Đang tải... (xem toàn văn)
. Hàm ACCRINT: Trả về tiền lãi cộng dồn cho chứng khoán trả lãi định kỳ 2. Hàm ACCRINTM Trả về tiền lãi cộng dồn cho chứng khoán trả lãi khi đáo hạn 3. Hàm AMORDEGRC Trả về khấu hao cho mỗi kỳ hạn kế toán bằng cách dùng hệ số khấu hao 4. Hàm AMORLINC Trả về khấu hao cho mỗi kỳ hạn kế toán 5. Hàm COUPDAYBS Trả về số ngày từ lúc bắt đầu kỳ hạn phiếu lãi đến ngày thanh toán 6. Hàm COUPDAYS Trả về số ngày trong kỳ hạn phiếu lãi có chứa ngày thanh toán 7. Hàm COUPDAYSNC Trả về số ngày từ ngày thanh toán đến ngày phiếu lãi kế tiếp 8. Hàm COUPNCD Trả về ngày phiếu lãi kế tiếp sau ngày thanh toán 9. Hàm COUPNUM Trả về số phiếu lãi có thể thanh toán giữa ngày thanh toán và ngày đáo hạn 10. Hàm COUPPCD Trả về ngày phiếu lãi trước đó trước ngày thanh toán 11. Hàm CUMIPMT Trả về tiền lãi lũy tích được trả giữa hai kỳ 12. Hàm CUMPRINC Trả về tiền vốn lũy tích được trả cho một khoản vay giữa hai kỳ hạn 13 . Hàm DB Trả về khấu hao của một tài sản cho một kỳ hạn cụ thể bằng cách dùng phương pháp giảm dần cố định 14. Hàm DDB Trả về khấu hao của một tài sản cho một khoảng thời gian được xác định bằng cách dùng phương pháp giảm dần kép hoặc phương pháp khác mà bạn xác định 15. Hàm DISC Trả về mức chiết khấu cho một chứng khoán 16. Hàm DOLLARDE Chuyển đổi một giá đôla, được thể hiện như là phân số, thành một giá đôla, được thể hiện như là số thập phân 17. Hàm DOLLARFR Chuyển đổi một giá đôla, được thể hiện như là số thập phân, thành một giá đôla, được thể hiện như là phân số 18. Hàm DURATION Trả về khoảng thời gian hàng năm của chứng khoán được thanh toán tiền lãi định kỳ 19. Hàm EFFECT Trả về lãi suất hàng năm có hiệu lực 20. Hàm FV Trả về giá trị tương lai của một khoản đầu tư 21. Hàm FVSCHEDULE Trả về giá trị tương lai của tiền vốn ban đầu sau khi áp dụng một chuỗi mức lãi gộp 22. Hàm INTRATE Trả về lãi suất cho một chứng khoán được đầu tư toàn bộ 23. Hàm IPMT Trả về thanh toán lãi cho một khoản đầu tư trong một kỳ hạn đã cho 24. Hàm IRR Trả về suất sinh lợi nội bộ cho các chuỗi dòng tiền mặt 25. Hàm ISPMT Tính tiền lãi được trả trong một kỳ hạn đã xác định của một khoản đầu tư 26. Hàm MDURATION Trả lại khoảng thời gian sửa đổi theo Macauley cho chứng khoán với mệnh giá giả định 100 USD. 27. Hàm MIRR Trả về suất sinh lợi nội bộ mà tại đó các dòng tiền tích cực và tiêu cực được tính toán ở các mức khác nhau 28. Hàm NOMINAL Trả về lãi suất danh nghĩa hàng năm
Bài tập Hàm tài You have just won the lottery At the end of each of the next 20 years you will receive a payment of $50,000 If the cost of capital is 10 percent per year, what is the present value of your lottery winnings?2 A perpetuity is an annuity that is received forever If I rent out my house and at the beginning of each year I receive $14,000, what is the value of this perpetuity? Assume an annual 10 percent cost of capital (Hint: Use the PV function and let the number of periods be many!) I now have $250,000 in the bank At the end of each of the next 20 years I withdraw $15,000 If I earn percent per year on my investments, how much money will I have in 20 years?4 I deposit $2,000 per month (at the end of each month) over the next 10 years My investments earn 0.8 percent per month I would like to have $1 million in 10 years How much money should I deposit now?5 An NBA player is receiving $15 million at the end of each of the next seven years He can earn percent per year on his investments What is the present value of his future revenues? At the end of each of the next 20 years I will receive the following amounts: Open table as spreadsheet Years Amounts 1–5 $200 6–10 $300 11–20 $400 Use the PV function to find the present value of these cash flows if the cost of capital is 10 percent Hint: Begin by computing the value of receiving $400 a year for 20 years then subtract the value of receiving $100 a year for 10 years, etc.7 We are borrowing $200,000 on a 30 year mortgage with an annual interest rate of 10 percent Assuming end-of-month payments, determine the monthly payment, interest payment each month, and amount paid towards principal each month Answer each question in Problem assuming beginning-of-month payments Use the FV function to determine the value to which $100 accumulates in three years if you are earning percent per year You have a liability of $1,000,000 due in 10 years The cost of capital is 10 percent per year What amount of money would you need to set aside at the end of each of the next 10 years to meet this liability? 10 You are going to buy a new car The cost of the car is $50,000 You have been offered two payment plans:o A 10 percent discount on the sales price of the car, followed by 60 monthly payments financed at percent per year o No discount on the sales price of the car, followed by 60 monthly payments financed at percent per year If you believe your annual cost of capital is percent, which payment plan is a better deal? Assume all payments occur at the end of the month 11 I presently have $10,000 in the bank At the beginning of each of the next 20 years I am going to invest $4,000 and I expect to earn percent per year on my investments How much money will I have in 20 years? 12 A balloon mortgage requires you to pay off part of a loan during a specified time period and then make a lump sum payment to pay off the remaining portion of the loan Suppose you borrow $400,000 on a 20 year balloon mortgage and the interest rate is percent per month Your end-of-month payments during the first 20 years are required to pay off $300,000 of your loan and 20 years from now you will have to pay off the remaining $100,000 Determine your monthly payments for this loan.13 Suppose we have borrowed money at a 14.4 percent annual rate and we make monthly payments If we have missed four consecutive monthly payments, how much should next month’s payment be to catch up?14 We want to replace a machine in 10 years and we estimate our cost will be $80,000 If we can earn percent annually on our investments, how much money should we put aside at the end of each year to cover the cost of the machine?15 We are buying a motorcycle We pay $1,500 today and $182.50 a month for three years If the annual rate of interest is 18 percent, what was the original cost of the motorcycle?16 Suppose the annual rate of interest is 10 percent We pay $200 a month for two years, $300 a month for a year, and $400 a month for two years What is the present value of all our payments?17 We can invest $500 at the end of each six-month period for five years If we want to have $6,000 after five years, what is the annual rate of return we need on our investments? 18 I borrow $2,000 and make quarterly payments for two years The annual rate of interest is 24 percent What is the size of each payment? 23 You have a choice of receiving $8,000 each year beginning at age 62 and ending when you die, or receiving $10,000 each year beginning at age 65 and ending when you die If you think you can earn an percent annual return on your investments, which will net the largest amount? 24 You have just won the lottery and will receive $50,000 a year for 20 years What rate of interest would make these payments the equivalent of receiving $500,000 today? 25 I need to borrow $12,000 I can afford payments of $500 per month and the annual rate of interest is 4.5 percent How many months will it take to pay off the loan? Tính NPV 26 An NBA player is to receive a $1,000,000 signing bonus today and $2,000,000 one year, two years, and three years from now Assuming r=0.10 and ignoring tax considerations, would he be better off receiving $6,000,000 today? 27 A project has the following cash flows: Open table as spreadsheet Now One year from now Two years from now Three years from now –$4 million $4 million $4 million –$3 million If the company’s cost of capital is 15 percent, should it proceed with the project? 28 Consider a project with the following cash flows Determine the project’s IRR If the annual cost of capital is 20 percent, would you undertake this project? Open table as spreadsheet Year Year Year –$4,000 $2,000 $4,000 29 Consider the following two projects Assume a company’s cost of capital is 15 percent Find the IRR and NPV of each project Which projects add value to the company? If the company can choose only a single project, which project should it choose? Open table as spreadsheet Year Year Year Year Project –$40 $130 $19 $26 Project –$80 $36 $36 $36 30 25-year-old Meg Prior is going to invest $10,000 in her retirement fund at the beginning of each of the next 40 years Assume that during each of the next 30 years Meg will earn 15 percent on her investments and during the last 10 years before she retires, her investments will earn percent Determine the IRR associated with her investments and her final retirement position How you know there will be a unique IRR? How would you interpret the unique IRR? Một TSCĐ nguyên giá 150 triệu đồng, dự tính khấu hao 10 năm Giá trị đào thải ước tính 10 triệu đồng Tính lượng trích khấu hao giá trị lại năm theo phương pháp khấu hao Một TSCĐ nguyên giá 50 triệu đồng, dự tính khấu hao năm Giá trị đào thải ước tính 10 triệu đồng Hãy tính lượng trích khấu hao giá trị lại TSCĐ theo phương pháp khấu hao (SNL), theo tổng số năm sử dụng (SYD), khấu hao theo phương pháp số dư giảm dần (DB) C ng ty đia ốc DDHC bán hộ với phương th c trả g p cụ th sau giá hộ 00 triệu đồng, ngư i mua trả trước , phần c n lại trả năm với l i suất cố định hàng năm 11 Tính số tiền phải trả hàng năm, phần vốn phần l i hàng năm Một ngư i 40 tuổi lập kế hoạch cho tương lai cách mua bảo hi m c đặn nửa năm đ ng $2000 với lãi suất kh ng đổi 10.5 /năm 25 năm liên tục Khi đủ 25 năm bắt đầu nghỉ hưu (65 tuổi) rút 10 năm liên tục đến ngư i đ 75 tuổi, vào cuối năm Hỏi ngư i đ rút đặn năm tiền bỏ qua lạm phát hà đầu tư ba u nh c 50 triệu đồng g i ng n hàng th l i suất klà Tuy nhiên c phương án đầu tư sau - A1 H n vốn vào dự án nu i t m h m, sau năm thu 00 triệu - A2 H n vốn vào dự án nu i gà, năm chia 120 triệu goài ra, đến năm th l trài gà nhận thêm 100 triệu H y xác định l i suất thực trư ng hợp l i nhập vốn theo tháng, theo u , theo tháng, theo tuần, theo ngày Được biết l i suất danh ngh a 10 /năm C ng ty k 21 bán hộ trả g p cao ốc Hapy 21 century số 52 Hu nh Tấn hát với loại hộ uy định toán sau Diện tích Đơn giá Đ ng trước i suất - Căn hộ A 120 15.0 30% 1% - Căn hộ B 90 15.2 30% 1% - Can hộ C 60 15.3 30% 1% a H y tính số tiền trả g p hàng tháng trả với số tiền kh ng đổi với th i gian năm, 10 năm b Trong trư ng hợp ngư i mua hộ A trả g p năm cho thuê ỗi tháng tiền thuê 15 triệu/tháng đến cuối năm th dự kiến hộ bán 2500 triệu nhà đầu tư c th sinh l i suất sinh l i IRR hư đầu tư c hiệu uả kh ng? 8) Một công ty dự định mua thiết bị với giá 50 triệu đồng, dự tính sử dụng năm với giá trị lại dự kiến Giả sử chi phí vận hành bình quân năm 9,5 triệu đồng, thu nhập hàng năm dự kiến 28 triệu Cho biết thuế thu nhập 28%, 60% tiền mua thiết bị tiền vay với lãi suất /năm trả năm Khấu hao tài sản theo phương pháp SLN Hãy tính NPV dòng tiền mà doanh nghiệp thực nhận hàng năm với m c chiết khấu /năm Công ty có nên mua tài sản đ hay không ... lãi suất /năm trả năm Khấu hao tài sản theo phương pháp SLN Hãy tính NPV dòng tiền mà doanh nghiệp thực nhận hàng năm với m c chiết khấu /năm Công ty có nên mua tài sản đ hay không