bài tiểu luận cuối kỳ 2 các mô hình tài chính

PHAN 1: GIGI THIEU TONG QUAN VE MO HINH TAI CHINH 1.1 Khái quát về mô hình tài chính Theo Rudebusch và Wu 2008 “Mô hình tài chính là quá trình mà một công ty xây dựng một bản báo cáo t

TRUONG DAI HOC TAI CHINH — MARKETING Khoa Tai Chinh - Ngan Hang

TRƯỜNG ĐẠI HỌC TAI CHINH - MARKETING

Nguyễn Trường Vinh 2021009849

BÀI TIỂU LUẬN CUỐI KỲ

THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, 2023

MUC LUC

¡108/000 22 cceeccc eects ce ensctseneeecensenseesenseseeeseesesseteeteeiessestsceteeenegeaes 1 PHAN 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ MÔ HÌNH TÀI CHÍNH 2 1.1 Khái quát về mô hình tài chính -s s1 H1 Hye 2 1.2 Vai trò của mô hình tài chính trong đầu tư và quản trị tài chính 2 1.3 Phương pháp thực hiện mô hình tài chính 25: 22525: 3 c2*‡2+3 52 2

PHẦN 2: CÁC MÔ HÌNH TÀI CHÍNH - 22-22222222 2221221222122 xe 3 2.1 Mô hình I: Thiết lập mô hình bảng hoàn trả - 5à St esxe 3 2.1.1 Tóm tắt dữ liệu đầu vào 2 3E 111 511115111115 8 1 Esr na 3 2.1.2 Phương pháp thực hiện Q2 1222222221 122122112212112112 11112 3

2.1.3 Mô hình cụ thẻ - 22522222 2211222112111222112211121112.110.2111 111 re 4 2.1.4 Nhận xét ưu nhược điểm mô hìỉnh 22-552 222+2222222222122xz2 9 2.2 Mô hình 2: Mô hình thâm định dự án đầu tư eeecse reece 9 2.2.1 Tóm tắt dữ liệu đầu vào 2C 3E 113 5115155111152851 8x1 tran 9 2.2.2 Phương pháp thực hiện 2 212202221221 12112211211211212 1112k 9

2.2.3 Mô hình cụ thể - : 25-2221 2221122112221112111221121112711 0.1121 c2 13 2.2.4 Nhận xét ưu nhược điểm mô hìỉnh - eects tesa l5

2.3 Mô hình 3: Xây dựng kế hoạch tài chính cá nhân 2 SE E12 525 15 2.3.1 Tóm tắt dữ liệu đầu vào - 5c TH ST TH Ex 2H HH ng He 15 2.3.2 Phương pháp thực hiện 012212211221 12112 21111211221 ve 15

2.3.3 M6 hin 0 T8 l5

2.3.4 Nhận xét ưu nhược điểm mô hình 2S 21 E12115115515 155115 xxx 19 Tài liệu tham khảo 2 2 1E E SE SE TS TT kg KH KH vàn tk re 19

PHAN 1: GIGI THIEU TONG QUAN VE MO HINH TAI CHINH

1.1 Khái quát về mô hình tài chính

Theo Rudebusch và Wu 2008) “Mô hình tài chính là quá trình

mà một công ty xây dựng một bản báo cáo tình hình tài chính về một vài hay tất cả các khía cạnh của công ty hay một chứng khoán nhất định Mô hình này thường thực hiện các tính toán và đưa ra đề xuất dựa trên thông tin đó Mô hình cũng tóm tắt các sự kiện cụ thể cho người đọc và cung cấp hướng dẫn về các giải pháp, hành động

có khả năng hay các lựa chọn thay thế khác”

1.2 Vai trò của mô hình tài chính trong đầu tư và quản trị tài chính

Để hỗ trợ nhà quản trị đưa ra các quyết định tài chính tốt hơn, mô hình tài chính sử dụng toán học để thể hiện một tình huống trong thế giới thực

Mô hình nhằm mục đích sử dụng để phân tích tài chính và ra quyết định cả bên trong và bên ngoài công ty Các nhà điều hành trong tổ chức sẽ sử dụng các mô hình tài chính để quyết định các tình huống khác nhau, chẳng hạn như:

Huy động vốn (vốn chủ sở hữu hoặc vốn vay)

Mua một doanh nghiệp hoặc một mảnh tài sản

Phát triển công ty bằng cách mở các cửa hàng mới và mở rộng sang các thị trường mới, v.v

Bán hoặc thoái vốn tài sản và đơn vị kinh doanh

Tạo ngân sách và lập dự đoán (lập kế hoạch cho những năm tới)

Bố trí vốn (ưu tiên các dự án cần đầu tư)

Điểm hoà vốn của doanh nghiệp

Phân tích báo cáo tài chính và phân tích tỷ số

2

Kế toán quản trị

1.3 Phương pháp thực hiện mô hình tài chính

Mô hình tài chính tóm tắt hoạt động của công ty bao gồm các yếu tố đầu vào và giả định cụ thể giúp dự báo thành công tài chính của công ty trong tương lai Nói cách khác, mô hình tài chính hỗ trợ doanh nghiệp định lượng tác động tài chính của một hành động hoặc chính sách mong muốn

Kiến thức về tài chính doanh nghiệp, kế toán, hoạt động kinh doanh và quy trình sử dụng các chức năng tài chính và bảng tính Excel chỉ là một số chủ đề và khả năng tạo mô hình tài chính Kết hợp các kỹ năng nói trên cho phép kiểm tra hiệu quả kinh doanh và cách một doanh nghiệp phản ứng với các tình huống hoặc sự kiện kinh tế khác nhau Chẳng hạn, lãi suất cho vay tăng hoặc tỷ giá hối đoái giảm sẽ ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động của công ty Dự

án nên được thực hiện theo tỷ lệ vốn vay trên vốn góp là 30:70 hoặc 40:60

1.4 Kết cấu

Cấu trúc tài sản, cấu trúc vốn và cấu trúc chi phí trong công thức tính toán lợi nhuận là những gì tạo nên mô hình tài chính của một công ty

PHAN 2: CAC MO HINH TAI CHINH

2.1 Mô hình 1: Thiết lập mô hình bảng hoàn trả 2.1.1 Tóm tắt dữ liệu đầu vào

Dữ liệu đầu vào bao gồm số tiền vay: đơn vị 1.000.000 đồng Lãi suất cho vay

Ngày bắt đầu vay

Thời hạn vay

Số kỳ trả

1 Định kỳ trả lãi đáo hạn hoàn vến gốc

2 Trả nợ gốc đều mỗi kỳ lãi suất giam dan

3 Trả nợ gốc đều mỗi kỳ, Bã suất tăng dẫn

$ Kỷ khoản thanh toán tăng theo câp số cộng

Phương thức hoàn trả 7 Kỳ khoản thanh toán tăng theo cấp số nhân

2.1.4 Nhận xét ưu nhược điểm mô hình

Mô hình có nhiều phương thức hoàn trả với nhiều kỳ hạn trả nợ khác nhau

Tuy nhiên, mô hình chỉ sử dụng được 9 phương thức hoàn trả

2.2.1 Tóm tắt dữ liệu đầu vào

Dữ liệu đầu vào bao gồm tổng mức đầu tư, WACC nhập giá đóng cửa, lãi suất phi rủi ro.

Số tiền vay vốn, thời gian khấu hao thiết bị, đơn giá và số lượng doanh thu

2.2.2 Phương pháp thực hiện

Nhập dữ liệu sheet tổng mức đầu tư

Thành tiền

(VNĐ)

Dự toán đầu tư 1 cơ

sở bảo dưỡng, sửa

Bàn nâng sửa chữa xe

máy , bàn nâng xe máy ^

2 chúa năng VIMET- bộ 5 7,200,000 7,920,000 | 39,600,000

4 | tường thu hôi tự động

Cuộn đây hơi reo bộ 5 1,500,000 1,650,000 8,250,000

5 | tuong thu hoi tu dong

6 | ngăn

§ | Bàn nguội bộ 1 6,500,000 7,150,000 7,150,000 Dụng cụ cáo lỏ xo xe bộ 1 5,785,000 6,363,500 6,363,500

9 | may

10 | Bộ Piston éc vit bộ 1 2,374,020 2,611,422 2,611,422 Thiệt bị kiểm tra ap bộ 1 1,835,000 2,018,500 | 2,018,500

11 | suât nén động cơ xăng

15 |2 đá

16 | Bình hút nhớt xe máy bộ 1 1,500,000 1,650,000 1,650,000

17 | Súng bắn bulong đầu bộ 5 2,900,000 3,190,000 | 15,950,000

Thanh tién

(VNĐ) 1⁄2

I8 sine ban bulong dau bộ 5 2,245,000 2,469,500 | 12,347,500 Súng vặn ốc khí nén 12 sao cấp TOPTUL bộ ˆ 5 2,550,000 2,805,000 | 14,025,000

19

3⁄8 ao cấp TOPTUL bộ 5 2,300,000 2,530,000 | 12,650,000

20

91 | Bé cle hai đầu tròng bộ 5 850,000 935,000 | 4,675,000

» nà «din migne trong bộ 5 1,170,000 1,287,000 | 6,435,000

3 Sey (dung cho bộ 5 1,758,000 1,933,800 | 9,669,000

BANG CHI PHI HOAT DONG

Số lượng Chỉ phí Lương lương Chỉ phí

BHYT BHXH

2.2.3 Mô hình cụ thể

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh thu được

Hạng mục Quý I Quý II | Quý HI | QuýlV |Quýi Quy TT | Quý II | Quý IV Doanh thu 633,802 | 633,802 | 633,802 | 633,802 | 746,076 | 746,076 | 746,076 | 746,076 Chỉ phí hoạt động 560,507 | 560,507 | 560,507 | 560,507 | 615,281 | 615,281 | 615,281 | 615,281 Tiền thuê đất 96,000 | 96,000 | 96,000 | 96,000 | 100,800 | 100,800 | 100,800 | 100,800 Khau hao 14,438 | 14,438 | 14,438 | 14438 | 14,438 | 14,438 | 14,438 | 14,438 Lợi nhuận trước thuế | -37,143 | -37,143 | -37,143 | -37,143 | 15,556 | 15,556 | 15,556 | 15,556

Lợi nhuận sau thuế -37,143 | -37,143 | -37,143 | -37,143 | 12,445 | 12,445 | 12,445 | 12,445

Tiền thuê dat 105 105 105 105 132 | 111,132 trước thuế

Ngân lưu ròng sau

Dòng tiên tích lũy -500,620 | 591,440 | 483,907 | 128,514 550,284 | 1,421,954

Dòng tiền chiếc khấu | (500,620) _| (82,122) | 87,920 |262,/743 | 453,772 526,894

2.2.4 Nhận xét ưu nhược điểm mô hình

Mô hình cho thấy được IRR, NPV, thời gian hoàn vốn của dự án đầu

tư

Ngoài ra, mô hình phân tích độ nhạy rủi ro

Tuy nhiên, mô hình chỉ áp dụng riêng cho lĩnh vực sửa chữa bảo dưỡng

2.3 Mô hình 3: Xây dựng kế hoạch tài chính cá nhân 2.3.1 Tóm tắt dữ liệu đầu vào

Dữ liệu đầu vào bao gồm thu nhập, chi phí học tập, chỉ phí sinh hoạt và cân đối phân chia tài chính

2.3.2 Phương pháp thực hiện

Nhập dữ liệu thông tin đầu vào ô màu vàng

Cân đối tỷ lệ phân chia tải chính

Chi hang ngay

Hoe tap, chi

Khoan dw 14,504,334

Tác giả điều chỉnh để tổng dư >0

Mô hình

0 7,00

8,54

0

4,000

000 10,00 0,000

2,500,

000 500,0

00

1,842,

795 17,00

7,10 8,51

4,000,000

2,500,000

500,000

547,664 7,000,000

0

8,906,87 2

00 400,0

00 100,0

00 11,70 0,000

200,000

400,000

100,000 700,000

200,000

400,000

100,000 700,000

200,000

400,000

100,000 700,000

18

200,000

400,000

100,000 700,000

1,000,

000 300,0

00 150,0

00 100,0 2,500,

20

2.3.4 Nhận xét ưu nhược điểm mô hình

Mô hình giúp cân đối thu chỉ và chi phí học tập

Tuy nhiên, mô hình phù hợp cho đối tượng sinh viên hơn các đối tượng khác

Tài liệu tham khảo

Rudebusch, G D., & Wu, T (2008) A macro-finance model of the term structure, monetary policy and the economy The Economic Journal, 118(530), 906-926

21