BẢNG CÔNG THỨC MÔN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP HVTC

BẢNG CÔNG THỨC MÔN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP HVTC (Tải về để xem với chất lượng tốt nhất)

Trang 1

MÔN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1 Phân tích chỉ tiêu LG (Lợi nhuận gộp)

Tên

sp

Sản lượng Giá vốn đvị Giá bán đvi LN gộp đvi

Kỳ pt Kì gốc Kỳ pt Kỳ gốc Kỳ pt Kỳ gốc Kỳ pt Kỳ gốc A

B

lệch

LG LG 1 = DTT 1 – GVHB 1 LG 0 = DTT 0 – GVHB 0 ΔLGLG

Is ∑Sl 1 i∗g 0 i

∑Sl 0 i∗g 0 i

LGs (số lượng

tiêu thụ) LG0 * Is – LG0

LGkc (kết cấu) ∑Sl 1 i∗lg 0 i−LG0∗I s

LGlg (lợi nhuận

gộp đơn vị) ∑Sl 1 i(lg 1 i−lg 0 i)

Trong đó

LGg ∑Sl 1 i(g 1 i−g 0 i)

LGgv −∑Sl 1i(gv 1 i−gv 0 i)

Trong đó

Δgvgv (CQ∨KQ )=−∑ΔgvTi∗Sl 1 i

Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)gv(còn lại) = LGgv – Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)gv(CQ or KQ)

Tổng hợp

Trang 2

2 Phân tích Khả năng thanh toán

1 HS KNTT tổng quát = Tổng TS /

Tổng NPT

2 HS KNTT ngắn hạn = TS ngắn

hạn / Nợ ngắn hạn

3 HS KNTT nhanh = Tiền và tương

đương tiền / Nợ ngắn hạn

Kỳ phân

4 HS KNTT lãi vay = EBIT / Lãi

vay phải trả trong kỳ

5 HS KNTT chi trả nợ NH = Lưu

chuyển tiền thuần trong kỳ (NC) /

Nợ ngắn hạn bình quân

Trang 3

3 Phân tích tốc độ luân chuyển Vốn Kinh Doanh (do ảnh hưởng của 2 nhân tố LCT và Skd)

LCT DTT1+ DTTC1 + TNK1 DTT0+ DTTC0 + TNK0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)LCT

d LCT1

360

LCT0

360

Skd TS ck 1+TS dk1

2

TS ck 0+TS dk 0

2 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Skd

SVkd LCT1

S kd1

LCT0

S kd0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)SVkd

Kkd S kd1

d1

S kd 0

d0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Kkd

Ảnh hưởng của nhân tố Skd

∆ SV kd ( Skd )= LCT0

S kd1 −SV kd0

∆ K kd (Skd )= S kd1

d0

−K kd 0

Ảnh hưởng của nhân tố LCT

∆ SV kd ( LCT )=SV kd 1−LCT0

S kd 1

∆ K kd (d )=K kd1−S kd 1

d0

Tổng hợp

Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)SVkd = Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)SVkd(Skd) + Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)SVkd(LCT)

Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Kkd = Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Kkd(Skd) + Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Kkd(d)

Xác định vốn tiết kiệm (lãng phí) - STK

STK = Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)K * d1

Trang 4

4 Phân tích tốc độ luân chuyển Vốn Kinh Doanh (do ảnh hưởng của 2 nhân tố Hđ và Tốc độ luân chuyển VLĐ)

lệch

d LCT1

360

LCT0

360

Skd TS ck 1+TS dk1

2

TS ck 0+TS dk 0

2 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Skd

SVkd LCT1

S kd1

LCT0

Kkd S kd1

d1

S kd 0

d0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Kkd Sld TSNH ck 1+TSNH dk1

2

TSNH ck 0+TSNH dk 0

2 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Sld

SVld LCT S 1

ld 1

LCT0

S ld 0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)SVld

Kld S ld 1

d1

S ld 0

d0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Kld

Hđ S ld 1

S kd1

S ld 0

S kd 0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Hd

Ảnh hưởng của nhân tố Hđ

Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)SVkd(Hd) = (Hd1 – Hd0) * SVld0

∆ Kkd (Hd )=(H1d 1−

1

H d 0)∗K ld 0

Ảnh hưởng của nhân tố tốc độ luân chuyển VLĐ

Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)SVkd(SVld) = Hd1 * (SVld1 – SVld0)

∆ Kkd (Kld )= 1

H d 1∗(K¿¿ld 1−K ld 0) ¿

Tổng hợp

Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)SVkd = Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)SVkd(Hd) + Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)SVkd(SVld)

Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Kkd = Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Kkd (Hd) + Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Kkd(Kld)

Trang 5

5 Phân tích khả năng sinh lời hoạt động:

Chỉ tiêu Kỳ phân tích Kỳ gốc Chênh lệch ROS = NP (lợi nhuận sau thuế) / LCT

Hht (hệ số sinh lời trước lãi vay và

thuế) = EBIT / LCT

Hbh (hệ số sinh lời từ hoạt động bán

hàng) = LN hoạt động bán hàng /

DTT

Hhtc (hệ số sinh lời từ hoạt động tài

chính) = LN hoạt động tài chính /

Doanh thu tài chính

LN hoạt động bán hàng = DTT – Chi phí hoạt động bán hàng

LN hoạt động tài chính = DT tài chính – Chi phí tài chính

Trang 6

6 Phân tích chỉ tiêu khả năng sinh lời ròng của tài sản – ROA (do ảnh hưởng của 2 nhân tố NP và TSbq)

NP NP1 NP0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)NP TSbq TS ck 1+TS dk1

2

TS ck 0+TS dk 0

2 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)TSbq

ROA NP1

TS bq 1

NP0

TS bq 0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA

Ảnh hưởng của nhân tố TSbq

∆ ROA (TSbq)= NP0

TS bq 1−ROA0

Ảnh hưởng của nhân tố NP

∆ ROA ( NP)=ROA1− NP1

TS bq 1

Tổng hợp

Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA = Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA(TSbq) + Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA(NP)

Trang 7

7 Phân tích chỉ tiêu khả năng sinh lời ròng của tài sản – ROA (do ảnh hưởng của 2 nhân tố ROS và SVkd)

NP NP1 NP0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)NP TSbq TS ck 1+TS d k 1

2

TS ck 0+TS dk 0

ROA NP1

TS bq 1

NP0

ROS NP1

LCT1

NP0 LCT0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROS

SVkd LCT1

S kd1

LCT0

Ảnh hưởng của nhân tố SVkd

Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA(SVkd) = (SVkd1 – SVkd0) * ROS0

Ảnh hưởng của nhân tố ROS

Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA(ROS) = SVkd1 * ( ROS1 – ROS0 )

Tổng hợp

Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA = Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA(SVkd) + Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA(ROS)

Trang 8

8 Phân tích khả năng sinh lời ròng của tài sản – ROA (do ảnh hưởng của

3 nhân tố Hd, SVld, và Hcp )

Chỉ

Chênh lệch

NP NP1 NP0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)NP TSbq TS ck 1+TS dk1

2

TS ck 0+TS dk 0

Sld TSNH ck 1+TSNH dk1

2

ROA NP1

TS bq 1

NP0

Hd S ld 1

TS bq 1

S ld 0

TS bq 0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Hd LCT DTT1+ DTTC1 + TNK1 DTT0+ DTTC0 + TNK0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)LCT

Hcp LCT1−NP1LCT(Hoặctổng CP)

1

LCT0 −NP0 (Hoặc tổngCP)

LCT0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Hcp

SVld LCT1

S ld 1

LCT0

Ảnh hưởng của nhân tố Hd

Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA(Hd) = (Hd1 – Hd0 ) * SVld0 * (1 – Hcp0)

Ảnh hưởng của nhân tố SVld

Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA(SVld) = Hd1 * (SVld1 – SVld0) * (1 – Hcp0)

Ảnh hưởng của nhân tố Hcp

Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA(Hcp) = Hd1 * SVld1 (Hcp0 – Hcp1)

Tổng hợp

Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA = Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA(Hd) + Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA(SVld) + Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA(Hcp)

Trang 9

9 Phân tích khả năng sinh lời VCSH – ROE ( do ảnh hưởng của 4 nhân tố Htt, Hđ, SVld, và Hcp ) ROE = 1/Htt * Hd * SVld * (1 – Hcp)

Chỉ

Chênh lệch

NP NP1 NP0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)NP VCbq VC ck 1+VC dk 1

2

VC ck 0+VC dk0

2 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)VCbq

ROE NP1

VC bq 1

NP0

TSbq TS ck 1+TS dk1

2

TS ck 0+TS dk 0

Sld TSNH ck 1+TSNH dk 1

2

Htt VC TS bq 1

bq 1

VC bq 0

TS bq 0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Htt

Hd S ld 1

TS bq 1

S ld 0

TS bq 0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Hd LCT DTT1+ DTTC1 + TNK1 DTT0+ DTTC0 + TNK0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)LCT

Hcp LCT1 −NP1(Hoặctổng CP)

LCT1

LCT0−NP0(Hoặc tổngCP)

LCT0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Hcp

SVld LCT1

S ld 1

LCT0

Ảnh hưởng của nhân tố Htt

∆ ROE ( Htt )=(H1tt1−

1

H tt 0)∗H d 0∗SV ld 0∗(1 – Hcp 0)

Ảnh hưởng của nhân tố Hđ

∆ ROE ( Hd )= 1

H tt 1∗(H d 1−H d 0)∗SV ld 0∗(1 – Hcp0)

Trang 10

Ảnh hưởng của nhân tố Hcp

∆ ROE ( Hcp)= 1

H tt 1∗H d 1∗SV ld 1∗(H cp 0 – H cp1)

Tổng hợp

Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROE = Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA(Htt) + Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA(Hd) + Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA(SVld) + Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)ROA(Hcp)

10 Phân tích nhân tố khả năng sinh lời VCSH – ROE ( do ảnh hưởng của

4 nhân tố (Hn, i, ROAe và t)

Trang 11

tiêu lệch

NP NP1 NP0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)NP VCbq VC ck 1+VC dk 1

2

VC ck 0+VC dk0

2 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)VCbq

ROE NP1

VC bq 1

NP0

NPTbq NPT ck 1+NPT dk1

2

NP T ck 0+NPT dk 0

2 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)NPTbq

H n

NPT bq1

VC bq 1

NPT bq 0

VC bq 0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)Hn TSbq TS ck 1+TS dk1

2

TS ck 0+TS dk 0

2 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)TSbq EBIT EBT1 + I1 EBT0 + I0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)EBIT

ROA e

EBIT1

TS bq 1

EBIT0

TS bq 0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ) ROAe

NPT bq1

I0 NPT bq 0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)i

EBT1

T0 EBT0 Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)t

Ảnh hưởng của nhân tố Hn (Hệ số nợ trên vốn chủ)

ΔLGROE(H n ) = (H n1 – H n0 ) * (ROA e0 – i 0 ) * (1 – t 0 )

Ảnh hưởng của nhân tố ROAe (Mức sinh lời kinh tế của tài sản)

ΔLGROE(ROA e ) = (H n1 + 1) * (ROA e1 – ROA e0 ) * (1 – t 0 )

Ảnh hưởng của nhân tố i (chi phí sử dụng nợ)

ΔLGROE(i) = – H n1 * (i 1 – i 0 ) * (1 – t 0 )

Ảnh hưởng của nhân tố t (thuế suất thuế TNDN)

Trang 12

Tổng hợp

ΔLGROE = ΔLGROE(H n ) + ΔLGROE(ROA e ) + ΔLGROE(i) + ΔLGROE(t)

11 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động ( HTK, vốn thanh toán, vốn bằng tiền)

 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động

Trang 13

SV ld=LCT

S ld ; K ld=S ld

d ;

SV kd=

S ld

S kd

∗LCT

S ld =H d∗SV ld ; K kd= 1

H d∗K ld

 Tốc độ luân chuyển HTK

SV tk=GV

S tk ; K ld=S tk

gv

 Tốc độ luân chuyển vốn thanh toán

SV pt= DTT

NPThu bq ; K pt=NPThu bq

d

 Tốc độ luân chuyển vốn bằng tiền

SV t=IF

S t ; K t=S t

if

Định dạng
Số trang	13
Dung lượng	44,08 KB