Luận án tiến sĩ kinh tế các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán trong các công ty niêm yết ở việt nam

Gần đây có những nghiên cứu được thực hiện để tìm những nhân tố Trang 17 ảnh hưởng đến khả năng xảy ra việc trình bày lại BCTC sau kiểm tốn trong các cơng ty niêm yết như: Nghiên cứu c

Sự cần thiết của nghiên cứu

Thị trường chứng khoán Việt Nam đã trải qua hơn 15 năm phát triển với nhiều thăng trầm, trong đó sự minh bạch thông tin, đặc biệt là thông tin tài chính của các công ty niêm yết, đóng vai trò quan trọng cho sự phát triển bền vững (Trần Thị Phượng, 2017) Gần đây, một vấn đề nổi bật là sự khác biệt giữa báo cáo tài chính (BCTC) đã được kiểm toán và BCTC do các công ty tự lập, dẫn đến tình trạng trình bày lại BCTC sau kiểm toán Hiện tượng này không chỉ xảy ra ở một số ít công ty mà chiếm đa số các công ty niêm yết, với một số công ty có sự chênh lệch lợi nhuận lên đến hàng trăm tỷ đồng so với báo cáo trước đó.

Theo thống kê của Vietstock, tỷ lệ công ty niêm yết điều chỉnh lợi nhuận trên BCTC sau kiểm toán từ năm 2012 đến 2014 lần lượt là 82%, 77% và 72%, và trong 6 tháng đầu năm 2015 là 52% (Minh An, 2015) Một số công ty, như Công ty cổ phần Địa Ốc Dầu Khí, đã điều chỉnh lỗ tăng thêm 156 tỷ đồng sau kiểm toán năm 2013, trong khi Tổng công ty cổ phần Xây Lắp Dầu Khí Việt Nam giảm lỗ 487 tỷ đồng Nhiều công ty niêm yết đã khiến nhà đầu tư bất ngờ khi kết quả báo lãi trước kiểm toán lại chuyển thành lỗ sau kiểm toán và ngược lại Điều này cho thấy BCTC tự lập và công bố trước đó của các công ty niêm yết không đáng tin cậy và có chất lượng thấp.

Việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) không chỉ diễn ra tại Việt Nam mà còn phổ biến ở nhiều quốc gia như Mỹ, Canada, Trung Quốc, Iran và Malaysia Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng xu hướng trình bày lại BCTC đang gia tăng qua các năm (GAO, 2002; Chen và cộng sự, 2006; GAO, 2007; Abdullah và cộng sự, 2010; COSO, 2010; Rezaei & Mahmoudi, 2013; Abdoli & Nazemi, 2013; Srinivasan, 2013).

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Việc các công ty niêm yết công bố báo cáo tài chính (BCTC) được kiểm toán với sự trình bày lại so với trước đây có thể ảnh hưởng đến quyết định kinh tế của người sử dụng BCTC, vì thông tin này là cơ sở để nhà đầu tư xác định giá trị công ty (Ball & Brown, 1968) Khi công ty công bố lại BCTC với thông tin khác biệt, giá cổ phiếu của công ty trên thị trường thường thay đổi nhanh chóng (Fama, 1970) Nhà đầu tư có xu hướng phản ứng tích cực với giá cổ phiếu khi công ty công bố thông tin tích cực, trong khi phản ứng tiêu cực xảy ra khi công ty công bố thông tin xấu (Palmrose & cộng sự, 2001; Anderson & Yohn, 2002; GAO, 2007).

BCTC của các công ty niêm yết có ảnh hưởng lớn đến cổ đông và giao dịch chứng khoán hàng ngày Khi công ty công bố BCTC được kiểm toán với sự thay đổi từ lãi sang lỗ, đây thường được xem là tin xấu cho nhà đầu tư (Callen et al., 2002) Việc công bố lại BCTC với lợi nhuận sụt giảm dẫn đến giá cổ phiếu giảm, làm giảm giá trị vốn hóa của công ty (Anderson & Yohn, 2002; GAO, 2007) Tại Việt Nam, sự trình bày lại lợi nhuận cũng khiến giá cổ phiếu giảm, như trường hợp công ty cổ phần Hùng Vương khi công bố BCTC năm 2016 với lợi nhuận giảm gần 309 tỷ, gây thiệt hại cho nhà đầu tư trong các phiên giao dịch sau đó (Nguyễn Công Phương, 2015) Điều này cho thấy rằng việc công bố BCTC được kiểm toán có sự thay đổi không chỉ ảnh hưởng đến giá trị thị trường của công ty mà còn gây tổn thất cho nhà đầu tư.

Việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán trong nhiều năm có thể gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến niềm tin của nhà đầu tư đối với thông tin trên BCTC của các công ty niêm yết, từ đó tác động đến toàn bộ thị trường chứng khoán.

Việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán đang trở thành hiện tượng phổ biến ở các công ty niêm yết tại Việt Nam trong những năm gần đây Các yếu tố ảnh hưởng đến việc này bao gồm áp lực kinh tế và sự không hiệu quả trong quản trị công ty Nhiều công ty công bố thông tin tài chính không chính xác, dẫn đến sự khác biệt giữa BCTC tự lập và BCTC đã được kiểm toán Nghiên cứu sâu về vấn đề này là cần thiết để hiểu rõ nguyên nhân và tác động đối với các công ty niêm yết tại Việt Nam.

Nghiên cứu về việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) đã được thực hiện rộng rãi trên thế giới, cho thấy nhiều yếu tố ảnh hưởng đến việc này, bao gồm gian lận và sai sót Các nghiên cứu chỉ ra rằng đặc điểm của Hội đồng Quản trị công ty có tác động đáng kể (Beasley, 1996; Srinivasan, 2005; Agrawal & Chadha, 2005; Chen và cộng sự, 2006; Lobo & Zhao, 2013) Bên cạnh đó, các yếu tố liên quan đến kiểm toán BCTC ở các công ty niêm yết cũng đóng vai trò quan trọng (Lazer và cộng sự, 2004; Kinney và cộng sự, 2004; Vivek & Myungsoo, 2013; Tompson & McCoy, 2008; Francis & ).

Nghiên cứu về việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán tại Việt Nam đã được nhiều tác giả đề cập, như Minh An (2015) và Mỹ Hà cùng Công Lý (2014) Tuy nhiên, các bài viết này chủ yếu chỉ thống kê các công ty có sự trình bày lại BCTC hoặc chỉ ra những khoản mục cụ thể mà không đi sâu vào phân tích nguyên nhân Gần đây, một số nghiên cứu đã bắt đầu tìm hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC, mở ra hướng đi mới trong việc hiểu rõ hơn về thực trạng này.

Nghiên cứu của Nguyễn Văn Hương (2016) chỉ ra rằng các công ty chịu áp lực lợi nhuận có khả năng cao hơn trong việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán so với những công ty không chịu áp lực này Bên cạnh đó, nghiên cứu của Trần Thị Giang Tân và Trương Thùy Dương (2016) đã cung cấp bằng chứng cho thấy một số đặc điểm của Hội đồng Quản trị (HĐQT) ảnh hưởng đến sai sót trọng yếu trên BCTC Gần đây, nghiên cứu của Nguyễn Việt và Nguyễn Văn Hương (2017) cũng đã phát hiện ra rằng các yếu tố kinh tế của công ty có tác động đến khả năng trình bày lại chỉ tiêu lợi nhuận trong BCTC sau kiểm toán.

Khi công ty gặp áp lực kinh tế như thua lỗ, nợ cao và giá cổ phiếu giảm, điều này có thể dẫn đến việc trình bày sai lợi nhuận trên báo cáo tài chính (BCTC) tự lập Áp lực tài chính và cấu trúc hội đồng quản trị không hợp lý có thể làm giảm hiệu quả giám sát hành vi của nhà quản lý, dẫn đến việc BCTC không phản ánh đúng thực trạng công ty Khi BCTC được kiểm toán, kiểm toán viên (KTV) có thể phát hiện sai sót và yêu cầu điều chỉnh, dẫn đến việc trình bày lại BCTC Tại Việt Nam, sự tồn tại của những đặc điểm này ở các công ty niêm yết đặt ra câu hỏi về khả năng xảy ra trình bày lại BCTC sau kiểm toán Hiện tại, chưa có nghiên cứu đầy đủ về ảnh hưởng của các yếu tố này đến việc trình bày lại BCTC trong các công ty niêm yết tại Việt Nam, do đó, cần thiết phải thực hiện nghiên cứu về vấn đề này.

Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam nhằm xác định những nhân tố tác động đến quy trình này Việc hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng sẽ giúp giải thích lý do tại sao các lỗi trong BCTC xảy ra, từ đó nâng cao chất lượng báo cáo tài chính và tăng cường độ tin cậy của thông tin tài chính trên thị trường.

Việc xác định các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán ở các công ty niêm yết tại Việt Nam rất quan trọng Nghiên cứu này không chỉ giúp kế toán tìm ra các giải pháp khắc phục sai sót trong lập và trình bày BCTC chưa kiểm toán, mà còn hỗ trợ nhà đầu tư trong việc mua bán cổ phiếu Đồng thời, nó cũng cung cấp thông tin cần thiết cho các đối tượng sử dụng BCTC, giúp họ thận trọng hơn trong việc đưa ra quyết định kinh tế, nhằm giảm thiểu thiệt hại do việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán gây ra.

Dựa trên phân tích, nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán trong các công ty niêm yết tại Việt Nam là rất cần thiết Việc hiểu rõ các nhân tố này sẽ giúp cải thiện tính minh bạch và độ tin cậy của thông tin tài chính, đồng thời nâng cao sự tuân thủ quy định pháp lý trong giai đoạn hiện nay.

Từ năm 2011 đến 2015, việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán trở nên cần thiết tại Việt Nam Do đó, tác giả đã chọn nghiên cứu về "Các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán trong các công ty niêm yết ở Việt Nam" làm đề tài cho luận án tiến sĩ của mình.

Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu

Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu tổng quát của nghiên cứu này là xác định các yếu tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán trong các công ty niêm yết tại Việt Nam trong giai đoạn 2011 – 2015 Để đạt được mục tiêu này, luận án đề ra các mục tiêu cụ thể nhằm phân tích và đánh giá các yếu tố liên quan.

+ Mục tiêu thứ nhất: Phân tích thực trạng việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán trong các công ty niêm yết ở Việt Nam;

+ Mục tiêu thứ hai: Xác định các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán

Mục tiêu thứ ba của nghiên cứu là xây dựng mô hình để phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam, cùng với việc xác định các giả thuyết nghiên cứu liên quan.

Mục tiêu thứ tư của nghiên cứu là khám phá và phân tích các nhân tố mới có ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán trong các công ty niêm yết tại Việt Nam Điều này nhằm hiểu rõ hơn về các yếu tố tác động đến quy trình điều chỉnh báo cáo tài chính, từ đó nâng cao tính minh bạch và độ tin cậy của thông tin tài chính trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Câu hỏi nghiên cứu

Để hoàn thành luận án, luận án cần trả lời các câu hỏi nghiên cứu sau:

(1) Thực trạng việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán trong các công ty niêm yết ở Việt Nam như thế nào?

Các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán trong các công ty niêm yết ở Việt Nam bao gồm quy định pháp lý, chất lượng kiểm toán, và tính minh bạch trong quản lý tài chính Mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố này có thể khác nhau, trong đó quy định pháp lý thường đóng vai trò quyết định, trong khi chất lượng kiểm toán và tính minh bạch có thể tác động mạnh đến độ tin cậy của BCTC Việc hiểu rõ các yếu tố này giúp các công ty niêm yết cải thiện quy trình báo cáo tài chính và tăng cường niềm tin của nhà đầu tư.

Ngoài các nhân tố đã được xác định qua kiểm định, còn có những nhân tố mới nào ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán ở các công ty niêm yết tại Việt Nam?

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu này áp dụng phương pháp nghiên cứu hỗn hợp gắn kết, trong đó phương pháp định lượng đóng vai trò chính và phương pháp định tính hỗ trợ Phương pháp nghiên cứu định lượng được sử dụng để thu thập và phân tích dữ liệu một cách hệ thống.

Bài viết này trình bày 7 phương pháp nghiên cứu chính nhằm giúp tác giả đạt được mục tiêu nghiên cứu, bao gồm việc xác định các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán dựa trên lý thuyết và nghiên cứu trước đó Tác giả xây dựng mô hình nghiên cứu và phát triển các giả thuyết liên quan đến các yếu tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính trong các công ty niêm yết tại Việt Nam Đặc biệt, phương pháp hồi quy binary logistic được áp dụng để kiểm định các giả thuyết này, nhằm làm rõ các nhân tố và vai trò của chúng đối với việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán trong bối cảnh các công ty niêm yết tại Việt Nam.

Phương pháp nghiên cứu định tính trong nghiên cứu này được sử dụng như một phần bổ sung cho phương pháp định lượng, nhằm khám phá các nhân tố mới ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam Nghiên cứu áp dụng phương pháp nghiên cứu tình huống và phỏng vấn sâu các kế toán trưởng, kế toán phụ trách lập và trình bày BCTC, cũng như các nhà quản lý của các công ty niêm yết Đồng thời, nghiên cứu cũng khảo sát ý kiến của các kiểm toán viên thực hiện kiểm toán BCTC Kết quả từ nghiên cứu định tính kết hợp với nghiên cứu chính giúp xác định những nhân tố tác động đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán trong các công ty niêm yết.

Dữ liệu dùng cho nghiên cứu

Việc thu thập dữ liệu cho nghiên cứu là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến kết quả nghiên cứu Trong phần định lượng, tác giả sử dụng dữ liệu thứ cấp, bao gồm cả dữ liệu tài chính và phi tài chính Những dữ liệu này được công bố bởi các công ty niêm yết trên sàn HOSE và HNX.

Dữ liệu tài chính: Thu thập từ BCTC năm chưa được kiểm toán và BCTC năm được kiểm toán

Tác giả đã thu thập dữ liệu báo cáo tài chính (BCTC) chưa được kiểm toán và sau khi được kiểm toán của tất cả các công ty niêm yết trên sàn HOSE và HNX tại Việt Nam Dữ liệu này được thu thập cho giai đoạn từ năm 2011 đến 2015.

Dữ liệu này được các công ty niêm yết công bố trên trang web của chính công ty, hoặc trên trang web của HOSE và HNX

Số liệu về báo cáo tài chính (BCTC) năm chưa kiểm toán và năm đã được kiểm toán sẽ được thu thập cho từng công ty niêm yết trên HOSE và HNX, ngoại trừ các đơn vị trong lĩnh vực tài chính và ngân hàng Kết quả nghiên cứu sẽ cung cấp số lượng BCTC chưa kiểm toán và số BCTC đã kiểm toán của tất cả các công ty này.

- Đối với dữ liệu phi tài chính:

Tất cả dữ liệu phi tài chính liên quan đến đặc điểm của hội đồng quản trị và các đặc điểm khác của công ty đã được thu thập từ tất cả các công ty niêm yết trên HOSE và HNX tại Việt Nam trong giai đoạn 2011 đến 2015 Dữ liệu này được lấy từ các báo cáo thường niên hàng năm của các công ty trong khoảng thời gian từ 2011 đến 2015, và được công bố trên trang web của HOSE và HNX cũng như trong báo cáo thường niên của từng công ty.

Cuối cùng, dữ liệu được thu thập từ phỏng vấn kế toán trưởng và kế toán phụ trách lập báo cáo tài chính (BCTC) tại các công ty niêm yết, cùng với ý kiến của kiểm toán viên (KTV) thực hiện kiểm toán BCTC của những công ty này, đã cung cấp cái nhìn sâu sắc về quy trình và thực tiễn trong việc lập và kiểm toán BCTC.

Đóng góp của luận án

Về mặt học thuật

Luận án này giới thiệu một hướng tiếp cận mới trong nghiên cứu công bố thông tin trên báo cáo tài chính (BCTC) của các công ty niêm yết tại Việt Nam, tập trung vào việc xem xét sự tồn tại của các trình bày lại BCTC sau kiểm toán.

Nghiên cứu này xác định mười một (11) nhân tố ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán trong các công ty niêm yết tại Việt Nam, trong đó có một (1) nhân tố được xác định bằng phương pháp thống kê và ba (3) nhân tố mới được khám phá Những đóng góp này sẽ là cơ sở quan trọng cho các nghiên cứu tương lai về mô hình các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC.

Nghiên cứu này đã chỉ ra các hàm ý quan trọng về quản trị công ty và cơ cấu sở hữu vốn, đồng thời xác định những đặc điểm của các công ty niêm yết tại Việt Nam có khả năng trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán.

Về mặt thực tiễn

Cơ quan quản lý thị trường chứng khoán đã nhận diện tình trạng trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam và các

Nhà quản lý các công ty niêm yết cần nhận diện những nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán Việc hiểu rõ nguyên nhân của sự trình bày lại BCTC sẽ giúp họ có những biện pháp khắc phục hiệu quả trong quản trị công ty Điều này không chỉ giảm thiểu khả năng xảy ra trình bày lại BCTC trong tương lai mà còn tăng cường niềm tin của người sử dụng BCTC đối với công ty.

Nhà đầu tư chứng khoán, ngân hàng và những người sử dụng báo cáo tài chính (BCTC) cần nhận diện các BCTC của công ty có khả năng trình bày lại sau kiểm toán Điều này giúp họ thận trọng hơn khi sử dụng thông tin từ BCTC chưa được kiểm toán, từ đó đưa ra quyết định kinh tế phù hợp.

Kết cấu của luận án

Để đạt được mục tiêu của luận án, ngoài phần mở đầu, nội dung của luận án được trình bày ở 5 chương như sau:

Chương 1 cung cấp cái nhìn tổng quan về việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) và phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến quá trình này trong các công ty niêm yết Nghiên cứu trước đây đã chỉ ra rằng các yếu tố như quy định pháp lý, tiêu chuẩn kế toán, và sự minh bạch trong thông tin tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định cách thức trình bày lại BCTC Việc hiểu rõ những nhân tố này không chỉ giúp các công ty niêm yết tuân thủ quy định mà còn nâng cao độ tin cậy của thông tin tài chính đối với nhà đầu tư.

Chương này tổng quan các nghiên cứu trước về việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) và những nguyên nhân cũng như các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng xảy ra việc này sau kiểm toán trong các công ty niêm yết Nội dung chương gồm: định nghĩa trình bày lại BCTC và các nguyên nhân dẫn đến việc này; phân tích các hướng nghiên cứu trong và ngoài nước về các yếu tố tác động đến trình bày lại BCTC; tóm tắt những phát hiện của các nghiên cứu trước; đánh giá những đóng góp và hạn chế của các nghiên cứu liên quan; và cuối cùng, xác định khe hổng nghiên cứu cùng vấn đề nghiên cứu của luận án.

- Chương 2: Cơ sở lý thuyết và mô hình nghiên cứu

Chương này trình bày các cơ sở lý thuyết xác định nhân tố ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) trong các công ty niêm yết Dựa trên lý thuyết tổng hợp và kết quả nghiên cứu trước, chương sẽ chỉ ra các yếu tố tác động đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán, từ đó làm nền tảng cho nghiên cứu này Cuối cùng, chương sẽ giới thiệu mô hình nghiên cứu thực nghiệm của luận án.

- Chương 3: Phương pháp nghiên cứu

Luận án áp dụng phương pháp nghiên cứu hỗn hợp, với nghiên cứu định lượng là phương pháp chính Chương này sẽ trình bày chi tiết về phương pháp nghiên cứu được sử dụng trong luận án.

Chương này trình bày về dung và quy trình nghiên cứu định lượng, bao gồm mô hình nghiên cứu, các biến và thang đo của các biến Bên cạnh đó, quy mô mẫu và phương pháp thu thập dữ liệu cho nghiên cứu định lượng cũng được đề cập, cùng với phương pháp xử lý số liệu Cuối cùng, phần này cũng trình bày trình tự thực hiện nghiên cứu định tính.

- Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Chương này trình bày kết quả nghiên cứu luận án, bao gồm thực trạng việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam qua các năm Nghiên cứu đã thực hiện phân tích định lượng và định tính để xác định các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng xảy ra việc trình bày lại BCTC, cùng với mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố Ngoài ra, chương còn thảo luận về những kết quả đạt được, phân tích sự tương đồng và khác biệt so với các nghiên cứu trước đây liên quan đến các nhân tố tác động đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán.

- Chương 5: Kết luận, các hàm ý và kiến nghị

Chương này tổng kết những kết luận từ việc thực hiện luận án, nêu rõ các mục tiêu đã đạt được và chưa đạt được, cùng với những đóng góp và hạn chế của nghiên cứu Đồng thời, chương cũng đưa ra các hàm ý và gợi ý chính sách nhằm giảm thiểu khả năng trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam, cũng như kiến nghị cho các đối tượng sử dụng thông tin trên BCTC chưa được kiểm toán.

TỔNG QUAN VỀ TRÌNH BÀY LẠI BCTC VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC TRÌNH BÀY LẠI BCTC TRONG CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TỪ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC

Trình bày lại BCTC và những nguyên nhân dẫn đến trình bày lại BCTC

Theo FASB, việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) được coi là một sửa đổi nhằm khắc phục lỗi trong BCTC đã phát hành trước đó Sự phát hành lại BCTC với các sửa đổi so với bản trước diễn ra phổ biến ở nhiều quốc gia và đã được nhiều nghiên cứu đề cập.

Việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) có nhiều nguyên nhân, được nghiên cứu bởi các tác giả như Plumlee & Yohn (2010), GAO (2007) và DeZoort (2011) Plumlee & Yohn (2010) chỉ ra bốn nguyên nhân chính, bao gồm lỗi hệ thống nội bộ, gian lận cố ý, các giao dịch phức tạp và đặc điểm của chuẩn mực kế toán GAO (2007) cho rằng nguyên nhân có thể xuất phát từ nhầm lẫn hoặc gian lận Trong khi đó, DeZoort (2011) nêu bật các yếu tố tiềm ẩn như sự phức tạp của chuẩn mực kế toán, yếu kém trong kiểm soát tài chính, gia tăng sự bảo thủ trong kiểm toán, áp dụng mức trọng yếu rộng, thiếu minh bạch và gian lận.

Theo Tompson & McCoy (2008), sự trình bày lại báo cáo tài chính thường xuất phát từ lỗi kế toán và thay đổi trong quy trình kiểm toán Các nguyên nhân cụ thể bao gồm mua bán, sáp nhập, thay đổi phương pháp kế toán, hoạt động ngừng hoạt động, hủy bỏ, cũng như sai sót và điều chỉnh trong việc trình bày và ước tính kế toán.

Trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) thường xuất phát từ các lý do gian lận, nhưng chủ yếu là do nhầm lẫn của kế toán và việc áp dụng sai các nguyên tắc kế toán được chấp nhận Nghiên cứu này sẽ làm rõ một số nguyên nhân chính dẫn đến việc trình bày lại BCTC.

Lỗi trong kế toán xảy ra khi một công ty phải trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) đã phát hành trước đó để sửa chữa các sai sót Những sai lầm này thường xuất phát từ việc kế toán viên không tuân thủ các tiêu chuẩn kế toán hoặc thiếu hiểu biết về chúng Điều này có thể do trình độ của nhân viên không đủ hoặc sự khác biệt giữa các tiêu chuẩn nghề nghiệp.

Hệ thống kiểm soát nội bộ yếu có thể dẫn đến việc công ty phải trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) trước đó Khi kiểm toán viên độc lập phát hiện những điểm yếu trong quy trình kiểm soát BCTC, PCAOB định nghĩa rằng đây là thiếu sót có thể khiến lỗi trong BCTC không được phát hiện Kiểm soát nội bộ bao gồm các hướng dẫn mà lãnh đạo cấp cao thiết lập nhằm ngăn ngừa tổn thất do lỗi, sự cố công nghệ, sự bỏ sót của nhân viên, sự bất cẩn và trộm cắp Do đó, kiểm soát nội bộ yếu sẽ gia tăng khả năng trình bày lại BCTC.

+ Gian lận: Là hành vi cố ý do một hay nhiều người trong Ban quản trị, Ban

Giám đốc và nhân viên có thể thực hiện các hành vi gian dối để thu lợi bất chính, chủ yếu thông qua lập báo cáo tài chính (BCTC) gian lận Hành vi này là cố ý và nhằm mục đích khiến người sử dụng hiểu sai về tình hình tài chính và khả năng sinh lời của doanh nghiệp Nghiên cứu này tập trung vào gian lận trong lập BCTC, đặc biệt trong bối cảnh các công ty niêm yết tại Việt Nam, nơi việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán đang trở thành vấn đề đáng lưu ý.

Nghiên cứu này xem xét 14 yếu tố liên quan đến lý do lập báo cáo tài chính gian lận, bao gồm việc Ban Giám đốc có chủ ý điều chỉnh báo cáo tài chính quý 4 nhằm đánh lừa người sử dụng Kết quả là, báo cáo tài chính năm sau đó bị kiểm toán và Kế toán viên kiểm toán phát hiện những sai sót, dẫn đến việc phải trình bày lại.

Các đặc điểm của chuẩn mực kế toán, theo Plumlee & Yohn (2010), đóng vai trò quan trọng trong việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) Những đặc điểm này không chỉ giúp cải thiện tính minh bạch mà còn nâng cao độ tin cậy của thông tin tài chính.

Sự thiếu rõ ràng trong việc áp dụng chuẩn mực kế toán có thể dẫn đến nhiều tài liệu phát sinh, do chuẩn mực ban đầu không rõ ràng Điều này cũng có thể liên quan đến việc sử dụng các phán đoán trong áp dụng chuẩn mực hoặc việc áp dụng sai các nguyên tắc chi tiết và phức tạp.

Sự phức tạp của các giao dịch tài chính có thể dẫn đến việc trình bày lại báo cáo tài chính, theo Plumlee & Yohn (2010) Các yếu tố như vốn chủ sở hữu, vấn đề mua bán và đầu tư thường liên quan đến sự phức tạp này Ngoài ra, những tình huống như hợp nhất kinh doanh, sử dụng công cụ tài chính phái sinh, thuế thu nhập trong tương lai, hợp nhất báo cáo tài chính và các giao dịch nội bộ cũng có thể làm phát sinh các giao dịch phức tạp cho công ty.

Nghiên cứu này tập trung vào việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) của các công ty niêm yết sau kiểm toán, bất kể nguyên nhân là do nhầm lẫn kế toán, gian lận hay lý do khác Tác giả tổng hợp các nghiên cứu trước đây liên quan đến các yếu tố ảnh hưởng đến gian lận BCTC, sai sót trọng yếu, quản lý lợi nhuận và trình bày lại BCTC Mục tiêu là xác định các yếu tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC, từ đó phát triển giả thuyết và kiểm định sự ảnh hưởng của chúng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam.

Các nghiên cứu ở nước ngoài về những nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán

Nghiên cứu về việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) và gian lận BCTC đã được thực hiện rộng rãi ở nhiều quốc gia, bao gồm Mỹ, Úc, Canada, Trung Quốc, Iran và Malaysia Các nghiên cứu này, như của Beasley (1996), Chen và cộng sự (2006), cùng Ahmed & Goodwin (2007), đã chỉ ra tầm quan trọng của việc phát hiện và ngăn chặn gian lận trong BCTC để bảo vệ lợi ích của các bên liên quan.

Nhiều nghiên cứu như của GAO (2007), Abdullah và cộng sự (2010), và COSO (2010) đã tìm kiếm bằng chứng về việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) hoặc gian lận BCTC trong các công ty niêm yết, nhằm xác định các nhân tố ảnh hưởng Các nghiên cứu này áp dụng nhiều hướng tiếp cận khác nhau để phân tích khả năng xảy ra việc trình bày lại BCTC, và nhìn chung, có ba hướng nghiên cứu chính được xác định.

Sơ đồ 1.1 trình bày các hướng tiếp cận nghiên cứu từ những nghiên cứu trước về các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) Thông tin này được tổng hợp bởi tác giả, nhằm cung cấp cái nhìn tổng quát về các yếu tố có thể tác động đến quy trình và chất lượng của việc báo cáo tài chính.

Hướng nghiên cứu đầu tiên tập trung vào mối quan hệ giữa đặc điểm của Hội đồng Quản trị (HĐQT) và cơ cấu sở hữu vốn của công ty, cũng như ảnh hưởng của những đặc điểm này đến việc trình bày lại Báo cáo tài chính (BCTC) hoặc gian lận BCTC Nghiên cứu này bao gồm các công trình tiêu biểu như của Beasley.

(1996), COSO (2010), Lobo & Zhao (2013), Srinivasan (2005), Abbot và cộng sự

(2004), Agrawal & Chadha (2005), Abdullah và cộng sự (2010)

HĐQT và cơ cấu sở hữu vốn công ty

Những đặc điểm liên quan đến kiểm toán BCTC ở các công ty niêm yết Đặc điểm kinh tế và những đặc điểm khác của công ty

Hướng nghiên cứu thứ hai tập trung vào các đặc điểm liên quan đến kiểm toán báo cáo tài chính (BCTC) tại các công ty niêm yết, với sự đóng góp của nhiều tác giả như Lazer và cộng sự (2004), Vivek & Myungsoo (2013), Tompson & McCoy (2008), và Stanley & DeZoort (2007).

Hướng tiếp cận nghiên cứu cuối cùng tập trung vào các đặc điểm kinh tế và những yếu tố khác của công ty niêm yết Trong lĩnh vực này, một số nghiên cứu tiêu biểu bao gồm các công trình của Kinney & McDaniel (1989), GAO (2007), COSO (2010) và Ahmed & Goodwin.

Dưới đây, tác giả khảo lược những nghiên cứu đề cập đến những nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC:

1.2.1 Những nghiên cứu về ảnh hưởng của đặc điểm HĐQT và cơ cấu sở hữu vốn công ty đến khả năng xảy ra trình bày lại BCTC

Nhiều nghiên cứu trước đây tại các quốc gia như Mỹ, Úc, Trung Quốc và Malaysia đã khảo sát ảnh hưởng của đặc điểm hội đồng quản trị (HĐQT) và cấu trúc sở hữu vốn đến việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) hoặc gian lận BCTC Nổi bật trong số đó là nghiên cứu của Beasley, cho thấy mối liên hệ giữa các yếu tố này và tính trung thực trong báo cáo tài chính của các công ty.

(1996), Abbott và cộng sự (2001), Agrawal & Chadha (2005), Chen và cộng sự

Nhiều nghiên cứu như GAO (2007), COSO (2010), và Abdoli & Nazemi (2013) đã chỉ ra mối liên hệ giữa đặc điểm Hội đồng quản trị (HĐQT) và việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) hoặc gian lận BCTC Các nghiên cứu này thiết kế dựa trên các yếu tố như quy mô HĐQT, sự kiêm nhiệm của chủ tịch HĐQT, tính độc lập của HĐQT, tỷ lệ sở hữu công ty của ban giám đốc và HĐQT, cũng như sự tham gia của các giám đốc điều hành thuộc gia đình.

Sự độc lập của Hội đồng quản trị (HĐQT) được xác định thông qua tỷ lệ thành viên bên ngoài Nghiên cứu của Zhizhong và cộng sự (2011) chỉ ra rằng độc lập của HĐQT có ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC), trong khi Beasley (1996) và Chen cùng các cộng sự (2006) cho thấy mối liên hệ giữa độc lập HĐQT và gian lận BCTC Kết quả nghiên cứu cho thấy các công ty có tỷ lệ thành viên bên ngoài cao trong HĐQT thường giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc trình bày lại BCTC.

Nghiên cứu cho thấy rằng việc giảm khả năng xảy ra trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) hoặc gian lận BCTC có thể liên quan đến sự độc lập của Hội đồng Quản trị (HĐQT) Tuy nhiên, một số nghiên cứu khác lại không tìm thấy mối liên hệ rõ ràng giữa tỷ lệ thành viên bên ngoài trong HĐQT và khả năng xảy ra trình bày lại BCTC, như đã được chỉ ra bởi các tác giả như Abbott và cộng sự (2001), Agrawal & Chadha (2005), Abdullah và cộng sự (2010), cũng như Ahmadabadi và cộng sự (2014).

Quy mô của Hội đồng quản trị (HĐQT) được thể hiện qua số lượng thành viên, với nghiên cứu của Beasley (1996) chỉ ra rằng quy mô HĐQT lớn hơn có thể làm tăng khả năng gian lận báo cáo tài chính (BCTC) Điều này phù hợp với lập luận của Jensen (1993) rằng HĐQT nhỏ hơn có khả năng kiểm soát tốt hơn Tuy nhiên, một số nghiên cứu khác không tìm thấy mối liên hệ giữa quy mô HĐQT và khả năng xảy ra trình bày lại BCTC hoặc sai sót trọng yếu trong BCTC Đặc điểm thành viên của HĐQT, đặc biệt là sự hiện diện của các thành viên có chuyên môn tài chính trong ủy ban kiểm toán, đã được chứng minh là giảm khả năng xảy ra trình bày lại BCTC Số cuộc họp của HĐQT trong năm cũng được xác định là yếu tố ảnh hưởng đến gian lận BCTC, với nghiên cứu của Chen và cộng sự (2006) cho thấy mối tương quan thuận giữa số cuộc họp và khả năng gian lận Ngược lại, Abbott và cộng sự (2001) chỉ ra rằng số cuộc họp nhiều hơn có thể làm giảm sai sót trọng yếu trong BCTC Cuối cùng, sự kiêm nhiệm của chủ tịch HĐQT cũng là một yếu tố quan trọng được nhiều nghiên cứu đề cập.

Nghiên cứu của Efendi và cộng sự (2007) chỉ ra rằng sự trình bày sai trọng yếu báo cáo tài chính (BCTC) thường xảy ra ở những công ty mà CEO kiêm chủ tịch HĐQT Tuy nhiên, nhiều nghiên cứu khác (Beasley, 1996; Abbott và cộng sự, 2001; Agrawal & Chadha, 2005; Chen và cộng sự, 2006; Abdullah và cộng sự, 2010; Zhizhong và cộng sự, 2011) không tìm thấy mối liên hệ giữa việc kiêm nhiệm chức vụ này và sự trình bày lại BCTC Agrawal & Chadha (2005) cho thấy các công ty gia đình có giám đốc điều hành thuộc về gia đình sáng lập có khả năng cao hơn trong việc trình bày lại BCTC Về ủy ban kiểm toán độc lập, Abbott và cộng sự (2001) cho rằng sự tồn tại của ủy ban này giúp giảm thiểu sai sót trọng yếu BCTC, trong khi Agrawal & Chadha (2005) không tìm thấy ảnh hưởng tương tự Cả hai nghiên cứu đều đồng ý rằng sự có mặt của giám đốc độc lập có chuyên môn tài chính trong HĐQT hoặc ủy ban kiểm toán giúp giảm khả năng trình bày lại BCTC Ngoài ra, tỷ lệ sở hữu của cổ đông lớn bên ngoài được cho là có thể ngăn chặn sai sót trọng yếu (Abdullah và cộng sự, 2010; Zhizhong và cộng sự, 2011), trong khi Wang & Wu (2011) phát hiện rằng các công ty có tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư tổ chức thấp thường có sự trình bày lại BCTC Cuối cùng, mặc dù nhiều nghiên cứu đã xem xét tỷ lệ sở hữu của ban giám đốc và HĐQT đối với gian lận BCTC (Beasley, 1996; Agrawal & Chadha, 2005; Chen và cộng sự, 2006; Abdullah và cộng sự, 2010; Ahmadabadi và cộng sự, 2014; Aziz và cộng sự, 2017), rất ít nghiên cứu tìm thấy bằng chứng rõ ràng về ảnh hưởng của tỷ lệ này đến việc trình bày lại BCTC.

Chủ sở hữu quản lý có ảnh hưởng quan trọng đến khả năng xảy ra trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC), với việc họ giảm thiểu khả năng sai sót trong việc trình bày các khoản mục Cụ thể, sự giám sát và kỷ luật hiệu quả từ phía chủ sở hữu giúp đảm bảo rằng BCTC được trình bày một cách chính xác và đáng tin cậy.

Tóm lại , có nhiều nghiên cứu tìm thấy bằng chứng một số đặc điểm của

HĐQT công ty đóng vai trò quan trọng trong việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC), bao gồm cả các gian lận và sai sót trọng yếu trong BCTC (Beasley, 1996; Chen và cộng sự, 2006; Zhizhong và cộng sự).

Nghiên cứu về ảnh hưởng của các đặc điểm của Hội đồng quản trị (HĐQT) đến việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) đã có nhiều kết quả trái ngược Một số nghiên cứu chỉ ra rằng tỷ lệ giám đốc bên ngoài trong HĐQT và thành viên có chuyên môn tài chính trong ủy ban kiểm toán có tác động tích cực đến việc trình bày lại BCTC (Agrawal & Chadha, 2005; Abdullah và cộng sự, 2010) Tuy nhiên, nhiều nghiên cứu khác lại không tìm thấy mối liên hệ này (Abdoli & Nazemi, 2013; Ahmadabadi và cộng sự, 2014; Abbott và cộng sự, 2002) Ở Việt Nam, với nền kinh tế mới nổi và môi trường kinh tế - xã hội khác biệt, việc khảo sát ảnh hưởng của các đặc điểm HĐQT và cơ cấu sở hữu vốn đối với việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán tại các công ty niêm yết là rất cần thiết, đặc biệt trong bối cảnh quản trị doanh nghiệp còn yếu.

Các nghiên cứu trong nước về ảnh hưởng của các nhân tố đến trình bày lại BCTC

Tại Việt Nam, nhiều bài viết đã đề cập đến sự chênh lệch số liệu giữa báo cáo tài chính (BCTC) trước và sau kiểm toán của các công ty niêm yết, nhưng chủ yếu chỉ thống kê các công ty có BCTC trình bày lại mà chưa đi sâu vào phân tích Một số nghiên cứu định lượng gần đây đã chỉ ra các yếu tố ảnh hưởng đến sai sót trọng yếu trên BCTC, như nghiên cứu của Trần Thị Giang Tân và Trương Thùy Dương (2016) cho thấy đặc tính của Hội đồng quản trị (HĐQT) có tác động đến sai sót này Nghiên cứu của Nguyễn Văn Hương (2016) chỉ ra rằng các công ty chịu áp lực lợi nhuận có khả năng cao hơn trong việc trình bày lại BCTC Nghiên cứu mới nhất của Nguyễn Việt và Nguyễn Văn Hương (2017) xác nhận rằng các công ty gặp khó khăn về kinh tế, như thua lỗ trước đó hoặc có tỷ số nợ cao, có khả năng điều chỉnh lại chỉ tiêu lợi nhuận trên BCTC sau kiểm toán cao hơn so với các công ty khác.

Nghiên cứu của Trần Thị Giang Tân và Trương Thùy Dương (2016) cho thấy quy mô Hội đồng quản trị (HĐQT) có mối tương quan thuận với sai sót trọng yếu trên báo cáo tài chính (BCTC), trong khi tỷ lệ thành viên không điều hành lại có mối tương quan nghịch Họ cũng phát hiện rằng các công ty có thành viên HĐQT có quan hệ gia đình thường có khả năng xảy ra sai sót trọng yếu cao hơn, trong khi thành viên HĐQT có chuyên môn tài chính giúp giảm thiểu khả năng xảy ra sai sót Cuối cùng, nghiên cứu chỉ ra rằng nhiệm kỳ của HĐQT cũng ảnh hưởng đến sai sót trọng yếu trên BCTC.

Nghiên cứu của Nguyễn Văn Hương (2016) và các tác giả khác chỉ ra rằng các công ty niêm yết có áp lực lợi nhuận cao trong năm hiện tại có khả năng trình bày lại lợi nhuận trên báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán lớn hơn so với những công ty không gặp áp lực này Hơn nữa, Trần Thị Giang Tân và Trương Thùy Dương (2016) cho thấy rằng các công ty có tỷ số nợ cao cũng có nguy cơ xảy ra sai sót trọng yếu trên BCTC, dẫn đến việc trình bày lại lợi nhuận cao hơn so với các công ty khác.

Các nghiên cứu trong nước đã xem xét ảnh hưởng của nhiều nhân tố đến sai sót trọng yếu trên báo cáo tài chính (BCTC) và việc trình bày lại BCTC Một số nghiên cứu tập trung vào đặc tính của Hội đồng quản trị (HĐQT) (Trần Thị Giang Tân và Trương Thùy Dương, 2016), trong khi các nghiên cứu khác phân tích ảnh hưởng của đặc điểm kinh tế và các yếu tố khác của công ty đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán (Nguyễn Văn Hương, 2016) Tuy nhiên, chưa có nghiên cứu nào trong nước xem xét đầy đủ tác động của tất cả các nhân tố như đặc điểm HĐQT, cơ cấu sở hữu vốn, và các yếu tố liên quan đến kiểm toán BCTC ở các công ty niêm yết Do đó, việc nghiên cứu ảnh hưởng của các nhân tố này đến khả năng xảy ra trình bày lại BCTC sau kiểm toán trong các công ty niêm yết tại Việt Nam là rất cần thiết.

Nghiên cứu này tập trung vào việc phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán trong các công ty niêm yết tại Việt Nam Mục tiêu chính là xác định xác suất xảy ra hoặc không xảy ra trình bày lại BCTC sau kiểm toán Phương pháp đo lường trong nghiên cứu này là dựa trên việc xảy ra hay không xảy ra của trình bày lại BCTC, điều này cho thấy sự khác biệt so với các nghiên cứu trước đó về chất lượng thông tin trên BCTC của các công ty niêm yết tại Việt Nam Do đó, nghiên cứu này không tổng hợp các nghiên cứu trước đây liên quan đến ảnh hưởng của các yếu tố đến chất lượng BCTC trong bối cảnh các công ty niêm yết.

Phương pháp nghiên cứu được các nghiên cứu trước tiếp cận

Tất cả các nghiên cứu trong và ngoài nước liên quan đến vấn đề nghiên cứu đều áp dụng phương pháp định lượng để phát triển giả thuyết và mô hình nghiên cứu thực nghiệm Họ xây dựng giả thuyết dựa trên lý thuyết có trước và kiểm định chúng bằng nguồn dữ liệu định lượng trong quá khứ Phương pháp hồi quy logistic được sử dụng để kiểm định các giả thuyết, và chi tiết về hướng nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu, cũng như phương pháp xử lý dữ liệu của các nghiên cứu trước được trình bày trong phụ lục 1.

Những đóng góp của các nghiên cứu trước

1.5.1 Những đóng góp của các nghiên cứu ở nước ngoài

Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng xảy ra trình bày lại báo cáo tài chính, bao gồm cả gian lận và sai sót trong báo cáo tài chính.

Nghiên cứu đã chỉ ra rằng một số đặc điểm của Hội đồng Quản trị (HĐQT) công ty có thể tác động đến khả năng xảy ra việc trình bày lại Báo cáo Tài chính (BCTC) hoặc gian lận BCTC, theo các tác giả Dechow và cộng sự (1995), Beasley (1996), và Chen cùng các cộng sự (2006).

Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng khả năng xảy ra việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) ở các công ty niêm yết có mối liên hệ chặt chẽ với các đặc điểm kiểm toán, bao gồm uy tín của công ty kiểm toán, phí kiểm toán, nỗ lực kiểm toán, các dịch vụ bổ sung mà công ty kiểm toán cung cấp, và sự thay đổi đơn vị kiểm toán của công ty niêm yết (Lazer và cộng sự, 2004; Kinney và cộng sự, 2004; Francis & Yu, 2009; Ahmadabadi và cộng sự, 2014).

Nghiên cứu cho thấy rằng các đặc điểm kinh tế và khác của công ty niêm yết ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính, bao gồm quy mô công ty nhỏ, lợi nhuận thấp, tỷ số nợ cao, giá trị thị trường so với giá trị sổ sách thấp, và có lỗ trong năm trước (Kinney & McDaniel, 1989; Ahmed & Goodwin, 2007; Rezaei & Mahmoudi, 2013).

Tất cả các nghiên cứu đều áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng và sử dụng hồi quy logistic để kiểm tra các giả thuyết liên quan đến các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng xảy ra việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC).

1.5.2 Những đóng góp của các nghiên cứu ở trong nước

Các bài viết trong nước đã chỉ ra thực trạng trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam trong những năm qua Nghiên cứu định lượng gần đây đã tiếp cận từ nhiều góc độ khác nhau để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC Những nghiên cứu này, bao gồm hướng tiếp cận về đặc tính của hội đồng quản trị (Trần Thị Giang Tân và Trương Thùy Dương, 2016) và đặc điểm kinh tế của công ty (Nguyễn Việt và Nguyễn Văn Hương, 2017), đã sử dụng phương pháp hồi quy logistic để phân tích dữ liệu Hai nghiên cứu này không chỉ cung cấp cái nhìn sâu sắc về vấn đề mà còn đóng góp phương pháp xử lý số liệu cho luận án này.

Hạn chế của các nghiên cứu trước

Nhiều nghiên cứu đã không tìm thấy bằng chứng rõ ràng về mối liên hệ giữa đặc điểm của Hội đồng quản trị (HĐQT) và cơ cấu sở hữu vốn với việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) (Agrawal & Chadha, 2005; Abdullah và cộng sự, 2010; Abdoli & Nazemi, 2013; Ahmadabadi và cộng sự, 2014; Abbott và cộng sự, 2002) Sự khác biệt về quốc gia và thời gian nghiên cứu có thể là nguyên nhân cho kết quả này Tuy nhiên, nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng tỷ lệ giám đốc bên ngoài và sự hiện diện của các thành viên HĐQT hoặc ủy ban kiểm toán có chuyên môn tài chính có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng xảy ra trình bày lại BCTC.

Chưa có sự đồng thuận rõ ràng về mối liên hệ giữa các đặc điểm của Hội đồng Quản trị (HĐQT) và khả năng xảy ra trình bày lại Báo cáo Tài chính (BCTC) Sự khác biệt này có thể xuất phát từ môi trường kinh doanh đa dạng giữa các quốc gia hoặc từ các giai đoạn nghiên cứu khác nhau Có thể sau một thời gian, các công ty đã thực hiện điều chỉnh trong quản trị, dẫn đến việc các nghiên cứu sau không phát hiện được mối liên hệ này.

Nghiên cứu về đặc điểm của Hội đồng Quản trị (HĐQT) cho thấy sự khác biệt về không gian và thời gian đã dẫn đến các kết quả khác nhau Các nghiên cứu hiện có thường tập trung vào ảnh hưởng của đặc điểm HĐQT, đặc điểm kiểm toán báo cáo tài chính (BCTC) của các công ty niêm yết, hoặc các yếu tố kinh tế khác Tại Việt Nam, số lượng nghiên cứu về việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán còn hạn chế, với một số công trình đáng chú ý như của Nguyễn Văn Hương (2016) và Trần Thị Giang Tân cùng Trương Thùy Dương (2016) Tuy nhiên, các nghiên cứu này mới chỉ xem xét một số nhân tố cụ thể mà chưa đánh giá đầy đủ ảnh hưởng của tất cả các yếu tố như đặc điểm HĐQT, cơ cấu sở hữu vốn và các yếu tố liên quan đến kiểm toán BCTC.

Khe hổng nghiên cứu và vấn đề nghiên cứu của luận án

Nghiên cứu trước đây đã chỉ ra nhiều khía cạnh khác nhau ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) Những nhân tố này có thể bao gồm các yếu tố tài chính, quản lý và quy định pháp lý, từ đó giúp hiểu rõ hơn về nguyên nhân dẫn đến việc điều chỉnh BCTC.

Một số nghiên cứu cho thấy đặc điểm của Hội đồng quản trị và cơ cấu sở hữu vốn của công ty có ảnh hưởng đến khả năng xảy ra trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) hoặc gian lận BCTC Ngoài ra, các đặc điểm liên quan đến kiểm toán BCTC ở các công ty niêm yết cũng có tác động đến khả năng xảy ra trình bày lại BCTC Các nghiên cứu trước đây đã chỉ ra mối quan hệ giữa các đặc điểm của công ty và khả năng xảy ra trình bày lại BCTC, bao gồm cả sai sót trọng yếu trên BCTC.

Nghiên cứu cho thấy rằng các đặc điểm kinh tế và những yếu tố khác của công ty đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính của các công ty niêm yết Các tác giả như Kinney & McDaniel (1989), Ahmed & Goodwin (2007), Rezaei & Mahmoudi (2013), cùng với Nguyễn Văn Hương (2016) và Nguyễn Việt, đã chỉ ra rằng những yếu tố này có thể tác động đáng kể đến tính chính xác và minh bạch của thông tin tài chính.

Mô hình nghiên cứu nào có thể xác định đầy đủ các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) của các công ty niêm yết? Đây là câu hỏi được Hiệp hội Kế toán Mỹ (AAA-2014) đặt ra trong quá trình tổng hợp các nghiên cứu liên quan Hiện tại, vẫn còn thiếu các nghiên cứu cung cấp một mô hình toàn diện cho tất cả các yếu tố này.

Các nghiên cứu trước đây chủ yếu được thực hiện ở các nước phát triển với mức độ minh bạch thông tin cao, cho thấy rằng các yếu tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) có thể khác nhau theo từng giai đoạn và quốc gia Dechow và cộng sự (2011), cùng Abdullah và cộng sự (2010) chỉ ra rằng lý do dẫn đến việc trình bày lại BCTC không đồng nhất giữa các quốc gia Điều này đặc biệt quan trọng với Việt Nam, một nền kinh tế mới nổi, nơi mà sự minh bạch thông tin còn hạn chế và môi trường kinh doanh cùng cơ chế quản lý có sự khác biệt so với các nước khác Do đó, cần nghiên cứu thêm để xác định liệu các yếu tố ảnh hưởng đến trình bày lại BCTC tại Việt Nam có tương đồng với các quốc gia khác hay không.

Việc nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán trong các công ty niêm yết ở Việt Nam là rất cần thiết, nhằm đảm bảo tính chính xác và minh bạch của thông tin tài chính Sự cần thiết này không chỉ góp phần nâng cao chất lượng báo cáo tài chính mà còn tăng cường niềm tin của nhà đầu tư và các bên liên quan vào thị trường chứng khoán Việt Nam.

- Nghiên cứu này sẽ chỉ ra các nhân tố ảnh hưởng đến trình bày lại BCTC sau kiểm toán trong các công ty niêm yết ở Việt Nam

Nghiên cứu này củng cố thêm các bằng chứng từ những nghiên cứu trước đó về các yếu tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC).

Nghiên cứu chỉ ra sự khác biệt trong các yếu tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) giữa các công ty niêm yết tại Việt Nam và các công ty ở các quốc gia khác.

- Bổ sung vào mô hình nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến trình bày lại BCTC sau kiểm toán trong công ty niêm yết tại Việt Nam

Việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán không chỉ xảy ra ở Việt Nam mà còn trên toàn thế giới, với nhiều nghiên cứu đã chỉ ra các nhân tố ảnh hưởng đến vấn đề này Các nghiên cứu đã xem xét nhiều khía cạnh khác nhau, bao gồm đặc điểm của Hội đồng Quản trị (HĐQT), cơ cấu sở hữu vốn, và các đặc điểm kinh tế của công ty Tuy nhiên, kết quả nghiên cứu ở các quốc gia khác nhau lại không đồng nhất Từ việc phân tích và đánh giá các nghiên cứu trước, tác giả đã xác định được khe hổng trong nghiên cứu và đặt ra vấn đề nghiên cứu cho luận án này.

CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU

Các khái niệm

Theo Watts (1977), BCTC được xem là sản phẩm của thị trường và các quá trình chính trị, cùng với sự tương tác giữa các cá nhân và nhóm Ông cho rằng khi các cá nhân tối đa hóa lợi ích cá nhân, nội dung và hình thức của BCTC phụ thuộc vào lý thuyết đại diện, thể chế kinh tế và sự lựa chọn của công chúng.

Theo GAAP, báo cáo tài chính (BCTC) là ngôn ngữ cung cấp thông tin về tình hình tài chính và kết quả hoạt động của công ty, tổ chức phi lợi nhuận, hoặc chính quyền địa phương BCTC bao gồm ba phần chính: tình hình tài chính được thể hiện qua bảng cân đối kế toán, kết quả hoạt động thông qua báo cáo thu nhập chi phí, và các công bố khác liên quan.

Theo luật kế toán số 88/2015/QH13, do Quốc hội Việt Nam ban hành ở năm

Vào năm 2015, BCTC được định nghĩa là hệ thống thông tin kinh tế và tài chính của đơn vị kế toán, được trình bày theo các biểu mẫu quy định trong chuẩn mực kế toán và chế độ kế toán.

Theo thông tư TT200/2014/TT-BTC của Bộ Tài chính, báo cáo tài chính cung cấp thông tin về tình hình tài chính, kinh doanh và luồng tiền của doanh nghiệp, phục vụ quản lý cho chủ doanh nghiệp, cơ quan nhà nước và người sử dụng trong quyết định kinh tế Báo cáo tài chính phải bao gồm thông tin về tài sản, nợ phải trả, vốn chủ sở hữu, doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh Ngoài ra, doanh nghiệp còn phải cung cấp thông tin bổ sung trong Bản thuyết minh Báo cáo tài chính để giải thích các chỉ tiêu và chính sách kế toán đã áp dụng.

2.1.2 Trình bày lại báo cáo tài chính

Trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) thường được coi là những sửa đổi cần thiết do việc không tuân thủ các nguyên tắc và thông lệ kế toán được chấp nhận trong thực tiễn (Palmrose & Scholz, 2000).

Theo Hội đồng chuẩn mực kế toán tài chính (FASB), trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) là việc sửa đổi một BCTC đã được phát hành trước đó nhằm khắc phục những lỗi kế toán.

Theo GAO (2007), báo cáo tài chính (BCTC) có thể được điều chỉnh khi một công ty tự nguyện hoặc dưới sự nhắc nhở của kiểm toán viên (KTV) hoặc các cơ quan có thẩm quyền Việc sửa đổi thông tin tài chính của BCTC đã được công bố trước đó là cần thiết để đảm bảo tính chính xác và minh bạch trong báo cáo tài chính.

(2007), trình bày lại BCTC có thể do nhầm lẫn và cũng có thể do gian lận

Theo từ điển tài chính, trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) là quá trình phát hành một BCTC đã được công bố trước đó nhưng có sửa đổi với thông tin mới Chẳng hạn, nếu công ty công bố báo cáo lỗ và sau đó phát hiện thông tin mới có ảnh hưởng đến nội dung báo cáo, họ có thể điều chỉnh BCTC để phản ánh thông tin đó Khi công ty phát hành BCTC đã được sửa đổi ra công chúng, đây được coi là một sự trình bày lại BCTC.

BCTC được xác định trong nghiên cứu này là các báo cáo tài chính sau kiểm toán, trong đó có sự điều chỉnh số liệu ở một số chỉ tiêu so với báo cáo do công ty tự lập trước đó (BCTC quý 4 lũy kế cả năm) Các chỉ tiêu có sự điều chỉnh bao gồm tổng tài sản, vốn chủ sở hữu, doanh thu thuần, và lợi nhuận trước thuế Nghiên cứu chỉ ra rằng các công ty niêm yết có BCTC được kiểm toán và có sự thay đổi số liệu ở một trong những chỉ tiêu này so với trước khi kiểm toán, được coi là những công ty có sự trình bày lại BCTC sau kiểm toán.

Các lý thuyết nền tảng cho việc xây dựng mô hình nghiên cứu

Luận án nghiên cứu các yếu tố tác động đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam Tác giả đã tổng hợp

Lý thuyết đại diện, được khởi xướng bởi Ross (1973) và phát triển bởi Jensen & Meckling (1976), mô tả công ty như một mối quan hệ hợp đồng giữa các bên cung cấp nguồn lực Hai bên chính trong lý thuyết này là người chủ công ty và người cung cấp vốn (chủ nợ) hoặc người chủ công ty và người đại diện (quản lý) Sự không trùng khớp giữa lợi ích của người đại diện và người chủ dẫn đến chi phí đại diện, bao gồm chi phí cấu trúc, chi phí giám sát hành vi của nhà quản lý, và chi phí liên kết để thiết lập các hợp đồng trong bối cảnh xung đột lợi ích và rủi ro Những quyết định thường được đưa ra nhằm mang lại lợi ích cho nhà quản lý hơn là cho người chủ sở hữu.

Lý thuyết đại diện của Jensen & Meckling (1976) đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của lý thuyết tổ chức, mang đến cái nhìn sâu sắc về hệ thống thông tin, kết quả không chắc chắn, động cơ và rủi ro trong doanh nghiệp Lý thuyết này tập trung vào việc giải quyết các mối quan hệ đại diện, giúp hiểu rõ hơn về cách thức quản lý và giám sát trong tổ chức.

34 diện, trong đó một bên là người giao ủy quyền đến một bên là người người đại diện, là người làm việc được ủy quyền (Eisenhardt, 1989)

Lý thuyết đại diện giải quyết hai vấn đề chính trong quan hệ đại diện: đầu tiên là xung đột lợi ích giữa mong muốn của chủ sở hữu và mục tiêu của người đại diện, dẫn đến chi phí và khó khăn trong việc chủ sở hữu theo dõi hành động của người đại diện; thứ hai là vấn đề chia sẻ rủi ro khi chủ sở hữu và người đại diện có cách xử lý rủi ro khác nhau (Eisenhardt, 1989).

Lý thuyết đại diện nghiên cứu cấu trúc quyền sở hữu công ty, đặc biệt là cách thức sở hữu vốn cổ phần của nhà quản lý, nhằm điều chỉnh lợi ích giữa nhà quản lý và chủ sở hữu Jensen & Meckling (1976) chỉ ra rằng việc tăng quyền sở hữu của nhà quản lý có thể giảm thiểu chủ nghĩa cơ hội trong quản lý.

Theo lý thuyết đại diện, khi hợp đồng giữa chủ sở hữu và người đại diện dựa trên kết quả, người đại diện có khả năng hành xử vì lợi ích của chủ sở hữu Eisenhardt (1989) cho rằng hệ thống thông tin hạn chế chủ nghĩa cơ hội ở người đại diện, vì khi người chủ sở hữu được thông báo về hành động của người đại diện, họ nhận ra rằng mình không thể lừa dối Fama & Jensen (1983) nhấn mạnh vai trò của thông tin mà HĐQT sử dụng để kiểm soát hành vi quản lý, với BCTC là công cụ giám sát quan trọng Theo Watts (1977), BCTC là sản phẩm của thị trường, quá trình chính trị và tương tác giữa các cá nhân, và nội dung của nó phụ thuộc vào lý thuyết đại diện, thể chế kinh tế và sự lựa chọn của công chúng Điều này cho thấy thông tin trên BCTC phụ thuộc nhiều vào nhà quản lý; nếu nhà quản lý muốn đạt được kế hoạch lợi nhuận của cổ đông, họ có thể thực hiện thao túng BCTC, dẫn đến thông tin công bố khác xa với thực tế.

35 thực tế của công ty cho thấy rằng khi BCTC được kiểm toán, kiểm toán viên phát hiện sai sót và yêu cầu công ty điều chỉnh, dẫn đến việc trình bày lại BCTC sau khi kiểm toán.

Lý thuyết đại diện cung cấp cái nhìn độc đáo về rủi ro, kết quả không chắc chắn, động cơ và hệ thống thông tin trong tư duy tổ chức Nó được áp dụng trong nghiên cứu quan hệ đại diện tại các công ty, như đã được Eisenhardt (1989) chỉ ra Luận án này sử dụng lý thuyết đại diện làm cơ sở để phát triển giả thuyết nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam.

Theo lý thuyết đại diện của Jensen & Meckling (1976), trong mối quan hệ giữa nhà quản lý và cổ đông, nhà quản lý có thể hành xử vì lợi ích cá nhân, gây tổn hại đến lợi ích của cổ đông Họ thường tập trung vào việc đạt được các mục tiêu cá nhân, như lương cao hơn và uy tín, thay vì tối đa hóa giá trị công ty Điều này dẫn đến việc nhà quản lý báo cáo kết quả kinh doanh vượt kế hoạch, mặc dù thực tế không đạt yêu cầu Hệ quả là các báo cáo tài chính chưa qua kiểm toán có thể sai lệch so với thực tế Khi báo cáo được kiểm toán độc lập, kiểm toán viên phát hiện thông tin không chính xác và yêu cầu điều chỉnh, dẫn đến việc trình bày lại báo cáo tài chính.

Lý thuyết đại diện được phát triển thêm một bước bởi Fama & Jensen

Kiểm soát quyết định ở tất cả các cấp quản lý trong tổ chức là cần thiết để quản lý hiệu quả các vấn đề ủy nhiệm Fama & Jensen (1983) nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tách biệt giữa chủ sở hữu và quản lý công ty.

Để kiểm soát hiệu quả vấn đề đại diện, nhà quản lý cần tách biệt chức năng quản lý quyết định và kiểm soát quyết định ở mọi cấp độ trong tổ chức Việc này giúp hạn chế khả năng của các cá nhân đại diện trong việc chiếm đoạt lợi ích của các bên liên quan, từ đó giảm thiểu rủi ro cho tổ chức (Fama & Jensen, 1983).

Năm 1983, các nhà nghiên cứu khuyến nghị tách biệt chức năng quyết định và chịu rủi ro trong các tổ chức Jensen (1993) lập luận rằng CEO không thể tách rời vai trò quản lý khỏi lợi ích cá nhân của mình Do đó, việc phân chia vai trò giữa chủ tịch HĐQT và tổng giám đốc là cần thiết Các công ty có chủ tịch HĐQT kiêm tổng giám đốc thường có nguy cơ cao hơn trong việc trình bày sai lệch báo cáo tài chính so với những công ty có hai người đảm nhận vai trò này.

Một Hội đồng Quản trị (HĐQT) hiệu quả mang lại lợi ích cho cổ đông khi có sự tham gia của nhiều thành viên bên ngoài Sự xung đột lợi ích giữa nhà quản lý và cổ đông có thể được giải quyết thông qua việc ràng buộc giá trị tài sản của cổ đông với khoản bồi thường của nhà quản lý, nhằm giảm chi phí đại diện.

Nghiên cứu của Fama & Jensen (1983) chỉ ra rằng sự kết hợp giữa các thành viên bên trong và bên ngoài trong Hội đồng Quản trị (HĐQT) đóng vai trò quan trọng đối với hiệu quả quản lý Cụ thể, các công ty có tỷ lệ thành viên bên ngoài cao trong HĐQT thường ít có khả năng xảy ra việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) so với những công ty khác.

Những nhân tố ảnh hưởng đến trình bày lại BCTC từ cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu trước

2.3.1 Đặc điểm của HĐQT và khả năng xảy ra trình bày lại BCTC Định nghĩa về quản trị công ty khác nhau tùy thuộc vào quan điểm của từng người Theo POB (1993), quản trị công ty là những hoạt động giám sát được thực hiện bởi ban giám đốc và ban kiểm toán để đảm bảo tính toàn vẹn của quá trình lập BCTC Còn theo Gillan & Starks (1998), họ định nghĩa quản trị công ty như là hệ thống pháp luật, quy tắc, và yếu tố kiểm soát các hoạt động tại một công ty Như vậy, các nhà nghiên cứu không phân biệt định nghĩa quản trị công ty cụ thể mà họ thường xem cơ chế quản trị công ty rơi vào một trong hai nhóm: Bên trong công ty như HĐQT, bên ngoài công ty như cổ đông và các chủ nợ (Gillan, 2006) Cadbury

Quản trị công ty được định nghĩa là hệ thống định hướng và kiểm soát các công ty (1992) Những đặc điểm chính bao gồm CEO, tỷ lệ sở hữu của nhà quản lý, quy mô Hội đồng Quản trị (HĐQT), sự độc lập của HĐQT và các yếu tố khác (Gillan, 2006).

HĐQT không chỉ giám sát hoạt động quản lý mà còn hợp tác với quản lý cấp cao để đảm bảo tuân thủ pháp luật và đạo đức (BRC, 1999) Một trong những chức năng quan trọng của quản trị công ty là đảm bảo chất lượng quy trình lập báo cáo tài chính (Cohen và cộng sự, 2002).

Trong phần này, tác giả phân tích các đặc điểm của Hội đồng Quản trị (HĐQT) công ty có tác động đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC), dựa trên cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu trước đó Đặc biệt, sự độc lập của HĐQT đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính chính xác và minh bạch của BCTC.

HĐQT là đỉnh cao của hệ thống kiểm soát nội bộ, có trách nhiệm tư vấn và giám sát quản lý, bao gồm việc thuê, sa thải và bồi thường cho đội ngũ lãnh đạo cấp cao (Jensen, 1993) Cấu trúc HĐQT thường bao gồm chủ tịch, các giám đốc không phải CEO, giám đốc các đơn vị liên kết và giám đốc bên ngoài không thuộc các đơn vị liên kết Các giám đốc bên ngoài này không có mối quan hệ nào với công ty trong quá khứ hoặc hiện tại và giữ vai trò giám đốc bên ngoài của công ty (Ghosh & Sirmans, 2002).

Các thành viên bên ngoài, không phải là nhà quản lý nội bộ, thường đảm nhiệm những vị trí quan trọng trong tổ chức (Fama & Jensen).

1983) HĐQT có độc lập hay không là thể hiện ở số lượng của giám đốc bên ngoài tham gia vào HĐQT của công ty

Fama (1980) và Fama & Jensen (1983) nhấn mạnh tầm quan trọng của sự kết hợp giữa các thành viên bên trong và bên ngoài trong Hội đồng Quản trị (HĐQT) đối với hiệu quả quản lý công ty Họ chỉ ra rằng HĐQT có thể bảo vệ tốt hơn lợi ích của cổ đông khi có sự hiện diện đáng kể của các giám đốc bên ngoài (không điều hành) Do đó, việc cải thiện sự độc lập của HĐQT được đề xuất như một giải pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động của HĐQT.

Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng sự độc lập của Hội đồng Quản trị (HĐQT) có mối quan hệ nghịch với việc thao túng lợi nhuận trên báo cáo tài chính.

Nghiên cứu của Beasley (1996) và Farber (2005) chỉ ra rằng các công ty có hành vi thao túng hoặc gian lận báo cáo tài chính thường có số lượng thành viên bên ngoài trong hội đồng quản trị thấp hơn so với các công ty không có gian lận Điều này khác biệt so với các phát hiện của Dechow và các đồng tác giả (1996) cũng như nghiên cứu của Abbott và cộng sự (2002), Agrawal & Chadha.

(2005), Abdullah và cộng sự (2010) không tìm thấy bằng chứng sự độc lập của HĐQT có ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại BCTC

+ Sự kiêm nhiệm của chủ tịch hội đồng quản trị

Jensen (1993) nhấn mạnh rằng năng lực giám sát của Hội đồng Quản trị (HĐQT) sẽ bị hạn chế khi CEO đồng thời giữ chức Chủ tịch HĐQT Nếu không kiểm soát hiệu quả vấn đề đại diện, nhà quản lý có khả năng hành động trái với lợi ích của các bên liên quan (Fama & Jensen, 1983) Để kiểm soát vấn đề này, cần tách biệt chức năng quản lý quyết định và kiểm soát quyết định ở mọi cấp độ trong tổ chức, nhằm hạn chế sức mạnh của các cá nhân đại diện trong việc chiếm đoạt lợi ích của các bên khác (Fama & Jensen, 1983) Họ khuyến nghị việc phân tách chức năng quyết định và chịu rủi ro trong tổ chức Lập luận của Jensen (1993) cho rằng CEO không thể tự tách biệt giữa chức năng quản lý và lợi ích cá nhân, do đó cần phân định rõ ràng vai trò này.

Nhiều nghiên cứu trước đây đã chỉ ra rằng sự độc lập của nhà quản lý có thể giảm thiểu khả năng gian lận trong báo cáo tài chính, như được nêu trong các nghiên cứu của Beasley (1996) và Dechow cùng các cộng sự (1996).

HĐQT có hai chức năng quan trọng là tham mưu và giám sát hoạt động của nhà quản lý (Raheja, 2005; Adams & Ferriera, 2003) Quy mô lớn của HĐQT giúp tăng cường khả năng lựa chọn thông tin, từ đó nâng cao hiệu suất lãnh đạo (Dalton và cộng sự, 1998).

Theo OECD (2015), Hội đồng Quản trị (HĐQT) cần định kỳ đánh giá số lượng thành viên để đảm bảo vừa đủ nhỏ nhằm khuyến khích thảo luận, vừa đủ lớn để mang lại sự đa dạng về chuyên môn Số lượng thành viên HĐQT được khuyến nghị không dưới 3 và không quá 15 giám đốc.

Quy mô Hội đồng Quản trị (HĐQT) đóng vai trò quan trọng trong việc giám sát các nhà quản lý, điều này đã được nhiều nghiên cứu chỉ ra Không chỉ thành phần của HĐQT ảnh hưởng đến khả năng gian lận báo cáo tài chính (BCTC), mà quy mô của HĐQT cũng có tác động đáng kể đến khả năng xảy ra gian lận BCTC (Beasley, 1996).

2.3.2 Đặc điểm cơ cấu vốn chủ sở hữu và khả năng xảy ra trình bày lại BCTC

Cơ cấu sở hữu của công ty đóng vai trò quan trọng trong việc giám sát hành vi của nhà quản lý, giúp hạn chế việc quản lý lợi nhuận và giảm khả năng trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) Khi nhà quản lý cũng là cổ đông, họ sẽ hành động vì lợi ích chung, từ đó giảm chi phí đại diện Ngoài ra, việc những người bên ngoài sở hữu tỷ lệ vốn đáng kể cũng nâng cao hiệu quả giám sát hoạt động quản lý và quy trình lập BCTC, góp phần giảm thiểu rủi ro trình bày lại BCTC.

Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng dùng để xem xét trong nghiên cứu này

Dựa trên việc tổng hợp lý thuyết và các nghiên cứu trước, tác giả đã xác định những nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC), được trình bày trong bảng 2.1.

Bảng 2.1 tổng hợp các yếu tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán, dựa trên cơ sở lý thuyết được xem xét trong nghiên cứu này.

STT Các nhân tố ảnh hưởng Cơ sở lý thuyết Tác động

I Những đặc điểm của HĐQT

1 Quy mô HĐQT Lý thuyết đại diện - Lobo & Zhao

2 Sự độc lập của HĐQT Lý thuyết đại diện - Zhizhong và cộng sự (2011)

3 Sự kiêm nhiệm của chủ tịch

HĐQT Lý thuyết đại diện +

II Đặc điểm cơ cấu sở hữu vốn

1 Tỷ lệ sở hữu của ban giám đốc Lý thuyết đại diện + Aziz và cộng sự

2 Tỷ lệ sở hữu của ban giám đốc và

HĐQT Lý thuyết đại diện + Aziz và cộng sự

3 Tỷ lệ sở hữu của cổ đông tổ chức Lý thuyết đại diện - Abdullah và cộng sự (2010)

III Đặc điểm liên quan đến kiểm toán BCTC ở các công ty niêm yết

1 BCTC được kiểm toán bởi công ty kiểm toán thuộc nhóm Big 4

Lý thuyết đại diện, lý thuyết tín hiệu -

Zhizhong và cộng sự (2011); Francis và cộng sự (2012)

2 Sự thay đổi công ty kiểm toán Lý thuyết đại diện +

Lazer và cộng sự (2004), Francis và cộng sự (2012)

IV Đặc điểm kinh tế và những đặc điểm khác của công ty niêm yết

1 Tình hình kinh doanh thua lỗ ở năm trước

Lý thuyết cổ đông, lý thuyết đại diện +

Lý thuyết đại diện, lý thuyết tam giác gian lận

Abdullah và cộng sự (2010), Ahmed &

Lý thuyết tam giác gian lận, lý thuyết cổ đông

Yin & Cheng, Nguyễn Văn Hương, 2016 (2004)

4 Giá trị thị trường/giá trị sổ sách

Lý thuyết đại diện, lý thuyết tam giác gian lận

5 Tốc độ tăng trưởng tài sản Lý thuyết đại diện - Richardson và cộng sự (2002)

6 Quy mô công ty Lý thuyết đại diện -

7 Trình bày lại BCTC ở năm trước Lý thuyết tam giác gian lận + Lobo & Zhao

8 Thời gian niêm yết Lý thuyết tín hiệu - Lobo & Zhao

9 Nơi niêm yết cổ phiếu Lý thuyết tín hiệu + Tác giả

10 Công ty có các giao dịch phức tạp Lý thuyết tín hiệu + Plumlee &

Nguồn: Tác giả tổng hợp

Mô hình nghiên cứu thực nghiệm

Dựa trên lý thuyết đại diện, lý thuyết cổ đông, lý thuyết tam giác gian lận, lý thuyết tín hiệu và các nghiên cứu trước, tác giả đề xuất một mô hình nghiên cứu thực nghiệm nhằm phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán trong các công ty niêm yết tại Việt Nam Mô hình này kết hợp các nghiên cứu trước đây, bao gồm mô hình quản trị công ty của Abdullah và cộng sự (2010), Zhizhong và cộng sự (2011), mô hình cấu trúc sở hữu vốn của Aziz và cộng sự (2017), cùng với nỗ lực kiểm toán của Lobo & Zhao (2013), Lazer và cộng sự (2004), và đặc điểm công ty từ Rezaei & Mahmoudi (2013), Ahmed & Goodwin (2007).

Sơ đồ 2.1: Mô hình nghiên cứu thực nghiệm (Nguồn: đề xuất của tác giả)

Sự kiêm nhiệm của chủ tịch

Sự độc lập của HĐQT

Tỷ lệ sở hữu của ban giám đốc

Tỷ lệ sở hữu của Ban giám đốc và HĐQT

Tỷ lệ sở hữu của cổ đông tổ chức

BCTC được kiểm toán bởi công ty kiểm toán thuộc nhóm Big 4

Sự thay đổi công ty kiểm toán

Tình hình kinh doanh thua lỗ ở năm trước

Tỷ số nợ Áp lực lợi nhuận năm t

Giá trị thị trường và giá trị sổ sách của công ty đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả tài chính Tốc độ tăng trưởng tài sản phản ánh khả năng phát triển và mở rộng của doanh nghiệp Quy mô công ty cũng ảnh hưởng đến sức cạnh tranh và vị thế trên thị trường Thời gian niêm yết cổ phiếu là yếu tố quan trọng, cho thấy độ tin cậy và sự ổn định của công ty Nơi niêm yết cổ phiếu quyết định đến sự tiếp cận của nhà đầu tư Cuối cùng, việc trình bày lại báo cáo tài chính ở năm t-1 giúp cải thiện độ chính xác và minh bạch trong thông tin tài chính.

Công ty có các giao dịch phức tạp, điều này ảnh hưởng đến đặc điểm của hội đồng quản trị và cấu trúc vốn chủ sở hữu Đặc điểm liên quan đến kiểm toán báo cáo tài chính (BCTC) ở công ty niêm yết cũng rất quan trọng, bên cạnh các yếu tố kinh tế và các đặc điểm khác của công ty.

Nghiên cứu này tập trung vào việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) của các công ty niêm yết sau kiểm toán, trong đó có sự thay đổi số tiền ở một số chỉ tiêu so với BCTC tự lập trước đó Những công ty có sự thay đổi này được xem là đã trình bày lại BCTC, nhưng không phải tất cả các trường hợp thay đổi đều được coi là trình bày lại Chỉ những thay đổi có tính chất trọng yếu, dựa trên hướng dẫn của VACPA - 2013 và hiện tại là VACPA - 2016, mới được xem xét Theo hướng dẫn của VACPA, các chỉ tiêu như lợi nhuận trước thuế, doanh thu thuần, tổng chi phí, vốn chủ sở hữu và tổng tài sản được sử dụng để xác định mức trọng yếu Trong nghiên cứu, tác giả đã lựa chọn chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế để đánh giá xem công ty niêm yết có trình bày lại BCTC trọng yếu hay không, với việc trình bày lại chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế có số tiền trọng yếu so với trước kiểm toán Lý do lựa chọn chỉ tiêu này sẽ được làm rõ trong phần đo lường biến phụ thuộc ở chương 3.

Nghiên cứu này phân tích các yếu tố tác động đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam, dựa trên các lý thuyết quan trọng như lý thuyết đại diện, lý thuyết cổ đông, lý thuyết tín hiệu và lý thuyết tam giác gian lận Những lý thuyết này cung cấp cái nhìn sâu sắc về mối quan hệ giữa các bên liên quan và cách thức quản lý thông tin tài chính trong bối cảnh doanh nghiệp.

PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

Phương pháp nghiên cứu

3.1.1 Tiếp cận phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu này áp dụng phương pháp nghiên cứu hỗn hợp, kết hợp giữa định tính và định lượng, nhằm tìm hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán tại các công ty niêm yết trên sàn HOSE và HNX ở Việt Nam Phương pháp nghiên cứu hỗn hợp xuất phát từ lĩnh vực khoa học xã hội.

Sơ đồ 3.1: Phương pháp nghiên cứu (theo Nguyễn Đình Thọ, 2012)

Phương pháp nghiên cứu hỗn hợp

Phương pháp nghiên cứu định tính

Phương pháp nghiên cứu định lượng

Phương pháp nghiên cứu hỗn hợp được áp dụng trong nghiên cứu này nhằm kiểm tra ảnh hưởng của các nhân tố đến việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam Nghiên cứu dựa trên các phát hiện từ các quốc gia khác và đặt ra câu hỏi liệu các yếu tố này có tác động tương tự tại Việt Nam hay không Do đó, tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng để kiểm định các giả thuyết và xác định những nhân tố ảnh hưởng đến khả năng xảy ra việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán, với dữ liệu được đo lường đầy đủ và có quy mô lớn.

Trong bối cảnh kinh tế và đặc điểm xã hội của Việt Nam, tác giả khám phá những nhân tố mới chưa được nghiên cứu trước đây, bao gồm những yếu tố khó đo lường hoặc thiếu dữ liệu đủ lớn để kiểm định Tác giả cũng mong muốn hiểu sâu hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán trong các công ty niêm yết, vì vậy nghiên cứu định tính được áp dụng trong nghiên cứu này.

Thiết kế phương pháp nghiên cứu hỗn hợp có nhiều dạng khác nhau (Nguyễn Đình Thọ, 2012) Trong nghiên cứu này, tác giả áp dụng thiết kế hỗn hợp gắn kết, kết hợp giữa phương pháp định tính và định lượng, như được thể hiện trong sơ đồ 3.2.

Sơ đồ 3.2: Thiết kế nghiên cứu (theo Nguyễn Đình Thọ, 2012)

Thiết kế nghiên cứu hỗn hợp theo sơ đồ 3.2 là một kiểu thiết kế trong đó phương pháp định lượng đóng vai trò chính, trong khi phương pháp định tính là phụ trợ Phương pháp định tính cung cấp thêm dữ liệu hỗ trợ cho phương pháp định lượng, giúp làm phong phú và nâng cao độ tin cậy của kết quả nghiên cứu.

Diễn giải dựa vào kết quả Định lượng

(Định tính) Định lượng Định tính lượng

Dựa trên sơ đồ 3.2, tác giả áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng chủ yếu để kiểm định các giả thuyết nghiên cứu, xác định các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam Bên cạnh đó, phương pháp nghiên cứu định tính được sử dụng như một phương pháp phụ, nhằm cung cấp thêm dữ liệu và khám phá những nhân tố mới có thể ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại BCTC, bao gồm cả những yếu tố chưa được phát hiện trong các nghiên cứu trước đây hoặc những yếu tố đã được xác định nhưng thiếu dữ liệu để kiểm định bằng phương pháp định lượng.

Nghiên cứu này kết hợp kết quả từ phần nghiên cứu chính (định lượng) và phần nghiên cứu phụ (định tính) để đưa ra kết quả cuối cùng Tuy nhiên, trọng tâm

3.1.3 Sự phù hợp của phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu định lượng được áp dụng làm phương pháp chính trong nghiên cứu này để kiểm tra các giả thuyết phát triển từ các lý thuyết như lý thuyết đại diện, lý thuyết cổ đông, lý thuyết tam giác gian lận và lý thuyết tín hiệu Phương pháp này cho phép tác giả xác minh các giả thuyết nghiên cứu dựa trên nguồn dữ liệu lớn, từ đó đưa ra kết quả chấp nhận hoặc từ chối (Patel & Davidson, 1994) Nghiên cứu tập trung vào ảnh hưởng của các nhân tố đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán của các công ty niêm yết tại Việt Nam Dữ liệu định lượng trong quá khứ được thu thập, xử lý và phân tích, bên cạnh đó còn có dữ liệu phi tài chính từ các công ty, tất cả đều được công bố bởi các công ty niêm yết Nguồn dữ liệu này được lấy từ cơ sở dữ liệu của HOSE và HNX.

Phương pháp nghiên cứu định lượng được áp dụng trong nghiên cứu này nhằm kiểm định các giả thuyết về các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam Những giả thuyết này được xây dựng dựa trên kết quả từ các nghiên cứu trước đó và lý thuyết liên quan, giúp tác giả xác định rõ các yếu tố ảnh hưởng cũng như so sánh sự tương đồng và khác biệt với các nghiên cứu tương tự ở các quốc gia khác.

Nghiên cứu định tính được áp dụng như một phần bổ sung cho nghiên cứu này, kết hợp với phương pháp định lượng để khám phá các yếu tố mới ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán ở các công ty niêm yết tại Việt Nam Những yếu tố này có thể chưa được phát hiện trong các nghiên cứu trước hoặc không đủ dữ liệu để kiểm định trong nghiên cứu định lượng Ví dụ, nghiên cứu xem xét liệu thời gian công bố báo cáo tài chính quý 4 có ảnh hưởng đến việc lập báo cáo tài chính, hay sự thay đổi chế độ kế toán có tác động đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán, cũng như vai trò của lỗi từ nhân viên kế toán Tuy nhiên, tác giả không thể phỏng vấn toàn bộ kế toán của các công ty niêm yết, trong khi mẫu nghiên cứu định lượng bao gồm tất cả các công ty này.

Nghiên cứu này tập trung vào việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán của các công ty niêm yết tại Việt Nam, nhằm xác định những ảnh hưởng từ các yếu tố thể chế kinh tế, chính trị, và môi trường kinh doanh, cũng như nhân sự kế toán Các yếu tố cụ thể bao gồm áp lực về thời gian công bố BCTC, sai sót trong trình bày do nhầm lẫn của nhân viên kế toán, sự phức tạp của chế độ và chính sách kế toán, cũng như những thay đổi trong chính sách kế toán của Việt Nam Những yếu tố này đóng vai trò quan trọng trong việc xác định nhu cầu trình bày lại BCTC sau kiểm toán.

Kiểm toán có thể do lỗi của kế toán, áp lực về thời gian công bố báo cáo tài chính (BCTC), hoặc các giao dịch phức tạp của công ty niêm yết Để làm rõ vấn đề này, việc phỏng vấn kế toán trưởng và kế toán phụ trách lập BCTC là cần thiết, vì họ là những người trực tiếp chịu trách nhiệm về thông tin công bố Bên cạnh đó, ý kiến của kiểm toán viên (KTV) cũng rất quan trọng, bởi họ là những người phát hiện sai sót trong BCTC và yêu cầu công ty điều chỉnh Thông qua các cuộc phỏng vấn, tác giả có thể khám phá thêm những yếu tố mới và hiểu rõ hơn về vấn đề nghiên cứu, do đó, kết hợp nghiên cứu định tính với nghiên cứu định lượng là phương pháp phù hợp cho nghiên cứu này.

Phương pháp nghiên cứu hỗn hợp gắn kết (định tính gắn kết trong định lượng) được sử dụng trong nghiên cứu này là phù hợp, với phương pháp định lượng là chính và phương pháp định tính là phụ Phương pháp định tính giúp tác giả hiểu sâu hơn và khám phá những nhân tố không thể kiểm chứng bằng phương pháp thực nghiệm Nghiên cứu hỗn hợp còn phân biệt các thiết kế nghiên cứu kết hợp dữ liệu định lượng và định tính từ các nhà nghiên cứu có cả hai loại dữ liệu này (Creswell & Clark, 2007; Nguyễn Đình Thọ, 2012).

Nghiên cứu định lượng

Phương pháp suy diễn được ưa chuộng bởi các nhà nghiên cứu thực chứng, dựa vào dữ liệu có sẵn và các thử nghiệm thực tế Cách tiếp cận này nhấn mạnh vào việc đo lường định lượng và lập luận hợp lý, với sự thay thế của đo lường cho đánh giá và ước lượng Các giải thích được rút ra từ mối quan hệ nguyên nhân – kết quả, và nó yêu cầu một quy mô đo lường rộng lớn cùng với những lập luận thực tế (Patel & Davidsson, 1994).

Quy trình nghiên cứu được thực hiện theo sơ đồ 3.3 như sau:

Sơ đồ 3.3: Quy trình nghiên cứu

Vấn đề nghiên cứu (Các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán trong các công ty niêm yết ở Việt Nam)

Lý thuyết đại diện, lý thuyết cổ đông, lý thuyết tín hiệu, lý thuyết tam giác gian lận

Mô hình nghiên cứu, các giả thuyết nghiên cứu Các biến và thang đo

Kiểm định mô hình, kiểm định các giả thuyết nghiên cứu về ảnh hưởng của các nhân tố đến trình bày lại BCTC sau kiểm toán

Phân tích thống kê mô tả

Phân tích thực trạng trình bày lại BCTC sau kiểm toán

Phân tích hồi quy logistic

Xác định vai trò ảnh hưởng của từng nhân tố

Trình tự thực hiện như sơ đồ 3.4 theo sau:

Sơ đồ 3.4: Các bước thực hiện nghiên cứu định lượng

Bước 1: Dựa trên nội dung nghiên cứu và các lý thuyết cũng như nghiên cứu trước đó, nghiên cứu sẽ đề xuất một mô hình thực nghiệm và phát triển các giả thuyết nghiên cứu.

Bước 2: Thiết lập các biến và thang đo là cần thiết để đo lường các khái niệm trong nghiên cứu Bước 3: Áp dụng phương pháp thực nghiệm trong nghiên cứu định lượng cùng với các kiểm định để xác minh các giả thuyết nghiên cứu.

Bước 4: Xác định đối tượng chọn mẫu và quy mô mẫu

Bước 5: Xác định dữ liệu cần thu thập và thu thập dữ liệu

Bước 6: Áp dụng phương pháp thống kê mô tả nhằm đánh giá thực trạng việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam trong giai đoạn hiện tại.

2011 đến 2015; cũng như thống kê việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán theo lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh

Mô hình nghiên cứu và các giả thuyết nghiên cứu

Thiết lập các biến và thang đo

Bước 4: Lựa chọn mẫu và quy mô mẫu

Bước 5: Thu thập Dữ liệu tài chính và phi tài chính

Bước 6: Xử lý dữ liệu: Phương pháp thống kê mô tả:

Phản ánh thực trạng trình bày lại BCTC sau kiểm toán.C

Bước 7: Xử lý dữ liệu

Phương pháp hồi quy binary logistic: Kiểm định mô hình nghiên cứu và giả thuyết nghiên cứu

Bước 7: Áp dụng phương pháp hồi quy logistic nhị phân để kiểm tra độ phù hợp của mô hình nghiên cứu và kiểm định các giả thuyết nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam, đồng thời đánh giá vai trò của từng yếu tố.

3.2.2 Nội dung nghiên cứu định lượng

3.2.2.1 Trình bày lại BCTC và sự đo lường

Trong nghiên cứu này, tác giả xác định các công ty niêm yết có sự trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán bằng cách so sánh BCTC đã được kiểm toán với BCTC do công ty tự lập và công bố trước đó Cụ thể, những BCTC có sự thay đổi về số tiền ở các chỉ tiêu như tổng tài sản, vốn chủ sở hữu, doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế được xem là có sự trình bày lại Do đó, các công ty niêm yết với BCTC đã kiểm toán có sự khác biệt về số tiền so với BCTC tự lập và công bố trước đó được coi là đã thực hiện việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán.

Không phải tất cả các báo cáo tài chính (BCTC) có sự thay đổi về số tiền ở các chỉ tiêu đều được coi là có sự trình bày lại sau kiểm toán Nghiên cứu này chỉ xem xét việc trình bày lại BCTC khi số tiền thay đổi là trọng yếu Để xác định mức trọng yếu này, tác giả dựa vào hướng dẫn của VACPA 2013, hiện tại là VACPA 2016.

Theo hướng dẫn của chương trình kiểm toán mẫu của Hội kiểm toán viên hành nghề Việt Nam (VACPA-2013, mẫu A710), có nhiều chỉ tiêu để xác định mức trọng yếu như lợi nhuận trước thuế, doanh thu thuần, tổng chi phí, vốn chủ sở hữu và tổng tài sản Trong nghiên cứu này, tác giả lựa chọn chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế để xác định việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán tại các công ty niêm yết Việc lựa chọn chỉ tiêu này được thực hiện vì các công ty có BCTC được xem xét trong nghiên cứu đều có lợi nhuận trước thuế là một yếu tố quan trọng.

Trong số 65 công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán, lợi nhuận là chỉ tiêu quan trọng mà người sử dụng báo cáo tài chính (BCTC) đặc biệt quan tâm Sự thay đổi trong chỉ tiêu lợi nhuận do công ty công bố có thể ảnh hưởng lớn đến quyết định của nhà đầu tư và toàn bộ thị trường chứng khoán, dẫn đến biến động giá cổ phiếu Theo lý thuyết cổ đông của Friedman (1970), mục tiêu kinh doanh là tối đa hóa lợi nhuận; do đó, bất kỳ thay đổi quan trọng nào về thông tin lợi nhuận sẽ tác động mạnh đến cổ đông và nhà đầu tư Hơn nữa, nếu chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế có sự điều chỉnh đáng kể, các báo cáo khác trong BCTC cũng sẽ bị ảnh hưởng và cần được trình bày lại Vì vậy, việc chọn chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế để xác định xem công ty niêm yết có thực hiện việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán hay không là một hướng nghiên cứu hợp lý.

Bài viết này trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán, trong đó có sự điều chỉnh lợi nhuận trước thuế ≥ 5% so với trước kiểm toán Theo VACPA (2013), tỷ lệ 5% - 10% được sử dụng để ước tính mức trọng yếu cho chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế Do đó, việc áp dụng mức điều chỉnh ≥ 5% lợi nhuận trước thuế trong nghiên cứu này là phù hợp với hướng dẫn của VACPA (2013).

Nghiên cứu xác định rằng không chỉ dựa vào tiêu chí lợi nhuận trước thuế ≥ 5% để đánh giá sự trình bày lại BCTC sau kiểm toán của công ty niêm yết, mà còn xem xét các trường hợp thay đổi kết quả kinh doanh từ lỗ thành lãi và ngược lại Những trường hợp này cũng được coi là có sự trình bày lại trọng yếu, mặc dù số tiền trình bày lại chưa đạt 5% Khi công ty công bố BCTC kiểm toán có sự thay đổi này, giá cổ phiếu có thể biến động nhanh chóng, ảnh hưởng đến nhà đầu tư và chính công ty niêm yết.

Trong nghiên cứu này, việc đo lường sự trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) được thực hiện như sau: Nếu sau kiểm toán, công ty i điều chỉnh số liệu lợi nhuận trước thuế trên BCTC năm t với mức thay đổi ≥ 5% so với số liệu trước kiểm toán, thì ghi nhận là 1, ngược lại ghi nhận là 0 Ngoài ra, nếu công ty i có sự thay đổi trong kết quả kinh doanh từ lãi sang lỗ hoặc từ lỗ sang lãi, thì được ghi nhận là 1, ngược lại là 0.

3.2.2.2 Phát triển các giả thuyết nghiên cứu

(1) Đặc điểm quản trị công ty và khả năng xảy ra trình bày lại BCTC

Quản trị công ty, theo định nghĩa của Theo (POB 1993), bao gồm các hoạt động giám sát của ban giám đốc và ban kiểm toán nhằm đảm bảo tính toàn vẹn trong quá trình lập báo cáo tài chính (BCTC) Lý thuyết đại diện của Jensen & Meckling (1976) phân tích nguồn gốc xung đột lợi ích và các biện pháp giảm thiểu xung đột này trong các hợp đồng Theo lý thuyết này, cấu trúc quản trị công ty và các đặc điểm của nó có ảnh hưởng đến hiệu quả quản trị; nếu quản trị không hiệu quả, có thể dẫn đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán do hành động vì lợi ích cá nhân của nhà quản lý, gây thiệt hại cho cổ đông Nghiên cứu này tập trung vào các đặc điểm quản trị công ty nội bộ, bao gồm sự kiêm nhiệm của chủ tịch HĐQT, quy mô HĐQT và mức độ độc lập của HĐQT.

+ Sự kiêm nhiệm của chủ tịch HĐQT ( CEOCHAIR)

Chức năng của chủ tịch HĐQT bao gồm điều hành các cuộc họp và giám sát quy trình tuyển dụng, sa thải, đánh giá và bồi thường CEO Theo Jensen (1993), năng lực giám sát của HĐQT bị hạn chế khi CEO đồng thời là chủ tịch HĐQT, dẫn đến xung đột lợi ích cá nhân Để HĐQT hoạt động hiệu quả, cần tách bạch vai trò CEO và chủ tịch HĐQT Nếu không kiểm soát vấn đề đại diện, nhà quản lý có thể hành động trái với lợi ích của các bên khác (Fama & Jensen, 1983) Việc tách bạch quản lý quyết định và kiểm soát quyết định ở mọi cấp độ tổ chức là cách hiệu quả để hạn chế vấn đề đại diện.

Sự tách bạch giữa chức năng quyết định và chịu rủi ro trong tổ chức là cần thiết để giảm thiểu lợi ích cá nhân của các cá nhân đại diện (Fama & Jensen, 1983) Jensen (1993) lập luận rằng CEO không thể tách biệt hoàn toàn giữa quản lý và lợi ích cá nhân, do đó cần phân chia rõ ràng vai trò của chủ tịch hội đồng quản trị và tổng giám đốc Các công ty có chủ tịch HĐQT kiêm tổng giám đốc có nguy cơ cao hơn về việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) so với những công ty có hai người giữ chức vụ riêng biệt Nghiên cứu trước đây đã chỉ ra rằng sự độc lập của nhà quản lý có thể làm giảm khả năng gian lận BCTC (Beasley, 1996; Dechow và cộng sự, 1996) Nghiên cứu này sẽ kiểm tra ảnh hưởng của sự kiêm nhiệm của chủ tịch HĐQT đến khả năng xảy ra trình bày lại BCTC sau kiểm toán trong các công ty niêm yết tại Việt Nam.

H1: Có mối tương quan thuận giữa sự kiêm nhiệm của chủ tịch HĐQT và khả năng xảy ra trình bày lại BCTC sau kiểm toán

Nghiên cứu định tính

Nghiên cứu định tính, theo Nguyễn Đình Thọ (2012), là phương pháp phân tích và diễn giải dữ liệu nhằm khám phá quy luật của hiện tượng khoa học Phương pháp này giúp hiểu và giải thích sự tương tác trong xã hội, và được áp dụng để khám phá các nhân tố mới ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán ở các công ty niêm yết tại Việt Nam Ngoài ra, nghiên cứu định tính cũng được sử dụng khi không thể thu thập đủ dữ liệu để xác định các yếu tố qua phương pháp định lượng Trình tự thực hiện nghiên cứu định tính được thể hiện qua sơ đồ 3.5.

Sơ đồ 3.5: Trình tự thực hiện nghiên cứu định tính

Bước 1: Nội dung nghiên cứu:

Khám phá những yếu tố mới ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam là rất quan trọng Bài viết cũng đề cập đến những yếu tố mà dữ liệu chưa đủ để kiểm định bằng phương pháp định lượng, nhằm cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về thực trạng và thách thức trong quá trình kiểm toán và báo cáo tài chính.

- Hiểu sâu hơn về những nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán trong các công ty niêm yết tại Việt Nam

Bước 2: Phương pháp nghiên cứu

Sử dụng phương pháp tình huống và kỹ thuật phỏng vấn sâu là cách hiệu quả để thu thập dữ liệu Bước quan trọng tiếp theo là chọn mẫu, bao gồm việc xác định đối tượng phỏng vấn và quy mô mẫu phù hợp.

Phương pháp nghiên cứu Chọn mẫu Thu thập dữ liệu

Phân tích kết quả nghiên cứu

Bước 4: Thực hiện thu thập dữ liệu

Dữ liệu được thu thập thông qua phỏng vấn sâu với kế toán trưởng hoặc kế toán phụ trách lập và trình bày báo cáo tài chính (BCTC) của các công ty niêm yết Ngoài ra, khảo sát ý kiến của kiểm toán viên (KTV) cũng được thực hiện để thu thập thông tin về các yếu tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán trong các công ty này.

Bước 5: Xử lý dữ liệu

Bài viết tổng hợp kết quả phỏng vấn kế toán và nhà quản lý từ các công ty niêm yết, cùng với khảo sát ý kiến của kiểm toán viên, nhằm xác định những yếu tố mới ảnh hưởng đến việc trình bày lại Báo cáo tài chính sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam.

Bước 6: Phân tích và so sánh kết quả nghiên cứu, đồng thời liên kết các kết quả của phần nghiên cứu này với kết quả thu được từ phương pháp nghiên cứu chính (định lượng).

3.3.1 Phương pháp và công cụ nghiên cứu Để thực hiện phần nghiên cứu định tính, tác giả sử dụng phương pháp tình huống và kỹ thuật phỏng vấn sâu; trong trường hợp này tác giả phỏng vấn trực tiếp kế toán, hoặc nhà quản lý của các công ty niêm yết; mục đích để khám phá thêm các nhân tố mới có ảnh hưởng đến khả năng xảy ra trình bày lại BCTC sau kiểm toán trong các công ty niêm yết ở Việt Nam, cũng như hiểu sâu hơn các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán; sau phần phỏng vấn sâu kế toán, hoặc nhà quản lý của các công ty niêm yết, tác giả thực hiện khảo sát ý kiến của KTV của các công ty kiểm toán độc lập; kết quả phần khảo sát ý kiến KTV này, nhằm giúp tác giả khẳng định lại các nhân tố được khám phá trong phần phỏng vấn sâu các kế toán, hoặc nhà quản lý của các công ty niêm yết

3.3.2 Chọn mẫu cho nghiên cứu

Nghiên cứu định tính là một phương pháp khám phá, thường được thực hiện với nhóm nhỏ đối tượng nghiên cứu Mẫu trong nghiên cứu này không được chọn theo phương pháp xác suất mà được lựa chọn dựa trên mục đích xây dựng lý thuyết, được gọi là chọn mẫu lý thuyết.

(Nguyễn Đình Thọ, 2012); trong nghiên cứu này, tác giả sử dụng phương pháp chọn mẫu lý thuyết để chọn mẫu

Nghiên cứu này tập trung vào việc phỏng vấn sâu các công ty niêm yết có sự trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán, đặc biệt là những trường hợp có sự chênh lệch giữa báo cáo tài chính đã kiểm toán và báo cáo tài chính quý 4 lũy kế cả năm Các tình huống trình bày lại bao gồm các chỉ tiêu như hàng tồn kho, tổng tài sản, vốn chủ sở hữu, doanh thu thuần, và lợi nhuận trước thuế, tất cả đều được đề xuất bởi kiểm toán độc lập Những nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính cũng được thảo luận trong quá trình phỏng vấn.

Đối tượng tham gia phỏng vấn sâu bao gồm kế toán trưởng, kế toán phụ trách lập và trình bày báo cáo tài chính (BCTC), cùng với các nhà quản lý của các công ty niêm yết Việc lựa chọn những đối tượng này là vì họ là những người đứng đầu bộ máy kế toán hoặc trực tiếp thực hiện lập BCTC, đồng thời chịu trách nhiệm cuối cùng về thông tin công bố trong BCTC Họ có kiến thức sâu sắc về các yếu tố ảnh hưởng đến quá trình lập và trình bày BCTC tại công ty, từ đó giúp tác giả khám phá những nhân tố mới có ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán trong các công ty niêm yết.

Đối tượng khảo sát trong nghiên cứu này là KTV của các công ty kiểm toán độc lập, những người trực tiếp thực hiện kiểm toán BCTC của các công ty niêm yết KTV đóng vai trò quan trọng trong việc phát hiện sai phạm trong BCTC do các công ty niêm yết tự lập và trực tiếp trao đổi, kiến nghị khách hàng điều chỉnh lại BCTC Trước khi đưa ra kiến nghị, KTV đã tìm hiểu lý do khách hàng trình bày sai các khoản mục trên BCTC Việc trình bày lại BCTC trong nghiên cứu này được đề xuất bởi KTV, do đó họ có thể xác định các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC trong các công ty niêm yết.

Mục tiêu của kiểm toán 94 là xác minh thông tin do kế toán hoặc nhà quản lý của các công ty niêm yết cung cấp, đồng thời phát hiện sự mâu thuẫn giữa các yếu tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán và ý kiến của kiểm toán viên.

Bảng 3.5: Danh sách dự kiến kế toán, hoặc nhà quản lý của các công ty niêm yết thuộc lĩnh vực ngành nghề kinh doanh dùng để phỏng vấn

STT Lĩnh vực ngành nghề kinh doanh Số Kế toán, hoặc Nhà quản lý dự kiến phỏng vấn

7 Hàng tiêu dùng thiết yếu 02

Nguồn: Tác giả thống kê từ danh sách kế toán, nhà quản lý của các công ty niêm yết dự kiến phỏng vấn

Danh sách các công ty niêm yết có kế toán, nhà quản lý dự kiến được phỏng vấn ở phụ lục số 02

Quy mô mẫu dùng để khảo sát ý kiến KTV ở bảng 3.6

Bảng 3.6: Quy mô mẫu dùng để khảo sát ý kiến KTV

STT Công ty kiểm toán và VACPA Số KTV được phỏng vấn

2 Công ty TNHH Kiểm toán DTL (RSM Việt Nam) 02

3 Công ty kiểm toán SAO VIỆT 02

4 Công ty TNHH Hãng kiểm toán AASC 03

9 Công ty TNHH Kiểm toán An Việt 02

10 Công ty TNHH Kiểm toán và kế toán AAC 02

Nguồn: Tác giả thống kê từ danh sách kiểm toán viên để khảo sát ý kiến

3.3.3 Thu thập và xử lý dữ liệu

3.3.3.1 Kỹ thuật thu thập số liệu

Nghiên cứu này áp dụng kỹ thuật phỏng vấn sâu, trong đó tác giả trực tiếp phỏng vấn kế toán và nhà quản lý của các công ty niêm yết Khi không thể gặp trực tiếp, tác giả sử dụng phỏng vấn qua điện thoại hoặc email, nhưng phỏng vấn trực tiếp vẫn là phương pháp chính Để chuẩn bị, tác giả đã xây dựng dàn bài phỏng vấn gồm hai phần: phần giới thiệu và gạn lọc, và phần thảo luận (Nguyễn Đình Thọ, 2012).

KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN

Xu hướng trình bày lại BCTC

4.1.1 Xu hướng trình bày lại BCTC ở các nước trên thế giới

Việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) là một hiện tượng phổ biến trên toàn cầu Tại Mỹ, số lượng BCTC được trình bày lại đã tăng lên đáng kể từ năm 1997 đến 2006 Tuy nhiên, giai đoạn từ 2007 đến 2014 chứng kiến sự giảm sút trong việc trình bày lại BCTC (Audit, 2015).

Cụ thể ở Mỹ, số BCTC năm được trình bày lại ở năm 2001 là 625 BCTC, đến năm

Từ năm 2006, số lượng báo cáo tài chính (BCTC) trình bày lại là 1.842, trong khi những năm sau đó, trung bình mỗi năm có hơn 800 BCTC được trình bày lại (Audit, 2015) Tại Trung Quốc, tỷ lệ BCTC trình bày lại lớn và có xu hướng gia tăng, với giai đoạn 2001 đến 2004 đạt tỷ lệ 20% (Chen & Li, 2006) (Zhang, 2012) Ngược lại, ở Malaysia, tỷ lệ trình bày lại BCTC rất thấp, với số lượng công ty trình bày lại BCTC hàng năm chỉ chiếm dưới 1% trong tổng số các công ty niêm yết (Abdullah và cộng sự, 2010).

4.1.2 Trình bày lại BCTC ở Việt Nam

4.1.2.1 Vấn đề về trình bày lại BCTC sau kiểm toán trong các công ty niêm yết ở Việt Nam Ở Việt Nam, BCTC của các công ty niêm yết được lập và trình bày theo chế độ kế toán và chuẩn mực kế toán Việt Nam; từ năm 2006 đến năm 2014, BCTC được lập và trình bày theo chế độ kế toán doanh nghiệp được Bộ tài chính ban hành theo quyết định số QĐ15/2006/QĐ-BTC ngày 20/3/2006 và chuẩn mực kế toán Việt Nam Từ năm 2015 đến nay, BCTC được lập và trình bày theo chế độ kế toán doanh nghiệp theo thông tư TT200/2014/TT-BTC và chuẩn mực kế toán Việt Nam

Các công ty niêm yết có trách nhiệm công bố báo cáo tài chính giữa niên độ và báo cáo tài chính năm theo quy định của QĐ15/2006/QĐ-BTC và thông tư TT200/2014/TT-BTC Theo thông tư số 52/2012/TT-BTC và TT155/2015/TT-BTC, các công ty niêm yết và công ty đại chúng quy mô lớn phải công bố báo cáo tài chính quý trong vòng 20 ngày sau khi kết thúc quý Báo cáo tài chính quý 4 phải là báo cáo giữa niên độ đầy đủ và bao gồm thông tin tài chính lũy kế cho cả năm Sau khi báo cáo tài chính năm được kiểm toán, công ty đại chúng phải công bố báo cáo tài chính năm đã được kiểm toán trong vòng 10 ngày kể từ khi ký báo cáo kiểm toán, nhưng không quá 90 ngày kể từ ngày kết thúc năm tài chính.

Khoảng thời gian từ khi công ty niêm yết công bố báo cáo tài chính (BCTC) quý 4 cho đến khi có BCTC năm được kiểm toán kéo dài hơn 2 tháng Trong thời gian này, có nhiều giao dịch kinh tế diễn ra dựa trên dữ liệu BCTC quý 4, đặc biệt là giao dịch mua bán cổ phiếu hàng ngày trên thị trường chứng khoán Nếu thông tin về lãi/lỗ trên BCTC được kiểm toán khác với thông tin do công ty niêm yết tự lập, điều này có thể ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư.

Nhà đầu tư có thể gặp thiệt hại khi giao dịch cổ phiếu của công ty niêm yết trong khoảng thời gian từ khi công bố báo cáo tài chính quý 4 đến khi công ty công bố báo cáo tài chính năm đã được kiểm toán.

Theo quy định công bố báo cáo tài chính (BCTC), nhiều công ty niêm yết tại Việt Nam gặp phải tình trạng công bố dữ liệu tài chính năm không chính xác trong BCTC quý 4, có thể do gian lận hoặc sai sót Khi BCTC năm được kiểm toán, các công ty thường phải điều chỉnh theo yêu cầu của kiểm toán viên, dẫn đến việc trình bày lại BCTC Điều này tạo ra sự chênh lệch giữa số liệu tài chính trong BCTC năm đã được kiểm toán và dữ liệu tài chính do công ty tự lập và công bố ở BCTC quý 4.

4.1.2.2 Xu hướng trình bày lại BCTC sau kiểm toán trong các công ty niêm yết ở Việt Nam giai đoạn 2011 – 2015

Trong giai đoạn 2011 – 2015, xu hướng trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam đã có những biến chuyển đáng chú ý Dữ liệu thu thập từ Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE) và Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) cho thấy sự thay đổi trong cách thức công bố thông tin tài chính Những thay đổi này không chỉ phản ánh yêu cầu minh bạch hóa thông tin mà còn nâng cao tính chính xác và độ tin cậy của báo cáo tài chính.

Tỷ lệ số BCTC trình bày lại chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế (số tiền lệch >5%)

Tỷ lệ số BCTC trình bày lại chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế

Thị trường tài chính Việt Nam đã nhiều lần lên án việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán, khi các công ty niêm yết có sự chênh lệch thông tin giữa BCTC trước và sau kiểm toán Tuy nhiên, thực trạng này vẫn tiếp tục diễn ra với tỷ lệ cao, như thể hiện trong hình 4.1.

Tỷ lệ công ty niêm yết trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán từ năm 2011 đến 2015 lần lượt là 87%, 85%, 81%, 75% và 77%, cho thấy xu hướng giảm nhưng vẫn ở mức cao Trong giai đoạn 2011 - 2015, có 2.382 BCTC được trình bày lại, chiếm trung bình 81% tổng số BCTC thu thập Đặc biệt, tỷ lệ các công ty điều chỉnh lợi nhuận sau thuế từ 5% trở lên là 32% Kết quả này phù hợp với thống kê của Vietstock (2015).

Kết quả nghiên cứu định lượng

4.2.1 Kết quả thống kê về việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán trong các công ty niêm yết ở Việt Nam, giai đoạn 2011 - 2015

4.2.1.1 Những chỉ tiêu của BCTC thường trình bày lại sau kiểm toán

Trong giai đoạn 2011 – 2015, các chỉ tiêu của báo cáo tài chính (BCTC) thường được trình bày lại sau khi kiểm toán tại các công ty niêm yết Dữ liệu này được thu thập từ Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE) và Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX).

Kết quả từ hình 4.2 chỉ ra rằng, trong giai đoạn 2011-2015, có hơn 2.300 báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán phải trình bày lại chỉ tiêu lợi nhuận, chiếm 81% tổng số BCTC được thu thập Nguyên nhân chính dẫn đến việc này bao gồm sai sót trong ghi nhận chi phí giá vốn hàng bán, doanh thu bán hàng và dịch vụ, cũng như hàng tồn kho Đặc biệt, 1.852 BCTC, tương đương 63%, đã phải điều chỉnh lại khoản mục chi phí giá vốn hàng bán, cho thấy sự thiếu sót trong công tác kế toán liên quan đến xác định giá trị hàng xuất kho, ảnh hưởng đến giá trị hàng tồn kho.

Trình bày lại chỉ tiêu hàng tồn kho

Trình bày lại chỉ tiêu doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ

Trình bày lại chỉ tiêu chi phí giá vốn hàng bán

Trình bày lại chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế

Trình bày lại chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế>

Trình bày lại chỉ tiêu Vốn chủ sở hữu

Số BCTC trình bày lại sau kiểm toán

Số BCTC có chỉ tiêu trình bày lại

Sau kiểm toán, 104 hàng tồn kho ở BCĐKT chiếm 52% tổng sổ BCTC trong mẫu nghiên cứu Nhiều công ty không chỉ ghi nhận sai khoản mục giá vốn hàng bán liên quan đến hàng tồn kho mà còn sai chỉ tiêu doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ Kết quả thống kê cho thấy có 1.251 BCTC đã trình bày lại chỉ tiêu doanh thu sau kiểm toán Sự kết hợp của nhiều nguyên nhân dẫn đến số BCTC trình bày lại chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế vẫn ở mức cao, với 2.382 BCTC, chiếm 81% tổng số BCTC thu thập trong giai đoạn nghiên cứu.

4.2.1.2 Kết quả thống kê thực tế trình bày lại một số chỉ tiêu ở BCTC sau kiểm toán

Kết quả từ bảng 4.1 chỉ ra rằng trong giai đoạn 2011 – 2015, đã có 1.523 trường hợp trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán liên quan đến chỉ tiêu hàng tồn kho Trong số đó, 805 BCTC phải điều chỉnh tăng giá trị hàng tồn kho do việc trình bày thiếu sót của các công ty niêm yết, trong khi 718 BCTC cần điều chỉnh giảm giá trị hàng tồn kho do trình bày quá cao so với thực tế Ngoài ra, trong giai đoạn này, có 656 BCTC sau kiểm toán có sự điều chỉnh lại chỉ tiêu tổng tài sản với mức điều chỉnh từ 1% trở lên.

Trong quá trình kiểm toán, có 395 báo cáo tài chính (BCTC) phải điều chỉnh giảm tổng tài sản do công ty niêm yết đã trình bày quá mức so với thực tế Ngược lại, 261 BCTC phải điều chỉnh tăng tổng tài sản vì trước đó báo cáo chưa phản ánh đầy đủ Điều này cho thấy rằng, trong số các BCTC tự lập bởi công ty niêm yết, tỷ lệ báo cáo thiếu tài sản và báo cáo vượt quá tài sản vẫn còn ở mức cao.

Trong giai đoạn 2011 – 2015, có 1.251 trường hợp trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) liên quan đến doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ sau kiểm toán Trong số đó, 527 BCTC đã phải điều chỉnh tăng doanh thu do ghi nhận sai sót, trong khi 724 BCTC cần điều chỉnh giảm doanh thu do thiếu sót trong số liệu.

Trong giai đoạn nghiên cứu, có sự chênh lệch giữa số công ty niêm yết báo cáo khống doanh thu và những công ty trình bày thiếu doanh thu trong báo cáo tài chính tự lập Cụ thể, số công ty báo cáo khống doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ cao hơn, cho thấy nhà quản lý có thể đã điều chỉnh số liệu để đạt được lợi nhuận theo kế hoạch Điều này dẫn đến việc giảm số tiền ở chỉ tiêu này xuống, phản ánh thực trạng không chính xác trong báo cáo tài chính của các công ty.

Trong giai đoạn nghiên cứu về việc trình bày lại chi phí giá vốn hàng bán trên báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán, đã có 1.852 trường hợp trình bày lại liên quan đến chỉ tiêu này Cụ thể, 896 BCTC ghi nhận điều chỉnh tăng chi phí giá vốn hàng bán do thiếu số tiền trước đó, trong khi 956 BCTC phải điều chỉnh giảm số tiền ở chỉ tiêu này Điều này cho thấy sự phổ biến của việc ghi nhận sai số tiền ở chỉ tiêu chi phí giá vốn hàng bán trong các BCTC do công ty niêm yết tự lập.

Việc ghi nhận sai giá trị hàng tồn kho và chi phí giá vốn hàng bán, cùng với sai sót trong doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, đã dẫn đến sai số tiền lợi nhuận trên báo cáo tài chính (BCTC) Trong giai đoạn nghiên cứu, có 2.382 BCTC, chiếm 81% tổng số BCTC thu thập, phải trình bày lại sau kiểm toán với chỉ tiêu lợi nhuận Cụ thể, 954 BCTC cần điều chỉnh lợi nhuận với mức thay đổi ≥5% Trong số này, 369 BCTC phải điều chỉnh tăng lợi nhuận do trước đó công ty niêm yết báo cáo lợi nhuận thấp hơn thực tế, trong khi 585 BCTC phải điều chỉnh giảm lợi nhuận do báo cáo trước đó ghi nhận lợi nhuận vượt quá thực tế.

Nguyên nhân phổ biến khiến các công ty phải trình bày lại chỉ tiêu lợi nhuận trên báo cáo tài chính sau kiểm toán là do ghi nhận sai chỉ tiêu giá vốn hàng bán, thường là do xác định sai giá trị tồn kho Ngoài ra, việc ghi nhận sai doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ cũng góp phần vào vấn đề này.

Trong giai đoạn 2011 - 2015, nhiều công ty niêm yết tại Việt Nam đã điều chỉnh chi phí giá vốn hàng bán để tác động đến lợi nhuận sau thuế, với 106 công ty có 1.251 báo cáo tài chính được phân tích Các công ty này thường ghi nhận nhiều chi phí giá vốn nhằm giảm lợi nhuận báo cáo hoặc thực hiện ngược lại Ngoài việc điều chỉnh chi phí giá vốn, nhiều công ty cũng áp dụng các phương pháp kế toán để tác động đến doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ Xu hướng trình bày không chính xác về hàng tồn kho, chi phí giá vốn hàng bán và doanh thu trong báo cáo tài chính là phổ biến, nhằm tăng lợi nhuận trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

Bảng 4.1: Thực tế trình bày lại từng chỉ tiêu ở BCTC sau kiểm toán trong các công ty niêm yết, giai đoạn 2011 – 2015

Các chỉ tiêu của BCTC trình bày lại sau kiểm toán ĐVT Năm

2011 2012 2013 2014 2015 Tổng 1.Trình bày lại chỉ tiêu hàng tồn kho BCTC 313 308 312 275 315 1.523

Số BCTC điều chỉnh tăng hàng tồn kho BCTC 177 162 162 146 158 805

Số BCTC điều chỉnh giảm hàng tồnkho BCTC 136 146 150 129 157 718

2 Trình bày lại về tài sản (số tiền ≥1%) BCTC 135 145 126 134 116 656

Số BCTC điều chỉnh giảm tài sản ≥ 1% BCTC 77 86 75 87 70 395

Số BCTC điều chỉnh tăng tài sản ≥ 1 % BCTC 58 59 51 47 46 261

3 Trình bày lại chỉ tiêu doanh thu BH và

Số BCTC điều chỉnh tăng doanh thu BCTC 105 107 107 101 107 527

Số BCTC phải điều chỉnh giảm doanh thu BCTC 148 137 150 125 164 724

4 Trình bày lại chỉ tiêu chi phí giá vốn hàng bán BCTC 361 375 378 353 385 1.852

Số BCTC điều chỉnh tăng CPGV BCTC 153 187 181 185 190 896

Số BCTC điều chỉnh giảm CPGV BCTC 208 188 197 168 195 956

5 Trình bày lại chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế( số tiền lệch ≥ 5% so với trước) BCTC 217 204 211 154 168 954

Số BCTC điều chỉnh tăng LN ST BCTC 84 85 76 63 61 369

Số BCTC điều chỉnh giảm LNST BCTC 133 119 135 91 107 585

6 Trình bày lại vốn chủ sở hữu BCTC 479 489 475 458 486 2.387

Số BCTC phải điều chỉnh tăng VCSH BCTC 180 206 164 187 206 943

Số BCTC phải điều chỉnh giảm VCSH BCTC 299 283 311 271 280 1.444

Tổng số BCTC thu thập BCTC 550 576 590 608 623 2.947

Nguồn: Tác giả xử lý từ nguồn dữ liệu thu thập từ HOSE và HNX

4.2.1.3 Kết quả thống kê quy mô số tiền trình bày lại ở chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế trên BCKQHĐKD sau kiểm toán trong các công ty niêm yết ở Việt Nam

Bảng 4.2: Bảng kê quy mô số tiền trình bày lại ở chỉ tiêu lợi nhuận của các công ty niêm yết, giai đoạn 2011 -2015

I Trình bày lại giảm số tiền ở chỉ tiêu lợi nhuận BCTC 133 119 135 91 107

1.Số tiền trên 500 tỷ BCTC 0 0 0 2 0

2 Số tiền từ 100 đến 500 tỷ BCTC 2 2 1 1 2

3 Số tiền từ 10 tỷ đến < 100 tỷ BCTC 22 17 18 16 26

4 Số tiền nhỏ hơn 10 tỷ BCTC 109 100 116 72 79

II Trình bày lại tăng số tiền ở chỉ tiêu lợi nhuận BCTC 84 85 76 63 61

1 Số tiền trên 500 tỷ BCTC 0 0 0 0 0

2 Số tiền từ 100 đến 500 tỷ BCTC 2 0 1 0 1

3 Số tiền từ 10 tỷ đến < 100 tỷ BCTC 14 11 9 12 19

4 Số tiền nhỏ hơn 10 tỷ BCTC 68 74 66 51 41

Nguồn: Tác giả xử lý từ nguồn dữ liệu thu thập từ HOSE và HNX)

Kết quả thống kê từ bảng 4.2 cho thấy việc trình bày lại chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế sau kiểm toán vẫn diễn ra phổ biến Trong giai đoạn 2011 - 2015, hàng năm có ít nhất 150 công ty phải điều chỉnh chỉ tiêu lợi nhuận, với mức điều chỉnh trên 5% so với báo cáo tài chính công bố trước đó Cụ thể, năm 2014 ghi nhận 2 công ty phải giảm hơn 500 tỷ đồng ở chỉ tiêu lợi nhuận sau kiểm toán, trong khi mỗi năm có một hoặc hai công ty điều chỉnh giảm từ 100 tỷ đến 500 tỷ đồng Số lượng công ty niêm yết phải điều chỉnh lợi nhuận sau kiểm toán, dù là tăng hay giảm, cũng đáng chú ý với mức điều chỉnh từ 10 tỷ đồng trở lên.

Hàng năm, có ít nhất 25 công ty với báo cáo tài chính (BCTC) phải điều chỉnh số tiền trên 100 tỷ đồng Đa số các công ty niêm yết thường điều chỉnh giảm hoặc tăng chỉ tiêu lợi nhuận sau kiểm toán, với mức điều chỉnh dưới 10 tỷ đồng Cụ thể, trong các năm 2011, 2012 và 2013, lần lượt có 177, 174 và 182 công ty phải điều chỉnh BCTC Mặc dù số công ty điều chỉnh trong năm 2014 và 2015 đã giảm xuống còn 123 và 120, nhưng vẫn ở mức cao.

Các công ty cần điều chỉnh lại số tiền lợi nhuận sau kiểm toán, với nhiều trường hợp số tiền trình bày lại vẫn ở mức cao Một số công ty phải điều chỉnh số tiền lên đến 100 tỷ, trong khi có những công ty khác có số tiền điều chỉnh vượt quá 500 tỷ.

4.2.1.4 Kết quả thống kê trình bày lại BCTC sau kiểm toán theo lĩnh vực ngành nghề kinh doanh

Bảng 4.3: Thống kê trình bày lại BCTC sau kiểm toán theo ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh

STT Lĩnh vực ngành nghề kinh doanh

Số BCTC trình bày lại sau kiểm toán

Tỷ lệ (%) trình bày lại BCTC theo lĩnh vực ngành nghề

7 Hàng tiêu dùng thiết yếu 229 83 36,24

Nguồn: Tác giả thống kê từ nguồn dữ liệu thu thập ở HOSE và HNX

Kết quả của phần nghiên cứu định tính

Kết quả phỏng vấn kế toán các công ty niêm yết cho thấy rằng việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán chủ yếu xảy ra do các sai sót trong việc tự lập và công bố BCTC trước đó, bao gồm việc bỏ sót doanh thu, chi phí, và chưa trích lập dự phòng phải thu khó đòi cùng dự phòng giảm giá hàng tồn kho Một số trường hợp còn do phân loại không chính xác Nghiên cứu định tính đã xác định ba nhân tố chính ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam.

Áp lực về thời gian công bố báo cáo tài chính quý 4 là rất lớn, khi chỉ có 20 ngày kể từ ngày kết thúc quý Các kế toán của công ty niêm yết đều cho rằng điều này tạo ra nhiều khó khăn trong quá trình chuẩn bị và hoàn thiện báo cáo.

Trong vòng 20 ngày, kế toán của các công ty niêm yết không có đủ thời gian để đối chiếu công nợ, kiểm kê hàng hóa, và xác định các khoản nợ không đòi được cũng như hàng tồn kho, dẫn đến việc thông tin trên báo cáo tài chính (BCTC) tự lập không phản ánh đầy đủ các chỉ tiêu liên quan Khi BCTC được kiểm toán, công ty có đủ minh chứng để ghi nhận doanh thu, chi phí và trích lập dự phòng, điều này dẫn đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán Theo khảo sát, 85,19% kiểm toán viên (KTV) đồng ý rằng áp lực thời gian công bố BCTC quý 4 là yếu tố chính gây ra sự trình bày lại BCTC của các công ty niêm yết.

Chính sách và chế độ kế toán đang trải qua những thay đổi quan trọng, với nhiều kế toán của công ty niêm yết cho rằng chế độ kế toán doanh nghiệp theo TT200/2014/TT-BCTC không quá phức tạp Tuy nhiên, sự thay đổi này có thể ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán Chế độ kế toán theo thông tư TT200/2014/TT-BCTC, được ban hành vào cuối năm 2014, đã được các kế toán công ty niêm yết tập huấn vào tháng 4 và tháng 5.

Vào năm 2015, chế độ kế toán doanh nghiệp theo TT200/2014/TT-BCTC được áp dụng cho kỳ lập BCTC, tuy nhiên các công ty niêm yết chưa quen với quy định mới, dẫn đến việc BCTC tự lập không tuân thủ đầy đủ Kết quả là, tỷ lệ trình bày lại BCTC sau kiểm toán năm 2015 cao hơn năm 2014, như thể hiện trong thống kê (hình 4.1) Hơn nữa, khảo sát ý kiến của KTV cho thấy 81,48% đồng ý rằng việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán là do sự thay đổi trong chính sách và chế độ kế toán Việt Nam.

Nhân sự kế toán đóng vai trò quan trọng trong các công ty niêm yết, ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán Theo khảo sát, 81,48% kiểm toán viên (KTV) cho rằng lỗi kỹ thuật của nhân viên kế toán là nguyên nhân chính dẫn đến việc trình bày lại BCTC, trong khi 85,19% cho rằng năng lực của nhân viên cũng có ảnh hưởng lớn Do đó, hầu hết các công ty niêm yết đều chú trọng đến việc tuyển dụng nhân sự kế toán có trình độ và được đào tạo bài bản.

Bảng 4.11: Tổng hợp kết quả khảo sát ý kiến kiểm toán viên

Những nhân tố dẫn đến trình bày lại BCTC sau kiểm toán

1 Do lỗi kỹ thuật của nhân viên kế toán 81,48 18,52

2 Do sự phức tạp của chuẩn mực kế toán Việt Nam 66,67 33,33

3 Do các chính sách kế toán có sự thay đổi thường xuyên 81,48 18,52

4 Do sự khác nhau trong việc vận dụng chế độ kế toán giữa công ty được kiểm toán và Kiểm toán viên

5 Do công ty được kiểm toán có những giao dịch phức tạp 92,59 7,41

6 Do áp lực về thời gian công bố Báo cáo tài chính 85,19 14,81

7 Do năng lực của nhân viên kế toán 85,19 14,81

Nguồn: Tác giả thống kê kết quả hỏi ý kiến kiểm toán viên

Thảo luận những nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán

Nghiên cứu đã xác định 15 nhân tố ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam trong giai đoạn

Theo kết quả từ bảng 4.12, việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán trong các công ty niêm yết ở Việt Nam chịu ảnh hưởng bởi nhiều nhân tố, được xác định thông qua kiểm định hồi quy logistic nhị phân.

Kết quả nghiên cứu định lượng chỉ ra rằng trong số 18 nhân tố được xem xét, có 11 nhân tố ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam Cụ thể, 3 nhân tố thuộc nhóm đặc điểm hội đồng quản trị và cơ cấu sở hữu vốn, 1 nhân tố liên quan đến đặc điểm kiểm toán báo cáo tài chính, và 7 nhân tố thuộc nhóm đặc điểm kinh tế và các đặc điểm khác của công ty Như vậy, nhóm đặc điểm kinh tế và các đặc điểm khác có số lượng nhân tố ảnh hưởng lớn nhất, với ảnh hưởng của từng nhóm được tổng hợp trong bảng 4.12.

Bảng 4.12 tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng xảy ra việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán trong các công ty niêm yết tại Việt Nam, dựa trên kết quả hồi quy logistic nhị phân Các yếu tố này đóng vai trò quan trọng trong việc xác định rủi ro và tính chính xác của báo cáo tài chính, góp phần nâng cao tính minh bạch và độ tin cậy của thông tin tài chính trên thị trường.

Chiều tác động thực tế

I Nhóm nhân tố thuộc về đặc HĐQT và cơ cấu sở hữu vốn của công ty

1 Sự kiêm nhiệm của chủ tịch HĐQT (CEOCHAIRi,t) + Không

2 Quy mô HĐQT (SIZEBOARD) - Ảnh hưởng

3 Sự độc lập của HĐQT (OUTSIDER i,t ) + Ảnh hưởng

4 Tỷ lệ sở hữu của ban giám đốc (CEOOWN i,t ) + Không

5 Tỷ lệ sở hữu của HĐQT và ban giám đốc

6 Tỷ lệ sở hữu của cổ đông tổ chức (BLOCK i,t ) - Ảnh hưởng

II Nhóm nhân tố thuộc về đặc điểm kinh tế và các đặc điểm khác của công ty

7 Tình hình kinh doanh thua lỗ ở năm trước (LOSSEt-1) + Ảnh hưởng

8 Tỷ số nợ (DEBTt) + Ảnh hưởng

9 Áp lực lợi nhuận năm t (EP) + Ảnh hưởng

10 Giá trị thị trường so với giá trị sổ sách (M/B) - Ảnh hưởng

11 Quy mô công ty (SIZE) - Ảnh hưởng

12 Tốc độ tăng trưởng tài sản (GROWTH) + Không

13 Nơi niêm yết cổ phiếu (LST i,t ) - Không

14 Thời gian niêm yết (AGEi,t) - Ảnh hưởng

15 Trình bày lại BCTC ở năm trước (RESTATEt-1) + Ảnh hưởng

16 Công ty có các giao dịch phức tạp (LBCTC i,t ) + Không

III Nhóm nhân tố thuộc về đặc điểm liên quan đến kiểm toán BCTC ở các công ty niêm yết

18 Sự thay đổi công ty kiểm toán (AUDCHG i,t ) + Không

18 BCTC được kiểm toán bởi công ty kiểm toán thuộc nhóm Big4 - Ảnh hưởng

Tổng nhân tố ảnh hưởng 11

Nguồn: Tác giả xử lý từ nguồn dữ liệu thu thập từ HOSE và HNX

(1) Thảo luận những nhân tố thuộc về đặc điểm kinh tế và những đặc điểm khác của công ty

Các yếu tố kinh tế của công ty, bao gồm tình hình kinh doanh thua lỗ năm trước, áp lực lợi nhuận hiện tại, tỷ số nợ và giá trị thị trường so với giá trị sổ sách, đều ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam.

Tình hình kinh doanh thua lỗ ở năm trước có mối liên hệ tích cực với khả năng trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán Các công ty thua lỗ năm trước có nguy cơ cao hơn trong việc phải điều chỉnh BCTC sau khi kiểm toán so với những công ty không thua lỗ Nhân tố này đứng thứ ba trong số 11 yếu tố ảnh hưởng, cho thấy tác động mạnh mẽ của tình hình kinh doanh thua lỗ đến khả năng trình bày lại BCTC Khi công ty không tạo ra lợi nhuận, quản lý thường thực hiện các biện pháp quản lý lợi nhuận để đáp ứng yêu cầu của cổ đông, đồng thời để bảo vệ vị trí và uy tín cá nhân Điều này dẫn đến việc công bố lợi nhuận trên BCTC không phản ánh thực tế, và khi được kiểm toán, các điều chỉnh sẽ được yêu cầu, dẫn đến việc trình bày lại BCTC Kết quả này phù hợp với các phát hiện trước đây trong lĩnh vực nghiên cứu.

Rezaei & Mahmoudi (2013), Abdoli & Nazemi (2013), Lobo & Zhao (2013), Kinney & McDaniel (1989), DeFond & Jiambalvo (1991)

Trong năm nay, các công ty chịu áp lực về lợi nhuận, có thể không tạo ra lợi nhuận hoặc lợi nhuận giảm so với năm trước, có khả năng cao hơn trong việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán so với những công ty không gặp áp lực này Áp lực lợi nhuận đứng thứ tư trong các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính, cho thấy tầm quan trọng lớn của nó Kết quả này phù hợp với lý thuyết đại diện, lý thuyết cổ đông và lý thuyết tam giác gian lận, khi công ty không đạt lợi nhuận như dự kiến, dẫn đến áp lực có thể khiến nhà quản lý công bố lợi nhuận không thực tế để thuyết phục cổ đông, từ đó dẫn đến việc trình bày lại báo cáo tài chính Những phát hiện này cũng được hỗ trợ bởi các nghiên cứu trước đây của Nguyễn Văn Hương (2016), Kinney & McDaniel (1989), Mulyadi & cộng sự (2013), DeFond & Jiambalvo (1991), và Yin & Cheng (2004).

Tỷ số nợ có mối tương quan thuận với khả năng xảy ra việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán; các công ty có tỷ số nợ cao thường gặp sai lầm trong việc trình bày BCTC Kết quả này phù hợp với lý thuyết đại diện và lý thuyết các bên liên quan, vì thông tin BCTC rất quan trọng cho việc ký kết hợp đồng Để thực hiện các hợp đồng vay vốn, nhà quản lý có thể công bố thông tin lợi nhuận trên BCTC vượt quá thực tế Nghiên cứu này đồng tình với các phát hiện trước đó của Nguyễn Văn Hương (2016) và các tác giả khác Tỷ số nợ đứng đầu trong 11 nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán ở các công ty niêm yết tại Việt Nam, cho thấy áp lực nợ cao dễ dẫn đến gian lận BCTC, từ đó làm tăng khả năng trình bày lại BCTC sau kiểm toán.

Mối tương quan giữa giá trị thị trường và giá trị sổ sách cho thấy rằng các công ty có giá trị thị trường thấp có khả năng cao hơn trong việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán Điều này phù hợp với lý thuyết các bên liên quan và lý thuyết tam giác gian lận, khi áp lực từ sự sụt giảm giá cổ phiếu khiến nhà quản lý dễ dàng thực hiện quản lý lợi nhuận để cải thiện chỉ tiêu lợi nhuận trên BCTC Kết quả cũng chỉ ra rằng quy mô công ty có ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại BCTC, với các công ty lớn ít có khả năng xảy ra tình trạng này hơn so với các công ty nhỏ Các công ty nhỏ thường gặp khó khăn hơn trong kinh doanh, đặc biệt trong bối cảnh tăng trưởng GDP thấp Để đạt được hợp đồng kinh doanh hoặc vay vốn, nhà quản lý có thể báo cáo lợi nhuận cao hơn thực tế, dẫn đến việc KTV yêu cầu điều chỉnh khi kiểm toán, gây ra trình bày lại BCTC Cuối cùng, sự tăng trưởng tổng tài sản không ảnh hưởng đến khả năng xảy ra trình bày lại BCTC trong các công ty niêm yết.

Nhóm các nhân tố đặc điểm của công ty cho thấy rằng việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) trong năm trước có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng trình bày lại BCTC trong tương lai.

Nghiên cứu cho thấy, trong số 11 nhân tố ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán, vai trò của việc trình bày lại BCTC ở năm trước đứng thứ hai, cho thấy ảnh hưởng lớn đến khả năng công ty niêm yết có trình bày lại BCTC Các công ty đã trình bày lại BCTC năm trước có khả năng cao hơn trong việc trình bày lại BCTC sau kiểm toán năm hiện tại, phù hợp với phát hiện của Lobo & Zhao (2013) và Dechow & cộng sự (2011) Thời gian niêm yết cổ phiếu có mối tương quan nghịch với khả năng xảy ra trình bày lại BCTC sau kiểm toán, đứng thứ bảy trong số các nhân tố ảnh hưởng; các công ty có thời gian niêm yết lâu thường ít mắc sai lầm hơn trong việc lập BCTC, nhờ vào kinh nghiệm và sự giám sát từ nhà đầu tư và truyền thông Kết quả này cũng tương thích với nghiên cứu của Abbott & cộng sự (2004) Tuy nhiên, nghiên cứu chưa tìm thấy sự ảnh hưởng của nơi niêm yết cổ phiếu đến khả năng trình bày lại BCTC sau kiểm toán.

Việc niêm yết cổ phiếu trên sàn HOSE hoặc HNX không giúp giảm khả năng xảy ra việc trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán, mặc dù tiêu chuẩn niêm yết ở HOSE cao hơn HNX Nghiên cứu cho thấy các công ty có giao dịch phức tạp, như có nhiều công ty con hoặc liên doanh, không ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại BCTC Điều này cho thấy rằng việc lập BCTC hợp nhất không phải là thách thức lớn đối với kế toán tại các công ty niêm yết; thay vào đó, áp lực về thời gian công bố BCTC quý 4 mới là vấn đề cần chú ý.

(2) Thảo luận những nhân tố thuộc về đặc điểm của HĐQT và cơ cấu sở hữu vốn của công ty

Nghiên cứu cho thấy quy mô và sự độc lập của Hội đồng quản trị (HĐQT) cùng với tỷ lệ sở hữu của cổ đông tổ chức ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán ở các công ty niêm yết tại Việt Nam Cụ thể, sự độc lập của HĐQT có mối tương quan thuận với khả năng xảy ra trình bày lại BCTC, điều này trái ngược với phát hiện của Trần Thị Giang Tân và Trương Thùy Dương (2016), khi họ cho rằng sự độc lập này có mối tương quan nghịch với sai sót trọng yếu trên BCTC Có thể, trong giai đoạn nghiên cứu, các thành viên HĐQT độc lập chỉ tồn tại về hình thức và không thực sự tham gia vào quá trình giám sát, dẫn đến việc không giảm thiểu khả năng xảy ra trình bày lại BCTC sau kiểm toán Tỷ lệ sở hữu của cổ đông tổ chức cũng được xem xét trong mối liên hệ này.

Tỷ lệ sở hữu vốn của cổ đông tổ chức có mối tương quan nghịch với khả năng trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán Các công ty có tỷ lệ sở hữu cao từ cổ đông tổ chức thường ít gặp phải tình trạng trình bày lại BCTC, do sự giám sát hiệu quả hơn từ các cổ đông tổ chức so với cổ đông nhỏ Kết quả này phù hợp với lý thuyết đại diện và các nghiên cứu trước đó của Beasley (1996) và Dechow và cộng sự (1996) Tuy nhiên, mặc dù tỷ lệ sở hữu của cổ đông tổ chức giúp giảm khả năng trình bày lại BCTC, mức độ giảm thiểu không đáng kể, vì ảnh hưởng của yếu tố này chỉ đứng thứ 11 trong 11 yếu tố có tác động.

(3) Thảo luận những nhân tố liên quan đến kiểm toán BCTC ở các công ty niêm yết

Trình bày lại báo cáo tài chính (BCTC) sau kiểm toán ở các công ty niêm yết tại Việt Nam bị ảnh hưởng bởi việc BCTC được kiểm toán bởi các công ty kiểm toán thuộc nhóm Big4 hay không Nghiên cứu cho thấy, những công ty có BCTC được kiểm toán bởi Big4 có khả năng trình bày lại BCTC sau kiểm toán thấp hơn so với những công ty được kiểm toán bởi các công ty không thuộc nhóm này Điều này phù hợp với các phát hiện của Zhizhong và cộng sự (2011) cùng Lobo & Zhao (2013) Việc thuê công ty kiểm toán uy tín cho thấy công ty niêm yết muốn cung cấp thông tin chất lượng, dẫn đến BCTC ít sai sót hơn Nếu có sai sót, kiểm toán viên sẽ phát hiện và yêu cầu điều chỉnh Theo thông tư TT155/2015/TT-BTC, nếu có chênh lệch trên 5% giữa kết quả kinh doanh trước và sau kiểm toán, công ty phải giải trình Do đó, các công ty này tuân thủ chuẩn mực kế toán tốt hơn, làm giảm khả năng xảy ra trình bày lại BCTC sau kiểm toán.

(4) Thảo thuận những nhân tố được khám phá thêm từ nghiên cứu định tính có ảnh hưởng đến khả năng trình bày lại BCTC sau kiểm toán

Tiêu đề	Các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày lại báo cáo tài chính sau kiểm toán trong các công ty niêm yết ở Việt Nam
Tác giả	Nguyễn Văn Hương
Người hướng dẫn	PGS. TS. Nguyễn Việt
Trường học	Trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh
Chuyên ngành	Kế toán
Thể loại	Luận án tiến sĩ kinh tế
Năm xuất bản	2018
Thành phố	TP. Hồ Chí Minh

Định dạng
Số trang	234
Dung lượng	3,43 MB