PHÙ PHÉP BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

PHÙ PHÉP BÁO CÁO TÀI CHÍNH, TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG, THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

PHÙ PHÉP BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GVHD: TS Nguyễn Thị Thùy Linh Huỳnh Thị Như Hà Phạm Thị Hồng Khoa Nguyễn Thị Kim Luyến Phạm Đình Vũ NỘI DUNG Cơ sở lý thuyết Mơ hình nghiên cứu Kết nghiên cứu Kết luận CƠ SỞ LÝ THUYẾT KHÁI NIỆM Schipper (1989) Sự can thiệp nhà quản trị nhằm đạt mục đích cá nhân Scott Lựa chọn phương pháp kế tốn nhằm: (1997) Lợi ích NQT/Tăng giá trị thị trường DN Một chiến lược NQT nhằm bóp méo lợi nhuận khớp với mục tiêu Investopedia Lựa chọn thủ thuật kế toán chọn  lợi nhuận đạt với kỳ Techniques, Motives and Controls of Earnings vọng Management PPBCTC việc sử dụng số kỹ thuật để làm thay đổi số liệu BCTC nhằm đạt số mục tiêu định ĐỘNG CƠ PHÙ PHÉP BCTC ĐỘNG CƠ PHÙ PHÉP BCTC PHƯƠNG PHÁP THỰC HIỆN PHƯƠNG PHÁP Ước tính kế toán Giao dịch thực PHƯƠNG PHÁP THỰC HIỆN Cookie jar reserve Big Bath Big bet on future Flushing the investment portfolio Throw out a problem child Change GAAP Ước tính kế tốn PHƯƠNG PHÁP THỰC HIỆN Amortization, depreciation and depletion Sale/Leaseback & asset exchange Operating versus Non-Operating income Early retirement of debts Use of derivatives Shrink the ship Giao dịch thực 10 Hệ số tương quan lớn nhóm 25 ngân hàng năm 2010, 2014 Có tương quan định liệu 13 25 ngân hàng 33 Tương quan lớn với ngành 34 2007 - Tăng lợi nhuận: ● Bùng nổ tăng trưởng tín dụng (51%) Nhóm RoA Lợi nhuận ròng Tổng tài sản 2006 0.83 1334 153,578 2007 0.89 1706 188,286 35 2008 - Giữ lại lợi nhuận: ● Tình hình kinh doanh khơng thấp dự kiến Nhóm RoA Lợi nhuận ròng Tổng tài sản 2007 0.89 1,706 188,286 2008 0.96 2,014 219,332 36 2008 - Giữ lại lợi nhuận: ● Tình hình kinh doanh không thấp dự kiến ● Bắt đầu có vấn đề bên ngân hàng (nợ xấu tăng, …) ● Dự báo thời kì khó khăn trước mắt ● Kì vọng nhà đầu tư thấp (thời kì khủng hoảng) 37 2010 - Tăng lợi nhuận: ● Thay đổi quy định Hệ số an toàn vốn tối thiếu ● Tăng lợi nhuận giữ lại để đáp ứng quy định 38 39 2011 - Tăng lợi nhuận: ● Phát tín hiệu tốt cho nhà đầu tư sau khủng hoảng ● Khẳng định lại vị RoA Lợi nhuận ròng Tổng tài sản 2010 1.28 1416 112,163 2011 1.31 1841 138,763 40 Tăng lợi nhuận: ● Hoạt động M&A sơi động ● Big Bet M&A: ● VPBank mua lại cơng ty tài Than - Khống Sản ● Techcom mua 100% cơng ty tài Hóa Chất ● SHB mua cơng ty tài Vinaconex - Viettel ● Maritime mua cơng ty tài Dệt May 41 42 Tăng lợi nhuận: ● Khó khăn tăng trưởng tín dụng tồn ngành (15% so với 28% trung bình 10 năm) ● Khó khăn tiếp cận vốn vay ảnh hưởng lớn RoA Lợi nhuận ròng Tổng tài sản 2011 1.02 359 39572 2012 1.05 380 36915 ● Trung bình hệ số hồi quy biến PART nhóm lớn nhóm lại 44 KẾT LUẬN 45 KẾT LUẬN  Dường Việt Nam việc phù phép báo cáo tài phổ biến tùy theo đặc điểm ngân hàng việc phù phép thực theo cách khác  Đối với thời kì, nhóm ngân hàng có phản ứng khác nhau, nhiên ta nhận thấy xu hướng chung việc sáp nhập thể rõ số liệu nhóm toàn ngành thể qua việc thay đổi giảm bất thường TA 46 Thank You ! 47 ... portfolio Throw out a problem child Change GAAP Ước tính kế tốn PHƯƠNG PHÁP THỰC HIỆN Amortization, depreciation and depletion Sale/Leaseback & asset exchange Operating versus Non-Operating income... công ty 17 THROW OUT A PROBLEM CHILD 18 CHANGE GAAP 19 Amortization, depreciation and depletion Lựa chọn phương pháp khấu hao 20 SALE/LEASEBACK & ASSET EXCHANGE Bán (Outright Sale) Bán / thuê lại... (net income) = TA (total accruals) + CFO (operating cash flow) 28 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU  Accruals bao gồm phần:  Có thể thay đổi (Discretionary Accruals) thơng qua phương pháp kế tốn  Khơng thể