Tính hiệu quả kinh tế của dự án thuỷ điện

Phân tích hiệu quả kinh tế đầu tư dự án thuỷ điện: Tính tổng mức đầu tư dự án, tính tổng chi phí quản lý dự án, tính tổng chi phí vận hành dự án, tính giá điện bán theo thời gian, tính toán tỷ lệ góp vốn, tính toán vay và trả nợ ngân hàng, tính tổng thời gian hoàn vốn, tính các chỉ số kinh tế, tài chính của dự án

CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM

- Giá bán điện tính theo biểu giá chi phí tránh được năm 2022 quy định tại QĐ:

131/QĐ-BCT ngày 28/01/2022 (giá bán bình quân: 1231,88 đồng/KWh)

- Tốc độ tăng trưởng bình quân giá bán 2,95% (thống kê từ 2009-2022)

Chi phí vận hành: tính 2% (CPXD+CPTB)

- Lãi suất huy động dự kiến 7,4%

- Lãi suất vay trong 2 năm XD: 9%

- Lãi suất vay trong 10 năm còn lại: 13%

Các loại thuế và ưu đãi thuế:

- Thuế thu nhập doanh nghiệp (20%): Ưu đãi thuế thu nhập doanh nghiệp: Được miễn giảm thuế theo điểm 6, điều 36 của NĐ 24/2007/NĐ - CP ngày 14/2/2007: Được miễn thuế 4 năm và giảm thuế 50% cho 7 năm tiếp theo.

Đời sống dự án: 30 năm

- Thuế tài nguyên: tính 2% giá điện thương phẩmGiá điện tính thuế tài nguyên ( giá điện thương phẩm bình quân theo QĐ 567/QĐ-BTC ngày 26/3/2015 1622.01đông /KWh.

- Chi phí khai thác tài nguên nước: tính 2% x70% giá điện thương phẩm giá điện tính thuế ( giá điện thương phẩm bình quân theo QĐ 567/QĐ-BTC ngày 26/3/2015

- Thuế nhập khẩu thiết bị máy móc: Được miễn giảm thuế các thiết bị máy móc nhập khẩu theo điểm 6a, điều 36 của NĐ 149/2005/NĐ - CP ngày18/12/2007: Được miễn thuế 4 năm và giảm thuế 50% cho 7 năm tiếp theo.

- Thuế đất: Được miễn thuế trong 15 năm kể từ ngày hoàn thành đưa vào sử dụng theo Điểm 4d, điều 14 của nghị định số: 142/NĐ-CP ngày 14/11/2005 về thuê tiền thuê đất, thuê mặt nước.

- Tổng mức đầu tư lấy từ Tổng dự toán theo TKKT trong đó:

+ Chi phí XD tính 90% (triết giảm 10%)

+ Chi phí thiết bị tính 250.000USD/1Mw

Vốn vay ngân hàng dự kiến đưa vào TT:

SỐ LIỆU TÍNH TOÁN CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH, KINH TẾ

Chi phí trước thuế Thuế VAT Chi phí sau thuế

1 Chi phí đền bù, hỗ trợ giải phóng mặt

bằng

2 Chi phí xây dựng 144,025,586,729 14,402,558,673 158,428,145,402 129,623,028,056 1,000,000,000 130,623,028,056 Chiết giảm 10%

3 Chi phí thiết bị 54,051,016,364 5,405,101,636 59,456,118,000 41,641,250,000 3,000,000,000 44,641,250,000 Dự kiến 250000USD/1MW

5 Chi phí tư vấn đầu tư xây dựng 19,271,209,546 1,927,120,955 21,198,330,501 13,489,846,682 2,000,000,000 15,489,846,682 Dự kiến 70%

a Chi phí khác (không kể lãi vay) 5,252,290,602 583,587,845 5,835,878,447 3,000,000,000 1,000,000,000 4,000,000,000 Dự kiến

b Chi phí lãi vay trong thời gian xây

TỔNG MỨC ĐẦU TƯ

Dự án: Thủy điện Chà Val

Tổng giá trị thi công dự kiến trước thuế

Chi phí tăng thêm 7 tỷ (1MW/1 Tỷ)

Tổng giá trị thi công

dự kiến trước thuế

Ghi chú

1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3

I Thực hiện dự án đầu tư

1 Chi phí đền bù, hỗ trợ giải phóng mặt bằng (thi công)

4 Chi phí quản lý dự án 1% 1% 1% 2% 2% 2% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 3% 3% 3% 3% 3% 100%

5,102 51 51 51 102 102 102 204 204 204 204 204 204 204 204 204 204 204 204 204 204 204 204 204 204 204 153 153 153 153 153 5,102 Chi phí quản lý dự án tiến độ

II Tổng tiến độ thi công 221,220 774 774 4,690 4,690 4,690 5,446 4,632 3,875 7,738 7,583 8,889 8,889 8,889 8,889 8,889 8,889 8,889 8,889 8,889 9,815 7,202 7,202 9,434 11,666 10,360 10,360 8,128 8,977 5,439 5,739 1,001 1,001 #######

III Tổng tiến độ thi công rải ngân 221,220 774 - 1,061 1,061 5,754 2,059 1,555 4,340 5,058 5,058 8,977 8,977 8,977 8,512 7,583 7,583 7,583 7,583 7,583 9,815 10,741 10,741 10,741 10,741 10,741 12,973 10,741 9,358 6,745 7,045 1,001 9,764 221,220

Tổng tiến độ thi công và tiến độ giải ngân

2025 Thời gian thực hiện

Nội dung công việc

STT Số tiền tr đồng

Ghi chú

29,573 105,136 86,510

Quý 3 Quý 4

T8 T9 T10 T11 T12 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

7,583

7,583 7,583 7,583 9,815 10,741 10,741 10,741 10,741 10,741 12,973 10,741 9,358 6,745 7,045 1,001 9,764 221,220 2,073

2,073 2,073 2,073 2,073 2,765 2,765 2,765 2,765 2,765 2,765 2,765 2,765 2,765 66,366 5,509

5,509 5,509 5,509 7,741 7,976 7,976 7,976 7,976 7,976 10,208 7,976 6,593 3,981 7,045 1,001 9,764 154,854 44,137

1 Số liệu tính toán phân tích tài chính 30 Tùy loại hình

sản xuất

Chi phí vận hành OM (%)

Nguồn trả nợ tích lũy (= trả nợ hàng năm+ nguồn trả nợ tích lũy các năm trước) 10,864 15,188

PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH

Giá bán điện năm 2020

(1.230.55đồng/KWh), tăng 2.95%/năm

Đồng /KWh 1,231.88 1,268 1,306 1,344 1,384

-4 Các lợi ích khác thu được do công trình

đa mục tiêu hoặc lợi ích tổng hợp

Giá điện tính thuế tài nguyên ( giá điện

thương phẩm bình quân theo QĐ

567/QĐ-BTC ngày 26/3/2015

1622.01đông /KWh

Giá điện tính thuế tài nguyên ( giá điện

thương phẩm bình quân theo QĐ

Bảng 2: Dòng tài chính và các chỉ tiêu tài chính

1 Lợi nhuận sau thuế (mục V bảng 1) Tr Đồng - - - (4,458) (2,199)

3 Giá trị còn lại của TSCĐ Tr Đồng

III Tích lũy tài chính (CFATf= I-II) Tr Đồng (16,604) (24,881) (24,881) 2,064 3,004

IV Tích lũy tài chính triết khấu Tr Đồng (16,604) (22,351) (20,078) 1,497 1,956

Hệ số =(1+i)-n Tr Đồng 1.00 0.90 0.81 0.72 0.65

V Tích lũy tài chính triết khấu lũy kế Tr Đồng (16,604) (38,955) (59,033) (57,536) (55,580)

Số tiền vay Lãi suất (%)

tư (%)

Hệ số triết khấu

bình quân (%)

Thu hồi khácNguồn thu khác Thời gian thực

3 4 5 6 7 8 9 10 116,531

35,298 33,319 31,039 28,415 25,792 23,170 21,016 12,78619,520

15,323 15,323 15,323 15,323 15,323 15,323 15,323 7,068

(50,649) (48,108) (45,521) (42,928) (39,437) (35,249) (29,656) (20,406)

Thời gian vay

Tổng mức đầu tư công tr

12 13 14 15 16 17 18 19 206,531

-44,244

39,065 42,269 45,236 47,982 50,525 52,879 55,057 57,074 60,371

Giá bán Thành tiền Giá bán Thành tiền Giá bán Thành tiền Giá bán Thành tiền

E mùa mưa tr Kwh 9.31 4,265,730,000 4,574,600,000 4,717,440,000 5,417,480,000 Ecđ mm tr Kwh 3.8 418 1,588,400,000 475 1,805,000,000 481 1,827,800,000 549 2,086,200,000 Ebth mm tr Kwh 4.13 427 1,763,510,000 448 1,850,240,000 468 1,932,840,000 538 2,221,940,000 Etđ mm tr Kwh 1.38 439 605,820,000 442 609,960,000 460 634,800,000 533 735,540,000 Điện năng dư tr Kwh 1.4 220 308,000,000 221 309,400,000 230 322,000,000 267 373,800,000

E mùa khô tr Kwh 15.23 16,637,870,000 17,026,180,000 19,685,530,000 20,071,190,000 Ecđ mk tr Kwh 6.22 2077 12,918,940,000 2092 13,012,240,000 2345 14,585,900,000 2394 14,890,680,000 Ebth mk tr Kwh 6.75 411 2,774,250,000 446 3,010,500,000 567 3,827,250,000 583 3,935,250,000 Etđ mk tr Kwh 2.26 418 944,680,000 444 1,003,440,000 563 1,272,380,000 551 1,245,260,000 Tổng tiền Đồng 20,903,600,000 21,600,780,000 24,402,970,000 25,488,670,000

851.82

28.41 114.19 44.24

3.34 12.97 4.45 2.95

Đơn vị Điện lượng

Giá bán Thành tiền Giá bán Thành tiền Giá bán Thành tiền Giá bán Thành tiền Giá bán Thành tiền Giá bán

BẢNG TÍNH TOÁN THỐNG KÊ TỶ LỆ TĂNG GIÁ ĐIỆN 10 NĂM GẦN ĐÂY

Thành tiền Giá bán Thành tiền Giá bán Thành tiền Giá bán Thành tiền 6,216,260,000

6,206,230,000 7,079,120,000 7,079,120,000 7,110,520,000 2,337,000,000

620 2,356,000,000 707 2,686,600,000 707 2,686,600,000 708 2,690,400,000 2,568,860,000

619 2,556,470,000 708 2,924,040,000 708 2,924,040,000 708 2,924,040,000 869,400,000

622 858,360,000 706 974,280,000 706 974,280,000 726 1,001,880,000 441,000,000

311 435,400,000 353 494,200,000 353 494,200,000 353 494,200,000 23,739,090,000

18,168,620,000

2969 18,467,180,000 2661 16,551,420,000 2,661 16,551,420,000 2661 16,551,420,000 4,164,750,000

664 4,482,000,000 729 4,920,750,000 729 4,920,750,000 729 4,920,750,000 1,405,720,000

671 1,516,460,000 729 1,647,540,000 729 1,647,540,000 729 1,647,540,000 29,955,350,000