Báo cáo tài chính công ty mẹ năm 2014 (đã kiểm toán) - Công ty Cổ phần Mía đường Nhiệt điện Gia Lai

Báo cáo tài chính công ty mẹ năm 2014 (đã kiểm toán) - Công ty Cổ phần Mía đường Nhiệt điện Gia Lai tài liệu, giáo án, b...

Công ty cổ phần Đầu tư Sài Gòn Thương Tín 201A Nam Kỳ Khởi Nghĩa – Phường 7 – Quận 3 - Tp. Hồ Chí Minh Tel: + 84 (08) 3932 0748 Fax: + 84 (08) 3932 0747 Website: http://www.sti.com.vn 1 CTCP MÍA ĐƯỜNG NHIỆT ĐIỆN GIA LAI MUA BÁO CÁO PHÂN TÍCH LẦN ĐẦU Ngành: Mía đường Chuyên viên phân tích đầu tư: Trần Thị Diệu Thảo, MBA 30/09/2010 thaotran@sti.com.vn Giá trị nội tại : 31,400 đồng/cp Giá hiện tại : 24,700 đồng/cp Thông tin cổ phiếu Mã cổ phiếu SEC Sàn giao dịch HOSE Tên công ty CTCP Mía đường Nhiệt điện Gia Lai Ngành Mía đường Địa chỉ 561 Trần Hưng Đạo, P. Cheoreo, TX Ayunpa, Gia Lai Điện thoại 059. 657 245 Fax 059. 657 236 Website http://www.secgialai.com.vn CT HĐQT Ông Nguyễn Ngọc Ánh Vốn điều lệ 145.055 tỷ đồng Số cổ phiếu lưu hành 14,505,493 Cơ cấu cổ đông Công ty CP Điện Gia Lai 52.27% Công ty TNHH Đặng Thành 10.91% Khác 36.82% Thanh khoản 10 ngày 164,103 cp/phiên 20 ngày 116,909 cp/phiên 60 ngày 102,742 cp/phiên Tin doanh nghiệp:  Cổ tức 2010: tỷ lệ 30% mệnh giá cổ phiếu. Trong đó, 15% trả tiền mặt và 15% bằng cp.  Đã tạm ứng cổ tức 2010 đợt 1, tỷ lệ 15% bằng cổ phiếu.  Đang xem xét khả năng tăng vốn lên 180 tỷ đồng, hiện chưa có phương án cụ thể. Quan điểm đầu tư  CTCP Mía đường – Nhiệt điện Gia Lai xếp thứ 5 về công suất trong số 14 công ty mía đường tại khu vực miền Trung và Tây Nguyên, xếp thứ 12 trong tổng số 40 nhà máy đường trên cả nước.  9 tháng/2010 đã thực hiện 101.3% kế hoạch lợi nhuận cả năm.  Đường thành phẩm tồn kho cuối Q3/2010 khoảng 600 tấn với giá bán khá tốt, hơn 16,000đ/kg.  Vùng nguyên liệu cách nhà máy bình quân 22km, giảm thiểu chi phí vận chuyển nguyên liệu.  Doanh thu của SEC luôn có mức tăng trưởng dương qua các năm, kiểm soát nợ và chi phí hiệu quả.  Theo tính toán của chúng tôi, cổ phiếu SEC có giá trị nội tại 31,400đ. Chúng tôi khuyến nghị MUA tại vùng giá hiện tại. Tổng hợp Phương pháp định giá Giá Tỷ trọng Giá điều chỉnh DCF 40,558 50% 20,279 P/E 26,373 30% 7,912 P/B 16,116 20% 3,223 Giá trị cổ phiếu 100% 31, 414 Chỉ số cơ bản của SEC qua các năm: Chỉ tiêu 2006 2007 2008 2009 1H2010 Vốn điều lệ 93.60 126.13 126.13 126.13 126.13 Vốn chủ sở hữu 91.98 133.35 149.14 158.76 186.11 Tổng tài sản 108.55 146.08 163.28 263.89 361.41 Doanh thu thuần 67.54 154.73 185.34 193.69 189.19 LN sau thuế 4.86 18.73 42.00 39.44 48.28 ROE 5.28% 14.04% 28.16% 24.85% 25.94% ROA CONGTY CP MiA DIJdNG - NHITT EITN GTA LAI Gialai Carc Sugar sd: 85 Kinh oONG HOAXA HQI CHO NGHTAVIET NAM thcrmoclictricity Joitrt Stoct Compatry t201 5t }BTT-SEC gffi: Ooc lap - Tq - H?nh phuc Gia Lai, ngey za\ thing ffi nem 2015 - uv enN oHUNG KHOAN NHA NudC SO GlAO DICH CHONG KHOAN TP.HCM c6ng ty: oONG rY c6 PHAN MiA DUoNG - NHIEr DIEN GIA LAI Tru sd ch[nh: 561 Tr6n HLlng Dao - Thi x5 Ayunpa - Gia Lai Di6n thoai: 059.3657.217 (ext: 2005) 059.3657.236 Fax: Ngrloi ctr-fdc riy quybn c6ng bdthOng tin: Nguy6n Dia chi: Di6n 561 Trhn Hung Dao - Thi xa Ayunpa - Gia Lai thoai: Fax: Vin Ki6n 059.3657.217 (ext: 2005) 059.3657.236 Loai th6ng tin c6ng bd: NOi dung th0ng tin a24h J72h ! Y6u chu E Bet thudng ffi Dinh k! cdng bd: 86o c5o ttri chinh ri6ng kidm todn ndm tdi chinh 201412015 Chung t6i xin cam kdt c6c thong tin c6ng bd trdn d6y la al0ng sd thet vir hodn io2rn chiu trdch nhi6m trudc phSp luQt vb n6i dung cdc th6ng tin da-c6ng bd Tdi li€u dinh kdm: Bdo cdo tdi chinh ri6ng ki6m todn ndm tdi chinh 2014/2015 Ncuor DuqC 0v QUVEI{ cerr /67 ol1 ol Noi nh6n: - Nhu trcn; - Luu W u (h= C6ng ty C6 phAn Mfa rludng NhiQt tliQn Gia Lai - 86o c6o tdi chinh ri6ng cho nam k5t thric ngdy 30 thing6 nim 2015 i = = = = i C6ng ty Cd.phln Mia ilrdng Th6ng tin vd C6ng ty Gi6y ph6p DAu tu sii - Nhi6t di6n Gia Lai 195o/GPDC = phep Diu tu cua Cong ry vd gidy phdp di6u chinh 86 K€ hoach vd Eau tu cep Gi6y Chring nhf n DAu tu si5 1950/GPDC2t39n ngiy l9 th6ng l0 nim 2007 Gi6y Chfng nh6-n Da! tu cua C6ng ty di dugc clidu chinh nhidu ldn, ldn ili6u chinh gdn nhit li.ngiy thring ndm 2014 Gi6y Chfng nh6n DAu tu vd cric gi6y chtng nh4n didu chinh 0y ban Nhin din tinh Gia Lai cip vi c6 gia tri vdng 40 nAm = k6 tu ngdy = = i Ciiy = = { ngdy 18 th6ng ndm 1997 ngdy l9 th6ng nim 2005 1950/GP Gi6y Chring nhin D[ng kf Kinh doanh sd cip Giiy Chtng nhin Dau tu ngdy thdng nim 2007 ngiy 2l th6ng nim 2009 903000148 s9004219ss = dau tiCn Gi5y Chring nhinDang kli Kinh doanh.cira C6ng ty tl6 duo c tli6u chinh nhi6u lin, lAn di6u chinh gin nh6t ld ngdy 15 th6ng n6m 2015 Gi6y Chring nhin Ding kli Kinh doanh vd c6c giiy chfng nh{n diAu chinh So K6 hoach vd DAu tu tinh Gia Lai c6p = € i -r HQi tliing Qunn tri Ong Pham H6ng Duong Cht tich Ong Nguy6n Thanh Ng0 (tir ngdy I th6ng n6m 2015) Chir tich (tir ngdy 15 th6ng 1l ndm 2014 = = = { Ong Nguy6n Thanh Ngii Ong C6p Thdnh = t Ding Ong Ld VEn Dinh Ong L€ Quang Hdi Ong Nguy6n V6n DQ = 6ng Pham H6ng Duong = t { = = ngiy I thing7 n6m 2015) Chrl tich (rl6n ngdy l5 th6ng I I ndm 2Ol4) Ph6 Chrl tich (tt ngiy I th6ng n5m 2015) Ph6 Chi tich (tt6n ngdy 14 th5ng I I ndm 2014) d6n Bd Nguy6n Thi Hoa Bd Pham Thi Thu Trang 6ng \guy 6n Hodng Tu6n Thinh vi6n (tu ngiy thring nim 2015) Thinh vi6n (tu ngiy th6ng ndm 2015) Thinh vi6n (tu ngiy 16 th6ng I ndm 2015 d6n ngiy 14 thring nim 2015) Thanh vi6n (di!n ngdy I theng't nAm 2015) Thinh vi6n (di!n ngdy I thdng ndm 2015) Thdnh vi6n (cllin ngdy thing I n6m 2015) l t t Cdng ty C6 phAn Mia ttutmg - NhiQt iliQn Gia Lai Th6ng tin vd C6ng fy (ti6p theo) = i t Ban T6ng Gi6m il6c 6ng Nguy6n Hnng ViQt , -: -t I ong gram ooc (tu ngdy 19 thdng n6m 2015) T6ng Girim tl6c (d6n ngiy th6ng I I ndm 2014) Ph6 T6ng Gi6m tl6c Thudng truc (fi r.eiry 24 th6ng l0 nim 2014) Ph6 T6ng Gi6m tliic (tl6n ngdy 24 th6ng l0 n[m 2014) Ph6 T6ng Giem ddc (tl6n ngdy I th6ng ndm 2015) Ph6 T6ng Giem d6c Bii T6n Khni Ong L6 Trong Nam Ong Luu M4nh Thric Trudng ban Thanh vi6n Thinh vi€n Ong Nguy6n 86 Chri Ong Nguy6n Thanh Ngii i 6ng Nguy6n Vin Lirng , 6ng Nguy6n V[n L]ng i 6ng H6 D6c D[ng { -t Ban Ki6m sorit t 6ng i Trg s& tllng lcf = - 561 Tr6n Hung D4o Thi x6 Ayunpa Tinh Gia Lai ViQt Nam € s = + = + t t = { !a = -a C6ng ty ki6m to:in C6ng ry TNHH KPMG Vigt Nam i -t i C6ng fy C6 phin Mia rludng - NhiQr iliQn Gia Lai 86o c6o cria Ban T6ng Girim tliic = = i i Ban T6ng Gi6m cl6c C6ng ty chiu trich nhi€m l6p vd trinh bdy b6o c6o tii chfnh ri6ng crla C6ng ty C6 phAn Mia dudng - NhiQt di6n Gia Lai ("C6ng ry") theo c6c Chu6n muc K6 to6n Vi6t Nam, Che d0 Ke to6n Doanh nghi6p Vi6t Nam vd c6c quy [...]... 418.345.366.318 6.575.367 456 23 , lai- r.r-> =- Cdng ty Cd phin Mia ttudng - Nhi$t diQn Gia Lai th6ng 6 nim 2015 16o crio tiri rtiint icog chl nnm kiit thric nghy 30 (ti6p theo) iiriei -r"t MiuB09-DN Gi6triciratdisanci5dinhhtuhinhdugcmuatru6cngirylgth6ngi0n6m200Tdugc"ghinhfndqa [Ou, tn* ai;h gi6 ciia C6ng ty C6 phin Chung theo gie tri h'p lli cna c6c tnir", "iV ,a, "g^y :o nt'an ty' [t oal going blu vd dugc... hdnh trong kj, C6ng ty kh6ng c6 c6 phi6u ph6 th6ng suy - giiLm ti6m nlng i -r (w) - I C6c b6n li6n quan Cdc b6n li€n quan bao gdm cdc cdc c6 ddng cric doanh nghi€p ciic cd nh6n trgc ti6p hay girin ti6p qua mQt hoac nhidu trung gian, c6 quyAn ki6m so6t C6ng ty ho{c chiu su ki6m so6t crla C6ng ty, hodc cirng chung sy kiilm sorit v6i C6ng ty, bao g6m ci c6ng ty m9, c6ng ty con vi c6ng ty li6n k6t ld cric... C6ng ty v6i gid tri ghi s6 li 190.991 rieu vND QOrctzOtq: rc9.916 dfu VND) tluo c th6 chip tai ng6n hirng d6 dAm b6o ciic khoin vay c{ia C6ng ty iai ngiry 30 thring 6 rdm 2015 tdng giri tri hdng tdn kho tlugc yeu ciu thi5 chSp cho cdc khoin vay ' lcrn hon s6 du hirng t6n kho hiin lqi la 78.458 tri6u VND i i i i) I, = ! t -t -t { { -i { t t -a 22 C6ng ty C6 phnn Mia tludng - NhiQt iliQn Gia Lai fnui5i -inrr... dr;ng uoc tinh cua tai san sau: 5-5 0ndm i l0 ndm 5 ,i - 10 ndm Ill ndm 14 + -+ € C6ng ty C6 phAn Mia itudng - \hi9t difn Gia Lai tnuy5t minh b6o c6o thi chinh riOng cho nim k6t thric nghy 30 th6ng 6 nim 2015 (ti6p theo) i (h) -i MiuB09-DN Tiri sin cd ilinh hiru hinh thu6 thi chinh C6c hgp ddng thu6 duo.c phAn loai ld thu6 tdi chinh n6u theo cic diAu-khoin cria hgp d6ng, C6ng ty tla nhin phdn l6n riri ro... ld 4 829 triQu VND (giai doan sau 24 U ld, lt, lJ l,l U U U U U U U tl U U U U U tl U U U U U U U l, tl, U U tl ll C6ng ty C6 phin Mia iluimg - NhiQt tliQn Gia Lai Thuy6t minh b6o c6o thi chinh ri6ng cho nim kait thirc ngiry -i0 thdng 6 nim 2015 (ti6p theo) MiuB09-DN 11 C6c kho6n tliu tu tii chinh diri h4n o/o Sii Diu tu vio COng ty Gia Lai lugng s& 30,t6t20t5 v6n % quy6n 3016 12014 o/o hfru bi6u'quy5t...C6ng ty C6 phffn Mia duong - \hi6t di6n Gia Lai eio c6o k6t qui ho4t tlQng kinh doanh ri6ng cho nim k6t thric nghy 30 th6ng 6 nim 2015 M6uB02-DN r Tir ll7l20l4 T ll1t20l4 lvla t hu)€t so mlnn d6n J0/6/2015 d6n J0/6 /2014 \rND 01 23 T6ng doanh thu Cic khoin giim trir doanh Doanh thu thuAn (10 = 0l thu l0 11 Gi6 viin hing bin - + i -i ,i i Lqi nhu{n t t (20 = 10 - l1) - 21 22 799.244.367.119... 33.511.917.229 -i -{ = = { = = = Cdc thuy€t minh dinh kim la bo phan hqp thdnh cua bdo cdo titi chinh riAng ndy l0 I i i i t C6ng ty C6 phAn Miadudng - \hiQt tliQn Gia Lai 86o c6o luu chuy6n tiiln tQ ri6ng cho nlm k6t thric ngiy 30 th6ng 6 nim 2015 (Phuong phrip trr;'c ti6p - ti6p theo) M6uB03-DN i i i i i i i i ! i i i i i = J M6 Thuy6t s6 minh Tt llll20l4 Tir l17 /2014 tl6n 30/6/2015 d6n30l6 12014 \T.{I)... vay Chi phi lai vay ta hq cho C6ng ty TNHH MQt Thdnh Vi6n NhiQt tliQn Gia Lai Phii thu kh6c 15.723 l]6.000 1.186.554.404 3.853.859.3 1.212.645.055 0l - r t.623.780.545 382.613.293 21.146.162.998 75.000.000 27.106.493 3.03 8.532.093 2l t" :, 1 C6ng ty C6 phin Mia cludng - \hi6t itiQn Gia Lai Thuy6t minh brio crio tiri chinh ri6ng cho nIm k6t thric nghy 30 thdng 6 nim 2015 (ti5p theo) MiuB09-DN (*) Trong... tl6n30/6/2015 d6n30l6l20t4 = -a d6Ln d 27 ! i t = = { Cdng ty C6 phAn Mia iludng - \hiQt {IiQn Gia Lai Thuy6t minh b6o c6o thi chinh ri6ng cho nem k6t thric nghy 30 thdng 6 nim 2015 (ti5p M6u B 09 theo) = { t -t = 30t6t2014 VI{D vND 55% - 6,5Yo 40.000.000.000 30.000.000.000 s,s% - 6,0% 50.000.000.000 30.000.000.000 s9% - 6,5% 59.000.000.000 38.180.124.998 5,9Yo - 6,5Yo 80.000.000.000 NgAn hdng TMCP ViCt Nam Thinh... Thui5 gi6 tri gia tdng Thui5 thu nhip doanh nghiCp Thu6 thu nh4p c6 nhAn C6c lo4i thu6 khric 30/6/2015 30/6t2014 YIID VND 1 634.731.t12 6.211.7 59.404 1 872.197 289 5.397.988.899 122.902.841 314.309.859 552.940 3.821 791 200 11.732.651.144 a_ r{ II I ;r-l r rt frla 29 * t = r Cdng ty C6 phAn Mia rlubng ! ltiiiP theo; = t- 16 Chi phf phii - NhiQt itiQn Gia Lai MiuB09-DN tri 3o/6/2ols 30/6 /2014 ; Mua tii