Giải pháp nhằm tăng cường quản trị sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần bạch đằng

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Sinh viên thực Nguyễn Thị Thu SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC .ii DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vi GTCL Giá trị lại vi LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.2 Thành phần vốn kinh doanh 1.1.3 Nguồn hình thành vốn kinh doanh 1.2 Quản trị sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị sử dụng vốn kinh doanh 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị sử dụng vốn kinh doanh 20 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quản trị sử dụng vốn kinh doanh 28 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BẠCH ĐẰNG 31 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Bạch Đằng 31 2.1.1 Q trình thành lập phát triển Cơng ty cổ phần Bạch Đằng 31 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Bạch Đằng 37 2.1.3 Tình hình tài chủ yếu cơng ty 39 2.2 Thực trạng quản trị sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Bạch Đằng thời gian qua 45 2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh công ty 45 2.2.2 Thực trạng quản trị sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Bạch Đằng 55 2.2.3 Đánh giá chung tình hình quản trị sử dụng vốn kinh doanh cơng ty cổ phần Bạch Đằng 83 SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BẠCH ĐẰNG 86 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty thời gian tới 86 3.1.1 Bối cảnh kinh tế- xã hội 86 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty 88 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Bạch Đằng .89 3.2.1 Điều chỉnh cấu nguồn vốn theo xu hướng giảm thấp hệ số nợ 90 3.2.2 Lập kế hoạch tài cho Cơng ty, trọng đến cơng tác dự báo nhu cầu VLĐ cần thiết 90 3.2.3 Tăng cường quản lý vốn tiền cải thiện khả tốn Cơng ty .92 3.2.4 Tổ chức tốt cơng tác tốn tiền bán hàng thu hồi công nợ 93 3.2.5 Quản trị chi phí 94 3.2.6 Tăng cường quản lí hàng tồn kho để tránh gây ứ đọng vốn 95 3.2.7 Đẩy mạnh quản trị khoản phải trả 96 3.2.8 Tăng cường đầu tư đổi TSCĐ 97 3.2.9 Một số giải pháp khác 98 3.3 Điều kiện thực giải pháp 99 3.3.1 Về phía nhà nước 99 3.3.2 Về phía doanh nghiệp 100 KẾT LUẬN 101 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 102 PHỤ LỤC 103 SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Sơ đồ máy tổ chức Bảng 1.1: Cơ cấu phân bổ cán bộ, nhân viên quản lý kĩ thuật công ty Bảng 2.2: Tình hình biến động, cấu tài sản nguồn vốn Bảng 2.3: Tình hình biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận Bảng 2.4: Một số tiêu tài chủ yếu cơng ty Bảng 2.5: Tình hình biến động cấu vốn kinh doanh công ty cổ phần Bạch Đằng năm 2013- 2015 Bảng 2.6: Tình hình biến động cấu nguồn vốn kinh doanh công ty 2013- 2015 Bảng 2.7: Nguồn vốn lưu động thường xuyên công ty Bạch Đằng Bảng 2.8: Bảng cấu biến động vốn lưu động công ty cổ phần Bạch Đằng năm 2013- 2015 Bảng 2.9: Cơ cấu biến động vốn tiền công ty Bảng 2.10: Bảng khả tốn cơng ty Bạch Đằng Bảng 2.11 : Hệ số khả toán trung bình ngành xây dựng Bảng 2.12: Các tiêu phản ánh hiệu quản trị nợ phải thu 2013- 2015 Bảng 2.13: So sánh khoản vốn chiếm dụng khoản vốn bị chiếm dụng công ty 2013- 2015 Bảng 2.14: Cơ cấu biến động khoản mục hàng tồn kho công ty Bảng 2.15: Hiệu suất sử dụng vốn tồn kho Bảng 2.16: Các tiêu đánh giá tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty năm 2013-2015 Bảng 2.17: Bảng cấu biến động vốn cố định công ty Bạch Đằng Bảng 2.18: Các lọai tài sản cố định cơng ty Bảng 2.19: Tình hình biến động TSCĐ công ty năm 2013- 2015 Bảng 2.20: Bảng tình hình khấu hao tài sản cố định công ty SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Bảng 2.21: Các tiêu đánh giá tình hình quản lý, sử dụng TSCĐ VCĐ Bảng 2.22: Các tiêu phản ánh hiệu suất hiệu sử dụng vốn kinh doanh Bảng 2.23: Các tiêu trung bình ngành xây dựng năm 2014; 2015 Biểu đồ 2.1: Mơ hình tài trợ vốn kinh doanh công ty Biểu đồ 2.2: Các khoản phải thu công ty 2013- 2015 Biểu đồ 2.3: Sự biến động ROS, ROA, ROE SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DTT Doanh thu HTK Hàng tồn kho GTCL Giá trị lại LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế NVDH Nguồn vốn dài hạn NVLĐTX Nguồn vốn lưu động thường xuyên NVNH Nguồn vốn ngắn hạn NWC Nguồn vốn lưu động thường xuyên ROA Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Doanh nghiệp tế bào kinh tế, nơi kết hợp yếu tố trình sản xuất để tạo cải cho xã hội Tuy nhiên, trước tình hình thị trường nhiều cạnh tranh, để tồn phát triển doanh nghiệp cần phải có chiến lược kinh doanh đắn, đòi hỏi phải giải vấn đề đặt kinh doanh phải có lãi, sử dụng hiệu nguồn vốn, đáp ứng khả toán, tạo điều kiện sản xuất kinh doanh mở rộng, tăng cường khả cạnh tranh Hoạt động môi trường đầy canh tranh này, nhiều doanh nghiệp thích ứng kịp thời, chủ động việc sản xuất, kinh doanh, nâng cao vị mình.Tuy nhiên, khơng doanh nghiệp gặp khơng khó khăn, từ việc huy động vốn, sử dụng vốn kinh doanh Điều dẫn đến làm ăn thua lỗ, doanh thu khơng bù đắp chi phí Theo số thống kê Bộ Tài chính, năm 2015 nước có gần 81.000 doanh nghiệp gặp khó khăn buộc phải giải thể tạm ngừng hoạt động, số lượng doanh nghiệp tăng mạnh so với năm 2014 Và nguyên nhân cội nguồn cho việc doanh nghiệp chưa phát huy hết khả đồng vốn, quản lý sử dụng hiệu Xuất phát từ tầm quan trọng, ý nghĩa thực tiễn vấn đề tăng cường quản trị vốn kinh doanh qua thời gian thực tập Công ty cổ phần Bạch Đằng, hướng dẫn thầy giáo Vũ Văn Ninh cán phòng tài – kế tốn cơng ty, em lựa chọn nghiên cứu hoàn thành luận văn tốt nghiệp với đề tài “Giải pháp nhằm tăng cường quản trị sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Bạch Đằng” Mục đích nghiên cứu Làm rõ mặt lý luận vốn kinh doanh quản trị sử dụng vốn doanh nghiệp Vận dụng lý luận nghiên cứu thực trạng quản trị sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Bạch Đằng SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Trên sở kiến nghị số giải pháp nhằm tăng cường quản trị sử dụng vốn Công ty Cổ phần Bạch Đằng Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: tình hình quản trị sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty Cổ phần Bạch Đằng Phạm vi nghiên cứu: luận văn nghiên cứu tình hình quản trị sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Bạch Đằng năm 2013, 2014, 2015 Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu, chủ yếu phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, thống kê, so sánh, phân tích, tổng hợp dự báo Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu phần kết luận, bố cục luận văn gồm chương: Chương : Những vấn đề lý luận chung vốn kinh doanh quản trị sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương : Thực trạng quản trị sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Bạch Đằng thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị sủ dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Bạch Đằng Do trình độ kiến thức hạn chế nên viết em khó tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý thầy giáo để viết em hoàn thiện SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có yếu tố tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Trong điều kiện kinh tế thị trường, để có yếu tố doanh nghiệp phải bỏ số vốn tiền tệ định, phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh doanh nghiệp Số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuát kinh doanh doanh nghiệp gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Như vậy, nói vốn kinh doanh doanh nghệp toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác biểu tiền toàn giá trị tài sản mà doanh nghiệp đầu tư sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận Đặc trưng vốn kinh doanh Thứ nhất: Vốn biểu lượng tài sản có thực Thứ hai: Vốn phải tích tụ, tập trung thành lượng định, đủ sức đầu tư vào phương án kinh doanh Thứ ba: Trong kinh tế thị trường, vốn phải vận động sinh lời Thứ tư: Vốn có giá trị mặt thời gian gắn liền với chủ sở hữu Thứ năm: Vốn coi loại hàng hóa đặc biệt 1.1.2 Thành phần vốn kinh doanh 1.1.2.1 Căn vào kết hoạt động đầu tư Với tiêu thức phân loại này, vốn kinh doanh chia làm loại, là: SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản lưu động: số vốn đầu tư để hình thành TSLĐ phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, bao gồm vốn tiền, vốn vật tư hàng hóa, khoản phải thu, loại TSLĐ khác - Vốn kinh doanh đầu tư vào TSCĐ: số vốn đầu tư để hình thành tài sản cố định hữu hình vơ hình, nhà xưởng, máy móc thiết bị, khoản chi phí mua phát minh, sáng chế… - Vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản tài chính: số vốn doanh nghiệp đầu tư vào TSTC cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp… Mỗi loại tài sản đầu tư doanh nghiệp có thời hạn sử dụng đặc điểm khoản khác Điều ảnh hưởng lớn đến thời gian luân chuyển vốn kinh doanh mức độ rủi ro sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Vì cách phân loại giúp doanh nghiệp lựa chọn cấu đầu tư tài sản hợp lý, hiệu 1.1.2.2 Căn theo đặc điểm luân chuyển vốn  Vốn cố định Khái niệm: Vốn cố định toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên tài sản cố định dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác, vốn cố định biểu tiền tài sản cố định doanh nghiệp Theo quy định hành nước ta, tư liệu lao động coi tài sản cố định thỏa mãn điều kiện: - Có thời gian sử dụng từ năm trở lên - Phải có giá trị tối thiểu từ ba mươi triệu đồng trở lên - Nguyên giá tài sản phải xác định cách đáng tin cậy Đặc trưng vốn cố định: - Thứ nhất, vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh VCĐ có đặc điểm TSCĐ sử dụng lâu dài, sau nhiều năm cần thay thế, đổi SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài + Huy động thêm vốn vào hoạt động kinh doanh, tăng lên so với 25%, cố gắng giảm thiểu tối đa lượng vốn huy động từ vay ngân hàng + Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tăng 55% + Lợi nhuận dự kiến tăng khoảng 64% so với năm 2015 Như vậy, theo tính tốn số tiêu năm 2016 dự định sau: Đơn vị: triệu VNĐ STT Chỉ tiêu Doanh thu Vốn kinh doanh bình quân Lợi nhuận sau thuế ROA ROS Kế hoạch 2016 259.110 176.597 3.305 1,87% 1,3% Thực 2015 167.168 141.278 1.998 1,56% 1,2% Để đạt mục tiêu này, phương hướng chủ yếu cơng ty không ngừng nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, vấn đề tăng cường quản trị vốn kinh doanh xem trọng tâm vô cần thiết 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Bạch Đằng Qua phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cho thấy việc quản trị sử dụng vốn kinh doanh Công ty đạt hiệu định Tuy vậy, kết chưa thực cao, Công ty cần trọng công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Qua thời gian thực tập, tìm hiểu thực tế công tác quản lý, sử dụng vốn hiệu sử dụng vốn công ty em xin đưa số giải pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty thời gian tới SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2.1 Điều chỉnh cấu nguồn vốn theo xu hướng giảm thấp hệ số nợ Qua phân tích tình hình nguồn vốn cơng ty, ta thấy, nợ phải trả cơng ty năm 2015 80% tồn nợ ngắn hạn Việc huy động nhiều nợ thể mức độ sử dụng đòn bẩy tài lớn Sử dụng đòn bẩy tài khuếch đại ROE, làm giảm sút nhanh tỷ suất lợi nhuận công ty làm ăn thua lỗ Chính cơng ty cần trọng vấn đề Bên cạnh đó, sư dụng nợ ngắn hạn đòi hỏi cơng ty phải có nghĩa vụ tốn lãi vay hồn trả vốn gốc thời gian ngắn Nếu tình hình kinh doanh gặp nhiều khó khăn cơng tác quản lý vốn khơng tốt dẫn tới áp lực toán lớn, tình trạng khả tốn khoản nợ đến hạn, làm uy tín với chủ nợ Vì thế, cơng ty cần phải có biện pháp để giảm hệ số nợ xuống mức an toàn hơn: + Huy động tối đa nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh từ nguồn vốn bên lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư, quỹ đầu tư phát triển, dự phòng tài chính,…Tuy nhiên việc cần phải phù hợp với sách cổ tức cơng ty để đảm bảo trí cổ đơng đảm bảo tăng trưởng cho công ty + Cơng ty phát hành thêm cổ phần thường ưu tiên quyền mua cho cổ đông để đảm bảo quyền kiểm soát họ + Trong trường hợp vay tổ chức tín dụng bên ngồi, cần lựa chọn tổ chức có uy tín, có mối quan hệ làm ăn lâu dài, để có lãi suất ưu đãi nhất, hỗn nợ, gia hạn nợ nợ đến hạn Hiện cơng ty có mối quan hệ tín dụng lâu dài với Ngân hàng cơng thương, vậy, cơng ty cần trì mối quan hệ 3.2.2 Lập kế hoạch tài cho Cơng ty, trọng đến công tác dự báo nhu cầu VLĐ cần thiết Đối với Công ty CP Bạch Đằng, vốn lưu động chiếm tỷ trọng tương đối lớn tổng vốn kinh doanh Do để đảm bảo tổ chức huy động vốn SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài đầy đủ, kịp thời việc dự báo nhu cầu vốn lưu động vô quan trọng cần thiết Công ty Những năm trước công ty áp dụng phương pháp Xác định nhu cầu VLĐ dựa tỷ lệ % doanh thu, nhiên phương pháp hạn chế độ xác chưa cao Năm vừa qua chênh lệch lớn, để xác định nhu cầu vốn lưu động xác năm tới cơng ty xem xét áp dụng phương pháp trực tiếp: cộng nhu cầu VLĐ khâu dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thông với khoản chênh lệch khoản phải thu, phải trả nhà cung cấp có tổng nhu cầu VLĐ cuả doanh nghiệp Phương pháp phản ánh rõ nhu cầu VLĐ cho loại vật tư, hàng hóa khâu, sát với nhu cầu vốn thực tế doanh nghiệp Tuy nhiên phương pháp đòi hỏi việc tính tốn phức tạp, nhiều thời gian nên với điều kiện chi phí nhân lực công ty chưa thể thực Nên năm tới cơng ty áp dụng phương pháp gián tiếp, phải ý theo dõi khoản mục hàng tồn kho khoản phải thu khách hàng để loại bỏ loại hàng tồn kho mà phẩm chất kém, hỏng hóc, khoản mục nợ khó đòi để đảm bảo việc xác định nhu cầu VLĐ xác Với kế hoạch doanh thu lợi nhuận năm 2016, ta xác định nhu cầu vốn lưu động công ty sau: Bước 1: Tính số dư bình qn khoản mục bảng cân đối kế toán: + Số dư bình quân TSNH = (130.948+99.243)/2 = 115.095,5 triệu đồng + Số dư khoản vốn chiếm dụng = (83.645+ 78.539)/2 = 81.092 triệu VND Bước 2: Tính tỷ lệ phần trăm khoản so với doanh thu thực kỳ + Tỷ lệ % khoản mục TSNH= 115.095,5/167.168 = 68,85% + Tỷ lệ % khoản vốn chiếm dụng = 81.092/167.168 = 48,51 % Bước 3: Tính tỷ lệ nhu cầu VLĐ tăng thêm theo công thức: Nhu cầu VLĐ tăng thêm = ( 259.110- 167.168) x (68,85% - 48,51%) = 18.701 triệu VND Bước 4: Định hướng nguồn trang trải nhu cầu tăng vốn kinh doanh sở kết kinh doanh kỳ kế hoạch SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Dự báo nguồn tài trợ VLĐ Cụ thể là: Lợi nhuận sau thuế dự kiến là: 3305 triệu VND Lợi nhuận giữ lại tái đầu tư: 3305 triệu VND x 0,3 = 992 triệu VND Vốn vay: 18.701- 992= 17.709 triệu VND 3.2.3 Tăng cường quản lý vốn tiền cải thiện khả tốn Cơng ty Vốn tiền loại tài sản có tính khoản cao định đến khả toán nhanh doanh nghiệp Nếu không quản lý tốt, dẫn đến rủi ro toán doanh nghiệp Năm 2015, vốn tiền công ty giảm làm cho khả tốn tức thời cơng ty giảm Đồng thời, lượng tiền mặt quỹ công ty ít, chiếm 0,91%, lại tiền gửi ngân hàng Những điều làm cho cơng ty khơng kịp đối phó với khoản nợ đến hạn hạn, tình khẩn cấp mà chưa kịp làm thủ tục rút tiền ngân hàng Vì vậy, để quản trị tốt vốn tiền cơng ty áp dụng biện pháp sau: + Xác định mức dự trữ ngân quỹ hợp lý: công ty sử dụng phương pháp EOQ để xác định lượng dự trữ tiền hợp lý dựa việc đánh đổi chi phí giao dịch chi phí nắm giữ tiền Từ xác định tiền mặt tiền gửi ngân hàng hay đầu tư chứng khốn để vừa đảm bảo khả toán vừa đem lại khả sinh lời Cụ thể: Công ty dựa vào thống kê chi tiêu tiền mặt để dự đoán lượng tiền mặt cần chi tiêu năm trước kế hoạch doanh thu năm dự đốn cơng ty cần lượng tiền chi tiêu năm 7300 triệu đồng Khi hết tiền mặt, cơng ty rút tiền gửi ngân hàng, ước tính lãi suât tiền gửi ngân hàng 6,5%/năm, chi phí rút tiền lần 100.000 đồng Khi số lượng tiền tối ưu dự trữ là: = 150 triệu đồng SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài + Thực lập kế hoạch dòng tiền hàng tháng nhằm đảm bảo cân đối thu chi, kiểm soát thu chi chặt chẽ dựa vào định mức chi tiêu + Cắt giảm quy mô nợ, vay cần có kế hoạch vay trả đầy đủ để đảm bảo toán hạn + Đẩy mạnh cơng tác thu hồi nợ giải phóng hàng tồn kho để tăng lượng tiền mặt, tăng khả tốn Ngồi ra, cơng ty cần quản lý chặt chẽ khoản thu chi tiền mặt, tránh bị mát, lợi dụng thực cho mục đích cá nhân Phân định rõ ràng, tách bạch quản lý vốn tiền kế toán thủ quỹ Việc xuất, nhập quỹ cần có chứng từ hợp pháp, thủ quỹ thực Phải thực đối chiếu, kiểm tra tồn quỹ tiền mặt với sổ quỹ hàng ngày Theo dõi, quản lý chặt chẽ khoản tiền tạm ứng, tiền trình toán, phát sinh thời gian chờ đợi toán ngân hàng 3.2.4 Tổ chức tốt công tác tốn tiền bán hàng thu hồi cơng nợ Các khoản phải thu chiếm tỉ trọng lớn tổng cấu VLĐ Các khoản phải thu Công ty chủ yếu bao gồm khoản phải thu khách hàng, quản trị tốt khoản phải thu khách hàng quản trị khoản phải thu ngắn hạn Trong năm 2015 khoản phải thu ngắn hạn khách hàng có xu hướng tăng mạnh, góp phần làm giảm tốc độ luân chuyển VLĐ, điều cho thấy công ty bán nhiều hàng làm tăng chi phí thu hồi nợ Chính tăng cường công tác quản trị nợ phỉa thu, thời gian tới Cơng ty thực biện pháp để quản lý nợ phải thu sau: + Trước ký kết hợp đồng với khách hàng công ty cần đưa thảo luận thống điều khoản việc toán với khách hàng như: quy định rõ thời hạn trả tiền, phương thức toán, điều khoản vi phạm hợp đồng cách cụ thể + Tăng cường áp dụng biện pháp khuyến khích khách hàng tốn việc áp dụng chiết khấu toán cho khách hàng toán sớm tiền hàng, tức tốn trước thời điểm cơng trình hồn thành bàn giao SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Để xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý, cần đặt quan hệ với lãi suất vay vốn ngân hàng hành, bán hàng trả chậm cơng ty phải huy động vốn từ ngân hàng chiếm dụng từ khách hàng để bù đắp đảm bảo hoạt động kinh doanh diến liên tục Tỷ lệ chiết khấu tính tổng tiền hàng mà tỷ lệ nhỏ lãi suất tín dụng để thu tiền hàng nhanh có lợi không chiết khấu để khách hàng nợ thời gian xong công ty lại phải vay vốn chịu lãi để đảm bảo hoạt động kinh doanh Ngồi ra, cơng ty thực biện pháp xử phạt thu tiền lãi trả chậm khách hàng trả nợ số ngày quy định hợp đồng + Công ty cần phải theo dõi liên tục khoản nợ, đến hạn tốn , gửi giấy thơng báo thời hạn toán đến cho khách hàng, đồng thời chuẩn bị sẵn thủ tục, giấy tờ cần thiết phục vụ cho cơng tác tốn + Đối với khoản nợ lớn, khó thu hồi nợ công ty cần liên kết với tổ chức mua bán nợ, để thu hồi vốn kịp thời + Bởi cơng trình thường có thời hạn thi cơng dài nên công ty cần theo dõi tuổi khoản nợ để có biện pháp đòi nợ kịp thời đến thời hạn tốn Ngồi ra, cơng ty nên lập quỹ dự phòng khoản phải thu khó đòi làm vậy, xảy khoản nợ chắn khơng đòi cơng ty dùng quỹ dự phòng phải thu để bù đắp, từ hạn chế biến động có ảnh hưởng xấu đến tình hình tài cơng ty 3.2.5 Quản trị chi phí Doanh thu lợi nhuận tác động trực tiếp đến hiệu suất hiệu quản trị VLĐ Trong năm vừa qua, doaanh thu tăng lợi nhuận giảm cho thấy công tác quản trị chi phí chưa hiệu Vì năm tới phải có biện pháp cụ thể nhằm giảm thiếu chi phí, tăng lợi nhuận: SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài + Cắt giảm chi phí khơng cần thiết Hiện chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp cao, có số khoản cắt giảm xuống mức hợp lý chi phí tiếp khách, tiếp tân, in ấn tài liệu,… + Xây dựng định mức phù hợp, cụ thể với loại chi phí, theo dõi để loại trừ khoản không cần thiết + Bố trí hợp lý khâu sản xuất, phân tách nhiệm vụ khâu, hạn chế lãng phí ngun vật liệu, sức người + Ln trọng đổi công nghệ, áp dụng tiến khoa học kĩ thuật vào sản xuất, từ nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng lực sản xuất, đồng thời giảm chi phí nhân cơng 3.2.6 Tăng cường quản lí hàng tồn kho để tránh gây ứ đọng vốn Việc quản lý HTK quan trọng vì: vốn HTK chiếm tỷ trọng đáng kể tổng tài sản DN chiếm tỷ trọng lớn tổng VLĐ DN Việc trì lượng vốn HTK thích hợp mang lại cho DN thuận lợi hoạt động kinh doanh: tránh việc phải trả giá cao cho việc đặt hàng nhiều lần với số lượng nhỏ chậm chễ việc đáp ứng đơn đặt hàng khách hàng Tuy nhiên, trì lượng HTK nhiều vừa gây tốn diện tích nhà xưởng, tốn chi phí việc bảo quản, lại làm tồn đọng vốn lưu động công ty, làm giảm hiệu sử dụng vốn kinh doanh Qua phân tích thấy, hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng lớn vốn lưu động, chủ yếu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang nguyên vật liệu Những đặc điểm phức tạp hoạt động xây dựng gây khó khăn cho cơng ty việc quản lý vốn lưu động nói chung sản phẩm dở dang nói riêng Trước tình hình hàng tồn kho vậy, cơng ty áp dụng số giải pháp sau đây: + Đối với cơng trình, hạng mục cơng trình sau khởi cơng cơng ty nên tập trung nhân lực, vật lực để đẩy nhanh tốc độ thi công, phấn đấu bàn giao cho chủ đầu tư trước thời hạn hợp đồng Đố với cơng trình hồn thành, cơng ty nên thực thẩm định sớm để bàn giao cho chủ đầu tư tránh SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài tình trạng cơng tình hồn thành mà chưa bàn giao làm ứ đọng vốn, tăng chi phí bảo quản, lãng phí nhân cơng, vật tư + Thông qua hợp đồng, dự án thực năm mà công ty cần xác định lượng hàng hóa cần mua kỳ lượng HTK dự trữ hợp lý Tránh tình trạng dự trữ lớn lượng hàng không cần thiết, làm giảm tốc độ chu chuyển HTK, gia tăng chi phí, giảm lợi nhuận DN Đồng thời tăng cường công tác bồi dưỡng, giám sát đội thi công đảm bảo trung thực việc xác định mức cung nguyên vật liệu, tránh thất thốt, gian lận + Cơng ty cần thực trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho nhằm bù đắp khoản thiệt hại thực tế xảy vật tư, hàng hóa tồn kho bị giảm giá đồng thời tránh biến động giá + Định kỳ phải liên tục kiểm kê, đánh giá phẩm chất hàng tồn kho, kịp thời phát hư hỏng, hao hụt, mát, hàng hóa bị lỗi thời Trong trường hợp hàng hóa bị lỗi thời, phẩm chất, cần phải loại bỏ, sửa chữa lại, tránh tình trạng đưa thị trường hàng hóa khơng đủ chất lượng, làm giảm uy tín cơng ty 3.2.7 Đẩy mạnh quản trị khoản phải trả Có thể nhận thấy khoản vốn mà công ty chiếm dụng chiếm chủ yếu nguồn vốn nợ DN Vì để đảm bảo sử dụng nguồn vốn có hiệu đảm bảo uy tín, hồn trả nợ kịp thời công ty cần quản trị chặt chẽ khoản này: + Sử dụng có hiệu hàng hóa, sản phẩm mua chịu nhà cung cấp để đưa vào lắp đặt cơng trình Xác định nhu cầu xác đủ để đưa vào sản xuất tránh phải lưu trữ lâu ngày giảm giá trị dư thừa lãng phí vốn + Thường xuyên kiểm tra chấp hành kỉ luật tốn, cơng ty phải có phương án trả nợ đủ theo thời hạn Trương hợp có khoản phải trả phát sinh lúc mà doanh nghiệp thiếu vốn cần phải xin gia hạn nợ SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài có biện pháp tìm nguồn trang trải có bạn hàng tin tưởng hợp tác lâu dài 3.2.8 Tăng cường đầu tư đổi TSCĐ Trong năm 2015, tài sản cố định cơng ty đảm bảo cho q trình hoạt động sản xuất kinh doanh, nhiên hầu hết tài sản cố định khấu hao gần hết, tình hình nhà cửa, vật kiến trúc cơng ty chưa thực xứng với lực phát triển, uy tín cơng ty gây dựng nhiều năm qua, máy móc thi cơng chiếm tỷ trọng lớn TSCĐ cũ, lạc hậu, hết thời gian sử dụng Vì vậy, cơng ty nên: + Đánh giá lại TSCĐ, cân đối xem xét nguồn vốn để đổi máy móc thiết bị nâng cao suất,kỹ thuật, chất lượng, khả cạnh tranh công ty Đồng thời, xây dựng cải tạo khu vực trụ sở văn phòng, trang bị thêm trang thiết bị văn phòng, đồ dùng văn phòng, sơn sửa lại khu nhà văn phòng mặt, nơi xây dựng thiện cảm công ty với chủ đầu tư sử dụng quỹ khấu hao công ty, huy động lợi nhuận để lại hay vay dài hạn từ tổ chức tín dụng + Phân loại TSCĐ cũ kỵ, lạc hậu, khơng phù hợp với sản xuất kinh doanh để lý, nhượng bán, nhanh chóng thu hồi vốn Tài sản đem nhượng bán phải cơng khai, tài sản lý hình thức hủy, dỡ bỏ, hỏng hóc phải tổ chức hội đồng lý giám đốc định + Định kì, lên kế hoạch sửa chữa, bảo dưỡng máy móc thiết bị đảm bảo lực hoạt động, loại TSCĐ khấu hao 20% giá trị + Bên cạnh cơng ty cần ý việc đổi TSCĐ phải dựa mục tiêu chiến lược công ty, cần sử dụng nguồn vốn dài hạn để đầu tư đảm bảo nguyên tắc cân tài Đồng thời ý đào tạo bồi dưỡng nguồn nhân lực để tiếp thu công nghệ mới, phát huy tối đa hiệu suất làm việc máy móc + Ngồi việc đầu tư đổi cơng ty cân nhắc đến đến biện pháp thuê vận hành thay mua số máy móc thiết bị có tần suất SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài sử dụng thấp, phục vụ cho số cơng trình giai đoạn ngắn tồn q trình thi cơng cho cơng trình, vừa đảm bảo có tài sản sử dụng cần vừa tiết kiệm khoản chi phí đầu tư 3.2.9 Một số giải pháp khác 3.2.9.1 Định kỳ tiến hành phân tích tình hình tài chính, đánh giá kết kinh doanh cơng ty Để nâng cao hiệu sử dụng VKD, công ty cần phải có nhìn đắn tình hình thực tế, kết đạt hạn chế tồn việc quản lý, sử dụng vốn để từ đưa điều chỉnh kịp thời Đây nhiệm vụ phòng Tài – kế tốn Cơng tác phân tích cần phải tập trung vào: + Xác định cấu sư biến động VKD kỳ, xác định việc phân bổ vốn vào khâu có hợp lý hay khơng, vốn bị thiếu hay bị ứ đọng khâu nào? + Xác định cấu biến động nguồn VKD, xem xét sách tài trợ hợp lý hay chưa, vốn huy động từ nguồn nào, có đảm bảo khả tự chủ sách vay nợ cơng ty hay khơng + Xác định, tiến hành phân tích khoản mục, phân tích hệ số khả tốn, hiệu hoạt động, từ đó, có nhìn tổng qt tình hình tài cơng ty, từ đưa định hướng phát triển công ty 3.2.9.2 Chú trọng đầu tư nâng cao trình độ tay nghề công nhân viên Công ty Yếu tố người đóng vai trò quan trọng q trình quản lý sử dụng vốn Chính vậy, việc nâng cao đời sống người lao động phát huy sức mạnh tập thể, có vai trò quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh số biện pháp như: - Sắp xếp, bố trí hợp lý số cán bộ, nhân viên Cơng ty ngành nghề, lực, sở trường, tạo cho người lao động chủ động thực công việc giao SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Xây dựng đội ngũ lao động đủ số lượng, đảm bảo chất lượng, thường xuyên bồi dưỡng tay nghề cho người lao động lực điều hành quản lý cho đội ngũ quản lý Công ty - Quan tâm tới đời sống cơng nhân viên cơng ty Cần có chế độ khuyến khích, khen thưởng mức cán bộ, cơng nhân viên có thành tích sản xuất kinh doanh nhằm động viên, khuyến khích sáng tạo cho công nhân viên 3.3 Điều kiện thực giải pháp 3.3.1 Về phía nhà nước Cơng ty thực tốt công tác quản trị vốn kinh doanh khơng có giúp đỡ từ phía Nhà Nước, cụ thể việc định hướng, tạo lập môi trường kinh doanh thuận lợi cho doanh nghiệp Trong hoàn cảnh kinh tế tại, gặp nhiều khó khăn chung vai trò Nhà Nước bộc lộ rõ - Nhà Nước cần có sách phù hợp để ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát mức hợp lý, quy định mức lãi suất hợp lý để khuyến khích doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, phát triển hoạt động kinh doanh đồng thời đảm bảo lợi ích cho ngân hàng - Khơng ngừng hồn thiện hệ thống pháp lý nhằm ổn định xã hội, phát triển kinh tế, tăng cường hợp tác với nhà đầu tư nhước ngoài; tăng cường chức quản lý, giám sát Nhà nước, sớm phát nắm bắt vướng mắc doanh nghiệp để kịp thời giúp đỡ, xử lý - Tạo mơi trường kinh doanh ổn định, an tồn, thân thiện, khơng có nhiều biến động trị bất ngờ gây rủi ro hệ thống không mong muốn SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Nhà nước cần ứng dụng cơng nghệ thông tin quản lý để tạo mối liên hệ chặt chẽ Nhà nước với doanh nghiệp Như vậy, mặt tạo thuận lợi cho Nhà nước việc quản lý doanh nghiệp, mặt khác giúp doanh nghiệp dễ dàng phản hồi kiến nghị Nhà nước 3.3.2 Về phía doanh nghiệp + Tăng cường cơng tác tự kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ đảm bảo chế độ tài Nhà nước + Cơng ty nên tự chủ hoạt động sản xuất kinh doanh, huy động vốn, đầu tư tài sản + Chủ động công tác lập kế hoạch huy động sử dụng vốn, mở rộng thị trường + Khơng ngừng nâng cao trình độ quản trị vốn kinh doanh nhà quản trị thông qua việc đào tạo nâng cao trình độ tích lũy kinh nghiệm q trình làm việc thực tiến + Có sách khen thưởng cho cá nhân tập thể phòng ban có đóng góp thiết thực hiệu cho phát triển doanh nghiệp + Hoàn thiện mơ hình kinh tế việc quản lý tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn để có định lượng cụ thể cho cơng ty SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài KẾT LUẬN Vốn kinh doanh khơng điều kiện tiên đời DN mà yếu tố giữ vai trò định q trình hoạt động phát triển DN Muốn tồn phát triển trước cạnh tranh gay gắt kinh tế thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao hiệu quản trị sử dụng vốn kinh doanh Đối với Cơng ty Cổ phần Bạch Đằng, q tình hoạt động công ty quan tâm ý tới công tác quản trị sử dụng vốn đạt kết định Tuy nhiên điều kiện kinh tế nhiều khó khăn cơng ty số tồn ảnh hưởng khơng tốt tới hiệu sử dụng vốn cần khắc phục Xuất phát từ tình hình thực tế, sau thời gian tìm hiểu tình hình tài Cơng ty cổ phần Bạch Đằng, em thực nghiên cứu chuyên đề “Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Bạch Đằng” với việc đề xuất số biện pháp với hy vọng phần kiến thức trang bị trường góp phần nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình thầy giáo Vũ Văn Ninh ban lãnh đạo, cô chú, anh chị phòng Tài - Kế tốn Xong hạn chế kinh nghiệm kiến thức nên vài luận văn em khơng thể tránh khỏi sai sót Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy cô để luận văn em hoàn chỉnh Em xin chân thành cảm ơn! SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Chủ biên TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh, Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB tài chính, 2013 PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ – TS Nghiêm Thị Thà (chủ biên) (2010), “Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp”, NXB Tài Chính Các trang web kinh tế: http://www.cophieu68.com/, http://cafef.vn/, http://vneconomy.vn/, Một số luận văn, chuyên đề đề tài đề tài khác vốn cố định, vốn lưu động, vốn kinh doanh, lợi nhuận… Báo cáo tài năm 2013; 2014; 2015 công ty cổ phần Bạch Đằng SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài PHỤ LỤC Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Bạch Đằng năm 2014, 2015 – Bao gồm Bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh SV: Nguyễn Thị Thu Lớp:CQ50/11.01 ... doanh công ty cổ phần Bạch Đằng thời gian qua 45 2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh công ty 45 2.2.2 Thực trạng quản trị sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Bạch Đằng. .. cứu: tình hình quản trị sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Bạch Đằng Phạm vi nghiên cứu: luận văn nghiên cứu tình hình quản trị sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Bạch Đằng năm 2013,... kinh doanh Công ty Cổ phần Bạch Đằng Mục đích nghiên cứu Làm rõ mặt lý luận vốn kinh doanh quản trị sử dụng vốn doanh nghiệp Vận dụng lý luận nghiên cứu thực trạng quản trị sử dụng vốn kinh doanh