ce69af3e 2419 4551 84da 182b8aae3b7d

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KINH TẾ & KINH DOANH QUỐC TẾ CHUYÊN NGÀNH KINH TẾ ĐỐI NGOẠI - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: XÂY DỰNG MÔ HÌNH TẬP ĐOÀN TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM ĐÁP ỨNG YÊU CẦU HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ )( Sinh viên thực : Nguyễn Thu Giang Lớp : Anh Khoá : 43B - KT&KDQT Giáo viên hướng dẫn : TS Trịnh Thị Thu Hương HÀ NỘI - 6/2008 DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1 10 tập đoàn tài - ngân hàng lớn giới tính đến 08/02/2008 1.2 Tỷ lệ đóng góp tổng tài sản vốn chủ sở hữu tập đoàn tài vào GDP số nước Châu Á 1.3 Cơ cấu tổ chức máy hoạt động loại hình tập đoàn tài ngân hàng 1.4 Các thương vụ M&A lớn giới tính đến thời điểm 21 2.1 Quy mô vốn tự có số NHTM khu vực 51 2.2 Tỷ lệ lợi nhuận vốn NHTM Việt Nam giai đoạn 1998 – 2005 53 2.3 Số lượng máy ATM POS NHTMVN tính đến hết năm 2007 60 2.4 Sự phát triển công nghệ thông tin 62 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ VÀ MÔ HÌNH Biểu đồ 2.1 Số lượng ngân hàng Việt Nam qua năm 32 2.2 Hệ số CAR NHTM nước khu vực 52 3.1 Trình độ tiếng Anh người dân VN so với nước khu vực 70 3.2 Tốc độ tăng trưởng ngành ngân hàng VN so với nước khu vực 71 Mô hình 1.1 Ngân hàng đa (Universal Banking) 14 1.2 Công ty mẹ - (Parent - subsidiary relationship) 15 1.3 Công ty sở hữu tài (Financial holding company) 17 3.1 Ngân hàng đa (Universal Banking) 76 BẢNG KÍ HIỆU VIẾT TẮT WTO Tổ chức Thương mại Thế giới NHTM Ngân hàng thương mại NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTW Ngân hàng Trung Ương XHCN Xã hội chủ nghĩa ATM Máy rút tiền tự động VN Việt Nam M&A Mua lại sáp nhập VINASHIN Tập đoàn đóng tàu Việt Nam BIS Ngân hàng toán quốc tế IMF Quĩ tiền tệ quốc tế MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ XÂY DỰNG MÔ HÌNH TẬP ĐOÀN TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG I Tổng quan tập đoàn tài - ngân hàng Khái niệm tập đoàn tài - ngân hàng 1.1 Khái niệm tập đoàn kinh tế 1.2 Khái niệm tập đoàn tài - ngân hàng Đặc trưng tập đoàn tài - ngân hàng 2.1 Tổng tài sản vốn chủ sở hữu 2.2 Bộ máy tổ chức 2.3 Dịch vụ đa dạng 10 2.4 Sự thành lập tập đoàn tài - ngân hàng 11 2.5 Đặc điểm theo quốc gia 11 Nguyên tắc hoạt động tập đoàn tài - ngân hàng 12 II Các mô hình tập đoàn tài - ngân hàng giới 13 Mô hình ngân hàng đa (Universal banking) 13 Mô hình công ty mẹ - (Parent - subsidiary relationship) 15 Mô hình công ty sở hữu tài (Financial holding company) 17 III Điều kiện hình thức xây dựng tập đoàn tài - ngân hàng 18 Điều kiện xây dựng tập đoàn tài - ngân hàng 18 1.1 Điều kiện từ môi trường bên 18 1.2 Điều kiện bên ngân hàng 18 Hình thức xây dựng tập đoàn tài - ngân hàng 19 IV Vai trò tập đoàn tài - ngân hàng với phát triển kinh tế 21 V Kinh nghiệm số nước việc xây dựng tập đoàn tài - ngân hàng 22 Mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Citigroup 22 Mô hình tập đoàn tài - ngân hàng UOB 24 Mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Trung Quốc 26 Các học kinh nghiệm rút 27 CHƯƠNG II THỰC TRẠNG XÂY DỰNG MÔ HÌNH TẬP ĐOÀN TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ 30 I Khái quát hệ thống ngân hàng Việt Nam bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế 30 Khái quát hệ thống ngân hàng Việt Nam 30 Tác động hội nhập kinh tế quốc tế đến hệ thống ngân hàng Việt Nam 34 II Sự cần thiết phải thành lập tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam 38 Thành lập tập đoàn tài - ngân hàng tất yếu khách quan 38 Thành lập tập đoàn tài - ngân hàng nâng cao lực cạnh tranh hệ thống tài - ngân hàng Việt Nam Việt Nam thành viên WTO 40 III Thực trạng xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam 41 Mô hình tập đoàn tài - ngân hàng lựa chọn Việt Nam 41 Các điều kiện xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam 43 2.1 Điều kiện từ bên 44 2.1.1 Điều kiện kinh tế xã hội 44 2.1.2 Môi trường pháp lí 45 2.1.3 Mức độ phát triển thị trường dịch vụ tài 47 2.1.4 Cơ chế sách phát triển tập đoàn tài - ngân hàng 48 2.2 Điều kiện bên ngân hàng 48 2.2.1 Mô hình tổ chức hoạt động 48 2.2.2 Tiềm lực tài 50 2.2.3 Khả cung ứng dịch vụ 55 2.2.4 Hệ thống thông tin công nghệ ngân hàng 58 2.2.5 Chất lượng nguồn nhân lực 63 2.3 Quy trình xây dựng tập đoàn tài - ngân hàng VN 65 2.4 Đánh giá chung 66 2.4.1 Thuận lợi 66 2.4.2 Khó khăn 66 CHƯƠNG III: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM HOÀN THIỆN VIỆC XÂY DỰNG MÔ HÌNH TẬP ĐOÀN TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM 69 I Khả xây dựng tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam 69 Về môi trường kinh tế xã hội 69 Về phía NHTMVN 71 II Định hướng xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam .74 III Các giải pháp xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng 75 Giải pháp vĩ mô 75 1.1 Ban hành hoàn thiện văn pháp luật 75 1.2 Nghiên cứu, lựa chọn mô hình chuyển đổi thành lập 76 Giải pháp vi mô 77 2.1 Các NHTMNN cần đẩy nhanh tốc độ thực Đề án cấu lại NHTM thủ tướng phủ phê duyệt 77 2.2 Tăng cường vốn chủ sở hữu 78 2.3 Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ 71 2.4 Mở rộng phát triển mạng lưới ngân hàng 84 2.5 Đổi công nghệ sử dụng hoạt động ngân hàng 85 2.6 Cải tiến qui trình, qui chế hoạt động ngân hàng 87 2.7 Thực chế độ kế toán, kiểm toán thường xuyên 87 2.8 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 87 KẾT LUẬN 90 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO MỞ ĐẦU Trải qua 20 năm đổi mới, kinh tế Việt Nam đạt thành đáng tự hào mà công luận nước phải ghi nhận Mức tăng trưởng kinh tế trì mức cao, mặt đời sống xã hội cải thiện rõ rệt Từ quốc gia trì trệ hậu bao cấp, Việt Nam chuyển thành kinh tế có tốc độ phát triển cao khu vực giới Đó thời gian chứng kiến đa dạng hoạt động tài ngân hàng vươn lên cho phù hợp với tiêu chuẩn chung giới Mặc dù chưa phải hoàn toàn, song đời phát triển NHTM, định chế phi ngân hàng công ty bảo hiểm, công ty tài chính, công ty chứng khoán… bước đầu tạo dựng sở cho thị trường tài hoạt động Hơn năm sau kiện Việt Nam trở thành thành viên thức Tổ chức Thương mại Thế giới WTO, hệ thống ngân hàng Việt Nam kì vọng tiếp tục phát huy vai trò quan trọng việc khai thông dòng chảy vốn, đầu tư dịch vụ tài để phục vụ tăng trưởng kinh tế mức cao bền vững Tuy nhiên, xu hướng tự hóa thương mại toàn cầu hóa mang lại thuận lợi khó khăn định cho ngân hàng thương mại Việt Nam Vì nhiều năm qua, ngân hàng thương mại lớn Việt Nam hoàn toàn ngân hàng nhà nước, nhà nước bao cấp bảo hộ hoạt động Song, với cam kết gia nhập WTO Việt Nam, ưu đãi bị bãi bỏ Để cạnh tranh với tập đoàn tài - ngân hàng quốc tế vào Việt Nam, ngân hàng nước buộc phải xây dựng cho chiến lược kinh doanh phù hợp với xu phát triển NHTM quốc tế, không tụt hậu khó đứng vững cạnh tranh phát triển sân nhà Ngoài ra, để hội nhập quốc tế, Tổng công ty nhà nước, khách hàng lớn, quan trọng truyền thống NHTM nhà nước phát triển thành tập đoàn kinh tế với qui mô lớn Tập đoàn Bưu Viễn thông, Tập đoàn Điện lực, Tập đoàn Than Khoáng sản……Nếu NHTM nước ta không đổi tổ chức hoạt động, nâng cao lực tài chính, lực quản trị điều hành… rõ ràng không đáp ứng phát triển tập đoàn kinh tế Vì vậy, tất yếu khách quan phát triển NHTM nước ta phải tiến tới hình thành tập đoàn kinh tế lĩnh vực kinh doanh tài - ngân hàng với qui mô hoạt động tiềm lực tài lớn phù hợp với thực tiễn phát triển kinh tế nước ta xu phát triển NHTM quốc tế Trước yêu cầu em chọn nghiên cứu đề tài “Xây dựng mô hình tập đoàn tài ngân hàng Việt Nam đáp ứng yêu cầu hội nhập kinh tế quốc tế” cho khóa luận tốt nghiệp Đối tượng nghiên cứu khóa luận mô hình tập đoàn tài - ngân hàng điều kiện để xây dựng tập đoàn tài ngân hàng Việt Nam Đề tài giới hạn phạm vi nghiên cứu việc xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng giới khả xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam, không sâu vào nội dung hoạt động tập đoàn tài - ngân hàng Ngoài phần mở đầu, kết luận mục lục, khóa luận gồm chương chính: Chương I - Lý luận chung xây dưng mô hình tập đoàn tài ngân hàng Chương II - Thực trạng xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế Chương III - Các giải pháp chủ yếu nhằm hoàn thiện việc xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam CHƢƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ XÂY DỰNG MÔ HÌNH TẬP ĐOÀN TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG I Tổng quan tập đoàn tài - ngân hàng Khái niệm tập đoàn tài - ngân hàng 1.1 Khái niệm tập đoàn kinh tế Tên gọi tập đoàn nói chung, xuất từ sớm khoảng nửa cuối kỉ 19, đầu kỉ 20 phổ biến như: “Cartel”, “Association”… gần “Cheabol”, “Group”… , tất có chung số nghĩa liên minh, liên kết, nhóm… Tất liên minh thế, nghiên cứu dịch tiếng Việt, thông thường gọi chung danh từ “Tập đoàn” Vậy tập đoàn, hay gọi tập đoàn kinh tế, cần nhận dạng nào? Về bản, chưa có định nghĩa thức thống tập đoàn kinh tế, song hiểu rằng: Tập đoàn kinh tế hình thức tổ chức liên kết kinh tế Các tập đoàn kinh tế tổ hợp công ty hoạt động ngành hay ngành khác phạm vi nước hay nhiều nước, có công ty nắm quyền lãnh đạo, chi phối hoạt động công ty mặt tài chiến lược phát triển [5] Cần đặc biệt lưu ý đặc trưng có tính chất tập đoàn kinh tế, phải chỉnh thể, có mối quan hệ liên kết hình thành nhu cầu thực tế khách quan hoạt động kinh tế, kết trình phát triển lực lượng sản xuất quan hệ sản xuất thông qua hình thức tích tụ hóa, chuyên môn hóa hợp tác trình độ cao nhằm mục đích tạo lực hiệu hoạt động cao Do vậy, vô tình hay cố ý làm trái điều mang tính quy luật để tạo tập đoàn cách hình thức cách tập hợp gán ghép đơn vị thành viên sở áp đặt mệnh lệnh hành nguy thất bại cao Tập đoàn kinh tế thường tập đoàn xuyên vùng gồm nhiều hình thức sở hữu, đa chức sản xuất, thương mại, nghiên cứu khoa học, tài chính, vận tải, du lịch, bảo hiểm….Nói chung khuôn mẫu chung cho tập đoàn kinh tế Với mô hình tập đoàn kinh tế theo dạng Công ty mẹ - Công ty con, tập đoàn có công ty mẹ công ty thành viên - công ty độc lập mặt pháp lí Công ty mẹ thường công ty cổ phần, có vốn góp phủ 51%, 100% Công ty mẹ trực tiếp chiếm hữu tài sản, chủ sở hữu tài sản công ty tài sản tham gia góp vốn vào công ty con, trực tiếp thực sách kinh doanh lớn Công ty công ty cổ phần có tư cách pháp nhân độc lập, công ty mẹ sở hữu 100% 51% Công ty tham gia góp vốn tài sản sau phép công ty mẹ Về phương thức quản lí, hầu hết tập đoàn sử dụng sách quản lý phi tập trung Các tập đoàn kinh tế có hội đồng quản trị để quản lý tập đoàn, kiểm soát mặt tài chính, chiến lược đầu tư Các công ty thành viên có Hội đồng quản trị Ban giám đốc riêng để lãnh đạo, quản lý điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh, hoàn toàn tự chủ kết kinh doanh Hình thức tập đoàn kinh tế khác tùy theo mức độ tính chất hoạt động: (i) Liên kết theo chiều ngang công ty sản xuất số loại sản phẩm, kiểu liên kết không phổ biến nước phát triển (ii) Liên kết theo chiều dọc công ty dây chuyền công nghệ sản xuất Đây loại hình liên kết tương đối phổ biến (iii) Liên kết hỗn hợp công ty ngành khác ngành, thể mức độ phát triển cao quản lý thị trường [5] Hiện nay, mô hình phổ biến tập đoàn phát triển ngành nghề, gồm ngân hàng công ty tài chính, công ty thương mại công ty sản xuất Theo kinh nghiệm tập đoàn lớn giới Mitsubishi, Honda, Samsung, Fuji, Sony….thì quan hệ liên kết tập đoàn có nhiều hình thức Một thường quan hệ liên kết vốn thông qua thôn tính, sáp nhập, nắm giữ cổ phần khống chế Hai quan hệ nghiên cứu khoa học với sản xuất kinh doanh, công ty mẹ trung tâm nghiên cứu khoa học, công ty đơn vị sản xuất kinh doanh có nhiệm vụ ứng dụng kết nghiên cứu 1.2 Khái niệm tập đoàn tài - ngân hàng Tập đoàn tài - ngân hàng mang đầy đủ đặc thù tập đoàn kinh tế nói chung, có khác tập đoàn hoạt động lĩnh vực đặc biệt nhạy cảm, lĩnh vực tài - ngân hàng Do đó, tập đoàn tài - ngân hàng có nét riêng sau: (i) Đối tượng kinh doanh dịch vụ tài (ii) Thực đa kinh doanh tiền tệ để giảm thiểu rủi ro, tăng khả tìm kiếm lợi nhuận (iii) Hình thức liên kết chủ yếu liên kết tài tập đoàn, không liên kết hành Khái niệm tập đoàn tài - ngân hàng nước khu vực khác có nét khác nhau, cụ thể: Ở nước thuộc liên minh châu Âu (EU), họ gọi tập đoàn tài - ngân hàng “financial conglomerate” để gọi phải thỏa mãn điều kiện sau: Liên kết có công ty thực hoạt động ngân hàng chứng khoán công ty thực hoạt động bảo hiểm Công ty thực hoạt động ngân hàng, chứng khoán hay bảo hiểm hạt nhân tập đoàn, cách cụ thể hơn, nghĩa tỷ lệ tổng tài sản thuộc lĩnh vực tài bảng cân đối tập đoàn phải lớn 40% Trong lĩnh vực tài (ngân hàng/chứng khoán hay bảo hiểm), tỷ lệ trung bình tài sản so với tổng tài sản tập đoàn phải lớn 10% tổng tài sản công ty nhỏ kinh doanh lĩnh vực tài phải lớn tỷ Euro [5] Ở Mỹ, người ta gọi tập đoàn tài - ngân hàng “Financial holding company” Nó đơn tổ chức mà công ty nắm giữ công ty khác cung cấp đa dạng dịch vụ tài Thực tế không yêu cầu mô hình công ty mẹ mà công ty thực đồng thời hoạt động kinh doanh ngân hàng, chứng khoán bảo hiểm Luật tài Nhật quy định tập đoàn tài - ngân hàng tương đối giống với quy định tập đoàn Mỹ Trong hội thảo quốc tế đến thống nhất, tập đoàn tài - ngân hàng hiểu liên kết phải đáp ứng hai yêu cầu sau: Một là, liên kết bao gồm hai số lĩnh vực tài ngân hàng, bảo hiểm chứng khoán Hai là, liên kết có cốt lõi kinh doanh tài ngân hàng, chứng khoán và/ bảo hiểm Đến chưa có định nghĩa hay khái niệm thức, thống tập đoàn tài - ngân hàng Song sở nguyên tắc hoạt động tập đoàn tài - ngân hàng hiểu tập tài - ngân hàng tổ chức bao gồm hai hay nhiều định chế tài liên kết lại với Đó liên kết hai hay nhiều chủ thể khác hoạt động lĩnh vực tài nhằm hướng tới hay nhiều mục tiêu định mà thường tối đa hóa lợi nhuận, mở rộng lĩnh vực kinh doanh, đầu tư tăng cường khả cạnh tranh xã hội phát triển đến giai đoạn định Từ đặc điểm nguyên tắc tập đoàn tài - ngân hàng, nhà nghiên cứu đưa khái niệm tập đoàn tài - ngân hàng: tập đoàn tài - ngân hàng trước hết phải tập đoàn tài mà hoạt động ngân hàng lĩnh vực kinh doanh chủ yếu tập đoàn tài - ngân hàng hình thành điều kiện định phát triển kinh tế [5] Bảng 1.1: 10 tập đoàn tài - ngân hàng lớn giới tính đến 08/02/2008 Đơn vị: tỷ USD TT 10 Doanh thu 146,50 119,19 116,35 108,45 116,16 72,26 159,23 79,70 63,67 49,49 Tập đoàn HSBC Holdings (Anh) Bank of America (Mỹ) JPMorgan Chase (Mỹ) Royal Bank of Scotland (Anh) BNP Paribas (Pháp) Banco Santander (Tây Ban Nha) Citigroup (Mỹ) Barclays (Anh) UniCredit Group (Italia) Mitsubishi UFJ Financial ( Nhật) Lợi Tổng tài GT thị nhuận sản trƣờng 19,13 2.348,98 180,81 14,98 1.715,75 176,53 15,37 1.562,15 136,88 14,62 3.807,51 76,64 10,71 2.494,41 81,90 10,02 1.332,72 113,27 3,62 2.187,63 123,44 8,76 2.432,34 62,43 7,19 1.077,21 77,46 7,50 1.591,56 98,14 (Nguồn: www.forbes.com) Đặc trưng tập đoàn tài - ngân hàng Qua nghiên cứu tài liệu, thấy đặc trưng tập đoàn tài - ngân hàng sau: 2.1 Tổng tài sản vốn chủ sở hữu Tổng tài sản vốn chủ sở hữu tập đoàn tài - ngân hàng lớn, chiếm tỷ lệ lớn GDP Theo bảng xếp hạng Forbes tính đến 08/02/2008, 2000 tập đoàn lớn giới có tới 315 tập đoàn tài - ngân hàng với tổng tài sản 58.300 tỷ USD lợi nhuận 398 tỷ USD Trong số tập đoàn phải kể đến tập đoàn ngân hàng Hồng Kông - Thượng Hải (HSBC) Ngân hàng Anh năm vượt qua đối thủ Mỹ Citigroup để trở thành tập đoàn tài - ngân hàng lớn giới xét tài sản, đồng thời số doanh nghiệp hoạt động tốt lĩnh vực ngân hàng toàn cầu Trong năm qua, HSBC đạt mức tăng trưởng doanh thu hàng năm 26% tăng trưởng lợi nhuận ròng 31% Theo giới phân tích, mức tăng trưởng thường có ngân hàng khu vực phát triển, thay ngân hàng với 10.000 văn phòng 83 quốc gia giới, khối tài sản trị giá 2.300 tỷ USD HSBC Bảng 1.2: Tỷ lệ đóng góp tổng tài sản vốn chủ sở hữu tập đoàn tài vào GDP số nƣớc Châu Á Tên nƣớc Trung Quốc Hàn Quốc Malaysia Singapore Thái Lan Tổng tài sản (%) 31 26 40 102 22 Vốn chủ sở hữu (%) 2.1 1.1 2.7 6.8 1.5 (Nguồn: Tài liệu hội thảo khoa học xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam tháng 8/2006 - Ngân hàng Nhà nước) 2.2 Bộ máy tổ chức Bộ máy tổ chức tập đoàn tài - ngân hàng chặt chẽ Đặc trưng tập đoàn tài - ngân hàng kết hợp chặt chẽ nhiều công ty thể thống Tập đoàn tài - ngân hàng tổ chức theo ngành dọc, đứng đầu chủ tịch tập đoàn, sau giám đốc phụ trách khối Phần lớn tập đoàn tài - ngân hàng ngân hàng đứng đầu Điều phản ánh động lực ngày gia tăng ngân hàng việc tham gia vào lĩnh vực kinh doanh khác việc giảm sút lợi nhuận từ hoạt động cho vay dịch vụ ngân hàng truyền thống Những lợi vốn giải thích lý tập đoàn ngân hàng đứng đầu phổ biến Trong số trường hợp, công ty sở hữu trung gian thành lập để quản lý khu vực vùng cụ thể Mục đích vấn đề giảm thiểu chi phí quản lý vùng lãnh thổ liền kề quản lý dịch vụ tài tương tự, giải vấn đề liên quan đến luật pháp, chuẩn mực kế toán thuế Bảng 1.3: Cơ cấu tổ chức máy hoạt động loại hình tập đoàn tài - ngân hàng Loại hình Ngân hàng đa (universal banking) Công ty mẹ Công ty sở hữu tài (Parent-subsidiary (Financial relationship) holding company) Mô hình Ban hành điều Ban điều hành trực tiếp điều Ban điều hành trực Ban điều hành thực hành hoạt động kinh tiếp điều hành hoạt quyền nắm giữ cổ phần doanh (kinh doanh ngân động kinh doanh tất công ty hàng, kinh doanh bảo hiểm, ngân hàng gián kinh doanh chứng khoán) tiếp điều hành công ty bảo hiểm, chứng khoán thông qua quyền nắm giữ cổ phần công ty Mối quan Không có qui định riêng Các công ty Các công ty (ngân hệ vốn vốn công ty (ngân hàng, chứng hàng, chứng khoán, bảo khoán, bảo hiểm) hiểm) nắm giữ vốn chủ nắm giữ vốn chủ sở sở hữu công ty hữu Việc cách Rất khó để ngăn ngừa Việc lan truyền rủi ro Dễ dàng ngăn ngừa li rủi ro rủi ro lan truyền ngăn ngừa lan truyền rủi ro các công ty mức độ công ty Giữa công định Công ty mẹ có ty có độc lập tương công ty phần tác động đối không chịu rủi ro định lên trực tiếp lẫn công ty (Nguồn: Tài liệu hội thảo khoa học xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam tháng 8/2006 - Ngân hàng Nhà nước) 2.3 Dịch vụ đa dạng Các hoạt động dịch vụ tập đoàn tài - ngân hàng chuyển từ hoạt động truyền thống (tập trung vào lĩnh vực như: ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm) sang phương thức tập trung vào khách hàng Theo phương thức này, tập đoàn tài - ngân hàng đáp ứng nhu cầu đa dạng khách hàng cách cung ứng tất loại hình sản phẩm tài chính: cấp tín dụng, tư vấn, dịch vụ bảo hiểm, quản lí tài sản, quản lí tài chính…… Các tập đoàn tài - ngân hàng tư nhân có xu hướng cung cấp loạt dịch vụ đặc biệt phản ánh lịch sử phát triển chiến lược quản lý họ Các dịch vụ xuất phát từ mục tiêu tập trung vào khách hàng bao gồm công ty lớn (bán buôn) cá nhân (bán lẻ) hoạt động nước quốc tế Nhìn chung, xu hướng nhấn mạnh tới đại lý bán lẻ hoạt động kinh doanh quốc tế Tuy nhiên, dịch vụ có xu hướng biến đổi theo thời gian 10 2.4 Sự thành lập tập đoàn tài - ngân hàng Sự thành lập mở rộng tập đoàn tài - ngân hàng thực hoạt động sáp nhập mua lại, cụ thể châu Âu Mỹ từ năm 90 Ví dụ: nghiên cứu nhóm G10 13 quốc gia thuộc G10 cộng với Tây Ban Nha Úc có tới 1.376 số 7.304 giao dịch sáp nhập mua lại liên quan đến tổ chức tài - ngân hàng giao dịch liên ngành từ năm 1990-1999, chiếm 20% tổng giao dịch 2.5 Đặc điểm theo quốc gia Tập đoàn tài - ngân hàng nước khác có đặc điểm riêng biệt mang đặc trưng quốc gia Ví dụ, Mỹ, tập đoàn tài ngân hàng tham gia vào kinh doanh ngân hàng kinh doanh chứng khoán, nhiên lĩnh vực bảo hiểm phần lớn tập đoàn tài -ngân hàng bán sản phẩm bảo hiểm mà không tham gia bảo lãnh bảo hiểm Gần đây, số tập đoàn tài - ngân hàng bán công ty bảo hiểm mà trước họ mua lại Tại Nhât, theo luật, ngân hàng, công ty chứng khoán tham gia vào lĩnh vực thông qua công ty con, tập đoàn tài - ngân hàng thường ngân hàng đứng đầu không tập đoàn có công ty bảo hiểm Tại Châu Âu, từ cuối năm 1980, xu hướng hợp ngân hàng bảo hiểm hình thành loạt tập đoàn ngân hàng bảo hiểm, đem lại lợi nhuận từ việc kinh doanh “dịch vụ toàn diện” Tại Mỹ, danh mục tổ chức kinh doanh dịch vụ tài phi ngân hàng mà tập đoàn tài - ngân hàng phép sở hữu kiểm soát bao gồm: Công ty tài Công ty cho vay cầm cố Công ty mua bán nợ Công ty xử lý số liệu Công ty bảo hiểm 11 Công ty môi giới chứng khoán Công ty tư vấn tài Công ty bảo lãnh phát hành chứng khoán Công ty tín thác 10 Công ty thẻ tín dụng 11 Công ty cho thuê tài 12 Đại lý bảo hiểm 13 Công ty bất động sản 14 Công ty tiết kiệm cho vay Nguyên tắc hoạt động tập đoàn tài - ngân hàng Một tập đoàn tài - ngân hàng hoạt động theo mô hình khác nhau, đảm bảo nguyên tắc sau: Thứ tối đa hóa lợi nhuận Công ty mẹ nắm giữ cổ phần chi phối công ty nhằm mục tiêu tạo lợi nhuận Số lượng cổ phần có ảnh hưởng tới định quan trọng công ty bán tài sản, cấu lại, sáp nhập….thông qua hoạt động đầu tư, kiểm soát tài chính, chiến lược phát triển, hình thức quản lí, cách thức tiếp thị….Đó chi phối quan hệ tài chính, bao gồm tài sản hữu hình tài sản vô hình công ty mẹ, ví dụ thương hiệu - công ty Hai ổn định toàn hệ thống Với cách chi phối vậy, thêm vào phân chia thị trường cách tách bạch công ty có thêm thỏa thuận khác, tập đoàn tạo ổn định toàn hệ thống, đồng thời hạn chế cạnh tranh nội tập đoàn Hơn nữa, điều giúp cho phối hợp chiến lược kinh doanh công ty tập đoàn chặt chẽ chiều rộng chiều sâu 12 Ba là, phần vốn có tính chi phối công ty mẹ công ty quan hệ tài công ty mẹ công ty chủ yếu quan hệ hỗ trợ, tạo điều kiện cho công ty vay vốn từ nguồn vốn chung tập đoàn công ty khác hưởng lãi suất từ khoản vay tương ứng với tỷ lệ vốn góp tập đoàn Nói chung, tập đoàn tồn công ty tài chung tập đoàn để thực chức điều phối tài tăng cường vai trò công ty để chống lại khả bị công thôn tính tập đoàn Thứ tư, mô hình tập đoàn công ty mẹ con, công ty mẹ không đóng vai trò tập trung mà có chức điều hòa nguồn vốn công ty nhằm đạt hiệu tối đa Việc dịch chuyển vốn công ty mẹ công ty ngược lại tính lãi suất theo qui định tập đoàn Tuy nhiên, công ty lại hoàn toàn có quyền chủ động sử dụng vốn tự có sản xuất kinh doanh, tập đoàn quyền can thiệp vào phần lợi nhuận thu từ nguồn vốn Thứ năm, việc tăng qui mô sức mạnh tập đoàn chủ yếu thông qua việc tích lũy tập đoàn Cuối cùng, vai trò hệ thống kiểm soát nội ngày tỏ rõ vai trò quan trọng việc đảm bảo quĩ đạo hoạt động cho công ty định hướng chung tập đoàn II Các mô hình tập đoàn tài - ngân hàng giới Mô hình ngân hàng đa (Universal banking) Ngân hàng đa năng, nghĩa ngân hàng bao gồm tất hoạt động kinh doanh tài tập đoàn Mô hình phổ biến châu Âu Tập đoàn Bancassurance Pháp, tập đoàn Allianz Đức….Cấu trúc tổ chức ngân hàng đa mô tả sau: 13 Mô hình 1.1: Ngân hàng đa (Universal Banking) (Nguồn: Tài liệu hội thảo khoa học xây dựng mô hình tập đoàn tài -ngân hàng Việt Nam tháng 8/2006 - Ngân hàng Nhà nước) Đặc điểm ngân hàng đa năng: Ngân hàng đa cung cấp dịch vụ tài không ngân hàng đầu tư ngân hàng thương mại mà dịch vụ bảo hiểm Ban điều hành trực tiếp điều hành hoạt động loại hình kinh doanh ngân hàng gián tiếp thực quyền nắm giữ cổ phần công ty Mối quan hệ vốn công ty quy định riêng mà phân phối công ty tùy theo mục đích quản lý Do việc khoanh vùng rủi ro công ty khó khăn, bên cạnh rủi ro lĩnh vực kéo theo rủi ro lĩnh vực khác Ngân hàng đa nhờ quy mô lớn nên chiếm lĩnh thị trường, giành độc quyền có khả cạnh tranh lành mạnh Còn trình tập trung hóa quốc tế hóa hệ thống ngân hàng, cấu vốn lớn đa dạng nên ngân hàng đa có đủ nguồn tài để cung cấp khoản tín dụng lớn hay đầu tư đổi công nghệ nhờ có sức cạnh tranh cao nên nguy đổ vỡ ngân hàng đa nhỏ 14