Công ty Cổ phần Giao thông Vận tải Quảng Nam được thành lập trên cơ sở cổ phần hóa Công ty Quản lý và Xây dựng Đường bộ Quảng Nam theo Quyết định số 5233/QĐ-UB ngày 27 tháng 11 năm 2003 của Ủy ban Nhân dân tỉnh Quảng Nam. Báo cáo nhằm đánh giá nhanh hiệu quả sản xuất kinh doanh và cơ cấu vốn của Công ty tại thời điểm hiện tại.
BÁO CÁO NHANH CÔNG TY CỔ PHẦN GIAO THÔNG VẬN TẢI QUẢNG NAM (QTC) Thành phố Hồ Chí Minh, tháng 03 năm 2019 MỤC LỤC THƠNG TIN TĨM TẮT Trong giai đoạn 2018 – 2020, Công ty lập dự án đ ầu t dây chuy ền công ngh ệ s ản xu ất, đầu tư theo giai đoạn dây chuyền công nghệ sản xu ất sản phẩm t đá t ại m ỏ đá An Trung, Duy Trung nhằm mở rộng ngành nghề, sản phẩm kinh doanh s ản phẩm từ mỏ đá Tỷ lệ nợ/VCSH QTC mức an tồn So với cơng ty ngành xây d ựng giao thông, tỷ lệ QTC thấp nhiều cho thấy hoạt đ ộng QTC r ủi ro h ơn công ty khác Tỷ lệ chia cổ tức tiền mặt cao; giai đo ạn 2015 -2018, Công ty th ực hi ện chia trả cổ tức với tỷ lệ khoảng 19% - 21% năm I THÔNG TIN CƠ BẢN Giới thiệu sơ nét Công ty Cổ phần Giao thông Vận tải Quảng Nam (QTC) Công ty Cổ phần Giao thông Vận tải Quảng Nam thành l ập c s c ổ ph ần hóa Cơng ty Quản lý Xây dựng Đường Quảng Nam theo Quyết định số 5233/QĐ-UB ngày 27 tháng 11 năm 2003 Ủy ban Nhân dân tỉnh Quảng Nam Công ty chấp thuận niêm yết cổ phiếu với mã QTC S giao d ịch ch ứng khoán Hà N ội (HNX) theo Quyết định số 532/QĐ-TTGDHN ngày 29/12/2008 th ức giao d ịch c c ổ phiếu QTC ngày 19/01/2009 Người ĐDPL: Nguyễn Tuấn Anh Chức vụ: Tổng Giám đốc Vốn điều lệ: 27.000.000.000 đồng Trụ sở chính: Số 10 Nguyễn Du, TP Tam Kỳ, tỉnh Quảng Nam Điện thoại: (84-235) 385 1577 Website: http://www.cotracoqna.vn Fax: (84-235) 385 2098 Công ty hoạt động theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh s ố 3303070058 S K ế hoạch Đầu tư Tỉnh Quảng Nam cấp lần đầu ngày 02/01/2004, cấp thay đ ổi l ần th ứ ngày 05/09/2014 với mã số doanh nghiệp 4000390766 2 Cơ cấu cổ đơng tính đến 31/12/2018 Nguồn: BCQT 2018 & BCTC Q4/2018 Hiện tại, cấu cổ đông Công ty cô đ ặc với s h ữu nhà n ước SCIC 52.8%, s h ữu n ước America LLC 25% cổ đông khác ch ỉ chi ếm kho ảng 20% Bên c ạnh đó, ngày 27/08/2018, Hội đồng Quản trị Cơng ty có nghị quy ết cho phép nhà đ ầu t n ước nắm giữ tối đa 100% tổng số cổ phiếu lưu hành Công ty Tên đơn vị Địa Ngành nghề kinh doanh T ỷ lệ s h ữ u Công ty TNHH MTV Sửa chữa Xây dựng Đường số 10 Nguyễn Du, Phường Mỹ An, TP Tam Kỳ, Tỉnh Quảng Nam Xây dựng cơng trình dân dụng, giao thơng đường bộ, thủy lợi, thủy điện, cơng trình cơng cộng 0 % II TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ TÀI CHÍNH Hoạt động kinh doanh Hoạt động kinh doanh Cơng ty thuộc lĩnh v ực xây d ựng giao thông khai thác đá xây dựng Hoạt động xây dựng giao thông Công ty có lợi tham gia đấu thầu d ự án nh h ợp đ ồng xây d ựng, tu, b ảo d ưỡng tuyến đường tỉnh tuyến Quốc lộ qua tỉnh nhận đ ược s ự tin t ưởng c UBND tỉnh Sở GTVT tỉnh Quảng Nam dựa chất lượng cơng trình QTC thi cơng Thêm vào đó, với vị trí trung tâm khu v ực mi ền Trung, Quảng Nam m ột đ ầu m ối giao thông quan trọng khu vực Trong giai đoạn 2017 - 2020, ngành GTVT t ỉnh Qu ảng Nam ti ếp t ục thực chủ trương phát triển kết cấu hạ t ầng đồng hi ệu qu ả Đây c h ội cho Công ty nhằm phát triển hoạt động kinh doanh Đặt mục tiêu chuyên nghiệp hóa đảm nhận thảm bê tơng nh ựa, Cơng ty s ắm máy tr ải th ảm bê tông nhựa nóng Vogele Super vệt trải 7.5 - 12,5m Đ ức s ản xu ất, đ ầu t thêm máy lu l ốp 25 Ngoài ra, QTC tiếp tục cho lắp đặt dây chuyền sản xuất đại nh tr ạm tr ộn bê tơng nhựa nóng cơng suất 120 tấn/giờ để cung cấp đá xây dựng, bê tông nh ựa cho đ ối tác tỉnh Hoạt động khai thác đá xây dựng Quảng Nam có nguồn tài nguyên đá xây dựng dồi Công ty đ ược UBND t ỉnh Qu ảng Nam c ấp giấy phép để khai thác mỏ đá xã Duy Trung – huy ện Duy Xuyên v ới tr ữ l ượng 1.200.000m3, thời gian khai thác vòng 10 năm bắt đầu khai thác t tháng 09/2015 Ti ếp vào tháng 7/2016, QTC cấp phép khai thác thêm mỏ đá m ới tr ữ l ượng 1.350.000 m3 t ại đây, th ời gian cấp phép 10 năm QTC thống mở rộng ngành nghề, sản phẩm kinh doanh sản phẩm t m ỏ đá An Trung, Duy Trung nhằm tiêu thụ đá, tang doanh thu, lợi nhuận, giải quy ết vi ệc làm cho ng ười lao đ ộng, phát triển Công ty lâu dài bên vững lĩnh vực sau: • • • • • Dây chuyền gạch không nung Trạm trộn bê tông xi măng Sản xuất ống BTLT Gạch lát vỉa hè Bê tơng bó vía dải phân cách đúc sẵn Công ty lập dự án đầu tư dây chuyền công nghệ s ản xuất, đầu t theo giai đo ạn dây chuy ền công nghệ sản xuất sản phẩm từ đá mỏ đá An Trung, Duy Trung t năm 2018 đ ến năm 2020 Trong năm 2018, Công ty thực giải đầu tư hạng mục sau: • • Tổ chức đến bù 8.000m2 đất cối kinh phí khoảng 560 tri ệu đ ể có m ặt s ản xuất Đầu tư dây chuyền gạch không nung sản phẩm lấy nguyên li ệu t đá m ạt khoảng tỷ đồng Kết hoạt động kinh doanh Đơn vị tính: triệu đồng CHỈ TIÊU 2016 2017 2018 130,964 139,021 149,725 149,083 13,702 16,903 18,458 18,477 Lợi nhuận từ HĐKD 5,077 6,600 4,956 9,379 Lợi nhuận tài 1,238 271 381 (543) Lợi nhuận khác 4,518 4,160 4,727 2,068 10,833 11,031 10,064 10,904 8,223 8,568 7,249 8,545 Doanh thu Lợi nhuận gộp Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận ròng 2015 Nguồn: BCTC KT 2015-2017 BCTC Q4/2018 3.1 Doanh thu lợi nhuận Doanh thu lợi nhuận giai đoạn 2015 - 2018 Đơn vị tính: triệu đồng Nguồn: BCTC KT 2015-2017 BCTC Q4/2018 Doanh thu Cơng ty có xu hướng tăng giai đoạn 2015 -2018 Doanh thu năm 2018 đ ạt 150 tỷ đồng vượt 7% so với kế hoạch Đại hội đồng cổ đông đề 140 tỷ Hoạt đ ộng xây d ựng hoạt động kinh doanh chủ đạo mang lại doanh thu cho QTC với giá trị kho ảng 115 t ỷ chi ếm khoảng 90% tổng doanh thu Trong đó, 10% doanh thu l ại c Công ty đ ến t ho ạt đ ộng khai thác đá QTC có kế hoạch cụ thể nhằm mở r ộng sản xu ất kinh doanh đa dạng hóa sản phẩm khai thác từ mỏ đá với mục đích tìm kiếm đ ộng lực thúc đẩy tăng tr ưởng Lợi nhuận ròng năm 2017 có sụt giảm t ương đ ối m ạnh m ức 15% so v ới kỳ năm 2016 Nguyên nhân năm 2017, Cơng ty phải ghi nhận chi phí ti ền th đ ất t ại Văn phòng Cơng ty từ thời điểm cổ phần hóa năm 2004 tới tháng 06/2017 với giá trị 3,5 tỷ đ ồng 3.2 Hiệu kinh doanh Biên lợi nhuận gộp giai đoạn 2015 - 2018 Cơ cấu chi phí doanh thu 2015 - 2018 Nguồn: BCTC KT 2015-2017 BCTC Q4/2018 Cơ cấu chi phí doanh thu giai đoạn 2015 - 2018 STT CHI PHÍ 2015 2016 2017 2018 Giá vốn hàng bán 90% 88% 88% 88% Chi phí bán hàng 0% 0% 0% 0% Chi phí QLDN 7% 7% 9% 6% Chi phí tài 0% 0% 0% 1% 96% 95% 97% 94% TỔNG CỘNG Nguồn: BCTC KT 2015-2017 BCTC Q4/2018 Do thương hiệu Công ty nâng lên, QTC tham gia trúng th ầu tham gia thi công nhi ều cơng trình đòi hỏi chất lượng cao, tiến đ ộ nhanh, t ổ ch ức thi công t ốt đ ược Ch ủ đ ầu t tín nhiệm Các số hiệu kinh doanh Cơng ty có s ự trì ổn đ ịnh qua năm v ới biên lợi nhuận gộp khoảng 12% biên lợi nhuận ròng 6% Cơ cấu chi phí doanh thu QTC có xu hướng giảm dần qua năm giai đo ạn 2015 – 2018 Công ty đầu tư áp dụng cơng nghệ máy móc thi ệt b ị hi ện đ ại giúp cho cơng trình thi công đạt chất lượng tiến độ, rút ngắn thời gian chi phí thi cơng Để giảm bớt chi phí th 6.400 m2 đất Văn phòng Cơng ty, t ại Đ ại h ội đ ồng c ổ đơng 2018, QTC có chủ trương thống làm thủ tục chuyển t đất thuê văn phòng sang đ ất thuê d ịch v ụ, thương mại với diện tích khoảng 750 m2 dọc đ ường Lê L ợi đ ể xây d ựng ki ốt nâng c ấp c ải tạo lại dãy nhà phí đường Nguyễn Du với kinh phí khoảng 450 triệu thuê 3.3 Khả sinh lợi ROE, ROA giai đoạn 2015 – 2018 EPS giai đoạn 2015 - 2018 Nguồn: BCTC KT 2015-2017 BCTC Q4/2018 Với việc tình hình kinh doanh ổn định, ch ỉ tiêu sinh l ợi c Cơng ty khơng có s ự bi ến đ ộng l ớn Chỉ số ROE ROA trì đạt 10% 9% EPS Cơng ty trì m ức cao khoảng 3.000 đồng Tình hình tài Cơ cấu vốn Cơ cấu vốn giai đoạn 2015 - 2018 Nguồn: BCTC KT 2015-2017 BCTC Q4/2018 Nhìn chung giai đoạn 2015-2018, cấu vốn QTC chủ yếu vốn chủ sở hữu với tỷ lệ khoảng 47% - 57% Trong tỷ lệ vay tổng nguồn vốn Công ty trì ổn định với mức 9% Điều giúp Công ty tránh áp lực lãi vay Tại ngày 31/12/2018, QTC có khoản vay ngắn hạn trị giá 8.553 triệu Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Quảng Nam QTC không vay nợ nhiều để tài trợ cho hoạt động kinh doanh Tỷ lệ nợ/VCSH QTC ln mức an tồn So với công ty ngành xây dựng giao thông, tỷ lệ QTC thấp nhiều cho thấy hoạt động QTC rủi ro cơng ty khác Tình hình cơng nợ Tình hình nợ phải thu ngày 31/12/2018 Đơn vị tính: triệu VNĐ STT I CÁC KHOẢN PHẢI THU Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Tạm ứng cho nhà cung cấp 2018 NỢ XẤU %PHẢI THU 35.419 2.952 100% 34.834 2.952 90% 3.132 - 9% STT CÁC KHOẢN PHẢI THU Phải thu khác II Các khoản phải thu dài hạn A TỔNG PHẢI THU 2018 NỢ XẤU %PHẢI THU 404 - 1% 1.630 - 100% 37.049 2.952 100% Nguồn: BCTC KT 2015-2017 BCTC Q4/2018 Tình hình nợ phải trả ngày 31/12/2018 Đơn vị tính: triệu VNĐ STT I CÁC KHOẢN PHẢI TRẢ Các khoản phải trả ngắn hạn Phải trả nhà cung cấp Tạm ứng khách hàng Phải trả khác 2018 %PHẢI TRẢ 47.524 94% 15.498 31% 1.942 4% 21.530 43% II Các khoản phải trả dài hạn 3.038 6% III Nợ vay 8.553 9% 8.553 9% 7% Nợ vay ngắn hạn Nợ vay dài hạn B TỔNG PHẢI TRẢ 50.562 100% Nguồn: BCTC KT 2015-2017 BCTC Q4/2018 Một số lưu ý tình hình phải thu QTC: • Chiếm tỷ trọng lớn cấu khoản phải thu QTC phải thu khách hàng với mức 90% Trong đó, ngày 31/12/2018, khoản phải thu Công ty Sở GTVT tỉnh Quảng Nam có giá trị lớn với trị giá 25 t ỷ t ương đương với m ức 76% kho ản ph ải thu khách hàng Cơng ty kỳ • Phần lớn nợ xấu Công ty nợ phải thu hạn năm d ưới năm Công ty cần xem xét đánh giá lại quy trình kiểm sốt cơng n ợ nhằm gi ảm n ợ xấu th ời gian tới Một số lưu ý tình hình phải trả QTC: • Có thể thấy phải trả nhà cung cấp chiếm tỷ trọng cao cấu khoản ph ải trả ngắn hạn với mức 94% Trong đó, phải trả nhà cung cấp chiếm tỷ tr ọng 31% tổng số khoản phải trả Các nhà cung cấp có giá tr ị kho ản ph ải tr ả l ớn bao g ồm CTCP QL&XD Đường Quảng Nam, CTCP TM&DV Phạm Bảo Duyên CT TNHH V ận t ải TM Trường Xuân • Các khoản phải trả khác chiếm t ỷ trọng l ớn t ỷ tr ọng kho ản ph ải tr ả ng ắn hạn QTC Phải trả khối lượng cho đội kho ản chi ếm t ỷ tr ọng l ớn nh ất có giá trị 11 tỷ ngày 31/12/2018 Tài sản cố định Đơn vị tính: triệu VNĐ STT KHOẢN MỤC Tại ngày 31/12/2018 Nguyên giá (NG) I TSCĐ hữu hình Nhà cửa vật kiến trúc Máy móc thiết bị Phương tiện vận tải Giá trị lại (GTCL) GTCL/NG (%) 76.418 13.055 17% 4.766 1.350 28% 63.835 10.072 16% 7.861 1.634 21% II TSCĐ vơ hình 258 251 97% Quyền sử dụng đất 258 251 - 76.676 13.306 Tổng cộng 17% Nguồn: BCTC Q4/2018 Một số lưu ý tình hình sử dụng tài sản cố định QTC: • • Nguyên giá TSCĐ hữu hình khấu hao hết giá tr ị s d ụng t ại ngày 31/12/2018 44.976.927.308 đồng Quyền sử dụng đất Công ty bao gồm: Quyền sử dụng 200 m2 đ ất t ại Thôn Thanh Ly, Xã Bình Nguyên, Huyện Thăng Bình, tỉnh Quảng Nam Quy ển s d ụng 692,8 m2 đ ất t ại thơn Thanh Ly, Xã Bình Ngun, Huyện Thăng Bình, t ỉnh Quảng Nam có th ời hạn đ ến tháng 03/2047 Cơng ty sử dụng đất với mục đích làm nhà kho nhà cho công nhân III PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán 2015 – 2018 Đơn vị tính: triệu đồng BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tài sản ngắn hạn 2015 2016 2017 2018 50.113 53.742 55.910 73.089 4.147 6.927 9.805 1.275 Đầu tư tài ngắn hạn 18.000 2.000 2.000 2.000 Phải thu ngắn hạn 17.488 28.105 26.001 35.419 Hàng tồn kho 10.422 16.710 18.003 34.393 101 Tiền mặt Tài sản ngắn hạn khác 56 - Tài sản dài hạn 27.950 30.100 28.669 24.374 Tài sản cố định 25.209 25.209 20.980 13.810 Xây dựng dở dang Tài sản dài hạn khác - 129 - 503 2.741 4.891 7.689 10.564 TỔNG TÀI SẢN 78.063 83.842 84.578 97.463 Nợ phải trả 32.190 37.625 39.482 50.562 Nợ ngắn hạn 32.190 37.625 36.831 47.524 Vay nợ 6.155 1.435 7.357 8.553 Phải trả người bán 6.012 5.944 5.888 15.498 Người mua trả tiền trước 5.483 12.401 443 1.942 14.540 17.845 23.144 21.530 2.651 3.038 Phải trả khác Nợ vay dài hạn - - Vốn chủ sở hữu 45.872 46.217 45.096 46.901 TỔNG NGUỒN VỐN 78.063 83.842 84.578 97.463 Nguồn: BCTC KT 2015-2017 BCTC Q4/2018 Kết kinh doanh 2015 -2018 Đơn vị tính: triệu VNĐ KẾT QUẢ KINH DOANH 2015 2016 2017 2018 Doanh thu 130.964 139.021 149.725 149.083 13.702 16.903 18.458 18.477 165 240 8.625 10.138 13.262 9.098 5.077 6.600 4.956 9.379 Lợi nhuận tài 1.238 271 381 (543) Lợi nhuận khác 4.518 4.160 4.727 2.068 Lợi nhuận trước thuế 10.833 11.031 10.064 10.904 Lợi nhuận sau thuế 8.223 8.568 7.249 8.545 3.046 3.173 2.685 3.165 Lợi nhuận gộp Chi phí bán hàng Chi phí QLDN Lợi nhuận HĐKD EPS - - Nguồn: BCTC KT 2015-2017 BCTC Q4/2018 Chỉ số tài 2015 – 2018 CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ 2015 2016 2017 2018 Chỉ tiêu tăng trưởng Tăng trưởng Doanh thu 6% 8% 0% CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ 2015 2016 2017 2018 Tăng trưởng Tổng tài sản 7% 1% 15% Tăng trưởng VCSH 1% -2% 4% Chỉ tiêu sinh lợi Biên lợi nhuận gộp 10% 12% 12% 12% Biên lợi nhuận ròng 6% 6% 5% 6% ROE 18% 19% 16% 19% ROA 11% 11% 9% 9% Khả toán hành 1,6 1,4 1,5 1,5 Khả toán nhanh 1,2 1,0 1,0 0,8 Số ngày trung bình khoản phải thu 54 68 73 77 Số ngày trung bình hàng tồn kho 32 41 48 73 Số ngày trung bình khoản phải trả 19 17 16 27 41% 45% 47% 52% 8% 2% 9% 9% 70% 81% 88% 108% Chỉ tiêu khoản Chỉ tiêu hiệu hoạt động Chỉ tiêu đòn bẩy tài Tổng nợ phải trả / Tổng tài sản Tổng nợ vay / Tổng tài sản Tổng nợ phải trả / VCSH Nguồn: BCTC KT 2015-2017 BCTC Q4/2018 ... nhuận ròng 2015 Nguồn: BCTC KT 201 5-2 017 BCTC Q4/2018 3.1 Doanh thu lợi nhuận Doanh thu lợi nhuận giai đoạn 2015 - 2018 Đơn vị tính: triệu đồng Nguồn: BCTC KT 201 5-2 017 BCTC Q4/2018 Doanh thu... vốn Cơ cấu vốn giai đoạn 2015 - 2018 Nguồn: BCTC KT 201 5-2 017 BCTC Q4/2018 Nhìn chung giai đoạn 201 5-2 018, cấu vốn QTC chủ yếu vốn chủ sở hữu với tỷ lệ khoảng 47% - 57% Trong tỷ lệ vay tổng nguồn... Biên lợi nhuận gộp giai đoạn 2015 - 2018 Cơ cấu chi phí doanh thu 2015 - 2018 Nguồn: BCTC KT 201 5-2 017 BCTC Q4/2018 Cơ cấu chi phí doanh thu giai đoạn 2015 - 2018 STT CHI PHÍ 2015 2016 2017 2018