(Luận văn thạc sĩ) quản trị rủi ro tỷ giá trong kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng thương mại cổ phần xăng dầu petrolimex ( pg bank)

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG  LUẬN VĂN THẠC SỸ Quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại cổ phần xăng dầu Petrolimex ( PG bank) Ngành: Tài - Ngân hàng - Bảo hiểm Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 83.40.201 Họ tên học viên: Nguyễn Thị Hồng Trang Người hướng dẫn: PGS.TS Đào Ngọc Tiến Hà Nội – 2019 i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn với đề tài: “Quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Xăng Dầu Petrolimex (PGBank)” tơi tự tìm hiểu nghiên cứu Những số liệu, tài liệu sử dụng luận văn có rõ nguồn trích dẫn danh mục tài liệu tham khảo Hà nội, ngày 08 tháng 04 năm 2019 Học viên Nguyễn Thị Hồng Trang ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC BẢNG v DANH MỤC BIỂU ĐỒ v DANH MỤC HÌNH v DANH MỤC SƠ ĐỒ v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vi PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ RỦI RO TỶ GIÁ VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ 1.1 Tỷ giá hối đoái 1.1.1 Khái niệm tỷ giá hối đoái 1.1.2 Phân loại tỷ giá hối đoái 1.1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá 1.1.4 Kinh doanh ngoại tệ thị trường ngoại hối 1.2 Rủi ro tỷ giá hối đoái kinh doanh ngoại tệ 11 1.2.1 Rủi ro kinh doanh ngoại tệ 11 1.2.2 Khái niệm rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ .12 1.2.3 Các nguyên nhân gây rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ 13 1.3 Quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ 15 1.3.1 Khái niệm quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ 15 1.3.2 Quy trình quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ 15 1.3.3 Các phương pháp quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ 20 1.4 Kinh nghiệm quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ số ngân hàng học kinh nghiệm 15 1.4.1 Quản trị rủi ro tỷ giá số ngân hàng 26 1.4.2 Bài học kinh nghiệm 29 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX 30 iii 2.1 Giới thiệu khái quát PG Bank tình hình kinh doanh ngoại tệ PG Bank 30 2.1.1 Giới thiệu khái quát PG Bank 30 2.1.2 Đánh giá chung tình hình kinh doanh ngoại tệ PG Bank 32 2.2 Thị trường ngoại tệ diễn biến tỷ giá USD/VND 2014-2018 35 2.3 Thực trạng quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ PG Bank 37 2.3.1 Thực trạng quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ PG Bank 2.3.2 38 Nguyên nhân gây rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ PG Bank 38 2.3.3 Nguyên tắc, mơ hình tổ chức máy quản trị rủi ro tỷ giá 39 2.3.4 Quy trình quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ PG Bank 2.3.5 42 Thực trạng phương pháp quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ PG Bank 51 2.4 Đánh giá chung 63 2.4.1 Kết đạt 63 2.4.2 Hạn chế tồn 64 2.4.3 Nguyên nhân 66 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI PG BANK 68 3.1 Dự đoán diễn biến thị trường ngoại tệ 68 3.2 Định hướng phát triển quan điểm quản trị rủi ro tỷ giá PG Bank 69 3.3 Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ PG Bank 70 3.3.1 Hoàn thiện hệ thông công nghệ thông tin 70 3.3.2 Hoàn thiện phương pháp phân tích tỷ giá 71 3.3.3 Tăng cường đào tạo nhân viên 72 3.3.4 Thực chiến lược Marketing cho sản phẩm phái sinh 73 iv 3.3.5 Hồn thiện cơng tác quản rị rủi ro tỷ giá: 73 3.3.6 Xây dựng chính sách quản trị rủi ro tỷ giá phải phù hợp với chiến lược lâu dài ngân hàng 75 3.4 Kiến nghị với ngân hàng nhà nước 77 3.4.1 Hoàn thiện chính sách tỷ giá 77 3.4.2 Hoàn thiện chế độ quản lý ngoại hối 79 3.4.3 Phát triển thị trường ngoại tệ liên ngân hàng giao dịch ngoại hối phái sinh 80 KẾT LUẬN 84 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 86 v DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Kết kinh doanh ngoại tệ PG Bank giai đoạn 2014-2018 33 Bảng 2.2 Kết sử dụng hợp đồng Forward PG Bank 2014-2018 .52 Bảng 2.3 Kết sử dụng hợp đồng Swap PG Bank 2014-2018 .54 Bảng 2.4 Hạn mức giao dịch ngoại tệ PGBank .56 Bảng 2.5 Hạn mức dừng lỗ ngoại tệ PGBank 57 Bảng 2.6 Các loại ngoại tệ giao dịch PG Bank 59 Bảng 2.7 Ước lượng mức độ tổn thất lớn gặp phải danh mục ngoại tệ ngày 28/03/2019 61 Bảng 2.8 Báo cáo trạng thái ngoại tệ ngày 28/03/2019 .62 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Doanh số kinh doanh ngoại tệ PG Bank giai đoạn 2014-2018 .34 Biểu đồ 2.2 Lợi nhuận kinh doanh ngoại tệ PG Bank giai đoạn 2014-2018 35 Biểu đồ 2.3: Tỷ giá USD/VND 2014-2018 .35 DANH MỤC HÌNH Hình 1.1: Tỷ giá niêm yết PG Bank ngày 04/04/2019 Hình 2.2: Group cập nhật tỷ giá trạng thái PG Bank 60 Hình 2.3: Báo cáo tỷ giá hàng ngày PG Bank 60 Hình 2.4: Báo cáo trạng thái hàng ngày PG Bank 63 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức PG Bank 32 Sơ đồ 2.2: Quy trình giao dịch ngoại tệ giao PG Bank 45 Sơ đồ 2.3: Quy trình giao dịch ngoại kỳ hạn PG Bank 46 vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CĐ&KDNT Cân đối Kinh doanh ngoại tệ NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại Phòng FX Phòng cân đối Kinh doanh ngoại tệ PG Bank Ngân hàng thương mại cổ phần Xăng Dầu Petrolimex QTRRTG Quản trị rủi ro tỷ giá RRTG Rủi ro tỷ giá TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần vii TĨM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN Bài luận văn cho thấy tầm quan trọng kinh doanh ngoại tệ quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại cổ phần Xăng dầu Petrolimex (PG Bank) Dựa sở lý luận đánh giá việc quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoai tệ PG Bank, qua xây dựng nên mơ hình quản trị rủi ro tỷ giá hiệu phù hợp với cấu máy hoạt động ngân hàng thích nghi với phát triển thị trường tiền tệ tài quốc tế Bên cạnh việc đưa giải pháp nhằm phát huy ưu điểm cải tiến mặt cịn hạn chế để hồn thiện mơ hình quản trị rủi ro tỷ giá PG Bank, luận văn đưa kiến nghị với quan nhà nước nhằm xây dựng thị trường ngoại hối Việt Nam phát triển, động tương lai với hi vọng công tác quản trị rủi ro tỷ giá phát huy tối đa tác dụng PHẦN MỞ ĐẦU  Tính cấp thiết đề tài Chiến tranh thương mại Mỹ-Trung thức nổ từ ngày 22/03/2018 Mỹ tuyên bố đánh thuế 50 tỷ USD hàng hóa Trung Quốc xuất vào Mỹ Từ đến nay, leo thang căng thẳng hai kinh tế lớn giới vượt qua biên giới hai nước, tác động mạnh mẽ đến kinh tế tồn cầu Khơng tác động mạnh mẽ vào thị trường tài quốc tế, Cuộc chiến thương mại MỹTrung giá liên tục đồng Nhân dân tệ gây áp lực lớn lên tỷ giá đồng ngoại tệ Tình hình tỷ giá ngoại tệ diễn biến ngày khó lường hơn, nhà quản trị ngân hàng ngày phải đối mặt nhiều với rủi ro trong mua bán ngoại tệ Với xu hướng biến động liên tục, tỷ giá thay đổi bất thường gây tác động nặng nề ngân hàng nói riêng tồn hệ thống ngân hàng nói chung Do vậy, nhiệm vụ quan trọng ngân hàng phải xây dựng sách quản lý rủi ro tỷ giá hợp lý, phù hợp với đặc trưng riêng ngân hàng nhằm vừa giúp đảm bảo trạng thái ngoại tệ để giao dịch, vừa tận dụng tối đa khả sinh lời ngoại tệ mà nắm giữ Cũng nằm xu chung toàn ngành, Ngân hàng Thương mại cổ phần Xăng dầu Petrolimex xây dựng quy trình, lập giải pháp quản trị rủi ro tỷ giá nhằm phục vụ cơng tác phịng ngừa rủi ro tỷ giá toàn hệ thống Dựa nghiên lý thuyết quản trị rủi ro tỷ giá, áp dụng phương pháp phân tích đánh giá, luận văn đưa phân tích thực trạng quản trị rủi ro tỷ giá Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex, từ đề xuất giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu công tác quản lý rủi ro tỷ giá Ngân hàng  Tổng quan tình hình nghiên cứu Đối với đề tài quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ có nghiên cứu dạng luận văn thạc sỹ, luận án tiến sỹ Hầu hết nghiên cứu tìm dạng báo chí, tiểu luận Trước đây, tác giả nghiên cứu “ảnh hưởng rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng TMCP hàng hải Việt Nam (MSB)”, hệ thống vấn đề mang tính lý luận, lý thuyết rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ, ảnh hưởng rủi ro tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ Tuy nhiên, lại chưa đưa nguyên nhân nhân dẫn đến rủi ro tỷ giá MSB chưa nghiên cứu quy trình quản trị rủi ro tỷ giá MSB để đưa biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá hợp lý Nhóm BIDV RESEACH “Nghiên cứu hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá BIDV” (2018) nói chung, đề tài có đưa sơ lược khái niệm rủi ro tỷ giá, phân tích diễn biến tỷ giá ngoại tệ năm 2017-2018 Tuy nhiên, lại nêu chung chung hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá BIDV mà chưa thể làm rõ bước quản trị rủi ro tỷ giá BIDV để từ đánh giá hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá BIDV xác Tóm lại, qua tài liệu tìm hiểu, luận văn trình bày rõ khái niệm, nguyên nhân rủi ro tỷ giá Đồng thời sâu vào bước công tác quản trị rủi ro tỷ giá PG Bank, qua đưa giải pháp nhận diện, phịng ngừa rủi ro tỷ giá để hồn công tác quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ PG Bank  Mục tiêu nghiên cứu Trên cở sở nghiên cứu lý thuyết thực tiễn hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex (PG Bank), đề tài tìm hiểu nguyên nhân gây rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoai tệ Từ đó, đánh giá phân tích công tác quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ PG Bank Cuối đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex hạn chế phịng ngừa tối đa rủi ro xảy đến  - Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng: Hoạt động kinh doanh ngoại tệ, rủi ro tỷ giá, quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ