độc lập dân tộc phải gắn liền với chủ nghĩa xã hội theo tư tưởng Hồ Chí Minh

Trong nhiều văn kiện của Đảng ta, vấn đề độc lập dân tộc gắn liền với chủ nghĩa xã hội luôn được khẳng định một cách mạnh mẽ và dứt khoát. Cương lĩnh xây dựng đất nước trong thời kỳ quá độ lên chủ nghĩa xã hội đã nêu rõ : "Nắm vững ngọn cờ độc lập dân tộc và chủ nghĩa xã hội. Đó là bài học xuyên suốt quá trình cách mạng của nước ta. Độc lập dân tộc là điều kiện tiên quyết để thực hiện chủ nghĩa xã hội và chủ nghĩa xã hội là cơ sở bảo đảm vững chắc cho độc lập dân tộc". Và tại Đại hội IX của Đảng lần này, khi tổng kết những bài học chủ yếu của 15 năm đổi mới, Báo cáo Chính trị đã chỉ rõ bài học thứ nhất là: "Trong quá trình đổi mới phải kiên trì mục tiêu độc lập dân tộc và chủ nghĩa xã hội trên nền tảng chủ nghĩa Mác - Lê-nin và tư tưởng Hồ Chí Minh". Chủ tịch Hồ Chí Minh chỉ rõ, chỉ có chủ nghĩa xã hội, chủ nghĩa cộng sản mới giải phóng được các dân tộc bị áp bức và những người lao động trên thế giới khỏi ách nô lệ; chỉ có chủ nghĩa cộng sản mới cứu nhân loại, đem lại cho mọi người không phân biệt chủng tộc và nguồn gốc có một xã hội tốt lành gắn liền với tự do, bình đẳng, bác ái, đoàn kết, ấm no; bảo đảm việc làm cho mọi người, tất cả vì niềm vui, hòa bình, hạnh phúc của con người. Sự lựa chọn mục tiêu độc lập dân tộc gắn chặt với chủ nghĩa xã hội của Đảng và nhân dân ta, xét về lôgíc là một tất yếu khách quan; xét về lịch sử, là hoàn toàn phù hợp với sự vận động của cách mạng Việt Nam và xu thế phát triển của thời đại; xét về nhu cầu, là hoàn toàn xuất phát từ điều kiện cụ thể của một nước thuộc địa, nửa phong kiến và nguyện vọng cháy bỏng của nhân dân Việt Nam; và xét về mặt xã hội, đó là một hệ giá trị cơ bản nhất quyết định sự phát triển của đất nước Việt Nam ta hôm nay và mai sau. Độc lập dân tộc thực sự phải là độc lập về chính trị, kinh tế, văn hóa, đối ngoại. Độc lập dân tộc thực sự đòi hỏi phải xóa bỏ tình trạng áp bức bóc lột và nô dịch của dân tộc này đối với dân tộc khác về kinh tế, chính trị và tinh thần. Do đó, độc lập gắn liền với tự do và bình đẳng, công việc nội bộ quốc gia - dân tộc phải do quốc gia - dân tộc đó giải quyết không có sự can thiệp từ bên ngoài. Độc lập dân tộc và chủ nghĩa xã hội, với Việt Nam không chỉ là mục tiêu, là nhu cầu, là cương lĩnh hành động, là ngọn cờ hiệu triệu, mà còn là động lực, là niềm tin sắt son của dân tộc Việt Nam, dưới sự lãnh đạo của Đảng. Như thế, đối với Việt Nam ta, độc lập dân tộc gắn với chủ nghĩa xã hội là sự gắn kết hai sức mạnh thành một sức bật mới; là cội nguồn thắng lợi của cách mạng Việt Nam hôm qua, hôm nay và mai sau

LỜI NÓI ĐẦU

Vốn là điều kiện đầu tiên đảm bảo cho sự ra đời và phát triển củadoanh nghiệp ,bất kì doanh nghiệp nào phảI có một lượng vốn nhất định

để trang trảI chi phí thành lập doanh nghiệp ,mua sắm trang thiết bị phục

vụ sản xuất ,xây dung cở sở hạ tầng cần thiết và đảm bảo cho một lượngvốn tối thiểu theo qui định của pháp luật phù hợp với ngành nghề kinhdoanh Vốn là cơ sở để doanh nghiệp duy trì hoạt động bình thường nhưmua nguyên vật liệu phục vụ sản xuất chi trả tiền lương cho công nhânviên ,chi phí phục vụ tiêu thụ sản phẩm Nó cũng là yếu tố quyết địnhmức độ trang thiết bị kĩ thuật đổi mới qui trình công nghệ hiện đại hoá dâychuyền sản xuất Nhất là trong giai đoạn hội nhập nền kinh tế hiện nayvốn còn là yếu tố cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường

Việc quản lý và sử dụng vốn hợp lý hay không sẽ đem lại kết quả tốthay xấu đến hoạt động kinh doanh trong Doanh nghiệp Chính vì vậy việcquản lý vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là một vấn đề quan trọng màbất kỳ một Doanh nghiệp nào muốn hoạt động tốt và đứng vững trên thịtrường đều phải quan tâm Muốn làm được điều này các Doanh nghiệp, đặcbiệt là Doanh nghiệp thương mại phải luôn xem xét đến các yếu tố ảnhhưởng đến đồng vốn, phân bổ nguồn vốn như thế nào để phù hợp với quy

mô sản xuất kinh doanh và phù hợp với nhu cầu thị trường, đảm bảo quátrình tuần hoàn vốn và tạo ra hiệu quả kinh tế ngày càng cao, đảm bảo cho

thoát và sử dụng vốn không đúng mục đích Ý thức được thực tế trên củacác Doanh nghiệp Việt Nam trên đà phát triển cùng với Thế giới, em đã

chọn đề tài “Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng và thương mại Đại Phát” làm chuyên đề tôt nghiệp

Mục tiêu của đề tài này là trên cơ sở phân tích thực trạng quản trị và

phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty Công ty Cổ phầnđầu tư xây dựng và thương mại Đại Phát để khẳng định những mặt tích cực

đã đạt được đồng thời tìm ra một số hạn chế cần khắc phục và kiến nghị

biện pháp hoàn thịên để Công ty đứng vững và phát triển hơn nữa

Đối tượng nghiên cứu : Hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Cổ Phần

đầu tư xây dung và thương mại Đại Phát

Phương pháp nghiên cứu : Phương pháp được sử dụng trong nghiên

cứu bao gồm :phương pháp thống kê, phân tích ,so sánh

Kết cấu đề tài : ngoài phần mở đầu và kết luận đề tài có kết cấu gồm 3chương:

Chương I : Tổng quan về công ty Đại Phát

Chương I : Tổng quan về công ty đại phát

I Lịch sử hình thành và phát triển của công ty

1 Những thông tin chung về công ty Đại Phát

Tên công ty:

CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI ĐẠI PHÁT.

Tên giao dịch tiếng Anh là:

Dai phat constuction investment and tradejoint stock company

Tên viết tắt: DAI PHAT CIT., JSC

Địa chỉ trụ sở chớnh: Số 30 – Ngõ 12 – Phố Nguyễn Văn Trỗi –Phường Phương Liệt – Quận Thanh Xuân – TP Hà Nội

Công ty đã đoàn kết tập chung mọi nguồn lực đưa hoạt động sản xuất đivào ổn định.

Từ khi thành lập đến nay Công ty đã hoạt động sản xuất kinh doanh

có hiệu quả theo yêu cầu cơ chế thị trường và vươn lên trong lĩnh vực xâydựng và thương mại Trong những năm qua mặc dù có nhiều khó khăn vềtài chính song Công ty đã có nhiều biện pháp đảm bảo cân đối nguồn tàichính phục vụ thi công các công trình đảm bảo đúng tiến độ

Công ty mới thành lập nhưng đã phải vay nợ nguồn vốn nhà nước đểđầu tư mua sắm máy móc và thiết bị Mặc dù mới đi vào hoạt động songCông ty cũng đã không ngừng phát triển đạt được doanh thu đáng kể vàvốn kinh doanh ngày càng mở rộng

Với số lượng lao động bình quân năm của Công ty là 149 ngườitương đương với 8 tổ đội xây dựng với đội ngũ công nhân lành nghề, cùngvới đội ngũ quản lý năng động nên tổng doanh thu hàng năm không ngừnglớn mạnh

với các khoản nộp ngân sách thực hiện đầy đủ

Địa bàn hoạt động của công ty rất rộng rải rác ở các tỉnh phía Bắc Năm 2008, Công ty đã tiến hành thi công nhiều công trình cùng vớiviệc trao đổi mua bán thương mại với tổng doanh thu đạt trên 20 tỷ đồng

2 Ngành nghề kinh doanh và các yếu tố sản xuất của công ty

2.1 : Mục tiêu và ngành nghề kinh doanh

Mục tiêu sản xuất kinh doanh của công ty:

- Xây dựng nhà ở, công trình dân dụng và trang trí nội thất

- Xây dựng công trình công nghiệp, công trình công nghiệp

- Xây dựng công trình giao thông

- Xây dựng công trình thuỷ lợi

- Sản xuất kinh doanh vật liệu xây dựng, buôn bán và lắp đặt các thiết

bị điện, điện tử, điện lạnh, thiết bị viễn thông, tin học, văn phòmg, thiết bị

y tế

- Khoan giếng, xây dựng cụng trỡnh cấp thoỏt nước và vệ sinh môitrường

- Kinh doanh bất động sản và phát triển nhà

- Xây dựng lắp đặt đường điện hạ thế và trạm biến thế đến 110 KV

- Dịch vụ du lịch thương mại

2.2 : Trình bầy về các yếu tố sản xuất của công ty

Biểu 1: Số lượng và cơ cấu nhân viên có trình độ chuyên môn cao

Biểu 2 : Số lượng và cơ cấu công nhân

Biểu 3: Một số máy móc thiết bị phục vụ thi công

2.3 Các kết qủa đạt được trong năm 2006 -2008

Bảng 1: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2006 - 2008

Căn cứ vào số liệu ở bảng 1, chúng ta có thể đánh giá khái quát vềtình hình hoạt động kinh doanh của Công ty Đại Phát như sau:

- Doanh thu thuần của Công ty qua 2 năm 2007 và 2008 tăng cao từ6.744.918.967 đồng năm 2007lên đến 8.574.554.602 đồng năm 2008 tức làtăng 1.829.635.635 đồng với tỷ lệ tăng tương ứng là 27,1% Doanh thuthuần tăng cao là do Công ty nâng cao chất lượng dịch vụ phục vụ kháchhàng, tổ chức khâu tiếp thị, quảng cáo giới thiệu, bảo hành sản phẩm tạođiều kiện cho việc tiêu thụ và bán sản phẩm với giá cao tăng doanh thu sảnphẩm Tốc độ tăng doanh thu nhanh hơn so với tốc độ tăng tổng vốn kinhdoanh làm tăng hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Tốc độ tăng doanh thucủa Công ty nhanh điều đó chứng tỏ Công ty đang dần nâng cao khả năng

mở rộng thị trường, nâng cao chất lượng dịch vụ

- Giá vốn hàng bán của sản phẩm năm 2008 đạt 8.241.215.750 đồngtăng 1.829.945.081 đồng với tỷ lệ tăng là 28,5% so với năm 2007 là6.411.270.669 đồng Để thực hiện quá trình hoạt động kinh doanh và tiêuthụ sản phẩm Công ty cần có những hoạt động quảng cáo giới thiệu sảnphẩm đến người tiêu dùng Công ty có những chính sách ưu đãi đối vớikhách hàng mua với số lượng lớn, mua theo công trình và có chế độ bảodưỡng sản phẩm sau khi tiêu thụ Nhờ đó mà quá trình tiêu thụ sản phẩmcủa công ty ngày càng nhiều, do đó mà các khoản chi phí bán hàng và chiphí quản lý doanh nghiệp cũng tăng lên Chi phí bán hàng năm 2007 là6.744.919 đồng tăng lên 8.574.555 đồng năm 2008với tỷ lệ tăng là 27,1%

- Tuy giá vốn hàng bán tăng, các khoản chi phí bán hàng, chi phí quản

lý tăng và chi phí tài chính tăng nhưng lợi nhuận thuần từ hoạt động kinhdoanh của Công ty vẫn đạt 339.709.476 đồng năm 2008tăng 18.499.156đồng so với năm 2007 với tỷ lệ tăng đạt 5,8%

- Trong 2 năm 2007và 2008Công ty không có lợi nhuận từ hoạt đồngkhác

- Với lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh tăng nên Công tycũng phải thực hiện nghĩa vụ đóng góp vào ngân sách nhà nước cũng nhiềuhơn Khoản thuế thu nhập Doanh nghiệp phải nộp năm 2007 của Công ty là89.938.890 đồng đến năm 2008 tăng 95.118.653 đồng với tỷ lệ tăng 5,8%

- Sau khi thực hiện nghĩa vụ thuế với nhà nước lợi nhuận sau thuế củaCông ty từ 231.271.430 đồng năm 2007 tăng lên 244.590.823 đồng năm

2008 Tức là tăng 13.319.392 đồng với tỷ lệ tăng tương ứng là 5,8% Đây

là một kết quả khá tốt mà Công ty Đại Phát đã đạt được qua hai nam

2007-2008 Tất cả những biến động của các chỉ tiêu trên đã chỉ ra cho chúng tathấy những nguyên nhân dẫn đến việc biến động các chỉ tiêu trên nhằm chủđộng trong việc phát huy những mặt tốt và khác phục những hạn chế trongcông tác quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của Công ty

II : Cơ cấu tổ chức của công ty

1:Nhiệm vụ và đặc điểm sản xuất của công ty

Xây dựng cơ bản là một ngành sản xuất mang tính đặc thù, có chứcnăng tái sản xuất Ngoài ra ngành xây dựng cơ bản còn có vai trò quan

Sản phẩm xây lắp là các công trình, vật kiến trúc có quy mô lớn, kếtcấu phức tạp của sản phẩm xây lắp nên để đảm bảo chất lượng công trình

và thời gian thi công như trong hợp đồng, đòi hỏi việc tổ chức quản lý hạchtoán nhất thiết phải có phương án thiết kế tổ chức thi công

Sản phẩm xây dựng là những công trình sản xuất có đủ điều kiện đưavào sản xuất, sử dụng và phát huy tác dụng Cụ thlà sản phẩm của côngnghệ xây dựng và được gắn liền với một địa điểm nhất định, nơi sản xuất lànơi tiêu thụ sản phẩm Các đơn vị xây lắp phải di chuyển vật tư, lao độngtheo mặt bằng và vị trí thi công mà mặt bằng thi công thường rải rác khắpnơi và cách xa trụ sở Công ty Do đó tồn tại một khoảng cách lớn giữa nơitrực tiếp phát sinh chi phí và nơi hạch toán chi phí gây khó khăn cho côngtác kế toán xây lắp

Sản phẩm xây dựng được sản xuất ngoài trời nên chịu ảnh hưởng củathời tiết, thiên nhiên, môi trường, nơi thi công xây lắp công trình Do đóchất lượng công trình dễ bị ảnh hưởng, vật tư hao hụt, mất mát… làm tổngchi phí tăng lên, nếu không quản lý tốt dễ gây thất thoát vốn, không thuđược lợi nhuận Sản phảm xây dựng mang tính tổng hợp về nhiều mặt nhưkinh tế, chính trị, kỹ thuật, nghệ thuật

2 Cơ cấu tổ chức quản lí của công ty.

Sơ đồ cỏ cấu quản lí của công ty Đại Phát được trình bày trong sơ đồ 1

Sơ đồ 1:Cơ cấu tổ chức quản lí công ty năm 2009

Bộ máy quản lý của Công ty gồm:

- Giám đốc Giữ vai trò lãnh đạo chung toàn công ty, là đại diện pháp

Phòngtài chính

Phó giámđốc kỹ thuật

Một phó giám đốc phụ trách kỹ thuật - thi công:

Trực tiếp chỉ đạo các hoạt động kinh doanh và thay mặt Giám đốc khiđược uỷ quyền ký kết các hợp đồng kinh tế xây dựng

Để giúp Ban giám đốc quản lý công việc có các phòng ban chức năngđược tổ chức theo yêu cầu của công việc quản lý sản xuất kinh doanh, quản

lý kỹ thuật bao gồm:

- Phòng tổ chức hành chính:

Tham mưu cho Giám đốc trong việc sắp xếp bố trí cán bộ, giải quyếtcác chế độ chính sách, tổ chức các công việc hành chính, chuyển giao côngvăn, giấy tờ, quyết định nội bộ, quản lý trang thiết bị phục vụ công tácquản lý và điều hành sản xuất

- Phòng kế hoạch -kỹ thuật - tiếp thị:

Có trách nhiệm giúp Giám đốc tiến hành ký kết các hợp đồng kinh tếdựa trên các chỉ tiêu kinh tế kỹ thuật của Nhà nước, tiếp cận, tìm kiếm khaithác công việc để từ đó xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh Phối hợpcùng các phòng ban, căn cứ vào kế hoạch sản xuất để xây dựng kế hoạch

chức đấu thầu theo đúng trình tự quy chế đấu thầu của Nhà nước ban hành.Giúp Giám đốc tiến hành phân tích đánh giá tình hình thực hiện kế hoạchsản xuất theo tháng, quý, năm để hoàn thành kế hoạch sản xuất đồng thờiđịnh kỳ làm báo cáo lên cấp trên các dự án về mua sắm tài sản cố định,khai thác hợp đồng, nhận thầu, hợp đồng kinh tế, theo dõi dự toán, đánhgiá sản xuất kinh doanh của công ty và quản lý vật tư thi công.

- Phòng vật tư - Thiết bị:

Có chức năng và nhiệm vụ lo cung ứng vật tư cần thiết cho quá trìnhthi công, kế hoạch dự trữ vật tư thiết bị cho sản xuất để đảm bảo tiến độ thicông theo các hợp đồng đã ký kết Giúp Giám đốc quản lý tài sản và đầu tưtài sản có hiệu quả Ngoài ra, phòng còn có nhiệm vụ theo dõi việc sửdụng máy của các đội thi công về kỹ thuật và trình độ sử dụng, theo dõithời hạn đại tu, sửa chữa lớn của mỗi máy, thời gian sử dụng của từng máy

để tính khấu hao

Phòng kế toán tài chính:

Có nhiệm vụ tổng hợp các số liệu, thông tin về công tác tài chính kếtoán, thực hiện việc xử lý thông tin trong công tác hạch toán theo yêu cầuthể lệ tổ chức kế toán nhà nước Ghi chép cập nhật chứng từ kịp thời, chínhxác , theo dõi hạch toán các khoản chi phí, kiểm tra giám sát tính hợp lý ,hợp pháp của các khoản chi phí đó nhằm giám sát phân tích hiệu quả kinh

tế của mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, từ đó giúp ban lãnhđạo đưa ra những biện pháp tối ưu Tập hợp các khoản chi phí sản xuất,

- Các đội xây dựng trực tiếp thực hiện thi công theo dự toán thiết kế

kỹ thuật đã ký trong hợp đồng xây dựng, đảm bảo chất lượng

Các phòng trong công ty đều có chức năng riêng biệt nhưng có mốiquan hệ chặt chẽ với nhau và đều chịu sự chỉ đạo trực tiếp của Giám đốctạo nên một chuỗi mắt xích trong guồng máy hoạt động sản xuất kinhdoanh công ty Vị trí vai trò của mỗi phòng ban khác nhau nhưng mục đíchcuối cùng là sự sống còn của công ty và sự cạnh tranh phát triển của công

ty với các khả năng tiềm lực sẵn có của mình cần được khai thác

III Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty Đại Phát

1 Nhân tố khách quan

- Các chính sách quản lý kinh tế vĩ mô của Chính phủ

Đó là cơ chế quản lý và các chính sách của Nhà nước có tác độngquan trọng đến hiệu quả sử dụng vốn của DN Khi chính phủ có nhữngthay đổi trong đường lối chính sách kinh tế hoặc những sự mất ổn địnhtrong đời sống chính trị các DN có thể gặp rất nhiều khó khăn trong sảnxuất kinh doanh, dấn đến ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn kinhdoanh của DN.Ngoài ra lạm phát, chính sách tiền tệ và những thay đổichính sách của Ngân hàng trung ương như lãi suất, tỷ giá hối đoái … cũng

có những ảnh hưởng mạnh mẽ đến quá trình sản xuất kinh doanh của DN,đặc biệt với các DN hoạt động kinh doanh xuất nhập khẩu

- Thị trường tiêu thụ sản phẩm: Sự thay đổi về công nghệ, máy móc

Đối với thị trường tiêu thụ thì vấn đề đặt ra là sản phẩm phải mangtính cạnh tranh cao, có nghĩa là sản phẩm phải có chất lượng cao, giá thành

hạ Điều này chỉ có được khi doanh nghiệp có kế hoạch đầu tư cải tiếncông nghê, nâng cao trình độ tay nghề của công nhân, vốn kinh doanh được

sử dụng có hiệu quả

- Những rủi ro trong sản xuất konh doanh: trong nền kinh tế thị trườngnhiều khi doanh nghiệp phải chấp nhận rủi ro để đứng vững trên thị trường.Tuy nhiên, có những rủi ro không lường trước được như nợ khó đòi, sự làm

ăn không thuận lợi, rủi ro do thiên tại như hoả hoạn, lũ lut…Vì vậy trongquá trình hoạt động sản xuất DN cần phải tiến hành đánh giá mức độ rủi rocho mỗi dự án, khách hàng…cũng như lập các quỹ dự phòng để đảm bảovốn kinh doanh được an toàn tiến tới nâng cao hiệu quả sử dụng

2 Các nhân tố chủ quan.

- Trình độ tổ chức và quản lý doanh nghiệp là yếu tố vô cùng quantrọng đối với kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Bộ máy tổ chức cótrình độ cao sẽ giúp hoạt động của doanh nghiệp đạt hiệu quả cao và ngượclại Một cơ cấu tổ chức tốt thể hiện ở sự cân đối giữa lao động trực tiếp vàlao động gián tiếp, phân công đúng người đúng việc, không ngừng nângcao trình độ chuyên môn tay nghề cho công nhân sản xuất cũng như cán bộđiều hành

- Phương án và đường lối kinh doanh có ảnh hưởng quyết định đếnhiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Nó phải được xây dựng trên cơ sở nhận

- Cơ chế huy động vốn của Doanh nghiệp: Việc huy động vốn có vaitrò quan trọng trong việc sử dụng vốn của doanh nghiệp Bởi vì nếu hoạtđộng huy động vốn không đáp ứng được nhu cầu kinh doanh thì ảnh hưởngtrực tiếp đến hoạt động của DN.

- Ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh, đây là một trong những nhân tốảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn của DN Nếu là DN hoạt độngtrong lĩnh vực sản xuất chu kỳ kinh doanh dài thì tốc độ chu chuyển vốn sẽthấp Ngược lại, DN hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh thương mại thìquá trình luân chuyển, thu hồi vốn kinh doanh nhanh hơn

Chương II : Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty

cổ phần đầu tư xây dựng thương mại đại phát.

I Cơ cấu vốn kinh doanh

Nguồn vốn của công ty Đại Phát chủ yếu là do cổ đông đóng góp đivay.Trong những năm đầu mới thành lập vốn góp của cổ đông chưa nhiều

do công ty mới đi vào hoạt động, nhưng những năm gần đây cùng với sựphỏt triển của xó hội cụng ty cũng lớn mạnh dần đáp ứng tình hình thực tếlượng vốn kinhh doanh của doanh nghiệp nhân lớn một cách đáng kể thểhiện qua bảng số liệu sau

Bảng 2: cơ cấu vốn kinh doanh

Chênh lệch năm 2007-2006

Chênh lệch năm 2008-2007

Vốn kinh doanh là tiền đề không thể thiếuđược đối với mọi hoạt độngsản xuất kinh doanh, mỗi quy mô sản xuất kinh doanh nhất định đòi hỏiDoanh nghiệp phải có một lượng vốn tương ứng Lượng vốn này thể hiệnnhu cầu vốn thường xuyên mà doanh nghiệp cần phải có để đảm bảo chohoạt động sản xuất kinh doanh của mình diễn ra thường xuyên liên tục.

Từ bảng 2.ta thấy tổng vốn kinh doanh bq của Đai Phát đó tăng dần từnăm 2006-2008 Năm2007 tăng 6.5% so với năm 2006 tương ứng số tiền là183406834.Năm 2008 so với năm 2007 đã tăng lên 14,7% tương ứng với

số tiền là 204.250.549 đồng VN

Trong đó vốn cố định bỡnh quõn năm 2007 tăng 3% so với năm2006,năm 2008 tăng 3.7% so với năm 2007.Mức vốn lưu động tăng giữacác năm là 9.2%.Cụ thể vốn lưu động năm 2007 tăng 152598188 và năm

2008 tăng 165815695 vnđ.Quy mô vốn của công ty tăng chủ yếu là do mứctăng của vốn lưu động

Vốn kinh doanh của công ty Đại Phát bao gồm vốn do các cổ đôngđóng góp và các khoản nợ phải trả Trong đó nợ phải trả là các khoản nợcông ty vay ngắn hạn, dài hạn, dưới mọi hỡnh thức của cỏc tổ chức kinh tế

cỏ nhõn trong nước,các khoản nợ phải trả khách hàng và các khoản nợkhác Vốn chủ sở hữu của công ty là do cổ đông đóng góp và tự bổ xung,các loại quỹ và vốn khác Cuối năm 2008 tổng vốn kinh doanh của công ty

đó lớn tới 3025894143

Bảng 3.Nguồn hình thành vốn kinh doanh của cụng ty Đại Phát

chỉ tiêu

2007-2006

Chờnh lệch năm2008-2007

Tổng nguồn vốn đến năm 2006 là 2638236760.Trong đó nguồn vốnchủ sở hữu chiếm 40% tổng nguồn vốn Nợ phải trả là 60%.Vốn kinhdoanh tăng theo cỏc năm và vốn chủ sở hữu cũng tăng theo Vốn chủ sởhữu năm 2007 tăng 19% so với năm 2006 tương ứng số tiền là197157024.năm 2008 tăng so 22.6%.tương ứng là 283463529 vnđ Đếnnăm 2008 vốn chủ sở hữu của cụng ty chiếm 50.8%.Nợ phải trả năm 2007giảm 8.9% tổng nợ phải trả Tương ứng giảm 13750190 Năm 2008 nợphải trả giảm xuống cũn 5% tổng nợ.Số nợ cũn lại năm 2008 là1489978886.chiếm 49,2 % tổng vốn.

Vốn chủ sở hữu tăng từ 40% lờn 50.8%.Điều này rất tốt cho cụng ty,

nú chứng tỏ cụng ty đó dần tự chủ được về mặt tài chính và dần dần gỡ bỏgánh nặng đối với các khoản nợ phải trả

1 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH TẠI CÔNG TY ĐẠI PHÁT

1.1 Cơ cấu vốn cố định

Số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm ,xõy dựng hay lắp đặt cỏc tài sản

cố định hữu hỡnh và vụ hỡnh được gọi là vốn cố định của doanhnghiệp.Trong cơ cấu vốn kinh doanh của cụng ty thỡ vốn cố định chiếm tỷtrọng tương đối lớn đó là một trong những nhõn tố quyết định tới khả năngtăng trưởng và cạnh tranh của doanh nghiệp Vốn cố định trong công tybao gồm: Gía trị tài sản cố đinh, số tiền đầu tư tài chính dài hạn, chi phí

xây dựng cỏ bản dở dang

Số tiền Tỷtrọg

(%) Số tiền

Tỷtrọg (%) Số tiền

tỷtrọg (%) Số tiền

tỷtrọng (%) Số tiền

tỷtrọng (%) I.TSCĐ hữu hình 106019826 100 1.081.402.170 100 1.108.320.151 99,5 21203964 2 26.917.981 2,5

1 Phương tiện vận tải 103899422 98,6 1.068.975.320 98,9 1.095.354.79 98,3 29981078 2,8 26.378.959 2,5

-Lợi thể kinh doanh cho công ty Qua biểu phân tích trên ta thấy công

ty đã tiến hành đầu tư một cách rất hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanhcủa mình Năm 2007tổng TSCĐ của Công ty là 1.081.402.170 đồng trong

đó đầu tư cho các phương tiện vận tải là 1.068.975.320 đồng chiếm 98,8%trên tổng TSCĐ Thiết bị dụng cụ quản lý chỉ chiếm 1,2% trên tổng TSCĐvới số tiền tương ứng là 12.426.850 đồng Đến năm 2008vốn cố định củaCông ty đã tăng lên đáng kể, trong đó TSCĐ hữu hình tăng lên 26.917.981đồng với tỷ lệ là2,5% tuy nhiên thì tỷ trọng lại giảm so với năm 2007là -0,5% Tổng vốn cố đinh năm 2008tăng lên 32.624.301 với tỷ lệ là 3,0%trên tổng vốn cố định Năm 2007 số tiền để đầu tư cho các thiết bị dụng cụquản lí đã giảm 40% là do năm 2006 công ty đã tiến hành mua sắm gầnnhư đầy đủ và thay vào đó là lượng tiền dành cho phương tiệnvận tảI tănglên năm 2007 so với 2006 là 2,8 %.Nói chung cơ cấu vốn cố định của công

ty rất phù hợp với đặc điểm ngành nghề kinh doanh

Trong năm 2006 và 2007 công ty chưa có giá trị tài sản vô hình (chiphí lợi thế thương mại ) Nhưng năm 2008 tài sản vô hình loại này đã cólà5706320đ Chiếm tỷ trọng là 0,5% tổng vốn cố định.Tài sản vô hình là tàisản không có hình tháI vật chất cụ thể, nó thể hiện một lượng giá trị đầu tư

có liên quan đến nhiều chu lỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.Chính

vì thế giá trị tài sản vô hình năm 2008 đã đạt được sẽ tạo cơ sở vững chắccho việc kinh doanh của công ty đạt hiệu quả

1.2 NỘI DUNG QUẢN LÍ VỐN CỐ ĐỊNH

ty được trích khấu hao theo phương pháp đường thẳng., mức khấu haotrung bình hàng năm cho tài sản cố định được tính theo công thức sau:

Mức tính khấu hao

trung bình hàng năm =

Nguyên giá tài sản cố địnhGiá trị sử dụng (thời gian sử dụngKhi nghiên cứu tình hình sử dụng vốn cố định chúng ta cần phân tích,xem xét tới giá trị còn lại của tài sản cố định Chỉ tiêu này được xây dụngbằng hiệu số giữa nguyên giá tài sản cố định và số khấu hao luỹ kế của tàisản cố định

Theo biểu 5 ta thấy giá trị còn lại của tài sản cố định đang dùng trongcông ty năm 2007là 1.026.954.872 đồng đến năm 2008 trị còn lại củaTSCĐ tăng lên 3,1% với số tiền tăng tương ứng là 32.811.854 đồng Trong

đó chủ yếu là do giá trị còn lại của phương tiện vận tải tăng là 32.534.298đồng Năm 2006 giá trị còn lại của phương tiệnvận tảI tăng lên 3% nhưnggià trị còn lại của dụng cụ quản lí giảm 11% tương ứng giảm 1590835đ,điều này phù hợp vì năm 2007 giá trị của dụng cụ quản lí bị giảm do cácthiết bị này đã được chuẩn bị từ những năm trước đó

Tổng vốn cố định năm 2008là 1.065.389.726 đồng tăng lên 38.434.854đồng với tỷ lệ 3,7% so với năm 2007 Giá trị còn lại của TSCĐ năm 2008ănglên so với năm 2007là do sự tăng của TCSĐ vô hình cụ thể là chi phí thươngmại Chi phí lợi thế thương mại năm 2008đã đạt 5.623.000 đồng

Từ những phân tích trên ta có thê thấy, việc quản lý và tổ chức tài sản

cố định cuả Công ty Đại Phát khá tốt thể hiện ở chỗ: kết cấu tài sản cố định

BẢNG 5: GIÁ TRỊ CÒN LẠI CỦA TSCĐ

Chênh lệch năm 2007-2006

Chênh lệch năm 2008-2007

Tỷ lệ (%) I.TSCĐ hữu hình 996.142.226 1.026.954.872 1.059.766.726 30.812.646 3 32.811.854 3,1

-2 THỰC TRẠNG HIỆU QỦA SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY ĐẠI PHÁT

2.1 CƠ CẤU VỐN LƯU ĐỘNG

Vốn ngắn hạn là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động bao gồm 2loại là TSLĐ sản xuất và TSLĐ lưu thông Trong điều kiện nền kinh tếhàng hoá tiền tệ để hình thành các TSLD sản xuất và TSLĐ lưu thông cácDoanh nghiệp phải bỏ ra một số vốn đầu tư ban đầu là nhất định Vì vậy cóthể nói VLĐ của Doanh nghiệp là vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắmtài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông Vốn ngắn hạntrong cùng một lúc được phân bổ trên khắp các giai đoạn luân chuyển vàbiểu hiện dưới nhiều hình thức khác nhau Muốn cho quá trình sản xuấtkinh doanh được tiến hành liên tục Doanh nghiệp phải có đủ lượng vốn đầu

tư vào các hình thái khác nhau đó, khiến cho việc luân chuyển vốn đượcthuân lợi Do công ty có đặc điểm về kinh doanh thương mại nên tỷ trọngvốn lưu động chiếm rất cao trong tổng vốn kinh doanh của công ty

Kết cấu tài sản lưu động của Công ty bao gồm:

Bảng 6: Cơ cấu vốn lưu động của công ty thương mại Đại Phát

Chỉ tiêu

Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch năm2007-2006 Chênh lệch năm 2008-2007

Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ

-2.2 ,NỘI DUNG QUẢN LÍ VỐN LƯU ĐỘNG

- Quản trị vốn bằng tiền (bao gồm tiền mặt và tiền gửi ngân hàng).Vốn bằng tiền của Công ty năm 2007chiếm tỷ trọng tương đối cao trêntổng vốn lưu động, chiếm 23,0% tương ứng với số tiền 412.326.000 đồng.Nhưng đến năm 2008vốn bằng tiền đã giảm xuồng còn 175.930.790 đồngchiếm 9,0% trên tổng vốn lưu động.Vốn bằng tiền của năm 2007 tăngkhông đáng kể so với năm 2006.cụ thể là tăng 0,5%

- Hàng tồn kho (bao gồm hàng hoá tồn kho, hàng gửi bán và hàngđang chuyển) là khoản mục có giá trị cao nhất trong tổng vốn lưu động.Năm 2007hàng tồn kho là 804.450.306 đồng chiếm 44,8% , đến năm2008hiếm 44,3% với số tiền tương ứng là 868.354.580 đồng trên tổng vốnlưu động Như vậy trong năm 2007Công ty đẩy nhanh quá trình tiêu thụhàng hoá nhiều hơn năm 2008 Khoản mục này lớn sẽ gây nên nhiều vấn đềđáng lo ngại cho Công ty, cụ thể là vấn đề ứ đọng vốn Do đó đòi hỏi cácnhà quản trị tài chính của Công ty luôn phải tìm ra cac chiến lựu để tối ưuhoá chi phí về hàng hoá vật tư

- Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn thứ 2 trên tổng vốn lưu độngcủa Công ty Năm 2007các khoản phải thu là 577.912.416 đồng chiếm32,2% trên tổng vốn lưu động trong đó chủ yếu là các khoản phải thukhác, tiếp đến là phải thu của khách hàng Các khoản phải thu khác chính

là các khoản phải thu nội bộ từ mạng lưới phân phối hàng hoá

Năm 2008ác khoản phải thu tăng lên 901.654.853 đồng chiếm 46%

Công ty mới cho nợ nhằm tránh những rủi ro lớn có thể xảy ra đồng thờimới có thể tối ưu hoá nguồn vốn lưu động.

- Vốn lưu động khác: năm 2007 Công ty không có nguồn vốn lưuđộng khác Đến năm 2008vốn lưu động khác tăng lên và chiếm 0,7% với

số tiền tương ứng là 14.564.194 đồng trên tổng vốn lưu động

Sau khi xem xét tình hình giá trị vốn lưu động của Cồng ty Đại Phát,

ta thấy công tác quản trị vốn lưu động của Công ty chưa được tốt Cụ thể làcông tác quản lý các khoản phải thu và hàng hoá vật tư Chính vì vậy đãtạo ra tình trạng ứ đọng vốn và làm cho vòng quay vốn chậm Công ty chưa

sử dụng nguồn vốn của mình một cách thực sự có hiệu quả và chưa tậndụng được hết khả năng đồng vốn của mình

II HIỆU QỦA SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DUNG VÀ THƯƠNG MẠI ĐẠI PHÁT

1 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GÍA HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH

Bảng 7: các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định

Hiệu suất sử dụng vốn

6.768.543.967

= 6,61.026.954.872

Hàm lượng vốn

cố định năm 2006 =

996146226

= 0,185519289349

Hàm lượng vốn cố

1.026.954.872

= 0,156.768.543.967

Tỷ xuất lợi nhuận

tăng hơn so với năm 2006 vì năm 2006 cứ một đồng vốn đem kinh doanh

sẽ thu được 5,5 đồng doanh thu

- Hàm lượng vốn cố định lại có xu hường giảm: năm 2007hàm lượngvốn cố định là 0,15 thì đến năm 2008giảm xuống còn 0,12 Do chỉ tiêu này

là đại lượng nghịch đảo của chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định nên khihiệu suất sử dụng vốn cố định có xu hướng tăng lên thì chỉ tiêu hàm lượngvốn cố định sẽ giảm xuống.năm 2006 hàm lượng vốncố định là lờn hơnnăm 2007 và năm 2008

- Tỷ xuất lợi nhuận vốn cố định có xu hướng tăng lên Năm 2007chỉtiêu này đạt 31,3 nghĩa là cứ 1 đồng vốn cố định tham gia vào sản xuấtkinh doanh thì tạo ra được 31,3%đồng lợi nhuận cho Công ty Đến năm

2008 thì chỉ tiêu này đã đạt tới 31,9 có nghĩa là cứ 1 đồng vốn cố địnhtham gia vào sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra được 31,9%đồng lợi nhuận choCông ty.tỷ suất lợi nhuận của các năm cũng tăng dần theo các năm ,năm

Qua đó ta thấy hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công ty Đại Phát