Tính cấp thiết của đề tài
Trong môi trường sản xuất và kinh doanh theo cơ chế thị trường, doanh nghiệp cần có lãi để tồn tại và phát triển Để đạt được mục tiêu này, nhà quản trị phải đưa ra quyết định tài chính hợp lý và tổ chức thực hiện chúng nhằm tối đa hóa lợi nhuận và nâng cao giá trị doanh nghiệp Trong quá trình sản xuất và kinh doanh, nhiều vấn đề tài chính phát sinh, do đó, các quyết định quản trị thường dựa vào đánh giá tài chính và sử dụng các công cụ khác nhau.
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là yếu tố then chốt giúp nhà quản trị thực hiện hiệu quả chức năng của mình Việc thực hiện phân tích thường xuyên sẽ cung cấp cái nhìn rõ ràng về hoạt động tài chính và kết quả sản xuất kinh doanh trong kỳ, đồng thời xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến tình hình tài chính Qua đó, người sử dụng thông tin có thể đánh giá tiềm năng, hiệu quả sản xuất kinh doanh, cũng như rủi ro và triển vọng tương lai của doanh nghiệp, từ đó đưa ra các giải pháp hiệu quả và quyết định chính xác nhằm nâng cao chất lượng quản lý kinh tế và hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Báo cáo kế toán đóng vai trò quan trọng trong quản trị doanh nghiệp và cung cấp thông tin tài chính thiết yếu cho bên ngoài Phân tích tài chính chủ yếu dựa vào số liệu từ báo cáo kế toán, kết hợp với thông tin từ các bộ phận quản lý Do đó, việc lập báo cáo một cách hệ thống và kịp thời sẽ tạo ra cầu nối quan trọng giữa doanh nghiệp và các đối tác liên quan.
Trong bối cảnh hiện nay, việc hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Xăng dầu Dầu khí Hà Nội trở nên cấp thiết Đề tài “Phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Xăng dầu Dầu khí Hà Nội” được lựa chọn nhằm đáp ứng nhu cầu thực tiễn này.
Mục đích nghiên cứu
- Hệ thống những vấn đề lý luận cơ bản về nội dung công tác phân tích tài chính doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường.
Đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Xăng dầu Dầu khí Hà Nội cho thấy nhiều hạn chế trong quy trình thực hiện Nguyên nhân chủ yếu gây ra những khó khăn này bao gồm thiếu hụt nguồn lực, không đủ công cụ phân tích hiện đại và sự chưa đồng bộ trong hệ thống thông tin tài chính Việc cải thiện công tác phân tích tài chính là cần thiết để nâng cao hiệu quả hoạt động và ra quyết định chính xác cho công ty.
- Đề xuất một số giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Xăng dầu Dầu khí Hà Nội
Phương pháp nghiên cứu
Trong quá trình thực hiện khóa luận, những phương pháp nghiên cứu chủ yếu được sử dụng là:
- Phương pháp thống kê, phân tích, tổng hợp,…
- Sử dụng bảng biểu, đồ thị minh hoạ
Kết cấu khóa luận
Ngoài lời mở đầu, mục lục, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, danh mục chữ viết tắt, phụ lục, khóa luận có bố cục như sau:
Chương 1: Những vấn đề lý luận cơ bản về công tác phân tích tài chính doanh nghiệp
Chương 2: Thực trạng phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Xăng dầu Dầu khí Hà Nội
Chương 3: Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Xăng dầu Dầu khí Hà Nội h
LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm phân tích tài chính
Phân tích tài chính là tập hợp các khái niệm và công cụ giúp thu thập, xử lý thông tin kế toán và quản lý, nhằm đánh giá tình hình tài chính, rủi ro và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Quá trình này cung cấp cái nhìn sâu sắc về khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, hỗ trợ người dùng trong việc đưa ra các quyết định tài chính và quản lý hợp lý.
Các nhà phân tích tài chính quan tâm hàng đầu đến việc đánh giá rủi ro phá sản của doanh nghiệp thông qua khả năng thanh toán, cân đối vốn, năng lực hoạt động và khả năng sinh lãi Dựa trên những đánh giá này, họ dự đoán kết quả hoạt động và mức doanh lợi của doanh nghiệp trong tương lai Phân tích tài chính không chỉ là cơ sở để dự đoán tài chính mà còn có thể được ứng dụng theo nhiều hướng khác nhau, bao gồm mục đích tác nghiệp, nghiên cứu, thông tin, hoặc tùy thuộc vào vị trí của nhà phân tích trong hoặc ngoài doanh nghiệp.
1.1.2 Vai trò của việc phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp là quá trình kiểm tra và so sánh các báo cáo tài chính nhằm đánh giá hiệu quả kinh doanh, tiềm năng và rủi ro trong tương lai Báo cáo tài chính cung cấp cái nhìn tổng quát về tài sản, vốn, công nợ và kết quả kinh doanh trong kỳ Việc phân tích này rất quan trọng cho quản trị doanh nghiệp và thu hút sự quan tâm từ nhiều nhóm người như nhà quản lý, nhà đầu tư, cổ đông, chủ nợ, khách hàng, nhà cho vay, cơ quan chính phủ và người lao động, mỗi nhóm có nhu cầu thông tin riêng biệt.
Phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong quản lý tài chính doanh nghiệp, đặc biệt trong môi trường kinh doanh hiện nay, nơi mọi doanh nghiệp đều bình đẳng trước pháp luật Nhiều đối tượng, từ chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, đến cơ quan Nhà nước, đều quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp từ các góc độ khác nhau Đối với người quản lý doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu là lợi nhuận và khả năng trả nợ; một doanh nghiệp liên tục thua lỗ sẽ cạn kiệt nguồn lực và có nguy cơ đóng cửa, trong khi khả năng thanh toán nợ đến hạn cũng quyết định sự tồn tại của doanh nghiệp Do đó, để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh, nhà quản lý cần giải quyết ba vấn đề quan trọng.
Doanh nghiệp cần xác định lĩnh vực đầu tư phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh mà mình lựa chọn, vì đây là chiến lược đầu tư dài hạn quyết định sự phát triển bền vững.
Nguồn vốn tài trợ là yếu tố quan trọng để doanh nghiệp đầu tư vào tài sản, và được thể hiện bên phải bảng cân đối kế toán Doanh nghiệp có thể huy động vốn thông qua phát hành cổ phiếu hoặc vay nợ, bao gồm nợ ngắn hạn (dưới một năm) và nợ dài hạn (trên một năm) Vốn chủ sở hữu là chênh lệch giữa tổng tài sản và nợ Do đó, doanh nghiệp cần xác định cơ cấu huy động vốn phù hợp để tối ưu hóa lợi nhuận Câu hỏi đặt ra là liệu doanh nghiệp có nên sử dụng toàn bộ vốn chủ sở hữu hay kết hợp với hình thức vay và thuê, điều này liên quan đến cơ cấu vốn và chi phí vốn.
Nhà doanh nghiệp sẽ quản lý hoạt động tài chính hàng ngày thông qua các quyết định tài chính ngắn hạn, liên quan mật thiết đến quản lý vốn lưu động Hoạt động tài chính ngắn hạn tập trung vào việc kiểm soát dòng tiền nhập quỹ và xuất quỹ, từ đó giúp nhà quản lý tài chính xử lý hiệu quả sự lệch pha của các dòng tiền.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là nền tảng để giải quyết những vấn đề quan trọng nhất trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp Mặc dù không bao quát tất cả các khía cạnh, nhưng việc tập trung vào ba vấn đề chính này là rất cần thiết để đưa ra các giải pháp hiệu quả.
Nhà quản lý tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc điều hành hoạt động tài chính của doanh nghiệp, đưa ra quyết định vì lợi ích của cổ đông Các quyết định này nhằm đạt được các mục tiêu tài chính như sự tồn tại và phát triển bền vững, tránh căng thẳng tài chính và phá sản, đồng thời tối đa hóa lợi nhuận và chiếm lĩnh thị trường Để đảm bảo sự thành công và gia tăng tài sản cho chủ sở hữu, nhà quản lý cần thực hiện phân tích tài chính chính xác, và các nhà phân tích tài chính trong doanh nghiệp có lợi thế trong việc thực hiện nhiệm vụ này một cách hiệu quả.
Phân tích tài chính, bao gồm khả năng thanh toán, cân đối vốn, năng lực hoạt động và khả năng sinh lãi, giúp nhà quản lý dự đoán kết quả hoạt động và mức doanh lợi của doanh nghiệp trong tương lai Từ đó, họ có thể định hướng cho giám đốc tài chính và hội đồng quản trị trong các quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần và lập kế hoạch dự báo tài chính Phân tích tài chính cũng là công cụ quan trọng để kiểm soát hoạt động quản lý Đối với các nhà đầu tư, mối quan tâm chính là thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi và rủi ro, do đó họ cần thông tin về tình hình tài chính, hoạt động, kết quả kinh doanh và tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp.
Trong doanh nghiệp Cổ phần, cổ đông là những người đầu tư vốn và phải đối mặt với rủi ro, đặc biệt là rủi ro giảm giá cổ phiếu và nguy cơ phá sản Do đó, họ luôn cân nhắc giữa rủi ro và lợi nhuận, với mục tiêu tối đa hóa giá trị và lợi nhuận Cổ đông quan tâm đến lĩnh vực đầu tư và nguồn tài trợ, dựa vào phân tích tình hình hoạt động và kết quả kinh doanh để đánh giá khả năng sinh lợi Họ chỉ đầu tư vào dự án có giá trị hiện tại ròng dương, đảm bảo rằng lợi nhuận vượt quá chi phí nợ và mang lại sự giàu có cho họ Chính sách phân phối cổ tức và cơ cấu nguồn tài trợ cũng rất quan trọng, vì ảnh hưởng trực tiếp đến thu nhập của cổ đông từ cổ tức và giá trị cổ phiếu Tỷ trọng nợ và vốn chủ sở hữu hợp lý tạo đòn bẩy tài chính tích cực, giúp tăng vốn đầu tư, giá cổ phiếu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) Cổ đông chỉ chấp nhận mở rộng quy mô doanh nghiệp khi quyền lợi của họ không bị ảnh hưởng, do đó, họ xem xét kỹ lưỡng các yếu tố như lợi nhuận ròng, mức chia lãi, xếp hạng cổ phiếu, tính ổn định của giá cổ phiếu và hiệu quả tái đầu tư trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
Phân tích tài chính không chỉ giúp các nhà đầu tư và quản lý doanh nghiệp đánh giá khả năng sinh lợi và tăng trưởng của doanh nghiệp mà còn là công cụ quan trọng cho các ngân hàng và nhà cung cấp tín dụng thương mại trong việc đảm bảo khả năng trả nợ của doanh nghiệp.
Trong phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp, cần xem xét cả khía cạnh ngắn hạn và dài hạn Đối với khoản vay ngắn hạn, người cho vay chú trọng đến khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp, trong khi với khoản vay dài hạn, họ cần tin tưởng vào khả năng hoàn trả và sinh lời của doanh nghiệp Các ngân hàng và nhà cho vay tín dụng đặc biệt quan tâm đến khả năng trả nợ, chú ý đến lượng tiền và tài sản có thể chuyển đổi nhanh thành tiền để so sánh với nợ ngắn hạn, đồng thời xem xét số vốn của chủ sở hữu như một khoản bảo hiểm trong trường hợp rủi ro Kỹ thuật phân tích có thể thay đổi tùy theo bản chất và thời hạn nợ, nhưng người cho vay luôn quan tâm đến cơ cấu tài chính phản ánh mức độ rủi ro của doanh nghiệp Đối với nhà cung cấp hàng hóa và dịch vụ, việc quyết định cho phép khách hàng mua chịu phụ thuộc vào khả năng thanh toán hiện tại và tương lai của doanh nghiệp.
Bên cạnh các nhà đầu tư và chủ nợ, người lao động trong doanh nghiệp cũng rất quan tâm đến thông tin tài chính, vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến tiền lương của họ Ngoài ra, một số doanh nghiệp cho phép người lao động góp vốn mua cổ phần, biến họ thành những người chủ và tạo ra quyền lợi cũng như trách nhiệm liên quan đến doanh nghiệp Điều này cũng thu hút sự chú ý từ các cơ quan quản lý Nhà nước.
Dựa trên các báo cáo tài chính của doanh nghiệp, các cơ quan quản lý Nhà nước tiến hành phân tích tài chính để đánh giá và kiểm soát các hoạt động kinh doanh cũng như tài chính của doanh nghiệp Mục tiêu là đảm bảo rằng các hoạt động này tuân thủ đúng các chính sách, chế độ và quy định pháp luật, đồng thời xem xét tình hình hạch toán chi phí, giá thành và việc thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước và khách hàng.
Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài sản, nguồn vốn và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Để xem xét tình hình và xu hướng biến động của qui mô và cơ cấu tài sản, nguồn vốn và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, các nhà phân tích thường căn cứ vào các số liệu trên bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh để tính toán các tỷ trọng của từng khoản mục, so sánh các khoản mục và tỷ trọng của chúng theo các mốc thời gian khác nhau để có thể đưa ra những nhận định về tình hình tài chính doanh nghiệp Thông thường, các nhà phân tích xem xét biến động bằng cách h năm nay so với năm trước để thấy được mức độ tăng, giảm của tài sản, công nợ, nguồn vốn chủ sở hữu cũng như mức độ và xu hướng thay đổi của tỷ trọng các khoản mục này Khi so sánh các chỉ tiêu về kết quả kinh doanh giữa các kỳ, các nhà phân tích sẽ đánh giá được mức độ biến động của các chỉ tiêu doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp và lợi nhuận của doanh nghiệp.
1.2.2 Phân tích các hệ số tài chính cơ bản
Khi đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp, các nhà phân tích tài chính so sánh giá trị tài sản có thể chuyển đổi thành tiền với số nợ phải trả Tùy thuộc vào thời gian và tính cấp bách của nợ, các chỉ số khác nhau sẽ được hình thành để phản ánh khả năng thanh toán Các chỉ số này thường bao gồm nhiều yếu tố quan trọng để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát được tính bằng cách chia tổng tài sản cho tổng nợ phải trả, thể hiện khả năng của doanh nghiệp trong việc thanh toán các khoản nợ.
Khả năng thanh toán tổng quát = Tổng tài sản
Hệ số khả năng thanh toán phản ánh khả năng của doanh nghiệp trong việc sử dụng nguồn lực để trả nợ Khi hệ số này lớn hơn hoặc bằng 1, doanh nghiệp được coi là có khả năng thanh toán tổng quát Ngược lại, nếu hệ số nhỏ hơn 1, doanh nghiệp chưa đảm bảo khả năng thanh toán chung.
Khả năng thanh toán tổng quát chỉ phản ánh khả năng huy động nguồn lực để trả nợ mà không phân biệt giữa nợ ngắn hạn và dài hạn Nếu có sự mất cân đối về thời gian giữa nguồn lực và nhu cầu trả nợ, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ ngắn hạn, mặc dù khả năng thanh toán tổng quát có thể tốt Vì vậy, hệ số khả năng thanh toán hiện thời thường được ưu tiên xem xét trong thực tế.
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời, hay còn gọi là hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, được tính bằng cách chia tài sản ngắn hạn cho nợ ngắn hạn Công thức tính hệ số này giúp đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp.
Khả năng thanh toán hiện thời (Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn) = Tài sản ngắn hạn
Nợ ngắn hạn là một chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng thanh toán hiện thời của doanh nghiệp Nếu hệ số nợ ngắn hạn lớn hơn hoặc bằng 1, doanh nghiệp có khả năng thanh toán tốt Ngược lại, nếu hệ số nhỏ hơn 1, khả năng thanh toán hiện thời của doanh nghiệp được xem là yếu kém.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh là chỉ số quan trọng trong việc đánh giá khả năng thanh toán hiện tại của doanh nghiệp Chỉ số này so sánh tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn, trong đó tài sản ngắn hạn bao gồm các tài sản có thể chuyển đổi thành tiền trong vòng 1 năm Tuy nhiên, hàng tồn kho thường kém thanh khoản và có thể không tiêu thụ được, do đó, để có cái nhìn chính xác hơn về khả năng thanh toán, người ta loại trừ hàng tồn kho khỏi tài sản ngắn hạn Chỉ số này được tính bằng công thức: (Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn.
Khả năng thanh toán nhanh = Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho
Khả năng thanh toán lãi vay là yếu tố quan trọng đối với các doanh nghiệp sử dụng vốn vay, giúp các tổ chức tín dụng và nhà cung cấp vốn đánh giá mức độ an toàn khi cấp vốn Việc so sánh giữa nguồn tài chính có thể huy động để trả lãi vay và số lãi vay phải trả là cần thiết, thể hiện qua công thức cụ thể.
Khả năng thanh toán lãi vay = Lợi nhuận trước lãi vay và thuế
Số lãi vay phải trả Tương tự như thế, dựa vào kết quả tính toán, nếu hệ số trên lớn hơn hoặc bằng
1 thì có thể khẳng định doanh nghiệp đảm bảo được khả năng thanh toán lãi vay. h
Ngược lại, nếu hệ số đó nhỏ hơn 1 thì có thể khẳng định doanh nghiệp chưa đảm bảo khả năng trả lãi vay.
Hệ số khả năng thanh toán tức thời là chỉ số quan trọng giúp đánh giá khả năng trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp Trong những tình huống mà các chủ nợ ngắn hạn cần xác minh khả năng thanh toán trong thời gian rất ngắn, hệ số này trở thành công cụ hữu ích.
Khả năng thanh toán tức thời Tiền và tương đương tiền
Hệ số khả năng thanh toán tức thời phản ánh khả năng của doanh nghiệp trong việc huy động nguồn lực ngay lập tức để trả nợ Khi hệ số này lớn hơn hoặc bằng 1, doanh nghiệp có khả năng thanh toán tức thời tốt; ngược lại, nếu nhỏ hơn 1, doanh nghiệp chưa đảm bảo khả năng thanh toán tức thời và có thể gặp khó khăn về tài chính.
Để đánh giá mức độ an toàn hay rủi ro tài chính của doanh nghiệp, các nhà phân tích tài chính thường kết hợp việc xem xét các chỉ tiêu khả năng thanh toán với chỉ tiêu vốn luân chuyển ròng (NWC - Net Working Capital), nhằm phân tích cách thức tài trợ cho tài sản ngắn hạn.
Vốn luân chuyển ròng được xác định theo công thức:
Vốn luân chuyển ròng = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn
Vốn luân chuyển ròng được tính bằng công thức: Nguồn vốn dài hạn trừ đi tài sản dài hạn Để đánh giá khả năng vận động và quay vòng của tài sản cũng như vốn kinh doanh, các nhà phân tích thường sử dụng các chỉ số và hệ số cơ bản liên quan đến hiệu suất hoạt động.
- Vòng quay hàng tồn kho:
Vòng quay hàng tồn kho Giá vốn hàng bán Trị giá hàng tồn kho bình quân
Trị giá hàng tồn kho bình quân được tính theo phương pháp sổ bình quân trong thống kê Cụ thể, để xác định trị giá này, ta lấy số dư hàng tồn kho đầu kỳ cộng với số dư cuối kỳ, sau đó chia cho hai.
Hệ số vòng quay hàng tồn kho phản ánh khả năng luân chuyển hàng hóa của doanh nghiệp, phụ thuộc vào đặc điểm ngành nghề, trình độ quản lý và các yếu tố khác Một hệ số cao cho thấy doanh nghiệp đã cải thiện việc tổ chức dự trữ, sản xuất và tiêu thụ hàng tồn kho, trong khi hệ số thấp cho thấy hiệu quả quản lý chưa tốt.
- Số ngày của một vòng quay hàng tồn kho:
Số ngày của một vòng quay hàng tồn kho Số ngày trong kỳ (365 ngày)
Số vòng quay hàng tồn kho trong kỳ
Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính doanh nghiệp
Tự nhiên - Cơ sở hạ tầng
Yếu tố tự nhiên có ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp sản xuất liên quan đến môi trường Để ứng phó hiệu quả, doanh nghiệp cần thực hiện phân tích và dự báo các yếu tố tự nhiên, đồng thời tham khảo ý kiến từ các cơ quan chuyên môn Các biện pháp thường áp dụng bao gồm dự phòng, san bằng và tiên đoán Ngoài ra, doanh nghiệp cũng phải đối mặt với các vấn đề như tiếng ồn và ô nhiễm môi trường, đòi hỏi sự hợp tác để tìm ra giải pháp chung.
Các yếu tố kinh tế
Các yếu tố kinh tế như tốc độ tăng trưởng, sức mua, lạm phát và tỷ giá hối đoái ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Biến động kinh tế có thể tạo ra cả cơ hội và thách thức, vì vậy doanh nghiệp cần theo dõi và phân tích để dự báo những biến động này Việc đưa ra giải pháp và chính sách phù hợp giúp doanh nghiệp tận dụng cơ hội và giảm thiểu rủi ro Để có kết luận chính xác, doanh nghiệp nên dựa vào các số liệu tổng hợp, diễn biến thực tế và dự báo từ các chuyên gia kinh tế.
Văn hóa và xã hội đóng vai trò quan trọng trong quản trị và kinh doanh, ảnh hưởng trực tiếp đến năng lực tài chính của doanh nghiệp Do đó, việc phân tích các yếu tố văn hóa, xã hội là cần thiết để nhận diện cơ hội và nguy cơ tiềm ẩn Sự thay đổi trong các lực lượng văn hóa không chỉ có thể tạo ra ngành kinh doanh mới mà còn có khả năng làm biến mất những ngành hiện có.
Chính trị - Pháp luật bao gồm các yếu tố như chính phủ, hệ thống pháp luật và xu hướng chính trị, tất cả đều có ảnh hưởng sâu sắc đến hoạt động của doanh nghiệp Sự ổn định chính trị và nhất quán trong quan điểm cũng như chính sách lớn là yếu tố hấp dẫn đối với các nhà đầu tư.
1.3.2.1 Đặc điểm kinh tế - kĩ thuật của ngành kinh doanh
Mỗi ngành nghề kinh doanh có đặc điểm kinh tế - kỹ thuật riêng, ảnh hưởng lớn đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Doanh nghiệp sản xuất sản phẩm có chu kỳ kinh doanh ngắn thường có nhu cầu vốn lưu động ổn định và dễ dàng cân đối thu chi, trong khi doanh nghiệp có chu kỳ dài cần vốn lưu động lớn hơn Ngành thương mại và dịch vụ thường có tỷ trọng vốn lưu động cao và tốc độ chu chuyển nhanh hơn so với ngành công nghiệp và nông nghiệp Định hướng chiến lược kinh doanh phù hợp là yếu tố quan trọng giúp giảm rủi ro tài chính, nâng cao hiệu quả hoạt động và đảm bảo sự phát triển ổn định, bền vững cho doanh nghiệp.
1.3.2.2 Trình độ tổ chức quản lý tài chính
Trình độ tổ chức quản lý của các nhà quản trị là yếu tố quyết định tình hình tài chính của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường Mỗi doanh nghiệp cần có một cơ cấu tổ chức quản lý phù hợp để tránh tình trạng thua lỗ, phá sản hoặc phát triển chậm Việc tìm kiếm một cơ cấu tổ chức hợp lý giúp tối ưu hóa việc sử dụng nguồn lực, đưa ra quyết định đúng đắn và thực hiện hiệu quả các quyết định đó, đồng thời phối hợp các hoạt động nhằm đạt được mục tiêu chung.
Doanh nghiệp lớn thường có hoạt động phức tạp, yêu cầu mô hình quản lý hợp lý để đảm bảo hiệu quả mà không gây cồng kềnh Đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ, bộ máy quản lý cần gọn nhẹ và linh hoạt để thích ứng với biến động trong sản xuất kinh doanh, từ đó nâng cao hiệu quả và tình hình tài chính Lãnh đạo cần nhận diện khả năng của từng nhân viên, bố trí công việc phù hợp để phát huy năng lực, giúp nhân viên tự tin hơn và giảm bớt gánh nặng cho lãnh đạo Hệ thống kiểm soát kế hoạch hiệu quả, khuyến khích tự kiểm soát và xây dựng mô tả công việc rõ ràng là cần thiết Doanh nghiệp cũng nên thúc đẩy chia sẻ thông tin và phối hợp nhịp nhàng giữa các phòng ban để tối ưu hóa sơ đồ tổ chức.
PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XĂNG DẦU DẦU KHÍ HÀ NỘI
Tổng quan về Công ty Cổ phần Xăng dầu Dầu khí Hà Nội
2.1.1 Những nét cơ bản về Công ty Cổ phần Xăng dầu Dầu khí Hà Nội
- Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN XĂNG DẦU DẦU KHÍ HÀ NỘI
- Tên Tiếng Anh: Petrovietnam Oil Ha Noi Joint Stock Company
- Tên giao dịch: PV Oil Hà Nội
- Tên viết tắt: PV Oil Hà Nội
- Loại hình doanh nghiệp: Công ty cổ phần có tư cách pháp nhân phù hợp với pháp luật Việt Nam
- Địa chỉ: 194 Thái Thịnh, phường Láng Hạ, quận Đống Đa, thành phố Hà Nội
- Ngày thành lập: 1/12/2010 Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh do Sở Kế Hoạch đầu tư thành phố Hà Nội cấp: số 0105029292 cấp ngày 1/12/2011
- Logo: Sử dụng logo chung của Tổng Công ty Dầu Việt Nam – PV Oil
Quá trình hình thành và phát triển
Năm 1996, Công ty Chế biến và Kinh doanh sản phẩm dầu mỏ (PDC) được thành lập từ sự sáp nhập giữa Công ty dầu mỡ nhờn Vidamo và Ban quản lý Lọc dầu Dung Quất, với nhiệm vụ chính là bao tiêu và phân phối sản phẩm dầu mỏ từ Nhà máy Lọc dầu Dung Quất nhằm cung cấp cho thị trường trong nước và đảm bảo an ninh năng lượng quốc gia Tuy nhiên, trong giai đoạn 1996 – 2000, quá trình xây dựng Nhà máy Lọc dầu Dung Quất gặp nhiều khó khăn, dẫn đến việc Công ty PDC chủ yếu tập trung vào kinh doanh sản phẩm dầu mỡ nhờn trong thời gian này.
Vào năm 2000, Công ty PDC đã mở rộng hoạt động kinh doanh sang lĩnh vực xăng dầu Từ năm 1999, công ty đã xây dựng mạng lưới các cửa hàng xăng dầu tại các tỉnh và thành phố lớn như Hà Nội, Hải Phòng, Thanh Hóa và Nghệ An.
Năm 2001, Công ty PDC đã chuyển trụ sở chính về Thành phố Hồ Chí Minh và thành lập Xí nghiệp Kinh doanh sản phẩm dầu Miền Bắc Xí nghiệp này có nhiệm vụ khai thác thị trường dầu mỡ nhờn và xăng dầu tại khu vực Bắc Bộ, thông qua tổng kho nhiên liệu đầu mối tại đảo Đình Vũ - Hải Phòng với công suất 45.000m3.
Vào tháng 6 năm 2002, Hội đồng quản trị Tổng Công ty Dầu khí Việt Nam đã tái cấu trúc hoạt động của Công ty PDC, phê duyệt việc thành lập Xí nghiệp Dầu mỡ nhờn Đông Hải bằng cách tách bộ phận sản xuất và kinh doanh dầu mỡ nhờn từ Xí nghiệp Kinh doanh sản phẩm dầu Miền Bắc Đồng thời, Xí nghiệp Xăng dầu Dầu khí Hà Nội cũng được thành lập với nhiệm vụ chính là kinh doanh xăng dầu.
Vào tháng 8 năm 2007, Tổng Giám đốc Công ty PDC đã quyết định tái cấu trúc hoạt động của Xí nghiệp Xăng dầu Dầu khí Hà Nội theo mô hình tổ chức gồm các Phòng chức năng Cụ thể, bộ máy tổ chức của Xí nghiệp được chia thành 5 phòng: Tổ chức Hành chính, Tài chính kế toán, Kinh doanh xăng dầu, Kinh doanh Tổng hợp và Kỹ thuật đầu tư.
Vào tháng 6 năm 2008, Tập đoàn Dầu khí Việt Nam đã ban hành Quyết định số 1250/QĐ-DKVN ngày 06/6/2008, thành lập Tổng Công ty Dầu Việt Nam thông qua việc hợp nhất Công ty TNHH một thành viên Chế biến và Kinh doanh Sản phẩm Dầu mỏ (PDC) và Tổng Công ty TNHH một thành viên Thương mại Dầu khí (Petechim).
Vào ngày 1/7/2008, Công ty Xăng dầu Dầu khí Miền Bắc được thành lập theo Quyết định số 68/QĐ-DVN của Hội đồng thành viên Tổng Công ty Dầu Việt Nam Sự hình thành này dựa trên việc hợp nhất Xí nghiệp Xăng dầu Dầu khí Hà Nội và Chi nhánh Tổng Công ty Thương mại Dầu khí Petechim tại Hà Nội, nhằm nâng cao vị thế và năng lực cạnh tranh của các đơn vị thành viên trong thị trường xăng dầu cả trong nước và quốc tế.
Vào ngày 16/11/2010, Công ty cổ phần Xăng dầu Dầu khí Hà Nội được thành lập với sự góp vốn của ba cổ đông sáng lập: Tổng Công ty Dầu Việt Nam (PV OIL), Ngân hàng thương mại cổ phần Đại Dương (Ocean Bank) và Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Nam Á (Seabank).
Hà Nội kế thừa nền tảng của Công ty Xăng dầu Dầu khí Miền Bắc.
Vào ngày 01/12/2010, Công ty Cổ phần Xăng dầu Dầu khí Hà Nội đã chính thức nhận giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh từ Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội.
2.1.2 Các hoạt động kinh doanh cơ bản của Công ty
- Xuất nhập khẩu và kinh doanh sản phẩm dầu ở trong và ngoài nước
- Xuất nhập khẩu thiết bị, vật tư máy móc và dịch vụ thương mại
- Xây dựng hệ thống bồn chứa, phân phối và kinh doanh sản phẩm dầu
- Tổ chức liên doanh liên kết với các đối tượng trong và ngoài nước chế biến và kinh doanh sản phẩm dầu
Xuất nhập khẩu sản phẩm dầu và các sản phẩm từ dầu, bao gồm hóa chất, vật tư, thiết bị và phương tiện phục vụ cho chế biến và kinh doanh sản phẩm dầu, đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế Việc này không chỉ đảm bảo nguồn cung ổn định mà còn thúc đẩy sự phát triển bền vững của ngành công nghiệp dầu khí.
- Kinh doanh vật tư, thiết bị, hóa chất trong lĩnh vực chế biến sản phẩm dầu
- Môi giới và cung ứng tàu biển vân tải dầu thô và sản phẩm dầu, Đại lý tàu biển, môi giới và cung ứng tàu biển
- Dịch vụ cho thuê bồn, bể chứa xăng dầu cho thuê kho bãi
- Mua bán phân bón, các sản phẩm hóa dầu
Nguồn: Phòng Tổ chức Hành chính của Công ty
Sơ đồ 2.1: Cơ cấu bộ máy tổ chức của Công ty h
Đại hội đồng cổ đông là cơ quan có quyền hạn cao nhất trong công ty, có nhiệm vụ phê duyệt cổ tức hàng năm, quyết định các chiến lược sản xuất kinh doanh, thảo luận và sửa đổi điều lệ công ty, cũng như bầu hoặc bãi nhiệm thành viên Hội đồng quản trị và Ban kiểm soát.
Hội đồng quản trị là tổ chức quản lý cao nhất của công ty, được bầu ra bởi Đại hội đồng cổ đông Cơ quan này có đầy đủ quyền hạn để thực hiện các quyền nhân danh công ty, ngoại trừ những thẩm quyền thuộc về Đại hội đồng cổ đông.
Ban kiểm soát là cơ quan có nhiệm vụ giám sát và kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp trong việc quản lý và điều hành hoạt động kinh doanh, cũng như ghi chép sổ sách kế toán Mục tiêu chính của ban này là bảo vệ lợi ích hợp pháp của các cổ đông.
Ban giám đốc bao gồm giám đốc và các phó giám đốc Giám đốc được bổ nhiệm bởi Hội đồng quản trị (HĐQT) và là người chịu trách nhiệm chính về mọi hoạt động kinh doanh của công ty trước HĐQT.
-Bộ phận kho chịu trách nhiệm quản lý kho xăng dầu ở Bắc Giang
Các phòng ban trong khối điều hành, bao gồm Phòng Tài chính Kế toán, Phòng Tổ chức Hành chính và Phòng Kế hoạch Đầu tư, đảm nhận trách nhiệm quản lý các lĩnh vực cụ thể trong tổ chức.
-Công ty có 16 chi nhánh với 36 cửa hàng phân phối xăng dầu trên khắp cả nước.
2.1.3 Ảnh hưởng của đặc điểm lĩnh vực kinh doanh của Công ty tới hoạt động phân tích tài chính của doanh nghiệp
Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Xăng dầu Dầu khí Hà Nội
2.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài sản, nguồn vốn của Công ty h
Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn trong một kỳ kinh doanh cho thấy sự tăng (giảm) của tài sản và nguồn vốn, cũng như cách sử dụng chúng Các chỉ tiêu chủ yếu ảnh hưởng đến sự biến động này cần được xác định để từ đó đề xuất giải pháp khai thác nguồn vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty Để thực hiện phân tích này, trước tiên cần lập bảng diễn biến nguồn vốn và cách sử dụng vốn của công ty.
Bảng 2.1: Phân tích tình hình tài sản- nguồn vốn công ty giai đoạn 2014- 2016 Đvt: Triệu đồng
I Tiền và tương đương tiền 20542 5.16 28739 6.22 26818 5.93 -8197 -28.52 1921 7.16 II.Các khoản phải thu ngắn hạn 87330 21.95 172310 37.27 169586 37.52 -84980 -49.32 2724 1.61 III.Hàng tồn kho 42494 10.68 20677 4.47 16632 3.68 21817 105.51 4045 24.32 IV.Tài sản ngắn hạn khác 7163 1.8 2850 0.62 769206 170.17 4313 151.33 -
766356 -99.63 B.Tài sản dài hạn 240313 60.4 237710 51.42 238211 52.7 2603 1.1 -501 -0.21 I.Tài sản cố định 121610 30.57 122255 26.45 122892 27.19 -645 -0.53 -637 -0.52 1.Tài sản cố định hữu hình 85775 21.56 86521 18.72 86478 19.13 -746 -0.86 43 0.05
2.Tài sản cố định vô hình 35835 9.01 35734 7.73 36414 8.06 101 0.28 -680 -1.87
II.Tài sản dở dang dài hạn 1761 0.44 4285 0.93 18 0 -2524 -58.9 4267 23705.56
III Đầu tư tài chính dài hạn 5426 1.36 5493 1.19 4397 0.97 -67 -1.22 1096 24.93
IV Tài sản dài hạn khác 111517 28.03 105675 22.86 110903 24.54 5842 5.53 -5228 -4.71 TỔNG TÀI SẢN 397843 100 462286 100 452016 100 -64443 -13.94 10270 2.27 C.Nợ phải trả 118467 29.78 193823 41.93 185519 41.04 -75356 -38.88 8304 4.48 I.Nợ ngắn hạn 117331 29.49 193823 41.93 185519 41.04 -76492 -39.46 8304 4.48
D.Vốn chủ sở hữu 279376 70.22 268464 58.07 266497 58.96 10912 4.06 1967 0.74 I.Vốn chủ sở hữu 279375 70.22 268463 58.07 266497 58.96 10912 4.06 1966 0.74 TỔNG NGUỒN
Nguồn: Phòng Tài chính Kế toán h
Tổng tài sản và tổng nguồn vốn bình quân của công ty năm 2016 đều có sự suy giảm so với năm 2015, cụ thể giảm 27.087trđ, tốc độ giảm 5,93%
Trong giai đoạn 2015-2016, tỷ lệ đầu tư vào tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn của công ty duy trì ở mức xấp xỉ 1:1 Tài sản ngắn hạn bình quân năm 2015 giảm 28.137 triệu đồng, kéo tỷ trọng từ 47,95% xuống 44,72%, trong khi tài sản dài hạn tăng 1.051 triệu đồng, nâng tỷ trọng từ 52,05% lên 55,08% Cụ thể, trong tài sản ngắn hạn, khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất, giảm từ 77,99% năm 2015 xuống 67,95% năm 2016, trong khi khoản tiền và tương đương tiền giữ tỷ trọng 12,67% vào năm 2015.
2016 tăng nhẹ lên 12,9% Hàng tồn kho chiếm 8,51% ở năm 2015 và 16,53% năm
Năm 2016, tài sản dài hạn chủ yếu bao gồm tài sản cố định và chi phí trả trước dài hạn, với tài sản cố định bình quân đạt 121.932 triệu đồng, chiếm 51,02%, và chi phí trả trước dài hạn là 111.517 triệu đồng, chiếm 45,44% So với năm 2015, tài sản cố định giảm nhẹ trong khi chi phí trả trước dài hạn tăng, cho thấy công ty có xu hướng gia tăng đầu tư vào tài sản dài hạn Mặc dù có sự chênh lệch không đáng kể giữa tài sản dài hạn và tài sản ngắn hạn, điều này phù hợp với đặc thù kinh doanh xăng dầu, đòi hỏi vốn đầu tư lớn cho kho chứa và phương tiện vận chuyển Hơn nữa, tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn lớn nhưng đã giảm, cho thấy hiệu quả trong quản lý thu hồi nợ của công ty.
Nguồn vốn của công ty được huy động từ hai nguồn chính là nợ phải trả và vốn chủ sở hữu, trong đó vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn hơn và có xu hướng tăng từ 58,51% năm 2015 lên 63,69% Sự gia tăng này giúp công ty tự chủ về tài chính, mặc dù chi phí sử dụng vốn vẫn tương đối cao Nợ phải trả chủ yếu là nợ ngắn hạn, với các khoản phải trả người bán và thuế chiếm tỷ trọng lớn Khoản phải trả người bán bình quân năm 2015 là 132.099 triệu đồng, chiếm 69,65%, nhưng đã giảm xuống còn 78.181 triệu đồng, chiếm 50,25% vào năm 2016.
Nguồn vốn chủ sở hữu của công ty chủ yếu là tư vốn góp của chủ sở hữu với số tiền là 250.000trđ.
2.2.2 Phân tích tình hình thu nhập, chi phí, lợi nhuận của Công ty
Bảng 2.2: Kết quả kinh doanh của Công ty trong 3 năm vừa qua Đvt: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 2015/2014 2016/2015
Giá trị % Giá trị % Giá trị % +/- % +/- %
1.Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 4552396 100 3507078 100 2877172 100 -1045318 -22.96 -629906 -17.96 2.Các khoản giảm trừ doanh thu 39121 0.86 22799 0.65 18920 0.66 -16322 -41.72 -3879 -17.01 3.Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (1-2)
4.Giá vốn hàng bán 4407518 96.82 3348529 95.48 2703321 93.96 -1058989 -24.03 -645208 -19.27 5.Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ(3-4)
6.Doanh thu hoạt động tài chính 229 0.01 1490 0.04 3289 0.11 1261 550.66 1799 120.74 7.Chi phí tài chính 1248 0.03 -947 -0.03 162 0.01 -2195 -
-Trong đó: Chi phí lãi vay - 0 82 0 94 0 82 - 12 14.63
8.Chi phí bán hàng 76512 1.68 96.13 0 97682 3.4 -76415.87 -99.87 97585.87 101510.25 9.Chi phí quản lý doanh nghiệp 22034 0.48 31441 0.9 38664 1.34 9407 42.69 7223 22.97 10.Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
14.Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 6211 0.14 10757 0.31 21621 0.75 4546 73.19 10864 100.99 15.Chi phí thuế
TNDN hiện hành 2185 0.05 5388 0.15 6071 0.21 3203 146.59 683 12.68 16.Lợi nhuận sau thuế
17.Lãi cơ bản trên cổ phiếu 100 0 155 0 428 0.01 55 55 273 176.13
Nguồn: Phòng Tài chính Kế toán của Công ty h
Nhận thấy lợi nhuận sau thuế của công ty trong 3 năm gần đây 2014, 2015,
Năm 2016, xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ đã được ghi nhận, với tổng số đạt 10.181 tỷ đồng, tăng 189,63% so với năm 2015 Điều này cũng dẫn đến sự gia tăng đáng kể của lãi cơ bản trên cổ phiếu, với mức tăng 176,13% so với năm trước Nguyên nhân cho sự tăng trưởng này là
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2015 so với 2014 giảm 22,96%, từ
4552 tỷ đồng năm 2014 xuống 3507 tỷ đồng năm 2015 với số tuyệt đối là 1045 tỷ đồng Năm 2016 so với 2015 giảm 17,96%, từ 3507 tỷ đồng năm 2015 giảm xuống
2877 tỷ đồng năm 2016 với số tuyệt đối là 630 tỷ đồng
Các khoản giảm trừ doanh thu đều giảm, đặc biệt giảm mạnh vào năm 2015 với tỷ lệ 41,72%, tương đương giảm 16 tỷ đồng so với năm 2014.
Các khoản giảm trừ doanh thu giảm vào năm 2016 so với năm 2015 với tỷ lệ 17,01%, tương đương giảm 3,9 tỷ đồng.
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2015 so với 2014 giảm 22,8%, từ 4513 tỷ đồng năm 2014 xuống 3484 tỷ đồng năm 2015 với số tuyệt đối là
Năm 2016 so với 2015 giảm 17,97%, từ 3484 tỷ đồng năm 2015 giảm xuống
Năm 2016, doanh thu thuần đạt 2858 tỷ đồng, tăng 626 tỷ đồng so với năm trước Tuy nhiên, doanh thu thuần năm 2015 lại giảm, trong khi giá vốn hàng bán giảm với tốc độ nhỏ hơn, dẫn đến sự chênh lệch trong lợi nhuận.
Giá vốn hàng bán năm 2015 giảm 1.059 tỷ đồng so với năm 2014 và tiếp tục giảm 645 tỷ đồng vào năm 2016 Mức giảm của giá vốn hàng bán lớn hơn so với doanh thu thuần, dẫn đến lợi nhuận gộp tăng qua các năm Cụ thể, lợi nhuận gộp năm 2015 so với năm 2014 tăng 28,36%, tương ứng với mức tuyệt đối.
30 tỷ đồng, năm 2016 so với 2015 tăng 14,13% tương ứng mức tuyệt đối là 19 tỷ đồng. Tóm lại:
Mặc dù doanh thu thuần và giá vốn hàng bán đều giảm qua các năm, nhưng giá vốn hàng bán giảm với tốc độ nhanh hơn doanh thu thuần, dẫn đến việc lợi nhuận gộp tăng lên.
Doanh thu từ hoạt động tài chính đã liên tục tăng qua các năm, trong khi chi phí tài chính lại giảm, dẫn đến sự gia tăng lợi nhuận từ hoạt động tài chính.
Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đều ghi nhận sự tăng trưởng, nhưng mức độ tăng không quá lớn Đặc biệt, tốc độ tăng của hai loại chi phí này vào năm 2016 đã giảm so với năm 2015.
Trong năm 2016, thu nhập khác giảm trong khi chi phí khác tăng, dẫn đến lợi nhuận khác chỉ đạt 89 triệu đồng và lợi nhuận âm Tuy nhiên, do đây không phải là hoạt động thường xuyên, nên ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế không đáng kể.
Kết luận, công ty đã quản lý chi phí hiệu quả với giá vốn hàng bán và chi phí tài chính giảm, cùng với xu hướng giảm của chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp Tuy nhiên, sự giảm sút của doanh thu thuần cho thấy hoạt động kinh doanh đang gặp khó khăn và kém hiệu quả.
2.2.3 Phân tích khả năng thanh toán
Trước hết, đểđánh giá tình hình tài chính của công ty ta lập bảng phân tích tình hình thanh toán của công ty.
Bảng số 2.3 Bảng phân tích tình hình thanh toán
Các khoản phải trả (II) 185519 193823 118467 8304 4.48 -75356 -38.88
Bảng phân tích cho thấy khoản phải thu năm 2015 tăng 2.724 triệu đồng, tương ứng tỷ lệ 1,61% so với năm 2014 Nguyên nhân chính là do công ty chưa thực hiện tốt công tác thanh toán với khách hàng, dẫn đến kỳ thu tiền kéo dài và tình trạng người mua chiếm dụng vốn.
Năm 2015, việc thanh toán nội bộ của công ty gặp khó khăn do một số đơn vị tuyến kinh doanh không hiệu quả Tuy nhiên, đến năm 2016, tình hình đã cải thiện rõ rệt khi nguồn vốn bị chiếm dụng giảm, cho thấy công ty đã xử lý tốt các khoản thanh toán với khách hàng, rút ngắn thời gian thu tiền Để đánh giá ảnh hưởng của các khoản nợ phải thu đến tình hình tài chính, cần tính toán và so sánh các chỉ tiêu như tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản phải trả, số vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền trung bình.
Bảng số 2.4 Bảng tính các chỉ tiêu vòng quay khoản phải thu
1.Tỷ lệ các khoản phải thu 65,460 48,220 64,136 -17,240 15,916
3.Bình quân các khoản phải thu 242,785 244,200 208,040 1,415 -36,160
4.Vòng quay các khoản phải thu 16,300 16,352 -19,600 -0,052 3,248
5.Kỳ thu tiền trung bình 22,080 22,010 18,360 0,220 -3,650
Số vòng các khoản phải thu nhìn chung có xu hướng tăng lên qua các năm
Từ năm 2014 đến 2016, doanh thu thuần của công ty tăng lần lượt là 16,3; 16,352; và 19,6, với tốc độ tăng trưởng đạt 100,86% vào năm 2014 và 85,19% vào năm 2016 Sự gia tăng vòng quay các khoản phải thu đã dẫn đến việc kỳ thu tiền trung bình giảm từ 22,08 xuống 18,36 trong giai đoạn này Điều này cho thấy công ty đã có những dấu hiệu tích cực trong việc quản lý nợ, hạn chế các khoản nợ dây dưa kéo dài.
Đánh giá chung về tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Xăng dầu Dầu khí Hà Nội
Hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đang diễn ra khả quan, mặc dù gặp nhiều khó khăn cả về chủ quan lẫn khách quan Tuy nhiên, những kết quả mà công ty đạt được thật sự đáng khâm phục.
2.3.1 Những kết quả đã đạt được
Đội ngũ nhân viên kế toán dày dạn kinh nghiệm và luôn trau dồi kiến thức chuyên môn là yếu tố quan trọng hàng đầu để lập báo cáo tài chính nhanh chóng và chính xác Việc cập nhật số liệu trên mạng vi tính đã giảm nhẹ quá trình xử lý dữ liệu, đặc biệt trong bối cảnh kinh doanh yêu cầu cập nhật nhanh chóng để phục vụ quyết định.
Công ty luôn tổ chức sắp xếp lại các vị trí, chức năng sao cho bộ máy được gọn nhẹ,có hiệu quả nhất.
Hằng năm, công ty luôn đầu tư thêm trang thiết bị cho hoạt động kinh doanh của mình bằng công nghệ hiện đại.
Quản lý và sử dụng vốn hiệu quả đã giúp công ty đạt được lợi nhuận cao trong nhiều năm Thành công này là kết quả của nỗ lực không ngừng của công ty trong việc xây dựng niềm tin với khách hàng và sự tin tưởng từ Tổng công ty.
Quản lý công nợ ngày càng được chú trọng, với việc tích cực thu hồi các khoản nợ cũ và ngăn chặn nợ khó đòi phát sinh Đồng thời, doanh nghiệp cũng luôn tận dụng tối đa nguồn vốn nhàn rỗi để phục vụ cho hoạt động kinh doanh hiệu quả.
Công ty đã nỗ lực không ngừng trong hoạt động kinh doanh, giúp duy trì vị thế vững chắc trong môi trường cạnh tranh khốc liệt với các công ty trực thuộc và các đối thủ nhập khẩu Nhờ đó, công ty đã đạt được lợi nhuận dương.
Trong những năm qua, kinh doanh đã phải đối mặt với nhiều thách thức do sự biến động liên tục của giá xăng dầu thế giới, khiến công ty hoạt động trong điều kiện bất thường Tuy nhiên, nhờ nỗ lực của toàn thể cán bộ công nhân viên và sự chỉ đạo hợp lý từ các cấp lãnh đạo, công ty đã hoàn thành tốt nhiệm vụ, đạt kết quả cao trong việc tăng lợi nhuận, đảm bảo tài chính và từng bước nâng cao đời sống cho người lao động.
2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân hạn chế
Trong những năm qua, công ty đã gặp khó khăn trong việc huy động và sử dụng vốn do cung cấp tín dụng lớn cho khách hàng, dẫn đến tình trạng nợ đọng kéo dài Điều này khiến công ty bị chiếm dụng vốn, và nếu tình trạng này tiếp tục, tài chính của công ty sẽ trở nên phụ thuộc thụ động Thêm vào đó, do điều kiện kinh doanh bất thường, các khoản phải thu và vòng quay của chúng biến động không ổn định, gây khó khăn trong việc xác định mức độ vốn bị chiếm dụng của công ty.
GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XĂNG DẦU DẦU KHÍ HÀ NỘI
Định hướng hoạt động của Công ty trong thời gian tới
3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội
Thị trường Xăng dầu thế giới vẫn trong tình trạng diễn biến bất thường, lên hay xuống
Khó khăn trong việc xác định giá mua nội bộ là một thách thức lớn, khi giá nhập khẩu cao vào thời điểm giao hàng nhưng lại giảm trong suốt kỳ, tạo cơ hội cho các đối thủ cạnh tranh dễ dàng thâm nhập thị trường Điều này khiến các đầu mối tiêu thụ lớn như Tổng đại lý và Đại lý trở thành kênh phân phối quan trọng, ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp.
Thị trường bán tái xuất hiện đang chịu ảnh hưởng bởi hình thức chuyển khẩu, vốn có lợi thế về giá cả Điều này dẫn đến việc thị trường tái xuất bị chia nhỏ và cạnh tranh khốc liệt Hơn nữa, tình hình giá xăng dầu thế giới luôn biến động khiến thị trường bán tái xuất trở nên khó dự đoán.
Quy mô kinh doanh của các doanh nghiệp được phép nhập khẩu và kinh doanh xăng dầu ngày càng mở rộng, tạo ra sức ép cạnh tranh mạnh mẽ trên toàn quốc Thị trường xăng dầu luôn biến động theo hướng bất lợi, khiến Tổng công ty giao nhiệm vụ cho các công ty tích lũy nguồn lực trong các giai đoạn khác nhau để tự bù đắp lỗ lãi Trong khi khả năng tiết giảm chi phí có hạn, điều này gây khó khăn trong việc quyết định giá hợp lý nhằm tăng cường khả năng cạnh tranh và đạt được lợi nhuận hợp lý.
3.1.2 Mục tiêu và định hướng hoạt động của công ty
Để duy trì và mở rộng thị phần kinh doanh, doanh nghiệp cần tập trung vào việc gia tăng sản lượng bán ra trong điều kiện và thời cơ thuận lợi, đồng thời đảm bảo hiệu quả kinh doanh và an toàn tài chính Các chính sách kinh doanh và đại lý cần khuyến khích đa dạng hóa hình thức bán hàng Ngoài ra, với việc tiết giảm chi phí và tích lũy nguồn lực, các khách hàng tiêu thụ lớn, khách hàng truyền thống và khách hàng trả tiền trước sẽ được hưởng ưu đãi giá tốt hơn.
Bán lẻ cần thực hiện văn minh thương nghiệp và cung cấp dịch vụ sau bán hàng tốt, giữ uy tín bằng cách đảm bảo số lượng và chất lượng sản phẩm Tiếp thị hấp dẫn khách hàng là mục tiêu quan trọng nhằm nâng cao sản lượng tại các cửa hàng bán lẻ Đồng thời, cần tuân thủ nghiêm ngặt các quy định về quản lý giá của Chính Phủ.
Sau hơn một năm triển khai cơ chế kinh doanh mới, các đơn vị đã có sự thay đổi trong tổ chức và quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh để phù hợp với sự phát triển Tuy nhiên, vẫn còn tồn tại những hạn chế trong công tác tổ chức và điều hành Do đó, các phòng nghiệp vụ cần phân tích, đánh giá và rút ra bài học kinh nghiệm trong quá trình thực hiện, nhằm đưa ra các biện pháp khắc phục kịp thời, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Vào năm 2017, công tác đầu tư kỹ thuật và xây dựng cơ bản đã được triển khai mạnh mẽ, với nhiều hạng mục công trình có vốn đầu tư lớn bắt đầu thực hiện.
Trẻ hóa đội ngũ cán bộ từ cơ sở đến lãnh đạo công ty mang lại sức bật mới cho sự phát triển Việc tăng cường đội ngũ kỹ sư tự động hóa và tin học, đặc biệt là những kỹ sư có khả năng thiết kế mạng, cùng với cử nhân Luật xuất sắc, sẽ đảm bảo mọi hoạt động của công ty tuân thủ đúng quy định pháp luật và thông lệ quốc tế.
Rà soát và hoàn thiện các văn bản quản lý như quy chế, nội quy và quy phạm là cần thiết để hạn chế tối đa các vi phạm, đặc biệt là các vi phạm pháp luật.
-Triển khai thực hiện có hiệu quả các phương án phòng chống bão lụt, khôngđể xảy ra mất an toàn về cháy nổ và thất thoát tài chính.
-Thực hiện nghiêm túc “quy chế dân chủ”,phong trào tự quản an ninh trật tự,
“Phong trào xây dựng đơn vị không ma tuý”.
-Phát động phong trào thi đua trong toàn thể cán bộ công nhân viên, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.