8 nguyên tắc đầu tư warren buffett

8 Nguyên Tắc Mọi Nhà Đầu Tư Đều Cần Download tài liệu AkiraLe.com Warren Buffett invests like a girl: nguyên tắc nhà đầu tư cần Louann Lofton - ThaiHaBooks Khoa học ẩn sau gái Sau khủng hoảng năm 2008, vai trò tầm ảnh hưởng đấng mày râu kinh tế bị thu hẹp lại nhiều so với phụ nữ Những nhà nghiên cứu tìm hiểu khác biệt nhà đầu tư chuyên nghiệp, nam nữ, nhấn mạnh thật thay đổi khí chất không giới hạn giới cá nhân nhà đầu tư Và số nghiên cứu thú vị gần bắt đầu khám phá vai trò hoóc-môn nam tính (testosterone) đầu tư, mạo hiểm giao thương Đàn ông thường cho họ biết nhiều họ thực biết Ngược lại, phụ nữ lại dễ dàng thừa nhận họ Bởi tự tin nên đàn ông giao thương nhiều phụ nữ Và giao thương nhiều kéo tụt kết quả, gia tăng chi phí giao dịch gần vật cản định đầu tư thông minh Bạn nhà phân tích thị trường chứng khoán giỏi nhất, tư đắn, bạn bị nhấn chìm Phụ nữ dễ “ngồi im” đàn ông suốt trò mạo hiểm thị trường biến động, không động vào danh mục đầu tư họ Đàn ông thường có xu hướng hoảng loạn bán tháo cổ phiếu họ thời điểm sai lầm - chạm đáy Hiển nhiên họ rơi vào thua lỗ nặng, dễ thất bại thị trường hồi phục Sự tự tin thái đàn ông khiến họ giao dịch họ không nên giao dịch, hành động tốt nên giữ vững lập trường, đứng im Download tài liệu http://akirale.com Chân dung nhà đầu tư nữ Nhà đầu tư nữ thường: Nguyên Tắc Mọi Nhà Đầu Tư Đều Cần Download tài liệu AkiraLe.com Giao dịch nam giới Không thể tự tin thái quá: Đàn ông nghĩ họ biết nhiều họ thực biết, phụ nữ lại có nhiều khả biết điều mà họ biết Tránh nguy giỏi nhà đầu tư nam Ít lạc quan hơn, đó, thực tế so với đồng nghiệp nam Dành nhiều thời gian nỗ lực để nghiên cứu khoản đầu tư có thể, cân nhắc chi tiết góc cạnh, đồng thời cân nhắc quan điểm thay Miễn dịch tốt áp lực xung quanh, có xu hướng đưa định tương tự bất chấp người dõi theo Học từ sai lầm thân Có hoóc-môn nam tính nam giới, họ mạo hiểm hơn, điều dẫn tới cấu trúc thị trường khắc nghiệt Tám đặc tính kể tạo nên kiểu tư đầu tư mà tất nhà đầu tư - nam nữ - nên học hỏi Và tất - hoàn toàn - học hỏi Chúng ta đạt kết gần giống kết tuyệt vời nhà đầu tư nữ - Warren Buffett - Download tài liệu http://akirale.com Giao dịch ít, kiếm nhiều Buffett thật ông vua lối suy nghĩ mua giữ, “giao dịch ít” Ông phản đối chuyện giao dịch ngắn hạn Buffet nhấn mạnh, bạn mua cổ phiếu, bạn mua mã điện tử, mà bạn mua phần công ty sống, thở Sự kiên nhẫn Buffett đặc tính quan trọng khác làm nên phong cách khí chất đầu tư ông Ông sẵn sàng chờ, ngồi núi tiền, chờ tìm thấy hội hoàn hảo để đầu Nguyên Tắc Mọi Nhà Đầu Tư Đều Cần Download tài liệu AkiraLe.com tư Điều đồng nghĩa với việc phải kéo dài giai đoạn khó chịu ngồi đợi thị trường leo lên đỉnh cao Bạn phải có sức chịu đựng ngoan cường để làm điều Buffett kiên nhẫn để khoản tiền mặt khoảng 44 tỷ đô la nằm im bảng cân đối kế toán Berkshire từ 2004 đến 2007 Cuối cùng, ông tìm thấy « lời mời chào béo bở » thị trường tụt dốc vào mùa thu 2008 khủng hoảng tài Ông dùng 20 tỷ đô la chộp lấy mảnh General Electric Goldman Sachs Một câu nói tiếng bất hủ ông thường trích dẫn : “Hãy tham lam người khác sợ hãi, sợ hãi người khác tham lam” Trở thành nhà đầu tư thành công dễ Nó đòi hỏi chịu đựng ngoan cường, sức mạnh, chuẩn bị sẵn sàng tránh hành động “cần phải làm đó” Để đạt điều đó, ghi nhớ điều này: • Hãy nhớ bạn mua phần doanh nghiệp thực • Hãy nhìn xa trông rộng • Hãy kiên nhẫn Download tài liệu http://akirale.com Kiểm soát tự tin thái Cùng với triết lý lâu dài chắn, quán, kiên định vòng tròn lực – hay biết biết biết – đặc tính tiếng khác làm nên người Buffett Đối với Buffett, việc biết bạn đầu tư vào điều quan trọng Đầu tư vào công ty mà bạn hiểu điều quan trọng, nhớ: • Phạm vi hiểu biết Buffett khác với bạn 8 Nguyên Tắc Mọi Nhà Đầu Tư Đều Cần Download tài liệu AkiraLe.com • Hãy nghĩ học điều nằm độ bao phủ vòng tròn lực bạn • Hãy kiên định, Download tài liệu http://akirale.com Tập trung vào mặt tích cực bi quan Chẳng nghi ngờ việc Buffett người lạc quan bẩm sinh, ông lại thông thái việc nhận tận dụng thật thời điểm bi quan tạo hoàn cảnh đem lại giàu có cho nhà đầu tư lâu dài Cố vấn Buffett - Ben Graham viết nhân vật hư cấu có tên “Ông Thị Trường” (Mr Market): Nếu bạn nói không với ông ta ngày không thành vấn đề - ông ta trở lại vào ngày hôm sau với lời đề nghị khác Buffett thích cách so sánh này, nhắc nhở nhà đầu tư họ phải chịu trách nhiệm Ông Thị Trường – ngược lại Bạn không nên bị ảnh hưởng tâm lý nhiều trước động thái đỏng đảnh ông ta Thái độ điều giúp Buffett tránh giai đoạn khích cuồng loạn Để đảm bảo bạn không bị vướng vào chủ nghĩa bi quan không cần thiết, nhớ: • Bình tĩnh, điềm đạm khoản đầu tư bạn nói riêng thị trường nói chung Hãy học cách không khích trước dao động không gục ngã trước sụt giảm thị trường • Bạn chịu trách nhiệm “Ông Thị Trường” Đừng để ông ta bắt thóp bạn • Trích lời Buffett: “Khi đầu tư, bi quan bạn, khoan khoái thù” Download tài liệu http://akirale.com Nghiên cứu bao quát Buffett tin bạn nên dành nhiều thời gian để nghiên cứu trước mua cổ phiếu công ty Chỉ biết mã chứng khoán niêm yết chưa đủ; bạn cần hiểu công ty làm gì, kiếm tiền người điều hành công ty Việc khảo sát phương cách hữu hiệu để xác Nguyên Tắc Mọi Nhà Đầu Tư Đều Cần Download tài liệu AkiraLe.com định bạn xem xét công ty có lợi cạnh tranh lâu dài có đường hào kinh tế vững chãi, hay lại công ty nay-còn-mai-mất Bạn biết tất điều bạn không nghiên cứu Chúng ta có thông tin dễ dàng nhiều so với Buffett ông bắt đầu đọc nghiên cứu công ty Nhờ có Internet, khả tiếp cận nhanh chóng, miễn phí thông tin tài ngày gần không giới hạn Buffett phải trực tiếp tới Ủy ban Giao dịch chứng khoán để xem hồ sơ công ty Ông nói “Đó cách để có thông tin đó” Ông phải mặt yêu cầu tài liệu mà ông muốn công ty cụ thể từ thư viện công ty đó, phải ngồi xuống, đọc tí, tí một, tự ghi chép Ông bắt đầu thói quen từ theo học trường kinh doanh Columbia, học hỏi từ thầy Ben Graham cách đào xới khoản đầu tư tiềm Để tận dụng tối đa khoảng thời gian bạn dành cho việc nghiên cứu (điều thực cần thiết để trở thành nhà đầu tư vĩ đại), hãy: • Đọc, đọc đọc • Đừng quên vòng tròn lực bạn • Tránh thiên kiến xác nhận, chủ động tìm kiếm thông tin ngược với kết luận bạn, đừng tìm kiếm thông tin củng cố cho chúng Download tài liệu http://akirale.com Học từ sai lầm Buffett huyền thoại, ông không hoàn hảo Ông mắc sai lầm tất chúng ta, ông giỏi việc thừa nhận phân tích sai lầm để rút điều học hỏi (thường theo cách hài hước vô tư thư gửi cổ đông hàng năm) Ông gạt sang bên để có nhìn lý trí điều sai 8 Nguyên Tắc Mọi Nhà Đầu Tư Đều Cần Download tài liệu AkiraLe.com Buffett chia nhỏ sai lầm thành sai lầm thực hiện, nghĩa hành động ông thực không đem lại kết ông mong đợi, sai lầm bỏ sót, hay hành động ông tiếc không thực Tuy nhiên, Buffett nói ông thấy buồn sai lầm bỏ sót so với sai lầm hành động ông đem lại Để tận dụng tối đa sai lầm thân, nỗ lực để sai lầm không lặp lại, nhớ: • Bạn mắc sai lầm Tất Vậy nên đừng gục ngã bạn vấp ngã • Đánh giá điều xảy Bạn có bỏ lỡ điều không? Hay điều kiện thị trường thay đổi? • Nghĩ tới điều bạn làm khác tương lai Chẳng hạn, bạn mua cổ phiếu công ty mà bạn không thực hiểu, thề không làm Download tài liệu http://akirale.com Duy trì kết liên tục, quán Warren Buffett đầu tư từ cậu nhóc 11 tuổi, tự quản lý tiền cách chuyên nghiệp kể từ năm 1956 (khi 25 tuổi) Trong suốt năm điều hành công ty Buffett (Buffett Partnership) từ 1956 đến 1969, ông tăng doanh thu trước khoản phí trung bình hàng năm lên mức đáng ngạc nhiên 32% Điều có nghĩa với 10.000 đô la, nhà đầu tư may mắn có khả tiên đoán đầu tư với Buffett từ bắt đầu giai đoạn kiếm 300.000 đô la ông đóng cửa công ty Hãy ghi nhớ việc sau nghĩ tới hiệu đầu tư: • Hãy phớt lờ người nói với bạn đọc báo giống phân tích thông minh • Phòng thủ tốt giá trị công giỏi • Hãy theo đuổi hệ thống hiệu logic, bạn tạo bảng doanh thu dài ấn tượng Download tài liệu http://akirale.com Coi trọng người mối quan hệ Buffett mua mua công ty ông tin tưởng vào ban quản lý hành, tin vào cách thức vận hành công ty – không, ông tìm hội nơi khác 8 Nguyên Tắc Mọi Nhà Đầu Tư Đều Cần Download tài liệu AkiraLe.com Sẽ dễ dàng để ngủ ngon đêm bạn tin tưởng người bạn làm việc Với Buffett, đơn giản người điều quan trọng Bạn cần phải hỏi hai câu hỏi bản: Thứ nhất, ban quản lý vị CEO có lực không? Thứ hai, động lực quản lý có đồng với lợi ích cổ đông không? Để trả lời câu hỏi đầu tiên, cần xem xét tình hình hoạt động công ty vài năm Để trả lời câu hỏi thứ hai, cần kiểm tra số cổ phiếu mà CEO người quản lý hàng đầu công ty nắm giữ Buffet nghi ngờ CEO thưởng lượng quyền chọn lớn nắm giữ lượng nhỏ cổ phiếu Ngoài ra, ông thích CEO gắn bó lâu dài với công ty hơn, thăng tiến từ nội công ty Trong nghiệp đầu tư mình, bạn ghi nhớ điều sau: • Một doanh nghiệp không mạnh người điều hành doanh nghiệp • Hãy đọc ban quản lý công ty bạn có ý định đầu tư vào Hãy tìm quản lý cấp cao thông minh, cởi mở, trung thành công mà bạn ngưỡng mộ • Đừng sợ đặt người lên lợi nhuận; Buffett có sợ đâu Download tài liệu http://akirale.com Nguyên tắc đầu tư cho người bắt đầu Cùng thống kê lại đặc tính nhà đầu tư nữ: Giao dịch Không thể tự tin thái Cẩn trọng Ít lạc quan Dành nhiều thời gian nỗ lực để nghiên cứu khoản đầu tư có thể, cân nhắc chi tiết khía cạnh, đồng thời cân nhắc quan điểm thay Miễn dịch với áp lực xung quanh Học từ sai lầm thân 8 Nguyên Tắc Mọi Nhà Đầu Tư Đều Cần Download tài liệu AkiraLe.com Ít mạo hiểm Download tài liệu http://akirale.com Và “nguyên tắc Buffett”: Coi trọng nuôi dưỡng quan hệ với người Hãy học từ bậc thầy, đừng ngần ngại nghi ngờ họ Hãy công hoạt động cách có đạo đức Download tài liệu http://akirale.com Như vậy, mổ xẻ đặc tính khí chất làm nên nhà đầu tư Buffet, khám phá đặc tính đầu tư mà nhà đầu tư nữ thường có (và sử dụng để vượt trội nhà đầu tư nam giới) Cuối cùng, lời khuyên dành cho tất nhà đầu tư: chúng ta, nam giới nữ giới, coi hội để học hỏi lẫn Đối với phụ nữ, bạn học hỏi từ nam giới cách hành động thay chờ đợi để bắt đầu Phụ nữ không bắt đầu muộn mà kiếm Đàn ông thường sẵn sàng vào phụ nữ, cần thay đổi điều Nam giới biết, nhân tố quan trọng để đạt thành công đầu tư dài hạn có khí chất thích hợp Và đàn ông, có xu hướng dễ hành động hơn, lại thường hành động nhiều, phá hoại hội Vì vậy, bớt mạo hiểm, giảm bớt tự tin thái quá! Suy cho cùng, thực tế, Buffett phụ nữ, ông lại đầu tư người phụ nữ bạn có thiên hướng bẩm sinh để theo bước ông Download tài liệu Akira Lê http://akirale.com ... người Buffett Đối với Buffett, việc biết bạn đầu tư vào điều quan trọng Đầu tư vào công ty mà bạn hiểu điều quan trọng, nhớ: • Phạm vi hiểu biết Buffett khác với bạn 8 Nguyên Tắc Mọi Nhà Đầu Tư. .. chất làm nên nhà đầu tư Buffet, khám phá đặc tính đầu tư mà nhà đầu tư nữ thường có (và sử dụng để vượt trội nhà đầu tư nam giới) Cuối cùng, lời khuyên dành cho tất nhà đầu tư: chúng ta, nam... Đừng sợ đặt người lên lợi nhuận; Buffett có sợ đâu Download tài liệu http://akirale.com Nguyên tắc đầu tư cho người bắt đầu Cùng thống kê lại đặc tính nhà đầu tư nữ: Giao dịch Không thể tự tin