Luận văn phân tích tài chính công ty cổ phần xuất nhập khẩu và xây dựng bình ngân

é ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI l TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ l é l - é ĐẶNG THỊ HỒNG ÁNH l l l PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH l l CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU l l l VÀ XÂY DỰNG BÌNH NGÂN l l l l LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG l l l Hà Nội - Năm 2016 l l l ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI é l TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ l é l - ĐẶNG THỊ HOÀNG ÁNH é l l l PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH l l CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP l l l KHẨU VÀ XÂY DỰNG BÌNH NGÂN l l l l Ch u yê n ngà nh: Tà i chí nh n gâ n h m p p c p z p p c p hà n g Mã số: 60 34 02 01 p c k l LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG l l l l l l l N gườ i hướ ng dẫ n kho a họ c: TS T rầ n Thị Vâ n A nh c z p c g p o x e p p p LỜI CA M ĐOAN k é l Tá c giả l uậ n vă n: Tơ i – Đặ ng Thị Hồ ng Á nh, x i n c am đo a n: Nhữ n g c z y h p i p z é p c p c p p z p x l p x p l p c nội d u n g t ro ng l uậ n vă n, cụ thể nhữ n g phâ n tí ch, đá nh g iá thự c t rạ n g tài p z g h p c v e p c y h p i p v y p p c s p v p p c z v v e p c v z chí nh củ a Cô n g t y cổ phầ n X uấ t nhập khẩ u Xâ y dự n g Bì nh N gâ n, cù ng p x p c v m s p h v p s o h i m g p c p l c p p c nhữ ng giả i pháp cải th iệ n tì nh hì nh tài chí nh tạ i ng t y nà y tô i tự p p c c z z s s z v z p v p p v z p v z p c v m p m y g v z v ngh iê n u thự c hiệ n, khô ng s ao chép nộ i d u n g củ a ng t rì nh n ghiê n p c z p h i v z p o p c l x s p z g h p c x p c v e p p c z p u Cá c tà i l iệ u th am khảo để thự c h iệ n l uậ n vă n đề u đượ c t rí ch dẫ n h p v z y z h v x l o p v z p y h p i p p h p v e g p ng uồ n gố c đầ y đủ rõ rà ng p c h p c p m p i e e p c Hà Nộ i, thá n g 11 năm l z v p c p l 2016 TÁC GIẢ LUẬ N l VĂN l ĐẶNG THỊ HOÀNG ÁNH é l l l LỜI CẢ M ƠN k l Tôi x i n châ n nh cảm n Q uý thầ y cô, G iả n g viê n T rườ ng Đạ i họ c z p z p p v p l p h v m z p c i z p e p c é z ki nh tế - Đạ i họ c Q uố c gi a Hà Nội tậ n tì nh giả n g y hướ ng dẫ n cho o z p v é z h c z x l z p v p v p c z p c g m i p c g p tô i nhiề u k iế n thứ c bổ í ch t ro n g s uố t thờ i g i a n th am g i a lớp c ao họ c Tà i v z p z h o z p v @ v e p c l h v v z c z x p v x l c z x y s x z chí nh – Ngâ n hà n g Khó a 22 đượ c tổ c Hà Nội 2013-2015 p l é c p p c x p v 3 v z l z Đặ c biệ t, Tô i x i n t râ n t rọ n g cảm n Cô g iáo - TS T rầ n Thị Vâ n A nh, @ z v z p z p v e p v e p c l p c z e p p p ngườ i nhiệ t tì nh hướ n g dẫ n tơi hồ n nh tố t l uậ n vă n nà y N gồi r a, tơi p c z p p z v v p p c g p v z p v p v v y h p i p p m l c z e x v z xi n dà nh lờ i cảm n sâ u sắ c tới B a n Lã nh đạo cá c a nh chị cá n nhâ n p i l z p g p y z l p l h l v z x p p p i 3 x p 3 p @ p p viê n đ a ng làm v iệ c tạ i Cô ng t y cổ phầ n X uấ t nhập khẩ u Xâ y dự n g Bì nh z p p x p c y l i z v z p c v m s p h v p s o h i m g Ngâ n hỗ t rợ tà i l iệ u thô n g t i n cho tô i thự c hiệ n l uậ n vă n nà y c p p v e v z y z h i v p c v z p v z v z p y h p i p p m p c p TÓ M TẮT LUẬN VĂN k l l Tê n l uậ n vă n: Phâ n tí ch tài chí nh Cô n g t y cổ phầ n X uấ t nhậ p khẩ u p y h p i p p v v z p p c v m s p h v p s o h i Xâ y dự ng Bì nh Ngâ n m g p c p l c p Tá c giả: Đặ ng Thị Hoà ng Á nh c z é p c p c p Ch u yê n ngà nh: Tà i chí nh n gâ n h m p p c p z p p c p hà n g Bảo vệ năm: 2016 p c i p l G iáo v iê n hướ ng dẫ n: TS T rầ n Thị Vâ n A nh z i z p p c g p e p p p Mụ c đí ch nh iệm vụ n ghiê n u: k p i p z l i p c z p h - Hệ thố n g cá c ngh iê n u kho a họ c có l iê n q u a n đế n đề tà i ngh iê n v p c 3 p c z p h o x 3 y z p h x p p p p v z p c z p u cá c vấ n đề lý th u yế t phâ n tí ch tài chí nh a nh n ghiệp h i 3 i p p y v h m v i s p v v z p g x p p c z s - Phâ n tí ch đá nh g iá tì nh hì nh tài chí nh tạ i Cô n g t y CP X uấ t nhập p v i p p c z v p p v z p v z p c v m h v p s khẩ u Xâ y dự ng Bì nh Ngâ n g i đoạ n 2013-2015, từ r a nh tự u o h i m g p c p l c p c z x z p p v p e x v p v h cũ ng hạ n chế n g u yê n nhâ n p c p p i p c h m p p p - Đề x uấ t g iải pháp i th iệ n tì nh hì nh tà i chí nh Cơ n g t y CP X uấ t é p h v c z z s s z v z p v p p v z p v z p c v m h v nhập khẩ u Xâ y dự n g Bì nh N gâ n t ro ng thờ i g i a n tới p l s o h i m g p c p l c p v e p c v z c z x p v z Nhữ n g ng góp mớ i củ a l uậ n vă n: p c p p c c s l z x y h p i p - Hệ thố n g hó a sở lý l uậ n phâ n tí ch tài chí nh a nh ngh iệp v p c x l y y h p i s p v v z p g x p p c z s T rì nh bà y đượ c hệ thố n g cá c t iê u chí, t iê u nhằm đá nh g iá q u y mô, kế t e p @ m p v p c 3 v z h 3 v z h p l p p c z h m l o v q uả ki nh a nh, khả nă n g s i nh lời, khả nă n g th a nh toá n, hiệ u s uấ t hoạ t h o z p g x p o p p c l z p y z o p p c v x p v p z h l h v v độ ng củ a DN p p c x l - T rê n sở lý l uậ n t rì nh bà y, tá c giả phâ n tí ch tổ n g q u a n thự c e p l y y h p p v e p @ m v c z s p v v p c h x p v t rạ n g tài chí nh củ a Cơ ng t y CP X uấ t nhập khẩ u Xâ y dự ng Bì nh Ngâ n v e p c v z p x p c v m h v p s o h i m g p c p l c p t ro ng gi a i đoạ n năm gầ n đâ y 2013-2015 v e p c c z x z p p p l c p p m - Thự c h iệ n đá nh g iá so sá nh vị củ a cô ng t y vớ i n vị c z p p p c z i l l p i v x p c v m i z p p i o cù ng ngà nh để đư a r a đ iểm mạ nh đ iểm yế u hoạ t độ n g tà i chí nh củ a p c p c p p p x e x p z l l p i p z l m h i v p p c v z p x cô ng t y T rê n cở sở chí nh sá ch chiế n lượ c củ a cô ng t y t ro n g thờ i p c v m e p l p i p l 3 z p y 3 x p c v m v e p c v z g i a n tới, tá c giả dự báo tà i chí nh củ a cô ng t y t ro n g g i đoạ n 2016 – 2017 c z x p v z v c z g @ v z p x p c v m v e p c c z x z p p - Đư a r a cá c giả i pháp thiế t thự c nhằm i thiệ n tì nh hì nh tà i chí nh é x e x 3 c z z s s v z v v p l z v z p v p p v z p cô ng t y tă n g cườ n g q uả n lý khoả n phải th u, q uả n lý hà n g tồ n kho hợp p c v m p v p c p c h p y o p s z v h h p y p c v p o s lý, nâ n g c ao khả nă n g th a nh toá n tứ c thời, h u y độ n g cấ u vố n hợ p lý y p p c x o p p c v x p v p v nâ ng c ao chấ t lượ n g ng uồ n nhâ n lự c p p c x v y p c p c h p p p y v z h m p p c 3 h i p s y i k MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT i l k z DANH MỤC BẢNG i i l k l z z DANH MỤC HÌNH i i i l k l z z z LỜI MỞ ĐẦU .1 k é CHƯƠNG l TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊ N CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬ N VỀ PHÂN l l l l l l l l TÍCH TÀI CHÍ NH DOANH NGHIỆP l l l 1.1 Tổ n g q u a n tì nh hì nh n gh iê n u p c h x p v p p p c z p h 1.1.1 Mộ t số cô n g t rì nh t iê u b iể u k v l p c v e p v z h @ z h 1.1.2 Kế t l uậ n khoả n g t rố n g cầ n n gh iê n u .8 v y h p i o p c v e p c p p c z p h 1.2 Khá i q uá t ch u n g phâ n tí ch tà i chí nh a nh n gh iệp 10 z h v h p c i s p v v z p g x p p c z s 1.2.1 Khá i n iệm 10 z p z l 1.2.2 Mụ c t iê u 11 k v z h 1.2.3 Nh iệm vụ 13 l z l i 1.3 Q u y t rì nh phươ n g phá p phâ n tí ch tà i chí nh 14 h m v e p i s p c s s s p v v z p 1.3.1 Cơ sở l iệ u phụ c vụ phâ n tí ch .14 l g y z h s i s p v 1.3.2 Q u y t rì nh phâ n tí ch tà i chí nh a nh n gh iệ p 18 h m v e p s p v v z p g x p p c z s 1.3.3 Phươ n g phá p phâ n tí ch tà i chí nh 19 p c s s s p v v z p 1.4 Nộ i d u n g phâ n tí ch tà i chí nh a nh n gh iệp 19 l z g h p c s p v v z p g x p p c z s 1.4.1 Phâ n tí ch cấ u t rú c tà i chí nh 19 p v 3 h v e v z p 1.4.2 Phâ n tí ch tì nh hì nh n g nợ khả nă n g th a nh toá n .23 p v v p p p c p i o p p c v x p v p 1.4.3 Phâ n tí ch h iệ u q uả k i nh a nh 28 p v z h h o z p g x p 1.4.4 Phân tích rủi ro tài 32 1.5 Dự báo tà i chí nh 34 @ v z p 1.5.1 Khá i n iệm, mụ c đí ch q u y t rì nh dự báo tà i chí nh .34 z p z l l p i h m v e p g @ v z p 1.5.2 Nộ i d u n g dự báo tà i chí nh 35 l z g h p c g @ v z p CHƯƠNG 40 l PHƯƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊ N CỨU 40 l l l 2.1 Phươ n g phá p th u thậ p xử lý số l iệ u 40 p c s s v h v s i p y l y z h 2.1.1 Phươ n g phá p th u thậ p số l iệ u 40 p c s s v h v s l y z h 2.1.2 Phươ n g phá p xử lý số l iệ u 41 p c s s p y l y z h 2.2 Phươ n g phá p n gh iê n u 42 p c s s p c z p h 2.2.1 Phươ n g phá p so sá nh .42 p c s s l l p 2.2.2 Phươ n g phá p tỷ lệ 43 p c s s v y 2.2.3 Phươ n g phá p phâ n tí ch D u po n t 44 p c s s s p v h s p v 2.3 Th iế t kế n gh iê n u 46 z v o p c z p h CHƯƠNG 49 l THỰC TRẠNG TÀI CHÍ NH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU l l l l l VÀ XÂY DỰ NG BÌNH NGÂN 49 l l l l 3.1 Tổ n g q u a n Cô n g t y cổ phầ n X uấ t nhậ p khẩ u Xâ y dự n g Bì nh N gâ n 49 p c h x p p c v m s p h v p s o h i m g p c p l c p 3.1.1 G iớ i th iệ u ch u n g .49 z z v z h h p c 3.1.2 Cơ cấ u tổ c củ a cô n g t y 50 h v 3 x p c v m 3.2 Phâ n tí ch tà i chí nh Cơ n g t y cổ phầ n X uấ t nhậ p khẩ u Xâ y dự n g Bì nh N gâ n 53 p v v z p p c v m s p h v p s o h i m g p c p l c p 3.2.1 Phâ n tí ch cấ u t rú c tà i chí nh củ a a nh n gh iệ p 53 p v 3 h v e v z p x g x p p c z s 3.2.2 Phâ n tí ch tì nh hì nh n g nợ khả nă n g th a nh toá n .62 p v v p p p c p i o p p c v x p v p 3.2.3 Phâ n tí ch h iệ u q uả k i nh a nh 69 p v z h h o z p g x p 1.4.4 Phân tích rủi ro tài 32 3.3 Đá nh g iá ch u n g tì nh hì nh tà i chí nh Cô n g t y cổ phầ n X uấ t nhậ p khẩ u Xâ y é p c z h p c i v p p v z p p c v m s p h v p s o h i m dự n g Bì nh N gâ n 78 g p c p l c p 3.3.1 Cá c kế t q uả đạ t đượ c .78 o v h p v p 3.3.2 Nhữ n g vấ n đề tồ n tạ i n g u yê n nhâ n 79 l p c i p p v p v z i p c h m p p p 3.4 Dự báo tà i chí nh Cơ n g t y CP XNK XD Bì nh N gâ n .81 @ v z p p c v m l i p l c p 3.4.1 Dự báo a nh th u bì nh q uâ n g i a i đoạ n 2016-2017 81 @ g x p v h @ p h p c z x z p p 3.4.2 Dự báo báo cáo tà i chí nh 85 @ @ v z p CHƯƠNG .88 l MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆ N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ k l l l l l PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ XÂY DỰ NG BÌNH NGÂN 88 l l l l l l 4.1 Đị nh hướ n g phá t t r iể n củ a cô n g t y t ro n g thờ i g i a n tớ i 88 é p p c s v v e z p x p c v m v e p c v z c z x p v z 4.2 G iả i phá p i th iệ n tì nh hì nh tà i chí nh củ a n g t y 90 z z s s z v z p v p p v z p x p c v m 4.2.1 Tă n g cườ n g q uả n lý khoả n phả i th u .90 p c p c h p y o p s z v h 4.2.2 Q uả n lý hà n g tồ n kho hợ p lý 92 h p y p c v p o s y 4.2.3 Nâ n g c ao khả nă n g th a nh toá n tứ c thờ i 94 l p c x o p p c v x p v p v v z 4.2.4 H u y độ n g cấ u vố n hợ p lý 95 h m p p c 3 h i p s y KẾT LUẬ N .97 l TÀI LIỆU THA M KHẢO 98 k 1.4.4 Phân tích rủi ro tài 32 DANH MỤC VIẾT TẮT l STT Ký h iệ u k BCTC Ng u yê n n ghĩ a Báo cáo tà i chí nh DT Do a nh th u LN Lợ i nh uậ n TS Tà i sả n VCSH Vố n chủ sở hữ u z h l c p l x v p z v p z h l p z p h p p l i h h c m p x DANH MỤC BẢNG l STT Bả ng k l Bả n g 3.1 Nộ i du ng Phâ n tí ch tì nh hì nh biế n độ n g tài sả n Bả n g 3.2 Phâ n tí ch tì nh hì nh biế n độ n g ng uồ n vố n 53 Bả n g 3.3 Phâ n tí ch tì nh hì nh n g nợ 57 Bả n g 3.4 Phâ n tí ch khả nă n g th a nh toá n Bả n g 3.5 p c l g p c p c p c p c p p v p v p v p v v v p p v p @ p p p o p h z c p p v c x p p p e c p v c z p l l i p o p p c v x c h p i p p p v 59 p p v p p c v m l XD Bì nh Ngâ n vớ i cá c ng t y t ro n g ngà nh p l c p i z p 48 p So sá nh khả nă ng th a nh tố n Cơ ng t y CP XNK c x c p p p z @ Trang z 3 p c v m v e p c p c 61 p Bả n g 3.6 Phâ n tí ch h iệ u q uả sử dụ n g tài sả n 63 Bả n g 3.7 Phâ n tí ch h iệ u q uả sử dụ n g vố n 65 Bả n g 3.8 Ả nh hưở n g củ a cá c nhâ n tố tới ROE 66 Bả n g 3.9 Phâ n tí ch h iệ u q uả q uả n lý chi phí 67 10 Bả ng 3.10 p c p c p c p p c c p v p v z z p p p v h h h c h 3 x z l l h g p g c p p c p h h v l i v p z p v y p z z s So sá nh ROA, ROE củ a Cô ng t y CP XNK l p x p c v m l i 69 XD Bì nh Ngâ n vớ i cá c cô ng t y t ro n g ngà nh p l c p i z 3 p c v m v e p c p c p 11 Bả ng 3.11 Phâ n tí ch rủ i ro tài chí nh 12 Bả ng 3.12 Tố c độ tă ng t rưở n g a nh th u g i đoạ n t rướ c 75 13 Bả ng 3.13 Báo cáo kế t q uả ki nh a nh dự báo 80 14 Bả ng 3.14 Bả ng câ n đố i kế toá n dự báo 81 p p p c c p c p c e v p p p v c c o p z e v v p v e p h z z o o 71 p c z v g p x g p p v x g p @ h g c z @ x z p p v e c