Bàn về vấn đề chiết khấu trong giao dịch thư tín dụng

Bàn vấn đề chiết khấu giao dịch thư tín dụng Về vấn đề chiết khấu giao dịch thư tín dụng (LC), trước đây, người viết có ba viết liên quan: (1) “Bàn thuật ngữ “negotiation” giao dịch thư tín dụng” (Thông tin Vietcombank số 3/2006); (2) “UCP 600 có mới?” (Tạp chí Ngân hàng số 14 7/2006) (3) UCP 600 trước G (Tạp chí Ngân hàng số 20 10/2007) Cả ba viết viết thời gian Uỷ ban Ngân hàng ICC (UBNH ICC) dự thảo UCP 600 UCP 600 UBNH ICC thông qua ngày 25/10/2006 thức có hiệu lực áp dụng kể từ ngày 01/07/2007 So với UCP 500, UCP 600 có nhiều thay đổi, có thay đổi liên quan đến thuật ngữ “negotiation” (chiết khấu) Trong viết này, người viết xin phép lần bàn vấn đề chiết khấu giao dịch LC giác độ UCP 600 Negotiation nghĩa gì? Điều 10(b) UCP 500 định nghĩa thuật ngữ “negotiation” sau: “Negotiation means the giving of the value for Draft(s) and/or document(s) by the bank authorised to negotiate” Rắc rối định nghĩa sử dụng cụm từ “giving of the value” để mô tả hành động “negotiation” Các chuyên gia cho hành động bao gồm trả tiền, chấp nhận hối phiếu cam kết trả tiền… cấu thành hành động “giving of the value” Như vậy, theo định nghĩa trên, “negotiation” hiểu sử dụng cho hành động sau đây: (i) trả tiền có truy đòi theo LC trả (paying an amount with recourse under sight LC); (ii) trả tiền miễn truy đòi (paying an amount without recourse); (iii) chiết khấu (trả tiền có khấu trừ lãi - paying an amount with deduction of interest); (iv) hứa trả tiền đáo hạn ( a promise to pay at maturity)… Do định nghĩa hàm ý rộng nên người thực hành LC khu vực khác giới hiểu sử dụng thuật ngữ “negotiation” theo cách khác có tranh chấp liên quan đến vấn đề chiết khấu LC Trong trình dự thảo UCP 600, có nhiều ý kiến trái ngược thuật ngữ Có ý kiến cho nên loại bỏ “negotiation” khỏi UCP có ý kiến cho cần giữ lại thuật ngữ với định nghĩa rõ ràng Cuối cùng, chuyên gia thống giữ lại thuật ngữ “negotiation” với định nghĩa Điều UCP 600 định nghĩa thuật ngữ “negotiation” sau: “Negotiation means the purchase by the nominated bank of drafts (drawn on a bank other than the nominated bank) and/or documents, by either advancing or agreeing to advance funds to the beneficiary on or before the banking day on ưhich reimbursement is due to the nominated bank” So với định nghĩa Điều 10 (b)(ii) UCP 500, định nghĩa Điều UCP 600 rõ ràng dễ hiểu nhiều Cụm từ “the giving of the value” Điều 10 (b)(ii) UCP 500 tiếng khó hiểu thay từ “purchase” (mua) đơn giản, việc ngân hàng định (NHĐCĐ) mua hối phiếu và/hoặc chứng từ cách trả tiền trước đồng ý trả tiền trước cho người hưởng lợi vào ngày trước ngày làm việc ngân hàng mà vào ngày đó, số tiền hoàn trả đến hạn phải trả cho NHĐCĐ Hành động mua hối phiếu và/hoặc chứng từ NHĐCĐ hiểu hành động chiết khấu hối phiếu và/hoặc chứng từ Thuật ngữ “negotiation” hiểu với nghĩa nhất, “chiết khấu” Có thể chiết khấu loại lc nào? Xét theo phương thức trả tiền LC (availability of LC), có loại LC khác sau: (i) LC chiết khấu (Negotiation LC - LC available by negotiation), (ii) LC trả (Sight Payment LC - LC available by sight payment), (iii) LC chấp nhận (Acceptance LC - LC available by acceptance) (iv) LC trả chậm (Deferred Payment LC - LC available by acceptance) Theo định nghĩa “negotiation” Điều UCP 600, NHĐCĐ chiết khấu hối phiếu và/hoặc chứng từ xuất trình theo LC, bao gồm: LC chiết khấu, LC chấp nhận LC trả chậm Chiết khấu hối phiếu/hoặc chứng từ xuất trình theo LC chiết khấu (Negotiation of drafts and/or documents under a negotiation LC) LC chiết khấu quy định việc trả tiền thực NHĐCĐ cách chiết khấu hối phiếu trả NHĐCĐ ngân hàng (any bank) ngân hàng định đích danh (a named nominated bank) ngân hàng xác nhận LC (confirming bank) Phương thức trả tiền loại LC thường thể Field 41D (Available with) 42C (Drafts at) LC với nội dung sau: FIELD 41D: AVAILABLE WITH ANY BANK/XYZ BANK/CONFIRMING BANK BY NEGOTIATION FIELD 42 C: DRAFTS AT SIGHT LC quy định chiết khấu ngân hàng gọi LC chiết khấu tự chiết khấu không hạn chế (a freely negotiable LC or unrestricted LC), theo người hưởng lợi tự xuất trình hối phiếu chứng từ ngân hàng để chiết khấu LC quy định việc chiết khấu thực NHĐCĐ đích danh (ví dụ XYZ Bank) ngân hàng xác nhận (NHXN) gọi LC chiết khấu hạn chế (Restricted LC), theo thông thường người hưởng lợi phải xuất trình NHĐCĐ đích danh NHXN để chiết khấu Sau chiết khấu (trả tiền cho người hưởng lợi), NHĐCĐ gửi hối phiếu chứng từ đến NHPH đến NHXN (tuỳ theo quy định LC) để NHPH NHXN hoàn trả tiền Khái niệm chiết khấu hối phiếu và/hoặc chứng từ xuất trình theo LC chiết khấu UCP 600 so với UCP 500 Chiết khấu hối phiếu trả chậm chấp nhận (Discounting an accepted Bill of Exchange) LC chấp nhận quy định việc trả tiền thực NHPH NHĐCĐ (có thể NHĐCĐ đích danh NHXN), cách chấp nhận hối phiếu trả chậm 30, 60 90… ngày kể từ ngày nhìn thấy hối phiếu kể từ ngày ghi vận đơn Hình thức trả tiền loại LC thường thể tiếng Anh Field 41D 42C LC với nội dung sau: FIELD 41D: AVAILABLE WITH ISSUING BANK/XYZ BANK/CONFIRMING BANK BY ACCEPTANCE FIELD 42 C: DRAFTS AT 30/60/90… DAYS SIGHT/FROM B/L DATE Sau thực giao hàng, người hưởng lợi xuất trình hối phiếu trả chậm với chứng từ cho NHPH NHĐCĐ để đổi lấy chấp nhận NHPH/NHĐCĐ nhận chứng từ phù hợp với điều kiện LC chấp nhận hối phiếu trả chậm thông báo điện cho người hưởng lợi việc hối phiếu chấp nhận gửi trả lại cho người hưởng lợi hối phiếu chấp nhận NHPH/NHĐCĐ thực nghĩa vụ trả tiền hối phiếu đáo hạn Về lý thuyết, hối phiếu chấp nhận trở thành công cụ tài độc lập với LC mua bán, chuyển nhượng ngân hàng bán cho công ty forfaiting Như vậy, người hưởng lợi LC chấp nhận nhận tiền hàng trước ngày đáo hạn cách chiết khấu hối phiếu trả chậm chấp nhận Điểm đáng lưu ý UCP 600 NHĐCĐ chiết khấu hối phiếu chấp nhận NHĐCĐ Điều quy định Điều 12 (b) UCP 600 sau: “Sự định NHPH cho NHĐCĐ chấp nhận hối phiếu cam kết trả chậm bao gồm uỷ quyền cho NHĐCĐ thực trả trước mua lại hối phiếu chấp nhận cam kết trả chậm NHĐCĐ.” Chiết khấu cam kết trả chậm (Discounting a deferred payment undertaking) Khác với LC chấp nhận, LC trả chậm không yêu cầu người hưởng lợi phải xuất trình hối phiếu trả chậm kèm theo chứng từ LC trả chậm quy định việc trả tiền thực NHPH NHĐCĐ (có thể NHĐCĐ đích danh NHXN), cách cam kết trả chậm 30, 60 90… ngày kể từ ngày nhìn thấy chứng từ kể từ ngày ghi vận đơn Phương thức trả tiền loại LC thường thể tiếng Anh Field 41D LC với nội dung sau: FIELD 41D: AVAILABLE WITH ISUING BANK/XYZ BANK/CONFIRMING BANK BY DEFERRED PAYMENT AT 30/60/90… DAYS SIGHT/FROM B/L DATE Sau thực giao hàng, người hưởng lợi xuất trình chứng từ cho NHPH NHĐCĐ để đổi lấy cam kết trả chậm NHPH/NHĐCĐ nhận chứng từ phù hợp với điều kiện LC gửi thông báo điện cho người hưởng lợi cam kết trả tiền chứng từ đáo hạn NHPH/NHĐCĐ thực trả tiền cam kết trả chậm đáo hạn UCP 500 không quy định rõ việc NHĐCĐ chiết khấu cam kết trả chậm, đặc biệt cam kết trả chậm hay không, vậy, trước xảy nhiều tranh chấp liên quan đến vấn đề này, điển hình vụ tranh chấp Banco Santander Banque Parisbas mà người viết không lần dẫn chứng viết trước (bạn đọc quan tâm tham khảo viết “Phân biệt vận dụng thư tín dụng chấp nhận thư tín dụng trả chậm” viết “UCP 600 có mới?” đăng TCNH để tìm hiểu thêm vấn đề này) Vụ tranh chấp nói dẫn đến thay đổi UCP, theo UCP 600 cho phép NHĐCĐ chiết khấu (trả trước) cam kết trả chậm NHPH có nghĩa vụ phải hoàn trả tiền cho NHĐCĐ cam kết trả chậm đáo hạn Điều (a)(vi) UCP 600 quy định “Việc hoàn trả số tiền chứng từ xuất trình theo L/C chấp nhận L/C trả chậm thực đáo hạn, cho dù NHĐCĐ trả trước mua lại trước đáo hạn hay không Cam kết NHPH việc hoàn trả cho NHĐCĐ độc lập với cam kết NHPH người thụ hưởng” Quy định Điều Điều 12 UCP 600 xác lập rõ quyền độc lập NHĐCĐ; định NHPH việc chấp nhận hối phiếu cam kết trả chậm bao gồm uỷ quyền cho NHĐCĐ thực trả trước mua lại nghĩa vụ trả tiền họ; quyền nhận tiền hoàn trả họ không bị ảnh hưởng hành động trả trước hay mua lại hối phiếu chấp nhận cam kết trả tiền họ Chiết khấu chứng từ xuất trình theo LC trả (?) LC trả (Sight Payment LC) LC chiết khấu (Negotiation LC) LC trả Tuy nhiên, LC trả có số đặc điểm khác với LC chiết khấu sau: (i) LC trả không yêu cầu người hưởng lợi xuất trình hối phiếu trả kèm theo chứng từ toán; (ii) LC trả quy định việc trả tiền thực quầy NHPH NHĐCĐ cách trả (available with Issuing Bank/XYZ Bank/Confirming Bank by sight payment); (iii) NHPH LC trả không uỷ quyền việc chiết khấu Như vậy, lý thuyết, với LC trả ngay, người hưởng lợi hội nhận tiền trước cách chiết khấu chứng từ LC ngân hàng LC chiết khấu mà thông thường phải đợi NHPH NHĐCĐ nhận chứng từ phù hợp trả tiền Thực tế cho thấy nhiều ngân hàng, không uỷ quyền, sẵn sàng chiết khấu chứng từ phù hợp xuất trình theo LC trả ngay, đặc biệt LC phát hành ngân hàng có uy tín toán Xét tính pháp lý, ngân hàng thực chiết khấu LC trả gặp rủi ro, nhân danh để khởi kiện NHPH trường hợp không nhận tiền hoàn trả từ NHPH/NHĐCĐ chứng từ xuất trình phù hợp với điều kiện LC Nhđcđ có nghĩa vụ phải chiết khấu? Điều 12 (a) UCP 600 quy định NHĐCĐ ngân hàng xác nhận (NHXN), uỷ quyền thực chiết khấu không ràng buộc NHĐCĐ phải có nghĩa vụ chiết khấu trừ NHĐCĐ đồng ý thông báo điều cho người hưởng lợi Như vậy, uỷ quyền NHPH NHĐCĐ có quyền từ chối chiết khấu hối phiếu và/hoặc chứng từ xuất trình theo LC Chiết khấu truy đòi chiết khấu miễn truy đòi Về hình thức chiết khấu, chiết khấu có loại, gồm: chiết khấu truy đòi (negotiation with recourse) chiết khấu miễn truy đòi (negotiation without recourse) Chiết khấu truy đòi cho phép NHĐCĐ có quyền yêu cầu người hưởng lợi hoàn trả lại số tiền NHĐCĐ trả trước cộng với lãi phát sinh trường hợp NHĐCĐ không nhận tiền hoàn trả từ NHPH NHXN (nếu có) Chiết khấu miễn truy đòi việc NHCK mua đứt hối phiếu và/hoặc chứng từ chịu rủi ro trường hợp NHCK không nhận tiền hoàn trả từ NHPH NHXN (nếu có) Định nghĩa Điều UCP 600 không đề cập đến hình thức chiết khấu: có truy đòi chiết khấu miễn truy đòi Tuy nhiên, sở quy định Điều 12 (a) UCP 600, hiểu NHĐCĐ hoàn toàn có quyền định đồng ý từ chối chiết khấu hoàn toàn có quyền lựa chọn hình thức chiết khấu: truy đòi miễn truy đòi Tuy nhiên, cần lưu ý NHĐCĐ đồng thời NHXN NHĐCĐ có nghĩa vụ phải chiết khấu phải chiết khấu miễn truy đòi chứng từ phù hợp xuất trình (Điều (a)(ii) UCP 600 Điều 12(a) UCP 600) Kết luận Định nghĩa thuật ngữ “negotiation” với số Điều quy định liên quan UCP 600 chắn làm cho cộng đồng người thực hành LC khu vực khác giới, Đông Tây, đến cách hiểu chung thống nghiệp vụ chiết khấu giao dịch LC Hi vọng viết này, chừng mực đó, giúp bạn đọc quan tâm hiểu thêm vấn đề chiết khấu giao dịch LC giác độ UCP 600 ————————– Nguyễn Hữu Đức ... có quyền từ chối chiết khấu hối phiếu và/hoặc chứng từ xuất trình theo LC Chiết khấu truy đòi chiết khấu miễn truy đòi Về hình thức chiết khấu, chiết khấu có loại, gồm: chiết khấu truy đòi (negotiation... vận dụng thư tín dụng chấp nhận thư tín dụng trả chậm” viết “UCP 600 có mới?” đăng TCNH để tìm hiểu thêm vấn đề này) Vụ tranh chấp nói dẫn đến thay đổi UCP, theo UCP 600 cho phép NHĐCĐ chiết khấu. .. Tây, đến cách hiểu chung thống nghiệp vụ chiết khấu giao dịch LC Hi vọng viết này, chừng mực đó, giúp bạn đọc quan tâm hiểu thêm vấn đề chiết khấu giao dịch LC giác độ UCP 600 ————————– Nguyễn