bài tiểu luận cuối kỳ 2 các mô hình tài chính

Trang 1

TRUONG DAI HOC TAI CHINH — MARKETING Khoa Tai Chinh - Ngan Hang

TRƯỜNG ĐẠI HỌC TAI CHINH - MARKETING

Học phần: MƠ HÌNH TÀI CHÍNH Mã học phần: 2311702031401-07

Giảng viên hướng dẫn: Ngô Văn Toàn

Họ và tên sinh viên MSSV

Nguyễn Trường Vinh 2021009849

Đoàn Bảo Khôi 2021000267

BÀI TIỂU LUẬN CUỐI KỲ

Trang 2

MUC LUC

¡108/000 22 cceeccc eects ce ensctseneeecensenseesenseseeeseesesseteeteeiessestsceteeenegeaes 1 PHAN 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ MƠ HÌNH TÀI CHÍNH 2 1.1 Khái quát về mô hình tài chính -s s1 H1 Hye 2 1.2 Vai trò của mô hình tài chính trong đầu tư và quản trị tài chính 2 1.3 Phương pháp thực hiện mô hình tài chính 25: 22525: 3 c2*‡2+3 52 2

1.4 Kết câu n2 1212121212 3

PHẦN 2: CÁC MƠ HÌNH TÀI CHÍNH - 22-22222222 2221221222122 xe 3 2.1 Mô hình I: Thiết lập mô hình bảng hoàn trả - 5à St esxe 3 2.1.1 Tóm tắt dữ liệu đầu vào 2 3E 111 511115111115 8 1 Esr na 3 2.1.2 Phương pháp thực hiện Q2 1222222221 122122112212112112 11112 3

2.1.3 Mô hình cụ thẻ - 22522222 2211222112111222112211121112.110.2111 111 re 4 2.1.4 Nhận xét ưu nhược điểm mô hìỉnh 22-552 222+2222222222122xz2 9 2.2 Mô hình 2: Mô hình thâm định dự án đầu tư eeecse reece 9 2.2.1 Tóm tắt dữ liệu đầu vào 2C 3E 113 5115155111152851 8x1 tran 9 2.2.2 Phương pháp thực hiện 2 212202221221 12112211211211212 1112k 9

2.2.3 Mô hình cụ thể - : 25-2221 2221122112221112111221121112711 0.1121 c2 13 2.2.4 Nhận xét ưu nhược điểm mô hìỉnh - eects tesa l5

2.3 Mô hình 3: Xây dựng kế hoạch tài chính cá nhân 2 SE E12 525 15 2.3.1 Tóm tắt dữ liệu đầu vào - 5c TH ST TH Ex 2H HH ng He 15 2.3.2 Phương pháp thực hiện 012212211221 12112 21111211221 ve 15

2.3.3 M6 hin 0 T8 l5

Trang 3

PHAN 1: GIGI THIEU TONG QUAN VE MO HINH TAI CHINH

1.1 Khái quát về mô hình tài chính

Theo Rudebusch và Wu 2008) “Mô hình tài chính là quá trình mà một công ty xây dựng một bản báo cáo tình hình tài chính về một vài hay tất cả các khía cạnh của công ty hay một chứng khoán nhất định Mô hình này thường thực hiện các tính toán và đưa ra đề xuất dựa trên thông tin đó Mô hình cũng tóm tắt các sự kiện cụ thể cho người đọc và cung cấp hướng dẫn về các giải pháp, hành động có khả năng hay các lựa chọn thay thế khác”

1.2 Vai trò của mô hình tài chính trong đầu tư và quản trị tài chính

Để hỗ trợ nhà quản trị đưa ra các quyết định tài chính tốt hơn, mô hình tài chính sử dụng toán học để thể hiện một tình huống trong thế giới thực

Mô hình nhằm mục đích sử dụng để phân tích tài chính và ra quyết định cả bên trong và bên ngoài công ty Các nhà điều hành trong tổ chức sẽ sử dụng các mô hình tài chính để quyết định các tình huống khác nhau, chẳng hạn như:

Huy động vốn (vốn chủ sở hữu hoặc vốn vay) Mua một doanh nghiệp hoặc một mảnh tài sản

Phát triển công ty bằng cách mở các cửa hàng mới và mở rộng sang các thị trường mới, v.v

Bán hoặc thoái vốn tài sản và đơn vị kinh doanh

Tạo ngân sách và lập dự đoán (lập kế hoạch cho những năm tới) Bố trí vốn (ưu tiên các dự án cần đầu tư)

Điểm hoà vốn của doanh nghiệp

Trang 4

Kế toán quản trị

1.3 Phương pháp thực hiện mô hình tài chính Mô hình tài chính tóm tắt hoạt động của công ty bao gồm các yếu tố đầu vào và giả định cụ thể giúp dự báo thành công tài chính của công ty trong tương lai Nói cách khác, mô hình tài chính hỗ trợ doanh nghiệp định lượng tác động tài chính của một hành động hoặc chính sách mong muốn

Kiến thức về tài chính doanh nghiệp, kế toán, hoạt động kinh doanh và quy trình sử dụng các chức năng tài chính và bảng tính Excel chỉ là một số chủ đề và khả năng tạo mô hình tài chính Kết hợp các kỹ năng nói trên cho phép kiểm tra hiệu quả kinh doanh và cách một doanh nghiệp phản ứng với các tình huống hoặc sự kiện kinh tế khác nhau Chẳng hạn, lãi suất cho vay tăng hoặc tỷ giá hối đoái giảm sẽ ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động của công ty Dự án nên được thực hiện theo tỷ lệ vốn vay trên vốn góp là 30:70 hoặc 40:60

1.4 Kết cấu

Cấu trúc tài sản, cấu trúc vốn và cấu trúc chi phí trong cơng thức tính tốn lợi nhuận là những gì tạo nên mô hình tài chính của một công ty

PHAN 2: CAC MO HINH TAI CHINH

2.1 Mô hình 1: Thiết lập mơ hình bảng hồn trả 2.1.1 Tóm tắt dữ liệu đầu vào

Dữ liệu đầu vào bao gồm số tiền vay: đơn vị 1.000.000 đồng Lãi suất cho vay

Trang 5

Tổng lần trả Phương thức hoàn trả

2.1.2 Phương pháp thực hiện Nhập dữ liệu đầu vào vào Ô màu vàng g Lãi suất 1 k phương thức trả Phương thức hoàn trả chọn nút số xuống, có 9 phương thức hoàn trả như Sau: 1 Định kỳ trả lãi đáo hạn hoàn vến gốc 2 Trả nợ gốc đều mỗi kỳ lãi suất giam dan 3 Trả nợ gốc đều mỗi kỳ, Bã suất tăng dẫn 4 Trả nợ dần đều mỗi kỳ MỊN HO X6 x như man

$ Kỷ khoản thanh toán tăng theo câp số cộng

` |6 Vốn góc tăng dân theo cấp số cộng"

1 7 Kỷ khoản thanh toán tăng theo cấp số nhần

2 § Vốn gốc tăng dân theo cập số nhân

Trang 10

16 12/9/2039 -70000 - 7,000.00 5,000.00 - 2,000.00 -75000 17 12/9/2040 -75000 - 7,500.00 5,000.00 - 2,500.00 -80000 18 12/9/2041 -80000 - 8,000.00 5,000.00 - 3,000.00 -85000 19 12/9/2042 -85000 - 8,500.00 5,000.00 - 3,500.00 -90000 20 12/9/2043 -90000 - 9,000.00 5,000.00 - 4,000.00 -95000 Phương thức hoàn trả 9 Gốc và lãi trả 1 lần khi đáo han $ỳ Ngày trả Nợ đầu kỳ Lai trong ky Hoàn vốn gốc S n thanh toán 1 12/9/2024 5,000 500 5,000 5,500 - 2 12/9/2025 - - 5,000 5,000 - 5,000 3 12/9/2026 - 5,000 - 500 5,000 4,500 - 10,000 4 12/9/2027 - 10,000 - 1,000 5,000 4,000 - 15,000 5 12/9/2028 - 15,000 - 1,500 5,000 3,500 - 20,000 6 12/9/2029 - 20,000 - 2,000 5,000 3,000 - 25,000 7 12/9/2030 - 25000 - 2,500 5,000 2,500 - 30,000 8 12/9/2031 - 30,000 - 3,000 5,000 2,000 - 35,000 9 12/9/2032 - 35,000 - 3,500 5,000 1,500 - 40,000 10 12/9/2033 - 40,000 - 4,000 5,000 1,000 - 45,000 11 12/9/2034 - 45000 - 4,500 5,000 500 - 50,000 12 12/9/2035 -50000 - 5,000.00 5,000.00 - -55000 13 12/9/2036 -55000 - 5,500.00 5,000.00 - 500.00 -60000 14 12/9/2037 -60000 - 6,000.00 5,000.00 - 1,000.00 -65000 15 12/9/2038 -65000 - 6,500.00 5,000.00 - 1,500.00 -70000 16 12/9/2039 -70000 - 7,000.00 5,000.00 - 2,000.00 -75000 L7 12/9/2040 -75000 - 7,500.00 5,000.00 - 2,500.00 -80000 18 12/9/2041 -80000 - 8,000.00 5,000.00 - 3,000.00 -85000 19 12/9/2042 -85000 - 8,500.00 5,000.00 - 3,500.00 -90000 20 12/9/2043 -90000 - 9,000.00 5,000.00 - 4,000.00 -95000

2.1.4 Nhận xét ưu nhược điểm mô hình

Mô hình có nhiều phương thức hoàn trả với nhiều kỳ hạn trả nợ khác nhau

Tuy nhiên, mô hình chỉ sử dụng được 9 phương thức hồn trả

6 2.2 Mơ hình 2: Mô hình thẩm định dự án đầu tư

2.2.1 Tóm tắt dữ liệu đầu vào

Trang 11

Số tiền vay vốn, thời gian khấu hao thiết bị, đơn giá và số lượng doanh thu

2.2.2 Phương pháp thực hiện Nhập dữ liệu sheet tổng mức đầu tư

Thành tiền

T x Đơn giá bao | (đã bao gồm

T Hạng mục đâu tư DVT SL Don gia gém VAT VAT) (VNĐ) Dự toán đầu tư 1 cơ sở bảo dưỡng, sửa A | chữa các loại xe gắn ri ~ má Cọc mặt bằng (mặt tiên - 1 | 8412) tháng 3 32,000,000 96,000,000 Máy móc, thiệt bị sửa 298,894,772 II | chữa Bàn nâng sửa chữa xe máy , bàn nâng xe máy ^ 2 chúa năng VIMET- bộ 5 7,200,000 7,920,000 | 39,600,000 1 | 180XM MAY RA VAO VO XE TAY GA-Chuyén tháo bộ 1 16,900,000 18,590,000 | 18,590,000 2 lắp vỏ xe tay ga 3 | May nén khi Piston bộ 1 9,500,000 10,450,000 | 10,450,000 Cuộn dây điện treo bộ 5 1,300,000 1,430,000 7,150,000

4 | tường thu hôi tự động

Cuộn đây hơi reo bộ 5 1,500,000 1,650,000 8,250,000

5 | tuong thu hoi tu dong

Tủ đựng đồ nghệ $ bộ 5 8,279,000 9,106,900 | 45,534,500

6 | ngăn

3 x chứa dụng cụ và chỉ bộ 5 2,050,000 2,255,000 | 11,275,000

§ | Bàn nguội bộ 1 6,500,000 7,150,000 7,150,000 Dụng cụ cáo lỏ xo xe bộ 1 5,785,000 6,363,500 6,363,500

9 | may

10 | Bộ Piston éc vit bộ 1 2,374,020 2,611,422 2,611,422 Thiệt bị kiểm tra ap bộ 1 1,835,000 2,018,500 | 2,018,500

11 | suât nén động cơ xăng Thiết bị đo góc đánh lửa và số vòng quay bộ 1 3,350,000 3,685,000 3,685,000 12 | động cơ chiết bị kiếm tra bình bộ 1 2,735,000 3,008,500 3,008,500 13_| ac quy 14 | ETO cao cấp bộ 1 2,500,000 2,750,000 2,750,000 May mai ban, may mat bộ 1 2,750,000 3,025,000 3,025,000

15 |2 đá

Trang 12

Thanh tién

T R sự Đơn giá bao | (đã bao gồm

T Hạng mục đâu tư DVT SL Don gia gém VAT VAT)

(VNĐ) 1⁄2

I8 sine ban bulong dau bộ 5 2,245,000 2,469,500 | 12,347,500 Súng vặn ốc khí nén 12 sao cấp TOPTUL bộ ˆ 5 2,550,000 2,805,000 | 14,025,000 19

3⁄8 ao cấp TOPTUL bộ 5 2,300,000 2,530,000 | 12,650,000 20

91 | Bé cle hai đầu tròng bộ 5 850,000 935,000 | 4,675,000 » nà «din migne trong bộ 5 1,170,000 1,287,000 | 6,435,000 3 Sey (dung cho bộ 5 1,758,000 1,933,800 | 9,669,000

oa do ng A8 bộ 5 1,020,000 1,122,000} 5,610,000

Trang 13

a A | B Cc D | E |

| Giá đóng cửa TSSL

Ngày HAX VNI HAX VNI

1/4/2023 19,950.00 1,303.12 -14.74% -749% | 1/3/2023 23,400.00 1,408.55 -1236% 6.06% | 1/2/2023 26,700.00 1,328.05 36.65% 7.15%

1/1/2023 19,538.50 1,239.39 19.81% 402%

1/12/2022 16,307.70 1,19144 495% 1.97%

1/11/2022 15,538.50 1.16847 949% 10.59%

1/10/2022 14,192.30 1,056.61 -1.86% -4.28% 1/9/2022 14,461.50 1,103.87 3.58% 10.05% 1/8/2022 13,961.50 1,003.08 25.61% 839% 1/7/2022 1111540 92547 743% 224% 1/6/2022 1034620 905.21 075% 267% 1/5/2022 1026920 88165 1659% 10.43% 1/4/2022 880770 798.39 -458% -324% 1/3/2022, 9,230.80 825.11 3.90% 4.55% 1/2/2022 8,884.60 86447 11.06% 12.40% 1/1/2022, 8,000.00 769.11 20.37% 16.09% 1/12/2021 6,646.00 66253 -16.27% -24.90% 1/11/2021 7,937.60 882.19 -14.80% -5.81% 1/10/2021 9,316.50 93662 -16.06% -2.54% 1/9/2021 11,099.10 960.99 -5.17% -1.01% 1/8/2021 11,704.50 970.75 -543% -281% 1/7/2021 1237720 998.82 5.75% 0.23% 1/R/2021 117ñ4ñ q9QR5£ -1031% 127% | | B97] ST | wy S| | Am win aio Nhập thời gian vay sheet vay vốn Năm 4

5

8 350.434

Trang 14

; Sẽ - DỊCH VỤ Loại xe Iưgtngày | Đơn giá Xe số C00-C110 20 85 Baodwong — |XesôC125-C150 20 115 Xe ga C100-C150 15 125 Sữa chửa và phục hỗi|^° SỐ C90-C110 kế hoặc [Xe s6 C125-C150 ul 7 150 200 ¥ fue Xe ga C100-C150 7 220 Nhập chỉ phí nhân viên sheet nhân viên Nhập tỷ lệ chi phí hoạt động

BANG CHI PHI HOAT DONG

Số lượng Chỉ phí Lương lương Chỉ phí BHYT BHXH

2.2.3 Mô hình cụ thể

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh thu được

Năm 2023 2024

Hạng mục Quý I Quý II | Quý HI | QuýlV |Quýi Quy TT | Quý II | Quý IV Doanh thu 633,802 | 633,802 | 633,802 | 633,802 | 746,076 | 746,076 | 746,076 | 746,076 Chỉ phí hoạt động 560,507 | 560,507 | 560,507 | 560,507 | 615,281 | 615,281 | 615,281 | 615,281 Tiền thuê đất 96,000 | 96,000 | 96,000 | 96,000 | 100,800 | 100,800 | 100,800 | 100,800 Khau hao 14,438 | 14,438 | 14,438 | 14438 | 14,438 | 14,438 | 14,438 | 14,438 Lợi nhuận trước thuế | -37,143 | -37,143 | -37,143 | -37,143 | 15,556 | 15,556 | 15,556 | 15,556

Thué TNDN (20%) 0 0 0 0 3,111 3,111 3,111 3,111

Lợi nhuận sau thuế -37,143 | -37,143 | -37,143 | -37,143 | 12,445 | 12,445 | 12,445 | 12,445

Trang 15

Tiền thuê dat 105 105 105 105 132 | 111,132 trước thuế

sau thuế

Báo cáo ngân lưu và thời gian hoàn vốn

0 1 2 3 4 5

Dòng tiền theo năm 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Ngân lưu ròng sau

thuê -500,620 | -90,820 | 107,533 | 355,393 678,798 871,670

Dòng tiên tích lũy -500,620 | 591,440 | 483,907 | 128,514 550,284 | 1,421,954

Dòng tiền chiếc khấu | (500,620) _| (82,122) | 87,920 |262,/743 | 453,772 526,894

Trang 16

2.2.4 Nhận xét ưu nhược điểm mô hình

Mô hình cho thấy được IRR, NPV, thời gian hoàn vốn của dự án đầu tư

Ngồi ra, mơ hình phân tích độ nhạy rủi ro

Tuy nhiên, mô hình chỉ áp dụng riêng cho lĩnh vực sửa chữa bảo dưỡng

2.3 Mô hình 3: Xây dựng kế hoạch tài chính cá nhân 2.3.1 Tóm tắt dữ liệu đầu vào

Dữ liệu đầu vào bao gồm thu nhập, chi phí học tập, chỉ phí sinh hoạt và cân đối phân chia tài chính

2.3.2 Phương pháp thực hiện Nhập dữ liệu thông tin đầu vào ô màu vàng

Nhập thông tin đầu vào “ °

+ | Thu nhập “Tiên làm thêm ‹ Học bêng lần Ì ¡ |Học béng lan 2

Chu cập của phụ huynh ¡_ | Thu nhập khác

Chi phi hoe tap Học phí lân 1 Sách, tất liệu Học thêm Ảnh Văn Chỉ học tập khác Chi phi sinh hoạt [Nha trọ

“Tiên điện “Tiên nước Tién internet Ăn uống Xăng xe đi lại Nhu câu khác | (TU (KP (MU (A07 (40 (TAM (KSớ Cân đối tỷ lệ phân chia tải chính Chi hang ngay Hoe tap, chi

Tiét kiém 10%

Tác giả điều chỉnh để tổng dư >0 2.3.3 Mô hình cụ thể Mô hình cụ thể thu được

Trang 17

Khoan dw 14,504,334

Trang 18

han

ng

000 10,00 0,000

2,500, 000 500,0 00

17,00

17,00 0

2,50 0 500, 000

450

7,00

7,45 0

2,50 0 500, 000

855, 000 7,00

7,85 0

0

2,50 0 500, 000

1,21 9,50 0 7,00

821 9,50 0

0

2,50 0 500, 000

1,54 7,55 0 7,00

8,54 0

4,000 000 10,00 0,000

2,500, 000 500,0 00

1,842, 795 17,00

18,84 0

2,50 0 500, 000

108, 516 7,00

7,10 8,51

4,000,000

2,500,000

500,000

547,664 7,000,000

7,547,664 4,000,00

0

2,500,00 0

500,000

942,898 7,000,00 0

7,942,89 8

4,000,00 0

2,500,00 0

500,000

1,298,60 8 7,000,00 0

8,298,600 8

4,000,00 0

2,500,00 0

500,000

1,618,74 7 7,000,00 0

8,618,74 7

17

4,000,00 0

2,500,00 0

500,000

1,906,87 2 7,000,00 0

Trang 19

10,20 0,000

5,100, 000

1,700, 000

447

2,23 0 T45, 000

471

2,35 0 785, 500

4,93 1,70

2,46 0 821, 950

5,12

2,56 5 854, 755

11,30 5,677

5,652, 839

1,884, 280

2,13 5

710, $52

4,528,598

2,264,299

754,766 4,765,73

9

2,382,86 9

794,290 4,979,16

5

2,489,58 2

$29,861 5,17124

8

2,585,62 4

861,875 5,344,12

3

2,672,06 2

890,687

Học phí Sac h, tai liệu Học thê m Văn Chi

9,000, 000 200,0 00 400,0 00 100,0 00 9,700, 000 hí học tậ

200, 000 400, 000 100, 700, 000

200, 000 400, 000 100, 000 700, 000

200, 000 400, 000 100, 000 700, 000

200, 000 400, 000 100, 700, 000

11,00 0,000 200,0 00 400,0 00 100,0 00 11,70 0,000

200, 000 400, 000 100, 000 700, 000

200,000

400,000

100,000 700,000

200,000

400,000

100,000 700,000

200,000

400,000

100,000 700,000

200,000

400,000

100,000 700,000

18

200,000

400,000