file 2014 11 26 592bd088 f4c7 4db1 b9f7 32709164c988

Báo cáo thường niên HSC 2013 TỔNG QUAN VỀ HSC Tổng quan HSC cơng ty chứng khốn chun nghiệp có uy tín đánh giá tốt Việt Nam - quốc gia có kinh tế phát triển Châu Á Công ty cung cấp cho khách hàng tổ chức cá nhân dịch vụ tài chính, dịch vụ tư vấn đầu tư chuyên nghiệp, toàn diện dựa nghiên cứu có sở đáng tin cậy HSC đạt thành công đáng ghi nhận việc kết nối doanh nghiệp với Nhà đầu tư (NĐT) tạo dựng mối quan hệ đối tác lâu dài khách hàng thuộc Khối Tài Doanh nghiệp HSC thừa hưởng mạnh hai tổ chức hàng đầu lĩnh vực tài Việt Nam: Cơng ty Đầu tư Tài Nhà nước Thành phố Hồ Chí Minh (HFIC) - cổ đơng sáng lập - Tập đồn Tài Dragon Capital - Cơng ty Quản lý Quỹ uy tín Việt Nam - cổ đơng chiến lược Chính thức niêm yết Sàn Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) vào tháng 05/2009 với mã chứng khoán HCM, vốn chủ sở hữu HSC tính đến 31/12/2013 trị giá 2.247 tỷ đồng (khoảng 106 triệu USD), đưa HSC trở thành cơng ty chứng khốn mạnh nước mặt tài lực đầu tư HSC không ngừng trau dồi lực chuyên môn củng cố nguồn nhân lực lĩnh vực Nghiên cứu, Công nghệ để cải tiến phát triển dịch vụ tài mới, cung cấp sản phẩm gia tăng giá trị, qua phát triển quy mô Công ty dựa nhu cầu ngày cao khách hàng Đồng thời trọng việc xây dựng hệ thống quản trị tiên tiến hiệu nhằm mục tiêu phát triển bền vững Qua 10 năm hình thành phát triển, HSC khẳng định vị trí Cơng ty chứng khốn hàng đầu Việt Nam với thị phần lớn nước Bên cạnh mục tiêu phát triển kinh doanh, nỗ lực tạo giá trị đóng góp tích cực cho ngành nghề cộng đồng xã hội Việt Nam Tầm nhìn Trở thành định chế tài ngưỡng mộ nhất, tin cậy nhất, đánh giá cao thị trường, đóng góp tích cực cho kinh tế xã hội Việt Nam Sứ mệnh Là công ty chứng khoán dẫn đầu ngành chứng khoán thị trường vốn Việt Nam chuẩn mực chuyên nghiệp, sáng tạo, sức khỏe tài chính, phát triển bền vững Giá trị cốt lõi Tại HSC, nỗ lực giữ gìn giá trị cốt lõi Cơng ty coi kim nam hoạt động mình: Trung thực Xây dựng niềm tin khách hàng, NĐT đối tác mua bán, làm việc hợp tác với HSC thị trường chứng khoán Việt Nam quốc tế Cần cù Ở tất cấp bậc, nhân viên HSC cam kết cung cấp dịch vụ tốt cho khách hàng, vượt qua mong đợi đối tác, xây dựng quan hệ tốt đẹp với đối tác Chuyên nghiệp Liên tục phát triển hoàn thiện từ thực tiễn, nâng cao kiến thức chuyên môn quy trình thực giao dịch nhằm đem đến cho khách hàng lợi ích cao Nền kinh tế Việt Nam có dấu hiệu phục hồi vững mười hai tháng qua nhờ loạt thay đổi nhằm ổn định thị trường Trong tháng 7/2013, Công ty Quản lý Tài sản Tổ chức Tín dụng Việt Nam (VAMC) bắt đầu mua bán, xử lý nợ xấu, tăng trưởng tín dụng bắt đầu trở lại, Việt Nam ghi nhận lần thứ hai liên tiếp thặng dư thương mại lạm phát trì mức thấp Trong bối cảnh môi trường kinh doanh dần cải thiện, HSC tổ chức Lễ kỷ niệm 10 năm thành lập khởi xướng tinh thần thúc đẩy thay đổi tích cực ngành cộng đồng Đối với nội bộ, Quản trị Doanh nghiệp mục tiêu trọng điểm mà theo đuổi nhằm đẩy mạnh thay đổi tích cực áp dụng từ năm 2013 lĩnh vực Quản trị rủi ro Đối với cộng đồng, chúng tơi ln tìm kiếm hội để tác động tích cực đến xã hội, nơi mà làm việc, xây dựng môi trường chung ngày bền vững lành mạnh Ảnh hưởng Tích cực 01 Kỷ niệm 10 năm thành lập HSC Trong hoạt động hướng đến việc tạo giá trị mang lại ảnh hưởng tích cực Ơng Johan Nyvene - Tổng Giám đốc HSC trao tài trợ cho Chương trình Giáo dục Giá trị sống (LVEP) Là tổ chức tài hàng đầu thị trường phát triển Việt Nam, HSC chủ động tích cực đóng góp vào phát triển kinh tế xã hội mà trưởng thành Chúng cho HSC phát triển đơn lẻ môi trường hạn chế cấu nguồn lực Chúng nỗ lực nuôi dưỡng nguồn lực hệ thống cấu Việt Nam với mục đích tạo nhiều nguồn lực hữu dụng cho HSC nói riêng, cho cộng đồng nói chung tương lai 02 Báo cáo thường niên HSC 2013 MỤC LỤC Tổng quan HSC Trang bìa trước Thơng điệp Tổng Giám đốc 04 - 08 ẢNH HƯỞNG TÍCH CỰC TRONG KINH DOANH 09 Chỉ số tài bật 10 - 11 Chặng đường phát triển 12 - 13 Phân tích hoạt động 14 - 25 ẢNH HƯỞNG TÍCH CỰC ĐỐI VỚI THỊ TRƯỜNG 26 Thị phần Môi giới HSC năm 2013 27 Khối Khách hàng Tổ chức 28 Khối Khách hàng Cá nhân 29 Khối Tài Doanh nghiệp 30 Dịch vụ Chứng khoán 31 Bộ phận Tự doanh Kinh doanh Nguồn vốn 32 Báo cáo Chiến lược Triển vọng vĩ mơ 33 - 46 ẢNH HƯỞNG TÍCH CỰC ĐẾN XÃ HỘI 47 Giá trị ảnh hưởng tích cực với Con người HSC 48 - 49 Những tác động tích cực đến Ngành Chứng khốn 50 - 51 Chia sẻ với Cộng đồng 52 - 54 QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP 55 Hội đồng Quản trị / Ban Kiểm soát 56 - 58 Sơ đồ tổ chức 59 Ban Điều hành 60 - 61 Danh hiệu Giải thưởng 2013 62 Bộ phận Công nghệ Thông tin 63 Quản trị rủi ro 64 - 67 Thông tin Cổ đông 68 - 69 Báo cáo Hội đồng Quản trị 70 - 77 Báo cáo Ban Kiểm soát 78 - 79 BÁO CÁO TÀI CHÍNH 80 Báo cáo tài 81 - 124 Mạng lưới hoạt động Trang bìa sau Ảnh hưởng Tích cực 03 THƠNG ĐIỆP TỔNG GIÁM ĐỐC Kính gửi q cổ đơng, khách hàng đồng nghiệp, NHỮNG GIÁ TRỊ TÍCH CỰC Chúng ta vượt qua thêm năm đầy khả bất ổn, chứng minh người Châu Á xưa nói, khủng hoảng ẩn chứa hội Khi dùng chữ “chúng ta”, tơi muốn nói đến HSC lẫn đất nước Việt Nam Với người đặt niềm tin nhìn thấy tiềm phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam tỷ lệ lợi nhuận mức 22% tỷ lệ cao so với thị trường chứng khoán giới Riêng NĐT nắm giữ cổ phiếu HSC (mã HCM - HOSE), tính từ đầu năm 2013, tổng tỷ lệ lợi nhuận cho cổ đông đạt mức 51%, bao gồm 25% từ việc phát hành cổ phiếu thưởng, 2.000 VNĐ cổ tức cho cổ phiếu, giá thị trường cổ phiếu tăng đáng kể năm vừa qua (Giá cổ phiếu HCM mức 21.400 VNĐ vào đầu năm 2013 kết thúc năm 24.500 VNĐ sau điều chỉnh phát hành cổ phiếu thưởng) 2013 năm ghi dấu cột mốc thành công HSC Vào tháng 4/2013, kỷ niệm 10 năm thành lập phát triển, HSC vinh dự đón nhận Bằng khen từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) Ủy ban Nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh (UBND TP.HCM) Đây niềm vinh dự to lớn hội HSC Mặc dù phát biểu Lễ kỷ niệm, khẳng định chặng đường 10 năm ngắn để đánh giá vị lực công ty, nhiều người nhắc cách sáu năm HSC chưa xếp vào hàng ngũ 10 công ty đầu ngành Sau tăng 18% năm 2012, số VN Index tiếp tục tăng năm 2013 mang lại nhiều lợi nhuận cho NĐT sắc sảo nhìn thấy hội thị trường Tuy nhiên, môi trường bất ổn định nào, thường lệ mức lợi nhuận hấp dẫn thị trường kèm với rủi ro tiềm ẩn Thực tế, kinh tế tăng trưởng 5,42% năm 2013 Đây tỷ lệ tăng trưởng khiêm tốn Việt Nam, quốc gia đạt tốc độ tăng trưởng trung bình 7,5% 10 năm giai đoạn bùng nổ trước năm 2008 Mặc dù chúng tơi dự đốn tăng trưởng GDP (Gross Domestic Product) đạt 6,3% năm 2014, nhiên rủi ro tăng trưởng “chậm ổn định” thận trọng kinh tế, phản ánh qua tỷ lệ tăng trưởng tín dụng hạn chế dấu hiệu cải thiện sản xuất cơng nghiệp khiêm tốn Trong bối cảnh nhiều vấn đề tồn hệ thống ngân hàng Việt Nam, phục hồi kinh tế không tránh khỏi biến động điều phản ánh rõ qua diễn biến thị trường chứng khoán suốt năm 2013 Theo xu hướng diễn ba năm liên tiếp, số VN Index HOSE tăng 15% vòng bốn tháng đầu năm 2013, sau giao động lên xuống từ tháng đến tháng 10, ngang tháng năm Tuy nhiên, thời điểm thực Báo cáo thường niên này, tức cuối tháng 2/2014, số VN Index tăng 16% năm 2014 04 Báo cáo thường niên HSC 2013 Những thành tựu Sau hai năm liên tiếp nắm giữ vị trí số thị phần môi giới thị trường, HSC vinh dự Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) công nhận sáu “Thành viên HNX tiêu biểu” HOSE trao tặng danh hiệu “Top 10 Cơng ty Chứng khốn có thị phần mơi giới lớn HOSE năm 2013” Đầu năm 2014, HNX trao tặng HSC danh hiệu “Top 10 thành viên giao dịch Trái phiếu Chính phủ” hai thị trường sơ cấp thứ cấp Việt Nam Đồng thời, HSC thức cơng bố có tên danh sách 25 thành viên đấu thầu thị trường Trái phiếu sơ cấp năm 2014 Bộ Tài phê duyệt Vượt khỏi ranh giới ngành chứng khoán, năm 2013 HSC tiếp tục vinh dự nhận nhiều giải thưởng uy tín Tháng 9/2013, HSC vinh dự đạt danh hiệu “Top 50 công ty niêm yết tốt thị trường chứng khốn Việt Nam” tạp chí Forbes Việt Nam bình chọn Sau đó, vào tháng 10/2013, HSC vinh dự UBND TP.HCM trao tặng danh hiệu “Doanh nghiệp tiêu biểu TP.HCM” Trên thương trường quốc tế, HSC đạt danh hiệu “Nhà môi giới tốt Việt Nam” giải thưởng The Asset Triple A Country Awards Đây năm thứ hai liên tiếp HSC đạt giải thưởng cao quý Kết kinh doanh Vươn cao biến động môi trường kinh doanh rủi ro thị trường năm 2013, HSC lần lại gặt hái thành xuất sắc công ty đạt kế hoạch lợi nhuận tốt ngành Với việc triển khai chiến lược rõ ràng để giữ vững vị trí dẫn đầu lĩnh vực mơi giới, thị phần hai Khối Khách hàng Cá nhân Khối Khách hàng Tổ chức tiếp tục mở rộng Tổng thị phần môi giới hai khối đạt 12,2%, tăng 17% so với năm trước THÔNG ĐIỆP TỔNG GIÁM ĐỐC Đáng ý Khối Khách hàng Tổ chức đạt tới 32% giá trị giao dịch NĐT tổ chức nước ngồi tồn thị trường, tăng từ 67 nghìn tỷ đồng lên 90,4 nghìn tỷ đồng (tương đương 4,3 tỷ USD), NĐT mong muốn tìm kiếm mơi trường đầu tư để chuyển hướng rủi ro từ thị trường khác dần bão hòa Với vị nhà môi giới dẫn đầu thị trường, HSC số cơng ty chứng khoán dẫn đầu thị trường hai phân khúc khách hàng cá nhân khách hàng tổ chức, thực tế nắm giữ thị phần môi giới lớn hai sàn giao dịch Đây lợi to lớn mang lại cho HSC vị nhà cung cấp dịch vụ mơi giới tồn diện với hai mạng lưới phân phối bổ sung cho nhau, qua cho phép trì ổn định doanh thu từ phí giao dịch hai phân khúc thị trường biến động theo chiều hướng khác Vươn cao biến động môi trường kinh doanh rủi ro thị trường năm 2013, HSC lần lại gặt hái thành xuất sắc công ty đạt kế hoạch lợi nhuận tốt ngành Trong bối cảnh tính cạnh tranh ln diễn liệt ngành chứng khoán, HSC cung cấp dịch vụ giá trị gia tăng vượt trội lĩnh vực môi giới, không dựa vào lực nghiên cứu hệ thống công nghệ tiên tiến Công ty Trong năm 2013, HSC thực thành công nhiều thương vụ giao dịch thỏa thuận lớn (VNM, FPT, KDC, MSN) Trong đó, HSC hỗ trợ bên bán việc tìm kiếm bên mua ngược lại Một số giao dịch có mức giá nằm ngồi biên độ giao dịch cần vai trò HSC việc phối hợp với quan chức Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD) Những giao dịch phát hành riêng lẻ mang cho HSC khoản phí chào bán thành cơng bên cạnh phí mơi giới thơng thường Ngồi ra, HSC thực giao dịch có quy mơ lớn với cổ phiếu chưa niêm yết (chẳng hạn Sabeco), HSC thu mua thỏa thuận cho bên mua nhằm tránh việc đẩy giá thị trường lên cao Mặc dù việc lãi suất giảm đáng kể năm 2013 ảnh hướng đến thu nhập từ doanh thu lãi chúng ta, HSC tiếp tục dùng nguồn vốn dồi để thúc đẩy tăng trưởng ngành môi giới, đặc biệt Khối Khách hàng Cá nhân Trong bối cảnh thị trường sôi động trở lại vào cuối năm 2013, tăng dư nợ cho vay ký quỹ từ 500 tỷ đồng lên đến 1.000 tỷ đồng (dư nợ thời điểm tháng 2/2014 mức 1.500 tỷ đồng) Tuy lợi nhuận thu từ lãi suất danh mục cho vay lớn hơn, tài sản an toàn với lợi suất tốt bảng cân đối kế toán HSC Bước vào năm 2014, tiếp tục giúp hoàn thiện sản phẩm giao dịch ký quỹ dành cho thị trường thông qua việc kiến nghị với UBCKNN phương thức hoạt động tốt chia sẻ với thị trường kinh nghiệm thực tiễn việc quản lý sản phẩm Tiếp đến, tận dụng đòn bẩy sản phẩm ký quỹ nhằm nâng cao lợi suất loại tài sản này, đồng thời giảm áp lực vốn cổ đông Trong năm 2013, mảng tự doanh chiếm 16% tổng doanh thu 22% lợi nhuận trước thuế, đóng góp đáng kể vào tổng lợi nhuận HSC Tuy nhiên, khẳng định HSC nắm bắt hội đầu tư kịp thời quản trị rủi ro cách thận trọng, đầu tư tự doanh mảng kinh doanh cốt lõi HSC Ảnh hưởng Tích cực 05 THƠNG ĐIỆP TỔNG GIÁM ĐỐC (tiếp theo) Năm tiếp tục áp dụng chiến lược hội hạn chế việc sử dụng nguồn vốn cổ đông để đầu tư vào thị trường Theo danh mục đầu tư giới hạn mức tối đa 20% nguồn vốn chủ sở hữu Trong năm 2013, tỷ trọng đầu tư tự doanh chiếm trung bình 314 tỷ đồng, tỷ lệ lợi nhuận hiệu danh mục 35% so với mức tăng số VN Index 22% Một phần lớn lợi nhuận mảng tự doanh đóng góp từ khoản đầu tư vào chứng quỹ (VFMVF1, VFMVF4, PRUBF1, MAFPF1) chúng tơi nhìn thấy mức chiết khấu 15% - 25% giá trị tài sản ròng chúng, thời gian hoàn lại chứng năm 2013 Chiến lược xem đầu tư an toàn vài tháng mang lại lợi nhuận đáng kể cho danh mục đầu tư tự doanh lợi nhuận HSC năm 2013 Việc tất tốn chứng quỹ lại Q1/2014 tiếp tục thực để đóng góp vào lợi nhuận năm 2014 Là tổ chức tài hàng đầu thị trường phát triển Việt Nam, HSC chủ động tích cực đóng góp vào phát triển kinh tế xã hội mà trưởng thành Nhận thấy nhiều hội tồn đọng thị trường năm 2014 tương lai xa hơn, triển vọng kinh tế dần phục hồi trở lại, tiếp tục đặt kế hoạch doanh thu lợi nhuận với việc bao gồm phần đóng góp hợp lý từ lợi nhuận mảng đầu tư tự doanh 32% GIÁ TRỊ GIAO DỊCH CỦA NĐT TỔ CHỨC NƯỚC NGOÀI TRÊN TOÀN THỊ TRƯỜNG Giá cổ phiếu HSC Với thu nhập cổ phiếu (EPS) đạt mức 2.241 VNĐ (tính số lượng cổ phiếu lưu hành trung bình năm 2013 126 triệu cổ phiếu), vào thời điểm cuối năm 2013, giá cổ phiếu HSC giao dịch vào khoảng 11 lần thu nhập đạt cổ phiếu Trong hai tháng đầu năm 2014, giá cổ phiếu HSC tiếp tục tăng mạnh với sôi động thị trường chứng khoán dự kiến quan quản lý việc nới rộng tỷ lệ sở hữu Nhà đầu tư nước (NĐTNN) cổ phần niêm yết Tỷ lệ P/E lợi nhuận dự phòng tăng đến 15 lần vào thời điểm Mức giá thị trường tương ứng với tỷ lệ 1,8 lần giá trị sổ sách So với công ty ngành, bắt kịp mức giá trị thị trường giá cổ phiếu sau nỗ lực theo đuổi năm qua Quản trị Doanh nghiệp Dự án Quản trị rủi ro doanh nghiệp (ERM - Enterprise Risk Management) Dự án Cải thiện Quy trình Kinh doanh (BPI - Business Process Improvement): Như đề cập Báo cáo thường niên năm 2012, dự án ERM khởi xướng vào cuối năm 2012 Dự án hoàn thành vào năm 2013 Bên cạnh việc thức thiết lập Khối Quản trị rủi ro, thành lập 06 Báo cáo thường niên HSC 2013 90,4 NGHÌN TỶ ĐỒNG Tiểu ban Quản trị rủi ro Tiểu ban Kiểm toán nội độc lập trực thuộc Hội đồng Quản trị (HĐQT) Nối tiếp sau dự án này, vào đầu năm 2014, triển khai dự án BPI với tham gia nhà tư vấn từ bốn Cơng ty Kiểm tốn hàng đầu mà HSC hợp tác dự án ERM Dự án Quản trị An tồn Thơng tin ISMS (Information Security Management System): HSC thực thành công dự án ISMS thức cấp chứng nhận ISO/ IEC 27001:2005 Được khởi xướng vào năm 2012, dự án bước tảng để chuẩn hóa, củng cố tính an tồn thơng tin hệ thống Cơng nghệ thông tin (CNTT), đảm bảo nguyên tắc Bảo mật (Confidentiality), Toàn vẹn (Integrity), Sẵn sàng (Availability) Bên cạnh việc đảm bảo an ninh thơng tin, tính sẵn sàng hệ thống ISMS giúp cho HSC đảm bảo tốt tính liên tục hoạt động kinh doanh tiến hành bước việc thiết lập Quản trị rủi ro THÔNG ĐIỆP TỔNG GIÁM ĐỐC (tiếp theo) NHỮNG ẢNH HƯỞNG TÍCH CỰC Là tổ chức tài hàng đầu thị trường phát triển Việt Nam, HSC chủ động tích cực đóng góp vào phát triển kinh tế xã hội mà trưởng thành Động lực đóng góp đơn giản thực tế, cho HSC phát triển đơn lẻ môi trường hạn chế cấu nguồn lực Chúng nỗ lực nuôi dưỡng nguồn lực hệ thống cấu Việt Nam với mục đích tạo nhiều nguồn lực hữu dụng cho HSC nói riêng, cho cộng đồng nói chung tương lai Đối với ngành nghề Với vai trò cơng ty tiên phong dẫn đầu ngành chứng khốn, chúng tơi nhận thức rõ trách nhiệm chia sẻ kiến thức kinh nghiệm nhằm đóng góp phát triển tồn ngành Chúng tơi tham gia vào thị trường quốc tế, học tập công nghệ, sản phẩm, quy trình tiên tiến hơn, đồng thời chủ động hỗ trợ UBCKNN, hai Sở Giao dịch HOSE HNX, VSD việc áp dụng sản phẩm, quy trình cơng nghệ cho thị trường Việt Nam Trong năm 2013, với hai Sở Giao dịch HOSE HNX xây dựng sản phẩm ETF (Exchange Traded Fund - Quỹ hoán đổi danh mục)và cấu trúc thị trường Ngồi ra, chúng tơi phối hợp với VSD việc cấu thành quy trình chế hoạt động sản phẩm vay mượn chứng khoán Trong khứ hỗ trợ UBCKNN cải tiến sản phẩm cho vay ký quỹ Trên thị trường trái phiếu, HSC trở thành tổ chức phi ngân hàng hàng đầu giao dịch thị trường sơ cấp tiếp tục tham gia tích cực Ban Điều hành (BĐH) Hiệp hội Thị trường Trái phiếu Việt Nam (VBMA) Đối với xã hội Hoạt động ngành kinh doanh non trẻ kinh tế phát triển, nhận thức rõ giá trị nguồn nhân lực khái niệm tối quan trọng việc phát triển lực lãnh đạo bối cảnh xã hội doanh nghiệp Việt Nam Mặc dù Việt Nam có nhiều nhà khởi nghiệp trẻ, giới doanh nghiệp toàn cầu NĐT thường phê bình thiếu người quản lý đạt tiêu chuẩn cao Chính vậy, không ngừng tập trung trọng vào hệ lãnh đạo tương lai Việt Nam Để làm điều đó, chúng tơi tận dụng kinh nghiệm, nguồn lực, mối quan hệ để mang lại hội cho bạn trẻ có hoài bão kinh doanh, chuyên viên trẻ tiếp cận với môi trường kinh doanh thực thụ Nối tiếp nỗ lực HSC việc đồng hành hệ trẻ Việt Nam nâng cao nhận thức trách nhiệm xã hội doanh nghiệp, HSC với Business Link Việt Nam (Biz Link) tổ chức buổi hội thảo dành cho sinh viên từ trường đại học TP.HCM với chủ đề “Từ Văn hóa Doanh nghiệp đến Phát triển Nghề nghiệp” Tổ chức Biz Link tổ chức phi lợi nhuận sinh viên điều hành, có quy mơ hoạt động trường đại học TP.HCM Với mục tiêu kết nối sinh viên Việt Nam với doanh nhân nước ngồi, tạo dựng mơi trường học hỏi lành mạnh dài lâu để sinh viên hình thành nên đường nghiệp nhờ vào kỹ năng, kiến thức, thái độ sống tích cực, tổ chức Biz Link thành công việc tạo nhiều hội cho sinh viên tiếp cận với môi trường kinh doanh Bên cạnh đó, thức trở thành đối tác cấp quốc gia tổ chức AIESEC Việt Nam AIESEC tổ chức phi lợi nhuận sinh viên điều hành lớn giới AIESEC hoạt động nhằm mang đến cho sinh viên người tốt nghiệp chương trình đào tạo kỹ mềm, định hướng phát triển nghề nghiệp hội thực tập tổ chức, doanh nghiệp hàng đầu Mỗi năm, AIESEC Việt Nam thu hút tham gia hưởng ứng tích cực hàng trăm sinh viên đại học toàn quốc số quốc gia khác Trong năm 2014, khởi động buổi tập huấn dành cho AIESEC với chủ đề: “Kỹ làm việc nhóm hiệu - nỗ lực tập thể”, tiếp tục tổ chức nhiều chương trình đào tạo khác với chuyên đề phát triển kỹ mềm kỹ lãnh đạo Chúng tiếp tục gắn kết với chương trình phát triển hệ trẻ khác mà HSC đồng hành nhiều năm qua, bao gồm việc tiếp nhận thực tập sinh từ tổ chức SEO - IIV (Sponsors for Educational Opportunities - Interns in Vietnam) trao tặng suất học bổng có giá trị đến sinh viên trường đại học thuộc khối ngành kinh tế, tài Bên cạnh hoạt động định kỳ, chúng tơi tìm kiếm nhiều hội tham gia chương trình khác khn khổ giáo dục chương trình Hội trại Khởi Nghiệp - Thắp sáng 2013 Mạng lưới khởi nghiệp trẻ Việt Nam (VYE - Viet Youth Entrepreneurs) tổ chức chương trình Ngày hội việc làm FTU 2013 trường Đại học Ngoại thương TP.HCM Một chương trình mà cá nhân tơi đặc biệt tâm đắc chương trình Giáo dục Giá trị sống (LVEP - Living Values Education Program) Mục tiêu chương trình giúp khơi gợi hướng học viên đến giá trị nhân văn giá trị xã hội Theo tơi triết lý có ý nghĩa môi trường kinh tế xã hội phát triển nay, đặc biệt nỗ lực HSC việc đóng góp cho phát triển hệ trẻ tương lai Ảnh hưởng Tích cực 07 THƠNG ĐIỆP TỔNG GIÁM ĐỐC (tiếp theo) Chúng tơi nhận đồng thời tự tin HSC vươn lên với vị công ty đầu ngành đơn vị dẫn dắt thị trường với bước thành công tương tự công ty đầu ngành thị trường chứng khoán khác đạt Cùng với việc đồng hành dẫn dắt hệ trẻ, chúng tơi tích cực hỗ trợ tổ chức khác người may mắn xã hội dựa hoàn cảnh Các hoạt động bao gồm chương trình thiện nguyện chăm sóc sức khỏe cứu trợ đồng bào vùng thiên tai Các thơng tin chi tiết chương trình giới thiệu mục Ảnh hưởng tích cực đến xã hội HƯỚNG ĐẾN MỘT TƯƠNG LAI BỀN VỮNG Mặc dù tầm nhìn chúng tơi cho triển vọng năm 2014 bị che phủ nhiều yếu tố, tin vào tương lai phát triển bền vững Việt Nam nói chung thị trường vốn nước nói riêng Trong số VN Index tăng 16% vào cuối tháng 2/2014, nghi ngờ diễn biến số thời gian tới theo xu hướng tương tự diễn vòng ba năm trở lại Những dấu hiệu khả quan khẩn trương thường diễn hào hứng vào khoảng đầu năm Và tháng lại NĐT dần nhận thực trạng thị trường Tuy nhiên, tin tưởng thay đổi cải thiện kỳ vọng thị trường ban hành ngày gần Việc mở rộng tỷ lệ sở hữu NĐTNN xem yếu tố chủ đạo thúc đẩy khoản giá cổ phiếu thị trường giai đoạn cuối năm 2013 đầu năm 2014, thực Bên cạnh đó, áp lực việc cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước ngày tăng Chính phủ nhắc lại cam kết việc đôn đốc, xúc tiến 08 Báo cáo thường niên HSC 2013 quy trình cách khẩn trương năm 2014 Lần này, biện pháp xử lý hành áp dụng cho khơng tích cực tiến hành Tại Hội nghị Triển khai Nhiệm vụ Phát triển Thị trường Chứng khoán thường niên gần đây, UBCKNN khẳng định lại kế hoạch hợp hai Sở Giao dịch chứng khoán để tạo nên thị trường chung thống năm 2015 Cả hai Sở Giao dịch công bố kế hoạch triển khai sản phẩm quyền chọn hợp đồng tương lai vòng 24 tháng tới Trong năm 2014, hai Sở mắt khung hoạt động cho sản phẩm ETF tính mới, hoạt động vay cho vay chứng khoán Tháng 10/2013 vừa qua, chúng tơi tham gia Diễn đàn Chứng khốn Châu Á lần thứ 18 tổ chức Đài Bắc, qua nhận thấy tiến triển hướng thị trường chứng khốn Việt Nam tương đối khiêm tốn Chúng nhận thấy thị trường chứng khốn Việt Nam có nhiều tiềm to lớn để phát triển nhanh chóng bối cảnh kinh tế tăng trưởng môi trường đầu tư trực tiếp gián tiếp có nhiều thuận lợi Chúng tơi nhận ngành chứng khốn Việt Nam tiến triển qua giai đoạn tương tự thị trường chứng khốn khác Chúng tơi nhận đồng thời tự tin HSC vươn lên với vị công ty đầu ngành đơn vị dẫn dắt thị trường với bước thành công tương tự công ty đầu ngành thị trường chứng khoán khác đạt Với hiểu biết có từ thị trường khác, chúng tơi nhận định rõ hình thành thị trường chứng khốn ngày tồn diện Tại Việt Nam, HSC đặt móng cho vị trí dẫn đầu thị trường tiếp tục giới thiệu chia sẻ phương pháp thực tiễn tốt đến với thành viên tham gia thị trường Tôi mong ngày không xa, Việt Nam có hội tổ chức diễn đàn cấp khu vực thị trường chứng khoán Johan Nyvene Tổng Giám đốc THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI NGÀY 31 THÁNG 12 NĂM 2013 VÀ CHO NĂM TÀI CHÍNH KẾT THÚC CÙNG NGÀY (tiếp theo) 21 B09-CTCK CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VNĐ Năm Năm trước Chi phí nhân viên 58.213.022.191 56.536.160.963 Chi phí mơi giới chứng khốn 41.964.185.262 24.398.170.874 Chi phí dịch vụ mua ngồi 25.207.165.923 22.614.258.580 Chi phí hoạt động bán cam kết mua lại trái phiếu 18.056.253.211 9.170.343.269 Chi phí tư vấn quản lý th ngồi 13.363.639.368 11.155.262.165 Chi phí hoạt động đầu tư chứng khoán (*) 10.299.662.366 12.772.713.249 Lãi trái phiếu phát hành 6.237.784.807 18.451.946.536 Chi phí lưu ký chứng khốn 3.842.101.835 4.722.081.616 Chi phí khấu hao tài sản cố định 2.692.159.372 5.850.695.738 502.313.030 400.655.790 Chi phí khác 1.912.812.847 1.297.691.407 Chi phí dự phòng giảm giá đầu tư chứng khốn 8.067.292.769 5.096.723.532 Hồn nhập dự phòng giảm giá đầu tư chứng khốn (13.687.765.395) (6.755.129.571) TỔNG CỘNG 176.670.627.586 165.711.574.148 Chi phí vật liệu, công cụ lao động (*) Theo Thông tư số 95/2008/TT-BTC ngày 24 tháng 10 năm 2008 hướng dẫn kế tốn áp dụng cơng ty chứng khốn Bộ Tài chính, khoản kinh doanh hoạt động chứng khốn góp vốn có lãi (giá bán cao giá gốc) ghi nhận vào khoản mục doanh thu, lỗ (giá bán thấp giá gốc) ghi nhận vào khoản mục chi phí hoạt động đầu tư chứng khốn 22 CHI PHÍ QUẢN LÝ DOANH NGHIỆP VNĐ Năm Năm trước Chi phí nhân viên quản lý 45.263.635.002 41.985.563.206 Chi phí th văn phòng 16.215.281.867 20.585.554.340 Chi phí dịch vụ mua ngồi 13.971.680.472 12.021.284.821 5.131.874.123 6.699.867.597 Chi phí cải tạo, sửa chữa văn phòng 532.691.887 1.995.656.125 Thuế, phí lệ phí 346.752.944 460.424.038 Chi phí cơng cụ, đồ dùng văn phòng 233.916.726 131.487.519 1.671.357.080 1.269.163.583 11.288.443 5.448.250.000 (71.801) (623.336.443) 83.378.406.743 89.973.914.786 Chi phí khấu hao tài sản cố định Chi phí khác tiền Chi phí dự phòng phải thu khó đòi Hồn nhập dự phòng phải thu khó đòi TỔNG CỘNG 112 Báo cáo thường niên HSC 2013 B09-CTCK 23 THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI NGÀY 31 THÁNG 12 NĂM 2013 VÀ CHO NĂM TÀI CHÍNH KẾT THÚC CÙNG NGÀY (tiếp theo) THUẾ THU NHẬP DOANH NGHIỆP Cơng ty có nghĩa vụ nộp cho Nhà nước thuế thu nhập với thuế suất 20% lợi nhuận tính thuế năm (5) năm kể từ năm 2008 25% năm 23.1 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành VNĐ Thuế TNDN phải trả năm Điều chỉnh thuế thu nhập doanh nghiệp trích thiếu năm trước TỔNG CỘNG Năm Năm trước 93.254.051.563 60.413.415.861 - 50.253.758 93.254.051.563 60.463.669.619 Các báo cáo thuế Công ty chịu kiểm tra quan thuế Do việc áp dụng luật quy định thuế loại nghiệp vụ khác giải thích theo nhiều cách khác nhau, số thuế trình bày báo cáo tài bị thay đổi theo định cuối quan thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp hành phải trả xác định dựa thu nhập chịu thuế năm Thu nhập chịu thuế Công ty khác với thu nhập báo cáo Báo cáo kết hoạt động kinh doanh thu nhập chịu thuế không bao gồm khoản mục thu nhập chịu thuế hay chi phí khấu trừ cho mục đích tính thuế năm khác không bao gồm khoản mục chịu thuế hay không khấu trừ cho mục đích tính thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp hành phải trả Công ty tính theo thuế suất ban hành đến ngày kết thúc kỳ kế tốn năm Bảng ước tính mức thuế thu nhập doanh nghiệp hành Công ty cho năm 2013 năm 2012 trình bày đây: VNĐ Lợi nhuận trước thuế Năm Năm trước 375.428.362.311 306.844.193.438 761.925.168 404.913.300 (2.759.257.235) (4.688.117.435) (414.823.992) (493.910.000) 373.016.206.252 302.067.079.303 93.254.051.563 60.413.415.861 - 50.253.758 93.254.051.563 60.463.669.619 9.445.541.826 10.269.846.948 (68.737.158.706) (61.287.974.741) 33.962.434.683 9.445.541.826 Các điều chỉnh tăng (giảm) lợi nhuận theo kế tốn Các khoản điều chỉnh tăng: - Chi phí không khấu trừ Các khoản điều chỉnh giảm: - Thu nhập cổ tức khơng chịu thuế - Hồn nhập dự phòng chứng khốn chưa niêm yết Thu nhập chịu thuế ước tính năm hành Thuế TNDN phải trả Điều chỉnh thuế TNDN trích thiếu năm trước Thuế TNDN phải trả ước tính năm hành Thuế TNDN phải trả đầu năm Thuế TNDN trả năm Thuế TNDN phải trả cuối năm Ảnh hưởng Tích cực 113 THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI NGÀY 31 THÁNG 12 NĂM 2013 VÀ CHO NĂM TÀI CHÍNH KẾT THÚC CÙNG NGÀY (tiếp theo) 23 THUẾ THU NHẬP DOANH NGHIỆP (tiếp theo) 23.2 Thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại B09-CTCK Khơng có khoản thuế thu nhập hỗn lại ghi nhận vào ngày kết thúc kỳ kế toán năm khơng có khoản mục chênh lệch tạm thời trọng yếu giá trị ghi sổ giá trị sở tính thuế tài sản cơng nợ báo cáo tài 24 NGHIỆP VỤ VỚI CÁC BÊN LIÊN QUAN Những giao dịch trọng yếu Công ty với bên liên quan năm bao gồm: Bên liên quan Mối quan hệ Nội dung nghiệp vụ Công ty TNHH Dragon Capital Markets (DC) Cổ đông chiến lược Cổ tức trả Mệnh giá trái phiếu phát hành mua lại Lãi trái phiếu trả Lãi trái phiếu phát sinh Công ty Đầu tư Tài Nhà nước Thành phố Hồ Chí Minh (HFIC) Cổ đông chiến lược Vietnam Debt Fund SPC Bên liên quan Bên liên quan Bên liên quan Bên liên quan 37.185.137.000 114 Báo cáo thường niên HSC 2013 Bên liên quan 55.777.706 Mua chứng khoán 124.305.091.000 Bán chứng khoán 90.089.428.000 Mua trái phiếu repo 121.422.520.000 Bán trái phiếu repo 109.563.319.200 150.150.287 Bán chứng khoán 1.065.949.744.050 Mua chứng khoán 112.181.980.400 1.759.106.807 Bán chứng khoán 670.128.024.000 Mua chứng khoán 151.882.855.000 1.233.016.323 Bán chứng khoán 816.658.540.000 Mua chứng khoán 153.315.403.000 Bán chứng khoán Doanh thu phí mơi giới DC Developing Markets Strategies Public Limited Company 6.237.784.807 Bán chứng khốn Doanh thu phí mơi giới Vietnam Property Fund Limited 24.486.928.196 60.000.000.000 Doanh thu phí mơi giới Vietnam Enterprise Investments Limited 110.000.000.000 Cổ tức trả Doanh thu phí mơi giới Amersham Industries Limited 62.848.800.000 10.571.221.368 Doanh thu phí mơi giới Bên liên quan Giá trị Chi phí phí tư vấn Doanh thu phí mơi giới Dragon Capital Vietnam Mother Fund VNĐ Mua chứng khoán Doanh thu phí mơi giới 1.454.960.917 52.853.145.200 79.279.718 25.211.805.000 37.817.708 THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI NGÀY 31 THÁNG 12 NĂM 2013 VÀ CHO NĂM TÀI CHÍNH KẾT THÚC CÙNG NGÀY (tiếp theo) B09-CTCK 24 NGHIỆP VỤ VỚI CÁC BÊN LIÊN QUAN (tiếp theo) Vào ngày kết thúc kỳ kế toán năm, khoản phải trả với bên liên quan sau: VNĐ Bên liên quan Mối quan hệ Nội dung nghiệp vụ Phải thu/(Phải trả) Công ty Đầu tư Tài Nhà nước Thành phố Hồ Chí Minh (HFIC) Cổ đông chiến lược Tiền gửi giao dịch chứng khốn Vietnam Enterprise Investments Limited Bên liên quan Phí mơi giới 7.087.500.000 Amersham Industries Limited Bên liên quan Phí mơi giới 5.775.000.000 (21.617.852) Các giao dịch với bên liên quan khác Thu nhập thành viên HĐQT Ban Tổng Giám đốc: VNĐ Lương thưởng Năm Năm trước 9.132.601.622 9.071.337.244 Ảnh hưởng Tích cực 115 116 Báo cáo thường niên HSC 2013 25 591.690.652.264 Tổng nợ phải trả Tư vấn - - - 354.022.145.631 - 931.074.800 353.091.070.831 143.332.367.499 - 26.013.149 9.560.551.279 - 2.560.455.699 2.346.516.376.186 69.512.728.887 - 4.912.136.351 183.867.493.838 258.292.359.076 Kinh doanh nguồn vốn - - - 217.478.509.568 217.478.509.568 - 4.606.427.797 2.349.076.831.885 - 3.491.530.498 1.114.897.299 8.543.155.305 - 45.446.898 7.810.461.795 152.918.931.927 16.399.063.998 Tự doanh Toàn hoạt động Công ty diễn lãnh thổ Việt Nam Thông tin báo cáo phận theo khu vực địa lý 591.690.652.264 - 356.824.653.592 Nợ phải trả không phân bổ Nợ phải trả phận trực tiếp Tổng tài sản - 83.098.425.859 Tài sản phân bổ Tài sản không phân bổ 273.726.227.733 152.155.799.468 - Tài sản phận Tại ngày 31 tháng 12 năm 2013 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thuế Lợi nhuận khác 2.758.006.602 47.901.015.870 Các chi phí trực tiếp Chi phí khấu hao 202.814.821.940 Doanh thu hoạt động kinh doanh Cho năm tài kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2013 Mơi giới dịch vụ khách hàng Thông tin báo cáo phận theo lĩnh vực kinh doanh THÔNG TIN BÁO CÁO BỘ PHẬN TẠI NGÀY 31 THÁNG 12 NĂM 2013 VÀ CHO NĂM TÀI CHÍNH KẾT THÚC CÙNG NGÀY (tiếp theo) THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 749.823.123 749.823.123 - 28.841.015.517 - 27.001.169.187 1.839.846.330 1.884.311.152 717.818.940 82.430.496 3.085.478.051 4.334.400.759 Các phận khác 34.409.994.500 117.082.656.043 2.976.288.418.379 375.428.362.311 717.818.940 7.824.033.496 252.225.000.833 634.759.577.700 Tổng cộng 70.513.890.799 70.513.890.799 - 880.432.875.754 880.432.875.754 - 34.409.994.500 3.127.781.068.922 34.409.994.500 - - - - - - - Không phân bổ VNĐ B09-CTCK B09-CTCK 26 THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI NGÀY 31 THÁNG 12 NĂM 2013 VÀ CHO NĂM TÀI CHÍNH KẾT THÚC CÙNG NGÀY (tiếp theo) CÁC CAM KẾT THUÊ HOẠT ĐỘNG Vào ngày 31 tháng 12 năm 2013, Cơng ty th văn phòng theo hợp đồng thuê hoạt động sau: Tại thành phố Hồ Chí Minh: - Trụ sở tầng tòa nhà AB Tower, số 76 Lê Lai, Phường Bến Thành, Quận - Văn phòng chi nhánh tầng 1, số Thái Văn Lung, Phường Bến Nghé, Quận - Phòng giao dịch 569-571-573 Trần Hưng Đạo, Phường Cầu Kho, Quận - Phòng giao dịch 633 Nguyễn Trãi, Phường 11, Quận - Kho lưu trữ chứng từ 117A Nguyễn Tất Thành, Quận Tại Hà Nội: - Văn phòng chi nhánh 66A Trần Hưng Đạo, Phường Trần Hưng Đạo, Quận Hồn Kiếm - Phòng giao dịch tầng tòa nhà B14, Phường Kim Liên, Quận Đống Đa - Kho lưu trữ chứng từ P803, Tầng CT5, Xã Mỹ Trì, Huyện Từ Liêm Vào ngày kết thúc kỳ kế toán năm, khoản tiền thuê phải trả tương lai theo hợp đồng thuê hoạt động trình bày sau: VNĐ Cuối năm Đầu năm Đến năm 7.924.500.060 10.692.201.376 Trên năm đến năm 9.692.937.830 17.945.752.979 17.617.437.890 28.637.954.355 TỔNG CỘNG 27 LÃI CƠ BẢN TRÊN MỖI CỔ PHIẾU Lãi cổ phiếu tính cách chia lợi nhuận lỗ sau thuế phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thơng Cơng ty cho số lượng bình qn gia quyền số cổ phiếu phổ thông lưu hành năm Công ty sử dụng thông tin sau để tính lãi Lợi nhuận sau thuế phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thơng - VNĐ Bình qn gia quyền số cổ phiếu phổ thông (không bao gồm cổ phiếu quỹ) để tính lãi cổ phiếu Lãi cổ phiếu - VNĐ Năm Năm trước (trình bày lại) 282,174,310,748 246,380,523,819 125,926,782 124,500,873 2,241 1,979 Lãi cổ phiếu năm trước trình bày lại ảnh hưởng việc phát hành cổ phiếu cho cổ đông hữu theo tỷ lệ 4:1 từ nguồn thặng dư vốn cổ phần Công ty năm 2013 (cổ đông sở hữu cổ phiếu nhận cổ phiếu mới) Ảnh hưởng Tích cực 117 THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI NGÀY 31 THÁNG 12 NĂM 2013 VÀ CHO NĂM TÀI CHÍNH KẾT THÚC CÙNG NGÀY (tiếp theo) 28 B09-CTCK MỤC ĐÍCH VÀ CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ RỦI RO TÀI CHÍNH Cơng ty thực khung quản lý rủi ro toàn diện sau: Rủi ro thị trường Rủi ro thị trường rủi ro mà giá trị hợp lý luồng tiền tương lai công cụ tài biến động theo thay đổi giá thị trường Giá thị trường có bốn loại rủi ro: rủi ro lãi suất, rủi ro tiền tệ, rủi ro giá hàng hóa rủi ro giá khác, chẳng hạn rủi ro giá cổ phần Công cụ tài bị ảnh hưởng rủi ro thị trường bao gồm khoản vay nợ, tiền gửi, khoản đầu tư tài ngắn hạn đầu tư sẵn sàng để bán Các phân tích độ nhạy lập sở giá trị khoản nợ thuần, tỷ lệ khoản nợ có lãi suất cố định khoản nợ có lãi suất thả tỷ lệ tương quan công cụ tài có gốc ngoại tệ khơng thay đổi Khi tính tốn phân tích độ nhạy, Ban Tổng Giám đốc giả định độ nhạy công cụ nợ sẵn sàng để bán bảng cân đối kế tốn khoản mục có liên quan báo cáo kết hoạt động kinh doanh bị ảnh hưởng thay đổi giả định rủi ro thị trường tương ứng Phép phân tích dựa tài sản nợ phải trả tài mà Cơng ty nắm giữ ngày 31 tháng 12 năm 2013 Rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất rủi ro mà giá trị hợp lý luồng tiền tương lai công cụ tài biến động theo thay đổi lãi suất thị trường Rủi ro thị trường thay đổi lãi suất Công ty chủ yếu liên quan đến khoản tiền gửi ngắn hạn đầu tư trái phiếu Công ty Đây khoản đầu tư ngắn hạn không Công ty nắm giữ nhằm mục đích thu lợi từ tăng lên giá trị Công ty quản lý rủi ro lãi suất cách phân tích tình hình cạnh tranh thị trường để có lãi suất có lợi cho mục đích Cơng ty nằm giới hạn quản lý rủi ro Cơng ty khơng thực phân tích độ nhạy lãi suất cho năm tài kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2013 đa phần khoản vay năm có lãi suất cố định Rủi ro ngoại tệ Rủi ro ngoại tệ rủi ro mà giá trị hợp lý luồng tiền tương lai cơng cụ tài biến động thay đổi tỷ giá ngoại tệ hối đối Cơng ty chịu rủi ro thay đổi tỷ giá hối đoái liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh Cơng ty (khi doanh thu chi phí thực đơn vị tiền tệ khác với đồng tiền kế tốn hạch tốn Cơng ty) Rủi ro thay đổi tỷ giá hối đoái Công ty không đáng kể phần lớn tài sản nợ phải trả Công ty đồng Việt Nam Rủi ro giá cổ phiếu Các cổ phiếu niêm yết chưa niêm yết Công ty nắm giữ bị ảnh hưởng rủi ro thị trường phát sinh từ tính khơng chắn giá trị tương lai cổ phiếu đầu tư Công ty quản lý giá rủi ro giá cổ phiếu cách thiết lập hạn mức đầu tư HĐQT Công ty xem xét phê duyệt định đầu tư vào cổ phiếu Tại ngày lập báo cáo tài chính, giá trị hợp lý khoản đầu tư vào cổ phiếu niêm yết Công ty 332.092.081.800 đồng (ngày 31 tháng 12 năm 2012: 183.932.544.119 đồng) Sự tăng (hoặc giảm) 10% số chứng khốn làm tăng (hoặc giảm) tỷ lệ tương ứng doanh thu từ hoạt động đầu tư Công ty, tùy thuộc vào mức độ trọng yếu kéo dài suy giảm, tùy thuộc vào trạng thái nắm giữ danh mục cổ phiếu có ảnh hưởng đáng kể tới số thị trường 118 Báo cáo thường niên HSC 2013 B09-CTCK 28 THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI NGÀY 31 THÁNG 12 NĂM 2013 VÀ CHO NĂM TÀI CHÍNH KẾT THÚC CÙNG NGÀY (tiếp theo) MỤC ĐÍCH VÀ CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ RỦI RO TÀI CHÍNH (tiếp theo) Rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng rủi ro mà bên tham gia công cụ tài hợp đồng khách hàng khơng thực nghĩa vụ mình, dẫn đến tổn thất tài Cơng ty có rủi ro tín dụng từ hoạt động kinh doanh (chủ yếu khoản phải thu từ nghiệp vụ giao dịch ký quỹ) từ hoạt động tài mình, bao gồm tiền gửi ngân hàng cơng cụ tài khác Phải thu khách hàng Cơng ty quản lý rủi ro tín dụng khách hàng thơng qua sách, thủ tục quy trình kiểm sốt Cơng ty có liên quan đến việc quản lý rủi ro tín dụng khách hàng Cơng ty thường xun theo dõi khoản phải thu khách hàng chưa thu Các phân tích khả lập dự phòng thực ngày lập báo cáo sở khách hàng khách hàng lớn Cơng ty tìm cách trì kiểm sốt chặt chẽ khoản phải thu tồn đọng thành lập phận kiểm sốt tín dụng để giảm thiểu rủi ro tín dụng Các hoạt động cảnh báo nguy giảm tiền ký quỹ (margin call) khách hàng thực hạn tuân thủ theo chất sản phẩm hợp đồng giao dịch ký quỹ Theo quan điểm nói thực tế khoản phải thu khách hàng Công ty dành cho số lượng lớn khách hàng đa dạng, khơng có rủi ro tập trung tín dụng Tiền gửi ngân hàng Công ty chủ yếu trì số dư tiền gửi ngân hàng nhiều người biết đến Việt Nam Rủi ro tín dụng từ số dư tiền gửi ngân hàng quản lý phận ngân quỹ Công ty theo sách Cơng ty Rủi ro tín dụng tối đa Công ty khoản mục bảng cân đối kế toán kỳ lập báo cáo giá trị ghi sổ trình bày Thuyết minh số Cơng ty nhận thấy mức độ tập trung rủi ro tín dụng tiền gửi ngân hàng thấp Ảnh hưởng Tích cực 119 THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI NGÀY 31 THÁNG 12 NĂM 2013 VÀ CHO NĂM TÀI CHÍNH KẾT THÚC CÙNG NGÀY (tiếp theo) 28 B09-CTCK MỤC ĐÍCH VÀ CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ RỦI RO TÀI CHÍNH (tiếp theo) Rủi ro khoản Rủi ro khoản rủi ro Cơng ty gặp khó khăn thực nghĩa vụ tài thiếu vốn Rủi ro khoản Công ty chủ yếu phát sinh từ việc tài sản tài nơ phải trả tài có thời điểm đáo hạn lệch Công ty giám sát rủi ro khoản thông qua việc trì lượng tiền khoản tương đương tiền khoản vay ngân hàng mức mà Ban Tổng Giám đốc cho đủ để đáp ứng cho hoạt động Công ty để giảm thiểu ảnh hưởng biến động luồng tiền Bảng tổng hợp thời hạn toán khoản nợ phải trả tài Cơng ty dựa khoản toán dự kiến theo hợp đồng sở chiết khấu: VNĐ Bất thời điểm Dưới năm Từ - năm Tổng cộng 583.905.219.906 185.761.400 - 584.090.981.306 Phải trả giao dịch bán cam kết mua lại trái phiếu Chính phủ - 217.478.509.568 - 217.478.509.568 Chi phí phải trả - 7.993.566.663 - 7.993.566.663 3.231.661.643 1.464.675.431 - 4.696.337.074 587.136.881.549 227.122.513.062 - 814.259.394.611 Vay nợ dài hạn 110.000.000.000 - - 110.000.000.000 Phải trả hoạt động giao dịch chứng khoán 623.162.907.699 65.618.942.296 - 688.781.849.995 Phải trả giao dịch bán cam kết mua lại trái phiếu Chính phủ 163.195.578.241 - - 163.195.578.241 Chi phí phải trả 18.652.614.701 2.647.147.574 - 21.299.762.275 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 12.142.372.098 - - 12.142.372.098 927.153.472.739 68.266.089.870 - 995.419.562.609 Số dư cuối năm Phải trả hoạt động giao dịch chứng khoán Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Số dư đầu năm Công ty cho mức độ tập trung rủi ro việc trả nợ thấp Công ty có đủ khả tiếp cận nguồn vốn khoản vay đến hạn tốn vòng 12 tháng tái tục với bên cho vay Tài sản đảm bảo Vào ngày 31 tháng 12 năm 2013, cơng ty có cầm cố trái phiếu đầu tư thuộc sở hữu Công ty để đảm bảo nghĩa vụ cho hợp đồng bán cam kết mua lại Cơng ty có giữ khoản chứng khoán tài sản cầm cố khách hàng cho khoản phải thu khách hàng vào ngày 31 tháng 12 năm 2013 ngày 31 tháng 12 năm 2012 120 Báo cáo thường niên HSC 2013 THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI NGÀY 31 THÁNG 12 NĂM 2013 VÀ CHO NĂM TÀI CHÍNH KẾT THÚC CÙNG NGÀY (tiếp theo) B09-CTCK 29 THUYẾT MINH BỔ SUNG THƠNG TIN VỀ TÀI SẢN TÀI CHÍNH VÀ NỢ PHẢI TRẢ TÀI CHÍNH THEO THƠNG TƯ SỐ 210/2009/TT-BTC Phần bên trình bày thuyết minh bổ sung theo yêu cầu Thông tư số 210/2009/TT-BTC công cụ tài chính: Tài sản tài Các tài sản tài Cơng ty theo phạm vi Thơng tư số 210/2009/TT-BTC bao gồm tiền mặt, khoản tiền gửi tổ chức tín dụng, khoản chứng khoán kinh doanh, chứng khoán đầu tư, phải thu tài sản theo hợp đồng phái sinh tiền tệ Theo Thông tư số 210/2009/TT-BTC, tài sản tài phân loại cách phù hợp, cho mục đích thuyết minh báo cáo tài chính, thành loại sau: • Tài sản tài ghi nhận theo giá trị hợp lý thông qua Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Là tài sản tài thỏa mãn điều kiện sau: a) Tài sản tài phân loại vào nhóm nắm giữ để kinh doanh Tài sản tài phân loại vào nhóm chứng khốn nắm giữ để kinh doanh, nếu: Được mua tạo chủ yếu cho mục đích bán lại/mua lại thời gian ngắn; Có chứng việc kinh doanh cơng cụ nhằm mục đích thu lợi ngắn hạn b) • Tại thời điểm ghi nhận ban đầu, đơn vị xếp tài sản tài vào nhóm phản ánh theo giá trị hợp lý thông qua Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn: Là tài sản tài phi phái sinh với khoản toán cố định xác định có kỳ đáo hạn cố định mà đơn vị có ý định có khả giữ đến ngày đáo hạn, ngoại trừ: • a) Các tài sản tài mà thời điểm ghi nhận ban đầu xếp vào nhóm ghi nhận theo giá trị hợp lý thông qua Báo cáo kết hoạt động kinh doanh; b) Các tài sản tài xếp vào nhóm sẵn sàng để bán; c) Các tài sản tài thỏa mãn định nghĩa khoản cho vay phải thu Các khoản cho vay phải thu: Là tài sản tài phi phái sinh với khoản tốn cố định xác định khơng niêm yết thị trường, ngoại trừ: • a) Các khoản mà đơn vị có ý định bán bán tương lai gần phân loại tài sản nắm giữ mục đích kinh doanh, loại mà thời điểm ghi nhận ban đầu đơn vị xếp vào nhóm ghi nhận theo giá trị hợp lý thông qua Báo cáo kết hoạt động kinh doanh; b) Các khoản đơn vị xếp vào nhóm sẵn sàng để bán thời điểm ghi nhận ban đầu; c) Các khoản mà người nắm giữ khơng thu hồi phần lớn giá trị đầu tư ban đầu, suy giảm chất lượng tín dụng, phân loại vào nhóm sẵn sàng để bán Tài sản sẵn sàng để bán: Là tài sản tài phi phái sinh xác định sẵn sàng để bán không phân loại là: a) Các khoản cho vay khoản phải thu; b) Các khoản đầu tư giữ đến ngày đáo hạn; c) Các tài sản tài ghi nhận theo giá trị hợp lý thơng qua Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Ảnh hưởng Tích cực 121 THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI NGÀY 31 THÁNG 12 NĂM 2013 VÀ CHO NĂM TÀI CHÍNH KẾT THÚC CÙNG NGÀY (tiếp theo) 29 B09-CTCK THUYẾT MINH BỔ SUNG THÔNG TIN VỀ TÀI SẢN TÀI CHÍNH VÀ NỢ PHẢI TRẢ TÀI CHÍNH THEO THƠNG TƯ SỐ 210/2009/TT-BTC (tiếp theo) Nợ phải trả tài Nợ phải trả tài Cơng ty theo phạm vi Thông tư số 210/2009/TT-BTC bao gồm khoản vay, khoản phải trả khoản nợ phải trả theo hợp đồng phái sinh tiền tệ Theo Thông tư số 210/2009/TT-BTC, nợ phải trả tài chính, cho mục đích thuyết minh báo cáo tài chính, phân loại cách phù hợp thành: • Các nợ phải trả tài ghi nhận thơng qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh Là khoản nợ phải trả tài thỏa mãn điều kiện sau: a) Nợ phải trả tài phân loại vào nhóm nắm giữ để kinh doanh Nợ phải trả tài phân loại vào nhóm chứng khốn nắm giữ để kinh doanh, nếu: Được mua tạo chủ yếu cho mục đích bán lại/mua lại thời gian ngắn; Có chứng việc kinh doanh cơng cụ nhằm mục đích thu lợi ngắn hạn b) • Tại thời điểm ghi nhận ban đầu, đơn vị xếp nợ phải trả tài vào nhóm phản ánh theo giá trị hợp lý thông qua Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Các khoản nợ phải trả tài xác định theo giá trị phân bổ Các khoản nợ phải trả tài khơng phân loại vào nhóm ghi nhận thơng qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh phân loại vào nhóm khoản nợ phải trả tài xác định theo giá trị phân bổ 122 Báo cáo thường niên HSC 2013 Ảnh hưởng Tích cực 123 29 B09-CTCK 103.068.131.371 372.225.836.384 42.502.976.893 3.134.473.718.088 229.370.665.250 28.973.885.140 3.063.178.874.847 110.000.000.000 688.781.849.995 163.195.578.241 21.299.762.275 12.142.372.098 995.419.562.609 1.751.700.000.000 661.651.188.264 978.900.000.000 1.428.468.801.970 584.090.981.306 217.478.509.568 7.993.566.663 4.696.337.074 814.259.394.611 81.394.005.674 121.931.579.502 278.096.882.985 119.368.639.502 Số đầu năm (*) (*) (*) 21.251.912.275 (*) 21.251.912.275 (*) (*) 42.502.976.893 1.949.591.068.043 (*) (*) 28.973.885.140 1.418.292.585.242 (*) (*) (*) 7.993.566.663 (*) 7.993.566.663 1.751.700.000.000 (*) 75.017.062.848 80.371.028.302 Số đầu năm 978.900.000.000 (*) 332.092.081.800 78.326.618.302 Giá trị hợp lý Số cuối năm VNĐ (*) Giá trị hợp lý tài sản tài nợ tài khơng thể xác định Chuẩn mực Kế toán Chế độ Kế tốn Việt Nam chưa có hướng dẫn cụ thể việc tính tốn Nợ phải trả tài Vay nợ Phải trả hoạt động giao dịch chứng khoán Phải trả giao dịch bán cam kết mua lại trái phiếu Chính phủ Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác TỔNG CỘNG Tài sản tài Tài sản tài ghi nhận theo giá trị hợp lý thông qua Báo cáo kết hoạt động kinh doanh - Chứng khoán thương mại Cổ phiếu niêm yết Cổ phiếu chưa niêm yết - Các khoản đầu tư giữ đến ngày đáo hạn Tiền gửi ngắn hạn Phải thu khách hàng khoản phải thu khác Tài sản tài sẵn sàng để bán - Chứng khoán sẵn sàng để bán Chứng quỹ Trái phiếu Tiền khoản tương đương tiền TỔNG CỘNG Giá trị ghi sổ Số cuối năm Bảng trình bày so sánh giá trị ghi sổ giá trị hợp lý cơng cụ tài trình bày báo cáo tài Cơng ty: THUYẾT MINH BỔ SUNG THÔNG TIN VỀ TÀI SẢN TÀI CHÍNH VÀ NỢ PHẢI TRẢ TÀI CHÍNH THEO THƠNG TƯ SỐ 210/2009/ TT-BTC (tiếp theo) TẠI NGÀY 31 THÁNG 12 NĂM 2013 VÀ CHO NĂM TÀI CHÍNH KẾT THÚC CÙNG NGÀY (tiếp theo) THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI NGÀY 31 THÁNG 12 NĂM 2013 VÀ CHO NĂM TÀI CHÍNH KẾT THÚC CÙNG NGÀY (tiếp theo) 29 B09-CTCK THUYẾT MINH BỔ SUNG THÔNG TIN VỀ TÀI SẢN TÀI CHÍNH VÀ NỢ PHẢI TRẢ TÀI CHÍNH THEO THƠNG TƯ SỐ 210/2009/TT-BTC (tiếp theo) Giá trị hợp lý tài sản tài nợ phải trả tài phản ánh theo giá trị mà cơng cụ tài chuyển đổi giao dịch bên tham gia, ngoại trừ trường hợp bắt buộc phải bán lý Công ty sử dụng phương pháp giả định sau sử dụng để ước tính giá trị hợp lý: Giá trị hợp lý tiền mặt tiền gửi ngắn hạn, khoản phải thu khách hàng, khoản phải trả người bán nợ phải trả ngắn hạn khác tương đương với giá trị ghi sổ khoản mục công cụ có kỳ hạn ngắn 30 CÁC SỰ KIỆN PHÁT SINH SAU NGÀY KẾT THÚC KỲ KẾ TOÁN NĂM Khơng có kiện khác phát sinh sau ngày kết thúc kỳ kế tốn năm có ảnh hưởng trọng yếu gây ảnh hưởng trọng yếu đến hoạt động Công ty kết hoạt động kinh doanh Công ty sau ngày kết thúc kỳ kế toán 124 Báo cáo thường niên HSC 2013 MẠNG LƯỚI HOẠT ĐỘNG TRỤ SỞ CHÍNH Tầng & 6, Tòa nhà AB, 76 Lê Lai, Quận 1, TP.HCM ĐT: +84-8 3823 3299 F: +84-8 3823 3301 CHI NHÁNH THÁI VĂN LUNG Tầng 1, Cao ốc Capital Palace, Số Thái Văn Lung, Quận 1, TP.HCM ĐT: +84-8 3823 2981 F: +84-8 3823 2982 PHÒNG GIAO DỊCH TRẦN HƯNG ĐẠO Tầng & 2, 569-571-573 Trần Hưng Đạo, Quận 1, TP.HCM ĐT: +84-8 3836 4189 F: +84-8 3836 4198 PHÒNG GIAO DỊCH CHỢ LỚN 633 Nguyễn Trãi, Quận 5, TP.HCM ĐT: +84-8 3855 2907 F: +84-8 3855 2917 TRỤ SỞ HÀ NỘI 66A Trần Hưng Đạo, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội ĐT: +84-4 3933 4693 F: +84-4 3933 4822 PHÒNG GIAO DỊCH KIM LIÊN Tầng 2, Tòa nhà B41 Kim Liên, Quận Đống Đa, Hà Nội ĐT: +84-4 3574 5599 F: +84-4 3574 5959 Designed & Produced by Aquarius ... 86.729 25.489 510.853 11. 608 3.905 11. 911 475.294 372. 226 103.068 126. 620 113 .512 13.108 3.198.935 1.007.874 352.083 273.757 78.327 1.408.278 7.855 62.964 1.030.852 300.346 6 .262 7.370 229.371 229.371... thị phần HSC Thị phần HOSE Thị phần HNX 13% 11% 9% 7% 5% Q4/2013 Q3/2013 Q2/2013 Q1/2013 Q4/2012 Q3/2012 Q2/2012 Q1/2012 Q4/2 011 Q3/2 011 Q2/2 011 Q1/2 011 Q4/2010 Q3/2010 Q2/2010 Q1/2010 3% Nếu tính... 61,7% 261 % VCSC 398.819 61.733 1.550 13.396 2,8% 11, 9% 15,5% 78,2% 210% Kết kinh doanh SHS 134.985 11. 621 2.864.820 1.023.673 Số trung bình 318.313 HCM 634.760 Tổng 11. 400 1.187 9,6 0,7 6.000 116