(Luận văn thạc sĩ) phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần bê tông và xây dựng thừa thiên huế

ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ KHOA KẾ TỐN-TÀI CHÍNH ́ ho h ̣c K in h tê ́H uê 0O0 - ĐỀ TÀI: Đ ại KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ươ ̀n g PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG Tr TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG VÀ XÂY DỰNG THỪA THIÊN HUẾ NGUYỄN THỊ THU THỦY NIÊN KHÓA: 2016 - 2020 ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ KHOA KẾ TOÁN-KIỂM TOÁN ́ h tê ́H uê 0O0 - ̣c K in KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ĐỀ TÀI: ho h PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY THỪA THIÊN HUẾ ươ ̀n g Đ ại CỔ PHẦN BÊ TÔNG VÀ XÂY DỰNG Giáo viên hướng dẫn: Nguyễn Thị Thu Thủy ThS Phạm Thị Ái Mỹ Tr Sinh viên thực hiện: Lớp: K50 Kiểm Toán Niên Khóa: 2016 – 2020 Huế, ngày 22 tháng năm 2020 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ Lời Cảm Ơn Em chân thành cảm ơn q thầy (cơ) khoa Kế Tốn -Tài Trường Đại Học Kinh Tế- Đại Học Huế tận tình truyền đạt kiến thức năm tháng học tập Với vốn kiến thức tiếp thu trình học không uê báu để em áp dụng vào thực tế cách vững tự tin ́ tảng cho q trình nghiên cứu khóa luận mà cịn hành trang q ́H Đặc biệt, để hồn thành khóa luận này, em xin tỏ lòng biết ơn sâu tê sắc đến giảng viên hướng dẫn Ths Phạm Thị Ái Mỹ, người tận tình hướng h dẫn giúp đỡ em suốt trình viết Báo cáo tốt nghiệp in Em chân thành cảm ơn Ban giám đốc Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây ̣c K dựng Thừa Thiên Huế anh chị phịng phịng ban kế tốn cho phép tạo điều kiện thuận lợi cho em học hỏi hồn thành thực tập cuối khóa h ho Mặc dù cố gắng hạn chế kiến thức thời ại gian nên có nhiều thiếu sót Mong q thầy góp ý để khóa luận tốt Đ nghiệp hoàn thiện g Cuối em kính chúc q thầy (cơ) dồi sức khỏe thành công ươ ̀n nghiệp giảng dạy Đồng kính chúc cơ, chú, anh, chị Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Dựng Thừa Thiên Huế dồi sức Tr khỏe, đạt nhiều thành công tốt đẹp công việc Em xin chân thành cảm ơn! Huế, ngày 22 tháng năm 2020 Sinh viên thực Nguyễn Thị Thu Thủy SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy i Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTC Báo cáo tài BH Bán hàng CCDV Cung cấp dịch vụ CN Chi nhánh CSH Chủ sở hữu CP Cổ phần CPQL Chi phí quản lý GTGT Giá trị gia tăng HTK Hàng tồn kho ̣c K in h tê ́H ́ Bảng cân đối kế toán uê BCĐKT NH Ngân hàng Nợ phải trả ho h NPT KPT Khoản phải thu Quản lý doanh nghiệp ại QLDN TCDN Thu nhập doanh nghiệp Đ TNDN Tài doanh nghiệp Trách nhiệm hữu hạn TMCP Thương mại cổ phần TMDV Thương mại dịch vụ TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TTS Tổng tài sản VLĐ Vốn lưu động Tr ươ ̀n g TNHH SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy ii Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ DANH MỤC BẢNG Bảng - Tình hình lao động Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế giai đoạn 2017 – 2019 39 Bảng 2 - Cơ cấu biến động tài sản Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế giai đoạn 2017 – 2019 41 Bảng - Cơ cấu biến dộng nguồn vốn Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế giai đoạn 2017 – 2019 .47 ́ uê Bảng - Giá trị Tài sản Nguồn Vốn Công ty giai đoạn 2017 – 2019 52 ́H Bảng - Tình hình kết kinh doanh Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng tê Thừa Thiên Huế giai đoạn 2017 – 2019 54 Bảng - Thành phần cấu tạo chi phí quản lý doanh nghiệp 2017 – 2018 58 in h Bảng 7: Tình hình lưu chuyển tiền tệ Công ty Cổ phần Bê tông xây dựng ̣c K Thừa Thiên Huế giai đoạn 2017 – 2019 64 Bảng - Phân tích khả quản lý tài sản Công ty giai đoạn 2017 – 2019 68 Bảng - Hiệu sử dụng tài sản Công ty giai đoạn 2017 – 2019 72 ho h Bảng 10 - Phân tích mức độ độc lập tài Cơng ty giai đoạn 2017 – 2019 75 ại Bảng 11 - Hệ số khả quản lý tốn nợ Cơng ty giai đoạn 2017–2019 78 Đ Bảng 12 - Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời Công ty giai đoạn 2017 – 2019 82 Bảng 13 - Phân tích tiêu ROA phương pháp Dupont 84 ươ ̀n g Bảng 14 - Phân tích ảnh hưởng nhân tố lên ROA 85 Bảng 15 - Phân tích tiêu ROE băng phương pháp Dupont 86 Bảng 16 - Phân tích ảnh hưởng nhân tố lên ROE 87 Tr Bảng 17 - Mức độ sử dụng chi phí Cơng ty giai đoạn 2017 – 2019 89 SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy iii Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ - Chiến lược sử dụng vốn kinh doanh Công ty giai đoạn 2017 – 2019 .52 Biểu đồ 2 - Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 69 Biểu đồ - Hiệu suất sử dụng TSCĐ 70 Biểu đồ - Hiệu suất sử dụng TSLĐ 71 ́ DANH MỤC SƠ ĐỒ ́H uê Biểu đồ - Hệ số tốn Cơng ty .80 tê Sơ đồ - Quy trình Công nghệ sản xuất bê tông thương phẩm 30 h Sơ đồ 2 - Tổ chức máy quản lý Công ty CP bê tông xây dựng TT Huế 32 in Sơ đồ - Sơ đồ tổ chức phịng kế tốn Công ty 35 Tr ươ ̀n g Đ ại ho h ̣c K Sơ đồ - Trình tự ghi sổ kế tốn hình thức kế tốn máy 38 SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy iv Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ MỤC LỤC PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu .2 Phương pháp nghiên cứu .3 ́ uê Kết cấu đề tài .3 PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU tê ́H CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP h 1.1 Khái niệm, ý nghĩa nhiệm vụ phân tích tình hình tài doanh nghiệp in 1.1.1 Khái niệm phân tích tình tài doanh nghiệp .4 ̣c K 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp ho h 1.2 Tài liệu sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Bảng cân đối kế toán ại 1.2.2 Báo cáo kết kinh doanh 10 Đ 1.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 10 g 1.2.4 Thuyết minh báo cáo tài 10 ươ ̀n 1.3 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp .11 1.3.1 Phương pháp so sánh 11 Tr 1.3.2 Phương pháp tỉ số .13 1.3.3 Phương pháp Dupont 13 1.3.4 Phương pháp loại trừ 13 1.4 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 15 1.4.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 15 1.4.1.1 Phân tích khái qt thơng qua bảng cân đối kế tốn 15 1.4.1.2 Phân tích khái qt thơng qua báo cáo kết kinh doanh 16 1.4.2 Phân tích tiêu tài 16 SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy v Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ 1.4.2.1 Nhóm tiêu khả quản lý tài sản 17 1.4.2.3 Nhóm tiêu phân tích mức độ độc lập tài 20 1.4.2.4 Nhóm tiêu đánh giá khả quản lý toán nợ 21 1.4.2.5 Nhóm tiêu phân tích khả sinh lời 23 1.4.2.6 Nhóm tiêu đánh giá mức độ sử dụng chi phí 24 1.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng phân tích tài doanh nghiệp 25 1.5.1 Nhân tố chủ quan 25 ́ uê 1.5.2 Nhân tố khách quan 26 ́H CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG XÂY DỰNG TỈNH THỪA THIÊN HUẾ .27 h tê 2.1 Giới thiệu chung Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế .27 in 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty 27 ̣c K 2.1.2 Đặc điểm sản phẩm quy trình Cơng nghệ sản xuất sản phẩm Công ty CP Bê tông xây dựng TT Huế 28 2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ Công ty .31 ho h 2.1.4 Đặc điểm cấu tổ chức máy quản lý Công ty 31 ại 2.1.4.1 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 31 Đ 2.1.4.2 Chức năng, nhệm vụ phòng ban 32 2.1.5 Tổ chức máy kế tốn Cơng ty 35 ươ ̀n g 2.1.6 Chế độ sách kế tốn áp dụng Cơng ty 37 2.2 Phân tích tình hình lao động Công ty giai đoạn 2017 – 2019 38 Tr 2.3 Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế .40 2.3.1 Phân tích tình hình tài thơng qua báo cáo tài 40 2.3.1.1 Phân tích tình hình tài thơng qua bảng Cân đối kế tốn Công Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế 40 2.3.1.2 Phân tích tình hình tài thơng qua Báo cáo kết kinh doanh Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế 52 2.3.2 Phân tích tình hình tài thơng qua tiêu tài 68 2.3.2.1 Phân tích khả quản lý tài sản 68 SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy vi Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ 2.3.2.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 71 2.3.2.3 Phân tích mức độc độc lập tài .75 2.3.2.4 Phân tích khả quản lý toán nợ 78 2.3.2.5 Phân tích khả sinh lời 82 2.3.2.6 Phân tích mức độ sử dụng chi phí 88 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP GĨP PHẦN CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 91 ́ uê 3.1 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty .91 ́H 3.3.1 Ưu điểm .91 3.1.2 Nhược điểm 92 tê 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty 93 h 3.2.1 Điều chỉnh cấu vốn hợp lý 93 in 3.2.2 Quản lý khoản phải thu 93 ̣c K 3.2.3 Quản trị tiền mặt 94 3.2.4 Hạ thấp chi phí kinh doanh 95 ho h 3.2.5 Quản trị tài sản cố định .96 3.2.6 Đầu tư, xây dựng hình ảnh Cơng ty 96 ại PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 97 Đ 3.1 Kết luận 97 Tr ươ ̀n g 3.2 Kiến nghị .98 SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy vii Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ Lý chọn đề tài Hoạt động tài phận hoạt động sản xuất kinh doanh, có mặt tất khâu q trình sản xuất kinh doanh từ khâu tạo vốn doanh nghiệp đến khâu phân phối tiền lãi thu Nhiệm vụ hoạt động tài phải huy động đủ vốn đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, đồng thời phải sử ́ uê dụng vốn hiệu sở chấp hành nghiêm chỉnh pháp luật, sách, chế độ quy định tài tín dụng nhà nước ́H Trong kinh tế thị trường, tình hình tài doanh nghiệp vấn đề tê nhiều người quan tâm, người hoạt động ngành tài h doanh nghiệp Chính vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp việc in làm vô cần thiết nhằm đánh giá đầy đủ, xác, tình hình tổ chức, phân ̣c K phối sử dụng quản lý loại vốn nguồn vốn doanh nghiệp, vạch rõ khả tiềm tàng xu hướng phát triển doanh nghiệp tương lai Thông qua việc quản lý, sử dụng nguồn vốn đề xuất biện pháp cần thiết có hiệu để khai ho h thác tới mức cao khả tiềm tàng để nâng cao hiệu sử dụng vốn ại phục vụ tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh Để đạt điều doanh nghiệp Đ ln phải quan tâm đến tình hình tài có quan hệ trực tiếp tới hoạt động g sản xuất kinh doanh Việc thường xuyên phân tích tài giúp cho doanh nghiệp ươ ̀n quan liên quan thấy rõ thực trạng tài chính, kết sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp xác định cách đầy đủ, đắn nguyên nhân Tr mức độ ảnh hưởng nhân tố qua xác định triển vọng rủi ro mà doanh nghiệp gặp phải Từ đó, doanh nghiệp đề biện pháp hữu hiệu hay định xác nhằm nâng cao hiệu hiệu sản xuất kinh doanh Báo tài tài liệu chủ yếu dùng để phân tích tình hình tài doanh nghiệp phản ánh cách tổng hợp tình hình Cơng nợ, nguồn vốn, tài sản tiêu tình hình tài kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ xuống 85,40%, giảm 1,08% so với năm 2018, chênh lệch không nhiều so với giai đoạn năm 2017 – 2018 Từ kết phân tích ta thấy biến động giá vốn hàng bán với xu hướng biến động doanh thu, đồng thời chịu tác động từ yếu tố đầu vào phục vụ trực tiếp trình sản xuất, nhận thấy tình hình Cơng ty có thao tác khâu chuẩn bị tiến hành trích trữ ngun liệu vật liệu cuối năm tài 2019 3,09 tỷ đồng gấp lần so với năm 2018 ́ uê (Nguồn: Thuyết minh BCTC Công ty năm 2019) ́H  Tỷ suất chi phí bán hàng Qua biểu đồ ta thấy tỷ suất chi phí bán hàng có tốc độ giảm dần qua năm, tê kết tốt cho thấy Công ty trọng đến khâu quản trị chi phí bán h hàng Cụ thể: in Năm 2017, tỷ suất chi phí bán hàng 3,37% doanh thu, có nghĩa 100 đồng ̣c K doanh thu có 3,37 đồng chi phí BH Qua năm 2018, số giảm xuống 1,92%, tương ứng với tốc độ giảm 43,16% Nguyên nhân năm 2018, ho h doanh thu ống bi giảm mạnh nên kéo theo chi phí bán hàng giảm tương ứng Đến năm 2019, tỷ suất chi phí bán hàng tiếp tục giảm xuống 1,31%, tương ứng với ại tốc độ giảm 31,61% Nguyên nhân tốc độ giảm CPBH lớn nhiều so Đ với tốc độ giảm doanh thu ươ ̀n g  Tỷ suất chi phí quản lý Tại Cơng ty, tỷ suất CPQL có xu hướng biến động khơng thống Cụ thể, năm 2017 tỷ lệ phần trăm doanh thu chi phí quản lý 4,74%, có nghĩa 100 Tr đồng doanh thu có 4,74 đồng chi phí quản lý Khi xét mặt tương đối ta thấy tỷ lệ nhỏ, đối chiếu qua số tuyệt đối hẵn vấn đề cần xem xét Điều thể năm 2018, tỷ suất chi phí quản lý tăng lên thành 7,79%, tương ứng với tốc độ tăng 64,12% Nguyên nhân gia tăng đột biến thành phần cấu tạo phí phí quản lý có khoản mục chi phí có tốc độ gia tăng mạnh, chi phí dự phịng điều làm ảnh hưởng đến CPQL nói riêng lợi nhuận kế tốn nói chung Ngun nhân nợ xấu phải trích lập dự phòng năm 2018 ghi nhận giá trị 14,65 tỷ đồng tăng đến 5,29 SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 90 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ tỷ đồng so với năm 2017 (Nguồn: Thuyết minh BCTC Công ty năm 2017, 2018), làm cho giá trị CPQL tăng lên dẫn đến tỷ suất chi phí quản lý tăng lên mạnh Đây hệ sách thu hồi nợ Cơng ty, yếu Đến năm 2019, tỷ số giảm xuống 6,56% tuơng ứng với tốc độ giảm 15,77% Kết tốc độ giảm chi phí quản lý lớn so với tốc độ giảm doanh thu (21,73% > 7,07%), nguyên nhân dẫn đến chi phí QLDN giảm khoản nợ xấu ́ ́H uê trích lập dự phòng giảm so với năm 2018 tê CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP GĨP PHẦN CẢI THIỆN TÌNH in h HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY ̣c K 3.1 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty Là Công ty kinh doanh lĩnh vực Bê tơng xây dựng kết ho h hoạt động Công ty chịu tác động nhiều phía mơi trường kinh tế, trị, văn hóa đối thủ cạnh tranh thị trường Trong thời gian qua tình ại hình tài Cơng ty có nhiều biến động song kết kinh doanh ln có Đ lãi điều cho thấy cán Quản lý Công ty người dày dặn kinh g nghiệm, biết cách xoay chuyển tình bên cạnh phải kể đến đội ngũ ươ ̀n nhân viên, họ người tham gia trực tiếp vào hoạt động kinh doanh tận tâm, tận lực với công việc Tr Trong q trình thực tập Cơng ty tiếp xúc với anh chị nhân viên máy kế tốn cộng với q trình phân tích tình hình tài Cơng ty em xin đánh giá số ưu điểm hạn chế sau: 3.3.1 Ưu điểm - Công ty doanh nghiệp có quy mơ lớn việc cung ứng bê tơng thương phẩm ống cống có chổ đứng định thị trường, nhiều khách hàng tin tưởng lựa chọn SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 91 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ - Tận dụng lợi liên kết với Công ty lớn Công ty Cổ phần Xây lắp thừa Thiên Huế (là số Cơng ty có tiếng lĩnh vực xây dựng địa bàn Tỉnh Thừa Thiên Huế) mang cho Cơng ty dự án, cơng trình có giá trị đổ bê tơng lớn - Cơng ty có số lượng phương tiện truyền dẫn vận tải lớn, nâng cao xuất luân chuyển bê tông cách nhanh chóng kịp thời - Về mặt giá trị lẫn tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu ngày tăng lên giai ́ uê đoạn 2017 – 2019 điều cho thấy, sức mạnh tài Cơng ty ngày tăng, ́H tính tự chủ ngày nâng cao tê - Khoản mục nợ phải trả có xu hướng giảm dần cho thấy Cơng ty chịu gánh nặng việc toán nợ in h 3.1.2 Nhược điểm ̣c K - Khả sinh lời Cơng ty khơng có xu hướng biến động ổn định giai đoạn phân tích ho h - Chí phí quản lý ln trì mức cao gây ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận Công ty ại - Lợi nhuận lại nộp thuế thu nhập doanh nghiệp Cơng ty cịn Đ mức thấp, doanh qua năm điều mức lớn, hầu hết thu nhập chi trả g cho nhiều khoản chi phí ươ ̀n - Kết cấu vốn biến động, Cơng ty chưa khai thác hết khả Cụ thể Công ty tập chung yếu vào khoản nợ ngắn hạn Tr chưa khai thác hiệu nợ trung hạn, dài hạn để phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh - Khoản phải thu Công ty cao sách quản lý khoản phải thu doanh nghiệp chưa quan tâm, điều làm ảnh hưởng đến khả khoản Vịng quay khoản phải thu có xu hướng giảm, Công ty bị chiếm dụng vốn nhiều Bên cạnh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho giảm dần - Khả toán tức thời Công ty mức tương đối thấp, dể rạo rủi ro toán SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 92 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ - Hiệu suất sử dụng tổng tài sản, tài sản lưu động năm giảm dần, cho thấy khả quản lý tài sản Công ty dần - Công ty chưa trọng vào kế hoạch đầu tư TSCĐ, tài sản gần khấu hao hết 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty 3.2.1 Điều chỉnh cấu vốn hợp lý ́ uê Mục tiêu, sách hoạt động Cơng ty nhiều giai đoạn khác ́H khác song điều có mục đích chung tối đa lợi ích vốn chủ sở hữu, tất tối tê đa tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu phạm vi mức độ rủi ro cho phép Cụ thể hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu chưa ổn định, để tăng hệ số sinh lời h Vốn CSH (ROE) địi hỏi Cơng ty phải giảm vốn chủ sở hữu Nhưng điều in không hợp lý cấu nguồn vốn Cơng ty Cơng ty hoạt động với ̣c K quy mơ lớn nên phải địi hỏi cấu vốn CSH mức cao nhằm trị lực tự chủ, hạn chế rủi ro tốn Do Cơng ty cần tăng doanh thu, tiết ho h kiệm chi phí nâng cao chất lượng sản phẩm nhằm đẩy mạnh kết kinh doanh ại Chính xây dựng cấu tài tối ưu hạn chế rủi ro có Đ Cơng ty Đồng thời nay, với cấu vốn Cơng ty phân tích, ta thấy tỷ lệ nợ ươ ̀n g vốn chủ sở hữu chưa cao, song cấu nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn so với nợ dài hạn, Cơng ty cần điều chỉnh để có cân Thay vay ngắn hạn nhiều Công ty nên chuyển sang vay dài hạn trung hạn để hạn chế gia tăng Tr áp lực toán nợ đến hạn 3.2.2 Quản lý khoản phải thu Đây công tác vô quan trọng mà Ban lãnh đạo Công ty nên quan tâm nhiều Để phát huy vai trò tự chủ tài chính, đảm bảo tăng nhanh vịng quay vốn lưu động, Cơng ty cần phải có biện pháp hữu hiệu, nhằm hạn chế vốn bị chiếm dụng nhiều làm giảm hiệu kinh doanh nói chung, hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty nói riêng Thực sách thu hồi tiền linh hoạt, mềm dẻo, vừa SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 93 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ không làm thị trường, vừa thu hồi khoản nợ day dưa khó địi Bởi lẽ thực tế Cơng ty thực biện pháp cứng rắn dẫn đến mối quan hệ làm ăn Vì thế, Cơng ty áp dụng biện pháp sau:  Đối với khách hàng mua lẽ với số lượng nhỏ, Cơng ty nên thực sách mua hàng trả tiền ngay, không để nợ  Đối với khách hàng lớn trước ký hợp đồng, Công ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỷ khả toán họ, vấn đề khơng khả thi, ́ ́H cọc, trả trước phần giá trị hợp đồng, giới hạn tín dụng uê Cơng ty thực biện pháp phịng ngừa rủi ro khơng tốn như: u cầu đặt tê  Tăng cường biện pháp để khách hàng toán tiền hàng sử dụng chiết khấu bán hàng, giảm giá, chiết khấu cho khách hàng quen thuộc Nếu thực in h điều tạo hội cho công tác thu hồi nợ nhanh hơn, hạn chế tình trạng tốn chậm ̣c K  Khi gần đến thời hạn thu nợ khách hàng, kế toán nên gọi điện gửi mail nhắc nhở gần đến thời gian khách hàng phải toán để khách hàng kịp chuẩn bị h ho  Khi đến thời hạn tốn mà khách hàng chưa tốn kế toán đến gặp ại trực tiếp khách hàng để địi nợ, đặt biệt Cơng ty nên cân nhắc đưa cụ thể Đ khoản bồi thường hợp đồng mà khách hàng phải trả, trả không hạn, điều ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh họ họ cân nhắc nhanh chóng ươ ̀n g trả nợ để mối quan hệ đối tác làm ăn hai bên tốt  Nếu đến trực tiếp đòi nợ gia hạn thêm thời gian mà khách hàng khơng trả phải ủy quyền cho người đại diện thực thủ tục pháp lý theo quy định Tr  Công ty nên có đội nhóm thu hồi nợ, đàm phán với khách hàng để họ tốn, phải có sách thưởng, tăng lương nhân viên có kết thu hồi nợ tốt 3.2.3 Quản trị tiền mặt Dự trữ tiền mặt điều tất yếu mà Công ty phải làm để đảm bảo khả toán cụ thể thực giao dịch kinh doanh hàng ngày đáp ứng nhu cầu phát triển kinh doanh giai đoạn Tiền mặt chiếm tỷ trọng lớn kết SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 94 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ cấu tài giúp cho Cơng ty chủ động linh hoạt hoạt động sản xuất kinh doanh, nhiên tiền mặt chiếm tỷ trọng cao không tốt, gây ứ đọng vốn, tăng rủi ro tỷ giá, tăng chi phí sử dụng vốn nữa, sức mua đồng tiền giảm sút nhanh lạm phát Và Cơng ty dự trữ q tiền mặt khơng đủ tiền tốn bị giảm uy tín với nhà cung cấp, ngân hàng bên liên quan Công ty hội hưởng khoản ưu đãi dành cho giao dịch toán tiền mặt, khả phản ứng linh hoạt với hội đầu tư phát sinh ngồi dự kiến ́ Do quản trị tiền mặt, xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý điều cần thiết ́H Lượng tiền mặt dự trữ tối ưu Công ty phải thỏa mãn nhu cầu chính: chi trả tê khoản phải phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh ngày trả cho nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ, trả cho người lao động, trả thuế…Để làm điều in h Cơng ty nên lập trình luân chuyển tiền mặt, qua có biện pháp hợp lý 3.2.4 Hạ thấp chi phí kinh doanh ̣c K kịp thời để đưa tiền vào trình kinh doanh ho h Hạ thấp chi phí kinh doanh hợp lý phải xuất phát từ quan điểm: mạnh dạn chi khoản chi cần thiết để tăng xuất kinh doanh, mở rộng kinh doanh, đảm ại bảo phục vụ tốt cho khách hàng Đối với khoản chi khơng cần thiết cương Đ khơng chi Trên quan điểm đó, cần phải: g  Tích cực lý tài sản cũ, lạc hậu không cần dùng để đầu tư trang thiết bị ươ ̀n nhằm nâng cao suất hoạt động  Trong việc sử dụng vật liệu, dụng cụ cần phải tận dụng hết vật liệu, Tr dụng cụ sẵn có Xây dựng mức tiêu hao hợp lý bảo quản theo định mức Bởi giá vốn hàng bán Công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng doanh thu Cơng ty phải có phương châm tiết kiệm tối đa đảm bảo chất lượng  Tập trung kiểm sốt chi phí quản lý, cụ thể kiểm sốt chi phí dự phịng khoản mục ảnh hưởng đến xu hướng biến động lợi nhuận thời gian qua, vấn đề liên hệ trực tiếp với Công tác quản trị khoản phải thu Bởi Cơng tác tốt làm cho giá trị chi phí quản lý giảm theo SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 95 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ  Giảm chi phí hành đến mức thấp Quản lý chi phí theo phận để quy rõ trách nhiệm cá nhân việc đền bù xét khen thưởng 3.2.5 Quản trị tài sản cố định Máy móc thiết bị yếu tố vô quan trọng việc nâng cao khả cạnh trạnh, giảm thiểu chi phí th ngồi, chiếm lĩnh thị trường doanh ́ uê nghiệp đặt biệt là doanh nghiệp xây dựng Qua tìm hiểu thực trạng, ́H biết giá trị TSCĐ có xu hướng giảm dần gần khấu hao hết giá trị, suất hoạt động tương đối tốt, lâu dài Cơng ty nên tê lên kế hoạch đầu tư tài sản cố định Sau số kiến nghị mà Công ty nên cân h nhắc: in  Công ty cần phải định kỳ theo dõi tình trạng hoạt động máy móc, thiết bị ̣c K liên quan để có cách xử lý kịp thời Thường xuyên định kỳ bảo dưỡng tài sản từ tháng đến năm ho h  Được biết toàn chi phí bán hàng Cơng ty điều th ngồi, để ại cắt giảm chi phí gia tăng lợi nhuận Công ty cần mạnh tay chi đầu tư mua Đ sắm TSCĐ, chưa có khả Cơng ty nên lên kế hoạch th tài để cống) g phục vụ cho hoạt động vận chuyển sản phẩm Công ty (sản phẩm ống bi, ống ươ ̀n 3.2.6 Đầu tư, xây dựng hình ảnh Cơng ty Tr Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế nơi chuyên cung cấp bê tông tươi lớn địa bàn tỉnh Trong q trình tìm hiểu, biết Cơng ty chưa có Website thức để mô tả Công ty, cho thấy thiếu sót vơ lớn Bởi vì, Cơng ty phụ thuộc vào đối tác quen thuộc cịn phải tìm kiếm khách hàng phải đặt câu hỏi làm để khách hàng hay đối tác mới, biết tới Công ty Câu trả lời giải đáp Cơng ty nên xây dựng trang Web cho Đây vấn đề vơ quan trọng giúp Cơng ty mở rộng thị trường đồng thời tăng tính cạnh trạnh so với Công ty ngành khác địa bàn Tỉnh Khi SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 96 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ thiết kế Website Công ty nên đưa quy mô, cấu tổ chức, nguồn nhân lực, loại sản phẩm có đồng thời kèm theo giá cả, đặt biệt Cơng ty cần đưa Cơng trình lớn mà thực nhằm nâng cao mức độ uy tín xây dựng lịng ́ ̣c K in h tê ́H uê tin cho khách hàng PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ ho h 3.1 Kết luận ại Qua q trình phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bê tơng Xây Đ dựng Thừa Thiên Huế ta nắm bắt thực trạng tình hình tài Cơng ty tình hình sản xuất kinh doanh Ở đây, góc độ nhà quản lý doanh ươ ̀n g nghiệp, phân tích tình hình tài liên quan đến cơng cụ quản lý, mục đích cuối qua tình hình tài doanh nghiệp thời gian qua để tìm giải pháp cải thiện Đồng thời phát tiềm đưa vào Tr khai thác, nhằm nâng cao hiệu mặt tài nói riêng, hiệu sản xuất kinh doanh nói chung Trong năm qua Cơng ty đạt nhiều thành tích, sản phẩm Công ty không ngừng cải tiến, đáp ứng yêu cầu thị trường, sản lượng, doanh thu tiêu thụ lớn Tuy nhiên bên cạnh thành Công đạt được, Cơng ty cịn nhiều hạn chế cấu vốn chưa hợp lý, hiệu sử dụng vốn lưu động chưa cao, ứ đọng vốn khâu tốn Tất điều làm cho lợi nhuận sau thuế tốc độ phát triển Công ty bị hạn chế SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 97 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ Sau thời gian nghiên cứu lý luận thực tế cơng tác Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng TT- Huế Với nổ lực thân với hướng dẫn tận tình giáo viên hướng dẫn, ThS Phạm Thị Ái Mỹ phòng ban Công ty, vể đề tài đạt số mục tiêu sau: - Đã nhận thấy tầm quan trọng cơng tác Phân tích tình hình tài Cơng ty ́ - Làm rõ vấn đề lý luận tiêu tài báo cáo tài ́H Cơng ty - Đã tìm hiểu phân tích chi tiết tình hình tài Cơng ty Cổ phần tê Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế, sở em đưa số nhận xét, h đánh giá chung ưu điễm, nhược điễm kiến nghị số giải pháp nhằm in góp phần cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng TT- ̣c K Huế Tuy nhiên, hạn chế trình thực hiện, kiến thức chun mơn nghiệp ho h vụ chưa chuyên sâu có số vấn đề chưa kĩ lắm, ngồi thời gian để tìm hiểu nghiên cứu hạn chế, nên kết nghiên cứu đề tài cịn nhiều điểm thiếu sót, Đ 3.2 Kiến nghị ại mong nhận ý kiến đóng góp q thầy để làm hồn thiện ươ ̀n g  Đối với Công ty Công ty nên lập kế hoạch tài chính: kế hoạch tài chiến lược quan trọng, định trực tiếp tới kết hoạt động sản xuất kinh doanh Tr Cơng ty.Vì vậy, lập kế hoạch tài khơng dựa vào kế hoạch mà phải vào thực tế hoạt động Công ty thời gian qua khả thực thời gian tới Muốn vậy, nhà quản lý cần phải dựa vào kết phân tích tài năm trước, từ tiến hành xây dựng kế hoạch dài hạn với chiến lược phát triển lâu dài nhiều lĩnh vực Đồng thời, Công ty cần xác định kế hoạch cụ thể, chi tiết quản lý tài ngắn hạn quản lý ngân quỹ, khoản phải thu, dự trữ nợ ngắn hạn SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 98 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ - Công ty nên trọng cơng tác thẩm định lực tài khách hàng trước định cho khách hàng nợ, tăng cường công tác theo dõi thu hồi cơng nợ - Phân tích tài cơng việc phức tạp địi hỏi nhà phân tích phải có kiến thức định lĩnh vực phải hiểu biết sâu sắc tình hình Cơng ty Hiện Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế hầu hết ́ Cơng ty khác chưa có cán chuyên trách, phân tích tài tiến hành sơ lược kế tốn viên Vì vậy, để hoạt động phân tích tài đạt kết cao, ́H Cơng ty cần có đầu tư thích đáng, có kế hoạch bồi dưỡng đào tạo tuyển Tr ươ ̀n g Đ ại ho h ̣c K in h tê dụng cán chuyên đảm nhiệm SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 99 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Trọng cơ, TS Nghiêm Thị Thà, 2009, Phân tích tài doanh nghiệp – Lý thuyết thực hành ThS Ngơ Kim Phượng (2009), Phân tích tài doanh nghiệp, Đại học quốc gia TP Hồ Chí Minh Ngơ Thế Chi (2009), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp ́ uê PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2014), Giáo trình phân tích báo cáo tài doanh ́H nghiệp, NXB Đại học Kinh Tế Quốc dân TS Bùi Hữu Phước (2005), Tài doanh nghiệp, NXB lao động – Xã hội tê Nguyễn Thị Như Ngọc (2016), Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Xây h lắp sản xuất Thương mại điện SDC, Khóa luận tốt nghiệp, Trường Đại học in Kinh Tế - ĐH Huế ̣c K Đỗ Huy Tồn (2015), Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long, Khóa luận tốt nghiệp, Trường Đại học Thăng Long Tr ươ ̀n g Đ ại ho h Hệ thống báo cáo tài Cơng ty năm 2017, 2018, 2019 SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 100 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: PHÂN TÍCH DUPONT CHỈ TIÊU ROA VÀ ROE  Phân tích Dupont tiêu ROA Ta có ROA = TAT x ROS Trong đó: ́ uê + TAT: Vòng quay tổng tài sản ́H + ROS: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu tê Bảng tiêu ROA giai doạn 2017 – 2019 (bảng 12) h Ta tính ROA qua năm sau: ̣c K in Năm 2017: ROA1 = TAT1 x ROS1 = 5,99 x 2,05 = 12,26 Năm 2018: ROA2 = TAT2 x ROS2 = 2,92 x 2,00 = 5,84 Năm 2019: ROA3 = TAT3 x ROS3 = 5,04 x 1,97 = 9,93 ho h Để tính mức độ ảnh hưởng nhân tố lên tiêu ROA ta sử dụng ại phương pháp thay liên hoàn Đ  Năm 2018/2017 g - Đối tượng phân tích: ∆ ROA2/1 = ROA2 – ROA1 = 5,84 – 12,26 = -6,42 ươ ̀n - Các nhân tố ảnh hưởng: ROS, TAT - Trật tự xếp: TAT, ROS Tr - Ảnh hưởng nhân tố lên ROA: + Ảnh hưởng TAT: ∆ROATAT = (TAT2 – TAT1) x ROS1 = (2,00 – 2,05) x 5,99 = -0,3 + Ảnh hưởng ROS: ∆ROAROS = (ROS2 – ROS1) x TAT2 = (2,92 – 5,99) x 2,00 = -6,13 + Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: ∆ROA2/1 = ROATAT + ROAROS = -0,3 + (-6,13) = -6,43 SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 101 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ  Năm 2019/2018 - Đối tượng phân tích: ∆ ROA3/2 = ROA3 – ROA2 = 9,93 – 5,84 = 4.09 - Ảnh hưởng nhân tố: + Ảnh hưởng TAT: ∆ROATAT = (TAT3 – TAT2) x ROS2 = (1,97 – 2,00) x 2,92 = -0,09 + Ảnh hưởng ROS: ́ uê ∆ROAROS = (ROS3 – ROS2) x TAT3 = (5,04 – 2,92) x 1,97 = 4,18 ́H + Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: tê ∆ROA3/2= ROATAT + ROAROS = -0,09 + 4,18 = 4,09 in h  Phân tích Dupont tiêu ROE Bảng phân tích tiêu ROE giai đoạn 2017 – 2019 (bảng 14) ̣c K Ta có: ROE = FLM x TAT x ROS Trong đó: ho h ại + FLM: Địn bẩy tài Đ + TAT: Vòng quay tổng tài sản g + ROS: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ươ ̀n Ta tính ROE qua năm sau: Tr Năm 2017: ROE1 = FLM1 x TAT1 x ROS1 = 2,42 x 2,05 x 5,99 = 29,64 Năm 2018: ROE2 = FLM2 x TAT2 x ROS2 = 2,25 x 2,00 x 2,92 = 13,14 Năm 2019: ROE3 = FLM3 x TAT3 x ROS3 = 2,02 x 1,97 x 5,04 = 20,06 Để tính mức độ ảnh hưởng nhân tố lên tiêu ROE ta sử dụng phương pháp thay liên hoàn  Năm 2018/2017 - Đối tượng phân tích: ∆ ROE2/1 = ROE2 – ROE1 = 13,14 – 29,64 = 16,50 - Các nhân tố ảnh hưởng: ROS, TAT, FLM SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 102 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ - Trật tự xếp: FLM, TAT, ROS - Ảnh hưởng nhân tố lên ROE: + Ảnh hưởng nhân tố FLM: ∆ROEFLM = (FLM2 – FLM1) x TAT1 x ROS1 = (2,25 – 2,42) x 2,05 x 5,99 = 2,09 + Ảnh hưởng TAT: ́ uê ∆ROETAT = (TAT2 – TAT1) x FLM2 x ROS1 = (2,00 – 2.05) x 2,25 x 5,99 = - ́H 0,67 tê + Ảnh hưởng ROS: 13,8 ̣c K + Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: in h ∆ROEROS = (ROS2 – ROS1) x FLM2 x TAT2 = (2,92 – 5,99) x 2,25 x 2,00 = - ho  Năm 2019/2018 h ∆ROE2/1 = ROEFLM + ROETAT + ROEROS = -2,09 + (-0,67) + (-13,8) = 16,56 ại - Đối tượng phân tích: ∆ ROE3/2 = ROE3 – ROE2 = 20,06 – 13,14 = 6,92 Đ - Ảnh hưởng nhân tố: g + Ảnh hưởng nhân tố FLM: ươ ̀n 1,34 ∆ROEFLM = (FLM3 – FLM2) x TAT2 x ROS2 = (2,02 – 2,25) x 2,00 x 2,92 = - Tr + Ảnh hưởng TAT: 0,18 ∆ROETAT = (TAT3– TAT2) x FLM3 x ROS2 = (1,97 – 2,00) x 2,02 x 2,92 = - + Ảnh hưởng ROS: 8,44 ∆ROEROS = (ROS3 – ROS2) x FLM3 x TAT3 = (5,04 – 2,92) x 2,02 x 1,97 = + Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 103 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ ́ Tr ươ ̀n g Đ ại ho h ̣c K in h tê ́H uê ∆ROE3/2= ROEFLM + ROETAT + ROEROS = -1,34 + (-0,18) + 8,44 = 6,92 SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 104