Bài giảng LTTCTT gửi lớp cao học QTKD -2019 (1)

CHƯƠNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ TIỀN TỆ Mục tiêu tổng quan: G1.1: Giới thiệu kiến thức liên quan đến vấn đề tiền tệ, bao gồm nguồn gốc đời phát triển tiền tệ, chất chức tiền tệ, khối tiền tệ, chế độ tiền tệ cung – cầu tiền tệ kinh tế G1.2: Cung cấp kiến thức tảng nhằm giúp người học có khả có khả nhận biết, phân tích giải thích vấn đề liên quan đến tiền tệ Mục tiêu chi tiết: O1.1: Hiểu giải thích đời phát triển tiền tệ O1.2: Nhận biết chất tiền tệ, đồng thời phân tích chức tiền tệ kinh tế, từ thấy tầm quan trọng tiền tệ hoạt động kinh tế - xã hội O1.3: Phân biệt khối tiền tệ trình bày hình thức tổ chức lưu thơng tiền tệ qua chế độ tiền tệ O1.4: Hiểu lý thuyết cầu tiền tệ biết kênh cung ứng tiền tệ kinh tế O1.5: Trình bày khái niệm lạm phát nhiều nhà kinh tế thừa nhận, phân tích nguyên nhân gây lạm phát tác động lạm phát đời sống, kinh tế, trị xã hội quốc gia; trình bày biện pháp hữu hiệu nhằm phòng ngừa khắc phục lạm phát tức thời chiến lược đến phát triển kinh tế 1.1 Sự đời phát triển tiền tệ: O1.1 Hiểu giải thích đời phát triển tiền tệ 1.1.1 Khái quát đời tiền tệ: Theo K.Marx (1962), Tiền tệ sản phẩm tự phát, tự nhiên sản xuất lưu thơng hàng hóa Khi nghiên cứu tiền K.Marx viết: "Tiền vật kết tinh, hình thành cách tự nhiên trao đổi" Như tiền đề cho đời phát triển tiền tệ đời phát triển kinh tế hàng hoá Trong thời kỳ đầu chế độ Cộng sản Nguyên Thủy với công cụ lao động thô sơ người ta tự cung cấp cho số sản phẩm ỏi thu sau ngày săn bắn, hái lượm Khi đời sống cộng đồng phát triển, ý thức phân công lao động hình thành với lượng sản phẩm dư thừa làm nảy sinh quan hệ trao đổi thị tộc Trong giai đoạn trao đổi mang tính ngẫu nhiên thực cách trao đổi sản phẩm trực tiếp H – H Đây bước tiến lớn để xã hội cơng xã khỏi tình trạng tự cung tự cấp Tuy nhiên, hình thức trao đổi này, trao đổi giá trị sử dụng tức đôi bên mua – bán phải có nhu cầu phù hợp Chẳng hạn, người có thóc muốn đổi lấy vải phải tìm người có vải muốn đổi lấy thóc để tiến hành việc trao đổi Ngồi ra, hình thức trao đổi hai bên mua – bán trao đổi phải thỏa thuận tỉ lệ hàng hóa Với bất tiện việc trao đổi nêu trên, hình thức phù hợp giai đoạn sản xuất sơ khai quan hệ trao đổi chưa mở rộng Cùng với việc cải tiến công cụ lao động q trình phân cơng lao động xã hội ngày sâu hơn, sản xuất hàng hóa phát triển mạnh, quan hệ trao đổi khơng cịn ngẫu nhiên, không dựa định giá giản đơn Mặt khác hàng hóa thị trường phong phú đa dạng đòi hỏi phạm vi trao đổi cần mở rộng Để giải khó khăn người ta đặt vật trung gian làm phương tiện trao đổi, nghĩa hai giai đoạn mua – bán tách thành hai trình độc lập: H – Vật trung gian – H’ Có thể nói đời vật trung gian trao đổi đánh dấu giai đoạn mở đầu cho xuất tiền tệ, đồng thời bước chuyển hóa từ kinh tế đổi chác sang kinh tế tiền tệ Trải qua tiến trình phát triển, tiền tệ tồn nhiều hình thức khác để đáp ứng yêu cầu ngày đa dạng đời sống kinh tế 1.1.2 Các thời kỳ phát triển tiền tệ Câu hỏi nghiên cứu: Nguyên nhân khiến cho loại tiền khơng cịn sử dụng loại tiền thay thế? Động lực nằm sau thay đổi? Trong tương lai, tiền tồn dạng nào? Xuất phát từ nhu cầu trao đổi, mà xã hội cộng sản nguyên thủy tan rã, người bắt đầu xuất tư hữu cải với phát triển lực lượng sản xuất phân cơng lao động Chính biến đổi hình thái xã hội nguyên nhân dẫn đến nhu cầu trao đổi cải Vì thế, tiền tệ đời để thỏa mãn nhu cầu trao đổi người Cho đến ngày tiền tệ trải qua nhiều hình thái từ thuở sơ khai đơn giản hệ thống tiền tệ đa dạng phức tạp Quá trình phát triển tiền tệ trải qua hình thái sau: 1.1.2.1 Hóa tệ : Hóa tệ hình thái q trình phát triển đồng tiền Hóa tệ hình thái tiền tệ xuất phát từ hàng hóa Hay hàng hóa giữ vai trị trung gian trao đổi cách phổ biến rộng rãi gọi hóa tệ Trong loại hàng hóa dùng làm tiền chia thành hai loại: hàng hóa khơng phải kim loại kim loại + Hóa tệ khơng kim loại : Là việc dùng hàng hóa khơng kim loại làm tiền tệ Đây hình thái cổ hủ tiền tệ Sản xuất trao đổi hàng hoá ngày phát triển Sự trao đổi khơng cịn ngẫu nhiên, khơng cịn sở định giá giản đơn Trao đổi vượt khỏi khung nhỏ hẹp vài hàng hoá, giới hạn vài địa phương Sự trao đổi ngày nhiều hàng hố địi hỏi phải có hàng hố có tính đồng nhất, tiện dụng vai trị vật ngang giá, tạo điều kiện thuận lợi trao đổi, bảo tồn giá trị Những hình thái tiền tệ lạ lùng, nói chung vật trang sức hay vật ăn Thổ dân bờ biển Châu Á, Châu Phi, trước dùng vỏ sị, vỏ ốc làm tiền Lúa mì đại mạch sử dụng vùng Lưỡng Hà, gạo dùng quần đảo Philippines Trước Công nguyên, Trung Quốc kê lụa sử dụng làm tiền… Khi đóng vai trị tiền tệ hóa tệ khơng kim loại có nhược điểm: - Dễ hư hỏng, khó bảo quản vận chuyển - Khó phân chia nhỏ thành đơn vị - Không chấp nhận rộng rãi nhiều địa phương, hóa tệ không kim loại bị bãi bỏ người ta dùng hóa tệ kim loại để thay + Hóa tệ kim loại : Là việc sử dụng kim loại đồng, kẽm, bạc, chì, vàng để làm chức tiền tệ Khi sản xuất trao đổi hàng hoá phát triển kèm theo mở rộng phân công lao động xã hội đồng thời với xuất thiện Nhà nước giao dịch quốc tế thường xuyên Kim loại ngày có ưu điểm bật vai trò vật ngang giá thuộc tính bền, gọn, có giá trị phổ biến,… Những đồng tiền kim loại: đồng, chì, kẽm, thiếc, bạc, vàng xuất thay cho hoá tệ khơng kim loại Tiền chì xuất Trung Quốc dạng thỏi dài có lỗ đầu để xâu thành chuỗi Tiền hợp kim vàng bạc xuất vào năm 685 – 652 trước Công nguyên vùng Tiểu Á Hy Lạp có đóng dấu in hình để đảm bảo giá trị Các đồng tiền kim loại sớm xuất vùng Địa Trung Hải Tiền kim loại Anh làm thiếc, Thuỵ Sĩ Nga đồng Khi bạch kim phát hiện, thời kỳ 1828– 1844, người Nga cho kim loại không sử dụng nên đem đúc tiền Nếu so với loại tiền tệ trước đó, tiền kim loại, bên cạnh ưu điểm định đưa đến bất tiện trình phát triển trao đổi như: cồng kềnh, khó cất giữ, khó chuyên chở… Cuối cùng, kim loại quý vàng, bạc, thứ tiền thật chúng có giá trị nội trở nên thông dụng thời gian lâu cuối kỷ thứ XIX đầu kỷ thứ XX Khoảng kỷ thứ XVI Châu Âu nhiều nước sử dụng vàng làm tiền, có nước vừa sử dụng vàng vừa sử dụng bạc Các nước Châu Á sử dụng bạc phổ biến Việc đúc quý kim thành tiền từ đầu coi vương quyền, đánh dấu kỷ nguyên ngự trị lãnh chúa vua chúa Lịch sử phát triển tiền kim loại quý trải qua ba biến cố chủ yếu, định đến việc sử dụng phổ biến tiền kim loại quý – Sự gia tăng dân số phát triển đô thị nước Châu Âu từ kỷ XIII đưa đến gia tăng nhu cầu trao đổi Các mỏ vàng Châu Âu không đủ cung ứng – Từ cuối kỷ XIX đầu kỷ XX bạch kim loại bị giá, thời gian dài vàng, bạc song song sử dụng làm tiền; nước Châu Âu sử dụng vàng lẫn bạc Chỉ nước Châu Á sử dụng bạc (do không đủ vàng) đến cuối kỷ XIX bạc ngày giá nước Châu Âu Hoa Kỳ định sử dụng vàng, nước Chấu Á Nhật Bản, Ấn Độ, Trung Hoa lệ thuộc nhập cảng nguyên liệu máy móc… từ Phương Tây nên bãi bỏ bạc sử dụng vàng Ở Đông Dương, bạc sử dụng làm tiền từ 1885 đến 1931 Đến năm 1931 đồng bạc Đông Dương từ vị bạc sang vị vàng, cho rằng, khoảng từ 1935 cịn kim loại quý tất nước chấp nhận làm tiền giới vàng 1.1.2.2 Tín tệ: Tín tệ loại tiền mà thân khơng có giá trị, nhờ vào tín nhiệm người mà lưu dụng, gọi tệ, tức người gán cho giá trị để làm chức tiền tệ Tín tệ bao gồm tiền kim loại tiền giấy + Tiền kim loại: Tiền kim loại thuộc hình thái tín tệ khác với tiền kim loại thuộc hình thái hóa tệ Trong hóa tệ kim loại, giá trị kim loại đúc thành tiền giá trị mặt đồng tiền, cịn tín tệ kim loại giá trị đồng tiền giá trị kim loại sử dụng đúc đồng tiền khơng có liên quan với Việc sử dụng kim loại để đúc đồng tiền lẻ thuận tiện cho việc lưu thông giá trị thực kim loại nhỏ giá trị biểu Vì vậy, ngày nhiều quốc gia sử dụng kim loại giá trị để đúc tiền lẻ nhằm phục vụ cho nhu cầu thực tế thay cho tiền giấy + Tiền giấy bao gồm tiền giấy khả hoán tiền giấy bất khả hoán – Tiền giấy khả hoán thứ tiền lưu hành thay cho tiền vàng hay tiền bạc ký thác ngân hàng Bất lúc người đem tiền giấy khả hốn đổi lấy vàng hay bạc có giá trị tương đương với giá trị ghi tiền giấy khả hốn Ở Trung Hoa từ đời Tống xuất tiền giấy Vì nhu cầu mua bán, thương gia hình thành thương hội có nhiều chi nhánh khắp thị trấn lớn Các thương gia ký thác vàng hay bạc vào hội sở thương hội nhận giấy chứng nhận hội sở thương hội, với giấy chứng nhận thương gia mua hàng thị trấn khác có chi nhánh thương hội, loại giấy chứng nhận triều đình nhà Tống cịn phát hành tiền giấy dân chúng chấp nhận Ở Việt Nam vào cuối đời Trần, Hồ Quý Ly thí nghiệm cho phát hành tiền giấy Nhân dân phải nộp tiền đồng vào cho Nhà nước, quan tiền đồng đổi quan tiền giấy, việc sử dụng tiền giấy Hồ Quý Ly thất bại nhà Hồ sớm bị lật đổ, dân chưa quen sử dụng tiền giấy sai lầm xác định quan hệ tiền đồng tiền giấy (bao hàm ý nghĩa tiền giấy có giá trị thấp hơn) Nguồn gốc tiền giấy hiểu rõ xem xét lịch sử tiền tệ nước Châu Âu Từ đầu kỷ thứ XVII, Hà Lan ngân hàng Amsterdam cung cấp cho thân chủ gởi vàng vào ngân hàng giấy chứng nhận bao gồm nhiều tờ nhỏ Khi cần, đem tờ nhỏ đổi lấy vàng hay bạc ngân hàng Trong toán cho người khác giấy nhỏ chấp nhận Sau ngân hàng Thụy Điển tên Palmstruch mạnh dạn phát hành tiền giấy vay Từ ngân hàng Palmstruch có khả cho vay nhiều vốn tự có Với nhiều loại tiền giấy phát hành, lưu thông tiền tệ bị rối loại nhiều nhà ngân hàng lạm dụng gây nhiều thiệt hại cho dân chúng Do đó, vua chúa nước phải can thiệp cho việc đúc tiền từ xưa vương quyền mặt khác việc phát hành tiền giấy nguồn lợi to lớn Vương quyền nước Châu Âu thừa nhận ngân hàng tự có quyền phát hành tiền giấy với điều kiện định: + Điều kiện khả hoán: đổi lấy lúc ngân hàng phát hành + Điều kiện dự trữ vàng làm đảm bảo: ban đầu 100% sau 40% + Điều kiện phải cho Nhà nước vay khơng tính lãi cần thiết – Tiền giấy bất khả hoán thứ tiền giấy bắt buộc lưu hành, người đem tiền giấy đến ngân hàng để đổi lấy vàng hay bạc Nguồn gốc tiền bất khả hoán nguyên nhân sau: + Thế chiến thứ làm cho quốc gia tham chiến khơng cịn đủ vàng để đổi cho dân chúng Nước Anh từ năm 1931 cưỡng lưu hành tiền giấy bất khả hoán, nước Pháp năm 1936 + Khủng hoảng kinh tế giới năm 1929 dẫn đến nước Đức người đua rút tiền, Ngân hàng Trung ương Đức phải dùng vàng trả nợ nước ngồi số trữ kim gần khơng cịn Tiến sĩ Schacht (1933 – 1936) áp dụng sách tiền tài trợ cách phát hành trái phiếu, để tài trợ sản xuất chương trình kinh tế, xã hội lớn Biện pháp làm giảm 50% thất nghiệp, sản xuất tăng 41% (1934) Từ đó, nhiều nhà kinh tế cho giá trị tiền tệ dựa vào dự trữ vàng quan điểm trước 1.1.2.3 Bút tệ: Bút tệ loại tiền vơ hình, hình thành sử dụng cách ghi chép số sách kế toán ngân hàng Bút tệ tiền phi vật chất, có tính chất tiền giấy sử dụng tốn qua cơng cụ toán ngân hàng séc, lệnh, chuyển tiền Ưu điểm hình thức bút tệ an toàn hơn, chuyển đổi tiền giấy, dễ dàng vận chuyển toán thuận tiện đặc biệt kiểm nhận nhanh chóng 1.1.2.4 Tiền điện tử: Trong thời đại nay, khoa học kỹ thuật công nghệ ngân hàng phát triển, nói biểu hình thái tiền tệ đời Đó “Tiền điện tử”, “Ví điện tử”, “Tiền thơng minh”, “Tiền nhựa”… Tiền điện tử tiền số hóa, tức tiền dạng bit số Tiền điện tử sử dụng môi trường điện tử phục vụ cho toán điện tử thông qua hệ thống thông tin bao gồm hệ thống mạng máy tính, Internet phương tiện điện tử lưu trữ sở liệu tổ chức phát hành (bên thứ 3) biểu dạng bút tệ tài khoản mà khách hàng (người mua) mở tổ chức phát hành Hoặc hiểu, tiền điện tử phương tiện toán bảo mật chữ ký điện tử, tiền giấy có chức phương tiện trao đổi tích lũy giá trị Nếu giá trị tiền giấy đảm bảo phủ phát hành tiền điện tử, giá trị tổ chức phát hành đảm bảo việc cam kết chuyển đổi tiền điện tử sang tiền giấy theo yêu cầu người sở hữu - Ưu điểm tiền điện tử: Tiền điện tử nhìn chung xem tiến khoa học cơng nghệ lĩnh vực tiền tệ, tài Vì có ưu điểm định so với loại tiền giấy lưu hành thị trường: Thuận tiện giao dịch: Nếu gửi tiền ngân hàng, bạn bị giới hạn chuyển khoản, rút tiền… ngày với tiền điện tử, bạn có quyền tự giao dịch bất chấp không gian thời gian Tiền điện tử làm giả: Vì khơng tồn dạng vật chất đồng tiền điện tử tồn dãy bit mã hóa Internet Độ bảo mật an tồn cao Chi phí giao dịch cực thấp An tồn bảo vệ mơi trường Có tiềm phát triển thương mại điện tử - Nhược điểm tiền điện tử: Bên cạnh ưu điểm kể tiền điện tử tồn số nhược điểm Điều gây khơng khó khăn cho người dùng, đầu tư công tác quản lý: Sử dụng không dễ dàng: Với người quen sử dụng cơng nghệ vấn đề khơng q khó khăn Nhưng có hội tiếp xúc với cơng nghệ việc tạo ví tiền điện tử quản lý lại khó khăn Khơng chừng cịn bị lừa đảo cách dễ dàng Tóm lại, lịch sử tiền tệ trải qua giai đoạn hình thành phát triển nảy sinh tiền tệ nhiều hình thái khác hình thái đời tồn sở kinh tế, xã hội định 1.2 Bản chất chức tiền tệ O1.2 Nhận biết chất tiền tệ, đồng thời phân tích chức tiền tệ kinh tế, từ thấy tầm quan trọng tiền tệ hoạt động kinh tế - xã hội 1.2.1 Bản chất tiền tệ Câu hỏi nghiên cứu: Từ thứ cồng kềnh, nặng nề gia súc đến kim loại q, chí dạng thức hồn tồn vơ tiền điện tử dùng làm tiền tệ Vậy, thực chất tiền tệ mà vật hồn tồn khác sử dụng tiền tệ? Tiền tệ sản phẩm tất yếu kinh tế hàng hóa, nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho trình trao đổi hàng hóa, dịch vụ Suy cho cùng, chất, tiền tệ vật ngang giá chung, làm phương tiện để trao đổi hàng hóa, dịch vụ tốn khoản nợ Tuy nhiên, để có định nghĩa xác tiền tệ điều khơng đơn giản Có thể tham khảo vài quan điểm:  Quan điểm K.Marx: Tiền “hàng hóa đặc biệt” lẽ: Tiền có giá trị sử dụng đặc biệt (giá trị sử dụng cơng dụng có ích hàng hóa); Tiền tệ thỏa mãn hầu hết nhu cầu người sở hữu  Quan điểm P Samuelson: "Tiền thứ dầu bôi trơn" guồng máy luân chuyển hàng hóa từ nơi sản xuất tới nơi tiêu dùng  Quan điểm M Friedman nhà kinh tế học đại:" Tiền phương tiện tốn" thực chức làm trung gian trao đổi, đơn vị tính tốn tích lũy cải Tiền tệ đời kết tất yếu phát triển kinh tế thị trường đại Như vậy, điểm chung quan điểm dù khác thời đại nghiên cứu, điều kiện nghiên cứu tiền tệ phương tiện thơng qua người đạt mục đích Từ đó, hiểu chất tiền tệ: Tiền tệ loại hàng hóa đặc biệt, đóng vai trò vật ngang giá chung để đo lường giá trị hàng hóa khác Hay: Tiền tệ phương tiện thừa nhận chung để tốn cho việc giao hàng tốn cơng nợ Bản chất tiền tệ thể rõ qua hai thuộc tính sau:  Giá trị sử dụng tiền: Là khả thỏa mãn nhu cầu trao đổi xã hội, nhu cầu sử dụng vật trung gian trao đổi Như vậy, người ta cần nắm giữ tiền có nhu cầu trao đổi Giá trị sử dụng loại tiền tệ xã hội quy định; chừng xã hội cịn thừa nhận thực tốt vai trị tiền tệ (tức vai trị vật trung gian mơi giới trao đổi) chừng giá trị sử dụng với tư cách tiền tệ cịn tồn Như vậy, khác với giá trị sử dụng hàng hóa thơng thường (giá trị sử dụng hàng hóa thơng thường đặc tính tự nhiên quy định tồn vĩnh viễn với đặc tính tự nhiên đó), giá trị sử dụng loại tiền tệ mang tính lịch sử, tồn giai đoạn định hoàn tồn phụ thuộc vào ý chí xã hội Đây lời giải thích cho xuất biến dạng tiền tệ lịch sử  Giá trị tiền: thể qua khái niệm “sức mua tiền tệ”, khả đổi nhiều hay hàng hóa khác trao đổi 1.2.2 Chức tiền tệ Chức tiền tệ thể nhiều quan điểm khác nhau, phần nhóm tác giả trình bày hai quan điểm: [1] quan điểm K.Marx: Tiền tệ có chức năng: Chức thước đo giá trị, phương tiện lưu thơng, phương tiện tốn, phương tiện cất giữ chức tiền tệ giới [2] quan điểm kinh tế học đại tiền tệ có chức năng: Chức phương tiện trao đổi, thước đo giá trị chức cất giữ giá trị 1.2.2.1 Chức tiền tệ theo quan điểm K.Marx: - Chức thước đo giá trị (standard of value): Tiền tệ thực chức thước đo giá trị tiền tệ đo lường biểu giá trị hàng hóa khác Chúng ta đo lường giá trị hàng hóa dịch vụ tiền giống đo khối lượng kilogram đo khoảng cách kilomét Để thấy chức lại quan trọng, nhìn vào kinh tế đổi chác, tiền khơng thực chức Nếu kinh tế có ba mặt hàng, ví dụ: vải, gạo, muối có ba giá để trao đổi thứ với thứ khác: giá mét vải tính kiliogram gạo, giá mét vải tính kilogram muối giá kilogram gạo tính kilogram muối Nếu có mười mặt hàng, có 45 giá để trao đổi mặt hàng với mặt hàng khác, với 100 mặt hàng có đến 4950 giá, với 1000 mặt hàng có 499.500 giá Cơng thức cho biết số giá ta cần có N mặt hàng: N(N -1)/2 Hãy tưởng tượng khó khăn đến ta mua sắm siêu thị với 1000 mặt hàng khác Khi định giá vật rẻ hay đắt giá cuả khó khăn giá kilogam gà đo kilogam thóc, kilogam cá định giá băng kilogam cà chua Chắc chắn bạn so sánh giá tất mặt hàng, bảng giá mặt hàng phải kê 999 giá khác thời gian dung để đọc chúng lâu làm cho chi phí giao dịch tăng đáng kể Giải pháp cho vấn đề đưa tiền vào kinh tế dùng tiền để thể giá ch tất mặt hàng, dễ dàng so sánh giá gạo, vải hay muối Nếu có mặt hàng kinh tế điều khơng có nghĩa lớn so với kinh tế đổi chác có giá giao dịch Tuy nhiên, với số lượng hàng hóa lớn tầm quan trọng tiền lúc lớn, với 10 mặt hàng cần 10 giá, 100 mặt hàng cần 100 giá Tại siêu thị có 1000 mặt hàng cần 1000 giá để xem khơng phải 499.500 giá ... hàng) tiền gửi không kỳ hạn ngân hàng thương mại (tiền gửi mà chủ sở hữu phát hành séc để tóan tiền mua hàng hóa, dịch vụ) 1.3.1.2 Khối tiền tệ M2 Khối tiền tệ bao gồm: Khối tiền tệ M1 tiền gửi tiết... Khối tiền tệ M2 tiền gửi có kỳ hạn ngân hàng thương mại 1.3.1.4 Khối tiền tệ L Khối tiền tệ bao gồm: Khối tiền tệ M3 chứng từ có giá có “tính lỏng” cao, chẳng hạn chứng tiền gửi, thương phiếu,... Như vậy, theo học thuyết số lượng tiền tệ cổ điển vận động mức giá kết thay đổi số lượng tiền tệ Vì học thuyết số lượng tiền tệ cho biết tiền nắm giữ mức tổng thu nhập cho, thực học thuyết cầu