Mục tiêu nghiên cứu
• Xác định những nhân tố tác động đến nợ xấu, cụ thể nhóm nhân tố thuộc về đặc trưng của ngân hàng và nhóm nhân tố vĩ mô
• Xem xét chiều hướng và mức độ tác động của các nhân tố trên đến nợ xấu của các NHTMCP Việt Nam
Dựa trên kết quả nghiên cứu, các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam cần vận dụng các yếu tố này để xây dựng, điều chỉnh hoặc thay đổi chiến lược tăng trưởng tín dụng một cách hợp lý, phù hợp với tình hình hoạt động và mục tiêu cụ thể trong từng giai đoạn.
Câu hỏi nghiên cứu
Dựa trên thông tin từ các nghiên cứu, tác giả đã xác định một số yếu tố quan trọng để đánh giá mối quan hệ của chúng với nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) ở Việt Nam và tập trung vào việc giải đáp các câu hỏi liên quan.
• Các nhân tố nào ảnh hưởng đến nợ xấu? Mức độ và chiều hướng ảnh hưởng như thế nào?
Để xây dựng và điều chỉnh chiến lược tăng trưởng tín dụng hợp lý, các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam cần xác định rõ các nhân tố tác động đến nợ xấu Việc này đòi hỏi phải áp dụng các biện pháp cụ thể nhằm thích ứng với tình hình hoạt động và mục tiêu phát triển trong từng giai đoạn.
Phương pháp nghiên cứu
This article discusses the integration of five estimation methods: Pooled Ordinary Least Squares (OLS), Fixed Effects Model (FEM), Random Effects Model (REM), Difference Generalized Method of Moments (DGMM) introduced by Arellano and Bond in 1991, and System Generalized Method of Moments (SGMM) developed by Arellano and Bover in 1995, as well as Blundell and Bond.
Năm 1998, tác giả tiến hành phân tích mức độ và chiều hướng tác động của các nhân tố đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam Để thực hiện nghiên cứu này, tác giả đã áp dụng đồng thời 5 phương pháp, nhằm so sánh và đánh giá độ tin cậy của kết quả ước lượng OLS và DGMM dựa trên phương pháp SGMM.
Bài luận văn áp dụng phương pháp nghiên cứu thống kê và so sánh để phân tích thực trạng và diễn biến nợ xấu của các ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn từ 2006 đến 2015.
Kết cấu luận văn
Bài luận văn được chia ra làm 5 phần:
• Chương 1 : Giới thiệu đề tài: “Các nhân tố tác động đến nợ xấu của
• Chương 2: Lý luận chung về các nhân tố tác động đến nợ xấu của ngân hàng thương mại
• Chương 3: Thực trạng các nhân tố tác động đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• Chương 4: Khảo sát và xây dựng mô hình nghiên cứu các nhân tố tác động đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam
• Chương 5: Giải pháp vận dụng các nhân tố tác động để quản lý nợ xấu của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam.
Ý nghĩa nghiên cứu
Nghiên cứu đã chỉ ra mức độ và hướng ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô cùng với những yếu tố mà ngân hàng có thể kiểm soát đến nợ xấu Kết quả này cung cấp định hướng cho các nhà quản trị ngân hàng và nhà hoạch định chính sách quốc gia trong việc nâng cao chất lượng tín dụng, đồng thời giảm thiểu nợ xấu về mức an toàn, góp phần vào sự phát triển bền vững của nền kinh tế.
LÝ LUẬN TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Tổng quan các vấn đề liên quan đến tín dụng và rủi ro tín dụng của Ngân hàng thương mại cổ phần
Hoạt động tín dụng là một phần quan trọng trong ngân hàng, tạo ra nguồn thu nhập chủ yếu và đồng thời mang lại rủi ro lớn nhất Ngân hàng thương mại đóng vai trò trung gian, kết nối người thừa vốn với người cần vốn Qua đó, ngân hàng vừa là bên cho vay, vừa là bên đi vay, thu lợi từ chênh lệch lãi suất Theo luật Tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 của Quốc hội Việt Nam, tín dụng được định nghĩa là thỏa thuận cho phép tổ chức, cá nhân sử dụng một khoản tiền với nguyên tắc hoàn trả, thông qua các hình thức như cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, và bảo lãnh ngân hàng.
Rủi ro tín dụng là khả năng người vay không thể thanh toán nợ cho người cho vay đúng hạn Người cho vay luôn phải đối mặt với rủi ro khi ký kết hợp đồng cho vay tín dụng, vì mọi hợp đồng cho vay đều tiềm ẩn rủi ro này Theo định nghĩa, rủi ro tín dụng có thể xảy ra trong bốn trường hợp khác nhau.
Không thu được lãi đúng hạn phản ánh mức độ rủi ro tín dụng thấp nhất Khi lãi quá hạn phát sinh, ngân hàng sẽ chuyển số lãi đó vào mục lãi treo phát sinh Nguyên nhân gây ra rủi ro này có thể do khách hàng cố tình chiếm dụng vốn hoặc do sự vô tình, thường là do mất cân đối giữa kỳ hạn thu nợ và trả nợ của khách hàng.
Việc không thu được vốn đúng hạn mang lại rủi ro cao do số vốn vay lớn có thể bị mất, dẫn đến việc ngân hàng chuyển nợ sang mục nợ quá hạn Tuy nhiên, rủi ro này có thể chỉ là tạm thời và có khả năng thu hồi, bởi trong quá trình sản xuất kinh doanh, khách hàng có thể gặp phải các sự kiện làm thay đổi tiến trình thanh toán đã được ngân hàng đề ra ban đầu.
Không thu đủ lãi là dấu hiệu của rủi ro tín dụng cao, phản ánh tình hình kinh doanh khó khăn của khách hàng do sử dụng vốn vay không hiệu quả Ngân hàng cần tìm hiểu nguyên nhân và có biện pháp hỗ trợ, như giảm lãi suất, tư vấn cho khách hàng, hoặc cung cấp các khoản tín dụng cần thiết nếu dự án đầu tư khả thi.
Không thu đủ vốn vay là mức độ rủi ro tín dụng cao nhất, thể hiện qua việc khách hàng không hoàn trả đủ vốn cho ngân hàng Để xử lý tình huống này, ngân hàng có thể chuyển khoản nợ vào mục nợ không có khả năng thu hồi hoặc xóa nợ, coi như chấm dứt một hợp đồng tín dụng không hiệu quả.
Nợ xấu trong ngân hàng thương mại
Trong quá trình cấp phát tín dụng, các ngân hàng thương mại phải đối mặt với nhiều yếu tố có thể làm giảm khả năng thanh toán của khoản vay, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến chất lượng tín dụng của họ và kết quả hoạt động chung Điều này dẫn đến câu hỏi về nợ xấu: Nợ xấu là gì? Làm thế nào để đo lường nó? Và những tiêu chuẩn nào cần được sử dụng để phân loại nợ xấu?
Nợ xấu là thuật ngữ chỉ các khoản vay quá hạn trả nợ gốc và lãi từ 90 ngày trở lên hoặc có khả năng trả nợ đáng nghi ngờ Hiện nay, chưa có quy tắc hay chuẩn mực thống nhất trong việc thảo luận về nợ xấu Một số khái niệm liên quan đến nợ xấu cần được xem xét.
Theo hướng dẫn của Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) năm 2005, nợ xấu được định nghĩa là khoản cho vay không sinh lời khi tiền thanh toán lãi và/hoặc gốc đã quá hạn từ 90 ngày trở lên, hoặc các khoản thanh toán lãi đã được tái cơ cấu hoặc gia hạn nợ Nợ xấu cũng có thể được xác định qua các khoản thanh toán dưới 90 ngày nhưng có dấu hiệu nghi ngờ khả năng trả nợ của người vay, chẳng hạn như tình trạng phá sản hoặc kiệt quệ tài chính Khi một khoản vay được xếp vào danh mục nợ xấu, tất cả các khoản vay thay thế cũng nên được xếp vào danh mục này cho đến khi nợ được xóa hoặc thu hồi Cùng quan điểm với IMF, nhóm chuyên gia tư vấn của Liên hợp quốc (AEG) cho rằng nợ xấu chủ yếu là các khoản nợ quá hạn trên 90 ngày hoặc các khoản lãi chưa trả từ 90 ngày trở lên có lý do chắc chắn để nghi ngờ khả năng thanh toán đầy đủ.
Chuẩn mực kế toán quốc tế IAS 39 định nghĩa các khoản cho vay bị tổn thất là “loans being impaired” thay vì “nợ xấu” Theo IAS 39, nếu có bằng chứng cho thấy một khoản vay bị giảm giá trị, tài sản sẽ được ghi nhận giảm giá trị do tổn thất từ các khoản vay xấu Chuẩn mực này tập trung vào khả năng hoàn trả của khoản vay hơn là thời gian quá hạn, cho phép các khoản vay chưa quá hạn hoặc dưới 90 ngày vẫn được coi là “Impaired Loans” IAS 39 thường áp dụng phương pháp phân tích dòng tiền tương lai chiết khấu hoặc xếp hạng khoản vay để đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng Tuy nhiên, việc áp dụng thực tế gặp nhiều khó khăn, dẫn đến việc Ủy ban Chuẩn mực kế toán quốc tế đang sửa đổi trong IFRS 9.
Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng không đưa ra định nghĩa cụ thể về nợ xấu, nhưng trong hướng dẫn quản lý nợ xấu tại một số quốc gia, họ xác định rằng một khoản nợ được coi là không có khả năng hoàn trả khi xảy ra một trong hai điều kiện sau:
Ngân hàng nhận định rằng người vay không có khả năng trả nợ đầy đủ nếu chưa có bất kỳ hành động nào từ phía ngân hàng để thu hồi nợ, chẳng hạn như xử lý tài sản bảo đảm.
Người vay đã quá hạn trả nợ trên 90 ngày được coi là nợ xấu tại Việt Nam, theo Quyết định 493/2005/QĐ-Ngân hàng Nhà nước ban hành ngày 22/4/2005 Nợ xấu được phân loại vào nhóm 3 (dưới chuẩn), nhóm 4 (nghi ngờ) và nhóm 5 (có khả năng mất vốn) Theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định rõ ràng về việc xác định, phân loại và trích lập dự phòng rủi ro cho các khoản nợ này.
Bảng 2.1: Phân loại nợ theo thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 của NHNN
Nhóm nợ Phương pháp định lượng Phương pháp định tính
1 Nợ đủ tiêu chuẩn Nợ trong hạn, hoặc quá hạn dưới 10 ngày
Có khả năng thu hồi đầy đủ cả nợ gốc và lãi đúng hạn
2 Nợ cần chú ý Quá hạn 10-90 ngày; nợ điều chỉnh hạn trả nợ lần đầu
Có khả năng thu hồi đầy đủ cả gốc và lãi, nhưng có dấu hiệu suy giảm khả năng trả nợ
3 Nợ dưới tiêu chuẩn Quá hạn 91-180 ngày; nợ gia hạn lần đầu; miễn hoặc
Không có khả năng thu hồi nợ gốc và lãi khi đến hạn
Nhóm nợ Phương pháp định lượng Phương pháp định tính giảm lãi có khả năng tổn thất
4 Nợ nghi ngờ Quá hạn từ 181-360 ngày; nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu, nhưng lại tiếp tục quá hạn dưới 90 ngày; nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai
Có khả năng tổn thất cao
5 Nợ có khả năng mất vốn
Nợ quá hạn trên 360 ngày, nợ đã được cơ cấu lại thời hạn trả lần đầu nhưng vẫn tiếp tục quá hạn từ 90 ngày trở lên, nợ được cơ cấu lại lần thứ hai nhưng vẫn không trả đúng hạn, và nợ cơ cấu lại lần thứ ba trở lên đều là những trường hợp nghiêm trọng trong quản lý nợ.
Không còn khả năng thu hồi, mất vốn
Theo phương pháp định lượng, việc xác định nợ xấu từ 90 ngày trở lên có sự tương đồng giữa các tổ chức quốc tế và tại Việt Nam Tuy nhiên, để có đánh giá chính xác và toàn diện hơn, cần xem xét khả năng trả nợ của khách hàng.
Bảng 2.2: So sánh định nghĩa nợ xấu của ngân hàng
Tiêu chí IMF IAS 39 Basel II Việt nam
Mục tiêu Tính toán chỉ tiêu lành mạnh tài chính của các quốc gia
Hướng dẫn lập báo cáo hoạt động trong các giai đoạn báo
Giám sát và ổn định hoạt động của hệ thống ngân hàng các
Báo cáo hoạt động trong các kỳ hoạt động với NHNN,
Tiêu chí IMF IAS 39 và Basel II tại Việt Nam tập trung vào việc cải thiện báo cáo tài chính, đồng thời chú trọng đến kết quả hoạt động quốc gia và quản lý rủi ro Đặc biệt, các tiêu chí này nhấn mạnh tầm quan trọng của an toàn vốn, lợi nhuận và nghĩa vụ thuế phải nộp, nhằm đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững cho nền kinh tế.
Cơ sở trích lập dự phòng
Thời gian quá hạn hoặc dấu hiệu không thu hồi được, kể cả việc thay thế bằng khoản vay mới
Thời gian quá hạn hoặc dấu hiệu khách quan khoản vay không trả được
Thời gian quá hạn hoạc dấu hiệu khoản vay không thanh toán, các mất mát có thể xảy ra trong tương lai
Thời gian quá hạn khoản vay, nhiều NHTM chưa có hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ
Phương pháp và đối tượng trích lập dự phòng
Dựa trên từng hạn mục, các phương pháp tính toán phù hợp sẽ được áp dụng, với việc tính toán theo kỳ báo cáo sử dụng lãi suất chiết khấu.
Tính tổng số tiền theo công thức chung, chú ý đến cả vòng đời của tài sản
Tính chung theo công thức của NHNN, không tính dự phòng cho các khoản nợ khoanh, các khoản nợ vay theo kế hoạch chỉ định của Chính phủ
Nguồn: Đinh Thị Thanh Vân (2012)
2.2.2 Nguyên nhân dẫn dến nợ xấu
Nguyên nhân dẫn đến nợ xấu có thể phân tích dưới nhiều phương diện, chủ quan và khách quan
Nhóm nguyên nhân khách quan
Môi trường thiên nhiên, bao gồm thiên tai, bão lũ, hạn hán và dịch bệnh, là những yếu tố khách quan ngoài tầm kiểm soát của ngân hàng và kế hoạch kinh doanh của khách hàng vay Những yếu tố này có thể gây thiệt hại nghiêm trọng cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt là trong lĩnh vực nông nghiệp, dẫn đến sự phát sinh nợ xấu.
Môi trường kinh tế bất ổn, với thông tin không minh bạch và cạnh tranh không lành mạnh, gây ra nhiều biến động trong hoạt động sản xuất kinh doanh Sự thay đổi liên tục trong các chính sách kinh tế vĩ mô như lãi suất, tỷ giá và chính sách xuất nhập khẩu ảnh hưởng đáng kể đến hợp đồng vay và tình hình hoạt động của khách hàng, từ đó gián tiếp tác động đến chất lượng tín dụng của các ngân hàng thương mại.
Môi trường pháp lý yếu kém trong hệ thống ngân hàng tạo ra kẽ hở cho các phần tử xấu lợi dụng, gây tổn thất cho toàn bộ hệ thống Sự không đồng nhất và chồng chéo của các quy định pháp luật khiến các cơ quan gặp khó khăn trong việc xử lý tranh chấp tài sản đảm bảo Hơn nữa, hệ thống quy định và quy tắc về kế toán kiểm toán chưa đủ mạnh, dẫn đến việc số liệu không có độ tin cậy cao, ảnh hưởng đến khả năng thẩm định cho vay.
Các nhân tố tác động đến nợ xấu
Tốc độ tăng trưởng GDP
Tổng sản phẩm nội địa (GDP) là giá trị thị trường của tất cả hàng hóa và dịch vụ cuối cùng được sản xuất trong một lãnh thổ cụ thể trong một khoảng thời gian nhất định GDP được viết tắt từ cụm từ tiếng Anh "Gross Domestic Product" và thường được sử dụng để đo lường sức khỏe kinh tế của một quốc gia.
Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra mối quan hệ ngược chiều giữa tỷ lệ nợ xấu và tốc độ tăng trưởng GDP, điển hình như nghiên cứu của Jimenez, Gabriel và Saurina.
Nghiên cứu về nợ xấu của các ngân hàng thương mại tại Tây Ban Nha trong giai đoạn 1984-2003 đã được thực hiện vào năm 2005, trong khi Rajan và Dhal (2003) đã phân tích vấn đề nợ xấu của các ngân hàng thương mại tại Ấn Độ.
Theo nghiên cứu của Lis và các cộng sự (2000), trong bối cảnh kinh tế khủng hoảng, nợ xấu gia tăng do khó khăn tài chính của hộ gia đình và doanh nghiệp, dẫn đến việc thanh toán nợ bị trì trệ Ngược lại, khi kinh tế phát triển mạnh, thu nhập của các công ty và hộ gia đình tăng lên, cải thiện khả năng trả nợ và làm giảm nợ xấu của ngân hàng.
Lạm phát là hiện tượng khi lượng tiền trong lưu thông vượt quá nhu cầu, dẫn đến việc mất giá trị của tiền và làm giá cả hàng hóa tăng cao liên tục Điều này gây ra sự phân phối lại thu nhập quốc dân, ảnh hưởng tiêu cực đến đời sống kinh tế xã hội Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là thước đo phổ biến nhất để đánh giá mức độ lạm phát, phản ánh giá cả của các hàng hóa và dịch vụ khác nhau.
Theo nghiên cứu của Greenidge và Grosvenor (2009), lạm phát có ảnh hưởng tích cực đến sự gia tăng nợ xấu trong nền kinh tế Cụ thể, khi mức lạm phát cao, tỷ lệ nợ xấu cũng sẽ tăng theo Fofack (2005) giải thích rằng lạm phát cao dẫn đến chi phí vay mượn tăng, khiến hoạt động kinh doanh gặp khó khăn và làm giảm chất lượng các khoản vay.
Nghiên cứu của Skarica (2013) cũng cho thấy rằng lạm phát gia tăng dẫn đến việc giảm thu nhập thực tế, từ đó ảnh hưởng gián tiếp đến khả năng trả nợ của khách hàng.
Chang (2002) không đồng tình với quan điểm cho rằng mối quan hệ giữa lạm phát và nợ xấu là tích cực Ông đã tiến hành điều tra trên các ngân hàng tại Hồng Kông trong giai đoạn 1995-2002 và kết luận rằng gia tăng lạm phát làm giảm giá trị thực của các khoản nợ, từ đó giúp khách hàng dễ dàng thanh toán các khoản vay hơn Nghiên cứu của Shingjergji (2013) về hệ thống ngân hàng Albania cũng đồng tình với kết luận này.
Thất nghiệp là tình trạng mà người lao động mong muốn có việc làm nhưng không thể tìm được, được đo lường bằng tỷ lệ phần trăm số người lao động không có việc so với tổng lực lượng lao động trong xã hội.
UNE(%) = Số người thất nghiệp
Theo nghiên cứu của Joseph và các cộng sự (2012), tỷ lệ thất nghiệp có ảnh hưởng mạnh mẽ đến các khoản vay có vấn đề, điều này được thể hiện qua tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng Bắc Âu trong giai đoạn 1993-2005.
Louzis và các cộng sự (2011) chỉ ra rằng khi tình hình kinh doanh xấu đi, các công ty thường phải sa thải nhân viên để cắt giảm chi phí, dẫn đến việc gia tăng tỷ lệ thất nghiệp Những nhân viên bị sa thải mất đi nguồn thu nhập, gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ, từ đó làm tăng tỷ lệ nợ xấu tại các ngân hàng Do đó, sự gia tăng tỷ lệ thất nghiệp có thể được xem là chỉ số dự báo cho sự gia tăng nợ xấu trong tương lai.
Một số tác giả không đồng tình với quan điểm cho rằng tỷ lệ thất nghiệp và tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng thương mại có mối quan hệ cùng chiều Họ đã tiến hành nghiên cứu và chỉ ra rằng kết quả thực nghiệm không có ý nghĩa thống kê Cụ thể, khi kiểm tra hệ thống ngân hàng tại Việt Nam, những mối liên hệ giữa hai nhân tố này không được xác nhận rõ ràng.
Trong giai đoạn 1990-2011, nghiên cứu của Fawad Ahmad và Taquadus Bashir (2013) cho thấy không có mối quan hệ đáng kể giữa tỷ lệ thất nghiệp và tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng thương mại tại Pakistan.
Lãi suất cho vay trung bình là chi phí mà người vay phải trả cho người cho vay để sử dụng số tiền vay trong một khoảng thời gian nhất định Lãi suất được tính bằng tỷ lệ phần trăm giữa lợi tức và tổng số tiền vay trong một thời kỳ nhất định.
Theo Beck, Jakubik và Piloiu (2013), sự gia tăng lãi suất cho vay sẽ dẫn đến sự gia tăng khối lượng nợ xấu, bởi vì lãi suất cao tạo gánh nặng cho người vay, gây khó khăn trong việc thanh toán Louzis và các cộng sự (2011) cũng nhấn mạnh rằng nợ xấu rất nhạy cảm với sự biến động của lãi suất, đặc biệt là đối với các khoản vay thả nổi, nơi lãi suất thay đổi theo tình hình thị trường.
Thực trạng nợ xấu của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam
Trong những năm đầu chuẩn bị gia nhập thị trường quốc tế, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã ghi nhận sự tăng trưởng tín dụng ấn tượng, từ 585,559 tỷ đồng năm 2006 tăng lên 3.673,971 tỷ đồng vào năm 2015 Sự phát triển này phản ánh những bước tiến vượt bậc trong hoạt động tín dụng của ngành ngân hàng trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu.
Trong suốt 10 năm qua, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã nỗ lực mở rộng tín dụng nhằm cạnh tranh với các ngân hàng nước ngoài Tuy nhiên, sự tăng trưởng này không đi đôi với việc nâng cao chất lượng kiểm soát tín dụng, dẫn đến sự gia tăng nợ xấu song hành với tốc độ tăng trưởng tín dụng.
Bảng 3.1: Giá trị nợ xấu (tỷ đồng) và tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống (2006-2015)
(tỷ VND) Tỷ lệ nợ xấu
Nguồn: Ngân hàng nhà nước & Tác giả tính toán
Nguồn: Ngân hàng nhà nước & Tác giả tính toán
Hình 3.1: Giá trị nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam
Nhìn vào hình 3.1, ta có thể thấy diễn biến của nợ xấu được phân ra thành 2 giai đoạn rõ rệt :
Giai đoạn từ 2007-2012 chứng kiến tỷ lệ nợ xấu tăng liên tục, đạt đỉnh 4.08% vào năm 2012, theo thông tin từ NHNN Năm 2011, tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống ngân hàng là 3.07% trên tổng dư nợ 2,577,174 tỷ đồng, trong khi tổng dư nợ tín dụng chỉ tăng 10.09% Giá trị nợ xấu tăng mạnh 54%, từ 55,503 tỷ đồng lên 85,506 tỷ đồng, gây ra khó khăn về thanh khoản cho các ngân hàng thương mại và làm chững lại kết quả kinh doanh Điều này buộc các ngân hàng phải siết chặt công tác cấp tín dụng để kiểm soát nợ xấu.
Nguyên nhân bùng nổ nợ xấu
Nợ xấu Tỷ lệ nợ xấu/
Trong giai đoạn 2007-2011, các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam đã đẩy mạnh tăng trưởng tín dụng một cách quá mức mà không chú trọng đến quản trị và điều hành hoạt động tín dụng Việc thiếu sót trong công tác thẩm định, quyết định cho vay, và giám sát mục đích sử dụng vốn vay đã dẫn đến tình trạng nợ xấu gia tăng Đặc biệt, một số ngân hàng nhỏ mới thành lập đã cố tình hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng để mở rộng thị trường, bất chấp rủi ro và sự kiểm soát của Chính phủ Điều này đã gây ra những hệ lụy nghiêm trọng cho sự phát triển bền vững của ngành ngân hàng.
Tăng trưởng kinh tế nhanh nhưng quản lý yếu kém đã khiến nền kinh tế không đủ sức chống chịu trước các cú sốc toàn cầu Hoạt động sản xuất kinh doanh trong nước gặp khó khăn, ảnh hưởng trực tiếp đến tín dụng ngân hàng với chất lượng tín dụng đi xuống và tỷ lệ nợ xấu gia tăng Từ năm 2011 đến nay, tổng cầu giảm mạnh, tiêu thụ hàng hóa khó khăn, hàng tồn kho lớn, thị trường bất động sản đóng băng, thị trường chứng khoán sụt giảm nghiêm trọng, và năng lực tài chính doanh nghiệp giảm sút đã dẫn đến tốc độ tăng trưởng tín dụng chậm lại đáng kể trong giai đoạn 2011-2015.
Hình 3.2: Tốc độ tăng trưởng tín dụng và tốc độ tăng GDP Việt Nam (2006-2015)
Tốc độ tăng GDP Tốc độ tăng trưởng tín dụng (%)
Hệ thống pháp luật về tài chính ngân hàng tại Việt Nam chưa đồng bộ và đang trong quá trình hoàn thiện, dẫn đến việc kiểm soát rủi ro trong lĩnh vực ngân hàng không hiệu quả Một số quy định liên quan đến cho vay như cầm cố, thế chấp và tài sản bảo đảm vẫn chưa có hiệu lực hoặc hiệu lực chưa cao Điều này góp phần làm gia tăng rủi ro tín dụng tiềm ẩn trong ngành ngân hàng, thể hiện qua mức độ nợ xấu cao.
Hoạt động thanh tra, giám sát của NHNN hiện nay còn yếu kém và gặp nhiều bất cập, không đủ khả năng ngăn chặn và xử lý kịp thời các vi phạm của một số tổ chức tín dụng Điều này đã dẫn đến môi trường kinh doanh ngân hàng bị méo mó, biến dạng, làm giảm lòng tin của người dân và khiến hoạt động ngân hàng trở nên khó khăn và rủi ro hơn.
Bản chất của nợ xấu xuất phát từ việc khách hàng vay vốn sử dụng không hiệu quả, thường bộc lộ sau một chu kỳ vay Nếu khách hàng cố tình che giấu tình trạng tài chính, nợ xấu có thể kéo dài hơn Đến năm 2012, khi dư nợ tín dụng không còn tăng, tỷ lệ nợ xấu bắt đầu gia tăng, chủ yếu liên quan đến các khoản tín dụng cũ từ thời kỳ tăng trưởng trước đó.
Tác động của nợ xấu
Nợ xấu gia tăng đang tạo áp lực lớn lên ngân sách quốc gia trong việc xử lý vấn đề này Tỷ lệ nợ xấu đã vượt quá khả năng tự xử lý của các ngân hàng thương mại, do đó cần có sự can thiệp của Chính phủ Mặc dù nguồn vốn từ ngân sách Nhà nước cho việc xử lý nợ xấu chưa được công bố, nhưng để giải quyết vấn đề một cách toàn diện, sự hỗ trợ từ ngân sách là điều cần thiết Tuy nhiên, trong bối cảnh thu ngân sách ngày càng khó khăn do nền kinh tế đình trệ, việc xử lý nợ xấu có thể dẫn đến bội chi ngân sách, từ đó tiềm ẩn rủi ro lạm phát và gây bất ổn cho nền kinh tế Các biện pháp sử dụng ngân sách và nới lỏng tín dụng trong những năm 2008 đã góp phần vào tình trạng lạm phát cao trong các năm tiếp theo.
Nợ xấu gia tăng đang gây đình trệ nền kinh tế, khi ngân hàng phải trích lập dự phòng rủi ro, dẫn đến hạn chế lượng vốn lưu thông Nếu nợ xấu tăng quá cao, ngân hàng không thể cho vay, làm nghẽn dòng huyết mạch của nền kinh tế và ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và hộ sản xuất Hệ quả là tình trạng thất nghiệp gia tăng, ảnh hưởng đến an sinh xã hội.
Nợ xấu gia tăng đang đe dọa an toàn hoạt động của hệ thống ngân hàng Nếu không được xử lý kịp thời, nợ xấu có thể dẫn đến sự đổ vỡ của các ngân hàng yếu kém, từ đó gây ra tác động lan truyền đến toàn bộ hệ thống ngân hàng Điều này sẽ làm mất niềm tin của người dân, nhà đầu tư, doanh nghiệp và các tổ chức quốc tế, và nghiêm trọng hơn, có thể dẫn đến sự sụp đổ của hệ thống tài chính quốc gia.
Trong bối cảnh cấp bách hiện nay, Chính phủ và các ngân hàng thương mại cần ưu tiên xử lý nợ xấu để khôi phục sự lưu thông vốn trong hệ thống tài chính Để thực hiện điều này, Chính phủ đã ban hành đề án “cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 – 2015” theo Quyết định 254/QĐ – TT, tập trung vào việc tái cấu trúc các ngân hàng thương mại, kiểm soát nợ xấu và đảm bảo trích lập dự phòng rủi ro Đến cuối năm 2012, Ngân hàng Nhà nước đã chú trọng củng cố thanh khoản, lành mạnh hóa hoạt động tài chính và tăng cường quản trị hệ thống ngân hàng để tiến tới xử lý nợ xấu một cách toàn diện.
Giai đoạn từ năm 2013-2015 chứng kiến tỷ lệ nợ xấu có xu hướng tăng chậm lại, nhờ vào nỗ lực của cơ quan quản lý và các tổ chức tín dụng Đến cuối năm 2014, giá trị nợ xấu đạt 129,043 tỷ đồng do dư nợ tín dụng tăng, nhưng tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ tín dụng giảm xuống khoảng 3.25% Năm 2015, mặc dù còn nhiều vấn đề trong xử lý nợ xấu, giá trị nợ xấu đã giảm xuống còn 118,968 tỷ đồng, với tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ tín dụng đạt 2.55%, thấp hơn mục tiêu 3%.
Thực trạng các nhân tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam
mại cổ phần Việt nam 3.2.1 Các nhân tố vĩ mô
3.2.1.1 T ổng sản phẩm quốc nội GDP
Tổng sản phẩm trong nước (GDP) là chỉ tiêu kinh tế tổng hợp quan trọng, phản ánh quy mô và sức mạnh của nền kinh tế, đồng thời là cơ sở để quản lý vĩ mô và tính toán các chỉ tiêu kinh tế xã hội khác Bảng 3.1 cung cấp số liệu về GDP và tốc độ tăng trưởng GDP của Việt Nam trong giai đoạn 2006-2015.
Bảng 3.2: GDP và tốc độ tăng GDP của Việt Nam (2006-2015)
Năm GDP giá hiện tại
Nguồn: World Bank và Tổng cục Thống kê
Hình 3.3: Tốc độ tăng trưởng GDP và tỷ lệ nợ xấu của Việt Nam (2006-2015)
Hình 3.3 minh họa tốc độ tăng trưởng kinh tế giai đoạn 2006 – 2015 Tốc độ tăng GDP của Việt Nam giai đoạn 2006-2010 bình quân đạt 6.32%; giai đoạn 2011-
Tốc độ tăng trưởng kinh tế Việt Nam đã đạt 5.91% vào năm 2015, cho thấy sự tăng trưởng đều và ổn định qua các năm Năm 2012 ghi nhận mức tăng trưởng thấp nhất với 5.25%, trong khi năm 2007 là năm có tốc độ tăng trưởng cao nhất, đạt 7.13%.
Giữa tốc độ tăng trưởng GDP và tỷ lệ nợ xấu, có hai biểu hiện cụ thể: giai đoạn 2006-2008 và 2011-2015 cho thấy mối quan hệ ngược chiều, trong khi giai đoạn 2009-2010 lại thể hiện mối quan hệ cùng chiều Sự khác biệt này cần được lý giải để hiểu rõ hơn về tác động của nợ xấu đến tăng trưởng kinh tế.
Trong giai đoạn 2006-2008, nước ta bước đầu trở thành thành viên thứ 150 của Tổ chức Thương mại thế giới, mở ra nhiều cơ hội cho sự tăng trưởng kinh tế và tạo điều kiện thuận lợi để hoàn thành các kế hoạch trở thành quốc gia có tốc độ tăng trưởng kinh tế cao trong khu vực Trong năm 2007, tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế đạt 7.13%, cao nhất từ năm 1997 đến nay Đồng thời, hoạt động tín dụng cũng được đẩy mạnh để tạo điều kiện cho các tổ chức, cá nhân tiếp cận vốn để thực hiện các dự án kinh doanh tạo lợi nhuận, tốc độ tăng trưởng tín dụng trong năm 2007 đạt
Tốc độ tăng trưởng GDP Tỷ lệ nợ xấu/tổng dư nợ tín dụng gần 40% Điều kiện kinh tế thuận lợi mở ra nhiều cơ hội việc làm cũng như cơ hội kinh doanh cho các tổ chức, cá nhân trong nền kinh tê, từ đó gia tăng thu nhập bù đắp chi phí đi vay Chính vì thế, trong thời gian này tốc độ tăng trưởng GDP và tỷ lệ nợ xấu có quan hệ ngược chiều với nhau
Năm 2008, nền kinh tế Việt Nam chậm phát triển do khủng hoảng tài chính toàn cầu, dẫn đến tốc độ tăng trưởng kinh tế giảm Để đối phó, Chính phủ đã triển khai gói kích cầu trị giá 143.000 tỷ đồng, sau đó nâng lên 160.000 tỷ đồng, giúp kích thích nhu cầu và tăng GDP Tuy nhiên, việc sử dụng không hiệu quả nguồn vốn vào các dự án không khả thi đã dẫn đến tình trạng nợ xấu gia tăng Do đó, trong giai đoạn này, tốc độ tăng trưởng GDP và tỷ lệ nợ xấu có mối quan hệ cùng chiều, điều này trái ngược với nghiên cứu trước đó, có thể do ảnh hưởng của sự can thiệp từ Chính phủ.
Năm 2012, GDP Việt Nam ghi nhận mức tăng trưởng thấp nhất trong giai đoạn 2006-2015 do Chính phủ ngừng gói kích cầu và thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ nhằm ổn định lạm phát Hệ quả là lãi suất tăng cao, doanh nghiệp gặp khó khăn trong vay vốn, dẫn đến tình trạng nợ xấu ngân hàng gia tăng, hàng tồn kho tăng, và thị trường bất động sản, chứng khoán suy thoái, đặc biệt là bất động sản bị đóng băng trong khi dư nợ cao Tình trạng nợ xấu trong toàn nền kinh tế gia tăng, đe dọa sự ổn định kinh tế.
Giai đoạn 2013-2015, Chính phủ đã thực hiện quyết liệt tái cơ cấu nền kinh tế và xử lý nợ xấu của các ngân hàng thương mại cổ phần nhằm phát triển an toàn và bền vững Kết quả là nền kinh tế Việt Nam đã phục hồi và tăng trưởng trở lại, với tỷ lệ nợ xấu giảm đáng kể còn 2.55% vào năm 2015.
Bảng 3.3: Tỷ lệ lạm phát của Việt nam (2006-2015)
Hình 3.4 : Tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ nợ xấu của Việt nam (2006-2015)
Hình 3.4 minh họa diễn biến tình hình lạm phát giai đoạn 2006 – 2015 Có thể nhận thấy hai cột mốc cần chú ý chính là lạm phát năm 2008 và 2011 Trong
Trong giai đoạn 2006-2011 (trừ năm 2009), tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ tín dụng tại Việt Nam cho thấy mức độ lạm phát luôn ở mức cao so với các nước trong khu vực.
Nhìn chung, ta thấy giữa tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ nợ xấu hình như có mối quan hệ cùng chiều với nhau, cụ thể:
Năm 2008, lạm phát tại Việt Nam đạt mức cao nhất 22.67% trong vòng 10 năm, có thời điểm gần 30%, phản ánh sự tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ nhưng thiếu hiệu quả trong thu hút đầu tư nước ngoài Chính phủ tập trung vào việc đẩy mạnh đầu tư mà không chú trọng đến hiệu quả, dẫn đến tình trạng lãng phí và đầu tư dàn trải Nhu cầu vốn đầu tư vượt quá số tiền tiết kiệm trong nước, khiến lãi suất vay tăng cao, có khi lên đến 20%/năm vào đầu năm 2010 Lãi suất cao này làm tăng chi phí hoạt động của doanh nghiệp, giảm tính cạnh tranh và ảnh hưởng đến lợi nhuận, đồng thời làm gia tăng tỷ lệ nợ xấu do khả năng thanh toán nợ vay giảm sút Tình trạng lạm phát cao cũng kéo theo sự giảm sút thu nhập thực tế, ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng và làm tăng tỷ lệ nợ xấu.
Năm 2011, lạm phát gia tăng trở lại sau khi Chính phủ thực hiện các biện pháp kiểm soát nhằm đưa lạm phát về mức một con số trong năm 2009 và 2010.
2011 tuy tăng mạnh nhưng vẫn còn thấp hơn so với năm 2008 Nguyên nhân dẫn đến lạm phát tăng lại vào năm 2011 cũng tương đồng với năm 2008, cụ thể:
Nhà nước đang thúc đẩy phát triển kinh tế mạnh mẽ, đặc biệt thông qua việc gia tăng đầu tư công qua các doanh nghiệp nhà nước, dẫn đến nhu cầu tín dụng tăng cao và lãi suất cho vay cũng tăng theo Tuy nhiên, nhiều doanh nghiệp nhà nước thường gặp khó khăn trong kinh doanh, như trường hợp điển hình của Vinashin vào cuối năm 2010, khi công ty này gần như phá sản, gây thiệt hại nặng nề cho các ngân hàng do không thể thu hồi vốn.
Nguyên nhân thứ hai dẫn đến tình trạng kinh tế khó khăn là bội chi ngân sách, với tỷ lệ lần lượt là 8.9% và 5.9% của tổng sản phẩm nội địa trong các năm 2009 và 2010 Đồng thời, cán cân thương mại cũng ghi nhận thiếu hụt 8.9% và 10.2% của GDP trong cùng thời gian Những con số này cho thấy chi tiêu của nhà nước vượt quá thu nhập, trong khi nhu cầu nhập khẩu cao hơn giá trị hàng xuất khẩu Hai loại thiếu hụt này đã tạo ra áp lực lên giá cả thông qua cả hai tác động cầu kéo và chi phí đẩy.
Nguyên nhân thứ ba dẫn đến lạm phát là chi phí gia tăng Theo Nghị Quyết số 11/NQ-CP ban hành ngày 24/2/2011, Nhà nước đã cho phép điều chỉnh giá xăng dầu trong nước theo giá thế giới và giá điện theo cơ chế thị trường Sự tăng giá này ảnh hưởng đến tất cả các lĩnh vực kinh tế, làm trầm trọng thêm tình trạng lạm phát, tạo ra hiện tượng chi phí đẩy.
Nguyên nhân thứ tư dẫn đến tình trạng kinh tế hiện tại là việc phá giá đồng VNĐ Ngân hàng Nhà nước quyết định thực hiện phá giá nhằm thu hẹp khoảng cách giữa tỷ giá chính thức và tỷ giá chợ đen, đồng thời giảm tình trạng khan hiếm ngoại tệ Việc này không chỉ giúp tăng cường xuất khẩu mà còn góp phần cải thiện cán cân thương mại bằng cách giảm chi phí sản xuất trong nước Tuy nhiên, sự mất giá của đồng Việt Nam cũng kéo theo lạm phát gia tăng, do giá cả sản phẩm và nguyên liệu nhập khẩu tính theo VNĐ sẽ cao hơn.
3.2.2 Các nhân tố đặc trưng của ngân hàng
3.2.2.1 Quy mô t ổng tài sản
Đánh giá các nhân tố tác động đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt nam (2006-2015)
mại cổ phần Việt nam (2006-2015) 3.3.1 Nhóm các nhân tố có xu hướng tác động ngược chiều
3.3.1.1 T ốc độ tăng trưởng GDP
Năm 2007, GDP của Việt Nam ghi nhận mức tăng trưởng cao nhất đạt 7.13% và tỷ lệ nợ xấu thấp nhất chỉ 1.5% Tuy nhiên, giai đoạn 2008-2012, tốc độ tăng trưởng GDP giảm sút do ảnh hưởng của khủng hoảng tài chính toàn cầu và các biện pháp kiểm soát lạm phát sau gói kích cầu năm 2009, dẫn đến tỷ lệ nợ xấu tăng cao, đạt đỉnh 4.08% vào năm 2012.
2012 Giai đoạn 2013-2015, GDP đã có dấu hiệu tăng trưởng trợ lại và tỷ lệ nợ xấu giảm xuống ở mức 2.55%
Khi nền kinh tế phát triển, cơ hội việc làm và kinh doanh gia tăng, giúp tăng thu nhập cho các công ty và hộ gia đình, từ đó cải thiện khả năng trả nợ và giữ tỷ lệ nợ xấu ngân hàng ở mức thấp Ngược lại, nếu hoạt động sản xuất gặp khó khăn và trì trệ, tỷ lệ nợ xấu sẽ có xu hướng tăng cao.
Từ năm 2007 đến 2015, ngành ngân hàng Việt Nam trải qua nhiều biến động Năm 2007, tốc độ tăng trưởng quy mô ngân hàng đạt đỉnh 54.34% với tỷ lệ nợ xấu chỉ 1.17% Tuy nhiên, năm 2008, khủng hoảng kinh tế khiến tăng trưởng giảm và tỷ lệ nợ xấu gia tăng Giai đoạn 2009-2012, tốc độ tăng trưởng phục hồi mạnh mẽ, đặc biệt năm 2010 đạt 45.39% nhờ vào chính sách của Chính phủ khuyến khích ngân hàng thương mại cổ phần xử lý nợ xấu Tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 4.02% vào năm 2012 khi Chính phủ can thiệp do nợ xấu vượt kiểm soát Từ 2013 đến 2015, với chủ trương tăng trưởng an toàn và bền
Ngân hàng có quy mô lớn mang lại nhiều cơ hội đầu tư hơn, cho phép đa dạng hóa danh mục cho vay và đối tượng cho vay từ nhiều quốc gia và khu vực khác nhau Điều này không chỉ giúp ngân hàng phục vụ được nhiều phân khúc khách hàng mà còn giảm thiểu rủi ro tín dụng hiệu quả.
3.3.1.3 T ỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ROE
Trong năm 2007, tỷ lệ ROE đạt mức cao nhất 15.26% nhờ vào tăng trưởng kinh tế và nhiều cơ hội kinh doanh, trong khi tỷ lệ nợ xấu chỉ ở mức thấp 1.17% Tuy nhiên, năm 2008 chứng kiến tỷ lệ ROE giảm xuống còn 8.26% do tác động của khủng hoảng kinh tế, dẫn đến sự gia tăng tỷ lệ nợ xấu Từ năm 2009 đến 2012, tỷ lệ ROE tiếp tục biến động theo tốc độ tăng trưởng quy mô ngân hàng, với mức thấp nhất ghi nhận là 7.21% và tỷ lệ nợ xấu của 27 ngân hàng thương mại cổ phần đạt cao nhất 3.23%.
Khi ngân hàng quản lý nguồn vốn hiệu quả, chi phí kinh doanh và chất lượng tín dụng được cải thiện, giúp tăng lợi nhuận và giảm nợ xấu Ngược lại, quản lý kém sẽ dẫn đến rủi ro cao hơn, làm tăng nợ xấu.
Trong giai đoạn 2007-2015, tăng trưởng tín dụng tại Việt Nam trải qua nhiều biến động Năm 2007, tín dụng tăng trưởng mạnh mẽ đạt 174.66% nhờ chính sách mở rộng của Chính phủ để khuyến khích đầu tư, tuy nhiên tỷ lệ nợ xấu gia tăng vào năm 2008 Năm 2008, tăng trưởng tín dụng suy giảm do khủng hoảng kinh tế, nhưng tỷ lệ nợ xấu đã giảm vào năm 2009 Từ 2009 đến 2012, tăng trưởng tín dụng được kiểm soát để xử lý tình trạng nợ xấu do các khoản vay dưới tiêu chuẩn Giai đoạn 2013-2015, hoạt động tín dụng phục hồi nhưng vẫn ở mức thấp do kinh tế chưa hoàn toàn hồi phục, trong khi tỷ lệ nợ xấu được duy trì dưới 3%.
Chất lượng tín dụng phản ánh qua quá trình vay của khách hàng, thường diễn ra sau một chu kỳ kinh doanh Trong bối cảnh phát triển kinh tế và áp lực cạnh tranh giữa các ngân hàng, tín dụng tăng trưởng liên tục mà không chú trọng đến chất lượng khoản vay, dẫn đến rủi ro tín dụng gia tăng, đặc biệt là nợ xấu trong dài hạn.
3.3.1.5 T ỷ lệ dư nợ trên vốn huy động LTD
Trong giai đoạn 2006-2015, tỷ lệ LTD dao động từ 0.7 đến dưới 1 mà không có biến động lớn giữa các năm Tỷ lệ này có xu hướng cao trong giai đoạn 2006-2009, khi nền kinh tế đang tăng trưởng mạnh Tuy nhiên, từ năm 2012 đến 2015, tỷ lệ LTD giảm do sự can thiệp của Chính phủ trong việc xử lý nợ xấu.
Khi ngân hàng huy động được nguồn vốn cao, họ có xu hướng gia tăng cho vay, dẫn đến nguy cơ tăng trưởng tín dụng các khoản vay dưới chuẩn nhằm đạt mục tiêu lợi nhuận ngắn hạn Điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của ngân hàng trong dài hạn, thể hiện qua chất lượng tín dụng kém, gia tăng nợ xấu và hạn chế hoạt động tín dụng.
3.3.2 Nhóm các nhân tố có xu hướng tác động cùng chiều
Năm 2008, tỷ lệ lạm phát đạt đỉnh 22.67% do tăng trưởng không kiểm soát, kéo theo tỷ lệ nợ xấu gia tăng Từ 2009 đến 2011, lạm phát tăng trở lại khi Chính phủ triển khai các biện pháp kích cầu, dẫn đến tỷ lệ nợ xấu tăng từ 1.9% lên 3.07%, với mức cao nhất vào năm 2012 đạt 4.08% Trong giai đoạn 2012-2015, tỷ lệ lạm phát được kiểm soát, đồng thời tỷ lệ nợ xấu có xu hướng giảm.
Khi lạm phát gia tăng, chi phí vay mượn sẽ tăng theo, khiến doanh nghiệp gặp khó khăn trong hoạt động và ảnh hưởng đến khả năng thanh toán nợ, dẫn đến sự gia tăng nợ xấu Hơn nữa, lạm phát cũng làm giảm thu nhập thực tế, từ đó gián tiếp tác động tiêu cực đến khả năng trả nợ của khách hàng.
3.3.3 Nhóm các nhân tố không có xu hướng tác động hoặc xu hướng tác động không chắc chắn
3.3.3.1 T ỷ suất sinh lời trên tổng tài sản ROA
Năm 2007, tỷ lệ ROA cao nhất đạt 1.802 do tăng trưởng kinh tế, nhiều cơ hội kinh doanh làm tăng lợi nhuận; tỷ lệ nợ xấu ở mức thấp 1.17% Giai đoạn 2008-
Từ năm 2011, tỷ lệ ROA của ngân hàng có sự biến động liên tục theo tăng trưởng tín dụng, phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản, trong khi tỷ lệ nợ xấu lại biến động ngược chiều Trong giai đoạn 2012-2015, tỷ lệ ROA giảm do sự can thiệp của Chính phủ nhằm kiểm soát nợ xấu, dẫn đến việc tăng trưởng tín dụng giảm và lợi nhuận cũng theo đó giảm Tuy nhiên, chất lượng tín dụng được chú trọng hơn, góp phần làm giảm tỷ lệ nợ xấu.
Trong bối cảnh nền kinh tế phát triển tự nhiên, các ngân hàng có hiệu quả hoạt động tốt và lợi nhuận cao thường ít chịu áp lực phải tạo ra doanh thu, mặc dù hoạt động tín dụng tiềm ẩn nhiều rủi ro Tuy nhiên, mối quan hệ này không được duy trì liên tục trong giai đoạn 2006-2015, có thể do sự can thiệp của Chính phủ vào tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ ROA nhằm hướng tới mục tiêu phát triển an toàn và bền vững cho hệ thống ngân hàng.
Chương 3 trình bày ba nội dung chính Phần thứ nhất trình bày về thực trạng nợ xấu của các NHTMCP Việt Nam thông qua một số nội dung như khái niệm, nguyên nhân, tác động và thực trạng nợ xấu tại hệ thống ngân hàng Việt nam Phần thứ hai trình bày thực trạng các nhân tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu của các NHTMCP thông qua nhóm các nhân tố thuộc về đặc trưng của ngân hàng như quy mô tổng tài sản, tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ ROA, ROE, LTD và nhóm các nhân tố vĩ mô như GDP, tỷ lệ lạm phát Thực trạng nghiên cứu trong Chương 3 sẽ làm tiền đề để đưa ra nhận định tổng quát về tác động của các nhân tố đến tỷ lệ nợ xấu của các NHTMCP.Đồng thời, cũng làm cơ sở để đưa ra một số giải pháp nhằm kiểm soát tỷ lệ nợ xấu của các NHTMCP tại Việt nam trong chương 5.
KHẢO SÁT VÀ XÂY DỰNG MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM
Mô hình nghiên cứu
Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng thương mại, đặc biệt trong những năm gần đây, phương pháp hồi quy đa biến với dữ liệu bảng được ưa chuộng để phân tích và tối ưu hóa ước lượng Mô hình hồi quy dữ liệu bảng là một cách tiếp cận hiệu quả, giúp phát hiện và đo lường chính xác các ảnh hưởng không quan sát được, đồng thời giảm thiểu đa cộng tuyến giữa các biến số so với dữ liệu chuỗi thời gian hay dữ liệu chéo không gian.
Panel data refers to data that is both spatially and temporally flat It represents an extension of cross-sectional data over time, also known as cross-sectional time-series data.
Các d ạng mô hình hồi quy dữ liệu bảng sử dụng trong bài nghiên cứu
Nghiên cứu này xác định sự khác biệt tự nhiên giữa các mô hình hồi quy, bao gồm hồi quy OLS (hồi quy gộp), hồi quy yếu tố cố định và hồi quy yếu tố ngẫu nhiên, thông qua các kiểm định thống kê lựa chọn.
OLS, FEM và REM không kiểm soát được hiện tượng phương sai thay đổi và tự tương quan, do đó để đảm bảo ước lượng hàm hồi quy là tin cậy và đạt tiêu chuẩn BLUE (vững không chệch và hiệu quả), bài luận áp dụng phương pháp hồi quy tuyến tính dữ liệu bảng GMM theo nghiên cứu của Arellano và Bond (1991) Phương pháp GMM đặc biệt phù hợp khi cỡ mẫu N lớn và T nhỏ, cung cấp giải pháp hiệu quả để ước lượng hồi quy trong mô hình có hiện tượng phương sai thay đổi, tự tương quan và nội sinh Nghiên cứu của Arellano và Bond (1991) đã chứng minh tính ưu việt của mô hình này.
Bond kiểm soát hiện tượng tự tương quan giữa các phần dư, sự thay đổi của phương sai và yếu tố nội sinh Nghiên cứu này áp dụng cả mô hình sai phân GMM và hệ thống GMM để so sánh kết quả giữa hai phương pháp.
Mô hình nghiên cứu như sau:
STT Biến Ý nghĩa Dấu kỳ vọng
1 NPL Tỷ lệ nợ xấu
2 𝑁𝑃𝐿 𝑖,𝑡−1 Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng thứ i trong năm t-1 +
Biến độc lập: nhân tố thuộc về đặc trưng ngân hàng
3 SIZE Quy mô tổng tài sản +
4 ROE Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu -
5 ROA Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản -
6 LTD Tổng dư nợ cho vay trên vốn huy động +
7 CREDITGRO Tăng trưởng tín dụng +
Biến độc lập: nhân tố thuộc về vĩ mô
8 GDP Tổng sản phẩm quốc nội -
9 INF Tỷ lệ lạm phát +
Phương pháp nghiên cứu
Nghiên cứu này phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam, áp dụng các phương pháp nghiên cứu tổng hợp, phân tích, so sánh và định lượng Dữ liệu được thu thập từ các nguồn chính thức, bao gồm báo cáo hoạt động kinh doanh và báo cáo tài chính công khai của 27 NHTMCP trong giai đoạn từ năm 2006 đến năm 2015.
Dữ liệu thu thập sẽ được thống kê và phân tích bằng phần mềm Stata, sử dụng mô hình hồi quy đa biến, cụ thể là mô hình OLS, yếu tố cố định FEM và yếu tố cố định REM, cùng với phương pháp Momen tổng quát dạng sai phân.
Generalized Method of Moments – DGMM) và phương pháp Momen tổng quát dạng hệ thống (System Generalized Method of Moments – SGMM)
Thu thập và xử lý số liệu
Nghiên cứu này thu thập dữ liệu từ báo cáo tài chính và báo cáo thường niên của 27 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) trong giai đoạn 2006 – 2015, bao gồm các chỉ tiêu như tổng tài sản, vốn chủ sở hữu, lợi nhuận sau thuế, vốn huy động, dư nợ cho vay và tỷ lệ nợ xấu Bên cạnh đó, các yếu tố vĩ mô như GDP, tỷ lệ lạm phát và lãi suất cho vay tại Việt Nam cũng được lấy từ World Bank Mục tiêu là tính toán giá trị các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu, như đã trình bày trong Chương 2.
Thống kê mô tả dữ liệu nghiên cứu
Thống kê mô tả cung cấp cái nhìn tổng quan về dữ liệu và giúp phát hiện những quan sát sai biệt trong mẫu Bảng 4.1 trình bày kết quả thống kê mô tả, bao gồm phạm vi, giá trị trung bình và độ lệch chuẩn của các biến trong nghiên cứu này.
Bảng 4.1 Thống kê mô tả các biến phụ thuộc và độc lập được sử dụng
Biến Cỡ mẫu Trung bình Độ lệch chuẩn GT nhỏ nhất GT lớn nhất
Nguồn: Kết quả tổng hợp từ Phần mềm Stata trên số liệu tác giả thu thập( Phụ lục 11)
Biến NPL có độ biến động từ 0 đến 0.1, với giá trị trung bình mẫu là 0.02 và độ lệch chuẩn là 0.01 Dữ liệu dao động ổn định, cho thấy độ lệch chuẩn không lớn hơn giá trị trung bình.
CREDITGRO có độ biến động từ -0.48 đến 11.34, với giá trị trung bình là 0.49 và độ lệch chuẩn là 0.99 Dữ liệu cho thấy sự dao động ổn định, với độ lệch chuẩn không chênh lệch quá nhiều so với giá trị trung bình.
Biến LTD có độ biến động từ 0.2 đến 2.8, với giá trị trung bình là 0.87 và độ lệch chuẩn là 0.28 Dữ liệu cho thấy sự dao động ổn định, khi độ lệch chuẩn không vượt quá giá trị trung bình.
Biến ROE có độ biến động từ 0.07 đến 30.56, với giá trị trung bình là 10.57 và độ lệch chuẩn là 6.86.
Dữ liệu dao động ổn định, giá trị của độ lệch chuẩn không lớn hơn so với giá trị trung bình
Biến ROA có độ biến động từ 0.01 đến 5.95, với giá trị trung bình là 1.15 và độ lệch chuẩn là 0.87.
Dữ liệu dao động ổn định, giá trị của độ lệch chuẩn không lớn hơn so với giá trị trung bình
Biến SIZE có độ biến động từ 0 đến 0.24, với giá trị trung bình là 0.04 và độ lệch chuẩn là 0.05 Điều này cho thấy dữ liệu dao động ổn định, vì độ lệch chuẩn chỉ cao hơn một chút so với giá trị trung bình.
Biến GDP có độ biến động từ 0.05 đến 0.07, với giá trị trung bình là 0.06 và độ lệch chuẩn mẫu là 0.01 Dữ liệu cho thấy sự dao động ổn định, khi độ lệch chuẩn không vượt quá giá trị trung bình.
Biến INF có độ biến động từ 0.01 đến 0.23, với giá trị trung bình là 0.1 và độ lệch chuẩn là 0.07 Dữ liệu cho thấy sự dao động ổn định, khi độ lệch chuẩn không vượt quá giá trị trung bình.
Bảng 4 trình bày thống kê mô tả giữa các biến trong mô hình, cho thấy độ lệch chuẩn không lớn so với trung bình, cho thấy dữ liệu tương đối đồng đều Cỡ mẫu nghiên cứu là 266 quan sát, được coi là lớn theo tiêu chuẩn của Greene (1991) Dữ liệu đầu vào phù hợp để thực hiện phân tích hồi quy.
Kết quả kiểm định giả thuyết
4.5.1 Kiểm định sự tương quan và đa cộng tuyến
Ma trận tương quan đơn tuyến tính giữa các cặp biến
Hệ số tương quan thể hiện mối quan hệ giữa các biến trong mô hình Từ ma trận tương quan, tác giả sẽ phân tích mối liên hệ giữa các biến phụ thuộc và biến độc lập, cũng như mối tương quan giữa các biến độc lập với nhau.
Bảng 4.2: Ma trận tương quan tuyến tính đơn giữa các cặp biến
NPL CREDITGRO LTD ROE ROA SIZE GDP INF
Đa cộng tuyến là hiện tượng khi ít nhất một biến độc lập có mối quan hệ tuyến tính với một hoặc nhiều biến khác trong mô hình, dẫn đến việc các biến độc lập không có ý nghĩa và bị sai dấu Theo Kennedy (2008), đa cộng tuyến trở nên nghiêm trọng khi hệ số tương quan giữa các biến độc lập đạt từ 0.8 trở lên Dựa trên ma trận hệ số tương quan, có thể thấy mối tương quan giữa các biến độc lập là không chặt, cho thấy không có hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng Để kiểm định tương quan cặp của nhiều biến, nghiên cứu sử dụng hồi quy phụ thông qua chỉ số VIF.
Bảng 4.3: Kết quả kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai
Nguồn: Kết quả tổng hợp từ Phần mềm Stata trên số liệu tác giả thu thập (Phụ lục 13)
Kết quả kiểm tra đa cộng tuyến dựa trên bảng 4.3 cho thấy trung bình VIF của các biến trong mô hình là 1.44, nhỏ hơn ngưỡng 10 Điều này chứng tỏ rằng không có biến độc lập nào trong mô hình có VIF vượt quá 10.
Kết luận: Với tiêu chuẩn nhân tử phóng đại phương sai VIF, mô hình không tồn tại hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng trong mô hình
4.5.2 Kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi phần dư trên dữ liệu bảng - Greene (2000)
Hiện tượng phương sai thay đổi có thể làm giảm hiệu quả của ước lượng mô hình và làm mất độ tin cậy của kiểm định hệ số Để kiểm tra phương sai thay đổi, tác giả đã áp dụng phương pháp kiểm định Greene (2000) với các giả thuyết được thiết lập rõ ràng.
Giả thuyết H0: Mô hình không có hiện tượng phương sai thay đổi Giả thuyết H1: Mô hình có hiện tượng phương sai thay đổi
Bảng 4.4: Kết quả kiểm tra phương sai thay đổi mô hình
Nguồn: Kết quả tổng hợp từ Phần mềm Stata trên số liệu tác giả thu thập (Phụ lục 14)
Kết quả kiểm định Greene (2000) sử dụng phần mềm Stata cho thấy p-value là 0.0000, nhỏ hơn α = 0.05, dẫn đến việc bác bỏ giả thuyết Ho ở mức ý nghĩa 5% Điều này chứng tỏ sự tồn tại của hiện tượng phương sai thay đổi trong mô hình.
Kết luận: Tồn tại hiện tượng phương sai thay đổi trong mô hình ở mức ý nghĩa 5%
4.5.3 Kiểm định hiện tượng tự tương quan phần dư trên dữ liệu bảng–
Hiện tượng tự tương quan phần dư có thể làm giảm hiệu quả của ước lượng mô hình và làm mất độ tin cậy của kiểm định hệ số Để kiểm tra hiện tượng này, tác giả áp dụng phương pháp của Wooldridge (2002) và Drukker (2003), đồng thời thiết lập giả thuyết kiểm định tương ứng.
Giả thuyết H0: Mô hình không có hiện tượng tự tương quan bậc 1 Giả thuyết H1: Mô hình có hiện tượng tự tương quan bậc 1
Bảng 4.5 : Kết quả kiểm tra tự tương quan mô hình
Nguồn: Kết quả tổng hợp từ Phần mềm Stata trên số liệu tác giả thu thập (Phụ lục 15)
Kết quả kiểm định bằng phần mềm Stata11, như thể hiện trong bảng 4.5, cho thấy p-value bằng 0.0000, nhỏ hơn α = 0.05 Do đó, giả thuyết Ho bị bác bỏ ở mức ý nghĩa 5%, chứng tỏ có sự tồn tại của hiện tượng tự tương quan bậc 1 trong mô hình.
Kết luận: Tồn tại hiện tượng tự tương quan bậc 1 trong mô hình với mức ý nghĩa 5%
4.5.4 Kết quả hồi quy với biến phụ thuộc
Dựa trên nền tảng của các nghiên cứu trước đây, luận văn đưa ra những giả thuyết nghiên cứu như sau:
Nhóm các nhân tố thuộc đặc trưng ngân hàng
H01: Tác động của quy mô tổng tài sản đến tỷ lệ nợ xấu của các NHTMCP Việt Nam là không có ý nghĩa thống kê
H02: Tác động của tỷ suất sinh lợi trên tài sản đến tỷ lệ nợ xấu của các NHTMCP Việt Nam là không có ý nghĩa thống kê
H03: Tác động của tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu đến tỷ lệ nợ xấu của các NHTMCP Việt Nam là không có ý nghĩa thống kê
H 04 : Tác động của tốc độ tang trưởng tín dụng đến tỷ lệ nợ xấu của các NHTMCP Việt Nam là không có ý nghĩa thống kê
Tỷ lệ tổng dư nợ cho vay trên vốn huy động không có tác động đáng kể đến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam Điều này cho thấy mối liên hệ giữa hai yếu tố này không đủ mạnh để ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng của các ngân hàng.
Nhóm các nhân tố vĩ mô
H06: Tác động của tổng sản phẩm quốc nội đến tỷ lệ nợ xấu của các NHTMCP Việt Nam là không có ý nghĩa thống kê
H07: Tác động của tỷ lệ lạm phát trên vốn huy động đến tỷ lệ nợ xấu của các NHTMCP Việt Nam là không có ý nghĩa thống kê
4.5.4.2 Mô hình và k ết quả hồi quy
Bảng 4.6: Kết quả hồi quy mô hình
Pooled FEM REM DIF GMM SYS GMM
NPL NPL NPL NPL NPL
*, **, *** tương ứng với mức ý nghĩa 10%, 5% và 1%
Nguồn: Kết quả tổng hợp từ Phần mềm Stata trên số liệu tác giả thu thập (Phụ lục 16)
Tính hợp lý của các công cụ trong phương pháp GMM được đánh giá thông qua các thống kê Sargan và Arellano-Bond (AR) Kiểm định Hansen xác định tính chất phù hợp của các biến công cụ, với giả thuyết H0 cho rằng biến công cụ là ngoại sinh và không tương quan với sai số của mô hình Giá trị p của thống kê Hansen càng lớn càng tốt, và kết quả kiểm định Hansen của tất cả các mô hình lớn hơn 0.05 cho thấy số biến công cụ là vừa đủ và phù hợp Ngoài ra, các kiểm định AR(1) và AR(2) cũng cho kết quả hợp lệ.
Kết quả mô hình GMM được coi là tin cậy và phù hợp cho việc phân tích kết quả thực nghiệm Tác giả đã sử dụng ước lượng GMM với tính chất BLUE trong mẫu nghiên cứu, mặc dù có vi phạm phương sai thay đổi và tự tương quan, cũng như nghi ngờ về hiện tượng nội sinh khi nợ xấu là biến phụ thuộc có tác động ngược chiều tới các biến độc lập Mô hình GMM cung cấp bằng chứng thực nghiệm, trong khi các mô hình Pooled, FEM và REM được sử dụng để đối chiếu kết quả.
Kết quả phân tích thực nghiệm cho thấy rằng ROE, GDP, CREDITGRO và LTD có tác động ngược chiều đến nợ xấu, trong khi NPL(-1) và INF có tác động cùng chiều Đối với ROA và SIZE, không có bằng chứng có ý nghĩa trong mô hình GMM Về quy mô ngân hàng SIZE, tác giả phát hiện bằng chứng không đồng nhất, chỉ có tác động dương ở mô hình FEM với mức ý nghĩa 10%, trong khi lợi nhuận trên tổng tài sản ROA chỉ cho thấy tác động âm ở các mô hình DGMM với mức ý nghĩa 10%.
4.5.4.3 Nh ận xét và thảo luận về kết quả hồi quy
Dựa trên kết quả hồi quy từ bảng 4.6, nghiên cứu hiện tại cho thấy sự tương đồng với một số nghiên cứu trước đây.
Tỷ lệ nợ xấu năm trước NPL(-1)
Tỷ lệ nợ xấu hiện tại của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) chịu ảnh hưởng tích cực từ các yếu tố kinh tế Nghiên cứu của Klein (2013) và Marki (2014) cũng cho thấy rằng cú sốc nợ xấu có tác động lâu dài đến hệ thống ngân hàng Tại Việt Nam, giai đoạn 2006-2015, những NHTM kiểm soát tốt nợ xấu trong những năm trước sẽ có rủi ro nợ xấu thấp hơn trong những năm tiếp theo nhờ vào công tác quản lý và xử lý nợ xấu hiệu quả, điển hình là ngân hàng ACB và Vietinbank.
Nghiên cứu cho thấy có tác động ngược chiều đối với tỷ lệ nợ xấu của các NHTMCP, điều này trái ngược với kết quả nghiên cứu của Klein (2013) Nguyên nhân có thể do khung pháp lý tại Việt Nam về xác định và phân loại nợ xấu vẫn đang trong quá trình hoàn thiện, dẫn đến hiệu quả chính sách chưa được phát huy Thêm vào đó, trong giai đoạn tăng trưởng tín dụng cao, các NHTMCP đã chú trọng vào lợi nhuận và gia tăng cho vay, bất chấp các khoản vay dưới chuẩn, khiến chất lượng tín dụng giảm sút trong những năm tiếp theo.
Tỷ lệ dư nợ cho vay trên vốn huy động
Tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) bị ảnh hưởng ngược chiều, như đã được xác nhận trong nghiên cứu của Djiogap và Ngomsi (2012) Tỷ lệ này phản ánh hiệu quả trong việc sử dụng nguồn vốn huy động để cho vay, tương tự như tác động của tăng trưởng tín dụng đối với nợ xấu.
GIẢI PHÁP VẬN DỤNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐỂ QUẢN LÝ NỢ XẤU CÚA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT
Nhóm giải pháp vận dụng các nhân tố vĩ mô
Tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ nợ xấu có mối liên hệ chặt chẽ; khi lạm phát tăng, chi phí vay mượn cũng tăng theo, làm giảm chất lượng khoản vay Do đó, Ngân hàng Nhà nước cần triển khai các biện pháp kiểm soát giá cả nhằm kiềm chế lạm phát, từ đó ổn định hoạt động kinh tế và tạo sự an tâm cho doanh nghiệp, góp phần giảm tỷ lệ nợ xấu Một trong những giải pháp hiệu quả là ban hành chính sách ưu đãi tín dụng, đặc biệt là lãi suất cho các lĩnh vực sản xuất, giúp giảm chi phí sản xuất đầu vào, nâng cao khả năng cạnh tranh cho doanh nghiệp và hạ giá thành sản phẩm.
Tốc độ tăng trưởng GDP
Tốc độ tăng trưởng GDP và tỷ lệ nợ xấu có mối quan hệ ngược chiều, do đó, Chính phủ cần xây dựng chiến lược tăng trưởng rõ ràng nhằm kích thích phát triển kinh tế an toàn Trong bối cảnh hiện tại, để thoát khỏi tình trạng trì trệ, Chính phủ nên ban hành gói hỗ trợ tài chính toàn diện, với mục tiêu cải thiện hệ thống tài chính, kích thích đầu tư và tiêu dùng Gói hỗ trợ này cũng cần tập trung vào việc hỗ trợ khu vực tư nhân trong sản xuất kinh doanh và tạo điều kiện tiếp cận nguồn vốn, từ đó nâng cao khả năng trả nợ của doanh nghiệp và giảm tỷ lệ nợ xấu.
Nhóm giải pháp vận dụng các nhân tố của NHTMCP Việt Nam
Tỷ lệ nợ xấu năm trước
Tỷ lệ nợ xấu năm trước ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu năm nay, cho thấy cú sốc nợ xấu có tác động lâu dài đến hệ thống ngân hàng Do đó, việc kiểm soát và xử lý nợ xấu cần được thực hiện ngay từ đầu, kết hợp với thẩm định thông tin khách hàng trước và sau khi vay để đảm bảo khả năng sinh lời và chất lượng tín dụng Đối với các khoản vay đã phát sinh nợ xấu, cần đánh giá khả năng thu hồi để có biện pháp xử lý kịp thời, như bán tài sản bảo đảm hoặc chuyển nợ xấu thành vốn góp Nếu các khoản nợ xấu có phương án kinh doanh khả thi, ngân hàng nên hỗ trợ bằng cách giảm lãi suất cho vay để doanh nghiệp khôi phục sản xuất.
Các ngân hàng thương mại cổ phần nên áp dụng cả phương pháp định lượng và định tính để xác định và phân loại nợ xấu một cách chính xác Việc này giúp đánh giá đúng giá trị và ảnh hưởng của nợ xấu đến hoạt động ngân hàng, từ đó có biện pháp xử lý hiệu quả hơn Ngoài ra, cần thành lập ban xử lý nợ tại Hội sở chính và các chi nhánh, đồng thời đẩy mạnh công tác thu hồi nợ xấu với ưu tiên thu hồi gốc trước, chủ động phối hợp với khách hàng để xử lý tài sản đảm bảo nhằm nâng cao hiệu quả thu hồi nợ.
Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu
Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu bị ảnh hưởng tiêu cực bởi tỷ lệ nợ xấu, do đó cần nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro trong bối cảnh tài sản ngày càng tăng Các ngân hàng thương mại cần xây dựng chiến lược đầu tư và sử dụng vốn hiệu quả để tạo ra lợi nhuận ổn định, đồng thời tránh các khoản đầu tư mạo hiểm vào lĩnh vực có rủi ro cao.
Xây dựng chiến lược tăng trưởng tín dụng an toàn và bền vững là yếu tố quan trọng để đảm bảo nguồn thu nhập từ lãi cho vay Khi chất lượng tín dụng được cải thiện, chi phí dự phòng cho các khoản nợ xấu sẽ giảm, từ đó gia tăng lợi nhuận cho tổ chức.
Để nâng cao lợi nhuận, ngân hàng cần tăng cường đa dạng hóa các dịch vụ, đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ bán lẻ và sản phẩm ngân hàng hiện đại Việc này không chỉ gia tăng doanh thu từ các dịch vụ mà còn hỗ trợ tích cực cho các hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Ba là, việc xây dựng danh mục đầu tư với các hạn mức rõ ràng giúp giảm thiểu rủi ro và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Đồng thời, đa dạng hóa các công cụ đầu tư là yếu tố quan trọng để tối ưu hóa lợi nhuận.
Tốc độ tăng trưởng tín dụng và tỷ lệ dư nợ cho vay trên vốn huy động
Tốc độ tăng trưởng tín dụng và tỷ lệ dư nợ cho vay trên vốn huy động ảnh hưởng ngược lại đến tỷ lệ nợ xấu, vì vậy các ngân hàng thương mại cổ phần cần xây dựng chiến lược tăng trưởng tín dụng bền vững và lâu dài Điều này bao gồm việc tránh cho vay quá mức và nâng cao các chỉ số bảo đảm tín dụng an toàn theo tiêu chuẩn quốc tế, nhằm cải thiện chất lượng tín dụng tại ngân hàng và toàn hệ thống Một số giải pháp được kiến nghị là cần thiết để đạt được mục tiêu này.
Xây dựng các chương trình và gói tín dụng với lãi suất ưu đãi phù hợp với thị trường và từng đối tượng khách hàng khác nhau là cần thiết để thúc đẩy hoạt động kinh doanh Chẳng hạn, cần có gói tín dụng riêng cho khách hàng cá nhân, hộ kinh doanh và doanh nghiệp Đồng thời, đánh giá lại cơ cấu cho vay để tạo ra một hệ thống cho vay bền vững, đảm bảo tăng trưởng tín dụng đi đôi với chất lượng tín dụng Các ngân hàng nên thiết lập cấu trúc phê duyệt tín dụng tập trung trên toàn hệ thống nhằm rút ngắn thời gian phê duyệt, đồng thời kiểm soát và hạn chế rủi ro hiệu quả.
Để đạt được tăng trưởng bền vững, cần xây dựng chiến lược cụ thể cho từng nhóm khách hàng, dựa trên đánh giá tình hình sản xuất và chất lượng tín dụng Đối với khách hàng cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ, chiến lược tập trung vào nâng cao năng suất bán hàng và cải thiện chất lượng đội ngũ Trong khi đó, với các doanh nghiệp lớn, cần tái cấu trúc danh mục cho vay, đẩy mạnh bán chéo và cung cấp các sản phẩm chuyên sâu để đáp ứng nhu cầu đa dạng của họ.
Cần xác định giới hạn cấp tín dụng hợp lý trên vốn huy động cho từng ngân hàng tại từng thời điểm nhằm đảm bảo hoạt động tín dụng an toàn và hiệu quả Việc đa dạng hóa nguồn vốn cấp tín dụng sẽ giúp giảm thiểu rủi ro Theo quy định số 13/2010/TT-NHNN của NHNN, giới hạn tỷ lệ cấp tín dụng trên vốn huy động là 80% Tuy nhiên, tỷ lệ LTD của nhiều ngân hàng, đặc biệt là khối NHTMCP nhà nước, hiện vẫn đang ở mức cao.
Nhóm giải pháp hỗ trợ
Để kích cầu nền kinh tế và hỗ trợ khu vực doanh nghiệp tư nhân, cần áp dụng các biện pháp giúp cải thiện khả năng tiếp cận nguồn vốn, từ đó nâng cao năng lực tài chính và giảm thiểu rủi ro mất vốn cho ngân hàng Đồng thời, mục tiêu tăng trưởng kinh tế cần gắn liền với việc duy trì lạm phát ổn định ở mức thấp, nhằm giảm lãi suất và tạo điều kiện cho các khách hàng có dự án kinh doanh hiệu quả dễ dàng tiếp cận vốn Việc giảm lãi suất vay sẽ giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản xuất và tăng cường năng lực cạnh tranh Theo hiệu ứng Fisher, để giảm lãi suất chung của nền kinh tế xuống x%, tỷ lệ lạm phát cũng cần giảm tương ứng.
Cần chỉnh sửa và hoàn thiện quy chế cho vay của các tổ chức tín dụng, đặc biệt là quy định về gia hạn nợ, đồng thời tuân thủ nghiêm ngặt các quy định an toàn trong hoạt động ngân hàng Cần ban hành rõ ràng các quy định về vốn tự có và hệ số an toàn vốn, cũng như quy định về trích lập dự phòng rủi ro, cập nhật đầy đủ theo thông lệ quốc tế Việc phân loại nợ theo tiêu chuẩn quốc tế (5 nhóm) sẽ buộc các ngân hàng thương mại cổ phần thực hiện trên toàn hệ thống, nhằm đảm bảo chất lượng hoạt động và nâng cao tính cạnh tranh với thị trường quốc tế.
Nâng cao vai trò của Thanh tra ngân hàng là cần thiết để giám sát rủi ro tín dụng, giúp phát hiện và xử lý kịp thời những rủi ro hiện tại, đồng thời cung cấp cảnh báo sớm về các rủi ro tiềm ẩn.
Lựa chọn mô hình phát triển thích hợp cho các công ty mua bán nợ và hoàn thiện hành lang pháp lý thông thoáng là cần thiết để xử lý nợ nhanh chóng Cần tạo điều kiện cho tổ chức và cá nhân nước ngoài tham gia vào việc mua nợ xấu của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Sự tham gia của nhà đầu tư nước ngoài sẽ giúp đánh giá chính xác giá trị thực của các khoản nợ, nâng cao tính minh bạch và xác định mặt bằng giá nợ xấu một cách hiệu quả.
Đẩy mạnh quá trình mua bán, sáp nhập (M&A) là cần thiết để tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, loại bỏ ngân hàng yếu kém và nâng cao năng lực tài chính cũng như quản trị rủi ro cho các tổ chức tín dụng Điều này sẽ giúp quá trình xử lý nợ xấu diễn ra hiệu quả và triệt để Tăng trưởng tín dụng với chất lượng tốt chỉ có thể đạt được khi nền kinh tế phục hồi và tái cấu trúc hệ thống ngân hàng được thực hiện một cách hiệu quả.
Hạn chế của luận văn 79 TÀI LIỆU THAM KHẢO
Nghiên cứu này phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, tuy nhiên chỉ tiếp cận từ góc độ tổng quát mà chưa đi sâu vào sự khác biệt ảnh hưởng của các nhân tố này giữa các loại hình ngân hàng, quy mô và phạm vi hoạt động Hơn nữa, các biến độc lập trong mô hình chưa phản ánh đầy đủ tất cả nguyên nhân tác động đến tỷ lệ nợ xấu.
Đề tài đã chỉ ra những hạn chế, từ đó mở ra hướng nghiên cứu tiếp theo nhằm khám phá các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu cho từng khoản vay hoặc từng loại hình ngân hàng Ngoài ra, việc thu thập thêm các biến độc lập sẽ giúp giải thích rõ hơn nguyên nhân gia tăng nợ xấu.
Chương 5 của nghiên cứu đã đưa ra các giải pháp nhằm cải thiện tỷ lệ nợ xấu của các NHTMCP Việt Nam, dựa trên phân tích thực trạng và kết quả mô hình hồi quy từ các chương trước Các kiến nghị bao gồm các giải pháp hỗ trợ từ Chính phủ và NHNN Việt Nam, nhằm hoàn thiện môi trường hoạt động và nâng cao chất lượng tín dụng Cuối cùng, chương này cũng chỉ ra những hạn chế của đề tài, từ đó mở ra hướng nghiên cứu tiếp theo để hoàn thiện hơn.
1 Báo cáo tài chính của các Ngân hàng TMCP qua các năm 2008, 2009, 2010,
2 Châu Đình Linh, 2015, Bức tranh toàn diện về xử lý nợ xấu ngân hàng từ
2010 đến tháng 8/2015, CafeF - http://cafef.vn/tai-chinh-ngan-hang/buc- tranh-toan-dien-ve-xu-ly-no-xau-ngan-hang-tu-2010-den-thang-8-2015- 20150904084710834.chn
3 Đào Thị Hồ Hương, Bàn về hướng xử lý nợ xấu của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam
4 Đinh Thị Thanh Vân,2012, So sánh nợ xấu, phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng của Việt nam và thông lệ quốc tế, Tạp chí ngân hàng, số
5 Hồ Thanh Xuân, 2013, Xử lý nợ xấu của NHTM - chặng đường nhiều thách thức, http://www.div.gov.vn/Default.aspx?tabid2&News985&CategoryID=1
6 Kieuhung6866, Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của các nước, https://sites.google.com/site/kieuhung6866/goc-bao-chi/tin-tuc-tai-chinh- ngan-hang/van-de-no-xau-nganh-ngan-hang/kinh-nghiem-xu-ly-no-xau-cua- cac-nuoc
7 Ngân hàng nhà nước Việt Nam (2015), "Thông tư 02/2013/TT-NHNN: Thông tư quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chí nhánh ngân hàng nước ngoài"
8 Ngân hàng nhà nước Việt Nam (2015), "Tình hình nợ xấu và các giải pháp chủ yếu để xử lý nợ xấu trong hệ thống ngân hàng", Tài liệu phục vụ Hội nghị
Báo cáo viên toàn quốc tháng 04/2015.
9 Nguyễn Hoàng Thụy Bích Trâm (2014), Kiểm định rủi ro tín dụng cho các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam,Tạp chí Phát triển và hội nhập, số 14(24)
10 Nguyễn Hồng Huy, 2015, Bộ ba bất khả thi trong ngân hàng, LienVietPostBank Rearch -http://research.lienvietpostbank.com.vn/bo-ba-bat- kha-thi-trong-ngan-han
11 Nguyễn Thành Nam, 2013, Vấn đề xử lý nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt nam, Tạp chí Khoa học và đào tạo ngân hàng, số 135, tháng 8/2013
12 Nguyễn Thị Hoài Phương (2012), "Quản lý nợ xấu tại Ngân hàng thương mại
Việt Nam".Luận văn Tiến sĩ Trường Đại học Kinh tế quốc dân Hà Nội, Việt
13 Phạm Thanh, 2013, Nhìn lại 1 năm sau khủng hoảng ở ACB, Trí thức trẻ - http://cafef.vn/tai-chinh-ngan-hang/nhin-lai-1-nam-sau-khung-hoang-o-acb- 2013081906414728718.chn
14 Trịnh Thanh Huyền, 2014, Những mảng màu sáng tối hoạt động ngân hàng
2013, Trường ĐT&PTNL Vietinbank – https://www.vietinbank.vn/web/home/vn/research/14/nhung-mang-mau-sang- toi-hoat-dong-ngan-hang-2013.htmld
15 Al-Smadi, M.O và N.H Ahmad (2009), "Factors affecting banks credit risk: Evidence from Jordan Malaysia: Collage of Business", University Utara Malaysia
16 Beck, R., Jakubik, P và Piloiu, A (2013), "Non-performing loans, what matters in addition to the economic cycle? European Central Bank", Working paper, 1515
17 Berge, T.O., Boye, K.G (2007), "An analysis of bank’s problem loans, Norges Bank Economic Bulletin", 78, pp 65–76
18 Brownbridge, M (1998), "The causes of financial distress in local banks in Africa and implications for prudential policy", UNCTAD Discussion Papers, United Nations Conference on Trade and Development, p 132
19 Chase, K., Greenidge, K., Moore W., & Worrell, D.(2005), "Quantitative Assessment of a Financial System – Barbados", IMF Working Paper, 05(76), pp 1-21
20 Das, A và S Ghosh (2007), "Determinants of credit risk in Indian State-
Owned banks: An empirical investigation", Economic Issues-Stoke on Trent,
21 Dash, M., Kabra, G (2010), "The determinants of non-performing assets in Indian commercial bank: An econometric study", Middle Eastern Finance and Economics, 7, pp 94-106
22 Farhan, M., Sattar, A., Chaudhry, A H và Khalil, F (2012), "Economic determinants of non-performing loans: Perception of Pakistani Bankers", European Journal of Business and Management, 19(4), pp 87-99
23 Fofack, H (2005), "Non-performing loans in Sub-Saharan Africa: Causal analysis and macroeconomic implications", World Bank Policy Research Working Paper, 3769
24 Godlewski, C.J (2004), "Bank capital and credit risk taking in emerging market economies, Journal of Banking Regulation", 6(2), pp 128-145
25 Hu, J.-L., L Yang, Yung-Ho và Chiu (2006), "Ownership and non- performing loans: Evidence from Taiwan’s banks," The Developing Economies, 42(3), pp 405-420
26 Jimenez, G và J Saurina (2006), "Credit cycles, credit risk and prudential regulation", International Journal of Central Banking, 2(5), pp 65-98
27 Joseph, M T., Edson, G., Manuere, F., Clifford, M và Michael, K (2012),
"Nonperforming loans in commercial banks: A case of CBZ Bank Limited in Zimbabwe", Interdisciplinary Journal of Contemporary Research in Business, 7(4), pp 1-488
28 Lis, S.F., J.M Pages and J Saurina (2000), "Credit growth, problem loans and credit risk provisioning in Spain Paper Presented at BIS Autumn Central Bank Economists’ Meeting Banco De Espana", p 18
29 Louzis, D P., Vouldis, A T và Metaxas, V L (2011), "Macroeconomic and bank-specific dererminants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios", Journal of Banking and Finance, 36(4), pp 1012-1027
30 Rajan, R và S.C Dhal (2003), "Non-performing loans and terms of credit of public sector banks in India: An empirical assessment, "Department of Economic Analysis and Policy: Reserve Banks of India", Occasional Papers, 24(3), pp 81-121
31 Rinaldi, L., Sanchis-Arellano, A (2006), "Household Debt Sustainability: What Explains Household Non-performing Loans? An Empirical Analysis", ECB Working Paper
32 Salas, V và Saurina, J., 2002 "Credit Risk in Two Institutional Regimes: Spanish Commercial and Savings Banks", Journal of Financial Services Research, 22(3), pp 203-224
33 Warue, B.N (2013), "The effects of bank specific and macroeconomic factors on non performing loans in commercisl banks in Kenya: A comparative panel data analysis", Advances in Management & Applieed Economics, 6(3), pp 135-164.