550 Phân tích báo cáo tài chính ở Techcombank – thực trạng và giải pháp (108tr)

550 Phân tích báo cáo tài chính ở Techcombank – thực trạng và giải pháp (108tr)

Lời nói đầu Trong điều kiện sản xuất kinh doanh hiện nay, để tăng cờng sức cạnh tranh của mình các doanh nghiệp luôn tìm cách phát triển sản xuất kinh doanh với quy mô ngày càng lớn gắn với việc áp dụng các tiến bộ khoa học và công nghệ. Do đó doanh nghiệp luôn đòi hỏi phải có một lợng vốn ngày càng nhiều. Việc tổ chức đảm bảo kịp thời vốn cho nhu cầu sản xuất kinh doanh có tác động mạnh mẽ đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Cuối cùng, hiệu quả kinh tế thể hiện ở mức doanh lợi đạt đợc. Vấn đề đặt ra là các doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn cần thiết, cân nhắc lựa chọn phơng án đầu t có hiệu quả và lựa chọn các hình thức thu hút vốn tích cực. Bởi vậy bất cứ một doanh nghiệp nào muốn tồn tại và phát triển đều phải quan tâm đến vấn đề tạo lập, quản lý và sử dụng đồng vốn sao cho có hiệu quả nhất. Muốn cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh đợc diễn ra liên tục và thờng xuyên thì doanh nghiệp phải có đủ lợng vốn lu động cần thiết để đầu t. Ngoài ra, vốn lu động còn là yếu tố góp phần mang lại lợi nhuận trong kinh doanh. Việc sử dụng vốn lu động hợp lý hay không hợp lý của doanh nghiệp sẽ đem lại hiệu quả tốt hay xấu cho quá trình kinh doanh. Vấn đề đặt ra cho doanh nghiệp là phải sử dụng vốn lu động nh thế nào để đảm bảo cho quá trình tuần hoàn vốn và tạo ra hiệu quả kinh tế cao. Trong thời gian thực tập tại xí nghiệp Xây lắp điện và Nội thất thuộc Công ty Điện lực I, em nhận thấy xí nghiệp hiện nay đang gặp nhiều khó khăn về vốn lu động. Trên cơ sở sử dụng kiến thức đã học tại nhà trờng và thực trạng của xí nghiệp em lựa chọn đề tài: Vốn lu động và các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động của xí nghiệp Xây lắp điện và Nội thất làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp. Ngoài lời mở đầu và kết luận, luận văn gồm 3 chơng: Chơng I : Một số vấn đề lý luận về vốn lu động của doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Chơng II : Tình hình quản lý sử dụng vốn lu động của xí nghiệp Xây lắp điện và Nội thất. Chơng III : Một số ý kiến đề xuất nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động của xí nghiệp. Do trình độ lý luận cũng nh thực tế còn nhiều hạn chế nên luận văn của em chắc chắn sẽ không tránh khỏi khiếm khuyết. Em rất mong sự góp ý của thầy cô và xí nghiệp để hoàn thiện thêm đề tài nghiên cứu của em. Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo hớng dẫn PGS. Lê Thế Tờng cùng ban lãnh đạo và các cô chú phòng Tài chính - kế toán của xí nghiệp đã nhiệt tình tạo điều kiện và giúp đỡ em hoàn thành luận văn này. Chơng I Một số vấn đề lý luận về vốn lu động của doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất kinh doanh I- Khái niệm, đặc điểm,vai trò và phân loại vốn lu động. 1. Khái niệm: .Vốn kinh doanh: Vốn là chìa khoá, là điều kiện hàng đầu của mọi quá trình sản xuất kinh doanh, là yếu tố quyết định đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Các doanh nghiệp muốn thực hiện đợc các hoạt động sản xuất kinh doanh phải có một lợng vốn nhất định. Vốn đó đợc gọi là vốn kinh doanh. Vốn kinh doanh là biểu hiện bằng tiền của giá trị toàn bộ tài sản trong doanh nghiệp. Vốn kinh doanh của doanh nghiệp gồm vốn cố định, vốn lu động.Vốn lu động là một trong các yếu tố quyết định tới quy mô, khả năng cạnh tranh và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. .Vốn lu động: Để tiến hành sản xuất kinh doanh ngoài các t liệu lao động doanh nghiệp còn cần có các đối tợng lao động. Khác với các t liệu lao động, các đối tợng lao động ( nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm, ) chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó đợc chuyển dịch toàn bộ, một lần vào giá trị sản phẩm . Những đối tợng lao động nói trên nếu xét về hình thái hiện vật đợc gọi là tài sản lu động (TSLĐ), còn về hình thái giá trị đợc gọi là vốn lu động của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, doanh nghiệp phải bỏ vốn ra để thuê mớn nhân công và một số chi phí khác. Do đó, vốn lu động là biểu hiện bằng tiền giá trị của TSLĐ và những chi phí bằng tiền khác do doanh nghiệp ứng ra để đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh đợc liên tục, thờng xuyên. Trong các doanh nghiệp ngời ta thờng chia TSLĐ thành hai loại: TSLĐ sản xuất và TSLĐ lu thông. - TSLĐ sản xuất bao gồm các loại nguyên vật liệu, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, đang trong quá trình dự trữ sản xuất hoặc chế biến. - TSLĐ lu thông bao gồm các thành phẩm chờ tiêu thụ, các loại vốn bằng tiền, các khoản vốn trong thanh toán (nợ phải thu). Trong quá trình sản xuất kinh doanh các TSLĐ sản xuất và TSLĐ lu thông luôn vận động, thay thế và chuyển hoá lẫn nhau, đảm bảo cho quá trình sản kinh doanh đợc tiến hành liên tục. Để hình thành các TSLĐ sản xuất và TSLĐ lu thông các doanh nghiệp phải bỏ ra một số vốn đầu t ban đầu nhất định. Vậy vốn lu động của doanh nghiệp là số vốn tiền tệ ứng trớc để đầu t, mua sắm các tài sản lu động của doanh nghiệp. 2. Đặc điểm của vốn lu động: Vốn lu động của doanh nghiệp không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất và lu thông. Quá trình này diễn ra liên tục và thờng xuyên lặp lại theo chu kỳ và đợc gọi là quá trình tuần hoàn, chu chuyển của vốn. Qua mỗi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh vốn lu động lại thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật t hàng hoá dự trữ và vốn sản xuất, rồi cuối cùng trở lại hình thái tiền tệ. Sau mỗi chu kỳ sản xuất, vốn lu động hoàn thành một vòng chu chuyển. Trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, vốn lu động chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và đợc hoàn lại toàn bộ sau khi doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm thu đợc tiền bán hàng. Nh vậy, vốn lu động hoàn thành một vòng chu chuyển sau một chu kỳ kinh doanh. 3.Vai trò của vốn lu động Trong cơ chế tự chủ và tự chịu trách nhiệm về tài chính sự vận động của vốn lu động luôn gắn chặt với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp .Vốn lu động không những đảm bảo cho khả năng mua sắm hàng hoá, nguyên vật liệu .phục vụ cho quá trình sản xuất mà còn đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra thờng xuyên, liên tục . Vốn lu động là yếu tố quan trọng quyết định đến quy mô hoạt động của doanh nghiệp . Hiệu quả sử dụng vốn lu động càng cao doanh nghiệp càng có điều kiện phát triển về quy mô bề rộng và chiều sâu, đầu t trang thiết bị, phơng tiện kinh doanh Vốn lu động bảo đảm cho doanh nghiệp 2 yếu tố sản xuất là đối tợng lao động và sức lao động. Vốn lu động còn đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp tự chủ hơn về mặt tài chính. Vốn lu động của doanh nghiệp là một yếu tố không thể thiếu đợc trong tái sản xuất. Để có thể tái sản xuất mở rộng thì sau một chu kỳ kinh doanh vốn nói chung và vốn lu động của doanh nghiệp nói riêng phải sinh lời để đảm bảo cho doanh nghiệp tiếp tục mở rộng quy mô, giành thị phần tiêu thụ, tạo lợi thế cạnh tranh cho doanh nghiệp và nâng cao uy tín của doanh nghiệp trên thơng trờng. 4. Phân loại vốn lu động: Để quản lý, sử dụng vốn lu động có hiệu quả cần phải tiến hành phân loại vốn lu động của doanh nghiệp theo các tiêu thức khác nhau: a. Phân loại theo hình thái biểu hiện của vốn: - Vốn bằng tiền và các khoản phải thu: + Vốn bằng tiền: Tiền mặt tại quỹ,tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, kể cả kim loại quý (vàng, bạc, đá quý, .) + Các khoản phải thu: Các khoản nợ phải thu của khách hàng, các khoản tạm ứng, các khoản phải thu khác, . - Vốn vật t hàng hoá (hàng tồn kho): Vốn về nguyên liệu và vật liệu chính; vốn vật liệu phụ; vốn về nhiên liệu; vốn về phụ tùng thay thế; vốn về công cụ, dụng cụ; vốn về sản phẩm dở dang và thành phẩm; vốn về chi phí trả trớc. Cách phân loại này giúp doanh nghiệp có cơ sở để kiểm tra kết cấu tối u của vốn lu động, tìm biện pháp tối u về việc tận dụng số vốn lu động đã bỏ ra. b. Phân loại vốn theo vai trò của vốn lu động đối với quá trình sản xuất kinh doanh: - Vốn lu động trong khâu dự trữ sản xuất: bao gồm giá trị các khoản nguyên liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu động lực, phụ tùng thay thế, công cụ, dụng cụ lao động nhỏ. - Vốn lu động trong khâu sản xuất: bao gồm giá trị sản phẩm dở dang và vốn về chi phí trả trớc. - Vốn lu động trong khâu lu thông: bao gồm giá trị thành phẩm, vốn bằng tiền, các khoản đầu t ngắn hạn, các khoản vốn trong thanh toán. Cách phân loại này cho thấy vai trò và sự phân bố của vốn lu động trong từng khâu của quá trình kinh doanh. Từ đó có biện pháp điều chỉnh cơ cấu vốn lu động sao cho có hiệu quả cao nhất. c c. Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn - Vốn chủ sở hữu: là số vốn lu động thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ các quyền chiếm hữu, chi phối và định đoạt. Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác nhau mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng nh: vốn đầu t từ ngân sách nhà nớc, vốn do chủ doanh nghiệp bỏ ra, vốn góp cổ phần, . - Các khoản nợ: là các khoản vốn lu động đợc hình thành từ vốn vay các ngân hàng thơng mại hoặc các tổ chức tài chính khác, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, các khoản nợ khách hàng cha thanh toán . Cách phân loại này cho thấy kết cấu vốn lu động của doanh nghiệp đợc hình thành bằng vốn của bản thân doanh nghiệp hay từ các khoản nợ. Từ đó có quyết định trong huy động và quản lý, sử dụng vốn lu động hợp lý hơn. d. Phân loại theo nguồn hình thành vốn lu động có thể chia ra các loại vốn sau: - Nguồn vốn ngân sách nhà nớc cấp hay chủ sở hữu bỏ ra ban đầu - Nguồn vốn tự bổ sung: là nguồn vốn do doanh nghiệp tự bổ sung trong quá trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận của doanh nghiệp đợc tái đầu t. - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: là số vốn lu động đợc hình thành từ vốn góp liên doanh của các bên tham gia doanh nghiệp liên doanh. - Nguồn vốn đi vay: vốn vay của các ngân hàng thơng mại, vốn vay bằng phát hành trái phiếu doanh nghiệp. - Các nguồn khác. Việc phân chia này giúp doanh nghiệp thấy đợc cơ cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lu động trong kinh doanh của mình. Từ góc độ quản lý tài chính mọi nguồn tài trợ đều có chi phí sử dụng của nó. Do đó doanh nghiệp cần xem xét cơ cấu nguồn tài trợ tối u để giảm chi phí sử dụng vốn của mình. Ii - Kết cấu và các nguồn đảm bảo vốn lu động 1.Kết cấu vốn lu động: Từ các cách phân loại trên doanh nghiệp có thể xác định đợc kết cấu vốn lu động của mình theo những tiêu thức khác nhau. Kết cấu vốn lu động phản ánh các thành phần và mối quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần trong tổng số vốn lu động của doanh nghiệp. ở các doanh nghiệp khác nhau thì kết cấu vốn lu động cũng khác nhau. Việc phân tích kết cấu vốn lu động của doanh nghiệp theo các tiêu thức phân loại khác nhau sẽ giúp doanh nghiệp hiểu rõ hơn những đặc điểm riêng về số vốn lu động của mình đang quản lý và sử dụng. Từ đó xác định đúng các trọng điểm và biện pháp quản lý vốn lu động có hiệu quả hơn phù hợp với điều kiện cụ thể của doanh nghiệp. Mặt khác thông qua việc thay đổi kết cấu vốn lu động của mỗi doanh nghiệp trong những thời kỳ khác nhau có thể thấy đợc những biến đổi tích cực hay hạn chế về mặt chất lợng trong công tác quản lý vốn lu động của từng doanh nghiệp. 2. Các nguồn đảm bảo vốn lu động: Vốn lu động của doanh nghiệp trong kỳ có thể chia thành 2 loại: vốn lu động thờng xuyên và vốn lu động tạm thời. a.Nguồn vốn lu động thờng xuyên: Trong các doanh nghiệp, khi tiến hành hoạt động kinh doanh, tơng ứng với một quy mô kinh doanh nhất định, phải hình thành một lợng tài sản lu động nhất định bao gồm mức dự trữ hàng tồn kho và các khoản vốn trong thanh toán để quá trình hoạt động kinh doanh đợc liên tục đều đặn. Những tài sản lu động hình thành có tính chất thờng xuyên, ổn định, lâu dài đợc gọi là tài sản lu động thờng xuyên. Nhng trong các kỳ kinh doanh có rất nhiều nguyên nhân (giá vật t tăng, sản xuất có tính thời vụ, doanh nghiệp đột xuất có đơn đặt hàng mới, .) làm tăng nhu cầu vốn lu động dẫn đến hình thành thêm một bộ phận tài sản lu động không có tính chất thờng xuyên gọi là bộ phận tài sản lu động tạm thời. Thông thờng các tài sản lu động thờng xuyên đợc tài trợ bởi nguồn vốn lu động thờng xuyên và tài sản lu động tạm thời đợc đáp ứng bởi nguồn vốn tạm thời. Nguồn vốn lu động thờng xuyên đợc xác định thông qua bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp và tại một thời điểm kinh doanh nó đợc xác định nh sau: = - Nguồn vốn thờng xuyên là tổng thể các nguồn vốn có tính chất ổn định mà doanh nghiệp có thể sử dụng có tính chất dài hạn vào hoạt động kinh doanh, xác định theo công thức sau: Nguồn vốn thờng xuyên = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn b. Nguồn vốn tạm thời : là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dới 1 năm) mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng các nhu cầu tạm thời về vốn phát sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh .Trong bảng cân đối kế toán ,nguồn vốn tạm thời đợc xác định bằng nợ ngắn hạn. Nguồn vốn này bao gồm các khoản vay ngắn hạn ngân hàng và các tổ chức tín dụng ,các khoản nợ ngời cung cấp,nợ tiền lơng và bảo hiểm của ngơi lao động, nợ thuế, lệ phí đối với ngân sách nhà nớc và các khoản nợ phải trả khác có tính chất ngắn hạn, cha đến hạn trả. Iii - xác định nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp 1. Nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp: Trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thờng xuyên phát sinh nhu cầu vốn lu động. Nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp là số vốn tiền tệ cần thiết mà doanh nghiệp ứng ra để hình thành một mức dự trữ hàng tồn kho nhất định và các khoản cho khách hàng nợ sau khi đã sử dụng tín dụng của ngời cung cấp và các khoản chiếm dụng đơng nhiên khác (nợ thuế ngân sách nhà n- ớc, nợ cán bộ công nhân viên, các khoản nợ khác) có thể xác dịnh theo công thức sau: = + - 2. Xác định nhu cầu vốn lu động: Để xác định nhu cầu vốn lu động cần thiết doanh nghiệp có thể sử dụng các phơng pháp khác nhau. Tuỳ theo điều kiện cụ thể doanh nghiệp có thể lựa chọn phơng pháp thích hợp. Có hai phơng pháp chủ yếu: phơng pháp trực tiếp và phơng pháp gián tiếp. a. Phơng pháp trực tiếp : căn cứ vào các yếu tố ảnh hởng trực tiếp đến nhu cầu vốn để xác định nhu cầu từng khoản vốn lu động trong từng khâu rồi tổng hợp lại toàn bộ nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp. Công thức tổng quát nh sau: k n V nc = (M ij x N ij ) i=1 j=1 Trong đó: V nc : Nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp. M: Mức tiêu dùng bình quân 1 ngày của loại vốn đợc tính toán. N: Số ngày dự trữ và bảo hiểm của loại vốn đợc tính toán. i : Số khâu kinh doanh ;(i = 1,k) j : Loại vốn sử dụng; (j =1,n) b.Phơng pháp gián tiếp: Đặc điểm của phơng pháp gián tiếp là dựa vào kết quả thống kê về vốn lu động bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch và khả năng tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động năm kế hoạch để xác định nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp năm kế hoạch. Công thức tính toán nh sau: V nc = V LĐ0 x x (1 + t) Trong đó: V nc : Nhu cầu vốn lu động năm kế hoạch M 1 , M 0 : Tổng mức luân chuyển vốn lu động năm kế hoạch và năm báo cáo V LĐ0 : Số d bình quân vốn lu động năm báo cáo t : Tỷ lệ giảm hoặc tăng vốn lu động năm kế hoạch. t = x 100 Trong đó: K 1 , K 0 : Kỳ luân chuyển vốn lu động năm kế hoạch, năm báo cáo Trên thực tế để ớc đoán nhanh nhu cầu vốn lu động năm kế hoạch các doanh nghiệp thờng sử dụng phơng pháp tính toán căn cứ vào tổng mức luân chuyển vốn và số vòng quay vốn lu động dự tính năm kế hoạch. Phơng pháp tính nh sau: V nc = Trong đó: M 1 : Tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch L 1 : Số vòng quay vốn lu động kỳ kế hoạch Iv - hiệu quả sử dụng và biện pháp quản lý vốn lu động [...]... đạo, các cô chú phòng Tài chính - Kế toán xí nghiệp để đề tài nghiên cứu của em đợc hoàn thiện hơn Em xin chân thành cảm ơn Tài liệu tham khảo 1 Giáo trình tài chính doanh nghiệp Trờng ĐH Quản lý và Kinh doanh Hà Nội, năm 2000 2 Quản trị tài chính doanh nghiệp Trờng ĐH TC KT HN 1999 3 Kế toán doanh nghiệp sản xuất NXB Tài chính 4 Thị trờng vốn, cơ chế hoạt động và sự hình thành ở Việt Nam ( Võ Đình... chế khoản vay quá hạn và tác động tiêu cực của nó đến hoạt động sản xuất kinh doanh 2 Tình hình vốn lu động ở xí nghiệp Để xem xét hiệu quả vốn lu động trớc hết ta phân tích kết cấu vốn lu động Thông qua việc phân tích sẽ giúp ta thấy đợc tình hình phân bổ vốn lu động và tỷ trọng của mỗi khoản trong các giai đoạn luân chuyển Từ đó xác định trọng điểm cần quản lý và tìm ra giải pháp nâng cao hiệu quả... vốn lu động của xí nghiệp xây lắp điện và nội thất 1.Kết cấu tài sản và nguồn vốn xí nghiệp : Tại thời điểm 31/12/2003 tổng tài sản của xí nghiệp bao gồm :Tài sản cố định là 1.071.227.185 đồng và tài sản lu động là 14.891.607.746 đồng Còn nguồn vốn cũng bao gồm 2 loại: nợ phải trả là 14.025.966.707 đồng và nguồn vốn chủ sở hữu là 1.936.868.224 đồng.Tổng tài sản và tổng nguồn vốn năm 2003 so với năm... giữa chi phí bỏ ra và lợi nhuận thu đợc của doanh nghiệp Trong quá trình tiến hành phân tích tình hình sử dụng vốn lu động tại xí nghiệp Xây lắp điện và nội thất cho thấy bên cạnh những kết quả đạt đợc, quá trình quản lý và sử dụng vốn tại xí nghiệp còn nhiều hạn chế nhất định Những hạn chế này xuất phát từ nhiều nguồn nguyên nhân khác nhau mà căn cứ vào những phân tích và tìm hiểu thực tế hoạt động... lý và sản xuất của xí nghiệp Bộ máy quản lý của xí nghiệp đứng đầu là giám đốc đại diện pháp nhân của xí nghiệp và chịu trách nhiệm điều hành mọi hoạt động của xí nghiệp Phó giám đốc phụ trách lĩnh vực sản xuất Kế toán trởng phụ trách lĩnh vực tài chính và hạch toán kinh doanh của xí nghiệp Xí nghiệp tổ chức cơ cấu gồm các phòng ban sau : - Phòng Tài chính- kế toán : chịu trách nhiệm đề ra các biện pháp. .. đang mở rộng Sau đây là cơ cấu vốn và nguồn vốn của xí nghiệp: (Bảng 2) a Kết cấu tài sản: Tài sản lu động và đầu t ngắn hạn năm 2003 so với năm 2002 tăng 4.574.248.654 đồng với tốc độ tăng 44,35% và chiếm phần lớn trong cơ cấu vốn của xí nghiệp đồng thời không ngừng tăng lên, năm 2002 chiếm tỷ trọng 92,75% so với tổng tài sản, năm 2003 chiếm 93,29%, tăng 0,54% Trong khi đó, tài sản cố định và đầu... nguồn vốn thờng xuyên Hệ số nợ cao,hệ số vốn chủ sở hữu giảm và hệ số nợ ngắn hạn quá cao cho thấy mức độ rủi ro về mặt tài chính của xí nghiệp là rất lớn, khả năng tự chủ về tài chính giảm song nhờ đó mà khả năng sinh lời của một đồng vốn chủ sở hữu lại tăng Điều này đã làm ảnh hởng tới khả năng thanh toán của xí nghiệp Chúng ta sẽ xem xét sự ảnh hởng này thông qua các hệ số sau: (Bảng8) Hệ số khả... thời sử dụng tiết kiệm và hợp lý vốn lu động Để quản lý tốt loại vốn này cần phối hợp nhiều biện pháp từ khâu mua sắm, vận chuyển và dự trữ ở kho Cần chú ý một số biện pháp quản lý sau: - Xác định đúng đắn lợng nguyên vật liệu hoặc hàng hoá cần mua trong kỳ và lợng tồn kho dự trữ thờng xuyên - Xác định và lựa chọn ngời cung ứng thích hợp Doanh nghiệp cần cân nhắc các nguồn cung ứng và ngời cung ứng Mục... vốn không hợp lý Vốn chủ sở hữu quá bé, năm 2003 chỉ chiếm 12,13%, nợ phải trả là chính chiếm 87,87% Cho thấy xí nghiệp đang sử dụng nguồn vốn đợc hình thành từ các khoản nợ phải trả là rất lớn và đang có xu hớng tăng thêm Nh vậy sẽ làm tăng khả năng rủi ro tài chính hay làm mất khả năng tự chủ về tài chính của xí nghiệp Về cơ cấu vốn lu động: chủ yếu là vốn vay ngắn hạn và tín dụng thơng mại làm cho... nguyên vật liệu hoặc hàng hoá Ap dụng thởng, phạt vật chất thích đáng để tránh tình trạng mất mát, hao hụt quá mức hoặc vật t, hàng hoá bị mất phẩm chất - Thờng xuyên kiểm tra, nắm vững tình hình dự trữ, phát hiện kịp thời tình trạng vật t hoặc hàng hoá bị ứ đọng, có biện pháp giải phóng nhanh số vật t đó để thu hồi vốn - Thực hiện tốt việc mua bảo hiểm đối với tài sản và vật t hoặc hàng hoá, lập dự phòng . lu động. Trên cơ sở sử dụng kiến thức đã học tại nhà trờng và thực trạng của xí nghiệp em lựa chọn đề tài: Vốn lu động và các biện pháp nâng cao hiệu. tình trạng vật t hoặc hàng hoá bị ứ đọng, có biện pháp giải phóng nhanh số vật t đó để thu hồi vốn. - Thực hiện tốt việc mua bảo hiểm đối với tài sản và