(LUẬN án TIẾN sĩ) nghiên cứu nhân các nhân tố ảnh hưởng đến tài chính toàn diện tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - TRẦN THỊ THU HƯỜNG NGHI N CỨU C C NHÂN TỐ NH HƯỞNG Đ N TÀI CH NH TOÀN DIỆN TẠI VIỆT N M LUẬN ÁN TI N SĨ KINH T Hà Nội, 2022 TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - TRẦN THỊ THU HƯỜNG NGHI N CỨU C C NHÂN TỐ NH HƯỞNG Đ N TÀI CH NH TOÀN DIỆN TẠI VIỆT N M Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 9340201 LUẬN ÁN TI N SĨ KINH T Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Ph Thị H TS Ng Ti Đô g g h H Nội, 2022 TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat i LỜI C M ĐO N Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, hướng dẫn nhà khoa học: PGS TS Ph m Th Hoàng nh TS Nguy n Ti n Đông Các k t nghiên cứu trình bày luận án trung thực, khách quan chưa công bố nghiên cứu khác báo, vi t hội thảo báo, vi t hội thảo đồng tác giả nêu danh mục công trình khoa học có liên quan đ n luận án Các thông tin, liệu sử dụng luận án thu thập từ thực t , có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng, xử lý trung thực khách quan Hà Nội, ngày tháng nă 2022 Tác giả luận án TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat ii LỜI C M ƠN NCS xin cảm ơn Ban giám đốc Học viện Ngân hàng, Khoa Sau đ i học thầy/cô tham gia giảng d y chương trình nghiên cứu sinh t o điều kiện để NCS học tập nghiên cứu NCS xin cảm chuyên gia, nhà nghiên cứu góp ý đồng nghiệp hỗ trợ để tác giả hoàn thành luận án Lời cảm ơn sâu sắc xin trân trọng gửi tới PGS TS Ph m Th Hoàng nh TS Nguy n Ti n Đơng nhiệt tình hướng dẫn, bảo động viên NCS suốt trình thực luận án Cuối cùng, NCS xin gửi lời cảm ơn tới gia đình, b n bè ln đồng hành chia sẻ với tác giả trình nghiên cứu Trân trọng cảm ơn! Tác giả TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat iii MỤC LỤC LỜI C M ĐO N i LỜI C M ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC TỪ VI T TẮT vi LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NHÂN TỐ NH HƯỞNG Đ N TÀI CH NH TOÀN DIỆN 20 1.1 Lý luận chung tài ch nh toàn diện 20 1.1.1 Khái niệm 20 1 Các cấu phần tài ch nh toàn diện 21 1.1.3 Vai trị tài tồn diện .29 1.2 Các số đánh giá tài ch nh toàn diện .32 Chỉ số tài ch nh toàn diện cấu phần 32 1.2.2 Chỉ số tài ch nh toàn diện t ng hợp 46 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đ n tài ch nh toàn diện 49 1.3.1 Nhóm phía cung 49 1.3.2 Nhóm phía cầu 51 1.3.3 Nhóm mơi trường kinh t - xã hội 57 T M T T CH NG 64 CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PH P NGHI N CỨU 65 Quy trình nghiên cứu luận án 65 2.2 Lựa chọn mơ hình nhân tố từ ph a cung môi trường kinh t -xã hội ảnh hưởng tới tài tồn diện 67 2 Mơ hình nghiên cứu 67 2 Dữ liệu nghiên cứu 71 2.3 Lựa chọn mơ hình nhân tố từ ph a cầu ảnh hưởng tới tài tồn diện 73 Mơ hình nghiên cứu 73 Dữ liệu nghiên cứu 77 TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat iv T M T T CH NG 79 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG TÀI CH NH TOÀN DIỆN TẠI VIỆT NAM 80 3.1 Khung pháp lý tài tồn diện t i Việt Nam 80 3.2 Thực tr ng tài tồn diện t i Việt Nam 82 Chủ thể cung cấp sản ph m d ch vụ tài ch nh 82 3.2.2 Sản ph m d ch vụ cung cấp .89 3.2.3 Người sử dụng d ch vụ tài .98 3 Đánh giá thực tr ng tài ch nh toàn diện t i Việt Nam .103 3 K t đ t 103 3 H n ch 104 3 Nguyên nhân h n ch 105 T M T T CH NG 109 CHƯƠNG 4: K T QU ĐỊNH LƯỢNG CÁC NHÂN TỐ NH HƯỞNG Đ N TÀI CH NH TOÀN DIỆN 110 Mơ hình nhân tố ph a cung môi trường kinh t – xã hội ảnh hưởng đ n tài tồn diện 110 1 Thống kê mô tả kiểm đ nh 110 4.1.2 K t mô hình 116 4.2 Mơ hình nhân tố ph a cầu ảnh hưởng đ n tài tồn diện .119 Thống kê mô tả kiểm đ nh 119 4.2.2 K t mơ hình 122 4.2.3 Thảo luận k t 124 T M T T CH NG 127 CHƯƠNG 5:KHUY N NGHỊ VỀ TÀI CHÍNH TỒN DIỆN TẠI VIỆT NAM 128 Đinh hướng tài tồn diện t i Việt Nam .128 Các khuy n ngh sách .131 Khuy n ngh ch nh sách chủ thể cung ứng sản ph m, d ch vụ tài ch nh 131 5.2.2 Khuy n ngh ch nh sách sản ph m d ch vụ tài .139 Khuy n ngh ch nh sách người sử dụng sản ph m d ch vụ tài ch nh 143 TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat v Khuy n ngh ch nh sách từ ph a môi trường kinh t – xã hội .157 T M T T CH NG 159 K T LUẬN 160 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KH O .162 PHỤ LỤC .173 TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat vi DANH MỤC TỪ VI T TẮT Từ vi t tắt Nghĩa ti ng Việt Nghĩa ti ng nh ADB Ngân hàng phát triển Châu Asian Development Bank ATMs Máy r t tiền tự động Automated Teller Machines BCTC Báo cáo tài ch nh DVTC D ch vụ tài ch nh FII Chi số tài ch nh toàn diện Financial Inclusion Index GDP T ng sản ph m quốc nội Gross Domestic Products HTTC Hệ thống tài ch nh IMF Qu tiền tệ quốc t NHCSXH Ngân hàng Ch nh sách Xã hội NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương m i SMEs Doanh nghiệp nh vừa International Monetary Fund Small and medium-sized enterprises TCTC T chức tài ch nh TCTD T chức t n dụng WB Ngân hàng Th giới World bank OLS Bình phương nh thơng Ordinary least squares thường REM Mơ hình hiệu ứng ngẫu nhiên Random effect model FEM Mơ hình hiệu ứng cố đ nh Fixed effect model GMM Mơ hình moment t ng qt Generalized Method of Moments CAR Tỷ lệ an toàn vốn Capital adequacy ratio VAR Mơ hình Vec-tơ tự hồi quy Vector Autoregression TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat vii DANH MỤC HÌNH Hình 1.1: Giáo dục tài 24 Hình 1.2: Vai trị tài tồn diện với phát triển kinh t .29 Hình 1.3 : Mối tương quan tài tồn diện Phát triển kinh t .30 Hình 2.1: Mơ hình nghiên cứu 76 Hình 5.1: Chi n lược quốc gia giáo dục tài .145 Hình 5.2: Cấp độ giáo dục tài .146 DANH MỤC B NG Bảng 1 T ng hợp số tiêu ch đo lường tài ch nh toàn diện .35 Bảng 1.2: Các số tài toàn diện G20 39 Bảng 1: Giả thuy t nghiên cứu 69 Bảng 2.2: Giả thi t nghiên cứu 73 Bảng 3.1 Số lượng t chức cung cấp DVTC năm 2016-2020 t i Việt Nam 83 Bảng 3.2: Số lượng chi nhánh ngân hàng t i Việt Nam giai đo n 2016-2020 86 Bảng 3.3 Tỷ lệ mở tài khoản tiền gửi ti t kiệm t i Việt Nam 100 Bảng 1: X p h ng FII quốc gia Châu 111 Bảng : Thống kê mơ tả bi n sử dụng mơ hình 112 Bảng Ma trận hệ số tương quan bi n mô hình 113 Bảng 4: Hệ số VIF .114 Bảng 5: K t hồi quy theo mơ hình OLS, FEM REM 115 Bảng 6: So sánh giả thuy t k t nghiên cứu mơ hình .116 Bảng 7: Thống kê mô tả bi n sử dụng mơ hình 119 Bảng 4.8: Ma trận hệ số tương quan bi n mơ hình 121 Bảng 4.9: Hệ số VIF .122 Bảng 10: Các bi n phụ thuộc 122 Bảng 4.11: K t ước lượng mơ hình 123 Bảng 12 : So sánh giả thuy t k t nghiên cứu mơ hình 124 Bảng 5.1 Quan điểm th c đ y tài ch nh toàn diện Việt Nam .128 TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat viii DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Quy trình nghiên cứu .65 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 1: Số lượng chi nhánh ngân hàng t i nước SE N từ năm 2016- 2020 87 Biểu đồ 2: Số lượng máy TMs t i Việt Nam từ năm 2016-2020 .88 Biểu đồ 3: Số lượng TMs giai đo n 2016-2020 t i nước SE N 89 Biểu đồ 3.4 Tình hình phát triển tài khoản tốn cá nhân người dân Việt Nam từ năm 2016-2020 90 Biểu đồ Tốc độ tăng trưởng số lượng tài khoản ngân hàng/1 000 người trưởng thành 91 Biểu đồ 6: Số lượng thẻ t n dụng thẻ ghi nợ Việt giai đo n 2016- 2020 92 Biểu đồ 7: Tốc độ tăng trưởng số lượng thẻ t n dụng/1 000 người trưởng thành 93 Biểu đồ 8: Tốc độ tăng trưởng số lượng thẻ ghi nợ/1 000 người trưởng thành 94 Biểu đồ 3.9 T ng hợp giá tr số lượng giao d ch toán giai đo n 2016- 2020 95 Biểu đồ 3.10: Tỷ lệ dư nợ/GDP tiền gửi/GDP t i Việt Nam giai đo n 2016-2020 97 Biểu đồ Tỷ trọng sử dụng d ch vụ tài ch nh-ngân hàng mẫu nghiên cứu 120 TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam Tỷ lệ người trưởng thành nhận tiền nội đ a thơng qua tài khoản (tài khoản tốn) t i 8b t chức tài 12 tháng qua t ng số người nhận tiền nội đ a 12 tháng qua Tỷ lệ người trưởng thành chuyển tiền nội đ a thông qua tài khoản (tài khoản tốn) 9a t chức tài 12 tháng qua t ng số người trưởng thành Tỷ lệ người trưởng thành chuyển tiền nội đ a thơng qua tài khoản (tài khoản tốn) 9b t chức tài 12 tháng qua t ng số người thực chuyển tiền nội đ a 12 tháng qua Tỷ lệ người trưởng thành nhận lương tiền công qua tài khoản (tài khoản tốn) 10a t chức tài 12 tháng qua t ng số người trưởng thành Tỷ lệ người trưởng thành nhận lương tiền công qua tài khoản (tài khoản toán) 10b t chức tài 12 tháng qua t ng số người nhận lương tiền công Tỷ lệ người trưởng thành nhận tiền trợ cấp từ phủ thơng qua tài khoản (tài khoản 11a toán) t chức tài 12 tháng qua t ng số người trưởng thành - Giới tính - Tu i - Thu nhập - Trình độ học vấn - Thành th /Nơng thơn - Giới tính - Tu i - Thu nhập - Trình độ học vấn - Thành th /Nơng thơn - Giới tính - Tu i - Thu nhập - Trình độ học vấn - Thành th /Nơng thơn - Giới tính - Tu i - Thu nhập - Trình độ học vấn - Thành th /Nơng thơn - Giới tính - Tu i - Thu nhập - Trình học vấn - Thành th /Nơng thơn - Giới tính - Tu i - Thu nhập - Trình độ học vấn - Thành th /Nơng thơn % % % % % % (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam Tỷ lệ người trưởng thành nhận tiền trợ cấp từ phủ thơng qua tài khoản (tài khoản 11b toán) t chức tài 12 tháng qua t ng số người nhận tiền trợ cấp từ phủ thơng qua tài khoản Tỷ lệ người trưởng thành sử dụng tài khoản (tài khoản toán) t i t chức tài ch nh để 12a tốn hóa đơn tiện ích 12 tháng qua t ng số người trưởng thành Tỷ lệ người trưởng thành sử dụng tài khoản (tài khoản toán) t i t chức tài ch nh để 12b tốn hóa đơn tiện ích 12 tháng qua t ng số người tốn hóa đơn tiện ích Tỷ lệ người trưởng thành sử dụng tài khoản (tài khoản toán) t i t chức tài ch nh để 13a toán học phí 12 tháng qua t ng số người trưởng thành Tỷ lệ người trưởng thành sử dụng tài khoản (tài khoản toán) t i t chức tài ch nh để 13b tốn học phí 12 tháng qua t ng số người toán học phí Tỷ lệ người trưởng thành sử dụng tài khoản (tài khoản toán) t i t chức tài ch nh để 14a tốn hóa đơn mua hàng qua m ng 12 tháng qua t ng số người trưởng thành - Giới tính - Tu i - Thu nhập - Trình độ học vấn - Thành th /Nơng thơn - Giới tính - Tu i - Thu nhập - Trình độ học vấn - Thành th /Nơng thơn - Giới tính - Tu i - Thu nhập - Trình độ học vấn - Thành th /Nơng thơn - Giới tính - Tu i - Thu nhập - Trình độ học vấn - Thành th /Nơng thơn - Giới tính - Tu i - Thu nhập - Trình độ học vấn - Thành th /Nơng thơn - Giới tính - Tu i - Thu nhập - Trình độ học vấn - Thành th /Nông thôn % % % % % % (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam - Giới tính - Tu i - Thu nhập - Trình độ học vấn - Thành th /Nơng thơn - Giới tính Tỷ lệ người trưởng thành nhận tiền từ việc kinh - Tu i doanh/buôn bán sản ph m nông nghiệp b ng tài - Thu nhập 15a khoản (tài khoản toán) t i t chức tài - Trình độ học vấn 12 tháng qua t ng số người - Thành th /Nông trưởng thành thôn Tỷ lệ người trưởng thành nhận tiền từ việc kinh - Giới tính doanh/bn bán sản ph m nông nghiệp b ng tài - Tu i khoản (tài khoản toán) t i t chức tài - Thu nhập 15b 12 tháng qua t ng số người - Trình độ học vấn nhận tiền từ việc kinh doanh/buôn bán sản - Thành th /Nơng ph m nơng nghiệp thơn - Giới tính - Tu i Tỷ lệ người trưởng thành có khoản ti t kiệm - Thu nhập 16 12 tháng qua t ng số người trưởng - Trình độ học vấn thành - Thành th /Nông thôn - Giới tính Tỷ lệ người trưởng thành có tiền ti t kiệm để dự - Tu i phòng cho đầu tư mở rộng kinh doanh - Thu nhập 17 12 tháng qua t ng số người trưởng - Trình độ học vấn thành - Thành th /Nơng thơn - Giới tính - Tu i Tỷ lệ người trưởng thành có tiền ti t kiệm để - Thu nhập 18 chu n b cho tu i già 12 tháng qua - Trình độ học vấn t ng số người trưởng thành - Thành th /Nông thôn Tỷ lệ người trưởng thành sử dụng tài khoản (tài khoản toán) t i t chức tài ch nh để 14b tốn hóa đơn mua hàng qua m ng 12 tháng qua t ng số người tốn hóa đơn mua hàng qua m ng % % % % % % (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam 19 20 21 22 23 24 - Giới tính Tỷ lệ người trưởng thành có tiền ti t kiệm để - Tu i chi cho giáo dục (cho người thân) - Thu nhập 12 tháng qua t ng số người trưởng - Trình độ học vấn thành - Thành th /Nơng thơn - Giới tính - Tu i Tỷ lệ người trưởng thành gửi ti t kiệm t - Thu nhập chức tài 12 tháng qua t ng số - Trình độ học vấn người trưởng thành - Thành th /Nơng thơn - Giới tính Tỷ lệ người trưởng thành gửi ti t kiệm thông - Tu i qua hình thức ti t kiệm khơng thức - Thu nhập 12 tháng qua t ng số người trưởng - Trình độ học vấn thành - Thành th /Nơng thơn - Giới tính - Tu i Tỷ lệ người trưởng thành có khoản vay tr giá từ - Thu nhập triệu đồng trở lên 12 tháng qua t ng - Trình độ học vấn số người trưởng thành - Thành th /Nông thơn - Giới tính - Tu i Tỷ lệ người trưởng thành có khoản vay tr giá từ - Thu nhập triệu đồng trở lên 12 tháng qua từ t - Trình độ học vấn chức tài t ng số người trưởng thành - Thành th /Nơng thơn - Giới tính Tỷ lệ người trưởng thành có khoản vay tr giá từ - Tu i triệu đồng trở lên 12 tháng qua từ - Thu nhập bên cho vay tư nhân/không ch nh thức t ng - Trình độ học vấn số người trưởng thành - Thành th /Nông thôn % % % % % % (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam - Giới tính - Tu i Tỷ lệ người trưởng thành có khoản vay tr giá từ - Thu nhập 25 triệu đồng trở lên để mua nhà bất động - Trình độ học vấn sản 12 tháng qua - Thành th /Nông thơn - Giới tính Tỷ lệ người trưởng thành có khoản vay tr giá từ - Tu i triệu đồng trở lên để mua vật nuôi, - Thu nhập 26 trồng/phân bón/cơng cụ sản xuất nơng nghiệp - Trình độ học vấn 12 tháng qua t ng số người trưởng - Thành th /Nông thành thôn - Giới tính - Tu i Tỷ lệ người trưởng thành có khoản vay tr giá từ - Thu nhập 27a triệu đồng trở lên để chi trả học phí t ng - Trình độ học vấn số người trưởng thành - Thành th /Nông thôn - Giới tính - Tu i Tỷ lệ người trưởng thành có khoản vay tr giá từ - Thu nhập 27b triệu đồng trở lên để chi trả khám chữa bệnh - Trình độ học vấn t ng số người trưởng thành - Thành th /Nơng thơn - Giới tính - Tu i Tỷ lệ người trưởng thành có khoản vay h n - Thu nhập 28 t ng số người trưởng thành có khoản vay - Trình độ học vấn - Thành th /Nông thôn - Giới tính - Tu i Tỷ lệ người trưởng thành có thẻ tín dụng - Thu nhập 29 t ng số người trưởng thành - Trình độ học vấn - Thành th /Nông thôn % % % % % % (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam 30 31 32 33 34 35 36 - Giới tính - Tu i Tỷ lệ người trưởng thành sử dụng thẻ tín - Thu nhập dụng 12 tháng qua t ng số người - Trình độ học vấn trưởng thành - Thành th /Nông thôn - Giới tính - Tu i Tỷ lệ người trưởng thành có sử dụng sản ph m - Thu nhập bảo hiểm t ng số người trưởng thành - Trình độ học vấn - Thành th /Nơng thơn - Giới tính - Tu i Tỷ lệ người trưởng thành có sử dụng sản ph m - Thu nhập bảo hiểm nhân thọ t ng số người trưởng - Trình độ học vấn thành có sử dụng sản ph m bảo hiểm - Thành th /Nơng thơn - Giới tính - Tu i Tỷ lệ người trưởng thành có sản ph m bảo hiểm - Thu nhập phi nhân thọ t ng số người trưởng thành có - Trình độ học vấn sử dụng sản ph m bảo hiểm - Thành th /Nơng thơn - Giới tính - Tu i Tỷ lệ người trưởng thành có sản ph m bảo hiểm - Thu nhập nông nghiệp t ng số người trưởng thành có - Trình độ học vấn sử dụng sản ph m bảo hiểm - Thành th /Nông thơn - Giới tính Tỷ lệ phần trăm người trưởng thành có hiểu bi t - Tu i sản ph m, d ch vụ tài t - Thu nhập chức tài ch nh cấp phép ho t động - Trình độ học vấn - Thành th /nông thôn Tỷ lệ phần trăm người trưởng thành tin tưởng - Giới tính % % % % % % % (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam vào t chức tài ch nh cấp phép ho t động để gửi tiền sử dụng sản ph m, d ch vụ tài - Tu i - Thu nhập - Trình độ học vấn - Thành th /nơng thơn - Giới tính Tỷ lệ phần trăm người trưởng thành học - Tu i ki n thức tài t i trường trung học ph 37 - Thu nhập thông, trường cao đẳng, trường đ i học - Trình độ học vấn trường đào t o nghề - Thành th /nông thơn % Ghi chú: T chức tài t chức cấp phép cung ứng sản ph m, d ch vụ tài Phụ lục 4: K t ước ượng mơ hình c c h ki h ố hac – xã hội ả h hưở g ới i ch h g ôi ườ g di Phụ lục 4.1 K t mơ hình OLS reg FII INR CRE GDP USE INF POP EDU RUL SER Source SS df MS Model Residual 2.12102974 728617067 445 235669971 001637342 Total 2.84964681 454 006276755 FII Coef INR CRE GDP USE INF POP EDU RUL SER _cons 0021958 0007652 -.0000682 0005946 -.0007732 -2.47e-11 0004514 0379354 6.52e-08 0447233 Std Err .0006044 0000775 0004532 0001176 0004248 7.23e-12 0001227 003973 6.74e-08 0064965 t 3.63 9.87 -0.15 5.05 -1.82 -3.42 3.68 9.55 0.97 6.88 Number of obs F(9, 445) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.000 0.000 0.880 0.000 0.069 0.001 0.000 0.000 0.334 0.000 = = = = = = 455 143.93 0.0000 0.7443 0.7391 04046 [95% Conf Interval] 0010079 0006129 -.0009588 0003634 -.001608 -3.89e-11 0002102 0301272 -6.73e-08 0319556 0033836 0009175 0008224 0008258 0000617 -1.05e-11 0006925 0457436 1.98e-07 057491 (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam Phụ lục 4.2 K t mơ hình REM xtreg FII INR CRE GDP USE INF SER POP EDU RUL, re Random-effects GLS regression Group variable: ID Number of obs Number of groups = = 455 35 R-sq: within = 0.5495 between = 0.7648 overall = 0.7227 Obs per group: = avg = max = 13 13.0 13 corr(u_i, X) Wald chi2(8) Prob > chi2 = (assumed) FII Coef Std Err z INR CRE GDP USE INF SER POP EDU RUL _cons 0015928 0010655 000504 0007138 -.0003036 4.18e-08 -3.92e-11 0008755 0223847 0101549 0007921 000111 0003049 0000981 0002774 4.21e-08 2.11e-11 0002075 0070176 0102451 sigma_u sigma_e rho 03638987 02400357 69681478 (fraction of variance due to u_i) 2.01 9.60 1.65 7.27 -1.09 0.99 -1.85 4.22 3.19 0.99 P>|z| 0.044 0.000 0.098 0.000 0.274 0.321 0.064 0.000 0.001 0.322 = = [95% Conf Interval] 0000404 000848 -.0000936 0005215 -.0008473 -4.08e-08 -8.06e-11 0004688 0086305 -.0099252 0031452 0012831 0011015 0009061 0002402 1.24e-07 2.23e-12 0012822 0361389 030235 (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam Phụ lục 4.3 K t mơ hình FEM xtreg FII INR CRE GDP USE INF SER POP EDU RUL, fe Fixed-effects (within) regression Group variable: ID Number of obs Number of groups = = 455 35 R-sq: within = 0.5541 between = 0.4787 overall = 0.4692 Obs per group: = avg = max = 13 13.0 13 corr(u_i, Xb) F(9,411) Prob > F = -0.6600 Std Err t = = FII Coef INR CRE GDP USE INF SER POP EDU RUL _cons 0016306 0011235 0005466 0006795 -.0002897 5.16e-08 -2.33e-10 0012034 0206978 0190838 0008601 0001215 0003066 0001036 0002792 4.37e-08 1.09e-10 0002518 0097938 01326 sigma_u sigma_e rho 07151436 02400357 89874808 (fraction of variance due to u_i) 1.90 9.25 1.78 6.56 -1.04 1.18 -2.15 4.78 2.11 1.44 P>|t| 0.059 0.000 0.075 0.000 0.300 0.238 0.032 0.000 0.035 0.151 [95% Conf Interval] -.0000601 0008847 -.000056 000476 -.0008384 -3.42e-08 -4.47e-10 0007083 0014455 -.0069822 F test that all u_i=0: F(34, 411) = 25.11 Phụ lục 4.5: Ki 56.74 0.0000 0033213 0013624 0011493 0008831 0002591 1.38e-07 -1.96e-11 0016984 0399501 0451498 Prob > F = 0.0000 ị h B e sch-Pagan Lagrange (Ki ị h LM) xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects FII[ID,t] = Xb + u[ID] + e[ID,t] Estimated results: Var FII e u Test: sd = sqrt(Var) 0062768 0005762 0013242 079226 0240036 0363899 Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 1021.26 0.0000 (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam Phụ lục 4.6: Ki ị h Ha s a es hausman fe re Note: the rank of the differenced variance matrix (7) does not equal the number of coefficients being tested (9); be sure this is what you expect, or there may be problems computing the test Examine the output of your estimators for anything unexpected and possibly consider scaling your variables so that the coefficients are on a similar scale Coefficients (b) (B) fe re INR CRE GDP USE INF SER POP EDU RUL 0016306 0011235 0005466 0006795 -.0002897 5.16e-08 -2.33e-10 0012034 0206978 0015928 0010655 000504 0007138 -.0003036 4.18e-08 -3.92e-11 0008755 0223847 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .0000378 000058 0000427 -.0000343 0000139 9.82e-09 -1.94e-10 0003279 -.0016869 0003352 0000495 0000322 0000331 0000311 1.15e-08 1.07e-10 0001427 0068317 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 6.30 Prob>chi2 = 0.5048 (V_b-V_B is not positive definite) (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam Phụ ục 5: Mơ hì h c c h Phụ c 1: C c h Na ới bi ới bi ố phía cầu ả h hưở g hụ h ộc sở hữ Phụ ục 5.2: C c h Na ố h a cầ ả h hưở g i kh ả g ố phía cầu ả h hưở g hụ h ộc T i kh ả i i ch h tài tồn di n h di i Vi g tài tồn di n i Vi ki (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam Phụ ục 5.3: C c h Na ới bi ới bi tài tồn di n i Vi tài tồn di n i Vi hụ h ộc TM Phụ ục 5.4: C c h Na ố phía cầu ả h hưở g ố phía cầu ả h hưở g hụ h ộc Th dụ g (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam Phụ ục 5.5: C c h Na ới bi hụ h ộc Va Phụ ục 5.6: C c h Na ới bi ố phía cầu ả h hưở g ợ i Vi tài tồn di n i Vi i NH ố phía cầu ả h hưở g hụ h ộc Đầ tài tồn di n (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com moi nhat (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam (LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam(LUAN.an.TIEN.si).nghien.cuu.nhan.cac.nhan.to.anh.huong.den.tai.chinh.toan.dien.tai.viet.nam