he1bb87-the1bb91ng-c3b4n-thi-te1bb91t-nghie1bb87p

Hệ thống ơn thi tốt nghiệp PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Kết cấu đề thi • câu hỏi – câu điểm – câu điểm – câu điểm • Khả cao: có lý thuyết, phần nội dung mơn học Nội dung ơn tập • Cơ sở liệu phân tích BCTC • Phương pháp phân tích BCTC • Nội dung phân tích BCTC Cơ sở liệu phân tích BCTC • Hệ thống BCTC – Bảng cân đối kế toán – Báo cáo kết kinh doanh – Báo cáo lưu chuyển tiền tệ – Thuyết minh BCTC Có thể dành cho câu hỏi lý thuyết: anh, chị trình bày sở liệu để phân tích BCTC Phương pháp phân tích BCTC • Phương pháp so sánh – Luôn lập bảng so sánh !!! • • • • Phương pháp loại trừ Phương pháp Dupont Phương pháp Chi tiết Phương pháp liên hệ cân đối Có thể dành cho câu hỏi lý thuyết: Trình bày phương pháp so sánh áp dụng phân tích BCTC, nêu ví dụ minh họa Nội dung phân tích báo cáo tài • • • • • • • 3.1 Đánh giá khái quát tình hình tài 3.2 Phân tích cấu trúc tài 3.3 Phân tích tình hình bảo đảm vốn 3.4 Phân tích tình hình tốn 3.5 Phân tích khả tốn 3.6 Phân tích hiệu kinh doanh 3.7 Phân tích tài cơng ty cổ phần triển vọng thị trường chứng khoán 3.1 Đánh giá khái qt tình hình tài • Đánh giá qui mơ tài sản • Đánh giá cấu tài sản & nguồn vốn – Hệ số nợ (Hệ số tài trợ) – Hệ số đầu tư TSCĐ • Đánh giá khả toán – Hệ số khả toán tổng quát – Hệ số khả toán nợ ngắn hạn – Hệ số khả tốn nhanh • Đánh giá hiệu kinh doanh – Tỷ suất doanh lợi – ROE – ROI 3.2 Phân tích cấu trúc tài • Phân tích cấu tài sản • Phân tích cấu nguồn vốn • Phân tích mối quan hệ TS & NV 3.2.1 Phân tích cấu tài sản 3.2.2 Phân tích cấu nguồn vốn 3.5.1 Phân tích khả toán ngắn hạn Hệ số khả toán nợ ngắn hạn Hệ số khả toán nhanh Hệ số khả toán nhanh Tài sản ngắn hạn = Nợ ngắn hạn Tiền + Chứng khoán ngắn hạn + Phải thu khách hàng = Nợ ngắn hạn Tiền + Chứng khoán ngắn hạn = Nợ ngắn hạn 3.5.2 Phân tích khả tốn dài hạn Hệ số khả toán lãi vay Hệ số nợ = Lợi nhuận trước thuế lãi vay (EBIT) Chi phí lãi vay = Nợ phải trả Tổng tài sản Hệ số nợ/vốn chủ sở hữu Hệ số toán TSDH nợ dài hạn = Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu = Tài sản dài hạn Nợ dài hạn 3.6.1 Đánh giá khái quát hiệu kinh doanh Tỷ suất doanh lợi (tỷ suất sinh lời doanh thu, tỷ = suất lợi nhuận thuần, sức sinh lời doanh thu) Tỷ suất lợi nhuận gộp Lợi nhuận sau thuế X 100 (%) Doanh thu kinh doanh Lợi nhuận gộp = X 100 (%) Doanh thu bán hàng Số vòng quay TS (Sức SX TS) Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Doanh thu kinh doanh = (lần) Tài sản bình quân Lợi nhuận sau thuế = X 100 (%) X 100 (%) Tài sản bình quân Lợi nhuận sau thuế = Vốn chủ sở hữu bình qn 3.6.2 Phân tích ROA theo mơ hình DUPONT & áp dụng phương pháp loại trừ ROA = Lợi nhuận sau thuế Doanh thu kinh doanh Doanh thu kinh doanh X Tài sản bình quân ROA = Tỷ suất doanh lợi X Số vịng quay tài sản 3.6.3 Phân tích ROE theo mơ hình DUPONT & áp dụng phương pháp loại trừ ROE = Lợi nhuận sau thuế D.thu kinh doanh X D.thu kinh doanh Tài sản bình quân X Tài sản bình quân VCSH bình quân ROE = Tỷ suất doanh lợi X Số vòng quay tài sản X Hệ số TS / VCSH Khả sinh lời Hiệu sử dụng tài sản Rủi ro tài 3.6.4 Phân tích hiệu sử dụng tài sản • 3.6.4.1 Phân tích hiệu sử dụng tổng TS – ROA – Số vịng quay TS • 3.6.4.2 Phân tích hiệu sử dụng TS dài hạn (TSCĐ) – Sức SX TSDH (TSCĐ) – Suất hao phí TSDH (TSCĐ) – Tỷ suất sinh lời (sức sinh lời) TSDH (TSCĐ) • 3.6.4.3 Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn – Đánh giá khái quát – Phân tích tốc độ luân chuyển theo phương pháp loại trừ – Xác định số vốn lưu động tiết kiệm (lãng phí) tương đối 3.6.4.2 Phân tích hiệu sử dụng TSCĐ Doanh thu kinh doanh Sức sản xuất TSCĐ = TSCĐ bình quân TSCĐ bình quân Suất hao phí TSCĐ = Doanh thu kinh doanh Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất sinh lời TSCĐ = X 100 (%) TSCĐ bình qn 3.6.4.3 Phân tích hiệu sử dụng TS ngắn hạn - Đánh giá khái quát Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất sinh lời TSNH = X 100 (%) TSNH bình qn Số vịng quay TS ngắn hạn Hệ số đảm nhiệm TS ngắn hạn Số vòng quay hàng tồn kho = Tổng mức luân chuyển (Doanh thu kinh doanh) TS ngắn hạn bình quân TS ngắn hạn bình quân = Tổng mức luân chuyển Tổng Giá vốn hàng bán = Hàng tồn kho bình qn 3.6.4.3 Phân tích hiệu sử dụng TSNH tốc độ luân chuyển Thời gian vòng quay (t) = TS ngắn hạn 365 ngày = Số vịng quay TSNH TS ngắn hạn bình qn X 365 ngày Doanh thu KD Biến động thời gian vòng quay ∆t = t1 – t0 ảnh hưởng nhân tố TSNH sử dụng tổng mức luân chuyển (DTTKD): – Ảnh hưởng nhân tố TS ngắn hạn sử dụng hoạt động kinh doanh: TSNHbq1X365/DTTKD0 – TSNHbq0X365/DTTKD0 – Ảnh hưởng nhân tố tổng mức luân chuyển: TSNHbq1X365/DTTKD1 – TSNHbq1X365/DTTKD0