Schweser QBank 2017derivatives 04 risk management applications of swap strategies

... To create synthetic dual currency debt, the portfolio manager can issue domestic debt and enter into a fixed­for­fixed currency swap where notional principal is NOT swapped at origination Question #39 of 42 Question ID: 466613 A firm has most of its liabilities in the form of floating­rate notes with a maturity of two years and a quarterly reset. The firm is... the firm to become a fixed­rate payer/floating­rate receiver in a swap.  The one­year maturity corresponds to the start of the period of concern Question #40 of 42 Question ID: 466592 For a plain­vanilla interest­rate swap with annual reset, which of the following is closest to the duration for the floating side of. .. floating side is 1 x .5 = .5 or 1 divided by 2 = .5. The duration of the fixed side of a swap is approximately .75 to the time until maturity. If we take a different example of a 4 year swap with semi­annual payments the duration of the fixed side would be