BẢNG CÔNG THỨC MÔN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP HVTC (Tải về để xem với chất lượng tốt nhất)
MÔN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1 Phân tích chỉ tiêu LG (Lợi nhuận gộp) Tên sp A B Sản lượng Kỳ pt Kì gốc Giá vốn đvị Kỳ pt Kỳ gốc Giá bán đvi Kỳ pt Kỳ gốc LN gộp đvi Kỳ pt Kỳ gốc Chỉ tiêu Kỳ phân tích Kỳ gốc LG LG1 = DTT1 – GVHB1 LG0 = DTT0 – GVHB0 Is LGs (số lượng tiêu thụ) LG0 * Is – LG0 LGkc (kết cấu) LGlg (lợi nhuận gộp đơn vị) Trong đó LGg LGgv Trong đó Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ) Tổng hợp ΔLG = LGs + LGkc + LGlg HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Chênh lệch ΔLG 2 Phân tích Khả năng thanh toán Chỉ tiêu 1 HS KNTT tổng quát = Tổng TS / Tổng NPT 2 HS KNTT ngắn hạn = TS ngắn hạn / Nợ ngắn hạn 3 HS KNTT nhanh = Tiền và tương đương tiền / Nợ ngắn hạn 4 HS KNTT lãi vay = EBIT / Lãi vay phải trả trong kỳ 5 HS KNTT chi trả nợ NH = Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ (NC) / Nợ ngắn hạn bình quân HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Cuối kỳ Đầu kỳ Chênh lệch Kỳ phân tích Kỳ gốc Chênh lệch 3 Phân tích tốc độ luân chuyển Vốn Kinh Doanh (do ảnh hưởng của 2 nhân tố LCT và Skd) Chỉ tiêu Kỳ phân tích LCT DTT1+ DTTC1 + TNK1 Kỳ gốc DTT0+ DTTC0 + TNK0 Chênh lệch ΔLCT d Skd ΔSkd SVkd ΔSVkd Kkd Ảnh hưởng của nhân tố Skd ΔKkd Ảnh hưởng của nhân tố LCT Tổng hợp ΔSVkd = ΔSVkd(Skd) + ΔSVkd(LCT) ΔKkd = ΔKkd(Skd) + ΔKkd(d) Xác định vốn tiết kiệm (lãng phí) - STK STK = ΔK * d1 4 Phân tích tốc độ luân chuyển Vốn Kinh Doanh (do ảnh hưởng của 2 nhân tố Hđ và Tốc độ luân chuyển VLĐ) Chỉ tiêu Kỳ phân tích HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Kỳ gốc Chênh lệch LCT DTT1+ DTTC1 + TNK1 DTT0+ DTTC0 + TNK0 ΔLCT d Skd ΔSkd SVkd ΔSVkd Kkd ΔKkd Sld ΔSld SVld ΔSVld Kld Hđ Ảnh hưởng của nhân tố Hđ ΔSVkd(Hd) = (Hd1 – Hd0) * SVld0 ΔKld ΔHd Ảnh hưởng của nhân tố tốc độ luân chuyển VLĐ ΔSVkd(SVld) = Hd1 * (SVld1 – SVld0) Tổng hợp ΔSVkd = ΔSVkd(Hd) + ΔSVkd(SVld) ΔKkd = ΔKkd (Hd) + ΔKkd(Kld) 5 Phân tích khả năng sinh lời hoạt động: Chỉ tiêu ROS = NP (lợi nhuận sau thuế) / LCT Hht (hệ số sinh lời trước lãi vay và thuế) = EBIT / LCT Hbh (hệ số sinh lời từ hoạt động bán hàng) = LN hoạt động bán hàng / DTT HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Kỳ phân tích Kỳ gốc Chênh lệch Hhtc (hệ số sinh lời từ hoạt động tài chính) = LN hoạt động tài chính / Doanh thu tài chính LN hoạt động bán hàng = DTT – Chi phí hoạt động bán hàng LN hoạt động tài chính = DT tài chính – Chi phí tài chính 6 Phân tích chỉ tiêu khả năng sinh lời ròng của tài sản – ROA (do ảnh hưởng của 2 nhân tố NP và TSbq) Chỉ tiêu Kỳ phân tích Kỳ gốc NP NP1 NP0 TSbq HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Chênh lệch ΔNP ΔTSbq ROA ΔROA Ảnh hưởng của nhân tố TSbq Ảnh hưởng của nhân tố NP Tổng hợp ΔROA = ΔROA(TSbq) + ΔROA(NP) 7 Phân tích chỉ tiêu khả năng sinh lời ròng của tài sản – ROA (do ảnh hưởng của 2 nhân tố ROS và SVkd) Chỉ tiêu Kỳ phân tích Kỳ gốc NP NP1 NP0 TSbq HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Chênh lệch ΔNP ΔTSbq ROA ΔROA LCT DTT1+ DTTC1 + TNK1 DTT0+ DTTC0 + TNK0 ΔLCT ROS ΔROS SVkd ΔSVkd Ảnh hưởng của nhân tố SVkd ΔROA(SVkd) = (SVkd1 – SVkd0) * ROS0 Ảnh hưởng của nhân tố ROS ΔROA(ROS) = SVkd1 * ( ROS1 – ROS0 ) Tổng hợp ΔROA = ΔROA(SVkd) + ΔROA(ROS) 8 Chỉ tiêu NP Phân tích khả năng sinh lời ròng của tài sản – ROA (do ảnh hưởng của 3 nhân tố Hd, SVld, và Hcp ) Kỳ phân tích Kỳ gốc NP1 NP0 TSbq HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Chênh lệch ΔNP ΔTSbq Sld ΔSld ROA ΔROA Hd ΔHd LCT DTT1+ DTTC1 + TNK1 DTT0+ DTTC0 + TNK0 ΔLCT Hcp ΔHcp SVld ΔSVld Ảnh hưởng của nhân tố Hd ΔROA(Hd) = (Hd1 – Hd0 ) * SVld0 * (1 – Hcp0) Ảnh hưởng của nhân tố SVld ΔROA(SVld) = Hd1 * (SVld1 – SVld0) * (1 – Hcp0) Ảnh hưởng của nhân tố Hcp ΔROA(Hcp) = Hd1 * SVld1 (Hcp0 – Hcp1) Tổng hợp ΔROA = ΔROA(Hd) + ΔROA(SVld) + ΔROA(Hcp) 9 Phân tích khả năng sinh lời VCSH – ROE ( do ảnh hưởng của 4 nhân tố Htt, Hđ, SVld, và Hcp ) ROE = 1/Htt * Hd * SVld * (1 – Hcp) Chỉ tiêu NP VCbq ROE Kỳ phân tích Kỳ gốc NP1 NP0 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Chênh lệch ΔNP ΔVCbq ΔROE TSbq ΔTSbq Sld ΔSld Htt ΔHtt Hd ΔHd LCT DTT1+ DTTC1 + TNK1 DTT0+ DTTC0 + TNK0 ΔLCT Hcp ΔHcp SVld ΔSVld Ảnh hưởng của nhân tố Htt Ảnh hưởng của nhân tố Hđ Ảnh hưởng của nhân tố SVld Ảnh hưởng của nhân tố Hcp Tổng hợp ΔROE = ΔROA(Htt) + ΔROA(Hd) + ΔROA(SVld) + ΔROA(Hcp) HỌC VIỆN TÀI CHÍNH 10 Phân tích nhân tố khả năng sinh lời VCSH – ROE ( do ảnh hưởng của 4 nhân tố (Hn, i, ROAe và t) Chỉ tiêu NP VCbq ROE NPTbq Hn Kỳ phân tích Kỳ gốc NP1 NP0 TSbq HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Chênh lệch ΔNP ΔVCbq ΔROE ΔNPTbq ΔHn ΔTSbq EBIT EBT1 + I1 EBT0 + I0 ΔEBIT ROAe Δ ROAe i Δi t Δt Ảnh hưởng của nhân tố Hn (Hệ số nợ trên vốn chủ) ΔROE(Hn) = (Hn1 – Hn0) * (ROAe0 – i0) * (1 – t0) Ảnh hưởng của nhân tố ROAe (Mức sinh lời kinh tế của tài sản) ΔROE(ROAe) = (Hn1 + 1) * (ROAe1 – ROAe0) * (1 – t0) Ảnh hưởng của nhân tố i (chi phí sử dụng nợ) ΔROE(i) = – Hn1 * (i1 – i0) * (1 – t0) Ảnh hưởng của nhân tố t (thuế suất thuế TNDN) ΔROE(t) = - [ROAe1 + Hn1 * (ROAe1 – i1)] (t1 – t0) Tổng hợp ΔROE = ΔROE(Hn) + ΔROE(ROAe) + ΔROE(i) + ΔROE(t) HỌC VIỆN TÀI CHÍNH 11 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động ( HTK, vốn thanh toán, vốn bằng tiền) Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyển HTK Tốc độ luân chuyển vốn thanh toán Tốc độ luân chuyển vốn bằng tiền HỌC VIỆN TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH ... hàng LN hoạt động tài = DT tài – Chi phí tài Phân tích tiêu khả sinh lời rịng tài sản – ROA (do ảnh hưởng nhân tố NP TSbq) Chỉ tiêu Kỳ phân tích Kỳ gốc NP NP1 NP0 TSbq HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Chênh lệch... LN hoạt động bán hàng / DTT HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Kỳ phân tích Kỳ gốc Chênh lệch Hhtc (hệ số sinh lời từ hoạt động tài chính) = LN hoạt động tài / Doanh thu tài LN hoạt động bán hàng = DTT – Chi... bình qn HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Cuối kỳ Đầu kỳ Chênh lệch Kỳ phân tích Kỳ gốc Chênh lệch Phân tích tốc độ luân chuyển Vốn Kinh Doanh (do ảnh hưởng nhân tố LCT Skd) Chỉ tiêu Kỳ phân tích LCT DTT1+ DTTC1