 16/2007/QĐ-NHNN ngày 18/4/2007 “Ban hành chế độ Báo cáo tài tổ chức tín dụng” 20 Ngân hàng Nhà Nước, Quyết định số 06/2008/QĐ-NHNN ngày 12/03/2008 “Quy định xếp loại ngân hàng thương mại cổ phần” 21 Ngân hàng Nhà Nước, Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 “Quy định tỉ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng” 22 Ngân hàng Nhà Nước, Thơng tư số 31/2013/TT- NHNN ngày 31/12/2013 “quy định báo cáo thống kê đơn vị thuộc NHNN TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài” 23 Ngân hàng Nhà Nước, Thông tư số 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014 “quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi” 24 Ngân hàng Nhà Nước, Thơng tư số 06/2016/TT-NHNN ngày 27/05/2016 sửa đổi, bổ sung số điều Thông tư số 36/2014/TT-NHNN 25 Ngân hàng Nhà Nước, Báo cáo thường niên năm 2013-2016 26 NHTMCP Á Châu, Báo cáo thường niên năm 2013-2017 27 NHTMCP Công thương Việt Nam, Báo cáo thường niên năm 2013-2017 28 NHTMCP Cơng thương Việt Nam, Báo cáo tài riêng năm 2017 29 NHTMCP Đầu tư phát triển Việt Nam, Báo cáo thường niên năm 2013-2017 30 NHTMCP Đầu tư phát triển Việt Nam (2015), Bản cáo bạch niêm yết chứng khoán 31 NHTMCP Đầu tư phát triển Việt Nam (2017), Báo cáo tài riêng năm 2017 32 NHTMCP Đầu tư phát triển Việt Nam (2014), Báo cáo quản trị vốn 33 NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam, Báo cáo thường niên năm 2013-2017 34 NHTMCP Quân đội, Báo cáo thường niên năm 2013-2017 35 NHTMCP Quân đội, Báo cáo Ủy ban ALCO, quý năm 2017 36 NHTMCP Sài Gòn- Hà Nội, Báo cáo thường niên năm 2013-2017 37 NHTMCP Sài Gòn – Thương Tín, Báo cáo thường niên năm 2013-2017 38 NHTMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam, Báo cáo thường niên năm 2013-2017 39 Nguyễn Năng Phúc (2006), Phân tích tài cơng ty cổ phần, Nxb Tài Chính 40 Nguyễn Năng Phúc (2013), Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, Nxb Đại học Kinh tế quốc dân 41 Trần Thu Phong (2013), Hồn thiện phân tích hiệu kinh doanh công ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Đại học kinh tế quốc dân 42 Trần Thị Minh Phương (2008), Hồn thiện hệ thống tiêu phân tích tài tổng cơng ty Hàng khơng Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Đại học Kinh tế quốc dân 43 Nguyễn Ngọc Quang (2011), Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích tài doanh nghiệp xây dựng Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Đại học Kinh tế quốc dân 44 Quốc hội nước cộng hòa XHCN Việt Nam, Luật tổ chức tín dụng Việt Nam số 47/2010/QH12 ngày 16/6/2010 45 Nguyễn Thị Quyên (2011), Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích tài công ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Đại học Kinh tế quốc dân 46 Phạm Thị Quyên(2014), Hoàn thiện nội dung phân tích tài cơng ty cổ phần thuộc tổng công ty xi măng Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Học viện Tài 47 Tạ Ngọc Sơn (2011), Quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Đại học Kinh tế quốc dân 48 Nguyễn Thị Thanh (2012), Hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích tài tập đồn kinh tế hoạt động theo mơ hình cơng ty mẹ - Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Học viện Tài 49 Nguyễn Văn Tiến, Nguyễn Mạnh Hùng (2017), Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng (sách tham khảo), Nxb Lao Động 50 Nguyễn Đức Tú (2013), Quản lý rủi ro tín dụng NHTMCP cơng thương Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Đại học Kinh tế quốc dân 51 Lê Thị Xuân (2002), Hoàn thiện hệ thống tiêu đánh giá hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Học viện Tài 52 www.BIDVv.com.vn 53 www sbv.gov.vn 54 www.Viettinbank.com.vn II Tài liệu nước 55 Basel Committee on Banking Supervision, International Convergence of Capital Standards 56 Basel Committee on Banking Supervision, Corporate Governance Principles 57 Charles J Woelfel (1990), Financial statement analysis 58 “Camels rating”, Investopedia.com 59 IMF (2017), Database of financial Soundness Indicators 60 Josette Peyrard, Đỗ Văn Thận dịch (1997), Phân tích TCDN 61 K.Selvavinayagam (1995), Financial analysis of bank institutions 62 Mabwe Kumbirai Robert Webb (2010), A financial ratio analysis of commercial bank performance in South Africa 63 Mark E Haskins, Kenneth R.Ferris Thomas I Selling (2000), International Financial reporting and analysis 64 Peter Rose, (1998), Commercial bank management 65 Standard and Poor ‘s,(2017) Financial Institutions Criteria 66 Tadija Đukíc, Bojana Novicevic (2013), the analysis of key financial performances of Bank, Falculty of Economic, University of Nis Serbia BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - - HỒNG THỊ THU HƯỜNG hoµn thiƯn néi dung phân tích tài ngân hàng thơng mại cổ phần niêm yết việt nam LUN N TIN SĨ KINH TẾ Hà Nội - 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - - HOÀNG THỊ THU HNG hoàn thiện nội dung phân tích tài ngân hàng thơng mại cổ phần niêm yết việt nam Chuyên ngành Mã số : Kế toán : 9.34.03.01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS,TS Nguyễn Năng Phúc TS Nguyễn Thị Thanh Hương Hà Nội - 2019 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT BCTN BCTC NHTM NHTMCP NHNN NCS VĐL VTC TCTD TCDN ACB BIDV EXB MB NCB SHB STB VCB VIB VTB UBCKNN Báo cáo thường niên Báo cáo tài Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại cổ phần Ngân hàng Nhà Nước Nghiên cứu sinh Vốn điều lệ Vốn tự có Tổ chức tín dụng Tài doanh nghiệp Ngân hàng thương mại cổ phần Á châu Ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư phát triển Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần xuất nhập Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc dân Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn – HN Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn - Thương tín Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc tế Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam Ủy ban chứng khoán Nhà Nước MỤC LỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH MỞ ĐẦU TỔNG QUAN VỀ VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU CHƯƠNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 15 1.1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 15 1.1.1 Khái niệm, phân loại ngân hàng thương mại 15 1.1.2 Chức ngân hàng thương mại 17 1.1.3 Hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 19 1.1.4 Đặc điểm hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 21 1.2 TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 23 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu phân tích tài ngân hàng thương mại 23 1.2.2 Nhân tố ảnh hưởng đến nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại .25 1.2.3 Phương pháp phân tích tài ngân hàng thương mại 29 1.2.4 Cơ sở liệu quy trình phân tích tài ngân hàng thương mại 33 1.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 36 1.3.1 Phân tích tình hình nguồn vốn ngân hàng thương mại 38 1.3.2 Phân tích tình hình tài sản ngân hàng thương mại 44 1.3.3 Phân tích tình hình đảm bảo an tồn vốn ngân hàng thương mại 51 1.3.4 Phân tích tình hình kinh doanh ngân hàng thương mại 54 1.3.5 Phân tích rủi ro tài ngân hàng thương mại 59 1.3.6 Phân tích dòng tiền ngân hàng thương mại 67 1.3.7 Phân tích tình hình cổ phiếu ngân hàng thương mại 69 1.4 Bài học kinh nghiệm xây dựng nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại số nước giới 70 1.4.1 Mơ hình CAMELS số FSIs 70 1.4.2 Nội dung phân tích tài tổ chức xếp hạng tín nhiệm S&P 75 1.4.3 Bài học rút từ nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại số nước giới 76 KẾT LUẬN CHƯƠNG 77 CHƯƠNG THỰC TRẠNG NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 78 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM .78 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam 78 2.1.2 Đặc điểm tổ chức quản lý ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam 85 2.2 NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 87 2.2.1 Đặc điểm hoạt động tài hệ thống ngân hàng Việt Nam .88 2.2.2 Tình hình chung kinh tế Việt Nam 90 2.2.3 Quy định quan quản lý Nhà Nước Việt Nam ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết nội dung phân tích tài 91 2.3 THỰC TRẠNG NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 97 2.3.1 Thực trạng nội dung phân tích tình hình nguồn vốn .97 2.3.2 Thực trạng nội dung phân tích tình hình tài sản 104 2.3.3 Thực trạng nội dung phân tích tình hình đảm bảo an tồn vốn 112 2.3.4 Thực trạng nội dung phân tích tình hình kinh doanh 114 2.3.5 Thực trạng nội dung phân tích rủi ro tài .119 2.3.6 Thực trạng nội dung phân tích dòng tiền 126 2.3.7 Thực trạng nội dung phân tích tình hình cổ phiếu 126 2.4 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 128 2.4.1 Các kết đạt 128 2.4.2 Những tồn nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam 130 2.4.3 Nguyên nhân tồn .132 KẾT LUẬN CHƯƠNG 134 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 135 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ YÊU CẦU, NGUYÊN TẮC HOÀN THIỆN NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM .135 3.1.1 Định hướng phát triển NHTM Việt Nam .135 3.1.2 Yêu cầu nguyên tắc hoàn thiện nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam .138 3.2 HỒN THIỆN NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 140 3.2.1 Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình nguồn vốn 141 3.2.2 Hồn thiện nội dung phân tích tình hình tài sản 148 3.2.3 Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình đảm bảo an tồn vốn 154 3.2.4 Hồn thiện nội dung phân tích tình hình kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết 159 3.2.5 Hồn thiện nội dung phân tích rủi ro tài ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam 168 3.2.6 Hồn thiện nội dung phân tích dòng tiền 170 3.2.7 Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình cổ phiếu 173 3.3 ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN CÁC GIẢI PHÁP HỒN THIỆN NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 174 3.3.1 Về phía nhà nước .174 3.3.2 Về phía ngân hàng thương mại cổ phần .175 KẾT LUẬN CHƯƠNG 177 KẾT LUẬN 178 TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC BẢNG Bảng 1.1 Bảng phân tích khái qt tình hình nguồn vốn NHTM 39 Bảng 1.2 Bảng phân tích khái quát tình hình tài sản NHTM 45 Bảng 1.3 Phân tích kết kinh doanh 55 Bảng 1.4 Phân loại rủi ro kinh doanh ngân hàng 60 Bảng 1.5 Bộ tiêu cốt lõi FSIs áp dụng cho khu vực ngân hàng .74 Bảng 2.1 Một số tiêu tài NHTMCP niêm yết Việt Nam .83 Bảng 2.2 Nội dung phân tích tài NHTM phải báo cáo 92 Bảng 2.3 Nội dung đánh giá an toàn hoạt động NHTM 92 Bảng 2.4 Nội dung đánh giá xếp loại NHTMCP 95 Bảng 2.5 Nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết cáo bạch.96 Bảng 2.6 Trích thơng tin chung VTB .98 Bảng 2.7 Phân tích khái qt tình hình nguồn vốn VTB .98 Bảng 2.8 Phân tích khái qt tình hình nguồn vốn MB 98 Bảng 2.9 Phân tích nguồn vốn huy động BIDV 103 Bảng 2.10 Cơ cấu tiền gửi khách hàng BIDV 104 Bảng 2.11 Phân tích quy mơ tài sản MB q 3/2017 106 Bảng 2.12 Phân tích cấu tài sản MB quý 3/2017 106 Bảng 2.13 Phân tích tài sản sinh lời ACB .108 Bảng 2.14 Phân tích tài sản sinh lời MB 108 Bảng 2.15 Phân tích vốn tín dụng VTB 110 Bảng 2.16 Phân tích vốn tín dụng VCB 110 Bảng 2.17 Hệ số an toàn vốn ACB .113 Bảng 2.18 Phân tích hệ số an toàn vốn STB 113 Bảng 2.19 Một số tiêu hoạt động kinh doanh VCB năm 2017 .114 Bảng 2.20 Phân tích kết kinh doanh ACB 116 Bảng 2.21 Phân tích rủi ro tín dụng ACB .120 Bảng 2.22 Phân loại Tài sản- Nợ theo thời hạn toán BIDV 122 Bảng 2.23 Phân tích rủi ro khoản BIDV .123 Bảng 2.24 Phân loại tài sản – Nguồn vốn nhạy cảm lãi suất BIDV 124 Bảng 2.25 Thực trạng phân tích rủi ro tỷ giá BIDV .125 Bảng 3.1 Phân tích khái qt tình hình nguồn vốn VTB 142 Bảng 3.2 Phân tích VTC BIDV 144 Bảng 3.3: Phân tích tình hình nguồn vốn huy động .146 Bảng 3.4 Phân tích tình hình nguồn vốn huy động VTB 147 Bảng 3.5 Phân tích khái quát tình hình tài sản VTB .149 Bảng 3.6 Phân tích tình hình tài sản sinh lời .151 Bảng 3.7 Phân tích tình hình vốn tín dụng 152 Bảng 3.8 Phân tích quy mô cấu vốn đầu tư .153 Bảng 3.9 Các biến sử dụng mơ hình nghiên cứu .155 Bảng 3.10 Kết hồi quy hệ số CAR .156 Bảng 3.11 Phân tích kết kinh doanh VTB 161 Bảng 3.12 Phân tích cấu thu nhập- chi phí VTB 162 Bảng 3.13 Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản VTB .164 Bảng 3.14 Phân tích ROE VTB 167 Bảng 3.15 Đánh giá chung dòng tiền NHTMCP .171 Bảng 3.16 Phân tích dòng tiền VTB .172 DANH MỤC BIỂU ĐỒ, HÌNH Hình 1.1 Hình TQ01 Khung nghiên cứu luận án Hình 2.1 Cơ cấu VĐL NHTM Việt Nam 31/12/2017 .80 Hình 2.2 Cơ cấu tài sản NHTM Việt Nam 31/12/2017 80 Hình 2.3 Tốc độ tăng trưởng huy động vốn 81 Hình 2.4 Tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng 82 Hình 2.5 Khả sinh lời tài sản (ROA) .82 Hình 2.6 Khả sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 83 YHình 2.7 Cơ cấu nguồn vốn 30/9/2017 MB 99 Hình 2.8 Phân tích tình hình vốn huy động VCB 100 Hình 2.9 Tốc độ tăng trưởng huy động vốn ACB .102 Hình 2.10 Biểu đồ tổng tài sản ACB 105 Hình 2.11 Biểu đồ cấu trúc tài sản ACB 31/12/2017 105 Hình 2.12 Biểu đồ cấu tài sản MB 30/09/2017 107 Hình 2.13 Tài sản sinh lời MB .109 Hình 2.14 Biểu đồ cấu đầu tư VTB năm 2016-2017 112 Hình 2.15 Biểu đồ thu nhập VCB năm 2017 115 Hình 2.16 Biểu đồ lợi nhuận VCB .115 Hình 2.17 Biểu đồ phân tích cấu thu nhập ACB 116 Hình 2.18 Biểu đồ khả sinh lời VCB 118 Hình 2.19 Tỷ suất sinh lời STB 119 Hình 2.20 Đồ thị Nợ xấu tỉ lệ nợ xấu ACB 120 Hình 2.21 Thơng tin cổ phiếu BIDV 126 Hình 2.22 Thơng tin cổ phiếu VTB 127 14,80-84,99-102,105,107,109,112,115,118,119,126,127 1-13,15-79,85-98,103,104,106,108,110,111,113,114,116,117,120-125,128-179,1851-13,15-18,20-67,69-79,85-98,104,108,111,113,114,116,117,120-125,128-145,148150,153-154,156-161,165-179,185- ... luận nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần Chương 2: Thực trạng nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam Chương 3: Giải pháp hồn thiện nội dung phân tích. .. tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam nào? - Kết tồn tại, nguyên nhân tồn thực trạng nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam? - Cần hồn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam. .. tài NHTMCP niêm yết Việt Nam CHƯƠNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1.1 Khái niệm, phân loại ngân hàng thương mại