Nghiên cÿu ±ÿc thÿc hißn vßi mÿc ích tìm hißu các y¿u tß ¿nh h±ßng tßi vißc lÿa chßn doanh nghißp kißm toán cÿa các doanh nghißp phi tài chính niêm y¿t t¿i Vißt Nam thông qua sÿ dÿng k¿
CĂ sò lý thuy¿t vò nhu c¿u òi vòi dòch vÿ kiòm toỏn
Lý thuy¿t hành vi mua
Quyết định của người tiêu dùng luôn là mối quan tâm hàng đầu của các nhà nghiên cứu Khoảng 300 năm trước, các nhà kinh tế như Nicholas Bernoulli, John von Neumann và Oskar Morgenstern đã nghiên cứu vấn đề này và kiểm tra các cơ sở ra quyết định (Richarme, 2007) Nghiên cứu về quyết định của người tiêu dùng chủ yếu tiếp cận từ góc độ kinh tế và tập trung vào hành vi mua sắm (Loudon, 1993) Các mô hình phổ biến về quyết định tiêu dùng xuất phát từ "Lý thuyết về sự hữu ích", trong đó người tiêu dùng thường lựa chọn nhà cung cấp dựa trên kỳ vọng về sự hữu ích của sản phẩm, dịch vụ họ mua và sự quan tâm đến lợi ích chính họ (Schiffman và Joseph, 2015).
Nghiên cứu hành vi mua sắm của người tiêu dùng là một yếu tố quan trọng trong lĩnh vực kinh tế, đặc biệt trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gia tăng giữa các doanh nghiệp hiện nay Việc hiểu rõ hành vi này giúp các nhà nghiên cứu và doanh nghiệp phát triển chiến lược tiếp thị hiệu quả hơn, từ đó nâng cao khả năng cạnh tranh và đáp ứng tốt hơn nhu cầu của thị trường.
Hành vi tiêu dùng được định nghĩa là quá trình mà cá nhân hoặc nhóm lựa chọn, mua, sử dụng và xử lý sản phẩm, dịch vụ nhằm đáp ứng nhu cầu và mong muốn của họ (Solomon, 2006) Trên thế giới hiện nay, nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng hành vi mua không chỉ liên quan đến khách hàng cá nhân mà còn bao gồm cả khách hàng tổ chức.
Theo Schiffman và Joseph (2015), hành vi người tiêu dùng bao gồm các hoạt động như tìm kiếm, mua sắm, sử dụng, đánh giá và xử lý sản phẩm và dịch vụ nhằm đáp ứng nhu cầu của họ Quyết định mua sắm thường xuất phát từ nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ, với nhu cầu này có thể khác nhau giữa các sản phẩm và người tiêu dùng Mollahoseyni (2012) chỉ ra rằng nhu cầu mua sắm của mỗi cá nhân phụ thuộc vào nhiều yếu tố, trong đó có nhận thức về chất lượng và giá cả Hành vi người tiêu dùng là quá trình lựa chọn nhà cung cấp, đòi hỏi phải dựa trên nhu cầu và yêu cầu cụ thể trong từng trường hợp mua sắm, cũng như sự phát triển của doanh nghiệp.
Vòi nhiòu ng±òi tiờu dựng luôn coi trọng chất lượng sản phẩm khi quyết định mua sắm Khi giá cả các sản phẩm tương đương, người tiêu dùng thường chọn những sản phẩm có chất lượng tốt hơn Sản phẩm chất lượng cao không chỉ đáp ứng mong đợi của người mua mà còn mang lại giá trị gia tăng cho họ Doanh nghiệp cần lựa chọn thương hiệu phù hợp để cung cấp dịch vụ và sản phẩm chất lượng, vì nhiều yếu tố ảnh hưởng đến quyết định mua sắm Nghiên cứu về hành vi mua sắm đã được đề cập trong nhiều tác phẩm của các tác giả khác nhau, với mỗi tác giả đưa ra những mô hình lý giải riêng về hành vi mua, trong đó có mô hình của Sheth và các cộng sự (1991).
Hành vi người tiêu dùng được định nghĩa là quá trình tham gia của cá nhân hoặc nhóm trong việc lựa chọn, mua, sử dụng hoặc xử lý các sản phẩm, dịch vụ, ý tưởng hay kinh nghiệm nhằm đáp ứng nhu cầu và mong muốn (Solomon, 2006) Theo Sheth và cộng sự (1991), khi người mua quyết định mua một sản phẩm hoặc dịch vụ, có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến hành vi mua, bao gồm giá trị chức năng, giá trị điều kiện, giá trị xã hội, giá trị tri thức và giá trị cảm xúc.
Giá trị chức năng của sản phẩm lựa chọn được hiểu là giá trị sử dụng hay hữu dụng đạt được thông qua lợi ích thiết thực hay hiệu quả về mặt vật chất của sản phẩm Một sản phẩm lựa chọn cung cấp giá trị chức năng cho người sử dụng thông qua những thuộc tính hay chức năng nổi bật hoặc thiết thực nhất của sản phẩm, dịch vụ đó Giá trị chức năng được hình thành thông qua một tập hợp các thuộc tính liên quan tới sản phẩm lựa chọn Giá trị chức năng được xem như là yếu tố chính cho quyết định lựa chọn của khách hàng Quyết định này được xây dựng trên lý thuyết hữu dụng kinh tế mà Bray (2008) đã phát triển và được sử dụng rộng rãi Giá trị chức năng có thể xuất phát từ các đặc điểm và thuộc tính của sản phẩm, dịch vụ như tính năng, độ tin cậy, độ bền và giá cả.
Giỏ trò xó hòi là ò hÿu dÿng liên quan đến việc lựa chọn một hay nhiều nhúm trong xã hội Giỏ trò cảm xúc là khả năng của các ph±Ăng ỏn gÿi nên những cảm giác hoặc trạng thái xúc cảm cho người sử dụng Giỏ trò tri thức của một ph±Ăng ỏn lựa chọn là khả năng tạo ra sự tũ mũ, cung cấp tính mới lạ và thỏa mãn mong muốn hiểu biết Một ph±Ăng ỏn có thể được chọn do người sử dụng cảm thấy chỏn, không hào hứng với sản phẩm khác, cảm thấy tũ mũ hoặc có mong muốn trải nghiệm với một nhà cung cấp và sản phẩm khác Những yếu tố khóm phỏ, tìm kiếm sự thay đổi, có thể kích thích việc tìm kiếm những nhà cung cấp khác, từ đó ảnh hưởng đến hành vi tiêu dùng Giỏ trò điều kiện được hiểu là khả năng nhận diện một ph±Ăng ỏn lựa chọn do tình huống đặc biệt hoặc một tập hợp các điều kiện tác động trước người lựa chọn ph±Ăng ỏn.
Giá trị tiêu dùng ảnh hưởng đến quyết định lựa chọn sản phẩm và dịch vụ của người tiêu dùng Trên mỗi mặt hàng, người tiêu dùng thường phải đối mặt với sự lựa chọn "mua" hoặc "không mua", điều này phụ thuộc vào các giá trị tiêu dùng khác nhau Các giá trị này có mối liên hệ chặt chẽ và góp phần vào quá trình lựa chọn sản phẩm của doanh nghiệp Việc xác định các giá trị này không chỉ giúp người tiêu dùng hiểu rõ hơn về sản phẩm mà còn làm tăng khả năng chấp nhận sản phẩm khi so sánh với các lựa chọn khác Tuy nhiên, một sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể cũng có thể chịu ảnh hưởng từ nhiều giá trị tiêu dùng khác nhau.
Hỡnh 1.1: Mụ hỡnh 5 giỏ trò ¿nh h±òng ¿n lÿa chòn cÿa ng±òi tiờu dựng
(Nguòn: Sheth và còng sÿ (1991))
Lý thuyết của Sheth đã được kiểm chứng trong hơn 200 ứng dụng và thể hiện tính chính xác cao Lý thuyết này có thể được áp dụng cho bất kỳ tình huống lựa chọn nào của người tiêu dùng, nhấn mạnh rằng quá trình ra quyết định lựa chọn cá nhân là một quy trình có tính hệ thống Quá trình này không giống như quyết định ngẫu nhiên mà thường được xây dựng dựa trên các yếu tố cụ thể và có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài.
Hành vi lÿa chòn cÿa ng±òi tiờu dựng
Những yếu tố trong trường hợp các quyết định mua sản phẩm tự nhiên, hay mang tính chất bắt buộc thì lý thuyết về vai trò này không còn phù hợp Đây cũng là hạn chế trong nghiên cứu của Sheth.
Mô hình của Sheth nhấn mạnh vai trò của dịch vụ kế toán trong việc lựa chọn và quyết định của doanh nghiệp Theo ông, dịch vụ kế toán không chỉ mang lại chức năng và giá trị xã hội, mà còn có vai trò điều kiện, tri thức và cảm xúc Giá trị chức năng của kế toán được thể hiện qua tính hữu ích cho doanh nghiệp và các bên liên quan Giá trị xã hội của kế toán được thể hiện qua việc lựa chọn các thông tin tài chính minh bạch Giá trị điều kiện liên quan đến sự hiệu quả trong việc lựa chọn doanh nghiệp kế toán giữa nhiều nhà cung cấp dịch vụ khác nhau Giá trị tri thức được thể hiện qua mong muốn nâng cao chất lượng dịch vụ tài chính và các dịch vụ khác Cuối cùng, giá trị cảm xúc phản ánh sự hài lòng của nhà cung cấp dịch vụ và nhân viên, điều này khuyến khích các nhà quản lý tiếp tục lựa chọn cho các lần sau Tổng thể, giá trị của dịch vụ kế toán là yếu tố quyết định trong lựa chọn doanh nghiệp kế toán, theo quan điểm của Sheth về lợi ích trong hành vi mua sắm dịch vụ kế toán.
Webster và Wind (1972) định nghĩa việc mua của tổ chức như một “tiến trình quyết định, theo đó các tổ chức chính thức hình thành nhu cầu về những sản phẩm, dịch vụ cụ thể, xác định, đánh giá, lựa chọn trong số các nhãn hiệu sản phẩm và các nhà cung cấp khác nhau.” Lý thuyết nhu cầu của A Maslow giải thích rằng trong những thời điểm khác nhau, con người bị thúc đẩy bởi những nhu cầu khác nhau Một người tiêu dùng thực hiện hành vi mua sắm phải xuất phát từ nhu cầu và mong muốn sản phẩm đó Khi xác định chắc chắn được những mục đích sử dụng, mong muốn và yêu cầu về sản phẩm dịch vụ, thì có thể lựa chọn được nhà cung cấp phù hợp.
Thương hiệu có thể tác động lớn đến giá cả và hành vi tiêu dùng của khách hàng Sheth và đồng sự (1991) chỉ ra rằng các quyết định tiêu dùng của người tiêu dùng khác nhau tùy thuộc vào sức mạnh của thương hiệu và các yếu tố như chi phí, kiến thức của người tiêu dùng và thói quen tiêu dùng Nhiều người mua trung thành với một thương hiệu nhất định, nhưng họ có thể chuyển sang thương hiệu khác nếu cảm thấy chi phí cao hơn mà không mang lại sự hài lòng tương xứng với sản phẩm và dịch vụ của thương hiệu mới Điều này khiến một số người tiêu dùng trung thành với một thương hiệu có thể thay đổi lựa chọn Khách hàng trung thành luôn muốn mua các sản phẩm, dịch vụ phù hợp với nhu cầu và có thể duy trì chất lượng như mong muốn, tạo sự gắn bó với thương hiệu đó (Hoyer và MacInnis, 1997) Tuy nhiên, khi lên kế hoạch mua sắm thay thế, quyết định mua sắm thường liên quan đến việc tìm kiếm các cách để giảm chi phí hoặc cải thiện lợi ích, do đó có thể tác động đến việc thay đổi thương hiệu tiêu dùng.
Sÿ hài lũng vòi dòch vÿ cing là mòt cn cÿ lÿa chòn òi vòi ng±òi tiờu dựng
Nghiên cứu của Parasuraman (1988) chỉ ra rằng sự hài lòng của khách hàng phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm nhân viên phục vụ, chính sách của công ty, cơ sở vật chất, thời gian cung cấp và sự sẵn sàng hỗ trợ Khi khách hàng cảm thấy hài lòng với dịch vụ, khả năng lựa chọn và giữ chân khách hàng của doanh nghiệp sẽ cao hơn Mặc dù có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến sự hài lòng của khách hàng, nhưng vẫn chưa có sự đồng thuận rõ ràng về yếu tố nào quan trọng nhất Các nghiên cứu của Parasuraman cùng với Hoyer và MacInnis (1997) đã chỉ ra rằng có nhiều yếu tố quyết định đến sự lựa chọn của người tiêu dùng, nhưng chưa có nghiên cứu nào đi sâu vào vấn đề này một cách cụ thể và toàn diện.
Vai trũ cÿa kiòm toỏn òc l¿p
Kiểm toán là quá trình các kiểm toán viên có năng lực và độc lập tiến hành thu thập, đánh giá bằng chứng về những thông tin tài chính nhằm kiểm tra và báo cáo về mức độ phù hợp giữa những thông tin đó với các chuẩn mực đã được thiết lập.
Kiểm toán báo cáo tài chính là quá trình xác minh và đánh giá tính trung thực, hợp lý của các báo cáo tài chính Quy trình này bao gồm Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh báo cáo tài chính Chỉ có các doanh nghiệp đã lập báo cáo tài chính mới phải thực hiện kiểm toán Kết quả của kiểm toán tài chính có thể ảnh hưởng đến các bên liên quan như chính quyền, nhà đầu tư, cổ đông, ngân hàng trong việc ra quyết định quản lý và kinh doanh.
Hoạt động kiểm toán do các doanh nghiệp thực hiện nhằm giám sát bên ngoài các hoạt động của họ Giám sát bên ngoài có thể mang lại lợi ích trong việc giải quyết các vấn đề khác nhau giữa các bên liên quan và doanh nghiệp thông qua thông tin giám sát Kết quả kiểm toán có vai trò quan trọng vì nó tạo niềm tin cho các nhà đầu tư trong việc ra quyết định, đồng thời cung cấp thông tin cho các cơ quan quản lý nhà nước, nhà cung cấp và chính ban quản lý doanh nghiệp Đây là một trong nhiều lý do mà các tổ chức thường lựa chọn thực hiện kiểm toán bên ngoài, ngay cả khi họ không bị bắt buộc kiểm toán bởi các cơ quan quản lý.
Lý thuyết đại diện (Agency Theory) nghiên cứu mối quan hệ giữa bên ủy quyền và bên đại diện, được phát triển bởi Jensen và Meckling (1976) Lý thuyết này chỉ ra rằng xung đột có thể phát sinh khi không có thông tin đầy đủ giữa các bên Trong một doanh nghiệp, ban giám đốc là những người điều hành công việc hàng ngày, do đó cần có thông tin chính xác về tình hình tài chính và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Sự thiếu hụt về số lượng và chất lượng thông tin là lý do thúc đẩy nhu cầu kiểm toán để bảo đảm báo cáo tài chính Theo lý thuyết này, các nhà quản lý doanh nghiệp đưa ra quyết định kiểm toán nhằm mục đích giảm chi phí đại diện do sự thiếu hụt thông tin gia tăng trong môi trường nội bộ.
Hội đồng quản trị doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc đưa ra các quyết định kinh doanh, ảnh hưởng đến sự phát triển và thành công của công ty Họ cần có thông tin đầy đủ và chính xác về hoạt động quản lý và điều hành để đánh giá tình hình doanh nghiệp một cách khách quan Việc cung cấp thông tin minh bạch và trung thực từ ban giám đốc là cần thiết để hội đồng có thể ban hành các quyết định chiến lược quan trọng, đảm bảo sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Thÿ hai là sự bắt buộc công khai thông tin giữa các cổ đông và các thành viên hội đồng quản trị Các thành viên trong Hội đồng quản trị doanh nghiệp luôn được tiếp cận với thông tin quản lý nội bộ, trong khi các cổ đông lại không có được những thông tin này Thông tin mà các cổ đông được biết chủ yếu là tình hình tài chính được các nhà quản trị doanh nghiệp công khai Do đó, kiểm toán độc lập giúp các cổ đông đảm bảo các thông tin tài chính là chính xác và đáng tin cậy.
Khi một công ty muốn phát hành cổ phiếu ra công chúng, việc cung cấp thông tin xuất hiện là rất quan trọng Nhà đầu tư luôn cần biết về tình hình hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn Kiểm toán độc lập có trách nhiệm gửi thông tin đến các nhà đầu tư tiềm năng về mức độ tin cậy của các thông tin tài chính mà công ty công bố và cung cấp.
Sự bất ổn trong việc cung cấp thông tin giữa những người điều hành doanh nghiệp và các cổ đông hiện hữu và những nhà đầu tư tương lai được coi là lớn nhất bởi vì thực tế giá cổ phiếu của một công ty không phụ thuộc vào giá trị sổ sách của tài sản mà công ty có Các cổ đông thường đặt ra một mức giá thấp hơn giá thị trường để tính toán rủi ro, dẫn đến mức giá cao hơn giá thị trường của cổ phiếu Việc giảm giá trị thực của cổ phiếu có thể gây tổn thất to lớn cho các cổ đông Các cổ đông phải tìm mọi biện pháp để giảm bớt sự bất ổn trong việc cung cấp thông tin này Thực hiện kiểm toán độc lập và xác nhận thông tin tài chính của doanh nghiệp giúp các cổ đông và nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro trong quá trình ra quyết định.
Thÿ t±, là sÿ b¿t cõn xÿng vò thụng tin giÿa cỏc bờn hÿu quan (CĂ quan qu¿n lý
Nhà nước, ngân hàng, nhà cung cấp và người lao động đều có vai trò quan trọng trong việc quản lý tài chính của doanh nghiệp Các cơ quan quản lý cần sử dụng thông tin tài chính chính xác để đưa ra quyết định về cho vay, thanh quyết toán thuế và các hoạt động khác Trong một số trường hợp, các chủ sở hữu và nhà quản lý doanh nghiệp có thể hợp tác để làm sai lệch báo cáo tài chính, che giấu rủi ro kinh doanh nhằm mục đích duy lợi ích cá nhân trong các hợp đồng vay vốn ngân hàng Để kiểm soát rủi ro, nhiều ngân hàng yêu cầu báo cáo tài chính của doanh nghiệp phải được kiểm toán bởi công ty kiểm toán độc lập Kiểm toán giúp các công ty tiếp cận được nguồn vốn vay từ ngân hàng và các tổ chức tín dụng Các ngân hàng cũng dựa vào các báo cáo này để đưa ra quyết định cho doanh nghiệp vay vốn.
Kinney và McDaniel (1989) nhấn mạnh rằng việc kiểm soát quy mô của một doanh nghiệp lớn phụ thuộc vào khả năng giám sát các quy trình kinh doanh và kiểm soát của các nhà quản lý Nếu không có các hoạt động giám sát đầy đủ và thông tin kịp thời, các nhà quản lý sẽ mất đi khả năng kiểm soát và thông tin nội bộ có thể phát sinh Việc kiểm toán toàn diện giúp doanh nghiệp phục hồi lại sự cân bằng trong nội bộ và nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh Ngoài ra, việc mở rộng quy mô doanh nghiệp ra quốc tế cũng đặt ra những thách thức khác nhau về thuế ở các nước khác nhau Điều này giải thích tại sao một doanh nghiệp cần có sự kiểm toán chặt chẽ liên quan đến các vấn đề tài chính Bên cạnh đó, việc tuân thủ pháp luật quy định bắt buộc phải kiểm toán, doanh nghiệp cũng cần sử dụng một doanh nghiệp kiểm toán nhất định do công ty yêu cầu.
Nghiên cứu của DeAngelo (1981) chỉ ra rằng nhiều doanh nghiệp đang cố gắng điều chỉnh chi phí để phù hợp với hoạt động của mình trong từng thời kỳ Điều này khuyến khích các nhà quản lý doanh nghiệp giảm bớt chi phí bằng cách thu hút các doanh nghiệp cung cấp dịch vụ cần thiết, phù hợp với yêu cầu của doanh nghiệp.
Lin và Liu (2009) đã bổ sung cho nghiên cứu của Chow (1982), Blackwell và cộng sự (1988), Carey và cộng sự (2000) về những yếu tố quyết định đến nhu cầu kiểm toán độc lập, thông qua việc điều tra các nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu kiểm toán mang tính chất tự nguyện của các công ty Trung Quốc Nghiên cứu này được thực hiện với các công ty niêm yết của Trung Quốc, mà theo quy định, các báo cáo tài chính 6 tháng một lần bắt buộc phải được kiểm toán Dữ liệu nghiên cứu dựa trên một mẫu 2.458 báo cáo của các công ty Trung Quốc từ năm 1996 đến năm.
Năm 1999, các nhà nghiên cứu nhận thấy rằng khi các doanh nghiệp lựa chọn kiểu toán một cách tùy nguyên, sẽ có ảnh hưởng tích cực đến kết quả hoạt động của doanh nghiệp, bao gồm thuế và lợi nhuận Các nhà nghiên cứu cũng cho thấy doanh thu của một số công ty áp dụng kiểu toán cao hơn so với các công ty không thực hiện kiểu toán, đặc biệt khi doanh thu kiểu toán mang tính chất tùy nguyên Phát hiện này phù hợp với các lý thuyết về quản lý liên quan đến việc tùy nguyên mua dịch vụ kiểu toán, góp phần nâng cao độ tin cậy của số liệu kế toán.
Lý do mà tổ chức lựa chọn một doanh nghiệp kiểm toán cụ thể thường rất phức tạp và có sự khác biệt giữa các tổ chức Điều này xuất phát từ những lợi ích mà kiểm toán mang lại cho doanh nghiệp Những lợi ích của việc mua dịch vụ kiểm toán là rất đáng kể.
Năm 1980, Knechel và cộng sự (2008) chỉ ra rằng hầu hết các nghiên cứu tập trung vào lý do của lựa chọn kiểm toán là để tạo ra báo cáo tài chính đáng tin cậy Việc thu hút doanh nghiệp kiểm toán mang lại lợi ích trên nhiều phương diện (Wallace, 1981; Knechel và cộng sự, 2008), nhưng chủ yếu nhằm giảm thiểu nguy cơ thông tin sai lệch trong báo cáo tài chính Lý thuyết này áp dụng cho mối quan hệ thông tin giữa bên quản lý với bên ngoài và giữa bên quản lý với cấp dưới Wallace (1981) lưu ý rằng cũng có những lợi ích khác phát sinh từ kiểm toán, bao gồm cải thiện sự minh bạch và hiệu quả trong hoạt động, do những đánh giá từ kiểm toán viên về các quy trình nội bộ, ngăn chặn các hành động phi pháp trong quản lý, cải thiện tình hình tuân thủ các quy định pháp lý và cho phép doanh nghiệp thực hiện một số hoạt động trên thị trường (ví dụ như tham gia vào thị trường vốn).
Gi¿ thuy¿t qu¿n lý vò vai trũ kiòm toỏn òi vòi ho¿t òng qu¿n lý doanh nghiòp
Vai trũ cÿa kiòm toỏn òi vòi ho¿t òng qu¿n lý doanh nghiòp ±ÿc ò c¿p thụng qua “Gi¿ thuy¿t qu¿n lý” (Stewardship (Monitoring) Hypothesis) hay cũn gòi là
Lý thuyết về nội bộ điển hình được đề cập trong nhiều tài liệu về quản lý và giám sát Theo Jensen và Meckling (1976), lý thuyết này nhấn mạnh rằng các nhà quản lý nên cung cấp thông tin minh bạch về doanh nghiệp cho các bên liên quan Lý thuyết này cũng cho rằng, việc quản lý hoạt động của một tổ chức cần phải giảm thiểu chi phí phát sinh từ những xung đột lợi ích giữa các cổ đông và nhà quản lý (Jensen và Meckling, 1976; Watts và Zimmerman, 1983).
Trong mối quan hệ giữa doanh nghiệp, DeFond (1992) xác định hai yếu tố liên quan đến nhu cầu giám sát bên ngoài: (1) sự khác nhau trong vai trò giữa người quản lý và chủ sở hữu, trong đó chủ sở hữu cần tin tưởng vào các hành động của người quản lý; và (2) khả năng giám sát không hoàn hảo của chủ sở hữu đối với các hành động của các nhà quản lý Jensen và Meckling (1976) cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hiểu rõ mối quan hệ này.
Vào năm 2007, nghiên cứu của DeFond (1992) đã chỉ ra rằng chỉ số sở hữu có thể ảnh hưởng đến quyền lợi của cổ đông Chỉ số này có thể làm giảm giá trị của các khoản đầu tư ban đầu và tăng cường vai trò quản lý khi tỷ lệ sở hữu quản lý thấp Hành động này được xem như một phần phản ứng đối với những vấn đề rủi ro trong quản lý.
Các nhà quản lý không có quyền sở hữu thường phải thu hồi một doanh nghiệp kiểm soát chất lượng cao nhằm nâng cao chất lượng thông tin cung cấp và đảm bảo cho họ không phải bị thiệt hại hay tổn thất xảy ra Việc thực hiện những hợp đồng giám sát bên ngoài đòi hỏi doanh nghiệp phải chi trả các khoản chi phí giám sát bổ sung Giám sát bên ngoài bởi một doanh nghiệp kiểm soát làm giảm những thông tin bất lợi xảy ra giữa các nhà quản lý và chủ sở hữu do đảm bảo rằng các chủ sở hữu doanh nghiệp sẽ kiểm soát được mọi hành động của các nhà quản lý và cho phép các nhà quản lý rằng hành động của họ cần phù hợp với lợi ích của các chủ sở hữu.
Mô hình doanh nghiệp có thể áp dụng một hoặc nhiều phương thức giám sát trong nỗ lực giảm thiểu các chi phí phát sinh do sự tách biệt giữa chủ sở hữu doanh nghiệp và người quản lý doanh nghiệp (Fama và Jensen, 1983) Phương thức giám sát hữu ích cho các chủ sở hữu doanh nghiệp là thiết kế kiểm soát nội bộ hiệu quả, hoặc thu hút các doanh nghiệp kiểm toán độc lập thực hiện việc kiểm tra Thực tế cho thấy kiểm toán độc lập là một biện pháp hiệu quả giúp các doanh nghiệp giải quyết các vấn đề giám sát rủi ro kinh doanh và chi phí quản lý (Simunic và Stein, 1980; Johnson và Lys, 1990).
Hoàn thiện kiểm soát nội bộ của doanh nghiệp được coi là một yếu tố quan trọng trong việc đáp ứng nhu cầu kiểm toán của doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp nhỏ, chủ sở hữu thường là người quản lý, giúp kiểm soát và giám sát trực tiếp các hoạt động, từ đó nâng cao hiệu quả kiểm soát nội bộ và giảm chi phí kiểm soát bên ngoài Trong khi đó, doanh nghiệp lớn có nhiều chủ sở hữu và người quản lý, dẫn đến khó khăn trong việc giám sát và tăng nguy cơ rủi ro do hành vi sai phạm của các cá nhân Nghiên cứu của Simunic và Stein (1987) chỉ ra rằng các doanh nghiệp lớn thường có nhu cầu cao hơn về kiểm soát tổ chức, do đó họ thường lựa chọn các công ty kiểm toán chất lượng cao hơn Abdel-khalik (1993) cũng nhấn mạnh rằng các chủ sở hữu cần tập trung vào hoạt động kiểm toán như một biện pháp kiểm soát hiệu quả trong doanh nghiệp có cấu trúc phân cấp về sở hữu và quản lý.
Cụng viòc kiòm toỏn cung c¿p mòt sò lÿi ớch nòi bò cho mòt cụng ty, ch¿ng h¿n nh± c¿i thiòn hiòu qu¿ quỏ trỡnh và tng sÿ tuõn thÿ phỏp lu¿t Những lÿi ớch này phỏt sinh do sÿ phÿc t¿p khỏc nhau trong mòt tò chÿc, bao gồm tài s¿n, ho¿t òng và tài chớnh Trong cụng ty nh¿, ngàì qu¿n lý kiòm soỏt cỏc ho¿t òng, trong khi ở cụng ty phỏt tri?n lòn, vai trò kiòm soỏt trở nờn phÿc t¿p hĂn Sò l±ÿng cỏc bò ph¿n và Ăn vò c¿p d±òi tng lên, gây ra v¿n ò rÿi ro giÿa ng±òi qu¿n lý và c¿p d±òi C¿p d±òi có thể làm gi¿m hiòu qu¿ tòng thò và phỏt sinh cỏc v¿n ò rÿi ro K¿t qu¿ là, cỏc tò chÿc phÿc t¿p cần lÿa chòn doanh nghi?p kiòm toỏn ch¿t l±ÿng cao.
Nghiên cứu lý thuyết và thực nghiệm về kiểm toán luôn mang lại giá trị kinh tế cho doanh nghiệp, ngay cả trong trường hợp một doanh nghiệp không bắt buộc phải kiểm toán theo luật (Chow, 1982) Quyết định thực hiện một cuộc kiểm toán, lựa chọn một doanh nghiệp kiểm toán hay quyết định thay đổi doanh nghiệp kiểm toán được coi là những lựa chọn phức tạp, không đơn giản đối với nhiều doanh nghiệp Các nghiên cứu trước đây đã sử dụng lý thuyết quản lý để giải thích một phần sự lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán và việc thay đổi doanh nghiệp kiểm toán (DeFond, 1992; Carey và cộng sự, 2000) Vai trò cơ bản của kiểm toán là nâng cao chất lượng báo cáo tài chính, giúp các nhà quản lý nâng cao hiểu biết về một công ty hoặc loại bỏ thông tin bất thường liên quan đến báo cáo nội bộ hay kỳ vọng, từ đó tạo ra nhiều giá trị, lợi ích hơn cho hoạt động kiểm toán Nhiều nghiên cứu của các nhà nghiên cứu trước đây về chất lượng kiểm toán thường tập trung vào sự khác biệt về chất lượng kiểm toán giữa doanh nghiệp kiểm toán lớn như Big Five, Big Four và doanh nghiệp kiểm toán nhỏ hơn.
Vào năm 1981, các doanh nghiệp lớn đã kiên quyết cung cấp dịch vụ với chất lượng tốt hơn nhờ vào hoạt động hợp pháp và danh tiếng vững chắc của họ.
Xu hướng quốc tế hóa đang gia tăng, làm cho mối quan hệ giữa các bên tham gia bên ngoài ngày càng phức tạp trong nội bộ doanh nghiệp Revier và Schroder (2010) chỉ ra rằng, quy mô của một doanh nghiệp lớn lên, khả năng của các nhà quản lý kiểm soát các công ty và các quá trình của nó là giảm Nếu không có giám sát bổ sung và thông tin liên lạc, các nhà quản lý doanh nghiệp sẽ mất dần khả năng kiểm soát các hoạt động nội bộ, dẫn đến thông tin nội bộ phát sinh Kiểm toán viên sẽ giúp khôi phục lại sự cân bằng nội bộ, nâng cao hiệu quả trong các doanh nghiệp được kiểm toán và giảm sự khác biệt trong các hoạt động, các bộ phận doanh nghiệp.
Sự mở rộng ra quốc tế của một doanh nghiệp có thể tạo ra yêu cầu tuân thủ quy định khác nhau tại các quốc gia khác nhau, đặc biệt là về thuế Lợi ích này là lý do khiến một công ty sử dụng một doanh nghiệp kiềm toán nhất định (Knechel và cộng sự, 2008).
Gi¿ thuy¿t thụng tin vò vai trũ cung c¿p thụng tin tài chớnh tin c¿y cÿa kiòm toán
Khi lựa chọn các cách thức trình bày dữ liệu kế toán, các nhà hoạch định chính sách yêu cầu báo cáo tài chính cung cấp những thông tin hữu ích nhất cho việc ra quyết định kinh tế của một số người dùng nhất định (Paul và Sue, 2015) Báo cáo tài chính cung cấp một cái nhìn tổng quan về một doanh nghiệp, giúp đánh giá hoạt động và khả năng tài chính của doanh nghiệp, đồng thời chứa đựng một số thông tin có giá trị cho người sử dụng Nhiều người bên ngoài doanh nghiệp, đặc biệt là các nhà đầu tư, thường sử dụng báo cáo tài chính như là cơ sở để ra quyết định đầu tư khi không có hiểu biết về quá trình hoạt động của một doanh nghiệp Báo cáo tài chính được cung cấp bởi các quản lý doanh nghiệp cần phải chứa đựng nhiều sai phạm trong yêu cầu Kiểm toán báo cáo tài chính có chức năng xác minh và bày tỏ ý kiến về tính trung thực, hợp lý của các thông tin tài chính trước khi đến tay người sử dụng thông tin, hay nói cách khác, kiểm toán có vai trò cung cấp thông tin tài chính đáng tin cậy cho việc ra quyết định của các đối tượng sử dụng thông tin Epstein và Geiger (1995) nghiên cứu về mối quan hệ giữa các nhà đầu tư và công việc của kiểm toán viên, kết luận rằng các nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn đến mức độ bảo đảm liên quan đến gian lận và sai sót trong báo cáo tài chính Họ cho rằng kiểm toán viên cần thông báo cho công chúng về những khó khăn trong việc phát hiện gian lận, đồng thời cần tăng cường về chất lượng và số lượng các dịch vụ kiểm toán để cung cấp cho các nhà đầu tư mức độ bảo đảm cao hơn Vai trò quan trọng này của kiểm toán được đề cập trong Giả thuyết về thông tin (Information Hypothesis).
"Giới thiệu về thuyết thông tin, cho thấy kiểm toán viên có thể giúp nâng cao chất lượng thông tin cung cấp cho người sử dụng Các nhà đầu tư và chủ nợ dựa trên báo cáo tài chính được kiểm toán để ra quyết định đầu tư Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam (VSA) yêu cầu kiểm toán viên và công ty kiểm toán thiết kế các quy trình kiểm toán để đảm bảo báo cáo tài chính được lập và trình bày trung thực, hợp lý trên các khía cạnh trọng yếu, phù hợp với khuôn khổ lập và trình bày báo cáo tài chính áp dụng Thông tin tài chính được kiểm toán và được cung cấp bởi các doanh nghiệp kiểm toán sẽ tạo sự tin cậy cao cho người sử dụng Các nhà đầu tư và chủ nợ dựa trên báo cáo tài chính đã được kiểm toán để ra quyết định đầu tư Các chuẩn mực kiểm toán quốc tế và chuẩn mực kiểm toán Việt Nam yêu cầu kiểm toán viên và doanh nghiệp kiểm toán thiết kế các thủ tục kiểm toán thích hợp để cung cấp sự đảm bảo tính hợp lý của các số liệu trên các báo cáo tài chính Kiểm toán viên thực hiện các nội dung kiểm tra các thông tin trong báo cáo tài chính nhằm mục đích đảm bảo độ tin cậy của thông tin đối với người sử dụng."
Các doanh nghiệp thường hoạt động dựa trên nguồn tài chính bên ngoài để phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh Một công ty đang có kế hoạch xin tài trợ hay muốn thu hút đầu tư cần chứng minh với các nhà đầu tư rằng thông tin trên báo cáo tài chính là chính xác, đáng tin cậy và đó là lý do thúc đẩy các doanh nghiệp này trở thành một doanh nghiệp kiên toàn có chất lượng cao và tăng độ tin cậy của báo cáo tài chính Đặc biệt, trong trường hợp doanh nghiệp phải cung cấp báo cáo về các giao dịch phức tạp của mình cho các nhà đầu tư.
Nhiều nhà nghiên cứu như Chow (1982) và Abbott và Susan (2000) đã chỉ ra rằng sự sẵn có và thành công của tài chính mới phụ thuộc vào mức độ rủi ro trong hoạt động của công ty, cũng như việc cải thiện chất lượng thông tin tài chính nhằm giảm nguy cơ cho các nhà đầu tư và chi phí vốn cho tổ chức phát hành.
Giải thích về việc thay đổi doanh nghiệp kiêm toán hiện tại sang một doanh nghiệp kiêm toán khác có vai trò quan trọng đối với các nhà quản lý doanh nghiệp Lý do chính là để công khai thông tin tài chính không tốt của doanh nghiệp Các nhà quản lý tin rằng các kiêm toán viên hiện tại đang thực hiện kiêm toán một cách không hiệu quả, có thể dẫn đến việc phát hiện ra các thông tin tiêu cực Họ cũng lo ngại rằng các doanh nghiệp kiêm toán mới có thể giúp xác thực các thông tin tiêu cực của doanh nghiệp một cách chính xác hơn và không gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến hình ảnh hay hoạt động kinh doanh Do đó, việc thay đổi doanh nghiệp kiêm toán là cần thiết nhằm công khai thông tin tiêu cực của doanh nghiệp ra công chúng.
Gi¿ thuy¿t b¿o hiòm vò vai trũ b¿o ¿m ò tin c¿y thụng tin tài chớnh vòi ng±òi sÿ dÿng thụng tin
Giả thuyết bảo hiểm đề cập đến chính sách bảo hiểm trong hoạt động của các doanh nghiệp, nhấn mạnh vai trò của nhà đầu tư và các tổ chức tài chính Theo giả thuyết này, quyết định đầu tư của các doanh nghiệp thường dựa trên báo cáo tài chính chính xác và được kiểm soát bởi các kiểm toán viên Khi các nhà đầu tư đưa ra quyết định không chính xác dựa trên báo cáo tài chính sai lệch, các doanh nghiệp và kiểm toán viên sẽ phải chịu trách nhiệm Một số nhà đầu tư coi các báo cáo kiểm toán là một phần thiết yếu trong chính sách bảo hiểm của họ, nhằm giảm thiểu rủi ro trong hoạt động đầu tư Khi xảy ra sự cố, các nhà đầu tư tin rằng họ có thể gặp khó khăn do các doanh nghiệp không thực hiện chính sách bảo hiểm một cách hiệu quả, dẫn đến thiệt hại cho các khoản đầu tư của họ.
Giải thích về thuyết bảo hiểm cho thấy nhu cầu về kiểm toán bắt nguồn từ trách nhiệm của các bên tham gia vào các hoạt động tài chính, liên quan đến việc cung cấp thông tin cho nhà đầu tư (Wallace, 1980) Bằng cách sử dụng một doanh nghiệp kiểm toán tham gia vào kiểm tra các hoạt động tài chính, có thể giảm thiểu toàn bộ rủi ro của doanh nghiệp bằng cách chuyển một phần rủi ro tài chính sang các doanh nghiệp kiểm toán.
Kết quả kiểm toán và báo cáo tài chính do các kiểm toán viên thực hiện là cơ sở quan trọng cho các nhà đầu tư và ngân hàng trong việc đưa ra quyết định đầu tư Tuy nhiên, trong quá trình kiểm toán, nếu xảy ra sai lầm nghiêm trọng từ các kiểm toán viên, báo cáo tài chính vẫn có thể tồn tại các sai phạm Điều này khiến các doanh nghiệp kiểm toán phải chịu trách nhiệm đối với người sử dụng thông tin (De Ketelaere, 2007).
Chow (1982) chỉ ra rằng các nhà cung cấp tài chính bên ngoài và các quy định có yêu cầu kiểm toán nhằm giảm thiểu rủi ro, là một sự bảo đảm trong việc thực hiện trách nhiệm Lennox (2000) cung cấp những bằng chứng hỗ trợ cho giả thuyết bảo hiểm Tại New Zealand, các doanh nghiệp kiểm toán phải chịu trách nhiệm khi do sự giám sát của họ gây ra tổn thất cho bên thứ ba, thường sử dụng thông tin từ các nhà cung cấp tài chính và có thể phải đối mặt với việc kiện tụng từ các bên liên quan.
Một số nghiên cứu đã chỉ ra rằng kiểm toán có vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính minh bạch và giảm thiểu rủi ro cho các doanh nghiệp và tổ chức trên thị trường Nhiều nghiên cứu tập trung vào vai trò giám sát của kiểm toán, nhằm giảm thiểu các vấn đề về rủi ro bằng cách cung cấp thông tin về hoạt động quản lý hoạt động không quan sát được Mục đích bảo hiểm đã chứng minh rằng, kiểm toán có thể giải quyết các vấn đề phức tạp trong quản lý tài chính.
Tòng quan nghiờn cÿu cỏc y¿u tò ¿nh h±òng ¿n lÿa chòn doanh nghiòp kiòm toỏn
Nghiờn cÿu vò tỏc òng vò sò hÿu trong doanh nghiòp òi vòi sÿ lÿa chòn
Chan và còng sÿ (2007) áp dụng lý thuyết tổ chức để kiểm tra sự khác biệt của nhu cầu kiểm toán chất lượng thông tin niêm yết, phụ thuộc vào sự thay đổi hình thức sở hữu trong các doanh nghiệp có sở hữu nhà nước hay không Nghiên cứu chỉ ra rằng, việc giảm sở hữu của nhà nước trong các doanh nghiệp và tăng sở hữu của tổ chức, cá nhân dẫn đến một số gia tăng chung về nhu cầu kiểm toán chất lượng cao hơn trong thị trường chứng khoán Trung Quốc Các tác giả không tìm thấy vai trò của các cổ đông trong quyết định lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán Họ kết luận rằng, sở hữu vốn của tổ chức lớn, cổ đông có ảnh hưởng nhiều đến chất lượng kiểm toán trong quá trình chuyển đổi nền kinh tế.
Wang và còng sÿ (2007) đã phân tích các cơ quan trong thị trường kinh tế chính trị nhằm xác định cách thức ảnh hưởng đến lựa chọn doanh nghiệp kiềm toán ở Trung Quốc Nghiên cứu sử dụng mẫu các công ty từ năm 1993 đến năm 2003, cho thấy rằng các doanh nghiệp nhà nước và các tổ chức kinh tế có vai trò quan trọng trong sự phát triển, bao gồm cả các doanh nghiệp quy mô nhỏ và lớn thường lựa chọn các doanh nghiệp kiềm toán nhỏ tại khu vực Những xu hướng này đã có sự thay đổi rõ rệt trong khu vực có sự phát triển mạnh mẽ về kinh tế và tổ chức chính trị.
Nghiên cứu của Makni và còng sÿ (2012) dựa trên mẫu 137 quan sát từ các công ty trong giai đoạn từ năm 2005 đến năm 2009 cho thấy rằng doanh nghiệp có sự quản lý chặt chẽ và sự hiện diện của cổ đông lớn có ảnh hưởng tích cực đến nhu cầu về chất lượng dịch vụ Ngược lại, sự hiện diện của các nhà đầu tư tổ chức và doanh nghiệp quy mô nhỏ lại tác động tiêu cực đến nhu cầu về chất lượng dịch vụ tốt hơn Hơn nữa, sự tồn tại của các thành viên độc lập, hội đồng quản trị và quyền sở hữu của Giám đốc điều hành cũng có ảnh hưởng lớn đến việc lựa chọn một doanh nghiệp có uy tín trong lĩnh vực kiểm toán.
Theo nghiên cứu của El Ghoul và cộng sự (2007), khi doanh nghiệp sở hữu nhiều cổ phần, sẽ có sự gia tăng trong nhu cầu về chất lượng Điều này phù hợp với nghiên cứu của Laeven và Levine (2005), cho thấy doanh nghiệp có nhiều cổ phần thường hoạt động hiệu quả hơn Hơn nữa, theo Thornton và Moore (1993), các doanh nghiệp này thường ưu tiên thu hút đầu tư với chất lượng cao hơn.
Nghiên cứu của các công ty gia đình ở châu Âu, El Ghoul và cộng sự (2007) đã đưa ra giả thuyết rằng chất lượng báo cáo tài chính của các công ty sẽ không tăng khi có sự hiện diện của doanh nghiệp kiểm toán chất lượng cao (như Big Four), vì các công ty gia đình luôn muốn phản ánh hiệu suất thực sự của mình Điều này phù hợp với những giả thuyết trước đó: khi một công ty gia đình có sự kiểm soát từ chính chủ sở hữu, thì công ty ấy thường không muốn thu hút một doanh nghiệp kiểm toán lớn nào.
Nghiên cứu của Arifur và cộng sự (2015) cùng với Steve và cộng sự (2003) cung cấp bằng chứng rõ ràng về tác động của quyền sở hữu gia đình liên quan đến giá trị công ty niêm yết và lựa chọn doanh nghiệp niêm yết trong bối cảnh nền kinh tế đang phát triển của Bangladesh Cụ thể, công ty gia đình chiếm tỷ lệ chi phí thấp trong các công ty niêm yết Với 1058 quan sát, nghiên cứu cho thấy các công ty sở hữu gia đình có giá trị niêm yết thấp hơn và lựa chọn doanh nghiệp niêm yết chất lượng thấp hơn so với các công ty không phải sở hữu gia đình Tuy nhiên, trong các ngành công nghiệp xuất khẩu, nhiều doanh nghiệp gia đình lại phải trả phí niêm yết cao hơn và chọn doanh nghiệp niêm yết chất lượng tốt hơn so với các công ty không phải là công ty gia đình Guedhami và cộng sự (2009) đã nghiên cứu một mẫu gồm 176 doanh nghiệp tư nhân của 32 quốc gia và nhận thấy rằng các công ty tư nhân trên toàn thế giới thường không thuộc về một doanh nghiệp niêm yết nào trong Big Four.
Beasley và Petroni (2001) đã phát hiện ra rằng sự hiện diện của các thành viên hội đồng quản trị bên ngoài có ảnh hưởng tích cực đến việc lựa chọn một doanh nghiệp có chất lượng cao Theo Fama (1980) và Fama và Jensen (1983), hội đồng quản trị đóng vai trò như một cơ chế kiểm soát giữa cổ đông và các nhà quản lý khi thực hiện vai trò giám sát Nghiên cứu của Beasley và Petroni (2001) cung cấp bằng chứng cho thấy các giám đốc bên ngoài có ảnh hưởng tích cực đến việc cung cấp thông tin chất lượng và chính xác, từ đó nâng cao chất lượng vai trò giám sát của các nhà quản lý Nghiên cứu trước đó của Beasley (1996) cũng cung cấp bằng chứng cho thấy giám đốc bên ngoài có ảnh hưởng tích cực đến việc giảm gian lận trong quản lý, xác nhận các giả thuyết của các nghiên cứu trước đó.
Liu và Jun Lin (2009) đã nghiên cứu tác động của các cấu trúc quản lý nội bộ công ty đến các quyết định lựa chọn doanh nghiệp niêm yết tại Trung Quốc trong giai đoạn 2001-2004 Các tác giả sử dụng ba biến độc lập cho các cấu trúc nội bộ quản lý doanh nghiệp, bao gồm sự tập trung quyền sở hữu, quy mô Ban kiểm soát, và vai trò của cổ đông và Giám đốc điều hành Nghiên cứu chỉ ra rằng các công ty có quy mô Ban kiểm soát nhỏ hoặc cổ đông và Giám đốc điều hành là cùng một người thường gặp khó khăn trong việc duy trì chất lượng cao như những công ty trong Top 10 của Trung Quốc hoặc Big4 Hơn nữa, khi các doanh nghiệp coi trọng những lợi ích từ việc ghi nhận giảm chi phí làm sai lệch báo cáo tài chính, cấu trúc quản trị nội bộ yếu sẽ có xu hướng lựa chọn những doanh nghiệp niêm yết có chất lượng thấp, trong khi khi cấu trúc quản trị doanh nghiệp được cải thiện, các doanh nghiệp có nhiều khả năng duy trì chất lượng cao hơn.
Quản lý và lợi ích khác nhau giữa các bên liên quan, các tổ chức có khả năng định hướng đến việc lựa chọn một doanh nghiệp kiểm toán Các cổ đông trong công ty thường quan tâm nhiều đến việc giảm chi phí đi dồn và chi phí vốn trong các báo cáo tài chính (DeFond, 1992; Francis và cộng sự, 1999; Francis và Wilson, 1988; Krishnan, 2003).
Nhiều nhà nghiên cứu đã chỉ ra các yếu tố quyết định sự lựa chọn doanh nghiệp kiềm toán Nghiên cứu của Knechel và cộng sự (2008), Sundgren (1998) về lựa chọn doanh nghiệp kiềm toán của các doanh nghiệp niêm yết tại Phần Lan cho thấy có nhiều kết luận quan trọng trong môi trường kiềm toán Phân tích 2.333 công ty Phần Lan cho thấy các doanh nghiệp nhỏ và vừa có xu hướng lựa chọn thuế doanh nghiệp kiềm toán hợp pháp Doanh nghiệp phải sử dụng dịch vụ kiềm toán hợp pháp và lựa chọn giữa doanh nghiệp kiềm toán cấp một và cấp hai, liên quan đến quy mô, mục đích vay và các ràng buộc liên quan đến việc là thành viên của một tập đoàn Xu hướng này cho thấy nhu cầu về doanh nghiệp kiềm toán chất lượng, đặc biệt là trong bối cảnh doanh nghiệp có tổ chức phức tạp, với việc sử dụng vốn vay và huy động vốn từ bên ngoài Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng việc áp dụng cho các doanh nghiệp quy mô nhỏ niêm yết tại các quốc gia khác như Việt Nam có những khác biệt, do vai trò chính trị và kinh tế khác nhau Tại Phần Lan, luật pháp cho phép các doanh nghiệp kiềm toán không bị cản trở trong việc cung cấp dịch vụ kiềm toán cho các doanh nghiệp nhỏ, trong khi tại Việt Nam, doanh nghiệp kiềm toán chỉ được cung cấp dịch vụ khi có đủ điều kiện đăng ký kinh doanh Kết quả nghiên cứu này nhấn mạnh sự cần thiết của cuộc kiềm toán với chất lượng dịch vụ cao trong trường hợp các doanh nghiệp có tổ chức phức tạp, nhằm phát triển công ty thông qua việc sử dụng vốn vay và huy động vốn từ bên ngoài.
Nghiên cứu trắc nghiệm là công cụ giúp các công ty đánh giá những rủi ro thông tin chung Các công ty nhỏ chưa niêm yết cũng có lợi ích từ một cuộc kiểm toán Theo Ball và Shivakumar (2005), Chaney và cộng sự (2004), nghiên cứu cho thấy các công ty ngoài công chúng nhỏ có thể tách biệt giữa quyền sở hữu và quản lý, từ đó, một cuộc kiểm toán có thể giúp giải quyết các vấn đề nội bộ, nâng cao lợi nhuận và hiệu quả trong quá trình hoạt động Vai trò của một cuộc kiểm toán có thể khác nhau giữa các tổ chức, doanh nghiệp, dẫn đến việc lựa chọn một doanh nghiệp kiểm toán cũng thay đổi tùy theo hoàn cảnh của khách hàng và phạm vi hoạt động kiểm toán (Abdel-Khalik, 1993).
Các doanh nghiệp tìm kiếm tài chính từ các tổ chức nước ngoài có nhiều khó khăn, đặc biệt là đối với doanh nghiệp niêm yết toàn quốc Những doanh nghiệp này cần hiểu rõ về hệ thống kế toán và chuẩn mực kế toán quốc tế Các doanh nghiệp niêm yết quốc tế được coi là đáng tin cậy, có thể giúp doanh nghiệp gia tăng độ tin cậy cho các báo cáo tài chính và thu hút sự chú ý từ nhà đầu tư Một khía cạnh khác của nhu cầu của một công ty quốc gia là các công ty niêm yết quốc tế có thể được xem như một giải pháp "trung gian" do thiếu sự hài hòa toàn cầu về các nguyên tắc kế toán Theo các tiêu chuẩn kế toán khác nhau giữa các quốc gia, sự hiện diện của các công ty niêm yết có tính chất toàn cầu giúp các doanh nghiệp có một sự bảo đảm thông tin tài chính sau khi niêm yết có thể so sánh được giữa các quốc gia, vượt qua ranh giới địa lý, điều mà các công ty niêm yết nội địa khó thực hiện được Thực tế hiện nay cho thấy, tỷ lệ cổ phần của khối ngoại đang gia tăng tại các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam, điều này cũng có thể tác động đến việc lựa chọn doanh nghiệp niêm yết của các doanh nghiệp Việt Nam.
Nghiên cứu của El Ghoul và Arifur Khan đã chỉ ra rằng nhu cầu kiểm toán tại Việt Nam đang gia tăng, điều này dẫn đến việc các doanh nghiệp Việt Nam chú trọng đến việc lựa chọn các doanh nghiệp kiểm toán phù hợp Sự tăng trưởng này không chỉ phản ánh sự phát triển của thị trường mà còn là yếu tố quan trọng để đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả trong hoạt động kinh doanh.
Nghiờn cÿu vò ¿nh h±òng cỏc ¿c iòm nòi bò cÿa doanh nghiòp òi vòi sÿ lÿa chòn doanh nghiòp kiòm toỏn
Số liệu doanh nghiệp là thông tin quan trọng phản ánh tình hình hoạt động của doanh nghiệp, bao gồm quy mô, số lượng giao dịch và tình hình tài chính Những dữ liệu này giúp đánh giá mức độ phức tạp của các hoạt động kinh doanh và hỗ trợ việc ra quyết định quản lý hiệu quả.
Nhiòu nghiờn cÿu nh± Abbott and Parker (2000), Piot (2001), Fan and Wong
Nghiờn cÿu nhu c¿u nÿ cÿa doanh nghiòp và sÿ lÿa chòn doanh nghiòp kiòm toán
Kiểm toán chất lượng cao là yêu cầu thiết yếu của các doanh nghiệp lớn, thường xuyên cần kiểm soát và quản lý quy trình Theo Piot (2001), sự lựa chọn một doanh nghiệp kiểm toán chất lượng cao trong số các công ty "Big Four" thường phụ thuộc vào quy mô của doanh nghiệp cần kiểm toán, đặc biệt là trong các lĩnh vực liên quan đến xuất khẩu Pige (2003) chỉ ra rằng quy mô của các công ty khách hàng là yếu tố quyết định đến chất lượng dịch vụ của kiểm toán viên Trong các doanh nghiệp lớn, kiểm toán thường dành nhiều thời gian hơn để thực hiện, từ đó khả năng phát hiện những bất thường và sai sót sẽ cao hơn Hơn nữa, số tiền hay thời gian dành cho kiểm toán không phải là yếu tố duy nhất đảm bảo chất lượng của kiểm toán.
1.2.4 Nghiờn c ÿ u nhu c ¿ u n ÿ c ÿ a doanh nghi ò p và s ÿ l ÿ a ch ò n doanh nghi ò p ki ò m toỏn
Reed và còng sÿa (2000) chỉ ra rằng các công ty thường chọn một doanh nghiệp kiểm toán thuộc các công ty "Big Four" nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ Họ cho rằng doanh nghiệp thường chọn kiểm toán viên có chất lượng cao hơn sẽ giảm thiểu rủi ro bên ngoài liên quan đến chi phí vốn Ngược lại, Titman và Trueman (1986) cho thấy các nhà quản lý của các công ty có tỷ lệ nợ nhiều nhất lại thường chọn doanh nghiệp kiểm toán có chất lượng thấp Nghiên cứu của Firth và Smith (1992), Cooper và Morgan (2008) đã chỉ ra mối liên hệ giữa cấu trúc vốn và sự lựa chọn kiểm toán viên, kết luận rằng các nhà quản lý ít quan tâm đến việc chọn một doanh nghiệp kiểm toán tốt hơn khi có khả năng chuyển giao vốn từ phía nhà cung cấp tài chính Sự khác biệt trong kết luận của các nghiên cứu này có thể do quy mô của doanh nghiệp nghiên cứu hoặc các yếu tố khác như văn hóa, chính trị và đặc điểm của thị trường dịch vụ kiểm toán tại các quốc gia nghiên cứu.
Khoản nợ là yếu tố quan trọng xác định chi phí vay của doanh nghiệp, ảnh hưởng đến mối quan hệ giữa các cổ đông và nhà quản lý Doanh nghiệp có khoản nợ cao thường gặp khó khăn trong việc tìm kiếm nguồn vốn với lãi suất thấp, do đó, việc lựa chọn doanh nghiệp có chất lượng cao là cần thiết để bảo vệ lợi ích của các bên liên quan Theo Titman và Trueman (1986), các công ty có tỷ lệ nợ lớn nếu không cung cấp thông tin đầy đủ sẽ khó khăn trong việc thu hút vốn từ các nhà đầu tư.
Trong nghiên cứu của Revier và Schroeder (2010), các tác giả đã sử dụng dữ liệu từ 12 quốc gia Châu Âu để kiểm tra tác động của một công ty trong một quốc gia đến việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán Kết quả cho thấy các công ty trong một quốc gia có pháp luật bắt nguồn từ luật Anh và luật của hai quốc gia Bắc Âu thường có xu hướng thu hút doanh nghiệp kiểm toán thuộc Big Four Nghiên cứu cũng chỉ ra ảnh hưởng tích cực của sự phức tạp nội bộ của doanh nghiệp đến việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán Cuối cùng, kết luận được rút ra là các công ty có tài trợ vốn bằng các cách khác nhau sẽ khác nhau trong việc đưa ra quyết định liên quan đến thu hút một doanh nghiệp kiểm toán.
Doanh nghiệp có nhu cầu lớn về tài chính thường phải lựa chọn giữa các hình thức huy động vốn khác nhau, tùy thuộc vào quy mô và lực lượng lao động Theo quy định, các doanh nghiệp lớn thường phải thực hiện nghĩa vụ báo cáo tài chính với các tổ chức kiểm toán có uy tín, điều này ảnh hưởng đến quyết định tài chính của họ Kết quả cho thấy các phân khúc khác nhau của thị trường huy động vốn có sự nhạy cảm khác nhau đối với các yếu tố kinh tế và lợi ích của quá trình huy động vốn Các công ty lớn thường chọn hình thức huy động vốn chất lượng cao, trong khi các doanh nghiệp nhỏ có xu hướng nhạy cảm hơn với lợi ích từ các hình thức huy động vốn trong các lĩnh vực cải thiện hoạt động nội bộ và tiếp cận các chuyên gia tư vấn Kết luận này được hỗ trợ bởi các bằng chứng trong các nghiên cứu trước đó.
Nghiờn cÿu vò thay òi doanh nghiòp kiòm toỏn
Nghiên cứu của Bagherpour (2004) cho thấy sự thay đổi doanh nghiệp kiểm toán của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Iran có mối liên hệ với việc thay đổi quyền sở hữu và các thành viên trong hội đồng quản trị, dẫn đến sự thay đổi doanh nghiệp kiểm toán tổng thể Điều này chỉ ra rằng quyền sở hữu và Ban lãnh đạo của doanh nghiệp có tác động đến việc lựa chọn và thay đổi doanh nghiệp kiểm toán Nghiên cứu của Chen và cộng sự (2009) cũng chỉ ra rằng nhiều doanh nghiệp chuyển đổi dịch vụ kiểm toán từ Big 4 sang các doanh nghiệp kiểm toán nhỏ hơn có đặc điểm "khoan dung" hơn.
Philip và Siegel (2008) chỉ ra rằng lý do khiến các doanh nghiệp không tiếp tục thực hiện kiềm toán cho khách hàng là do sự thay đổi trong nhu cầu của khách hàng và sự phát sinh các vấn đề tranh chấp Do đó, việc thay đổi doanh nghiệp kiềm toán là lựa chọn cần thiết để giải quyết các vấn đề này, đồng thời đảm bảo mục đích kiềm toán của doanh nghiệp vẫn được duy trì.
Stefaniak và còng sÿ (2009) chỉ ra rằng chi phí kiềm toán là một trong nhiều nguyên nhân chính dẫn đến việc thay đổi doanh nghiệp kiềm toán Tuy nhiên, còn có những nguyên nhân khác cũng ảnh hưởng đến việc lựa chọn hay thay đổi doanh nghiệp kiềm toán Một số nghiên cứu đã chỉ ra rằng việc thay đổi kiềm toán có thể ảnh hưởng đến mối quan hệ giữa khách hàng và doanh nghiệp kiềm toán, cũng như các mối quan hệ cá nhân Việc duy trì mối quan hệ tốt với tất cả khách hàng, bao gồm cả khách hàng tiềm năng, sẽ giúp các doanh nghiệp kiềm toán có được sự lượng khách hàng ổn định.
Trong nghiên cứu của Chen và cộng sự (2010), tác giả đã khảo sát mối quan hệ giữa doanh nghiệp kiểm toán và khách hàng, đặc biệt là sau khi sáp nhập của công ty kiểm toán Da-Hua CPA tại Trung Quốc với bốn công ty lớn, tạo ra doanh nghiệp kiểm toán EYDH vào năm 2002 Trong số 46 khách hàng của Da-Hua, công ty đã chuyển 30 khách hàng cho các doanh nghiệp kiểm toán khác trong giai đoạn 2002-2004, dẫn đến thiệt hại lớn về lượng khách hàng cho EYDH Nguyên nhân của tình trạng này là do sự thiếu nhất quán trong quản lý và văn hóa, ảnh hưởng đến mối quan hệ giữa EYDH và khách hàng, đồng thời nhu cầu về chất lượng kiểm toán cao đã giảm sút Tuy nhiên, nghiên cứu của Chen và cộng sự (2010) không chỉ ra rõ ràng mức độ ảnh hưởng của mối quan hệ này đối với sự thay đổi của doanh nghiệp kiểm toán và không tìm ra các thang đo cho mối quan hệ này.
Các nghiên cứu về sự lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán cho thấy rằng các yếu tố thực hiện ở Mỹ và các nền kinh tế phát triển khác như Úc (Craswell, 1988), New Zealand (Firth và Smith, 1992), Anh (Beattie và Fernley, 1995) đóng vai trò quan trọng Mục tiêu của việc lựa chọn này là nhằm bảo đảm chất lượng báo cáo tài chính, giúp doanh nghiệp hoàn thiện kiểm soát nội bộ Tuy nhiên, có rất ít nghiên cứu thực nghiệm kiểm tra các quyết định của sự lựa chọn kiểm toán tại các nước đang phát triển, mặc dù quyết định này có vai trò quan trọng trong việc tăng cường độ tin cậy của báo cáo tài chính của các doanh nghiệp.
Tại Việt Nam, việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán không chỉ đơn thuần là một quyết định, mà còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố như chất lượng dịch vụ, quy mô doanh nghiệp và mục đích kiểm toán Nhiều doanh nghiệp đang tổ chức đấu thầu để chọn ra doanh nghiệp kiểm toán có mức phí thấp nhất, dẫn đến sự cạnh tranh về giá và ảnh hưởng đến chất lượng dịch vụ kiểm toán Ông Bùi Văn Mai, đại diện VACPA, nhấn mạnh rằng các doanh nghiệp không nên chỉ dựa vào mức phí để lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán, mà cần xem xét kinh nghiệm của kiểm toán viên trong quá trình ra quyết định.
Ngoài các yêu cầu pháp lý đối với các công ty niêm yết, việc báo cáo tài chính phải được kiểm toán và nhu cầu giải quyết xung đột thông tin cùng với tăng cường giám sát bên ngoài là những lý do chính tạo ra nhu cầu cho các mức độ khác nhau về chất lượng kiểm toán Các cuộc kiểm toán được coi là biện pháp khuyến khích doanh nghiệp thực hiện kiểm toán nhằm giải quyết xung đột thông tin nội bộ doanh nghiệp Kiểm toán có thể giảm rủi ro trong nội bộ doanh nghiệp, tạo ra bởi cuộc xung đột lợi ích giữa nhà quản lý và các cổ đông, cũng như giữa các cổ đông nhỏ và lớn.
Vào năm 1976, kiềm toán được coi là một trong những công cụ giúp giám sát, có thể giảm thiểu chi phí quan trọng, tăng cường vai trò của nhu cầu một dịch vụ kiềm toán độc lập thiết lập Điều này mang ý nghĩa rõ ràng rằng các doanh nghiệp kiềm toán có thể cung cấp các mức độ khác nhau về chất lượng kiềm toán.
Theo DeAngelo (1981) cho rằng chất lượng kiểm toán là yếu tố quan trọng trong việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán Doanh nghiệp thường chọn kiểm toán viên nhằm đảm bảo chất lượng dịch vụ kiểm toán cao nhất Quyết định lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán phụ thuộc vào nguyên tắc quyền sở hữu và kiểm soát của công ty (Jensen và Meckling, 1972), cũng như các rủi ro liên quan đến quyết định và chức năng kiểm soát trong công ty (Fama và Jensen, 1983) Nghiên cứu về lý thuyết tín nhiệm và vai trò thông tin trong lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán giúp giải thích lý do tại sao một doanh nghiệp lại chọn một công ty kiểm toán cụ thể Lý thuyết tín nhiệm cho thấy doanh nghiệp kiểm toán muốn truyền đạt thông tin về chất lượng và độ tin cậy của báo cáo tài chính (Bagherpour và cộng sự, 2010).
Một số tài liệu nghiên cứu đã chỉ ra rằng việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán phụ thuộc vào nhiều yếu tố như quy mô doanh nghiệp, độ tin cậy, sự phụ thuộc vào nguồn tài chính bên ngoài, mục đích kiểm toán, chất lượng kiểm toán, giá phí kiểm toán và danh tiếng của doanh nghiệp kiểm toán (Ismail và Aliahmed, 2008) Các nghiên cứu này tập trung vào việc xác định tiêu chí lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán liên quan đến các lĩnh vực kiểm toán cụ thể, cũng như các yếu tố quyết định khác trong quá trình ra quyết định của các nhà đầu tư Việc hiểu rõ các yếu tố này là rất quan trọng để đảm bảo tính chính xác và hiệu quả của quá trình kiểm toán.
B¿ng 1.1 Tòng hÿp k¿t qu¿ nghiờn cÿu và k¿t lu¿n vò cỏc y¿u tò ¿nh h±òng ¿n lÿa chòn doanh nghiòp kiòm toỏn
Bắt đầu với việc thay đổi quản lý, doanh nghiệp cần điều chỉnh các yếu tố tham gia, tổ chức, IPO và phát triển nhanh chóng, đồng thời tìm kiếm cơ hội kinh doanh tiềm năng.
"ỏng tin c¿y" là nhÿng lý do lÿa chòn mòt doanh nghiòp kiòm toỏn khỏc
Francis and Wilson (1988) Các công ty l¿n ¿u phát hành ra công chúng s¿ d¿n ¿n nhu c¿u kiòm toỏn
Ch¿t l±ÿng kiòm toỏn ±ÿc biòu diòn qua quy mụ và danh ti¿ng doanh nghiòp kiòm toỏn
Francis and Wang (2008) Chi phớ kiòm toỏn cú liờn quan ¿n ch¿t l±ÿng kiòm toỏn
Phớ kiòm toỏn khụng ph¿i là lý do chớnh trong chuyòn òi doanh nghiòp kiòm toỏn cÿa cỏc doanh nghiòp (Kh¿o sỏt 500 doanh nghiòp)
Stefaniak và còng sÿ, 2009 Chi phớ kiòm toỏn cing là mòt trong nhiòu nguyờn nhõn chớnh d¿n ¿n viòc thay òi doanh nghiòp kiòm toỏn
Giảm rủi ro doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng trong việc thu hút khách hàng mua dịch vụ kế toán Hầu hết đều nhận thấy rằng khách hàng chỉ mua dịch vụ kế toán từ một nhà cung cấp duy nhất, vì nếu không, họ sẽ phải đối mặt với sự cạnh tranh mất mát, dẫn đến việc khách hàng có khả năng chuyển sang một nhà cung cấp khác.
Doanh nghiệp kiềm toán thường gặp khó khăn do ba lý do chính: tác động tiêu cực của dịch bệnh, thiếu nhân sự, và giá cả tăng cao Khảo sát giá trị tài chính của 272 công ty cho thấy những yếu tố này ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả năng hoạt động và phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Chaney và còng sÿ (1997) Mòt lý do ò chòn mòt doanh nghiòp kiòm toỏn ú là do
Tên tác gi¿ K¿t lu¿n cỏc doanh nghiòp kiòm toỏn ti¿p c¿n doanh nghiòp
Khụng hài lũng vòi dòch vÿ và giỏ phớ kiòm toỏn đang là nguyên nhân chính khiến doanh nghiệp chuyển đổi từ mô hình kinh doanh này sang một mô hình khác.
Tò chÿc ±ÿc kiòm toỏn vòi tÿ lò doanh thu cao cú thò chòn doanh nghiòp kiòm toỏn trong top5 (iòu tra 380 tò chÿc ±ÿc thành l¿p t¿i New Zealand)
Quy mụ cÿa doanh nghiòp ±ÿc kiòm toỏn là mòt y¿u tò quy¿t ònh quan tròng sÿ lÿa chòn mòt doanh nghiòp kiòm toỏn cú uy tớn
Chow (1982) Nhu c¿u vò kiòm toỏn ch¿t l±ÿng cao hĂn cú xu h±òng tng theo quy mụ cÿa mòt thÿc thò
Khỏch hàng chuyòn òi tÿ mòt doanh nghiòp kiòm toỏn nhò sang mòt doanh nghiòp kiòm toỏn lòn hĂn khi quy mô cÿa nó tng
Khi tÿ lò nÿ cao hĂn trong tòng tài s¿n, doanh nghiòp cú nhiòu kh¿ nng ò lÿa chòn mòt doanh nghiòp kiòm toỏn có ch¿t l±ÿng cao
Các nhà cung c¿p tài chính bên ngoài, các quÿ khác có thò yờu c¿u kiòm toỏn nh± mòt cỏch ò tng cĂ hòi phÿc hòi mòt sò lo¿i thiòt h¿i
El Ghoul và còng sÿ, 2007 Cụng ty chÿ sò hÿu là gia ỡnh kiòm soỏt, s¿ gi¿m òng lÿc ò thuờ mòt doanh nghiòp kiòm toỏn Big Four
Sò l±ÿng cỏc thành viờn òc l¿p, ngoài hòi òng qu¿n trò cú ¿nh h±òng tớch cÿc ¿n viòc lÿa chòn mòt doanh nghiòp kiòm toỏn Big Four
Cỏc cò ụng bờn ngoài nghi ngò vò òng cĂ cÿa qu¿n lý trong lÿa chòn doanh nghiòp kiòm toỏn
Nÿ mòi/phỏt hành thờm cò phi¿u s¿ là lý do ò doanh nghiòp chuyòn sang lÿa chòn mòt doanh nghiòp kiòm toỏn khỏc lòn hĂn
Cỏc chÿ sò hÿu doanh nghiòp thuờ kiòm toỏn vòi mong muòn kiòm soỏt thụng tin
Doanh nghiệp kiềm toán cần chú trọng đến ba yếu tố chính: sự phù hợp với yêu cầu, mối quan hệ cá nhân và trình độ chuyên môn Đây là những lý do hàng đầu ảnh hưởng đến quyết định lựa chọn một doanh nghiệp kiềm toán Khảo sát từ Giám đốc điều hành của 500 doanh nghiệp cho thấy rằng việc đáp ứng đúng nhu cầu và xây dựng mối quan hệ tốt là rất quan trọng trong ngành công nghiệp này.
(Nguòn: Tỏc gi¿ tòng hÿp)
Quy trình nghiên cÿu
Quy trỡnh nghiờn cÿu sÿ lÿa chòn doanh nghiòp kiòm toỏn cÿa tỏc gi¿ ±ÿc mụ t¿ trong sĂ ò sau:
Hình 2.1 Quy trình nghiên cÿu
Nghiên cứu các quy định liên quan đến hoạt động kiểm toán của các công ty niêm yết tại Việt Nam nhằm tìm hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn công ty kiểm toán Nghiên cứu này tập trung vào việc xác định các yếu tố quyết định trong việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán, thông qua các bước phân tích cụ thể.
Thÿ nh¿t, nghiên cứu tổng quan nhằm tìm hiểu các công cụ đặc doanh nghiệp sử dụng cho việc lựa chọn công ty kiểm toán, tác giả đã tổng hợp các công trình nghiên cứu trong và ngoài nước Qua đó, bản đề xuất nhận diện các yếu tố tác động đến lựa chọn công ty kiểm toán.
Thÿ hai, Phòng v¿n sõu cỏc nhà qu¿n lý doanh nghiòp ±ÿc kiòm toỏn
Dÿa trờn cĂ sò cÿa tòng quan nghiờn cÿu, tỏc gi¿ đã xõy dÿng l±òi phòng v¿n và thÿc hiòn phòng v¿n sõu tại 37 nhà qu¿n lý cÿa 37 doanh nghiệp Mục đích chính là nhằm tỡm hiòu thÿc t¿ cỏc cn cÿ lÿa chòn cụng ty kiòm toỏn K¿t qu¿ phòng v¿n sõu cho thấy cĂ sò ó tỏc gi¿ và cung cấp cái nhìn sâu sắc về lý do và cn cÿ trong quá trình lÿa chòn doanh nghiệp kiòm toỏn.
Nghiên cÿu tài liòu, tòng quan nghiên cÿu
Phòng v¿n sâu các nhà qu¿n lý
Xây dÿng mô hình nghiên cÿu và gi¿ thuy¿t nghiên cÿu
Thu th¿p và mã hóa dÿ liòu
Kiòm ònh gi¿ thuy¿t, mô hình nghiên cÿu
Chòn m¿u í t±òng nghiên cÿu xây dựng mụ hình nghiên cứu và thực hiện các bước nghiên cứu khác Phỏng vấn được thực hiện với các chuyên gia trong lĩnh vực kiểm toán, nhằm hiểu rõ những khó khăn, thuận lợi của doanh nghiệp kiểm toán trong hoạt động, cũng như những xu hướng phát triển mới trong thị trường dịch vụ kiểm toán Kết quả phỏng vấn này được sử dụng để đưa ra các khuyến nghị Quy trình phỏng vấn sâu các nhà quản lý doanh nghiệp kiểm toán được thực hiện theo các bước sau:
Dÿa trờn tòng quan cỏc cụng trỡnh nghiên cứu vò lÿa chòn cụng ty kiòm toỏn, tỏc giả lÿa chòn cỏc nhúm y¿u tố có thò liên quan đến viếc lÿa chòn doanh nghiệp kiòm toỏn ở Việt Nam để xây dựng l±òi phòng vấn Nội dung l±òi phòng vấn bao gồm cỏc câu hỏi nhằm mục đích tỡm hiểu cỏc lý do xung quanh viếc doanh nghiệp thuờ, lÿa chòn doanh nghiệp kiòm toỏn ở l¿p.
(2) Liờn hò vòi cỏc nhà qu¿n lý và thÿc hiòn cuòc phòng v¿n
Tác giả liên hệ với các nhà quản lý doanh nghiệp bao gồm: Giám đốc, Kế toán trưởng, Chủ tịch Hội đồng quản trị, Giám đốc điều hành và thực hiện nội dung phòng vấn Nội dung tất cả các cuộc phòng vấn đều được ghi âm và ghi chép lại đầy đủ.
Kết quả phòng văn 37 nhà quản lý của doanh nghiệp đã được ghi chép lại một cách đầy đủ thông qua công cụ ghi bảng Các nội dung, thông tin được thu thập trong quá trình phòng văn đã được ghi chép và tổng hợp đầy đủ.
Kết quả phòng vệ vững chắc và phân tích thành các nhóm yếu tố có ảnh hưởng đến lựa chọn công ty kiểm toán của các doanh nghiệp Kết quả được thể hiện trong Phú Lộc số 2.
Thÿ ba, Xây dÿng mô hình nghiên cÿu
Dựa trên kết quả của tòng quan nghiên cứu, phòng vấn sâu và phòng vấn chuyên gia, tác giả lựa chọn các yếu tố có ảnh hưởng đến quyết định lựa chọn công ty kiểm toán, xây dựng khung lý thuyết nghiên cứu, mục hình nghiên cứu, và xuất các giả thuyết nghiên cứu.
Thÿ t±, Thu th¿p dÿ liòu nghiờn cÿu
Dÿ liòu nghiờn cÿu ±ÿc thu th¿p là cÿa 276 cụng ty phi tài chớnh niờm y¿t trờn thò tr±òng chÿng khoỏn Viòt Nam trong 3 nm 2013, 2014, 2015
Thÿ nm, Kiòm ònh cỏc gi¿ thuy¿t nghiờn cÿu
Dÿa trờn dÿ liòu thu th¿p, tỏc gi¿ ti¿n hành cỏc b±òc kiòm ònh òi vòi mụ hỡnh nghiờn cÿu K¿t qu¿ kiòm ònh mụ hỡnh nghiờn cÿu và phòng v¿n sõu là cĂ sò ò tỏc gi¿ ò xu¿t cỏc ki¿n nghò vòi cỏc doanh nghi?p kiòm toỏn, cỏc cĂ quan qu¿n lý Nhà n±òc.
Khung lý thuy¿t nghiờn cÿu cỏc y¿u tò ¿nh h±òng ¿n quy¿t ònh lÿa chòn
Quy ònh cÿa phỏp lu¿t vò kiòm toỏn bỏo cỏo tài chớnh cụng ty niờm y¿t trờn thò tr±òng chÿng khoỏn
According to the International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA) in February 2006, the concept of "public interest" encompasses the various benefits that arise from the nature, scale, and scope of activities, as well as the number of stakeholders involved It highlights the importance of maintaining the financial stability of the economy and ensuring that all parties related to these activities are considered.
Theo quy định của Liên minh Châu Âu (Chỉ thị số 43/2006/EC ngày 17/5/2006), các hoạt động có lợi ích công chúng được xác định là những tổ chức do luật pháp của một quốc gia thành viên quản lý Những tổ chức này có quyền chuyển nhượng các đặc quyền của công ty trên thị trường và phải tuân thủ các quy định của Liên minh Châu Âu khi thực hiện quyền quản lý tại bất kỳ quốc gia thành viên nào.
Theo Luật Kiểm toán độc lập (năm 2011), "Ăn vào có lợi ích công chúng" được định nghĩa là doanh nghiệp, tổ chức có tính chất và quy mô hoạt động liên quan nhiều đến lợi ích của công chúng.
Theo quy định của Luật chứng khoán (năm 2006), công ty đại chúng được xác định là công ty có một trong ba hình thức sau: thứ nhất, công ty phát hành chứng khoán ra công chúng; thứ hai, công ty có chứng khoán niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán hoặc Trung tâm giao dịch chứng khoán; thứ ba, công ty có chứng khoán được sở hữu bởi ít nhất một trăm nhà đầu tư, không bao gồm nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và có vốn điều lệ góp phần nâng tầm môi trường đầu tư tại Việt Nam.
Các công ty niêm yết là một loại hình doanh nghiệp có quy mô hoặc chức năng hoạt động trong xã hội, việc lập và trình bày thông tin tài chính của các doanh nghiệp này có ảnh hưởng nghiêm trọng đến lòng tin của công chúng Công ty niêm yết là tổ chức niêm yết trên thị trường chứng khoán, là công ty có phần lớn.
Thuốc ăn vò cú lÿi ớch cụng chỳng có ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh, khả năng tài chính, số cổ đông và số lượng cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán.
Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế, quy mô và phạm vi hoạt động của các doanh nghiệp niêm yết không chỉ giới hạn trong một quốc gia mà còn mở rộng ra nhiều hình thức đầu tư khác nhau Các công ty niêm yết phải lập và trình bày báo cáo tài chính theo yêu cầu của quốc gia, đảm bảo báo cáo tài chính được phát hành và công bố đúng quy định Tại Việt Nam, báo cáo tài chính của công ty niêm yết được lập trên cơ sở phải đảm bảo tuân thủ chuẩn mực kế toán và các quy định pháp lý liên quan Khi một công ty Việt Nam tham gia niêm yết trên các thị trường chứng khoán nước ngoài, báo cáo tài chính cần được lập và trình bày theo quy định của pháp luật kế toán và chuẩn mực kế toán của quốc gia mà báo cáo tài chính được phát hành.
Pháp luật chứng khoán (Quyết định số 89/2007/Q-BTC) quy định rằng báo cáo tài chính năm của doanh nghiệp niêm yết phải được kiểm toán bởi công ty kiểm toán được chấp thuận Luật chứng khoán cũng yêu cầu báo cáo tài chính 2 năm liền kề trước năm phát hành hoặc niêm yết chứng khoán của các công ty niêm yết phải được kiểm toán bởi doanh nghiệp kiểm toán được chấp thuận.
Chương VI, Luật kiểm toán độc lập năm 2011 quy định về kiểm toán báo cáo tài chính nhằm bảo vệ lợi ích công chúng, trong đó có cả công ty niêm yết Để đảm bảo lợi ích cho công chúng và nhà đầu tư trong nền kinh tế thị trường, báo cáo tài chính các công ty đại chúng phải được kiểm toán bởi doanh nghiệp kiểm toán độc lập, khách quan và có chất lượng cao Nhằm đáp ứng yêu cầu của thực tiễn và phù hợp với xu thế hội nhập kinh tế quốc tế, các nội dung chủ yếu liên quan đến kiểm toán báo cáo tài chính các công ty đại chúng đã được quy định tại Luật kiểm toán độc lập, cụ thể: a) Về việc chấp thuận doanh nghiệp kiểm toán độc lập kiểm toán báo cáo tài chính nhằm bảo vệ lợi ích công chúng (Điều 54).
Các doanh nghiệp khi thực hiện kiểm toán báo cáo tài chính cần phải được sự chấp thuận của cơ quan có thẩm quyền để đảm bảo tính hợp pháp và minh bạch trong quy trình.
Bộ Tài chính quy định rõ về tiêu chuẩn và điều kiện lựa chọn, thẩm định, chấp thuận các trường hợp liên quan đến báo cáo tài chính của các doanh nghiệp niêm yết Doanh nghiệp phải cung cấp thông tin đầy đủ theo quy định tại Điều 55, bao gồm thông tin về tình hình tài chính và hoạt động của doanh nghiệp, đảm bảo chất lượng, kiểm tra, xử lý vi phạm, giải quyết tranh chấp và giám sát công khai Ngoài ra, Điều 56 quy định doanh nghiệp niêm yết phải công khai báo cáo minh bạch trên trang thông tin điện tử của mình hàng năm, bao gồm các nội dung theo quy định của Bộ Tài chính trong thời hạn 90 ngày kể từ ngày kết thúc năm tài chính.
Theo quy định của Luật Kiểm Toán độc lập, Bộ Tài chính sẽ xác định tiêu chuẩn và điều kiện đối với doanh nghiệp kiểm toán, cũng như quy trình xem xét, chấp thuận và duy trì hoạt động của các doanh nghiệp kiểm toán độc lập Điều này bao gồm cả các công ty niêm yết, nhằm đảm bảo rằng báo cáo tài chính được kiểm toán đáp ứng các yêu cầu về tính chính xác và minh bạch.
Kể từ ngày 01/01/2012, khi Luật Kiểm toán độc lập có hiệu lực, các công ty đại chúng phải thực hiện kiểm toán bởi các kiểm toán viên và doanh nghiệp kiểm toán được Bộ Tài chính và Ủy ban chứng khoán chấp thuận Theo Thông tư số 52/2012/TT-BTC của Bộ Tài chính, quy định và hướng dẫn về việc công bố thông tin trên thị trường chứng khoán, các công ty niêm yết phải công bố thông tin về báo cáo tài chính năm ít nhất là 10 ngày trước khi tổ chức kiểm toán độc lập ký báo cáo kiểm toán Thời hạn công bố thông tin báo cáo tài chính chậm nhất là 90 ngày kể từ ngày kết thúc năm tài chính.
Việc các công ty niêm yết phải thực hiện báo cáo tài chính là bắt buộc và cần thiết để đảm bảo tính minh bạch Các công ty niêm yết được tự do lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán độc lập trong danh sách các công ty kiểm toán độc lập được chấp thuận hàng năm Nghiên cứu này được thực hiện nhằm tìm hiểu các yếu tố quyết định lựa chọn công ty kiểm toán của các công ty phi tài chính niêm yết, theo quy định báo cáo tài chính năm bắt buộc phải kiểm toán bởi các công ty kiểm toán độc lập được chấp thuận.
2.2.2 Khung lý thuy ¿ t nghiờn c ÿ u v ò l ÿ a ch ò n doanh nghi ò p ki ò m toỏn c ÿ a các công ty niêm y ¿ t
Trên cĂ sò tòng hợp thông tin từ phương pháp nghiên cứu định tính, kết hợp với tòng quan nghiên cứu, tác giả thực hiện thêm phòng vấn sâu với một số chuyên gia của VACPA, Giám đốc, Phó giám đốc một số công ty kiểm toán được lập trên địa bàn.
Gi¿ thuy¿t nghiên cÿu và mô hình nghiên cÿu
2.2.3.1 Quy¿t ònh chòn doanh nghiòp kiòm toỏn
Thị trường dịch vụ kiểm toán Việt Nam hiện nay có sự phân cấp rõ rệt Các công ty kiểm toán lớn như Ernst and Young, Deloitte Việt Nam, KPMG, PWC (gọi là Big Four) có doanh thu và số lượng khách hàng vượt trội hơn nhiều so với các công ty kiểm toán khác Big Four là những công ty kiểm toán lớn mang tính chất toàn cầu, với số lượng nhân viên và doanh số hoạt động kiểm toán ấn tượng, cung cấp báo cáo tài chính và các dịch vụ khác vượt trội Kết quả kinh doanh ấn tượng của Big Four cho thấy các doanh nghiệp này tạo lập vị trí độc quyền và chiếm lĩnh vững chắc trong thị trường dịch vụ kiểm toán toàn cầu Danh tiếng và uy tín của Big Four giúp các doanh nghiệp này có chỗ đứng vững chắc trong thị trường dịch vụ.
Nhóm doanh nghiệp kiềm toán trên toàn thế giới hiện nay có thể được phân loại theo ba nhóm chính tại thị trường dịch vụ kiềm toán Việt Nam.
Nhóm 1: Các doanh nghiệp kiểm toán quy mô lớn, được gọi là Big 4, bao gồm E&Y, PwC, KPMG và Deloitte, với mức doanh thu bình quân khoảng 650 triệu USD/năm Các công ty này phục vụ hơn 1.000 khách hàng và có số lượng nhân viên trung bình từ 400-600 người, cùng với khoảng 60-70 kiểm toán viên.
Nhúm 2 gồm các doanh nghiệp kiểm toán như Grant Thornton, A&C, AASC, AISC, AVA, với doanh thu bình quân khoảng 50-100 tỷ đồng/năm Số lượng khách hàng bình quân dao động từ 300-1.000 khách hàng, trong khi đó, số lượng nhân viên bình quân khoảng 100-200 nhân viên, với tổng số lượng khoảng 20 kiểm toán viên.
Nhúm 3 (các doanh nghiệp kiêm toàn quy mô nhỏ) cho thấy một số doanh nghiệp kiêm toàn có doanh thu bình quân khoảng 10 tỷ đồng/năm và số lượng nhân viên là 50 nhân viên (dưới 10 kiêm toàn viên) Doanh thu của nhóm này thường thấp hơn so với các doanh nghiệp lớn hơn.
10 tÿ òng, ò chờnh lòch trong nhúm này r¿t lòn
Theo thông tin từ cuộc họp thường niên Giám đốc các doanh nghiệp kiểm toán ngày 24/6/2016 do Bộ Tài chính phối hợp với Hội Kiểm toán viên hành nghề Việt Nam (VACPA) tổ chức, số liệu tổng kết hoạt động kiểm toán năm 2015 cho thấy có 10 doanh nghiệp kiểm toán lớn nhất được đánh giá theo 4 tiêu chí: doanh thu, số lượng khách hàng, số lượng nhân viên, và số lượng kiểm toán viên Trong số đó, Big4 là các doanh nghiệp kiểm toán có tổng doanh thu lớn nhất, đạt 2.799 tỷ trong tổng số 3.393 tỷ của toàn ngành.
10 công ty chiếm 82,5% doanh thu của 10 công ty lớn nhất, trong đó có 4 doanh nghiệp có số lượng khách hàng và nhân viên nhiều nhất Big Four là những doanh nghiệp kiểm toán lớn, có hiệu suất và chất lượng kiểm toán vượt trội so với các hãng kiểm toán khác Đây là lý do tác giả chọn biến phụ thuộc AUDCHOICE để biểu thị sự lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán thuộc Big Four hay nhóm doanh nghiệp kiểm toán không phải Big Four.
Hỡnh 2.3 M±òi doanh nghiòp kiòm toỏn cú doanh thu lòn nh¿t nm 2015
(Nguòn: http://aasc.com.vn)
Hỡnh 2.4 M±òi doanh nghiòp kiòm toỏn cú doanh thu cao nh¿t tÿ cụng ty cò ph¿n niờm y¿t nm 2015
(Nguòn: http://aasc.com.vn)
DeAngelo (1981) cho rằng chất lượng dịch vụ kiểm toán ảnh hưởng đến sự phát hiện hành vi vi phạm trong hệ thống kế toán của khách hàng và báo cáo vi phạm Trong nghiên cứu của mình, ông chỉ ra rằng các công ty kiểm toán lớn ít phụ thuộc vào một khách hàng cụ thể và do đó ít gặp rủi ro trong quá trình kiểm toán Một trong những yếu tố mà DeAngelo nhấn mạnh có ảnh hưởng đến chất lượng kiểm toán là quy mô của công ty kiểm toán.
Klein và Leffler (1981) cho rằng giá cả là thước đo khác biệt của chất lượng kiểm toán Nghiên cứu của họ tập trung vào chất lượng kiểm toán chung, nhưng kết luận đã được nhiều nhà nghiên cứu sử dụng để thực hiện điều tra về lựa chọn công ty kiểm toán Thornton và Moore (1993) nghiên cứu phí kiểm toán và ảnh hưởng của giá phí đến lựa chọn công ty kiểm toán Simunic (1980 và 1984) tập trung vào ba yếu tố quyết định chi phí kiểm toán là yếu kém của kiểm soát nội bộ, rủi ro kinh doanh và sự phức tạp của doanh nghiệp đối với công ty kiểm toán Một trong những kết luận chính là chi phí cần biện minh cho chất lượng kiểm toán thay đổi tương ứng với sức mạnh kiểm soát nội bộ của công ty (Thornton và Moore, 1993) Choi, Kim, Liu và Simunic (2008) phát hiện rằng giá phí của các công ty kiểm toán Big Four theo quy định cao hơn các doanh nghiệp kiểm toán khác trong 13 quốc gia được điều tra Choi và cộng sự (2008), Francis và Wang (2008) kết luận rằng chi phí kiểm toán, các chỉ số pháp lý chất lượng là dấu hiệu cho chất lượng kiểm toán cao Klein và Leffler (1981) cũng tìm thấy bằng chứng cho thấy thương hiệu, danh tiếng tạo ra phí kiểm toán và kích thích các công ty kiểm toán phát triển và duy trì thương hiệu, danh tiếng Theo đó, các nhà nghiên cứu cho rằng chất lượng cũng được xác định bởi danh tiếng.
Theo nghiên cứu của DeFond (1992) và Citron cùng Manalis (2000), các doanh nghiệp kiểm toán được phân loại thành ba nhóm dựa trên uy tín: Nhóm doanh nghiệp kiểm toán lớn (Big Four), nhóm doanh nghiệp kiểm toán hạng hai (gồm các công ty kiểm toán lớn quốc gia), và nhóm doanh nghiệp kiểm toán hạng ba (bao gồm các công ty kiểm toán nhỏ và vừa).
Trong nghiên cứu này, tác giả phân chia các doanh nghiệp kiểm toán thành hai nhóm: Big4 và Non-Big4, do sự khác biệt rõ ràng về chất lượng, uy tín, danh tiếng, giá phí và hiệu quả trong thị trường dịch vụ kiểm toán.
Tính đến tháng 1/2017, theo thống kê của Hiệp hội Kế toán viên hành nghề Việt Nam (VACPA), Việt Nam có 150 doanh nghiệp cung cấp dịch vụ kế toán Tuy nhiên, số lượng doanh nghiệp kế toán đủ điều kiện cấp phép cho các công ty niêm yết vẫn còn hạn chế.
Từ năm 2015 đến 2017, số lượng doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán đã có sự biến động, với 40 doanh nghiệp vào năm 2015, giảm xuống còn 28 doanh nghiệp vào năm 2016, và tiếp tục giảm còn 27 doanh nghiệp vào năm 2017 Các doanh nghiệp này đều được chấp thuận niêm yết bởi các tổ chức phát hành và kinh doanh chứng khoán.
Nhúm 1 : Cỏc doanh nghiòp kiòm toỏn lòn, lõu òi, cú th±Ăng hiòu nh± Ernst and
Các công ty KPMG, PWC, Deloitte và Touche Tohmatsu, thường được gọi là Big4, là những doanh nghiệp kiểm toán hàng đầu với danh tiếng lâu đời Chúng được công nhận là những đơn vị cung cấp dịch vụ kiểm toán chất lượng cao không chỉ trên toàn cầu mà còn tại Việt Nam Big4 cũng là những công ty có doanh thu lớn và lượng khách hàng đông đảo nhất tại thị trường Việt Nam.
Nhúm 2 : là cỏc doanh nghiòp kiòm toỏn cÿa Viòt Nam, cú thòi gian dài kinh doanh trong l)nh vÿc kiòm toỏn ho¿c mòt sò chi nhỏnh cÿa cỏc hóng kiòm toỏn n±òc ngoài khỏc nh± AASC, AandC, DTL, AISC, GT, VAE, CPA Hà Nòi, TL-TDK và cỏc doanh nghiòp kiòm toỏn khỏc
Ph±Ăng phỏp thu th¿p và xÿ lý dÿ liòu nghiờn cÿu
Ph±¡ng pháp l¿y m¿u
Mẫu lựa chọn để thực hiện điều tra là các doanh nghiệp phi tài chính niêm yết trên sàn chứng khoán Tính đến ngày 31/12/2015, số lượng các doanh nghiệp niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE, nay là HSX) là 312 doanh nghiệp, trong khi tại Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội có 386 doanh nghiệp Tổng cộng, có 698 doanh nghiệp niêm yết Do đó, để xác định mẫu nghiên cứu, cần thực hiện xác định theo công thức xác định mẫu như sau: n = 1 + () * +.
N: Là sò l±ÿng tòng thò n: Cÿ m¿u e: là sai sò tiờu chu¿n
Theo ú, n¿u tòng thò doanh nghiòp niờm y¿t trờn hai sàn HNX và HOSE là
Trong nghiên cứu này, 698 doanh nghiệp đã được khảo sát, với độ chính xác 95% và sai số tiêu chuẩn là ±5%, dẫn đến 255 doanh nghiệp được chọn làm mẫu Nghiên cứu tập trung vào các công ty phi tài chính, không bao gồm các công ty tài chính, do thông tin trên báo cáo tài chính của các công ty tài chính có sự khác biệt so với các công ty phi tài chính, đặc biệt là về các chỉ số như hàng tồn kho và nợ phải thu Điều này có thể ảnh hưởng đến kết quả nghiên cứu.
Trong số 255 công ty phi tài chính được chọn, tác giả đã phân bổ cho tất cả các nhóm ngành nghề Tuy nhiên, số lượng các công ty ở các nhóm ngành nghề khác nhau và quy mô khác nhau nên số lượng cổ phiếu của từng ngành cũng có sự khác biệt Thêm vào đó, trong tổng số 698 doanh nghiệp niêm yết trên hai sàn chứng khoán khi lọc theo nhóm ngành nghề thì có 530 doanh nghiệp được liệt kê vào 20 nhóm ngành cổ phiếu, còn lại 168 doanh nghiệp không được liệt kê vào các nhóm ngành trong bộ dữ liệu về nhóm ngành của hai sàn chứng khoán Số lượng các doanh nghiệp được chọn mẫu là 255 doanh nghiệp, chiếm 36.53% tổng số doanh nghiệp trên hai sàn Các công ty tài chính như chứng khoán, bảo hiểm, ngân hàng không được chọn vào mẫu do sự khác biệt vốn có liên quan đến hoạt động kinh doanh, thông tin tài chính cũng như rủi ro từ hoạt động.
Các doanh nghiệp không được liệt kê vào nhóm ngành nào trong các nhóm ngành trên hai sàn chứng khoán cũng được tác giả chọn vào mẫu nghiên cứu để đảm bảo tính khách quan của mẫu được chọn Trong quá trình chọn mẫu, số lượng mẫu được tăng lên thành 276 doanh nghiệp do tác giả thực hiện việc chọn mẫu theo các ngành nghề để đảm bảo tính đại diện của mẫu được chọn Số lượng doanh nghiệp, ngành nghề tăng dần được chọn trên hai sàn trong năm 2015 và tăng dần tham chiếu sang 2013, 2014 được thể hiện trong Bảng 2.2.
B¿ng 2.2 Sò l±ÿng doanh nghiòp chòn m¿u theo ngành nghò
STT Nhúm ngành Tòng thò M¿u chòn
HNX HOSE Tòng HNX HOSE Tòng
T ò ng c ò ng cỏc nhúm ngành 253 277 530 125 132 257
DN khụng phõn vào nhúm ngành c ÿ th ò 59 109 168 9 10 19 T ò ng c ò ng Doanh nghi ò p trờn hai sàn 312 386 698 134 142 276
Nguòn: Tỏc gi¿ tòng hÿp
Trong số 276 doanh nghiệp niêm yết trên hai sàn chứng khoán, tiêu chí quy mô tài sản là yếu tố chính để lựa chọn doanh nghiệp Những doanh nghiệp có quy mô lớn thường có khối lượng giao dịch phát sinh cao và có nhu cầu vay vốn lớn Theo Nghị định 56/2009/N-CP và Thông tư 16/2013/TT-BTC, doanh nghiệp quy mô vừa được phân loại là những doanh nghiệp có tài sản từ 20 tỷ đồng đến 100 tỷ đồng Thống kê cho thấy các doanh nghiệp niêm yết trên sàn HNX và HOSE có quy mô tài sản rất đa dạng, với một số doanh nghiệp có giá trị tài sản lên đến hàng trăm triệu đồng, trong khi một số khác có giá trị tài sản đạt hàng trăm nghìn tỷ đồng.
Số lượng các doanh nghiệp trên hai sàn chứng khoán có giá trị tài sản trên 1.000 tỷ đồng chiếm khoảng 35% tổng số doanh nghiệp niêm yết, trong khi giá trị tài sản dưới 100 tỷ đồng chỉ chiếm khoảng 8,5% tổng thị trường Các doanh nghiệp có giá trị tài sản từ 100 tỷ đến 1.000 tỷ đồng cũng đáng chú ý Nếu phân loại theo quy mô doanh nghiệp lớn và nhỏ theo Nghị định 56/2009/N-CP và TT16/2013/TT-BTC, mẫu chọn sẽ không có tính đại diện cao Do đó, trong mẫu chọn theo quy mô tài sản doanh nghiệp, tác giả đã phân thành 2 nhóm: những doanh nghiệp có quy mô lớn với giá trị tài sản trên 1.000 tỷ đồng và các doanh nghiệp có quy mô tài sản nhỏ hơn 1.000 tỷ đồng, được lấy từ cả hai sàn chứng khoán HNX và HOSE để đảm bảo tính đại diện của mẫu Số lượng các doanh nghiệp được chọn mẫu theo quy mô thị trường hiện có trong bảng 2.3.
B¿ng 2.3 Sò l±ÿng doanh nghiòp chòn m¿u theo quy mụ tài s¿n
STT Tiờu chớ HNX HOSE Tòng
1 Quy mụ Tài s¿n >1000 tÿ òng 66 72 138
2 Quy mụ tài s¿n