Tai lieu hop DHDCD thuong nien VALC 2011

Tai lieu hop DHDCD thuong nien VALC 2011 tài liệu, giáo án, bài giảng , luận văn, luận án, đồ án, bài tập lớn về tất cả...

Trang 1

Fe CONG TY CP CHO THUE = CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM

*`⁄AkL@€ MAY BAY VIET NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc

% SỐ 7 ~~ Hà Nội ngàyØtháng 2 năm 2011 -

BAO CAO

VE KET QUA HOAT DONG KINH DOANH NAM 2010 VA KE HOACH KINH

DOANH NAM 2011

A DANH GIA KET QUA HOAT DONG NAM 2010

I TOM TAT KHKD 2010 DA ĐƯỢC ĐHĐCĐ PHÊ DUYỆT

* Muc tiéu, nhiém vu:

- Co cau lai cô đông, tăng vốn điều lệ đầy đủ, đúng tiến độ để đảm bảo thực hiện

đúng các cam kết với đối tác trong việc thanh toán tiền mua máy bay theo các hợp đồng đã

ký

- Thực hiện tốt việc đàm phán, ký kết hợp đồng và giải ngân đúng tiến độ nguồn

vốn tín dụng thương mại và tín dụng xuất khâu cho dự án đầu tư và cho thuê 05 máy bay ATR72-500 Tiếp nhận thành công, triển khai có hiệu quả việc quản lý dòanh thu, chỉ phí của hoạt động cho thuê máy bay

- Thực hiện việc thu xếp vốn vay để đáp ứng nhu cầu thanh toán PDP cho du án 10

máy bay A321-200 với tổng số vốn vay khoảng 122 triệu USD; Tổ chức thực hiện việc lựa

chọn động cơ và các thiết bị chọn thêm (BFE) cho dự án đầu tư 10 máy bay A321-200

đảm bảo đúng tiến độ

- Nỗ lực đàm phán với Boeing để hủy một phần hoặc toàn bộ Hợp đồng mua máy bay B787 trên cơ sở cân đối năng lực tài chính của Công ty

- Triển khai kịp thời, có hiệu quả các dự án đầu tư đài hạn, dự án mở rộng kinh

doanh dịch vụ khác trong lĩnh vực hàng không

Trang 2

Il KET QUA TRIEN KHAI

2.1 Các chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh và kết quả thực hiện Đơn vị: triệu đôn 1 đồng Vốn điều lệ thực góp

Doanh thu, chi phí, lợi nhuận

Doanh thu, trong đó: + Lỗ chênh lệch tỷ giá + Chỉ phí tài chính Lợi nhuận trước thuế 938.664 155.671 38.439 —=E———— —— TH đến—}- KH năm—}—% dự kiến STT Chỉ tiêu 31/12/2010 2010 | THsovới KH ———l—— | A | Téng tai san 3.809.605 | 4.307.608 88% (A RA 1.823.870 a a OS a a FN TT] —_——— + DT từ hoạt động KD 102.398 76.067 135% | — |+DT từchênh lêch đánh giálait | ) ror từ chênh lệch đánh giá lại tỷ 53.273 4-1 a 7 |} 7Ð 777 | 2_ | Chi phi, trong do: 120.637 + Giá vốn hàng bán 63.113 + Chi phi quan lý doanh nghiệp và 18.207 2.1.1 Chỉ tiêu Tổng tài sản và chỉ tiêu Vốn chủ sở hữu Zz ae 8 * Tong tai san 51%

Tổng tài sản đến thời điểm 31/12/2010 đạt 3.809.605 triệu đồng, ting 195% so với

thời điểm đầu năm, chủ yếu đo:

- Tăng giá trị tài sản cố định thuê tài chính: năm 2010, VALC đã tiếp nhận thành

công 05 chiếc tàu bay ATR72-500, đưa tổng tài sản tăng thêm khoảng 1.978.547 triệu

- Trong năm 2010, VALLC cũng tiếp tục thực hiện thanh toán PDP cho dự án A321- -

200 theo đúng tiến độ với tổng số tiền 48.841.109 USD Đến hết 2010, tổng số vốn PDP đã thanh toán cho dự án 10 máy bay A321-200 là 74.610.796 USD tương đương 1.412.532

triệu đồng

không

487 triệu đồng (toàn bộ của cổ đông cá nhân)

Tuy vậy, chỉ tiêu tổng tài sản mới chỉ đạt 88% kế hoạch do việc tăng vốn điều lệ được thực hiện đúng kế hoạch

* Vận chủ sở hữu

Theo kế hoạch tăng vốn năm 2010 được ĐHĐCĐ thông qua, tổng số vốn tăng thêm

trong năm là 885.693 triệu đồng Tuy nhiên, đến hết 31/12/2010, số vốn thực góp chỉ là

Trang 3

2.1.2 Chi tiéu Doanh thu, Chi phi a) Doanh thu Thu nhập từ chênh lệch 4.570 53.273

chinh, trong do:

Thu từ đầu tư tiễn gửi 12.924 5.112 253%

Cỗ tức 180 - -

13 | Thu nhập khác

đánh giá lại ngoại tệ

3 Ping doanh tar doanh thu 155.671 - -

Đơn vị: triệu đồng

?o so với

STT Hang muc TH 2010 | KH 2010 | KH

1 Doanh thu từ hoạt động 102.398 76.067 135%

kinh doanh, trong đó:

1.1 Thu từ cho thuê tàu bay §4.724 70.955 119%

"72 | Doanh thu hoat déng tài] 13.104

Tông doanh thu từ cho thuê tàu bay, đâu tư tiền gửi và các khoản thu khác không

`

-yéu 1a:

bao gôm khoản thu từ đánh giá lại chênh lệch ngoại tệ đến 31/12/2010 đạt 102.398 triệu

đồng, vượt 35 (tương đương 26.332 triệu đồng) sọ với kế hoạch đặt ra Nguyên nhân chủ

- Công ty đã triển khai tốt, đầy đủ các điều kiện tiên quyết cho việc tiếp nhận và bàn

giao máy bay nên sớm có doanh thu từ hoạt động cho thuê máy bay

- Ty gia tại thời điểm thực tê phát sinh doanh thu cao hơn so với tỷ giá áp dụng khi

xây dựng kế hoạch kinh doanh

- VALC đã thực hiện tốt công tác quản trị dòng tiền nhằm tận dụng tối đa nguồn

tiên nhàn rồi do đó đã đạt được mức lãi suất đầu tư cao hơn so với mức lãi suât dự kiên

trong kế hoạch

- Trong năm, phát sinh khoản thu nhập khác khoảng 4.570 triệu đồng, đây là khoản

tài trợ của Airbus cho VALC theo Dự án 10 máy bay A321-200 đề hỗ trợ thành lập trung

tâm đào tạo phi công ở Việt Nam b) Chi phi Giá vốn hàng bán, trong đó: ++ 63.113 Chi phí lãi vay Đơn vị: triệu đồng 66.049 49.718 +— ST T K — hoản mục TH 2010 | KH 2010 | % so với KH 1 | Chi phi tir hoat dong kinh doanh 83.714 1.1 127% 127% — Khẩu hao TSCĐ khác i 701 778 27.007 18.978 | 142%

| Chi khẩu hao tàu bay và phân bỗ dự án 36.106! 30.740 117,60%

1.2 | Chi phí hoạt động tài chính 4.828 - -

1.3 | Chi phí quản lý DN và khâu hao tài sản 15/723 16.331 97% cô định khác

Chỉ phí quản lý doanh nghiệp 15.072 15.553 90% 97%

Trang 4

120.638

Chỉ phí từ hoạt động kinh doanh đến 31/12/2010 là 83.714 triệu đồng cao hơn 27%

| q 7.665 triệu đồng) so với kế hoạch đặt ra Nguyên nhân chủ yếu là do ngày thực tế nhận tau bay sớm hơn giả định làm phát sinh thêm chỉ phí lãi vay và chi phí khấu hao tàu bay (giá vốn hàng bán) của dự án ATR72-500 2.434 I2|*|=

* Chi phí hoạt động tài chính: Chi phí này ở mức 4.828 triệu đồng, bao gồm hai hạng mục chính () 1.516 triệu đồng chênh lệch tỷ giá đã thực hiện liên quan đến tỷ giá ghi

nhận và tỷ giá tại thời điểm thanh toán nợ vay ECA va ng vay thương mại của dự án ATR; (ii)

triệu đồng chỉ phí thu xếp ngoại tệ

* Chỉ phí quản lý doanh nghiệp:

Hạng mục

Chi phí thuê văn phòng

Chi lương và các khoản chỉ liên quan đến CBCNV, trong đó:

- Chi từ ngân sách lương năm 2010 - Quỹ lương bổ sung năm 2010

- Quỹ lương bố sung 2009

BHXH, BHYT, BHTN

Chi dao tạo

(***) Chi phí quản lý doanh nghiệp chưa bao gồm chỉ phí thu xếp ngoại tệ Hiện

tại chỉ phí này đang được hạch toán vào chỉ phí tài chính Từ năm 2011, chi phí thu xếp ngoại tệ sẽ được hạch toán vào chỉ phí quản lý doanh nghiệp theo khuyến nghị của Kiểm

toán

Tổng chi phi quan ly doanh nghiệp đến 31/12/2010 là 15.773 triệu đồng, bằng 97% kế

hoạch Có được kết quả này là do Tổng Giám đốc đã chỉ đạo triệt để tiết kiệm và kiểm soát chỉ

phí theo từng hạng mục, đảm bảo mỗi hạng mục đều thấp hơn hoặc bằng chỉ tiêu kế hoạch

Như vậy, nguyên nhân chính làm tổng chỉ phí phát sinh cao hơn so với chỉ tiêu kế hoạch là do VALC nhận máy bay sớm hơn dự kiến dẫn đến tăng chỉ phí khẩu hao và

lãi vay Tuy nhiên, song song với việc tăng lên của các hạng mục chỉ phí này, doanh thu cho thuê máy bay cũng tăng, ảnh hưởng tích cực tới kết quả kinh doanh của VALC

Trang 5

2.1.3 Chỉ tiêu Lợi nhuận

Với tình hình doanh thu và chỉ phí nêu trên, tông lợi nhuận trước thuế trong năm 2010

đạt mức 35.033 triệu đồng (tính cả phần lợi nhuận do chênh lệch đánh giá lại ngoại tệ) Nếu

—_——~-—~không tínhphản lãi đó chênh lệch đánh giá lại ngoại tệ này thì lợi nhuận trước thuế đạt 18.684 _E+L|Pathanhioán | bào L

triệu đồng, bằng 186,49 % kế hoạch đặt ra

2.2 Kết quả các hoạt động nghiệp vụ cụ thể

Trong năm 2010, Công ty đã hoàn thành tốt các nhiệm vụ cơ bản được Đại hội đồng

Cô đông thông qua, cụ thé:

2.2.1 Hoạt động đầu tư các dự án máy bay

a) Dự án đầu tư 05 máy bay ATR72-500

- Công tác thu xếp vốn và trả nợ:

+ Thu xếp thành công vốn vay tín dụng xuất khẩu và vốn vay thương mại cho dự án

trong đó đã hoàn thành đàm phán và ký kết các bộ hợp đồng vay vốn; hoàn thiện các thủ

tục xin cấp bảo lãnh của Chính phủ cho khoản tài trợ tín dụng xuất khẩu; hoàn tất các điều

kiện tiên quyết khác đảm bảo cho việc nhận tàu bay đúng tiến độ Toàn bộ 05 tàu bay

ATR72-500 đã được VALC tiếp nhận và bàn giao thành công cho VNA trong năm 2010

+ Thực hiện trả nợ vay ECA và vay thương mại cho dự án đúng hạn theo lịch trả nợ

tại các hợp đồng vay vốn đã ký kết

+ Tình hình thực hiện vay vốn, trả nợ cụ thể trong năm 2010 như sau:

Tài trợ ECA (USD Vay TM (USD 90.035.567 3.015.662 - 1.457.834 | 155.000 3 | Dung dén 31/12/2010 88.577.733 2.860.662

- Quản lý đòng tiền doanh thu và quỹ bảo dưỡng: Theo dõi tiến độ thanh toán

quỹ bảo dưỡng và tiên độ nhận tiên thuê từ bên thuê VNA b) Dự án đầu tư 10 máy bay A321-200

- Đảm bảo việc thanh toán tiền ứng trước đầy đủ, đúng hạn cho Airbus: Số tiền

Trang 6

| |Téngcéng | 40.152.194 34.458.603| 74.610.797

- Thu xép nguon von tai trợ thanh toán PDP: Trong năm 2010, VALC đã nỗ lực

làm việc với các ngân hàng, nhất là với BIDV và đã thu xếp thành công 100% nhu cầu vốn

hang ———T~ =+

_ tải fro thanh fodn PDP cho dv an Airbus từ nguồn vốn ADB và nguồn vốn thương mại của _ BIDV với tổng số tiền tài trợ là 121.359.175USD

- Đối với việc lựa chọn động cơ trên cánh và thiết bị BFE:

+ Việc lựa chọn động cơ cho 10 tàu bay A321-200 đã được VALC phối hợp với

VNA thực hiện theo Quy trình mua sắm đặc biệt đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt

Quá trình thực hiện đảm bảo tính minh bạch với kết quả lựa chọn được nhà cung cấp là

IAE Hợp đồng đã được hai bên ký kết vào ngày 06/12/2010 tại Hà Nội

+ Đối với việc mua sắm các thiết bị BFE: Về cơ bản, hiện tại việc lựa chọn thiết bị

BFE cho dự án đã được thực hiện xong Đối với các nhà cung cấp đã được lựa chọn,

VALC đang tích cực đàm phán để hợp đồng sớm được ký kết đảm bảo tiến độ nhận tàu bay

c) Dự án đầu tư Máy bay Boeing B787

Sau khi được ĐHĐCĐ chấp thuận chủ trương hủy Hợp đồng (Nghị quyết số 03/NQ- VALC-DHDCD ngay 28/05/2010), VALC và đại diện của Boeing đã nhiều lần tiến hành

làm việc trực tiếp và trao đổi về các vấn để liên quan đến quyển và nghĩa vụ của hai bên

sau khi VALC hủy hợp đồng

VALC đã tiếp xúc với một số công ty luật quốc tế để tìm hiểu về glao dịch tương tự và đánh giá khả năng hỗ trợ của tư vấn luật Đến thời điểm báo cáo, VALC đã lựa chọn

được Công ty tư vấn luật quốc tế để hỗ trợ VALC trong việc đàm phán hủy Hợp đồng với

Boeing

2.2.2 Hoạt động tư vấn, đầu tư, khai thác và quản lý tàu bay thương gia

- Trong năm 2010, Công ty đã triển khai hồn thiện mơ hình cung cấp dịch vụ tư

vấn, đầu tư, khai thác và quản lý tàu bay thương gia, làm việc với nhiều nhà sản xuất tàu

bay thương gia (Bombardier, Embraer, Mitsubishi ) và bên vận hành tàu bay để xúc tiễn

triển khai áp dụng mô hình cung cấp dịch vụ này Đối với khách hàng thuê, VALC đã tăng

cường tiếp xúc nhiều khách hàng tiềm năng để tìm hiểu cơ hội triển khai dịch vu tu van

mua và quản lý tầu bay tư nhân cho khách thương gia

- Tuy nhiên đến thời điểm hiện tại, việc triển khai gặp một số khó khăn do (0 chưa có khách hàng nào hội tụ đủ các điều kiện để giao dịch thành công (có đủ năng lực tài

chính và quyết tâm đầu tư máy bay); (1) Tại Việt Nam chưa có nhà khai thác (operator)

tàu bay thương gia chuyên nghiệp được cơ quan quản lý hàng không cấp chứng chỉ

2.2.3 Hoạt động đầu tư tài chính

a) Hoạt động đầu tư tài chính ngắn hạn

Trang 7

Trong năm 2010, hoạt động đầu tư tài chính ngắn hạn chủ yếu tập trung vào việc

tận dụng nguồn tiền tạm thời chưa thanh toán để dau tu tiền gửi Doanh thu từ hoạt động

đầu tư tiền gửi trong năm 2010 đạt 12.924 triệu đồng, cao hơn nhiều so với kế hoạch

Tỉ“ ———=———~———bỳ Hoạt động đầu tư góp vốn, liên doanh liên kết

* Đối với Công ty cỗ phần đào tạo bay Việt (VFT)

Tính đến thời điểm báo cáo, VALC đã góp 4 tỷ đồng vào VFT (tương đương 8% số

vốn điều lệ hiện tại của VFT) Trong năm VALC cũng đã nhận được khoản tài trợ 4.570 triệu đồng từ Airbus (khoản tài trợ của Airbus cho VALC theo Dự án 10 máy bay A321-

200 để hỗ trợ thành lập trung tâm đào tạo phi công ở Việt Nam)

Hiện tại VFT đã triển khai hoạt động đào tạo phi công cơ bản khóa 1 và đang tiếp

tục triển khai các khóa tiếp theo

* Đối với dự án Công ty CP Cảng HKQT Long Thành

Đại hội đồng cỗ đông thường niên năm 2010 đã có Nghị quyết số 03/NQ-VALC- ĐHĐCPĐ ngày 28/05/2010 thống nhất không tiếp tục tham gia góp vốn đầu tư vào dự án để tập trung nguồn lực cho các dự án đầu tư máy bay Ngày 02/06/2010, VALC đã có công

văn số 316/CV-VALC-KHĐT gửi Công ty Cổ phần cảng HKQT Long Thành thông báo việc VALC chính thức không tham gia góp vốn vào dự án

2.2.4 Công tác Tài chính - Kế toán `

- Đã tổ chức thực hiện tốt hệ thống kế toán, đảm bảo vận hành thơng suốt, hồn

— thành tốt nhiệm vụ được giao đáp ứng yêu cầu quản trị của Ban lãnh đạo và theo đúng quy

NG định của pháp luật Thực hiện đúng và đầy đủ các nghĩa vụ về thuế đối với Ngân sách Nhà

Ph nước

JE Ị - 2 ` ,

T I - Thực hiện kiêm soát các hạng mục chi phí của Công ty trên tình thân tiệt kiệm, — đảm bảo năm trong chỉ tiêu chỉ phí đã được HĐQT giao

2.2.5 Công tác Tổ chức - Nhân sự, Hành chính - Tổng hợp

- Kiện toàn cơ cấu tổ chức bộ máy nhân sự tạo nên tảng tương đối vững chắc cho

hoạt động kinh doanh trong giai đoạn tiếp nhận và cho thuê máy bay

- Thực hiện việc đi chuyên trụ sở của Công ty đúng tiến độ Lắp đặt trụ sở mới

khang trang, hiện đại nâng cao hình ảnh và uy tín của Công ty

- Thực hiện tốt công tác tô chức họp Đại hội đồng cô đông thường niên của Công

ty, các cuộc họp Hội đồng quản trị, và tổ chức xin ý kiến ĐHĐCĐ, HĐQT bằng văn bản đúng quy định của Pháp luật và Điều lệ Công ty

- Duy trì Website của Công ty là một trang tin bổ ích, không chỉ phục vụ cho cổ đông, đối tác những thông tin về hoạt động của VALC mà còn cung cấp các thông tin cap

nhật về lĩnh vực hàng không bằng cả tiếng Việt và tiếng Anh

Trang 8

pháp luật Cụ thể:”

2.2.6 Công tác xây dựng, ban hành văn bản nội bộ và pháp chế

Trong năm 2010, VALC đã xây dựng và ban hành được một hệ thống các văn bản

làm cơ sở cho hoạt động kinh doanh ơn định, an tồn theo chuẩn mực và quy định của

- Về quản lý hoạt động kinh doanh: Xây dựng và ban hành Quy trình trả nợ, thanh toán phí cho các hợp đồng vay vốn của các Dự án máy bay, Quy trình đánh giá

khách hàng, Quy định về chế độ thu chỉ tài chính (sửa đổi, bổ sung), Quy trình Thu -Chi

đối với hoạt động cho thuê máy bay, sửa đổi Quy trình nghiệp vụ đầu tư tiền gửi

- Về quản trị, hành chính: Ban hành Quy trình luân chuyên văn bản, Quy chế phát ngôn và cung cấp thông tin cho báo chí của VALC, Sửa đổi Quy định về đặt, mua vé máy bay của Công ty, ban hành Quy định về sử dụng Internet và e-mail

2.2.7 Công tác chỉ đạo điều hành

Trong năm 2010, Tổng Giám đốc đã chỉ đạo, điều hành giải quyết một khối lượng

lớn cơng việc, hồn thành tốt kế hoạch kinh doanh được Hội đồng quán trị, Đại hội đồng

cổ đông giao Đến thời điểm hiện tại có thể khẳng định Công ty đã và đang hoạt động ổn

định, có hiệu quả Công ty có đội ngữ nhân sự có chất lượng cao, các quy trình, quy định

nội bộ được ban hành đây đủ, cụ thể hướng tới mô hình một Công ty cho thuê máy bay

chuyên nghiệp theo thông lệ quốc té,

2.3 Khó khăn, tồn tại

2.3.1 Về nguồn vốn

Việc tăng vốn điều lệ năm 2010 đã được Đại hội đồng cô đông phê duyệt tại Nghị

quyết số 03/NQ-ĐHCĐ ngày 28/05/2010 với số tiền 885,6 tỷ đồng Tuy vậy, trong năm

2010, chưa có cô đông tô chức nào chuyên tiền tăng vốn

Để tháo gỡ những khó khăn về việc tăng vốn điều lệ, Tổng giám đốc VALC đã báo cáo và đề nghị BIDV với vai trò là cỗ đông sáng lập báo cáo Thủ tướng Chính Phủ các để xuất, các giải pháp tháo gỡ Ngày 31/12/2010, Thủ tướng Chính phủ đã có Công văn số

2405/TTg-KTN trong đó cho phép BIDV được tiếp tục góp vốn và cùng với VNA tạm ứng

phần vốn còn thiếu

Hiện tại BIDV đang thực hiện các thủ tục trình Ngân hàng Nhà nước, Bộ Tài Chính

chấp thuận để có thể chuyển tiền tăng vốn cho VALC Tuy nhiên, việc thực hiện thành

công kế hoạch tăng vốn để đáp ứng tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia dự án A321-200 vẫn phụ thuộc nhiều vào khả năng góp vốn của các cô đông sáng lập, cô đông tô chức khác

2.3.2 Dự án Boeing

Hiện tại, Boeing không chấp thuận bỏ các điều kiện Vietnam Airlines phải mua lại toàn

bộ máy bay hoặc Boeing phải tìm được khách hàng đồng ý mua lại lô máy bay mà VALC hủy Do vậy, việc đàm phán hủy hợp đồng, nhận lại tiền đặt cọc là khó khăn VALC đã lựa chọn được tư vấn luật quốc tế để hỗ trợ Công ty trong quá trình đàm phán hủy hợp đồng sẽ diễn ra trong thời gian tới Công việc này dự kiến sẽ đòi hỏi thời gian và phát sinh thêm chỉ

phí

Trang 9

2.3.3 Thu xếp ngoại tệ và rúi ro về tỷ giá

Với nhu cầu mua ngoại tệ dé thanh toán tiền ứng trước là rất lớn trong khi VALC không có khả năng tự cân đối ngoại tệ, Công ty phải đối mặt với nhiều rủi ro Khi thi —-—=—===———— trường-ngoại tệ căng thăng như hiện tại, việc mua được khối lượng ngoại tệ lớn để thanh

toán ứng trước là tương đối khó khăn cả về nguồn lẫn giá cả

Ngoài ra, việc tiền đặt cọc và quỹ bảo dưỡng được quy định trong hợp đồng bằng đồng USD nhưng thanh toán bằng VNĐ cũng khiến VALC chịu nhiều rủi ro về tỷ giá trong bối

cảnh VNĐ mất giá liên tục so với USD

IH KẾT LUẬN

Về cơ bản, năm 2010 Cơng ty đã hồn thành tốt các nhiệm vụ theo kế hoạch kinh

doanh mà HĐQT và ĐHĐCĐ giao như hoàn thành giải ngân nguồn vốn tín dụng xuất khẩu và thương mại để tiếp nhận toàn bộ 05 máy bay của Dự án ATR72-500; hoàn thành thu

xếp nguồn vốn thương mại tài trợ thanh toán PDP cho Dự án Airbus; lựa chọn được nhà cung cấp động cơ trên cánh và hoàn thành các công việc liên quan đến lựa chọn thiết bị BFE cho Dy an 10 may bay Airbus A321-200 Tuy nhién, do những nguyên nhân khách quan và do những khó khăn xuất phát từ nội tại của các cổ đông nên hoạt động trong năm

2010 của VALC vẫn còn những khó khăn nhất định và có thê ảnh hưởng trực tiếp đến việc

triển khai hoạt động kinh doanh năm 2011

Trang 10

B KE HOACH KINH DOANH 2011

I MUC TIỂU ~ NHIỆM VỤ KINH DOANH 2011

1.1 Mục tiêu cơ bản năm 2011

——> Vận hành, quản lý Dự án đầu tư và chơ thuê 05 máy bay ATR72=500 đảm bảo an—-——

toàn, hiệu quả

- Nỗ lực chuẩn bị tốt các điều kiện cần thiết cho việc tiếp nhận 10 máy bay A321-

200 vào năm 2012-2013

- Tiếp tục nỗ lực đàm phán thành công việc hủy Hợp đồng mua 08 máy bay B787

- Tìm kiếm các cơ hội đầu tư mở rộng kinh doanh (đầu tư tàu bay thương gia, các

thiệt bị hàng không để cho thuê ) khi điêu kiện cho phép

1.2 Nhiệm vụ cơ bản

- Tăng vốn điều lệ: Phối hợp chặt chẽ với các cổ đông thực hiện tăng vốn điều lệ

đây đủ, đúng tiên độ Tiệp tục nghiên cứu, đê xuât và triển khai thực hiện các phương án cơ câu lại cô đông theo hướng bên vững

- Dự án ATR72-500: Thực hiện quản lý doanh thu, chỉ phí, quỹ bảo dưỡng của dự

án; đảm bảo trả nợ vay ECA, vay thương mại đúng hạn

- Dự án A321-200:

+ Thực hiện các công việc còn lại lựa chọn các thiết bi BFE dam bao tién độ nhan

tau bay

+ Nỗ lực triển khai thu xếp phần vốn vay PDP còn lại cho dự án 10 máy bay A321-

200 đê đảm bảo đủ nguôn thanh toán tiên ứng trước theo tiễn độ cho Airbus theo hợp đồng

đã ký kết

+ Xúc tiến triển khai các công việc liên quan đến công tác thu xếp vốn tín dụng xuất

khâu và tín dụng thương mại dài hạn cho dự án

- Dự án Boeing B787: Tích cực phối hợp với Vietnam Airlines đàm phán với

Boeing và thuê luật sư tư vấn để hủy Hợp đồng B787-8 trên cơ sở đảm bảo lợi ích của

_ VALC

- Tiếp tục đánh giá, nghiên cứu nhu cầu của thị trường để triển khai dịch vụ tư vấn đầu tư và cho thuê tàu bay thương gia hoặc cho thuê các trang thiết bị hàng không

- Tiếp tục hồn thiện mơ hình tổ chức, các quy trình nội bộ theo hướng một công ty

cho thuê máy bay chuyên nghiệp

II NOI DUNG TRIEN KHAI KE HOẠCH KINH DOANH 2011

2.1 Ké hoach hoạt động cụ thể năm 2011

2.1.1 Dự án 05 ATR72-500

VALC đã nhận đủ 05 tàu bay ATR72-500 trong năm 2010, bắt đầu từ năm 2011

VALC sẽ tập trung thực hiện:

- Quản lý việc vận hành, khai thác, bảo dưỡng các tàu bay cho thuê

Trang 11

- Quan ly doanh thu từ tiền thuê, thu quỹ bảo dưỡng, quản lý các khoản chi phục vụ bảo dưỡng máy bay

- Cân đối các nguồn thu từ dự án để trả nợ vay tín dụng xuất khẩu và | tin dụng -

_ thương mại đầy đủ, đúng hạn — ST TT TT TY Ẻ Y5

- Nỗ lực kiểm soát và đưa ra đề xuất để hạn chê tôi đa các rủi ro có thê ảnh hưởng

đên hiệu quả của dự án

2.1.2 Dự án 10 máy bay A321-200

- Tiếp tục theo dõi và thực hiện thanh toán PDP cho Dự án theo đúng Hợp đồng đã

ký kết với nhà sản xuất: Tổng số tiên phải thanh toán PDP trong năm 2011 là 74,6 triệu

USD

- Tiếp tục triển khai đàm phán hợp đồng mua và lựa chọn thiết bị BFE với các nhà cung cấp BFE, đặt hàng và theo dõi các đơn hàng mua thiết bị BFE

- Phân tích, đánh giá và đề xuất lựa chọn hình thức quản lý BFE

- Tiếp tục triển khai các công việc liên quan đến Hợp đồng cho thuê 10 máy bay

A321-200 đã ký với VNA

- Bắt đầu triển khai thu xếp vốn tín dụng xuất khâu (khoảng 570 triệu USD, tương

đương 85% giá máy bay) và vốn tín dụng thương mại dài hạn (khoảng 35 triệu USD,

tương đương 5% giá máy bay) cho dự án

2.1.3 Dự án 08 tau bay Boeing B787

- Tiếp tục phối hợp chặt chẽ với Vietnam Airlines thực hiện đàm phán hủy hợp

đồng mua 08 tàu bay B787 với Boeing

- Phối hợp chặt chẽ với luật sư, VNA đàm phán với Boeing nhằm đảm bảo quyển

lợi tối ưu cho VALC

2.1.4 Tăng vốn điều lệ 2011

- Do năm 2010 các cô đông sáng lập và các cổ đông tổ chức chưa thực hiện góp vốn

theo kế hoạch nên dé đảm bảo nguồn vốn triển khai dự án, việc góp vốn (khoảng 885,2 tỷ

đồng) sẽ được triển khai ngay trong quý 1/2011

- Thực hiện nghiên cứu, đề xuất phương án tái cơ cấu cô đông VALC theo hướng

- ôn định, bên vững

2.1.5 Đầu tư tài chính và quản lý danh mục đầu tư vốn góp

- Thực hiện đầu tư tài chính (tiền gửi, các công cụ nợ) ở mức độ hợp lý để tạo

nguồn thu cho công ty trên cơ sở quản lý dòng tiền, giảm thiểu rủi ro

- Tiếp tục theo đõi, cập nhật các thông tin về tình hình hoạt động của Công ty cô phần Đào tạo Bay Việt đảm bảo hoạt động quản lý vốn góp hiệu quả, an tồn

2.1.7 Các cơng tác nội bộ

a Xây dựng Kế hoạch - Chiến lược

- Xây dựng dự thảo chiến lược, kế hoạch kinh doanh trung dài hạn phục vụ điều

hành nội bộ và đáp ứng yêu cầu từ các nhà tài trợ vốn

Trang 12

- Theo d@i, danh gia tinh hinh thu hién ké hoạch kinh doanh tháng, quý năm 2011

để từ đó đề xuất cho HĐQT và ĐHĐCĐ các giải pháp, biện pháp chỉ đạo điều hành dat

mục tiêu yêu cầu

——b Công tác tài chính kế toán:

- Duy trì và cung cấp hệ thống kế toán tài chính, cung cấp hệ thống báo cáo tài chính và báo cáo quản trị, phục vụ công tác quản trị điều hành, thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ với NSNN

- Quan ly chi phi tiết kiệm, hiệu quả, đảm bảo các khoản chỉ phù hợp và nằm trong ngân sách hàng năm đã được phê duyệt

c Công tác tổ chức nhân sự, văn phòng

- Tiép tục hồn thiện mơ hình tổ chức nhân sự nhằm đáp ứng yêu cầu nhiệm vụ Tổ

chức triển khai kế hoạch đào tạo nhằm bởi dưỡng, nâng cao trình độ nghiệp vụ chuyên

môn cho cán bộ đáp ứng yêu cầu công việc được giao

- Tiếp tục trang bị công cụ dụng cụ đảm bảo điều kiện làm việc; Tổ chức quan ly va

duy trì cơ sở vật chất, tài sản theo đúng quy định đảm bảo phục vụ tốt hoạt động kinh

doanh của Công ty

- Tổ chức tốt các cuộc họp Hội đồng quản trị và họp Đại hội đồng cô đông thường

niên

d Công tác Pháp chế và Bảo hiểm

- Tư vấn và cho ý kiến pháp lý độc lập đối với các hợp đồng kinh tế trong lĩnh vực hàng không; thực hiện các thủ tục pháp lý liên quan trong quá trình thu xếp vốn tín dụng xuất khẩu, tín dụng thương mại cho các dự án và các văn bản tài liệu khác của Công ty

- Xây dựng hệ thống văn bản chế độ bao gồm các quy chế, quy trình làm cơ sở cho

hoạt dộng kinh doanh ổn định, an toàn theo chuẩn mực và thông lệ của Công ty

- Triển khai các nội dung công việc liên quan đến bảo hiểm máy bay và các tài sản

khác như động cơ, các trang thiết bị mặt đất

- Đầu mối giải quyết các tranh chấp của Công ty (nếu có) với các bên liên quan

2.2 Kế hoạch hồn thiện mơ hình bộ máy tổ chức

Tổng số nhân sự trong năm 2011 của Công ty dự kiến là 31 người, trong đó gồm 30

cán bộ cũ của năm 2010 và 01 cán bộ tuyển dụng bổ sung năm 2011 Cụ thể như sau: TT Chức danh, vị trí Nhân lực 2010 Bồ sung 2011 EE I Ban Tong giam doc 03 H Kế toán trưởng 01 HH j Các phòng nghiệp vụ

| | Phong Quản lý Máy bay 07 | 01 |

Trang 13

II KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH NĂM 2011

Cơ sở xây dựng kế hoạch:

-=Các hợp đồng mua và cho thuế tàu bay đã ký kết: lịch giao máy bay, lịch thanh

toán tiên đặt cọc, tiên thanh toán PDP và thanh toán khi giao hàng của VALC cho bên bán

máy bay; lịch thanh toán tiên đặt cọc và thanh toán tiên thuê của bên thuê máy bay

- Các hợp đồng tài trợ vốn đã ký, các khoản vay thương mại đã trình HĐQT phê duyệt và kê hoạch huy động vốn

- Chế độ thuế, phí, lệ phí và các nghĩa vụ khác theo quy định của Pháp luật hiện

hành đôi với công ty cô phân

- Nhu cầu chỉ phí hoạt động của Công ty nhằm đảm bảo vận hành bộ máy một cách

hiệu quả, thông suốt và tiết kiệm để thực hiện thành công các mục tiêu kế hoạch kinh

doanh đã đặt ra

- Ty gia tam tinh: 1 USD = 20.475 VND (tang 5% so với mức 1USD = 19.500VNĐ

tại thời diém cuôi năm 2010)

- Việc tăng vốn điều lệ được thực hiện đầy đủ trước tháng 3/2011

- Lãi suất đầu tư tiền gửi được giả định ở mức 12%/năm căn cứ vào bình quân lãi

suât huy động năm 2010 và dự báo tình hình kinh tê vĩ mô năm 2011

- Chi phí hoạt động tài chính chưa bao gồm chênh lệch đánh giá lại ngoại tệ được

thực hiện vào cuối năm căn cứ vào diễn biến tỷ giá năm 2011 và chỉ phí thuê tư vấn luật

đàm phán hủy Hop dong Boeing

3.1 Nhu cầu vốn và nguồn vốn

3.1.1 Căn cứ xây dựng

- Nhu cầu vốn thanh toán cho các dự án máy bay được tính toán căn cứ vào các Hợp

đông đã ký, đây là các nhu câu vôn được xác định chắc chăn

- Việc sử dụng vốn tự có hay vốn vay dé thanh toán cho các dự án đầu tư máy bay căn cứ vào cơ câu vôn tự có, vôn vay tại Báo cáo nghiên cứu khả thị đã được Đại hội đông cô đông phê duyệt hoặc các điều chỉnh do HĐQT quyết định

- Lịch trả nợ ECA và nợ thương mại dự án ATR72-500

3.1.2 Nhu cầu vốn thanh toán PDP cho Airbus

Căn cứ vào hợp đồng mua máy bay Airbus A321-200 đã ký, trong năm 2011, cơng ty phải thanh tốn cho Hãng Airbus sô tiên là 74,6 triệu USD

3.1.3 Nhu cầu vốn trả nợ vay dy an ATR72-500

Căn cứ vào các hợp đồng tài trợ TDXK và TDTM cho Dự án ATR72-500, tổng số

tiên trả nợ (cả gốc và lãi) năm 2011 là 11,52 triệu USD 3.1.4 Nguồn vốn

Trong năm 2011, Nguồn vốn bổ sung của VALC bao gồm tăng vốn chủ sở hữu, giải ngân vôn vay thanh toán PDP và tiên quỹ bảo dưỡng nhận từ VNA

Trang 14

VALC lập kế hoạch thanh toán PDP cho Airbus từ nguôn vốn chủ sở hữu và vốn

vay tài trợ thanh toán PDP từ BIDV, trả nợ vay TDXK và thương mại từ doanh thu cho

thuê máy bay

———— Tiên quỹ bảo dưỡng nhận được trong năm, Công ty có kế hoạch quản lý đảm bảo —— -

sinh lợi và sẵn sàng chỉ trả VNA khi đối tác bảo dưỡng máy bay

a) Nguồn vốn đề thanh toán tiền ứng trước PDP cho Dự án Airbus * Vốn chủ sở hữu

Theo báo cáo nghiên cứu khả thi Dự án A321-200, VALC sẽ tham gia tối thiểu 10%

vôn chủ sở hữu đê triên khai dự án với sô tiên tương đương 70,4 triệu USD

Năm 2010, việc tăng vốn điều lệ đã được ĐHĐCĐ phê duyệt tại Nghị quyết số

03/NQ-ĐHCĐ ngày 28/05/2010 với tông sô vôn 885,7 tỷ đông Do một số khó khăn nhất

định nên trong năm 2010 các cô đông tô chức chưa thực hiện tăng vốn theo kế hoạch Dự

kiên sô tiên tăng vôn này (khoảng 885,2 tỷ đông) sẽ được điều chỉnh sang năm 201 I

Kế hoạch tăng vốn điều lệ 2011 Don vi: Triệu đông 2010 2011 938.177 938.664 Số vốn điều lệ cần góp 885.693 885.206 Số vốn điều lệ tăng trong năm 885.206 Vốn điều lệ cuối kỳ 938.664 1.823.870 * Vốn vay

Trong năm 2011, nguồn vốn vay chủ yếu là để thanh toán tiền ứng trước PDP cho

Dự án Airbus Đến thời điểm hiện tại, BIDV đã chấp thuận tài trợ tổng số tiền 121,4 triệu

USD, trong đó riêng khoản vay 45,4 triệu USD còn lại BIDV yêu cầu các cổ đông sáng lập

khác có bảo lãnh (việc giải ngân nguồn vốn vay này dự kiến bắt đầu từ thang 8/2011)

Bang dy kién nguồn vốn thanh toán PDP cho Dự án Airbus năm 2011

1.000 USD Quy đổi triệu VND Vốn vay ADB 20.551 420.789 Vốn vay TM BIDV 429.975 6 ũ 619.323 Khoản mục Vốn điều lệ đầu kỳ mw 1.527.656 Tổng cộng

Ghi chú: (*) Trong năm 2010, do các cổ đông không thực hiện tăng vốn điều lệ nên,

Công ty đã phải sử dụng nguôn tiền đặt cọc của VNA để có nguồn vốn thanh toán PDP

cho Airbus kết hợp với việc giải ngân vốn vay thương mại Theo yêu cầu của bên tài trợ

vốn tín dụng xuất khẩu, khoản đặt cọc của bên thuê phải được duy trì dé dam bao kha nang thanh toán của VALC đối với các nghĩa vụ nợ (khoản vay tín dụng xuất khẩu) đặc biệt là

trong điều kiện VALC là doanh nghiệp mới thành lập Do đó, số vốn còn lại sau khi

Trang 15

VALC thanh toán cho Airbus (khoảng 266 tỷ VND) sẽ được để bù đắp cho các khoản đặt

cọc đã sử dụng

b) Nguồn vốn để trả nợ ngân hàng dự án ATR72-500

Nguồn vốn dé trả nợ ngân hàng cho Dự án ATR72-500 với số tiền 11,52 triệu USD

sẽ được cân đối từ nguồn doanh thu cho thuê tàu bay Về cơ bản, doanh thu từ Dự án ATR

có thé cân đối đủ cho nhu cầu trả nợ ngân hàng cho chính dự án ATR72-500

Cân đối nguồn tiền thanh toán PDP và trả nợ ngân hàng Ộ

Don vi: Triệu đôn | TT Chỉ tiêu 2011

I Nhu câu vốn để thanh toán PDP và trả nợ _ 1.763.619

- Thanh toán PDP cho Dự án A321 1.527.656

- Tra ng ngân hàng (ATR72-500) 235.963

I_ | Nguồn 2.057.926

- Tăng vốn tự có 885.206

- Vốn vay (để thanh toán PDP) — 908.332

- Doanh thu từ Dự án ATR72-500 249.527

- Doanh thu ròng từ đầu tư tài chính (*) 14.861

IW | Chênh lệch = (ID — (D) 294.307

Ghi chú: (*) Là doanh thu tiền gửi trong trường hợp cổ đông góp vốn đúng kế hoạch (trước tháng 03/2011)

3.2 Kế hoạch doanh thu

Doanh thu năm 2011 của công ty dự kiến khoảng 258.650 triệu đồng bao gồm các

hạng mục sau:

3.2.1 Doanh thu từ hoạt động cho thuê máy bay - Dự án 05 ATR72-500

Căn cứ lịch giao máy bay của các dự án công ty đang triển khai, năm 2011 Công ty sẽ có doanh thu từ Dự án đầu tư mua và cho thuê 05 máy bay ATR72-500 dự kiến là

12.187.894 USD, tương đương khoảng 249.527 triệu đồng

Số tháng cho Giá thuê/tháng Doanh thu

Máy bay (USD) (USD) Doanh thu (tr.d) Máy bay số l | — 200.585 | 2407020 | _„ _Máy by s2 | 12 | 201.790 | 242147| Máy baysô3 | 12 203.597 2 AB OL May bay re 505 404 2 154 846 89 gee TONG 12.186.894 249.527 3.2.2 Doanh thu đầu tư tài chính và tiền nhàn rỗi

Doanh thu từ đầu tư tài chính và tiền nhàn rỗi được tính dựa trên giả định các cô đông thực hiện góp vốn đủ 885 tỷ đồng theo đúng tiến độ Khi đó VALC có thể tận dụng

nguồn tiền trong khoảng thời gian giữa các đợt trả nợ cho CA- CIB và nguồn tiền nhàn rỗi

trước khi thanh toán cho Airbus để đầu tư tiền gửi ngắn hạn Doanh thu dự kiến từ hoạt

động này là 14.599 triệu đồng

Trang 16

Trường hợp các cô đông không thực hiện góp vốn hoặc góp vốn vào cuối năm, doanh thu từ đâu tư tiền nhàn rỗi chi đạt khoảng 3.822 triệu đồng

Ngoài ra, trong năm 2011, Công ty dự kiến sẽ nhận cô tức từ đầu tư cổ phiếu VCB là khoảng 261,6 triệu đồng 3.3 Kế hoạch chi phí Tổng mức chỉ phí năm 201 1 là 207.155 triệu VNĐ, chỉ tiết theo bảng sau: Don vi: Triệu đôn STT Chỉ tiêu Thực hiện 2010 Kế hoạch 2011 I | Giá vốn hàng bán 63.112 175.171

Chi phi lai vay 27.007 74.222

Chỉ khấu hao tàu bay 35.334 98.548

Chỉ phí phân bỗ dự án ATR72-500 771 2.401

H | Chỉ phí hoạt động tài chính (*) 4.828 11.647 II | Chỉ phí QL doanh nghiệp 15.775 20.337

| | Chi phí thuê văn phòng 2.011 2.372

2_ | Chi lương và chỉ cho CBCNV 7.640 8.838

- Chi luong bd sung 2009 255 -

- Quy luong 6.091 7.265

- Dự kiến lương bỗ sung 1.294 1.572

3 | BHXH, BHYT, KPCĐ 238 320

4 Chi dao tao 546 801

5 | Chi quan ly cong vu [— 4.148 |_ 6.041

- Chi phí vật liệu quan ly 734 984

- Điện nước, bảo hiểm TS 292 | 474

- Chi công tác phi 2.018 2.907

- Chi quảng cáo tiếp thị 435 650

- Chi lễ tân khánh tiết 499 650

- Chi phi dich vu ngân hàng 84 200

- Chi quan ly céng vu khac 85 176

6 | Chi phí tư vẫn, kiểm toán 169 200

7 | Chi phí khác 82 850

8 | Chi thù lao HĐQT 240

9 | Chi khdu hao TSCD phục vụ quản lý 701 915

Tổng cộng 83.715 207.155

3.4 Kế hoạch lợi nhuận 2011

Căn cứ vào kế hoạch doanh thu, chỉ phí như trên, dự kiến kết quả kinh doanh 2011 như sau:

Don vi: triệu VND

STT Khoan muc | Số tiên

1 Téng Doanh thu | 264.388

2 | Tổng Chi phi | 207.155

3 _ | Lợi nhuận trước thuế từ HĐKD (Œ*) | 57232

4 | Lợi nhuận trước thuế từ đánh giá CL ngoại tệ (**) 21.946

5 | Lợi nhuận trước thuế 79.178

Trang 17

Ghi cha:

(*) Trường hợp các cổ đông không thực hiện tăng vốn điều lệ, lợi nhuận trước thuế

từ HĐKD sẽ chỉ đạt khoảng 46.455 triệu đồng

(**) Lợi nhuận từ đánh giá lại chênh lệch ngoại tệ (khoảng 21.946 triệu đồng) là khoản thu nhập dự kiến có được từ việc đánh giá lại 2 khoản mục thuộc dự án Boeing bao

gồm: (¡) khoản đặt cọc tiền mua máy bay của VALC cho Boeing và (1ï) khoản đặt cọc tiền

thuê của VNA cho VALC với giả định trong năm 2011 Công ty sẽ nhận lại được tiền đặt cọc B787 từ Boeing và trả lại tiền đặt cọc B787 cho VNA (được tính dựa trên chênh lệch

giữa tỷ giá tại thời điểm thanh toán cho Boeing và tỷ giá giả định năm 201 1)

3.5 Dự kiến Báo cáo tài chính 2011

Căn cứ vào các nội dung trên, dự kiên Báo cáo tài chính năm 2011 như sau:

BAO CAO KET QUA KINH DOANH 2011

Don vi: Triệu đông STT Hạng mục Năm 2011 1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 249.527 2 Giá vẫn hàng bán (KH) 175.171

3 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 74.355

4 Đoanh thu hoạt động tài chính 14.861

Lãi CL đánh giá lại ngoại tệ (®) -

Doanh thu dau tu tién gui, cô tức 14.861

3 Chi phi tai chinh (11.647)

Chênh lệch tỷ giá đã thực hiện (11.647)

Dự phòng giảm giá chứng khoán -

Lỗ CL đánh giá lại ngoại tệ (*) -

6 Chỉ phí bán hàng | -

7 Chi phi quan ly doanh nghiép (20.337)

8 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 57.232

9 Lợi nhuận khác 21.946 |

10 Lợi nhuận trước thuế 79.178

11 Chi phi thué TNDN hién hanh (19.795)

12 Lợi nhuận sau thuê TNDN 59.384

BANG CAN DOL KE TOAN 2011

Don vi: Nghin déng

STT Khoản mục Kế hoạch 2011

A_ | TÀI SẢN

I TAI SAN NGAN HAN 3.527.601.387

1 Tiền và các khoản tương đương tiền 560.513.488

2 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 6.197.733

Đầu tư ngắn hạn R 16.407.600

Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (10.209.867)

3 Các khoản phải thu ngắn hạn 2.958.328.831

Trang 18

STT Khoản mục Kế hoạch 2011 1 Tài sản cô định 1.924.717.735 1.1 | TSCĐ hữu hình 2.112.625 Nguyên giá 4.413.379 Giá trị hao mòn lũy kế (2.300.755) 1.2 TSCD may bay 1.844.665.340 Nguyên giá 1.978.547.338

Giá trị hao mòn lũy kế (133.881.998)

1.3 Chi phi xay dung co ban do dang 77.939.771

2 Các khoản đầu tư tài chính đài hạn 8.000.000 3 Tài sản dài hạn khác 19.555.171 Chỉ phí trả trước dài hạn 19.555.171 TONG CONG TAI SAN 5.479.874.294 B NGUON VON I_ | Nợ phải trả 3.523.117.948 1 Nợ ngăn hạn 352.623.768 Vay và nợ ngắn hạn 166.955.284

Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 4.948.650

Các khoản phải trả phải nộp ngắn hạn khác 180.719.834

2 Nợ dài hạn 3.170.494.180

Phải trả dài hạn khác 191.328.537

| Vay va no dai han 2.963.920.008

Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 15.090.769 Dự phòng trợ cấp mất việc làm 154.865 H Vốn chủ sở hữu 1.956.756.346 Vôn đâu tư của chủ sở hữu 1.823.870.500 Quỹ dự phòng tài chính 7.049.277

Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 3.524.638

Quỹ khen thưởng phúc lợi 1.514.287

Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 120.797.644

TONG CONG NGUON VON

C NOI DUNG TRINH DHDCD 5.479.874.294

Căn cứ Báo cáo đánh giá kết quả hoạt động năm 2010 và Kế hoạch kinh doanh 2011 HĐQT kính trình ĐHĐCĐ: 1 Thông qua Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2010 của Hội đồng quản trị 2 Thông qua các nội dung cơ bản của Kế hoạch kinh doanh năm 2011 của Công ty, cụ thể: 2.1 Mục tiêu, nhiệm vụ cơ bản của Công ty

- Phối hợp chặt chẽ với các cổ đông thực hiện tăng vốn điều lệ đây đủ, đúng tiến độ

Tiếp tục nghiên cứu, đề xuất và triển khai thực hiện các phương án cơ cấu lại cổ đông theo hướng bền vững

- Thực hiện tốt việc quản lý doanh thu, chỉ phí, quỹ bảo dưỡng của dự án ATR72- 500, đảm bảo trả nợ vay ECA, vay thương mại đúng hạn

Trang 19

- Chuẩn bị các điều kiện cần thiết để tiếp nhận 10 máy bay A321-200 vào năm 2012-2013 - Tiếp tục nỗ lực để đàm phán thành công việc hủy Hợp đồng mua 08 máy bay —B787.— —— _— ._— “.———————————— “——

- Tiếp tục tìm kiếm các cơ hội đầu tư mở rộng kinh doanh (đầu tư tàu bay thương gia các thiết bị hàng không dé cho thuê ) khi điều kiện cho phép

- Tiép tục hoàn thiện bộ máy tổ chức, nhân sự theo mô hình một công ty cho thê máy bay chuyên nghiệp, hoạt động theo thông lệ quốc tế

2.2 Một số chỉ tiêu tài chính cơ bản | Đơn vị: triệu VNĐ CHI TIEU Kê hoạch 2011 5.479.874 L823.871 Tông Doanh thu 264.388 Tông Chi phí 207.155

Lợi nhuận trước thuê từ HĐKD (*) 57.232

Lợi nhuận trước thuê từ đánh giá chênh lệch ngoại tệ (**) 21.946 nm Chỉ 1 vo] bo | Ghi chu:

(*) Trường hợp các cổ đông không thực hiện tăng vốn điều lệ đúng kế hoạch, các

chỉ tiêu tài chính sẽ thay đổi (lợi nhuận trước thuế từ HĐKD sẽ chỉ đạt khoảng 46.455

triệu đồng, )

(**) Lợi nhuận từ đánh giá chênh lệch ngoại tệ sẽ phụ thuộc vào kết quả đàm phán hủy hợp đồng mua B787 với Boeing và diễn biến tỷ giá trên thị trường (được tính dựa trên

chênh lệch giữa tỷ giá tại thời điểm thanh toán cho Boeing và tỷ giá giả định năm 2011) 2.3 Kế hoạch chỉ phí Tổng chỉ phí hoạt động của Công ty dự kiến cho năm 2011 là 207.155 triệu đồng bao gồm các hạng mục lớn như sau: Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Kế hoạch 2011 | I | Giá vốn hàng bán 175.171 | | Chi phi lai va 74.222 | | | on | Chỉ khẩu hao tàu ba 100.950 1.647 H Chỉ phí hoạt động tài chính 11.647

| It | Chi phi QL doanh nghiện 20.337

Trang 20

Ghi chu:

Téng chi phi trén chua bao gồm khoản chỉ phí luật sư cho công tác đàm phán với

Boeing

2.4 Định biên lao động năm 2011:

Tông số cán bộ (bao gôm cả Ban điều hành) lä 31 người, trong đó: 7 + 30 cán bộ đến cuối năm 2010

+ 01 cán bộ tuyển mới năm 201 1

2.5 Kế hoạch trang bị tài sản cố định phục vụ quản lý

Tổng số tiền trang bị tài sản năm 2011 là: 577 triệu đồng

Trang 21

= CONG TY CP CHO THUE CONG HOA XA HOI CHU NGHIA VIET NAM

wai.c MAY BAY VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hanh phúc

ObJBC-VALC-HDOT

Ha N6i, ngay 45 thang 3 nam 2011

BAO CAO

Về việc: kết quả kiểm toán BCTC năm 2010; phương án phân phối lợi nhuận sau thuế năm 2010 và phương án chỉ trả cỗ tức từ lợi nhuận sau thuế

tích lũy đến năm 2010

Căn cứ Nghị quyết số 03/NQ-VALC-ĐHĐCPĐ ngày 28/05/2010 của Đại hội

đồng cổ đông về việc ủy quyền cho HĐQT trong việc lựa chọn đơn vị kiểm toán

BCTC năm 2010 và căn cứ các quy định tại Điều lệ Công ty, quy định tại Quy chế

tài chính của Công ty và các quy định hiện hành;

Hội đồng quản trị HĐQT) kính báo cáo Đại hội đồng cô đông (ĐHĐCĐ)

thông qua kết quả kiểm toán BCTC năm 2010; phương án phân phối lợi nhuận sau thuế năm 2010; phương án chỉ trả cổ tức từ lợi nhuận sau thuế tích lũy đến năm

2010 và phương án lựa chọn đơn vị kiểm toán BCTC năm 2011, cụ thể như sau:

I KET QUA KIEM TOAN BCTC NAM 2010

1 Kết quả lựa chọn đơn vị kiểm toán

- Đơn vị kiểm tốn: Cơng ty TNHH KPMG

- Giá trúng thầu: 150.000.000 VNĐ (chưa bao gồm VAT)

2 Ý kiến kiểm toán đối với BCTC năm 2010 của VALC (tài liệu xin đính kèm)

Trên cơ sở số liệu báo cáo tài chính năm 2010 sau khi đã điều chỉnh theo các

kiến nghị của đơn vị kiểm toán, đơn vị kiểm toán đưa ý kiến “chấp nhận toàn phần”

đối với báo cáo tài chính năm 2010 của VALC theo các chuẩn mực kế toán Việt

Nam, hệ thống kế toán Việt Nam và các nguyên tắc kế toán phổ biến được Việt Nam chấp thuận 3 Một số chỉ tiêu trên báo cáo tài chính năm 2010 đã được kiểm toán STT |Nội dung Sô liệu tại 31/12/2010 (Nghìn đồng) 1 Tông tài sản 3.809.605.620 2 Vôn chủ sở hữu 938.664.250

3 Doanh thu, trong đó: 155.670.978

Doanh thu từ hoạt động cho thuê tàu bay 84.723.849

Doanh thu từ hoạt động tài chính 13.103.962

Doanh thu từ chênh lệch tỷ giá thực hiện 3.641.862

Trang 22

| Gia vén hang ban (63.112.562)

Chi phi tai chinh (878.337)

Lỗ chênh lệch tỷ giá thực hiện (1.515.821)

Lỗ chênh lệch tỷ giá chưa thực hiện —— (36.923.825) Chi phi quan ly doanh nghiệp (18.206.642)

4 Lợi nhuận trước thuê 35.033.791

5 Chi phí thuê TNDN hiện hành -

6 Chị phí thuê TNDN hoãn lại (12.136.453)

7 II PHUONG AN PHAN PHOI LOI NHUAN SAU THUE NAM 2010 Lợi nhuận sau thuê 22.897.338

Căn cứ quy định tại Điều lệ Công ty, quy định tại Quy chế tài chính của Công

Nội dung, nguyên tắc trích Số tiền

lập Quỹ

Lợ ơi nhuận sau thuế từ 14.013.175

hđkd 2010, không bao gồm:

- Doanh thu chênh lệch tỷ giá

thực hiện và chưa thực hiện; và

- Lễ chênh lệch tỷ giá chưa

thực hiện;

- Dự kiến thuế TNDN hoãn

lại phải nộp trong các năm

ty và các quy định hiện hành, HĐQT kính trình ĐHĐCPĐ thông qua phương án trích lập các quỹ từ lợi nhuận sau thuế năm 2010 như sau: Đơn vị: nghìn đồng Mục đích sử dụng quỹ sau

1 | Trích 5% lợi nhuận sau thuế 700.659 | Dùng dé bé sung vốn điều lệ

Quỹ dự trữ Bổ sung Vốn của Công ty

điều lệ

2_ | Trích 5% lợi nhuận sau thuế 700.659 | Dùng để bù đắp những tổn

để lập Quỹ Dự phòng Tài

chính

thất, thiệt hại về tài sản, công

nợ không đòi được xảy ra trong quá trình kinh doanh

Trang 23

` A STT ' Nội dung, nguyên tắc trích Số tiền Mục đích sử dụng quỹ lập Quỹ fone ——kbợt nhuận còn Tại sau Khi | 12 ¬ - - trích lập các quỹ tại mục (1) va (2)

3 | Trích 2% lợi nhuận sau thuế| 252.237 | Để thưởng cho các thành viên

còn lại để lập Quỹ thưởng HĐQT và BKS (không bao

HĐQT và BKS gôm Ban Tổng Giám đốc)

4 | Trích 1% để lập quỹ khen| 126.119 | Khen thưởng định kỳ, đột xuất

thưởng phúc lợi cho cán bộ có thành tích xuất sắc và chỉ cho các hoạt động phúc lợi của CBCNV Công ty Lợi nhuận còn lại sau khi | 12.233.502 trích lập các Quỹ

II PHƯƠNG ÁN CHI TRÁ CÓ TỨC TƯ LỢI NHUẬN SAU THUÊ

TICH LUY DEN NĂM 2010

HĐQT đề xuất trong năm 2011 sé chi tra cổ tức cho các cô đông với các nội

dung như sau:

- Lợi nhuận dùng để chia cổ tức là lợi nhuận còn lại sau thuế từ hoạt động

kinh doanh hàng năm (không bao gồm doanh thu, chỉ phí phát sinh từ chênh lệch tỷ

giá — ngoài trừ khoản lễ chênh lệch tỷ giá thực hiện) sau khi đã trích lập các quỹ _ thuộc vốn chủ sở hữu;

- Thời điểm chốt danh sách cổ đông: ngày 31/12 của từng năm tài chính;

- Phương án chi trả cổ tức: sử dụng toàn bộ lợi nhuận của hàng năm để chỉ trả

cổ tức và sẽ chỉ tương ứng với đanh sách cỗ đông chốt tại thời điểm cuối mỗi năm

Nội dung Số liệu tại | Số cô phân Dé xuat

thời điểm | tại thời điểm | mệnh giá | mức chỉ

cuối năm tài | cuối năm tài trả cỗ tức/ chính chính mệnh giá (Nghìn VNĐ) | (Nghìn VNĐ) cô phần của từng năm (VNB)

Lợi nhuận còn lại 4.583.461 | 626.985.000

sau thué tir hoat

động kinh doanh

năm 2008

Lợi nhuận còn lại 4.717.5821 938.177.500

sau thuế từ hoạt

Trang 24

động kinh doanh

năm 2009

Lợi nhuận còn lại _ L2, 233 302 938 664.250} 130,329

‘|sau thué từ "hoạt | động kinh doanh | năm 2010 Tông cộng 21.534.545

IV KẾ HOẠCH LỰA CHỌN ĐƠN VỊ KIỀM TOÁN BCTC NĂM 2011

Theo Điều lệ Công ty, tại Đại hội cổ đông thương niên hang nim, DHDCD sé chỉ định 01 đơn vị kiểm toán để thực hiện kiểm toán báo cáo tài chính năm cho

Công ty Để tạo điều kiện thuận lợi cho công tác kiểm toán năm 2011, HĐQT kính

đề nghị ĐHĐCP thông qua phương án uỷ quyền cho HĐQT trong việc lựa chọn đơn

Trang 25

Công ty Cổ phần Cho thuê Máy bay Việt Nam

Báo cáo tài chính cho năm kết thúc

Trang 26

me

a

Thông tin về Công ty

Đăng ký Kinh doanh số 0103019864 ngày 8 tháng LÔ năm 2007

Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh của Công ty đã được diéu

chỉnh bằng giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103019864

ngày 6 tháng 12 năm 2010 Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh

do Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phế Hà Nội cấp

Hội đồng Quản trị Bà Nguyễn Thị Thanh Vân Chủ tịch

Ông Phạm Đức Ấn Phó Chủ tịch

Ông Nguyễn Anh Tuấn Thành viên

Ông Nguyễn Quốc Ánh Thành viên

Ông Trần Quang Nghị Thành viên (đến ngày 21/5/2010)

Ong An T Ho Thanh vién

Ban Téng Gidm déc Ông Trần Long Tổng Giám đốc

Ông Nguyễn Duy Viễn Phó Tổng Giám đốc

Bà Hồ Thanh Hương Phó Tổng Giám đốc

Trụ sở đăng ký Tầng 14, Tháp A Tòa nhà Vincom,

Trang 27

-~_—— 72015 KPMG Limited Telephone + 84 (4) 3946 1600

16" Floor, Pacific Place Fax + 84(4) 3946 1601

83B Ly Thuong Kiet Street Intemet www.kpmg.com

Hoan Kiem District, Hanoi

The Socialist Republic of Vietnam

BAO CAO CUA KIEM TOAN VIEN DOC LAP

Kính gửi các Cổ đông

* a an 4

Pham vi kiém toan

Chúng tơi đã kiểm tốn bảng cân đối kế toán đính kèm của Công ty Cổ phần Cho thuê Máy bay

Việt Nam tại ngày 3l tháng 12 năm 2010 và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu và báo cáo lưu chuyển tiển tệ cho năm kết thúc cùng ngày và các

thuyết minh gòn theo đã được Ban Tổng Giám đốc Công ty phê duyệt cho phát hành ngày

Việc lập và trình bày báo cáo tài chính này thuộc trách nhiệm của Ban

Tổng Giám đốc Công ty Trách nhiệm của chúng tôi là đưa ra ý kiến về báo cáo tài chính này

căn cứ vào kết quả kiểm tốn của chúng tơi

Chúng tôi đã thực hiện công việc kiểm toán theo các Chuẩn mực Kiểm toán Việt Nam Các

chuẩn mực này yêu cầu chúng tôi phải lập kế hoạch và thực hiện cơng việc kiểm tốn để có

được sự đảm bảo hợp lý rằng báo cáo tài chính không chứa đựng các sai sót trọng yếu Cơng

việc kiểm tốn bao gồm việc kiểm tra, trên cơ sở chọn mẫu, các bằng chứng xác minh cho các

số liệu và thuyết trình trong báo cáo tài chính Cơng việc kiểm tốn cũng bao gồm việc đánh giá các nguyên tắc kế toán được áp dụng và các ước tính trọng yếu của Ban Tổng Giám đốc,

cũng như việc đánh giá cách trình bày tổng quát của báo cáo tài chính Chúng tôi cho rằng cơng

việc kiểm tốn đã đưa ra những cơ sở hợp lý để làm căn cứ cho ý kiến của chúng tôi

X an’ ° ~ “

Y kiến kiểm toán

Theo ý kiến của chúng tôi, báo cáo tài chính đã phản ánh trung thực và hợp lý, trên các khía

cạnh trọng yếu, tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Cho thuê Máy bay Việt Nam tại ngày

31 tháng 12 năm 2010, kết quả hoạt động kinh doanh và các luồng lưu chuyển tiền tệ trong ndm

kết thúc cùng ngày, phù hợp với các Chuẩn mực Kế toán Việt Nam, Chế độ Kế toán Việt Nam

và các quy định liên quan theo luật định Céng ty TNHH KPMG Việt Nam ak Ke de Đàm Xuân Lâm Chứng chỉ kiểm toán viên s6 0628/KTV Chứng chỉ kiểm toán viên số N.0861/KTV Phó Tổng Giám đốc Hà Nội, 15 -J?- 20

Trang 28

a

Bảng cân đối kế toán tại ngày 31 tháng 12 năm 2010

TÀI SẢN

Tài sản ngắn han

Tiền và các khoản tương đương tiền

Tién

Các khoản tương đương tiền

Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn Các khoản đầu tư ngắn hạn

Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn

Các khoản phải thu ngắn hạn

Trả trước cho người bán

Các khoản phải thu khác

Tài sản ngắn hạn khác

Chỉ phí trả trước ngắn hạn

Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ

Thuế và các khoản phải thu Nhà nước

Tài sản dài hạn

Tài sản cố định

Tài sản cố định hữu hình

Nguyên giá

Giá trị hao mòn lãy kế

Tài sản cố định hữu hình thuê tài chính

Nguyên giá

Giá trị hao mòn lấy kế

Chi phí xây dựng cơ bản dở dang

Các khoản đầu tư tài chính đài hạn

Trang 29

Bảng cân đối kế toán tại ngày 31 tháng 12 năm 2010 (tiếp theo)

NGUỒN VỐN

NO PHAI TRA

Nợ ngắn hạn

Vay và nợ ngắn hạn

Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước

Phải trả người lao động Chỉ phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp khác Nợ dài hạn Nợ dài hạn khác Vay và nợ dài hạn Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Dự phòng trợ cấp thôi việc Vốn chủ sở hữu Vốn cổ phần Quỹ dự phòng tài chính

Trang 30

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cho năm kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2010 Mã Thuyết 31/12/2010 31/12/2009 số mỉnh VNĐ'ˆ000 VNĐ'000 Tổng doanh thu 01 17 84.723.849 ˆ Giá vốn hàng bán 11 18 (63.112.562) - Lợi nhuận gộp 20 21.611.287 - Doanh thu hoạt động tài chính 21 19 66.377.345 37.176.726 Chỉ phí tài chính 22 20 (39.317.983) (3.728)

Chi phi quản lý doanh nghiệp 25 (18.206.642) (10.461.520)

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 30 30.464.007 26.711.478

Kết quả từ các hoạt động khác 40 4.569.784 3.587.694

Thu nhập khác 31 21 4.569.784 3.587.801

Chi phí khác 32 - (107)

Lợi nhuận trước thuế 50 35.033.791 30.299.172

Chi phi thué TNDN hién hanh 51 22 - (1.239.094)

Chỉ phí thuế TNDN hoãn lại 52 22 (12.136.453) (5.877.706)

Trang 32

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho năm kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2010

Mã Thuyết 31/12/2010 31/12/2009

&

so minh VNP’000 VNĐ'000-

LUU CHUYEN TIEN TU HOAT DONG KINH DOANH

Lợi nhuận trước thuế 01 35.033.791 30.299.172

Điều chỉnh cho các khoản

Khấu hao và phân bể 02 36.877.937 566.216

Các khoản dự phòng 03 898.709 (3.506.357)

Lai chênh lệch ty giá chưa thực hiện 04 (12.707.696) (23.510.822)

Lãi từ hoạt động đầu tư 05 (12.923.962) (12.652.387) Chỉ phí lãi vay 06 _ 27.007.061 - Lưựi nhuận/(1ỗ) từ hoạt động kinh doanh trước 2 22 8 74.185.840 8.804.178 những thay đối vốn lưu động 0 18 ( 178)

Biến động các khoản phải thu và tài sản ngắn hạn khác 09 (1.945.245) (399.220.134) Biến động các khoản phải trả và nợ phải trả khác II 32.976.443 289.496.902 Biến động chí phí trả trước 12 (805.081.263) - (774.050.065) (109.723.232) Lãi vay đã trả 13 (15.291.350) - Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp 14 (2.520.891) (1.400.346) ak ~ ` g t ae Tiền thuần chỉ cho các hoạt động 20 (717.676.466) — (119.927.756) kinh doanh ~ = `

LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Y

Tiền chi mua tài sản cố định và tài sản ‘

dài hạn khác 21 (1.998,350.920) (5.433.098) " i

Tiền chi đầu tư vào các đơn vị khác 25 (57.039.180) ⁄

Trang 33

a

‘

'

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho năm kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2010 (tiếp theo) Mã Thuyết 31/12/2010 31/12/2009

sO minh VNĐ'000 VND’000

LUU CHUYEN TIEN TU CAC HOAT DONG TAI CHINH

Tiên thu từ phát hành cổ phiếu 31 486.750 — 311.192.500

Tiền vay ngắn hạn và dài hạn nhận được 33 2.425.842.365 -

Tiền chi trả nợ gốc vay 34 (2.912.148) -

Tién chi tra no thuê tài chính 35 (27.034.079) -

Tiền thuần thu từ các hoạt động tài chính 40 2.396.382.888 311.192.500

Lưu chuyển tiền thuần trong năm 50 (363.097.001) 265.166.890

Tiền và các khoản tương đương tiền đầunăm 60 393.712.089 128.545.199

Anh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đối 61 2.787

ngoại tệ

Tiền và các khoản tương đương tiền cu năm 70 3 30.617.875 393.712.089

Người lập:

Chu Thị Thu Hà Trần Long

Kế toán trưởng Tổng Giám đốc

{5 -02- 2011

Trang 34

= CONG TY CP CHO THUE CONG HOA XA HOI CHU NGHIA VIET NAM

WALc MAY BAY VIET NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc

ƒ=———————— Sế:##/QBC:VALC-HĐQT— TT”

Hà Nội, ngày ⁄Š tháng 3 năm 2011

BÁO CÁO CỦA HOI DONG QUAN TRI

VE HOAT DONG QUAN LY KINH DOANH NAM 2010

Hội đồng quản trị Công ty cô phần cho thuê máy bay Việt Nam (VALC) kính báo cáo Đại hội đồng cô đông kết quả công tác vê hoạt động quản lý dinh

doanh của Hội đồng quản trị trong năm 2010 như sau:

I Tóm tắt kết quả hoạt động quản lý kinh doanh 2010:

Năm 2010 tiếp tục là một năm day kho khan đối với nền kinh tế trong

nước: lạm phát cao (11/755), mat can đối cung cầu ngoại tệ dẫn đến việc căng

thang vé ty giá, một số tập đoàn kinh tế nhà nước bên bờ vực phá sản Bồi cảnh chung đó đã ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của VALC mà cụ thê

là VALC chưa thực hiện được thành công việc tăng vốn năm 2010 theo kế

hoạch đặt ra Mặc đù vậy, VALC đã vượt qua những khó khăn, thử thách để đạt được những kết quả rất đáng ghi nhận, hoàn thành vượt mức hầu hết các chỉ tiêu

kế hoạch kinh doanh chính và triển khai đúng tiến độ, có hiệu quả các dự án đầu

tư máy bay

1 Kết quả đạt được

1.1 Theo số liệu đã kiểm toán, tổng doanh thu năm 2010 đạt 155,67 tỷ đồng (đạt 205% so với kế hoạch), trong đó doanh thu từ hoạt động cho thuê máy bay là 84,72 tỷ đồng; doanh thu từ hoạt động đầu tư tài chính 13,1 tỷ đồng, doanh thu từ chênh lệch đánh giá lại tỷ giá ngoại tệ là 53,27 tỷ dồng; lợi nhuận trước thuế đạt 35 tý đồng (đạt 350% so với kế hoạch)

1.2 Triển khai đúng tiến độ, có chất lượng các dự án đầu tư mua và cho

thuê máy bay

a) Dự án đầu tư 05 may bay ATR72-500

- Thu xếp thành công vốn vay tín dụng xuất khẩu và vốn vay thương mại cho dự án và chuẩn bị đầy đủ các điều kiện về kỹ thuật, pháp lý, nhân lực đề tiếp

nhận và bàn giao cho VNA thành công, đúng tiến độ 05 máy bay ATR72-500 vào các ngày 23/04, 03/06, 14/09, 07/10, 30/12 năm 2010

- Sau khi bàn giao, VALC đã triển khai tốt và có hiệu quả các công việc liên quan đến quản lý vận hành dự án như: theo dõi, giám sát quá trình vận hành và đề nghị Bên thuê VNA thanh toán quỹ bảo dưỡng và tiền thuê hàng tháng đầy đủ, quản lý hiệu quả dòng tiền và thu xếp đủ ngoại tệ để trả nợ vay ECA và vay thương mại đúng hạn

Trang 35

- Thu xếp đủ nguồn vốn đề thanh toán PDP cho dự án Trong bối cảnh các cổ đông chưa góp tăng von điều lệ 2010, HĐQT đã chỉ đạo Ban điều hành thu

_ thành công khoản: -vôn vay-trị -giá-121;3-triệu USD tr BIDV- đề đâm-bảo- -

nguồn vốn thanh toán cho dự án (trong đó số đã giải ngân đến hết 31/12/2010 là

34.45§.603 USD) Tổng số tiền đã thanh toán cho Airbus đến 31/12/2010 là 74.610.796 USD

Để tiếp tục giải ngân được nguồn vốn vay từ BIDV đảm bảo nguồn vốn thanh toán cho Airbus thì một trong các điều kiện giải ngần mà Bên tải trợ yêu

cầu là c các cổ đông sáng lập của VALC phải bảo lãnh vay vôn cho VALC theo tỷ

lệ gop von déi với khoản vay trị giá 45,3 triệu USD (khoản vay BIDV duyệt cuỗi cùng vào cuối tháng 12/2010)

- Hoàn thành lựa chọn động cơ trên cánh và cơ bản hoàn thành lựa chọn

nhà cung cấp thiết bị BEE:

+ Việc lựa chọn động cơ cho 10 tàu bay A321-200 đã được VALC phối

hợp với VNA thực hiện theo Quy trình mua sắm đặc biệt đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Quá trình thực hiện đảm bảo tính minh bạch với kết quả lựa chọn được nhà cung câp IAE với giá động cơ V2533-A5 là 35.962.080 USD (giá tháng 7/2009) Với tỷ lệ trượt giá giả định là 4%, tổng giá dự kiến tại thời

điểm giao sẽ là 41.053.620 USD, thấp hơn mức giá được phê duyệt (47.420.645

USD) Hợp đồng đã được hai bên ký kết vào ngày 06/12/2010 tại Hà Nội

+ Đối với việc mua sắm các thiết bị BFE: Về cơ bản, hiện tại việc lựa

chọn các thiết bị BFE cho dự án đã được thực hiện xong VALC đang tích cực

triển khai các công việc đàm phán các hợp đồng để các hợp đồng sớm được ký kết, đảm bảo tiền độ nhận tàu bay Đồng thời, VALC đang triển khai nghiên cứu

đánh giá để quyết định lựa chọn hình thức quản lý BFE cho dự án (thuê Airbus,

VALC tự quản lý hoặc thuê bên thứ 3)

c) Dự án đầu tư Máy bay Boeing B787

Sau khi được ĐHĐCĐ chấp thuận chủ trương hủy Hợp đồng, VALC và đại điện của Boeing đã nhiều lần tiến hành làm việc trực tiếp và trao đổi thông qua thư về các vấn đề liên quan đến quyền và nghĩa vụ của hai bên sau khi VALC huy hop đồng Hiện nay, VALC đã hoàn tất việc lựa chọn Công ty luật quốc tế dé tu van luật cho giao dich, cố găng đâm bảo tối đa lợi ích cho VALC Tính đến thời điểm hiện tại, tổng số tiền VALC đã thanh toán cho Boeing là 16.750.160

USD Tổng số tiền đặt cọc VALC đã nhận từ VNA sau khi hợp đồng cho thuê

được ký kết là 8.279.472 USD

1.3 Nỗ lực mở rộng hoạt động kinh doanh cho thuê máy bay

Nhằm từng bước mở rộng hoạt động kinh doanh, hiện Công ty đang triển

khai hoàn thiện mô hình cung cấp dịch vụ tư vấn, đầu tư, khai thác và quản lý

tàu bay thương gia Trong năm, Công ty đã làm việc với nhiều nhà sản xuất tàu bay thuong gia (Bombardier, Embraer, Mitsubishi ), bên vận hành tàu bay,

khách hàng tiềm năng để triển khai hoạt động kinh doanh này Tuy nhiên do tình

hình kinh tế thể giới và trong nước đang gặp những khó khăn nhất định, ảnh

Trang 36

hưởng trực tiếp đến tình hình tài chính, khả năng thanh toán của các khách hàng

nên trong năm 2010 VALC chưa có ó giao « địch nào thành cơng

ˆ kinh doanh năm 201 I đã được thực hiện từ tháng 9/2010; Qua nhiều lần yeu ¢ cau

chỉnh sửa, cập nhật thông tin, Hội đồng quản trị đã phê duyệt KHKD từ đầu

tháng 2/2011 để có cơ sở triển khai thực hiện ngay từ đầu năm Một số nội dung quan trọng và các chỉ tiêu chủ yếu sẽ được trình ĐHĐCĐ phê chuẩn

1.5 Chỉ đạo xây dựng Kế hoạch kinh doanh 05 năm (2011 — 2015), xác

_ định rõ sứ mệnh, tâm nhìn, xây dựng kê hoạch ở mức cao đê nỗ lực phân đâu, đảm bảo hoạt động của Công ty được ổn định và phát triển bền vững

1.6 Chỉ đạo việc di chuyển trụ sở của công ty dam bảo an toàn, thông

suốt Hiện tại Công ty đã có trụ sở khang trang, hiện đại, tạo tâm lý làm việc

hứng khởi cho cán bộ cũng như gây ấn tượng tốt cho các đối tác trong và ngoài

nước đến làm việc

1.7, Chỉ đạo, quản lý các hoạt động cuả Công ty đảm bảo an toàn, tuân thủ

đúng pháp luật và Điều lệ; Thực hiện chế độ thông tin báo cáo thường xuyên cho cô động và Ban Kiểm soát, lựa chọn cơng ty kiểm tốn quốc tế có uy tín (KPMG) để kiểm toán báo cáo tài chính, đảm bảo tính minh bạch, khách quan

Để có được kết quả nêu trên, Hội đồng quản trị đã tập trung chỉ đạo, giải quyết một khối lượng lớn các công việc liên quan thông qua các cuộc hợp (04 cuộc họp, đảm bảo theo quy định) và cho ý kiến bằng văn bản dé ban hanh hon

50 Nghi quyết của HĐQT vẻ các vấn đề liên quan Đây là nỗ lực rất lớn trong

điều kiện các thành viên HĐQT đều làm việc theo chế độ kiêm nhiệm, đảm

nhiệm trọng trách tại đơn vị chủ quản là các cổ đông sáng lập, cô đông tô chức

lớn của VALC

2 Tồn tại hạn chế

2.1 Chưa hoàn thành việc góp vốn điều lệ năm 2010

Mặc dù kế hoạch tăng vốn điều lệ năm 2010 đã được Đại hội đồng cô

đông phê duyệt song trong năm chưa thực hiện được, chủ yêu do các khó khăn

từ các cô đông Để đảm bảo việc triển khai các dự án, dự kiến việc góp vốn dự kiến sẽ được triển khai ngay trong quý 1/2011

2.2 Chưa thực hiện được việc cơ cấu lại cô đông theo hướng bền vững

Việc cơ cấu lại cô đông theo hướng bền vững là nhiệm vụ hết sức cấp bách tuy nhiên trong năm 2010 HĐQT chưa triển khai thực hiện được nhiệm vụ

này Dự kiến việc cơ cấu lại sẽ được thực hiện trong năm 201 1-2012

2.3 Mặc dù hầu hết các thành viên HĐQT đều quan tâm chỉ đạo hoạt động của Công ty song cá biệt cũng có thành viên chưa dành thời gian thỏa

đáng

3 Đề xuất kiến nghị của HĐQT đối với ĐHĐCĐ

3.1 Kính đề nghị các cổ đông, đặc biệt là các cổ đông sáng lập, cô đông

Trang 37

tổ chức thực hiện góp vốn điều lệ đầy đủ, đúng tiến độ dé đảm bảo việc triển

khai thành công các dự án đã được duyệt Trong trường hợp việc góp vốn không

_—_ được thực hiện ì đầy đủ, kính đề nghị cỗ đông BIDV và VNA Tả các cổ dong chu ~~ trì, cổ đông lớn có giải pháp hỗ trợ Công ty để VALC có cơ sở triển khai thực

hiện thành công các dự án

3.2 Đối với số vốn vay trị giá 45,3 triệu USD từ BIDV đề thanh toán PDP cho dự án A321-200, theo yêu câu của Bên tải trợ, kính đề nghị các cổ đông sáng lập có bảo lãnh vay vôn cho VALC theo tỷ lệ vốn gop dé VALC du diéu

kiện giải ngân để đảm bảo nguồn thanh toán cho nhà sản xuất

Kính báo cáo!

Nơi nhận ( bản):

- — Đại hội đồng cổ đông;

- Hội đồng quan tri;

- Ban Kiém soat;

Trang 38

“Se CONG TY CP CHOTHUE CỘNG HOA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM

wac MAY BAY VIET NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc

Ha Noi, ngay/5 thang 3 nim 2011

Số: ÓŸ/BC-VALC-HĐQT

BAO CAO

Về việc: Phương án chỉ trả thù lao HĐQT, BKS năm 2011

I Chỉ trả thù lao năm 2010

_ Căn cứ Nghị quyết số 03/NQ-VALC-ĐHĐCPĐ ngày 28/05/2010 của Đại hội

đông cô đông đã thông qua phương án chỉ trả thù lao HĐQT và BKS năm 2010;

Hội đồng quản trị báo cáo về kết quả chi trả thù lao cho thành viên của

HĐQT và BKS năm 2010 như sau

(đơn vị: Việt Nam đồng)

Kế hoạch Đã thanh toán (*)

- Thù lao Hội đồng Quản trị 204.000.000 185.693.548

- Thù lao Ban Kiểm soát 54.000.000 54.000.000

258.000.000 239.693.548

Il Phuong an chi tra thù lao năm 2011:

HĐQT kính dé nghị ĐHĐCĐ thông qua mức thù lao cho các thành viên

HĐQT, Ban kiểm soát cụ thể như sau:

1 Thù lao Hội đồng Quản trị:

Trang 39

3 Tổng mức thù lao: Năm 2011, dự kiến số thành viên HĐQT là 05 người

và Ban Kiêm soát là 03 người, trên cơ sở đó, mức thù lao của HĐQT và Ban Kiêm

Định dạng
Số trang	39
Dung lượng	1,77 MB