TÁC ĐỘNG CỦA VỐN ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI VÀ CÁC NHÂN TỐ HẤP THỤ LÊN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ: KHUNG LÝ THUYẾT VÀ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM

TÁC ĐỘNG CỦA VỐN, ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP, NƯỚC NGOÀI, VÀ CÁC NHÂN TỐ ,HẤP THỤ LÊN TĂNG TRƯỞNG ,KINH TẾ KHUNG LÝ THUYẾT,BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM

1 MỤC LỤC GIỚI THIỆU Đặt vấn đề nghiên cứu Tình hình nghiên cứu liên quan đến nội dung luận án 12 Mục tiêu nghiên cứu 15 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 16 Kết cấu luận án 18 Một số phát đóng góp lý luận nghiên cứu 18 CHƯƠNG 20 TÁC ĐỘNG CỦA VỐN ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI VÀ CÁC NHÂN TỐ HẤP THỤ LÊN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ: KHUNG LÝ THUYẾT VÀ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM 20 1.1 Khái niệm tăng trưởng kinh tế 20 1.2 Khái niệm Đầu tư trực tiếp nước 21 1.3 Các lý thuyết vai trò vốn đầu tư lên tăng trưởng kinh tế 23 1.3.1 Mơ hình Lý thuyết tăng trưởng cổ điển 23 1.3.2 Mơ hình Harrod – Domar 26 1.3.3 Mơ hình Solow – Swan (tân cổ điển – tăng trưởng ngoại sinh) 29 1.3.4 Mơ hình tăng trưởng nội sinh 33 1.3.5 Một số nhánh lý thuyết nhỏ khác 35 1.4 Các nghiên cứu thực nghiệm tác động đầu tư trực tiếp nước đến tăng trưởng kinh tế 38 1.4.1 Các nghiên cứu thực nghiệm có kết kết luận đầu tư trực tiếp nước ngồi có tác động chiều đến tăng trưởng kinh tế 38 1.4.2 Các nghiên cứu thực nghiệm có kết kết luận đầu tư trực tiếp nước ngồi khơng tác động đến tăng trưởng kinh tế 43 1.4.3 Các nghiên cứu thực nghiệm có kết kết luận đầu tư trực tiếp nước ngồi có tác động ngược chiều đến tăng trưởng kinh tế 44 1.4.4 Các nghiên cứu thực nghiệm quan hệ hỗn hợp đầu tư trực tiếp nước tăng trưởng kinh tế 44 1.5 Các nghiên cứu thực nghiệm nhân tố hấp thụ tác động đến mối quan hệ FDI tăng trưởng kinh tế 45 1.5.1 Môi trường thể chế kinh tế 47 Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 1.5.2 Về giáo dục 50 1.5.3 Chất lượng sở hạ tầng 52 1.5.4 Q trình thị hóa 52 1.5.5 Môi trường kinh tế vĩ mô 53 CHƯƠNG 56 THỰC TRẠNG VỀ ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI VIỆT NAM 56 2.1 Thực trạng đầu tư trực tiếp nước Việt Nam 56 2.1.1 Tình hình đăng ký thực đầu tư trực tiếp nước Việt Nam 56 2.1.2 Hình thức đầu tư 60 2.1.1 Lĩnh vực đầu tư 61 2.2 Tăng trưởng kinh tế Việt Nam giai đoạn 1990-2014 63 2.2.1 2.2.2 2.2.3 Biến động tăng trưởng GDP 63 Biến động GDP bình quân 64 Tỷ lệ đóng góp nhóm ngành kinh tế GDP 65 2.3 Tác động đầu tư trực tiếp nước kinh tế Việt Nam 66 2.3.1 Tác động tích cực 66 2.3.2 Tác động tiêu cực 72 CHƯƠNG 74 MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 74 3.1 Hồi quy với liệu bảng 74 3.1.1 Dữ liệu 74 3.1.2 Phương pháp Generalized Method of Moment 77 3.2 Mơ hình 80 3.2.1 Giới thiệu mơ hình 80 3.2.2 Mô tả biến 81 3.2.3 Nguồn liệu biến 87 3.2.4 Thống kê mô tả 88 3.2.5 Kỳ vọng dấu biến mơ hình 91 CHƯƠNG 93 TÁC ĐỘNG CỦA ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI VÀ CÁC NHÂN TỐ HẤP THỤ LÊN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ 93 4.1 Tác động đầu tư trực tiếp nước yếu tố vĩ mô lên tăng trưởng kinh tế - mơ hình tổng thể 93 Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 4.2 Các yếu tố hấp thụ đầu tư trực tiếp nước ngồi - mơ hình phân tích thành phần 96 4.2.1 Tác động nhân tố thể chế kinh tế (ECOFREE) 96 4.2.2 Tác động nhân tố người (HDI) 99 4.2.3 Tác động nhân tố minh bạch phủ (TRANS) 101 4.2.4 Tác động nhân tố sở hạ tầng (INFRAS) 103 CHƯƠNG 106 KẾT LUẬN 106 5.1 Kết luận hàm ý sách 106 5.2 Hạn chế định hướng cho nghiên cứu sau: 109 Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CHỮ NỘI DUNG VIẾT TẮT OECD Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế FDI Đầu tư trực tiếp nước UNCTAD Uỷ ban Liên Hiệp Quốc Thương mại Phát triển IMF Quỹ tiền tệ Quốc tế WB Ngân hàng Thế Giới GMM General Method of Moments OLS Ordinary Least Squares- Phương pháp ước lượng Bình phương bé Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 DANH MỤC CÁC BẢNG STT NỘI DUNG TRANG Bảng 2.1: Dòng vốn FDI vào Việt Nam 1988-2014 53 Bảng 2.2: Các hình thức FDI giai đoạn 1990 - 2014 57 Bảng 3.1: Bảng tóm tắt nguồn liệu biến 84 Bảng 3.2: Bảng thống kê mô tả biến 85 Bảng 3.3: Ma trận hệ số tương quan biến 86 Bảng 3.4: Bảng tóm tắt kỳ vọng dấu biến mô 87 hình Bảng 4.1: Kết hồi quy tác động FDI lên tăng trưởng 92 kinh tế Bảng 4.2: Kết hồi quy tác động nhân tố thể chế kinh tế 93 (ECOFREE) Bảng 4.3: Kết hồi quy tác động nhân tố người (HDI) 94 10 Bảng 4.4: Kết hồi quy tác động nhân tố minh bạch 96 phủ (TRANS) 11 Bảng 4.5: Kết hồi quy tác động nhân tố sở hạ tầng (INFRAS) Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 97 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ STT NỘI DUNG Biểu đồ 1: Dòng vốn Đầu tư FDI vào nhóm nước, giai TRANG đoạn 1995-2014 Biểu đồ 2: Dòng vốn Đầu tư FDI vào nhóm nước hợp tác kinh tế, trước sau khủng hoảng kinh tế Biểu đồ 3: Nguồn vốn FDI vào Đông Nam Á 10 Biểu đồ 2.1: Xu hướng vốn FDI đăng ký thực từ năm 55 1988-2014 Biểu đồ 2.2: Các ngành có vốn Đầu tư FDI lớn Việt Nam, 58 giai đoạn 1990-2014 Biểu đồ 2.3: GDP tốc độ tăng GDP Việt Nam, giai đoạn 60 1990-2014 Biểu đồ 2.4: Biến động GDP đầu người Việt Nam qua 61 năm (giá so sánh 2005) Biểu đồ 2.5: Tỷ lệ tăng ngành kinh tế GDP 62 Việt Nam giai đoạn 2005-2014 Biểu đồ 2.6: Vốn FDI thực GDP Việt Nam giai 63 đoạn 1990-2014 10 Biểu đồ 2.7: Tỷ lệ đóng góp khu vực kinh tế GDP Việt Nam 64 giai đoạn 2005-2014 11 Biểu đồ 2.8: Tỷ lệ vốn khu vực kinh tế tổng vốn 64 Đầu tư phát triển Việt Nam giai đoạn 1990-2014 12 Biểu đồ 2.9: Giá trị đóng góp của khu vực kinh tế GDP Việt Nam giai đoạn 2005-2014 Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 66 GIỚI THIỆU Đặt vấn đề nghiên cứu Trong năm 2014, dòng vốn FDI toàn cầu đạt 1,23 ngàn tỷ USD, giảm 16% so với năm 2013 Năm 2015, FDI toàn cầu bất ngờ tăng đáng kể lên 1,7 nghìn tỷ USD UNCTAD dự báo năm 2016, nguồn vốn FDI giảm đơi chút bối cảnh kinh tế tồn cầu tiếp tục phục hồi yếu, thị trường tài chưa ổn định, nhu cầu vốn thấp, tốc độ tăng trưởng kinh tế lớn giới giảm mạnh Các dự báo tảng vĩ mô, khả sinh lợi mức cao, dự trữ tiền mặt công ty đa quốc gia (MNEs) giúp tăng khả xác dự báo FDI Tuy nhiên, nhiều rủi ro trị kinh tế, bao gồm không chắn khu vực châu Âu, bùng phát căng thẳng trị khả dễ bị ảnh hưởng kinh tế nổi, làm gián đoạn hồi phục FDI Ngoài ra, kinh tế giới tiếp tục đối mặt với rủi ro, thách thức từ vấn đề di cư căng thẳng gia tăng nhiều khu vực, Trung Đông hay Đông Bắc Á Sự thay đổi FDI toàn cầu đánh dấu thay đổi mang tính khu vực Trong quốc gia phát triển kinh tế thời kì q độ có sụt giảm dòng vốn FDI dòng vốn quốc gia phát triển mức cao Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 Biểu đồ 1: Dòng vốn đầu tư FDI vào nhóm nước, giai đoạn 1995-2014 Năm 2014, dòng vốn FDI quốc gia phát triển chiếm khoảng 55% tổng dòng vốn FDI tồn cầu Theo UNCTAD, dòng vốn đầu tư FDI có chuyển dịch quan trọng Vốn đầu tư từ nước phát triển, từ tập đoàn đa quốc gia ngày chảy nhiều vào nước công nghiệp hố, thay nước phát triển năm trước Nguyên nhân khiến dòng vốn FDI quay trở lại nước cơng nghiệp hóa phát triển, nước phát triển giảm lợi nhân công, nước phát triển lại có nhiều lợi sở hạ tầng, nhân cơng trình độ cao gắn với thị trường tiêu thụ Bên cạnh đó, mơi trường sách kinh tế thiếu quán bất ổn tiềm ẩn khu vực quốc gia phát triển khiến tốc độ tăng trưởng FDI năm tới bị chậm lại Dòng vốn FDI quốc gia phát triển giảm 28 phần trăm (xuống mức 499 tỷ đơla) Dòng vốn FDI vào Mỹ giảm xuống mức 92 tỷ đôla (40% so với 2013) Cơ cấu dòng vốn FDI theo khu vực nhóm nước hợp tác kinh tế (OECD) có thay đổi đáng kể sau khủng hoảng tài 2008 Tỷ lệ FDI khu vực mậu Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 dịch thương mại tự Mỹ Châu Âu (TTIP) giảm từ mức 56% trước khủng hoảng xuống 26% vào năm 2014 Khu vực mậu dịch xuyên châu Á Thái Bình Dương (TPP) có tỷ lệ nhận đầu tư FDI 28% vào năm 2014, nhỏ đáng kể so với quy mơ đóng góp vào GDP 40% tồn cầu Trong đó, Khu vực hợp tác kinh tế toàn diện (RCEP) nước ASEAN sáu đối tác thương mại FTA vươn lên chiếm 30% tổng số dòng vốn đầu tư toàn cầu, tăng gấp hai lần so với trước có khủng hoảng kinh tế giới 2008-2009 Khu vực hợp tác châu Á Thái Bình Dương (APEC) khu vực hợp tác kinh tế nhận FDI chiếm tỷ trọng lớn với tỷ lệ 53% tồn cầu Biểu đồ 2: Dòng vốn Đầu tư FDI vào nhóm nước hợp tác kinh tế, trước sau khủng hoảng kinh tế Các nhóm nước Trung bình 2005-2007 (tỷ USD) G20 APEC TPP TTIP RCEP BRICS NAFTA ASEAN Tỷ trọng giới Tỷ Năm 2014 (tỷ USD) (%) giới (%) 59 52 37 24 56 13 11 19 53 28 28 30 MERCOSUR trọng 21 14 11 Nguồn: UNCTAD Ghi chú: G20 = Nhóm 20 kinh tế lớn giới, APEC = Asia-Pacific Economic Cooperation, TTIP = Transatlantic Trade and Investment Partnership,TPP = Trans-Pacific Partnership, RCEP = Regional Comprehensive Economic Partnership, BRICS = Brazil, Russia Federation, India, China and South Africa, NAFTA = North American Free Trade Agreement, ASEAN = Association of Southeast Asian Nations, MERCOSUR = Common Market of the South Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 10 Ở khu vực Đơng Nam Á, ddòng vốn FDI thực hiệnn năm n 2014 tăng 5% lên mức kỷ lục 381 tỉ USD, FDI vào quốc gia Đông Nam Á tăng tới mức kỷ lục 128 tỉ USD, vượt v số vốn FDI Trung Quốcc 119,56 tỷ t USD Nguyên nhân làm cho nướ ớc Đông Nam Á hấp dẫn vốn FDI hơnn Trung Qu Quốc số chuyên gia kinh tế nhận nh định việc tăng ng chi phí nhân công ttại Trung Quốc khiến cho nhà sảnn xuất xu tìm kiếm địa điểm m có chi phí thấp th để đặt nhà máy, nướ ớc Việt Nam Philippines đượcc cho nh nước thay hấp dẫnn bối b cảnh lĩnh vực sản xuất Trung Quốcc đ đà gặp nhiều khó khăn, n, doanh nghiệp nghi nước tìm cách đầuu tư t sang nước nhằm cắt giảm m chi phí hoạt ho động tìm kiếm thị trường mớ ới Biểu đồ 3: Nguồnn vốn v FDI vào Đông Nam Á Nguồnn World Bank Trong khu vựcc Đông Đ Nam Á, FDI vào Indonesia tăng ăng mạnh m nhất, đạt mức 66% kể từ năm m 2009 Tại T thị trường lớn Đông ông Nam Á này, FDI c tăng khoảng 10% năm ăm 2014 s lạc quan nhà đầu tư bầu cử gần lạc quan vềề đảng cầm quyền Còn tạii Thái Lan dòng vốn v FDI vào nước có giảm m sút tình hình trị tr nướcc có bất b ổn Sự giảm giá mạnh củaa hàng hóa chính, đặc biệt dầu thơ, ảnh hưởng ng đến dòng vốn FDI Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 109 công nghệ Điều khẳng định thêm qua kết nghiên cứu Bởi theo hệ số biến tương tác Việt Nam xây dựng tốt sở hạ tầng đón nhận hiệu lớn từ FDI mang lại Điều dẫn đến khuyến nghị việc cần phải hoạch định xây dựng sở hạ tầng đại hoá tương lai Tóm lại, vai trò FDI nước có thu nhập trung bình thấp đặc biệt quan trọng nước nhận nhiều lợi ích từ hiệu ứng lan truyền FDI Bằng chứng thực nghiệm thu từ kết nghiên cứu củng cố quan điểm cho cải thiện môi trường kinh tế vĩ mô, cải cách thể chế kinh tế tiến trình thị hóa thực ảnh hưởng đến khả hấp thụ FDI quốc gia phát triển Chính phủ quốc gia phát triển, Việt Nam, dựa bối cảnh đặc trưng quốc gia mình, cần đưa sách phối hợp hài hòa nhân tố cơng thức tăng trưởng bao gồm mơi trường sách - kinh tế thích hợp để thu hút hiệu ứng lan truyền FDI diễn ra, tạo động lực để đạt tăng trưởng kinh tế bền vững 5.1.2 Hạn chế định hướng cho nghiên cứu sau Về liệu: Bài nghiên cứu phụ thuộc nhiều vào nguồn liệu lấy từ World Bank IMF Khi bắt đầu thực nghiên cứu nguồn liệu có sẵn lúc liệu năm 2014 Mặc dù chưa thể cập nhật liệu năm 2015, nhiên, năm 2015, tình hình vĩ mơ Việt Nam quốc gia có thu nhập trung bình thấp khơng có nhiều biến động có khả kết hồi quy không bị lệch lạc nhiều so với thời điểm Về phương pháp: nghiên cứu đề cập chi tiết đầy đủ lý thuyết tăng trưởng Mỗi lý thuyết có yếu tố đặc trưng riêng, đại điện cho việc tác động lên yếu tố FDI nhằm xác định mối quan hệ FDI tăng trưởng kinh tế Tuy nhiên, yếu tố đa dạng có đặc thù cho quốc gia nên luận án tiến hành lấy mẫu thu hẹp lại 33 quốc gia có đặc điểm tương đồng địa lý, dân cư, cấu trúc kinh tế sách thương mại để tìm mối quan hệ FDI tăng trưởng kinh tế Vì vậy, nghiên cứu phạm vi lồng ghép hết tất biến từ lý thuyết tân cổ điển, lý thuyết nội sinh, lý thuyết Big Push… vào mơ hình Bởi luận án góc độ Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 110 phản ánh yếu tố chung hấp thụ FDI quốc gia có thu nhập trung bình thấp Luận án sử dụng hồi quy GMM để giải vấn đề nội sinh giúp cho mối quan hệ FDI tăng trưởng kinh tế phản ánh Tuy nhiên, nghịch lý biến minh bạch tồn nghiên cứu trước Chính điều này, để lại thắc mắc lớn nhằm giải thích vấn đề quốc gia có thu nhập trung bình - thấp Viết th luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 111 TÀI LIỆU THAM KHẢO Acemoglu, D., & Johnson, S., 2005 Unbundling institutions Journal of Political Economy, 113(5): 949–995 Adams, S., 2009 Foreign direct investment, domestic investment, and economic growth in Sub-Saharan Africa Journal of Policy Modeling, 31: 939–949 Adeolu B Ayanwale, 2007 FDI and Economic Growth: Evidence from Nigeria AERC Research Paper 165 African Economic Research Consortium, Nairobi Aitken, B., Hanson, G., Harrison, A., 1997 Spillovers, Foreign Investment, and Export Behavior Journal of International Economics, 43(1): 103-32 Alfaro, L., Chanda, A., Kalemli-Ozcan, S and Sayek, S., 2004 FDI and economic growth: the role of local financial markets Journal of International Economics, 64: 89–112 Alfaro, L., Kalemli-Ozcan, S., & Sayek, S., 2009 Foreign direct investment, productivity and financial development The World Economy, 32 (1): 111–135 Arteta, Carlos, Barry Eichengreen and Charles Wyplosz, 2003 When does capital account liberalization help more than it hurts? in Elhanan Helpman and Efraim Sadka (eds.), Economic Policy in the International Economy Cambridge: Cambridge University Press: 177-206 Akinlo, A E., 2004 Foreign direct investment and growth in Nigeria: An empirical investigation Journal of Policy modeling, 26(5): 627-639 Alguacil, M.T., A Cuadros, & V Ort, 2002 Foreign Direct Investment, Exports and Domestic Performance in Mexico Economics Letters, 77: 371-376 Almas Heshmati, 2007 The Determinants of Foreign Direct Investment Flows to the Federal Region of Kurdistan Working Paper, IZA Discussion Paper No 3218 Ahmad Assadzadeh and Javad Pourqoly, 2013 The Relationship between Foreign Direct Investment, Institutional Quality and Poverty: Case of MENA Countries Journal of Economics, Business and Management, 1(2): 161-165 Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 112 Ancharaz V.D., 2003 Determinants of Trade Policy Reform in Sub-Saharan Africa Journal of African Economies, 12(3): 417- 443 Ang, J., 2009 Foreign direct investment and its impact on the Thai economy: the role of financial development Journal of Economics and Finance, 33(3): 316-323 Asiedu, E., 2002 On the Determinantsof Foreign Direct Investment to Developing Countries: Is Africa Different? World Development, 30(1): 107-119 Athukorala P.C., and Menon J., 1995: Developing with Foreign Investment: Malaysia Australian Economic Review, 28(1): 9–22 Aviral T., Mihai M., 2011 Economic growth and FDI in ASIA: A panel data approach Economic Analysis & Policy, 41(2): 173-187 Azman-Saini, W N W., Baharumshah, A Z., & Law, S H., 2010 Foreign direct investment, economic freedom and economic growth: International evidence Economic Modelling, 27(5): 1079-1089 Balasubramanyam, V., Salisu, M., et al., 1996 Foreign Direct Investment and Growth in EP and IS Countries Economic Journal, 106(434): 92-105 Barro, R and Sala-I-Martin, X., 1995 Economic Growth Cambridge, MA: McGraw-Hill Barry, F., Gorg, H., and Strobl, E., 2001 Foreign direct investment and wages in domestic firms: productivity spillovers vs labour-market crowdingout University College Dublin and University of Nottingham Basu, P and Guariglia, A., 2007 Foreign direct investment, inequality, and growth Journal of Macroeconomics, 29(4): 824-839 Bende-Nabende A and Ferd J L.,1998 “FDI, Policy Adjustments and Endogenous Growth Multiplier Effects form a Small Dynamic Model for Taiwan, 1959-1995” World Development, 26: 115-130 Bende-Nabende A and Ferd J L., Santoso, and Sen S., 2003 The Interaction between FDI, Output and the Spillover Variables: Co-integration and VAR Analyses for APEC 1965-1999 Applied Economics Letters, 2003(10): 165-172 Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 113 Bengoa, M and Sanchez–Robles, B., 2003 Foreign direct investment, economic freedom and growth: new evidence from Latin America European Journal of Political Economy, 19: 529–545 Bengoa, M., & Sanchez-Robles, B., 2005 Policy shocks as a source of endogenous growth Journal of Policy Modelling, 27: 249–261 Berthélemy, J.-C Démurger, S., 2000 Foreign Direct Investment and Economic Growth: Theory and Application to China Review of Development Economics, 4: 140–155 Bleaney, Michael, 1996 Macroeconomic stability, investment and growth in developing countries Journal of Development Economics, 48: 461-477 Blomstrom M., S Globerman, & A Kokko, 2001, The Determinants of Host Country Spillovers from Foreign Direct Investment: A Review and Synthesis of the Literature Houndmills, U.K.-New York Blomstrom, Jian-Ye Wang, 1992 Foreign Investment and Technology Transfer: A Simple Model NBER Working Paper, 2958 Blomstrom, M and Sjoholm, F., 1999 Technology transfer and spillovers: Does local participation with multinationals matter? European Economic Review, 43: 915- 923 Blomstrom, M and Wolff, E., 1994 Multinationalcorporations and productivity convergence in Mexico, in W Baumol, R Nelson and E Wolff, eds., Convergence of Productivity: Cross-National Studies and Historical Evidence Oxford; Oxford University Press Blomström, M., & Kokko, A., 1998 Multinational corporations and spillovers Journal of Economic Surveys, 12: 247–277 Blomstrom, M., and Persson, H., 1983 Foreign investment and spillover efficiency in an underdeveloped economy: evidence from the Mexican manufacturing industry World Development, 11: 493-501 Borensztein E., De Gregorio Jose, and Lee J W., 1998 How Does Foreign Direct Investment Affect Economic Growth? Journal of International Economics, 45: 115135 Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 114 Bouoiyour, J., 2003 The Determining Factors of Foreign Direct Investment in Morocco France, University de Pau et des Pays de I'Adour Bộ Kế Hoạch Và Đầu tư - Cục Đầu tư Nước Ngoài, Kỉ yếu 25 năm đầu tư trực tiếp nước Việt Nam, 27/03/2013 Cass, D., 1965 Optimum growth in an aggregative model of capital accumulation The Review of Economic Studies, 32(3): 233–40 Carkovic, M and R Levine, 2002 Does Foreign Direct Investment Accelerate Economic Growth? Washington DC: Institute for International Economics, 195-220 Carkovic, M Ross Levine., 2005 Does Foreign Direct Investment Accelerate Economic Growth? Does Foreign Direct Investment Promote Development, 195-220 Caves R E., 1974 Multinational corporations, competition and productivity in host country markets Economica, 41: 176-193 Chakrabarti A., 2001 The Determinants of Foreign Direct Investment: Sensitivity Analyses of Cross-Country Regressions Kyklos, 54(1): 89-114 Chien N.D, and Zhang K.Z., 2012 FDI of Vietnam: Two-Way Linkages between FDI and GDP, Competition among Provinces and Effects of Laws iBusiness, 2012(4): 157-163 Crenshaw, E., 1991 Foreign Investment as a Dependent Variable: Determinants of Foreign Investment and Capital Penetration in Developing Nations, 1967-78 Social Forces, 69(4): 1169-82 Curwin, K D., & Mahutga, M C., 2014 Foreign Direct Investment and Economic Growth: New Evidence from Post-Socialist Transition Countries Social Forces, 92(3): 1159-1187 Dahlman, C., Nelson, R., 1995 Social Absorption Capability, National Innovation Systems and Economic Development In: Perkins, D.H., Koo, B.H (Eds.), Social capability and long-term growth Macmillan Press, Basingstoke Damijan, J.P., Boris, M., Mark, K., and Matija, R., 2001 The role of FDI, absorptive capacity and trade in transferring technology to transition countries: evidence from Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 115 firm panel data for eight transition countries Mimeo UN Economie Commission for Europe, Geneva Dang, Duc Anh, 2013 How foreign direct investment promote institutional quality: Evidence from Vietnam Journal of Comparative Economics, 41(4): 1054–1072 Daron Acemoğlu, Simon Johnson and James A Robinson., 2001 The Colonial Origins of Comparative Development: An Empirical Investigation American Economic Review, 91(5): 1369–401 David Roodman., 2006 How to Do xtabond2: An Introduction to Difference and System GMM in Stata Center for Global Development working paper, (103) De Mello, L.R 1997 Foreign Direct Investment in Developing Countries and Growth: A Selective Survey Journal of Development Studies, 34 (1): 1-34 Demekas, D., Horváth, B., Ribakova, E., & Wu, Y ,2007 Foreign direct investment in European transition economies- The role of policies Journal of Comparative Economies, 35(2): 369–386 Dicken, P., 1986 Global shift: industrial change in a turbulent world (first edition) London: Harper and Row Press Djankov, S., and Hoeckman, B., 1998 Avenues of technology transfer: foreign investment and productivity change in the Czech Republic CEPR Discussion paper, No 1883 Domar, Evsey, 1946 Capital Expansion, Rate of Growth, and Employment Econometrica, 14(2): 137–147 Dunning, J H., 1988 The eclectic paradigm of international production: a restatement and some possible extensions Journal of international business studies, 1-31 Durham, B.J., 2004 Absorptive capacity and the effects of foreign direct investment and equity foreign portfolio investment on economic growth European Economic Review, 48: 285-306 Đoàn Ngọc Phúc, 2004 Đầu tư trực tiếp nước vào Việt Nam – Thực trạng, vấn đề đặt triển vọng, Tạp chí Nghiên cứu kinh tế số 315/2004, Hà Nội, Việt Nam Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 116 Easterly, W and Levine R., 2003 Tropics, Germs, and Crops: How Endowments Infuence Economic Development Journal of Monetary Economics, 50(1): 3-39 Easterly, W., 2001 The lost decades: Developing countries’ stagnation in spite of policy reform 1980–1998 Journal of Economic Growth, 6: 135–157 Easterly, W., 2005 National policies and economic growth: A reappraisal Handbook of economic growth, Chapter 15 Edington, D W 1984 Some Urban and Regional Consequences of Japanese Transnational Activity in Australia Environment and Planning A, 16: 1021-40 Elboiashi, H A., 2011 The effect of FDI and other foreign capital inflows on growth and investment in developing economies Doctoral dissertation, University of Glasgow Egger, P., Winner, H., 2005 Evidence on corruption as an incentive for foreign direct investment European Journal of Political Economy, 21: 932-952 Egger, P., Winner, H., 2006 How corruption Influences foreign direct investment: a panel data study Economic Development and Cultural Change, 54: 459-486 Ericsson, J and Irandoust, M, 2001 On the Causality between Foreign Direct Investment and Output: a Comparative Study The International Trade Journal, 15: 122-132 Edwards, S., 1990 Capital Flows, Foreign Direct Investment, and Dept - Equity Swaps in Developing Countries Working Paper, 3497 Fischer, S., 1993 The Role of Macroeconomic Factors in Growth Journal of Monetary Economics, 32(3): 485-512 Frank S.T Hsiao and Mei-Chu W Hsiao, 2007 FDI, exports, and GDP in East and Southeast Asia—Panel data versus time-series causality analyses Journal of Asian Economics, 17: 1082–1106 Glass, A.J and Saggi, K., 1998 International technology transfer and the technology gap Journal of Development Economics, 55: 369-398 Globerman, S., 1979 Foreign Direct Investment and Spillover Efficiency Benefits in Canadian Manufacturing Industries Canadian Journal of Economics, 42-56 Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 117 Görg, H and Strobl, E., 2000 Multinationals companies and productivity spillovers: a meta-analysis with a test for publication bias (No 2000, 17) Research paper/Centre for Research on Globalisation and Labour Markets Görg, H., & Greenaway, D., 2004 Much ado about nothing? Do domestic firms really benefit from foreign direct investment? The World Bank Research Observer, 19(2):171-197 Grilli, Vittorio and Gian Maria Milesi-Ferretti, 1995 Economic effects and structural determinants of capital controls IMF Staff Papers, 42: 517-551 Habib, M., Zurawicki, L., 2002 Corruption and foreign direct investment Journal of International Business Studies, 33: 291-307 Hakkala, K N., Norback, P., Svaleryd, H., 2008 Asymmetric effects of corruption on FDI: evidence from Swedish multinational firms The Review of Economics and Statistics , 90: 627-642 Haddad, M., & Harrison, A., 1991 Are there dynamic externalities from direct foreign investment? Evidence for Morocco The World Bank Haddad, M., and Harrison, A., 1993 Are there positive spillovers from direct foreign investment? Evidence from panel data for Morocco Journal of Development Economics, 42: 51-74 Hagen, E., 1959 Population and economic growth American Economic Review, 49: 310327 Hansen, H., & Rand, J., 2006 On the causal links between FDI and growth in developing countries World Economy, 29(1): 21-41 Hansen, L P., 1982 Large sample properties of generalized method of moments estimators Econometrica: Journal of the Econometric Society, 1029-1054 Hanushek, E A., & Woessmann, L., 2012 Do better schools lead to more growth? Cognitive skills, economic outcomes, and causation Journal of Economic Growth, 17(4): 267-321 Hanushek, E A., & Kimko, D D., 2000 Schooling, labor-force quality, and the growth of nations American economic review, 1184-1208 Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 118 Harrod, Roy F., 1939 An Essay in Dynamic Theory The Economic Journal, 49 (193): 14–33 Hausmann et al., 2005 Growth accelerations Journal of Economic Growth, 10(4): 303329 Hermes, N., & Lensink., 2003 Foreign direct investment, financial development and economic growth Journal of Development Studies, 40(1): 142–163 Herzer, D., Klasen, S and Lehmann D., 2008 In search of FDI-led growth in developing countries: the way forward Economic Modelling, 25(5): 793-810 Hoselitz, B F., 1960 Sociological Aspects of Economic Growth New York: Free Press Hsiao, F and M.C Hsiao, 2006 FDI, exports, and GDP in East and Southeast Asia-Panel data versus time-series causality analyses Journal of Asian Economics, 17: 10821106 IMF Committee (2004), Definition Of Foreign Direct Investment (FDI) Terms, Art Ridgeway, Statistics Canada, November 2004 Jonathan A Battena and Xuan Vinh Vo, 2009 An analysis of the relationship between foreign direct investment and economic growth Applied Economics, 41: 1621–1641 Karikari, J A., 1992 Causality between Direct Foreign Investment and Economic Output in Ghana Journal of Economic Development, 17(1): 7-17 Karimi, Mohammad Sharif and Yusop, Zulkornain, 2009 FDI and Economic Growth in Malaysia MPRA Paper, 14999(03) Keller, W., 1996 Absorptive capacity: on the creation and acquisition of technology in development Journal of Development Economics, 49: 199-227 Kevin N Lumbila, 2005 What Makes FDI Work? A Panel Analysis of the Growth Effect of FDI in Africa Africa region Working Paper Peries, 80 Kim, D D and Seo, J., 2003 Does FDI inflow crowd out domestic investment in Korea? Journal of Economic Studies, 30: 605-622 Konings, J., 2001.The effects of foreign direct investment on domestic firms: evidence from firm level panel data in emerging economies Economics of Transition, 9: 619633 Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 119 Koopmans, T.C., 1963 On the concept of optimal economic growth Kose, M Ayhan; Prasad, Eswar and Terrones, Marco E., 2003 Financial Integration and Macroeconomic Volatility IMF Economic Review, 50(1): 119-142 Kremer, M., 1993 Population growth and technological change: One million B.C to 1990 Quarterly Journal of Economics, 108: 681-716 Kueh, Y Y., 1992 Foreign investment and economic change in China China Quarterly 131: 637-690 Laureti, L and Postiglione, P., 2005 The effects of capital inflows on the economic growth in the MED area Journal of Policy Modelling, 27: 839-851 Le Viet Anh, 2009 FDI-Growth Nexus in Vietnam Nagoya University Le Dang Doanh, 2002 Foreign Direct Investment in Viet Nam: Results, Achievements, Challenges and Prospect IMF Leung, C King, 1990 Locational Characteristics of Foreign Equity Joint Venture Investment in China, 1979-1985 Professional Geographer, 42(4): 403-421 Li, X and Liu, X., 2005 Foreign direct investment and economic growth: an increasingly endogenous relationship World Development, 33: 393-407 Li, X., & Liu, X., 2004 Foreign direct investment and economic growth: An increasingly endogenous relationship World Development, 33: 393–407 Liesbeth Colen, Miet Maertens and Jo Swinnen., 2008 Foreign direct investment as an engine for economic growth and human development: a review of the arguments and empirical evidence Working Paper, 16 Prepared for the IAP P6/06 Project, Working Package FDI-1 Lipsey, R E., & Sjöholm, F., 2005 The impact of inward FDI on host countries: why such different answers? Does foreign direct investment promote development, 23-43 Lucas, R E., 1988 On the mechanism of economic development Journal of Monetary Economies, 22: 3-42 Mahnaz Rabiei, Zohreh Ghavam Masoudi, 2012 Foreign Direct Investment and Economic Growth in Eight Islamic Developing Countries European Journal of Scientific Research ISSN 1450-216X, 68(4): 487-493 Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 120 Makki, S S., & Somwaru, A., 2004 Impact of foreign direct investment and trade on economic growth: Evidence from developing countries American Journal of Agricultural Economics, 86(3): 795–801 Mankiw, N G., Romer, D., & Weil, D., 1992 A Contribution to the Empirics of economic growth The Quarterly Journal of Economics Nunnenkamp, P (2004) To what extent can foreign direct investment help achieve international development goals? Blackwell Publishers, Oxford, United Kingdom Ugur, Alicia (2006), Political Corruption and Economic Growth: Explaining the East Asian Growth Paradox, Carleton College, senior comps project, accessible at: http://people.carleton.edu/~amontero/Alicia%20Mazzara.pdf Miao W., Wong M C S., 2011 FDI, Education, and Economic Growth: Quality Matters Atlantic Economic Journal, 39(2): 103-115 Mihai Daniel Roman and Andrei Padureanu, 2012 Models of Foreign Direct Investments Influence on Economic Growth Evidence from Romania International Journal of Trade, Economics and Finance, 3(1): 25-29 Mohd Shahidan Bin Shaari, Thien Ho Hong & Siti Norwahida Shukeri, 2012 Foreign Direct Investment and Economic Growth: Evidence from Malaysia International Business Research, 5(10) Nagesh Kumar, 2010 Capital Flows and Development: Lessons from South Asian Experiences MPDD Working Papers Nabila Asghar and Samia Nasreen and Hafeez ur Rehman, 2011 Relationship between FDI and Economic Growth in Selected Asian Countries: A Panel Data Analysis Review of Economics & Finance, 84-96 Nguyễn Mại, 2003 FDI tăng trưởng kinh tế Việt Nam Báo Đầu tư, 24-12-2003 Nguyễn Phú Tụ Huỳnh Công Minh, 2010 Mối quan hệ FDI với tăng trưởng kinh tế Việt Nam Kỷ yếu Hội nghị Khoa học Công nghệ lần thứ ISS_HUTECH – 15/04/2010 577-588 Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 121 Nguyễn Thị Tuệ Anh, Vũ Xuân Nguyệt Hồng, Trần Toàn Thắng, Nguyễn Mạnh Hải, 2006 Tác động Đầu tư trực tiếp nước tới tăng trưởng kinh tế Việt Nam NXB Khoa học Kỹ thuật Nguyễn Thị Hường Bùi Huy Nhượng, 2003 Những học rút qua so sánh tình hình Đầu tư trực tiếp nước Trung Quốc Việt Nam Tạp chí Kinh tế Phát triển, số 68-2003 Nguyễn Thi Phuong Hoa, 2004 Foreign Direct Investment and its Contributions to Economic Growth and Poverty Reduction in Vietnam (1986-2001) Peter Lang, Frankfurt am Main, Germany Nick J Freeman, 2002 Foreign Direct Investment in Vietnam: An Overview In United Kingdom Department for International Development workshop on globalization and poverty in Viet Nam (p 3e20) OECD, 2008, OECD Benchmark Definition of Foreign Direct Investment, ISBN 978-92-6404573-6 Olofsdotter, K., 1998 Foreign direct investment, country capabilities and economic growth Weltwirtschaftliches Archiv, 134: 534-547 Omri, A., & Kahouli, B., 2014 Causal relationships between energy consumption, foreign direct investment and economic growth: Fresh evidence from dynamic simultaneous-equations models Energy Policy, 67: 913-92 Pan-Long Tsai, 1994, Determinants of foreign direct investment and its impact on economic growth Journal of economic development, 19(1): 137-163,199 Prüfer, P., & Tondl, G., 2008 The FDI-growth nexus in Latin America: The role of source countries and local conditions Quinn, Dennis, 1997 The Correlates of Changes in International Financial Regulation, American Political Science Review, 91(03): 531–551 Quốc Hội, 2014, Luật Đầu tư Việt Nam, 67/2014/QH13 Ramsey, F.P., 1928 A mathematical theory of saving The Economic Journal, 38(152): 543–559 Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 122 Rock, Micheal T and Heidi Bonnett (2004), “The Comparative Politics of Corruption: Accounting for the East Asian Paradox in Empirical Studies of Corruption, Growth and Investment”, World Development, Vol 32, No 6, pp 999–1017 Rodriguez-Clare, A., 1996 Multinationals, Linkages and Economic Development American Economic Review, 86(4): 852-73 Rodrik, D., Subramanian, A., & Trebbi, F., 2004 Institutions rule: The primacy of institutions over geography and integration in economic development Journal of Economic Growth, 9: 131–165 Romer P M., 1986 Increasing Returns and Long Run Growth Journal of Political Economy, 94: 1002-1037 Romer, P.M., 1993 Idea Gaps and Object Gaps in Economic Development Journal of Monetary Economics, 32(3): 543-573 Sajid Anwar and Lan Phi Nguyen, 2010 Foreign direct investment and economic growth in Vietnam Asia Pacific Business Review, 16: 183–202 Soto, M., 2000 Capital flows and growth in developing countries: recent empirical Evidence OECD Working Paper, 160 Tam Bang Vu., 2008 Foreign Direct Investment and Endogenous Growth in Vietnam Applied Economics, 40: 1165-1173 Temiz, D., & Gökmen, A., 2014 FDI inflow as an international business operation by MNCs and economic growth: An empirical study on Turkey International Business Review, 23(1): 145-154 Thuy, L T., 2007 Does Foreign Direct Investment Have an Impact on the Growth in Labour Productivity of Vietnamese Domestic Firms? Faculty of International Economics and Business, Hanoi Foreign Trade University, Hanoi, Vietnam, March Ugur M and Dasgupta N (2011), Evidence on the economic growth impacts of corruption in lowincome countries and beyond: a systematic review London: EPPICentre, Social Science Research Unit, Institute of Education, University of London UNCTAD, 2012, World Investment Report 2012: Towards a New Generation of Investment Policies Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399 123 Wang, M., 2002 Manufacturing FDI and Economic Growth: Evidence from Asian Economies Department of Economics, University of Oregon mimeo Wei K., 2008 Foreign Direct Investment and Economic Growth in China's Regions, 1979-2003 PhD dissertation The Business School, Middlesex University, London, U.K World Bank, 2010, Investing Across Borders 2010, Investment Climate Advisory Services Wu Jyun-Yi Hsu Chih-Chiang, 2008 Does Foreign Direct Investment Promote Economic Growth? Evidence from a Threshold Regression Analysis Economics Bulletin, 15(12): 1-10 Xu, B., 2000 Multinational enterprises, technology diffusion, and host country productivity growth Journal of Development Economics, 62: 477-493 Yang, B., 2008 FDI and growth: a varying relationship across regions and over time Applied Economics Letters, 15(2): 105-108 Zhang K.H., 2001 Does Foreign Direct Investment Promote Economic Growth? Evidence From East Asia and Latin America Contemporary Economic policy, 19(2): 175-185 Viết thuê luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ Mail : luanvanaz@gmail.com Phone: 0972.162.399