The Wave Principle Nguyên Lý Sóng Elliott Ralph Nelson Elliott

Nguyên lý sóng Elliott là một hình thức phân tích kỹ thuật mà một số nhà giao dịch sử dụng để phân tích chu kỳ thị trường tài chính và dự báo xu hướng thị trường bằng cách xác định các điểm cực đoan trong tâm lý nhà đầu tư, mức giá cao và thấp và các yếu tố tổng thể khác. Ralph Nelson Elliott, một kế toán viên chuyên nghiệp, đã khám phá ra các nguyên tắc xã hội cơ bản và phát triển các công cụ phân tích. Ông đề xuất rằng giá thị trường diễn ra theo những mô hình cụ thể mà các chuyên gia ngày nay gọi là sóng Elliott, hay đơn giản là sóng. Elliott đã xuất bản lý thuyết về hành vi thị trường của mình trong cuốn sách Nguyên lý sóng

Machine Translated by Google TÓM TẮT VIÊN NGUYÊN TẮC SÓNG Nguyên lý Sóng khám phá Ralph Nelson Elliott hành vi xã hội hay đám đơng có xu hướng đảo ngược theo mơ hình dễ nhận biết Sử dụng liệu thị trường chứng khoán làm cơng cụ nghiên cứu mình, Elliott phân lập 13 mơ hình chuyển động hay “sóng” tái diễn liệu giá thị trường Ông đặt tên, định nghĩa minh họa hình mẫu Sau đó, ơng mơ tả cách cấu trúc liên kết với để tạo thành phiên lớn mẫu đó, cách chúng liên kết để tạo thành mẫu giống hệt có kích thước lớn tiếp theo, v.v Tóm lại, Ngun lý Sóng danh mục mơ hình giá lời giải thích nơi hình thức xảy q trình phát triển thị trường tổng thể Phân tích mẫu Cho đến vài năm trước, ý tưởng cho chuyển động thị trường tạo thành theo khuôn mẫu gây nhiều tranh cãi, khám phá khoa học gần chứng minh hình thành khn mẫu đặc điểm hệ thống phức tạp, bao gồm thị trường tài Một số hệ thống trải qua "sự tăng trưởng ngắt quãng", tức giai đoạn tăng trưởng xen kẽ với giai đoạn không tăng trưởng suy giảm, xây dựng cách phân dạng thành mơ hình tương tự có quy mơ ngày tăng Đây xác kiểu mơ hình RN Elliott xác định chuyển động thị trường khoảng sáu mươi năm trước Mơ hình mà Elliott mơ tả bao gồm sóng xung (ký hiệu số) sóng điều chỉnh (ký hiệu chữ cái) Sóng xung bao gồm năm sóng phụ di chuyển hướng với xu hướng có kích thước lớn Sóng điều chỉnh bao gồm ba sóng phụ di chuyển ngược lại xu hướng có quy mơ lớn Như Hình cho thấy, mơ hình liên kết với để tạo thành cấu trúc năm ba sóng có kích thước ngày lớn (“độ” lớn thuật ngữ Elliott) Trong Hình 1, chuỗi nhỏ sóng xung kết thúc đỉnh có nhãn Mẫu báo hiệu chuyển động mức độ lớn hướng lên Nó báo hiệu bắt đầu chuỗi điều chỉnh ba sóng, gắn nhãn sóng Hình 1 Machine Translated by Google Sóng 3, hoàn thành chuỗi xung lớn hơn, gắn nhãn sóng (1) Chính xác với sóng 1, cấu trúc xung sóng (1) cho biết chuyển động cấp độ lớn hướng lên báo hiệu bắt đầu xu hướng giảm điều chỉnh ba sóng có cấp độ với sóng (1) Sóng điều chỉnh này, sóng (2), theo sau sóng (3), (4) (5) để hoàn thành chuỗi xung cấp độ lớn tiếp theo, sóng gắn nhãn [1] Một lần nữa, xảy điều chỉnh ba sóng mức độ, dán nhãn sóng [2] Lưu ý đỉnh "sóng một", hàm ý kích thước sóng Sóng có nhiều mức độ, sóng nhỏ tảng sóng lớn Dưới ký hiệu chấp nhận để gắn nhãn mẫu Sóng Elliott mức độ xu hướng: Mức độ sóng 5s theo xu hướng 3s ngược xu hướng Siêu chu kỳ lớn* [I] [II] [III] [IV] [V] [A] [B] [C] Siêu xe (I) (II) (III) (IV) (V) (A) (B) (C) Xe đạp I II III IV V ABC Sơ đẳng* [1] [2] [3] [4] [5] [A] [B] [C] Trung cấp (1) (2) (3) (4) (5) (A) (B) (C) ABC Phút* [i] [ii] [iii] [iv] [v] [a] [b] [c] phút nhỏ (i) (ii) (iii) (iv) (v) (a) (b) (c) tàu ii iii iv v abc Người vị thành niên *độ thường biểu thị vịng trịn trình bày dấu ngoặc Trong sóng điều chỉnh, sóng A C sóng xung cấp độ nhỏ hơn, bao gồm năm sóng phụ Điều chúng di chuyển hướng với xu hướng lớn tiếp theo, tức sóng (2) (4) hình minh họa Tuy nhiên, sóng B ln sóng điều chỉnh, bao gồm ba sóng phụ di chuyển ngược lại xu hướng giảm lớn Trong sóng xung, sóng số lẻ (thường sóng ba) thường dài hai sóng cịn lại Hầu hết sóng xung diễn đường song song ngoại trừ sóng thứ năm, diễn đường hội tụ dạng gọi "tam giác chéo" Các biến thể mơ hình điều chỉnh liên quan đến việc lặp lại chủ đề ba sóng, tạo cấu trúc phức tạp đặt tên thuật ngữ "zigzag", "phẳng", "tam giác" "ba sóng kép" Sóng hai bốn thường "xen kẽ" chỗ chúng có dạng khác Mỗi loại mơ hình thị trường có tên hình dạng cụ thể độc quyền theo quy tắc hướng dẫn định, đủ thay đổi khía cạnh khác phép có đa dạng hạn chế mơ hình loại Nếu thực thị trường có khn mẫu khn mẫu có hình dạng dễ nhận biết biến thể cho phép, mối quan hệ định phạm vi thời gian có khả tái diễn Trên thực tế, kinh nghiệm thực tế cho thấy điều Các mối quan hệ sóng phổ biến đáng tin cậy thảo luận Machine Translated by Google Nguyên lý sóng Elliott, AJ Frost Robert Prechter Áp dụng nguyên lý sóng Mục tiêu thực tế phương pháp phân tích xác định mức thấp thị trường phù hợp để mua (hoặc bù đắp cho việc bán khống) mức cao thị trường phù hợp để bán (hoặc bán khống) Nguyên lý Sóng Elliott đặc biệt phù hợp với hàm Tuy nhiên, Nguyên lý Sóng không mang lại chắn kết thị trường nào; hơn, cung cấp phương tiện khách quan để đánh giá xác suất tương đối hướng có tương lai thị trường Tại thời điểm nào, hai nhiều cách giải thích sóng hợp lệ thường chấp nhận theo quy tắc Nguyên lý Sóng Các quy tắc cụ thể giữ số lượng lựa chọn thay hợp lệ mức tối thiểu Trong số lựa chọn thay hợp lệ, nhà phân tích thường coi cách giải thích thỏa mãn số lượng nguyên tắc lớn ưu tiên dành trạng thái thay hàng đầu cho cách giải thích thỏa mãn số lượng nguyên tắc lớn tiếp theo, v.v Giải thích thay vô quan trọng Chúng cách giải thích sóng "xấu" bị bác bỏ Đúng hơn, chúng cách diễn giải hợp lệ có xác suất thấp số lượng ưu tiên Chúng khía cạnh thiết yếu việc đầu tư theo Nguyên lý Sóng, trường hợp thị trường khơng tn theo kịch mong muốn, số lượng thay hàng đầu trở thành phương án dự phòng nhà đầu tư Mối quan hệ Fibonacci Một khám phá quan trọng Elliott thị trường diễn theo chuỗi năm ba sóng nên số lượng sóng tồn mơ hình thị trường chứng khoán phản ánh dãy số Fibonacci (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13) , 21, 34, v.v.), chuỗi bổ sung mà thiên nhiên sử dụng nhiều trình tăng trưởng suy tàn, giãn nở co lại, tiến triển thối lui Bởi trình tự bị chi phối tỷ lệ nên xuất xuyên suốt cấu trúc giá thời gian thị trường chứng khoán, rõ ràng chi phối tiến triển Khi đó, Nguyên lý Sóng nói tiến nhân loại (trong thị trường chứng khoán mức định giá xác định phổ biến) không xảy theo đường thẳng, không xảy ngẫu nhiên không xảy theo chu kỳ Đúng hơn, tiến diễn theo kiểu “ba bước tiến, hai bước lùi”, hình thức mà tự nhiên ưa thích Như hệ tất yếu, Nguyên lý Sóng tiết lộ giai đoạn thụt lùi thực tế điều kiện cần thiết cho tiến xã hội (và có lẽ cá nhân) Hàm ý Dự báo dài hạn cho thị trường chứng khốn cung cấp nhìn sâu sắc thay đổi tiềm ẩn tâm lý xã hội chí xuất kiện dẫn đến Vì Ngun lý Sóng phản ánh thay đổi tâm trạng xã hội, nên khơng có ngạc nhiên phát ra, với liệu sơ bộ, xu hướng văn hóa đại chúng phản ánh thay đổi tâm trạng di chuyển với lên xuống giá cổ phiếu tổng hợp Thị hiếu phổ biến giải trí, thể thân đại diện trị phản ánh tâm trạng xã hội thay đổi dường hài hòa với xu hướng liệu thị trường chứng khốn tiết lộ xác Ở thái cực biểu tâm trạng chiều, thay đổi xu hướng văn hóa dự đoán trước Ở cấp độ triết học, Nguyên lý Sóng gợi ý chất lồi người chứa đựng bên mầm mống thay đổi xã hội Như ví dụ nêu cách đơn giản, thịnh vượng cuối tạo Machine Translated by Google chủ nghĩa phản động, nghịch cảnh cuối lại nuôi dưỡng khát vọng đạt thành công Tâm trạng xã hội thay đổi cấp độ xu hướng, tiến tới hai cực đối lập lĩnh vực hình dung được, từ ưa thích biểu tượng anh hùng đến ưa thích phản anh hùng, từ niềm vui tình yêu sống đến hoài nghi, từ mong muốn xây dựng sản xuất đến mong muốn phá hủy Điều quan trọng cá nhân, nhà quản lý danh mục đầu tư tập đoàn đầu tư Nguyên lý Sóng trước mức độ tương đối giai đoạn tiến thoái trào xã hội Sống hịa hợp với xu hướng tạo nên khác biệt thành công thất bại vấn đề tài Như người phương Đơng nói: “Hãy Đi Theo Con Đường” Như người phương Tây nói: “Đừng chống lại cuộn băng” Tuy nhiên, để lưu tâm đến lời khuyên nhỏ nhặt này, cần phải biết Con đường băng dính đường Khơng có phương pháp tốt để trả lời câu hỏi ngồi Ngun lý Sóng Để hiểu đầy đủ Nguyên lý Sóng bao gồm thuật ngữ mơ hình, vui lịng đọc Ngun lý Sóng Elliott AJ Frost Robert Prechter tham gia Khóa học Tồn diện miễn phí Ngun lý Sóng trang web BẢNG CHÚ GIẢI Luân phiên (hướng dẫn) - Nếu sóng hai sóng điều chỉnh mạnh sóng bốn thường sóng điều chỉnh ngang ngược lại Đỉnh - Giao điểm hai đường biên tam giác thu nhỏ Sóng điều chỉnh - Mẫu ba sóng kết hợp ba mẫu sóng di chuyển theo hướng ngược lại với xu hướng mức độ lớn Tam giác chéo (Kết thúc) - Một mơ hình hình nêm chứa chồng chéo xảy sóng thứ năm sóng C Chia nhỏ 3-3-3-3-3 Tam giác chéo (Dẫn đầu) - Một mơ hình hình nêm chứa chồng chéo xảy sóng sóng A Chia nhỏ 5-3-5-3-5 Double Three - Sự kết hợp hai mơ hình điều chỉnh ngang đơn giản, gắn nhãn W Y, phân tách sóng điều chỉnh có nhãn X Zigzag đơi - Sự kết hợp hai zigzag, có nhãn W Y, phân tách sóng điều chỉnh có nhãn X Bình đẳng (hướng dẫn) - Trong chuỗi năm sóng, sóng ba dài nhất, sóng năm sóng có xu hướng độ dài giá Căn hộ mở rộng - Sóng điều chỉnh phẳng sóng B vào vùng giá so với sóng xung trước Thất bại - Xem Phần bị cắt ngắn thứ năm Flat - Hiệu chỉnh ngang có nhãn ABC Chia nhỏ 3-3-5 Sóng xung - Mẫu năm sóng chia nhỏ 5-3-5-3-5 khơng có chồng chéo Machine Translated by Google Sóng xung - Một mơ hình năm sóng tạo tiến triển, tức sóng xung tam giác chéo Mặt phẳng không - Xem Mặt phẳng mở rộng Một hai, hai - Sự phát triển ban đầu mô hình năm sóng, trước tăng tốc tâm sóng ba Chồng chéo - Sự xâm nhập sóng vào vùng giá sóng Khơng phép sóng xung Sóng thứ tư trước - Sóng thứ tư sóng xung trước có cấp độ Các mơ hình điều chỉnh thường chấm dứt khu vực Điều chỉnh sắc nét - Bất kỳ mơ hình điều chỉnh khơng chứa mức giá chạm mức cực đại vượt mức giá kết thúc sóng xung trước đó; xen kẽ với điều chỉnh sang bên Điều chỉnh ngang - Bất kỳ mơ hình điều chỉnh có mức giá chạm mức cực đại vượt mức giá sóng xung trước đó; xen kẽ với điều chỉnh sắc nét Phần ba phần ba - Phần mạnh mẽ sóng xung Lực đẩy - Sóng xung sau hồn thành hình tam giác Tam giác (thu gọn, tăng dần giảm dần) - Mẫu điều chỉnh, chia 3-3-3-3-3 gắn nhãn abcde Xảy dạng sóng thứ tư, B, X (chỉ sóng điều chỉnh sắc nét) sóng Y Đường xu hướng hội tụ mơ hình tiến triển Tam giác (mở rộng) - Tương tự hình tam giác khác đường xu hướng phân kỳ mơ hình tiến triển Bộ ba ba - Sự kết hợp ba mơ hình điều chỉnh ngang đơn giản có nhãn W, Y Z, mơ hình phân tách sóng điều chỉnh có nhãn X Ba đường Zigzag - Sự kết hợp ba đường zigzag có nhãn W, Y Z, đường phân tách sóng điều chỉnh có nhãn X Thứ năm bị cắt ngắn - Sóng thứ năm mơ hình xung khơng vượt q mức giá cực trị sóng thứ ba Zigzag - Hiệu chỉnh sắc nét, có nhãn ABC Chia nhỏ 5-3-5 Chuyển thể từ Nguyên lý sóng Elliott Chìa khóa cho hành vi thị trường Bản quyền © 1978-1998 Robert Rougelot Prechter, Jr Alfred John Frost Bài 1: Giới thiệu Nguyên lý Sóng Trong Nguyên lý sóng Elliott - Đánh giá quan trọng, Hamilton Bolton đưa tuyên bố mở đầu này: Khi vượt qua số môi trường kinh tế khó lường tưởng tượng được, bao gồm Machine Translated by Google suy thoái, chiến tranh lớn, tái thiết bùng nổ sau chiến tranh, lưu ý Nguyên lý Sóng Elliott phù hợp với thực tế sống chúng phát triển tơi tin tưởng Nguyên tắc có thương số tốt giá trị "Nguyên lý Sóng" khám phá Ralph Nelson Elliott hành vi xã hội hay đám đơng có xu hướng đảo ngược theo khuôn mẫu dễ nhận biết Sử dụng liệu thị trường chứng khốn làm cơng cụ nghiên cứu mình, Elliott phát xu hướng ln thay đổi giá thị trường chứng khốn cho thấy thiết kế cấu trúc phản ánh hài hịa có tự nhiên Từ khám phá này, ơng phát triển hệ thống phân tích thị trường hợp lý Elliott phân lập 13 mơ hình chuyển động hay cịn gọi “sóng” tái diễn liệu giá thị trường có hình thức lặp lặp lại không thiết phải lặp lại thời gian biên độ Ông đặt tên, định nghĩa minh họa mẫu Sau đó, ông mô tả cách cấu trúc liên kết với để tạo thành phiên lớn mẫu đó, cách chúng liên kết để tạo thành mẫu giống hệt có kích thước lớn tiếp theo, v.v Tóm lại, Ngun lý Sóng danh mục mơ hình giá lời giải thích nơi hình thức xảy q trình phát triển thị trường tổng thể Những mô tả Elliott tạo thành tập hợp quy tắc hướng dẫn có nguồn gốc thực nghiệm để giải thích hành động thị trường Elliott khẳng định giá trị tiên đoán Nguyên lý Sóng, mang tên "Nguyên lý Sóng Elliott" Mặc dù cơng cụ dự báo tốt Ngun lý Sóng khơng phải cơng cụ dự báo; mơ tả chi tiết cách hoạt động thị trường Tuy nhiên, mơ tả truyền đạt lượng kiến thức khổng lồ vị trí thị trường chuỗi hành vi liên tục đường xảy Giá trị Ngun lý Sóng cung cấp bối cảnh để phân tích thị trường Bối cảnh cung cấp sở cho tư kỷ luật quan điểm vị triển vọng chung thị trường Đơi khi, độ xác việc xác định chí dự đốn thay đổi theo hướng gần tin Nhiều lĩnh vực hoạt động đại chúng người tn theo Ngun lý Sóng, thị trường chứng khốn nơi nguyên lý áp dụng phổ biến Quả thực, thị trường chứng khoán xét riêng lẻ quan trọng nhiều so với người quan sát bình thường Mức giá cổ phiếu tổng hợp thước đo trực tiếp tức thời để đánh giá phổ biến tổng lực sản xuất người Việc định giá có hình thức thực tế có ý nghĩa sâu sắc mà cuối cách mạng hóa ngành khoa học xã hội Tuy nhiên, thảo luận cho thời điểm khác Thiên tài RN Elliott bao gồm quy trình tư kỷ luật tuyệt vời, phù hợp với việc nghiên cứu biểu đồ Chỉ số Trung bình Cơng nghiệp Dow Jones số tiền nhiệm cách kỹ lưỡng xác đến mức ơng xây dựng mạng lưới nguyên tắc bao trùm hoạt động thị trường mà ông biết năm năm 1940 Vào thời điểm đó, với số Dow mức 100, Elliott dự đoán thị trường tăng trưởng tuyệt vời vài thập kỷ tới vượt kỳ vọng vào thời điểm mà hầu hết nhà đầu tư cảm thấy số Dow chí cao mức đỉnh năm 1929 Như thấy, dự báo phi thường thị trường chứng khốn, có độ xác cao trước nhiều năm, kèm với lịch sử áp dụng phương pháp Sóng Elliott Elliott có lý thuyết liên quan đến nguồn gốc ý nghĩa mơ hình mà anh khám phá ra, mà chúng tơi trình bày mở rộng Bài học 16-19 Cho đến lúc đó, cần nói mơ hình mơ tả Bài học 1-15 vượt qua thử thách thời gian đủ Thông thường người ta nghe thấy số cách giải thích khác trạng thái Sóng Elliott thị trường, đặc biệt nghiên cứu sơ sài, ngẫu hứng mức trung bình thực chuyên gia ngày Tuy nhiên, tránh hầu hết điều khơng chắn cách giữ biểu đồ thang số học bán logarit cách ý tuân theo quy tắc hướng dẫn đặt khóa học Chào mừng đến với giới Elliott NGUYÊN LÝ CƠ BẢN Theo Nguyên lý Sóng, định thị trường tạo thơng tin có ý nghĩa tạo thơng tin có ý nghĩa Mỗi giao dịch, đồng thời có tác động, vào cấu thị trường cách truyền đạt liệu giao dịch đến nhà đầu tư, tham gia vào chuỗi nguyên nhân dẫn đến hành vi người khác Vòng phản hồi bị chi phối chất xã hội người, người có chất nên trình tạo hình thức Vì hình thức lặp lặp lại nên chúng có giá trị tiên đốn Đơi thị trường dường phản ánh điều kiện kiện bên ngồi, vào thời điểm khác, hồn tồn tách rời khỏi hầu hết người cho điều kiện nhân Nguyên nhân thị trường có Machine Translated by Google luật riêng Nó khơng bị thúc đẩy quan hệ nhân tuyến tính mà người ta quen với trải nghiệm hàng ngày sống Thị trường khơng phải cỗ máy có nhịp điệu theo chu kỳ số người tuyên bố Tuy nhiên, chuyển động phản ánh tiến trình hình thức có cấu trúc Sự tiến triển diễn theo đợt Sóng mơ hình chuyển động có hướng Cụ thể hơn, sóng mơ hình xuất tự nhiên theo Nguyên lý Sóng, mơ tả Bài học 1-9 khóa học Mơ Hình Năm Sóng Trong thị trường, tiến trình cuối có dạng năm sóng cấu trúc cụ thể Ba số sóng này, đánh số 1, 5, thực tác động đến chuyển động có hướng Chúng phân tách hai điểm gián đoạn ngược xu hướng, đánh dấu 4, Hình 1-1 Hai gián đoạn rõ ràng điều kiện tiên để xảy chuyển động định hướng tổng thể Hình 1-1 RN Elliott khơng tun bố cụ thể có hình thức quan trọng mơ hình "năm sóng", khơng thể phủ nhận trường hợp Tại thời điểm nào, thị trường xác định mơ hình năm sóng mức độ xu hướng lớn Bởi mơ hình năm sóng hình thức quan trọng diễn biến thị trường nên tất mơ hình khác gộp vào Chế độ sóng Có hai phương thức phát triển sóng: động điều chỉnh Sóng động có cấu trúc năm sóng, sóng điều chỉnh có cấu trúc ba sóng biến thể cấu trúc Chế độ động lực sử dụng mơ hình năm sóng Hình 1-1 thành phần hướng nó, tức sóng 1, Cấu trúc chúng gọi "động lực" chúng thúc đẩy thị trường cách mạnh mẽ Chế độ điều chỉnh sử dụng tất điểm gián đoạn ngược xu hướng, bao gồm sóng Hình 1-1 Cấu trúc chúng gọi "điều chỉnh" chúng thực thoái lui phần "điều chỉnh" tiến trình đạt sóng động lực trước Do đó, hai chế độ khác nhau, vai trò lẫn cấu trúc chúng, trình bày chi tiết suốt phần khóa học Bài học tiếp theo: Chi tiết chu trình hồn chỉnh Machine Translated by Google Bài 2: Chi tiết chu trình hồn chỉnh Trong sách Ngun lý Sóng xuất năm 1938 lần loạt viết tạp chí Financial World xuất năm 1939 , RN Elliott thị trường chứng khoán diễn biến theo nhịp điệu mơ hình gồm năm sóng lên ba sóng xuống hình thành chu kỳ hồn chỉnh gồm tám sóng Mơ hình năm sóng tăng theo sau ba sóng giảm mơ tả Hình 1-2 Hình 1-2 Khi đó, chu kỳ hồn chỉnh bao gồm tám sóng tạo thành từ hai giai đoạn riêng biệt, giai đoạn động lực (cịn gọi "năm"), có sóng phụ biểu thị số giai đoạn điều chỉnh (cịn gọi "ba"), sóng chúng biểu thị chữ Dãy số a, b, c với dãy 1, 2, 3, 4, Hình 1-2 Tại điểm cuối chu kỳ tám sóng Hình 1-2 bắt đầu chu kỳ tương tự thứ hai gồm năm sóng lên, theo sau ba sóng xuống Sau đó, đợt tăng thứ ba phát triển, bao gồm năm đợt tăng Bước tiến thứ ba hoàn thành chuyển động năm sóng lớn độ so với sóng mà tạo thành Kết Hình 1-3 đỉnh có nhãn (5) Hình 1-3 số Machine Translated by Google Ở đỉnh sóng (5) bắt đầu chuyển động xuống với mức độ lớn tương ứng, lại bao gồm ba sóng Ba sóng lớn xuống "điều chỉnh" toàn chuyển động năm sóng lớn lên Kết chu trình hồn chỉnh khác lớn hơn, minh họa Hình 1-3 Như Hình 1-3 minh họa, thành phần hướng sóng động lực thành phần tồn chu kỳ (tức sóng + sóng + 4) chu kỳ phiên nhỏ Điều quan trọng phải hiểu điểm thiết yếu: Hình 1-3 khơng minh họa phiên lớn Hình 12, minh họa Hình 1-2 cách chi tiết Trong Hình 1-2, sóng 1, sóng động lực chia thành "năm" sóng sóng điều chỉnh chia thành a, b, c Sóng (1) (2) Hình 1-3, xem xét "kính hiển vi", có dạng giống sóng [1]* [2] Tất hình ảnh minh họa tượng hình thức khơng đổi mức độ thay đổi Cấu trúc phức hợp thị trường hai sóng mức độ cụ thể chia thành sóng cấp độ thấp tám sóng chia nhỏ theo cách tương tự thành 34 sóng cấp độ thấp Khi đó, Nguyên lý Sóng phản ánh thực tế sóng cấp độ chuỗi chia nhỏ chia lại thành sóng có cấp độ thấp đồng thời thành phần sóng có cấp độ cao Vì vậy, sử dụng Hình 1-3 để minh họa hai sóng, tám sóng 34 sóng, tùy thuộc vào mức độ mà đề cập đến Thiết kế thiết yếu Bây quan sát mơ hình điều chỉnh minh họa sóng [2] Hình 1-3, sóng (a) (c), hướng xuống dưới, bao gồm năm sóng: 1, 2, 3, Tương tự, sóng (b), hướng lên trên, bao gồm ba sóng: a, b c Cấu trúc tiết lộ điểm quan trọng: sóng động lực khơng phải lúc hướng lên sóng điều chỉnh khơng phải lúc hướng xuống Chế độ sóng xác định hướng tuyệt đối mà chủ yếu hướng tương đối Ngồi bốn trường hợp ngoại lệ cụ thể thảo luận sau khóa học này, sóng phân chia chế độ động lực (năm sóng) có xu hướng hướng với sóng cấp độ lớn mà phần chế độ điều chỉnh (ba sóng) sóng biến thể) có xu hướng theo hướng ngược lại Sóng (a) (c) sóng động lực, có xu hướng hướng với sóng [2] Sóng (b) sóng điều chỉnh điều chỉnh sóng (a) ngược xu hướng với sóng [2] Tóm lại, xu hướng cơ Nguyên lý Sóng hành động theo hướng với xu hướng lớn phát triển thành năm sóng, phản ứng chống lại xu hướng lớn phát triển thành ba sóng, mức độ xu hướng *Lưu ý: Đối với khóa học này, tất số chữ cấp Tiểu học thường biểu thị vòng tròn hiển thị dấu ngoặc đơn Bài học tiếp theo: Những khái niệm Bài 3: Các khái niệm Machine Translated by Google Hình 1-4 Các tượng hình thức, mức độ phương hướng tương đối tiến thêm bước Hình 1-4 Hình minh họa phản ánh nguyên tắc chung chu kỳ thị trường nào, sóng chia nhỏ thể bảng sau Số lượng sóng cấp độ Xung + Hiệu chỉnh = Chu kỳ Sóng lớn 1+1=2 Phân số lớn 5+3=8 Các phân khu 21+13=34 Các phân khu 89+55=144 Giống Hình 1-2 1-3 Bài 2, Hình 1-4 khơng hàm ý tính định cuối Như trước đây, việc kết thúc chuyển động tám sóng khác (năm sóng lên ba sóng xuống) hồn thành chu kỳ tự động trở thành hai phần nhỏ sóng cấp độ cao Chừng tiến cịn tiếp tục q trình xây dựng mức độ lớn tiếp tục Quá trình ngược lại việc chia nhỏ thành mức độ thấp dường tiếp tục vô tận Như vậy, theo xác định tất sóng có sóng thành phần Bản thân Elliott chưa suy đoán lý hình thái thị trường năm sóng tăng ba sóng thối lui Anh đơn giản lưu ý xảy Hình thức thiết yếu có thiết phải năm sóng ba sóng khơng? Hãy suy nghĩ điều bạn nhận yêu cầu tối thiểu phương pháp hiệu để đạt dao động tiến chuyển động tuyến tính Một sóng khơng cho phép dao động Các phân khu tạo biến động ba sóng Ba sóng hai hướng khơng cho phép tiến Để tiến triển theo hướng bất chấp giai đoạn thoái lui, chuyển động xu hướng phải có năm sóng, đơn giản để bao phủ nhiều tảng ba sóng chứa đựng biến động Mặc dù có nhiều sóng thế, hình thức tiến trình có dấu câu hiệu 5-3 tính chất thường diễn theo sau nhiều 10 Machine Translated by Google Hình 7-1 Ngun lý Sóng xác nhận phần lớn Lý thuyết Dow, tất nhiên Lý thuyết Dow khơng xác thực Ngun lý Sóng khái niệm hành động sóng Elliott có sở tốn học, cần mức trung bình thị trường để giải thích diễn theo cấu trúc cụ thể Tuy nhiên, hai cách tiếp cận dựa quan sát thực nghiệm bổ sung cho lý thuyết thực tiễn Ví dụ, thơng thường, số liệu Elliott báo trước cho Nhà lý thuyết Dow điều không xác nhận tới Nếu, Hình 7-1 cho thấy, Đường trung bình Cơng nghiệp hồn thành bốn sóng dao động phần sóng thứ năm, Đường trung bình Vận tải hồi phục sóng B đợt điều chỉnh ngoằn ngo, việc không xác nhận tránh khỏi Trên thực tế, kiểu phát triển lần giúp ích cho tác giả Ví dụ, vào tháng năm 1977, Chỉ số Trung bình Vận tải leo lên mức cao mới, suy giảm đợt trước Cơng nghiệp tháng tháng báo hiệu rõ ràng phục hồi số dẫn đến việc tạo thiếu xác nhận Mặt khác, việc không xác nhận Lý thuyết Dow thường cảnh báo nhà phân tích Elliott kiểm tra số để xem liệu đảo chiều có phải kiện mong đợi hay khơng Vì vậy, kiến thức phương pháp hỗ trợ việc áp dụng phương pháp Vì Lý thuyết Dow cha đẻ Ngun lý Sóng nên xứng đáng tơn trọng ý nghĩa lịch sử thành tích hoạt động quán qua nhiều năm Chu kỳ Cách tiếp cận “chu kỳ” thị trường chứng khoán trở nên phổ biến năm gần đây, trùng hợp với 104 Machine Translated by Google với việc xuất số sách chủ đề Những cách tiếp cận có giá trị lớn tay nhà phân tích khéo léo cách tiếp cận tuyệt vời để phân tích thị trường Nhưng theo quan điểm chúng tơi, kiếm tiền thị trường chứng khốn nhiều cơng cụ kỹ thuật khác, cách tiếp cận "chu kỳ" không phản ánh chất thực quy luật đằng sau phát triển thị trường Theo ý kiến chúng tơi, nhà phân tích tiếp tục nỗ lực xác minh chu kỳ cố định chu kỳ mà kết thu không đáng kể Nguyên lý Sóng tiết lộ thị trường phản ánh nhiều đặc tính đường xoắn ốc hình trịn, nhiều đặc tính tự nhiên cỗ máy Tin tức Trong hầu hết người viết tin tức tài giải thích hành động thị trường kiện có mối liên hệ đáng giá Hầu hết ngày có nhiều tin tốt tin xấu, thường xem xét kỹ lưỡng có chọn lọc để đưa lời giải thích hợp lý cho chuyển động thị trường Trong Quy luật tự nhiên, Elliott nhận xét giá trị tin tức sau: Tốt nhất, tin tức nhận thức muộn màng lực lượng hoạt động thời gian gây sửng sốt cho người xu hướng Sự vơ ích việc dựa vào khả để diễn giải giá trị tin tức đơn lẻ thị trường chứng khoán nhà đầu tư thành công giàu kinh nghiệm thừa nhận từ lâu Không tin tức đơn lẻ hay loạt diễn biến coi nguyên nhân xu hướng bền vững Trên thực tế, thời gian dài, kiện giống có tác động khác điều kiện xu hướng khơng giống Tun bố xác nhận nghiên cứu ngẫu nhiên thành tích 45 năm Chỉ số Trung bình Cơng nghiệp Dow Jones Trong thời kỳ đó, vị vua bị ám sát, có chiến tranh, tin đồn chiến tranh, bùng nổ, hoảng loạn, phá sản, Kỷ nguyên mới, Chính sách mới, "sự phá hoại lịng tin" đủ loại diễn biến lịch sử cảm xúc Tuy nhiên, tất thị trường giá lên hành động theo cách, tương tự vậy, tất thị trường giá xuống có đặc điểm tương tự nhằm kiểm soát đo lường phản ứng thị trường loại tin tức mức độ tỷ lệ phân đoạn thành phần xu hướng nói chung Những đặc điểm đánh giá sử dụng để dự báo hành động tương lai thị trường, tin tức Có lúc điều hồn tồn bất ngờ xảy ra, chẳng hạn động đất Tuy nhiên, mức độ bất ngờ nào, an tồn kết luận diễn biến bị giảm giá trị nhanh chóng không đảo ngược xu hướng trước kiện Những người coi tin tức nguyên nhân xu hướng thị trường có lẽ gặp may mắn đánh bạc đường đua dựa vào khả đốn xác tầm quan trọng tin tức bật Vì vậy, cách để "nhìn rõ khu rừng" chiếm vị trí phía xung quanh Elliott nhận khơng phải tin tức mà thứ khác hình thành nên mơ hình hiển nhiên thị trường Nói chung, câu hỏi phân tích quan trọng khơng phải tin tức mà tầm quan trọng thị trường tin tức Trong giai đoạn lạc quan ngày tăng, phản ứng rõ ràng thị trường tin tức thường khác với xảy thị trường xu hướng giảm Thật dễ dàng để đánh dấu tiến triển sóng Elliott biểu đồ giá lịch sử, kiện xảy chiến tranh, hoạt động kịch tính người, sở diễn biến thị trường chứng khốn ghi lại Do đó, tâm lý thị trường liên quan đến tin tức hữu ích, đặc biệt thị trường hành động trái ngược với người ta "thơng thường" mong đợi Kinh nghiệm cho thấy tin tức có xu hướng sau thị trường diễn theo diễn biến Trong đợt thị trường giá lên, trang tờ báo đưa tin gây sợ hãi u ám Tình hình nhìn chung tồi tệ sóng đà tăng thị trường chạm đáy Các nguyên tắc thuận lợi quay trở lại sóng đạt đỉnh tạm thời phần đầu sóng Chúng quay trở lại phần sóng giống khía cạnh kỹ thuật sóng 5, ấn tượng so với khía cạnh diện sóng (xem "Tính cách sóng" Bài học 14) Ở đỉnh cao thị trường, tảng màu hồng, chí cải thiện, nhiên thị trường xuống Các nguyên tắc tiêu cực sau bắt đầu xuất trở lại sau trình điều chỉnh diễn tốt đẹp Khi đó, tin tức hay “các yếu tố bản” tạm thời bị bù đắp khỏi thị trường hai đợt sóng Sự tiến triển song song kiện dấu hiệu thống vấn đề người có xu hướng khẳng định Nguyên lý Sóng phần thiếu trải nghiệm người Các nhà kỹ thuật lập luận, nỗ lực dễ hiểu để giải thích cho độ trễ thời gian, thị trường “chiết khấu cho tương lai”, tức là, thực đoán trước thay đổi điều kiện xã hội Lý thuyết ban đầu hấp dẫn kiện trị xã hội trước đó, thị trường dường 105 Machine Translated by Google cảm nhận thay đổi trước chúng xảy Tuy nhiên, ý tưởng cho nhà đầu tư có khả thấu thị có phần viển vông Gần chắn thực tế, trạng thái xu hướng cảm xúc người, phản ánh giá thị trường, khiến họ hành xử theo cách mà cuối ảnh hưởng đến số liệu thống kê kinh tế trị, tức tạo “tin tức” Tóm lại, theo quan điểm chúng tôi, thị trường, mục đích chúng tơi, tin tức Lý thuyết bước ngẫu nhiên Lý thuyết Bước ngẫu nhiên phát triển nhà thống kê giới học thuật Lý thuyết cho giá cổ phiếu biến động ngẫu nhiên không phù hợp với mơ hình hành vi dự đốn Trên sở này, phân tích thị trường chứng khốn vơ nghĩa khơng thể thu từ việc nghiên cứu xu hướng, mơ hình điểm mạnh hay điểm yếu cố hữu chứng khoán riêng lẻ Những người nghiệp dư, dù thành công đến đâu lĩnh vực khác, thường khó hiểu diễn biến kỳ lạ, “không hợp lý”, liệt, tưởng chừng ngẫu nhiên thị trường Các học giả người thông minh, để giải thích cho việc họ khơng có khả dự đốn hành vi thị trường, số người số họ đơn giản khẳng định việc dự đoán Nhiều thật mâu thuẫn với kết luận tất chúng mức độ trừu tượng Ví dụ, tồn chuyên gia thành công, người đưa hàng trăm, chí hàng nghìn định mua bán năm hoàn toàn bác bỏ ý tưởng Bước ngẫu nhiên, tồn nhà quản lý danh mục đầu tư nhà phân tích cố gắng thử nghiệm nghiệp xuất sắc thơng qua chun gia đời Nói theo thống kê, trình diễn chứng minh lực thúc đẩy tiến triển thị trường ngẫu nhiên ngẫu nhiên Thị trường có chất số người nhận thức đủ chất để đạt thành công Một nhà đầu ngắn hạn, người đưa hàng chục định tuần kiếm tiền tuần, hồn thành việc giống việc tung đồng xu năm mươi lần liên tiếp lần đồng xu rơi "ngửa" David Bergamini, Toán học, nêu, Tung đồng xu tập lý thuyết xác suất mà người thử Gọi mặt ngửa mặt ngửa cược cơng hội xảy hai kết nửa Không mong đợi đồng xu rơi mặt ngửa lần hai lần tung, số lượng lớn lần tung, kết có xu hướng đồng Để đồng xu rơi ngửa năm mươi lần liên tiếp cần phải có triệu người tung đồng xu mười lần phút bốn mươi tuần, điều xảy lần chín kỷ Một dấu hiệu cho thấy lý thuyết Bước Ngẫu nhiên khác xa thực tế đến mức biểu đồ Siêu chu kỳ Hình 5-3 từ Bài học 27, trình bày Hành động NYSE không tạo lang thang lộn xộn vơ hình thức mà khơng có vần điệu hay lý Giờ qua khác, ngày qua ngày khác năm qua năm khác, thay đổi giá DJIA tạo chuỗi sóng phân chia chia nhỏ thành mơ hình hồn tồn phù hợp với ngun lý mà Elliott đặt cách 40 năm Do đó, độc giả sách chứng kiến, Ngun lý Sóng Elliott ln thách thức lý thuyết Bước ngẫu nhiên 106 Machine Translated by Google Hình 5-3 Bài học tiếp theo: Phân tích kỹ thuật kinh tế Bài 31: PHÂN TÍCH KINH TẾ KỸ THUẬT Ngun lý Sóng Elliott khơng chứng minh tính hợp lệ việc phân tích biểu đồ mà cịn giúp kỹ thuật viên định hình thức có khả quan trọng thực Như Ngun lý Sóng, phân tích kỹ thuật (như mô tả Robert D Edwards John Magee sách họ, Phân tích kỹ thuật xu hướng chứng khốn) thừa nhận hình thành "tam giác" nói chung tượng nội xu hướng Khái niệm "cái nêm" giống khái niệm tam giác chéo Elliott có ý nghĩa Cờ cờ hiệu có hình zigzag hình tam giác "Hình chữ nhật" thường hình ba chiều gấp đôi gấp ba Các đỉnh đôi thường tạo hộ, đáy đôi tạo phần năm bị cắt cụt Mơ hình "đầu vai" tiếng nhận thấy đỉnh Elliott bình thường (xem Hình 7-3), mơ hình đầu vai "khơng hiệu quả" liên quan đến điều chỉnh phẳng mở rộng theo Elliott (xem Hình -4) Lưu ý hai mơ hình, khối lượng giảm thường kèm với hình thành vai đầu vai đặc điểm hồn tồn tương thích với Ngun lý Sóng Trong Hình 7-3, sóng có âm lượng nặng nhất, sóng nhẹ chút sóng b thường nhẹ sóng cấp độ Trung cấp trở xuống Trong Hình 7-4, sóng xung có âm lượng cao nhất, sóng b thường nhỏ chút sóng bốn c có âm lượng nhỏ 107 Machine Translated by Google Hình 7-3 Hình 7-4 Đường xu hướng kênh xu hướng sử dụng tương tự hai cách tiếp cận Hiện tượng hỗ trợ kháng cự thể rõ ràng q trình tiến triển sóng bình thường giới hạn thị trường giá xuống (sự tắc nghẽn sóng bốn hỗ trợ cho suy giảm tiếp theo) Khối lượng giao dịch lớn biến động (khoảng trống) đặc điểm nhận biết "sự đột phá", thường kèm với sóng thứ ba mà tính chất chúng, thảo luận Bài học 14, lấp đầy hóa đơn Bất chấp khả tương thích này, sau nhiều năm làm việc với Ngun lý Sóng, chúng tơi thấy việc áp dụng phân tích kỹ thuật cổ điển vào mức trung bình thị trường chứng khốn mang lại cho cảm giác hạn chế thân việc sử dụng công cụ đá thời đại công nghệ đại Các cơng cụ phân tích kỹ thuật gọi “chỉ báo” thường hữu ích việc phán đoán xác nhận trạng thái động lượng thị trường hay tảng tâm lý thường kèm với loại sóng Ví dụ: báo tâm lý nhà đầu tư, chẳng hạn báo theo dõi hoạt động bán khống, giao dịch quyền chọn thăm dò ý kiến thị trường, đạt mức cao cuối sóng "C", sóng thứ hai sóng thứ năm Các báo động lượng cho thấy sức mạnh thị trường suy giảm (tức tốc độ thay đổi giá, độ rộng mức độ thấp hơn, khối lượng) sóng thứ năm sóng "B" hộ mở rộng, tạo "sự phân kỳ động lượng" Vì tiện ích báo riêng lẻ thay đổi biến theo thời gian thay đổi chế thị trường, thực khuyên bạn nên sử dụng chúng làm cơng cụ hỗ trợ đếm xác sóng Elliott khơng dựa vào chúng q nhiều đến mức bỏ qua số lượng sóng có điềm báo rõ ràng Thật vậy, nguyên tắc liên quan Nguyên lý Sóng gợi ý môi trường thị trường tạo thay đổi tạm thời bất lực số báo thị trường 108 Machine Translated by Google đốn trước Phương pháp "Phân tích kinh tế" Hiện phổ biến với nhà quản lý quỹ tổ chức phương pháp cố gắng dự đoán thị trường chứng khoán cách dự báo thay đổi kinh tế cách sử dụng xu hướng lãi suất, hành vi chu kỳ kinh doanh điển hình sau chiến tranh, tỷ lệ lạm phát biện pháp khác Theo quan điểm chúng tôi, nỗ lực dự báo thị trường mà không lắng nghe thân thị trường thất bại Ngược lại, khứ cho thấy thị trường yếu tố dự báo kinh tế đáng tin cậy nhiều so với ngược lại Hơn nữa, nhìn từ góc độ lịch sử lâu dài, cảm thấy chắn điều kiện kinh tế khác liên quan đến thị trường chứng khoán theo cách định khoảng thời gian, mối quan hệ thay đổi mà dường khơng báo trước Ví dụ, đơi suy thối bắt đầu gần thời điểm bắt đầu thị trường giá xuống chúng không xảy kết thúc Một mối quan hệ thay đổi khác xuất lạm phát giảm phát, số tăng giá thị trường chứng khoán số trường hợp giảm giá thị trường chứng khoán trường hợp khác Tương tự, nỗi lo sợ thắt chặt tiền tệ khiến nhiều nhà quản lý quỹ đứng thị trường mức đáy năm 1984, việc khơng có nỗi sợ hãi khiến họ tiếp tục đầu tư thời kỳ suy thoái năm 1962 Lãi suất giảm thường kèm với thị trường giá lên kèm với sụt giảm tồi tệ thị trường, chẳng hạn năm 1929-1932 Trong Elliott tuyên bố Nguyên lý Sóng thể lĩnh vực nỗ lực người, tần suất nộp đơn xin cấp sáng chế chẳng hạn, Hamilton Bolton cố khẳng định cụ thể Nguyên lý Sóng hữu ích việc báo hiệu thay đổi xu hướng tiền tệ từ năm 1919 .Walter E White, tác phẩm "Sóng Elliott thị trường chứng khốn" nhận thấy phân tích sóng hữu ích việc giải thích xu hướng số liệu tiền tệ, đoạn trích ra: Tỷ lệ lạm phát có ảnh hưởng quan trọng đến giá thị trường chứng khoán năm gần Nếu vẽ biểu đồ phần trăm thay đổi phần trăm (so với năm trước đó) số giá tiêu dùng, tỷ lệ lạm phát từ năm 1965 đến cuối năm 1974 xuất dạng sóng Elliott 1-2-3-4-5 Một chu kỳ lạm phát khác với chu kỳ kinh doanh thời hậu chiến trước phát triển kể từ năm 1970 chưa rõ diễn biến theo chu kỳ tương lai Tuy nhiên, sóng hữu ích việc gợi ý bước ngoặt, vào cuối năm 1974 Khái niệm Sóng Elliott hữu ích việc xác định bước ngoặt nhiều chuỗi liệu kinh tế khác Ví dụ, dự trữ rịng ngân hàng tự do, mà White cho "có xu hướng xảy trước bước ngoặt thị trường chứng khoán", âm khoảng năm từ 1966 đến 1974 Việc chấm dứt sách giảm 1-2-3-4-5 Elliott sóng cuối năm 1974 gợi ý điểm mua lớn Để chứng minh tính hữu ích việc phân tích sóng thị trường tiền tệ, chúng tơi trình bày Hình 7-5 số lượng sóng giá trái phiếu kho bạc Mỹ dài hạn, ngày 3/8 năm 2000 Ngay đoạn chín ngắn gọn -mơ hình giá tháng, thấy phản ánh trình Elliott Trên biểu đồ này, có ba ví dụ ln phiên, sóng thứ hai xen kẽ với sóng thứ tư, sóng zigzag, sóng cịn lại sóng phẳng Đường xu hướng phía chứa tất đợt phục hồi Sóng thứ năm tạo thành phần mở rộng, thân nằm kênh xu hướng Biểu đồ cho thấy đợt phục hồi lớn thị trường trái phiếu gần năm bắt đầu (Bằng chứng sâu khả áp dụng Nguyên lý Sóng để dự báo lãi suất trình bày Bài học 24.) 109 Machine Translated by Google Hình 7-5 Do đó, chi tiêu, mở rộng tín dụng, thâm hụt thắt chặt tiền tệ thực liên quan đến giá cổ phiếu, kinh nghiệm chúng tơi mơ hình Elliott ln nhận thấy rõ ràng biến động giá Rõ ràng, ảnh hưởng đến nhà đầu tư việc quản lý danh mục đầu tư họ ảnh hưởng đến chủ ngân hàng, doanh nhân trị gia Thật khó để phân biệt nguyên nhân với kết tương tác lực cấp độ hoạt động nhiều đan xen Sóng Elliott, phản ánh tâm lý đại chúng, mở rộng ảnh hưởng chúng lên tất loại hành vi người Lực lượng ngoại sinh Chúng không bác bỏ ý kiến cho lực ngoại sinh gây chu kỳ khuôn mẫu mà người chưa hiểu rõ Ví dụ, nhiều năm, nhà phân tích nghi ngờ mối liên hệ tần số vết đen mặt trời giá thị trường chứng khoán sở thay đổi xạ từ có ảnh hưởng đến tâm lý đại chúng người, kể nhà đầu tư Năm 1965, Charles J Collins xuất báo có tựa đề "Điều tra tác động hoạt động vết đen mặt trời thị trường chứng khoán" Collins lưu ý kể từ năm 1871, thị trường giá xuống nghiêm trọng thường diễn nhiều năm hoạt động vết đen mặt trời tăng lên mức định Gần hơn, Tiến sĩ R Burr, Blueprint for Survival, báo cáo ông phát mối tương quan đáng kinh ngạc chu kỳ địa vật lý mức độ điện khác thực vật Một số nghiên cứu tác động lên hành vi người từ thay đổi việc bắn phá khí ion tia vũ trụ, bị ảnh hưởng chu kỳ mặt trăng hành tinh Quả thực, số nhà phân tích sử dụng thành công xếp hành tinh, vốn dường ảnh hưởng đến hoạt động vết đen mặt trời, để dự đoán thị trường chứng khoán Vào tháng 10 năm 1970, tờ The Fibonacci Quarterly (do Hiệp hội Fibonacci, Đại học Santa Clara, Santa Clara, CA) xuất báo BA Read, đại úy Cơ quan Truyền thông Vệ tinh Quân đội Hoa Kỳ Bài báo có tựa đề "Dịng Fibonacci Hệ Mặt Trời" chứng minh khoảng cách chu kỳ hành tinh tuân theo mối quan hệ Fibonacci Mối liên hệ với chuỗi Fibonacci cho thấy có nhiều mối liên hệ ngẫu nhiên hành vi thị trường chứng khoán lực lượng trái đất ảnh hưởng đến sống Trái đất Tuy nhiên, chúng tơi hài lịng giả định mơ hình hành vi xã hội Làn sóng Elliott kết cấu trúc tinh thần cảm xúc đàn ông xu hướng hành vi họ tình xã hội Nếu xu hướng kích hoạt gắn liền với tác động ngoại sinh người khác phải chứng minh mối liên hệ Bài học tiếp theo: Lời tiên đoán từ năm 1982 Bài 32: DỰ BÁO NĂM 1982, PHẦN I 110 Machine Translated by Google Nguyên lý Sóng Elliott kết luận thị trường giá xuống sóng IV số Trung bình Cơng nghiệp Dow Jones kết thúc vào tháng 12 năm 1974 mức 572 Mức thấp vào tháng năm 1978 mức 740 coi kết thúc Sóng sơ cấp [2] thị trường giá lên Cả hai mức khơng bị phá vỡ sở đóng cửa hàng ngày hàng Việc dán nhãn sóng trình bày vào năm 1978 cịn hiệu lực, ngoại trừ mức thấp sóng [2] tốt nên đặt vào tháng năm 1980 gắn nhãn mức thấp năm 1982 kết thúc sóng IV (xem thảo luận sau), vào năm 1984 đoạn trích từ Nhà lý thuyết sóng Elliott Ngày 13 tháng năm 1982 MẪU SÓNG DÀI HẠN — GẦN GIẢI QUYẾT Đây thời điểm thú vị nhà phân tích sóng Lần kể từ năm 1974, số dạng sóng lớn hồn thành, dạng sóng có ý nghĩa quan trọng đến năm tới Mười lăm tuần tới làm sáng tỏ tất câu hỏi dài hạn tồn kể từ thị trường trở nên cẩu thả vào năm 1977 Các nhà phân tích Elliott Wave đơi bị trích dự báo đưa số trung bình cao thấp Nhưng nhiệm vụ phân tích sóng thường địi hỏi phải lùi lại nhìn vào tranh toàn cảnh sử dụng chứng mơ hình lịch sử để đánh giá khởi đầu thay đổi lớn xu hướng Sóng chu kỳ sóng siêu chu kỳ di chuyển dải giá rộng thực cấu trúc quan trọng cần tính đến Những nội dung tập trung vào dao động 100 điểm hiệu miễn xu hướng Chu kỳ thị trường trung lập, xu hướng thực bền bỉ diễn ra, chúng bị bỏ lại phía sau thời điểm nội dung tiếp xúc với tranh lớn lại với Năm 1978, AJ Frost dự báo mục tiêu cho số Dow 2860 cho mục tiêu cuối Siêu chu kỳ từ năm 1932 Mục tiêu có hiệu lực, số Dow mức bốn năm trước nên mục tiêu thời gian rõ ràng tương lai xa nghĩ ban đầu Một số lượng lớn đợt sóng dài hạn đưa bàn làm việc năm qua, đợt cố gắng giải thích chất lộn xộn mơ hình số Dow từ năm 1977 Hầu hết số đề xuất đợt sóng thứ năm thất bại, sóng thứ ba bị cắt cụt, tam giác chéo không đạt tiêu chuẩn kịch bùng nổ (thường xảy gần đỉnh thị trường) sụp đổ (thường xảy gần đáy thị trường) Rất số sóng số thể tôn trọng quy tắc Ngun lý Sóng, tơi loại trừ chúng Nhưng câu trả lời thực bí ẩn Các sóng điều chỉnh tiếng khó giải thích, tơi, trước hết, dán nhãn "rất có thể" theo cách cách khác hai cách giải thích, dựa thay đổi đặc điểm mơ hình thị trường Tại thời điểm này, hai lựa chọn thay mà làm việc hợp lệ, cảm thấy không thoải mái với lựa chọn lý giải thích Tuy nhiên, có giải pháp thứ ba phù hợp với nguyên tắc Nguyên lý Sóng quy tắc trở thành giải pháp thay rõ ràng Chuỗi tiến hành Con số [xem Hình A-2] giả thuyết liên tục hầu hết thời gian kể từ năm 1974, khơng chắn số lượng sóng 1974-1976 mức độ nghiêm trọng điều chỉnh sóng thứ hai khiến đau buồn giải vấn đề với thị trường theo cách giải thích Số sóng lập luận sóng điều chỉnh Chu kỳ từ năm 1966 kết thúc vào năm 1974 sóng Chu kỳ V bắt đầu với gia tăng bề rộng lớn vào năm 1975-1976 Tên kỹ thuật sóng IV tam giác mở rộng Sự phân chia phức tạp sóng V gợi ý thị trường tăng trưởng dài, kéo dài thêm mười năm nữa, với giai đoạn điều chỉnh dài, sóng (4) [4], làm gián đoạn tiến trình Sóng V chứa phần mở rộng xác định rõ ràng sóng [3], chia nhỏ (1)-(2)-(3)-(4)-(5), sóng (1) (2) hoàn thành Lý tưởng đỉnh điểm xảy mức 2860, mục tiêu ban đầu tính tốn vào năm 1978 [Nhược điểm chính] số gợi ý khoảng thời gian q dài cho tồn sóng V, theo ngun tắc bình đẳng 111 Machine Translated by Google Hình A-2 Thuận lợi 1) Thỏa mãn quy tắc theo Nguyên lý Sóng 2) Cho phép giữ nguyên dự báo năm 1970 AJ Frost mức thấp cuối sóng IV 572 3) Nguyên nhân dẫn tới gia tăng chiều rộng khủng khiếp giai đoạn 1975-1976 4) Nguyên nhân dẫn đến gia tăng chiều rộng vào tháng năm 1982 5) Giữ gần nguyên vẹn đường xu hướng dài hạn từ năm 1942 6) Phù hợp với ý tưởng đáy chu kỳ năm 7) Phù hợp với ý tưởng tảng trông ảm đạm đáy sóng thứ hai, khơng phải mức thấp thực tế thị trường 8) Phù hợp với ý tưởng cao nguyên Sóng Kondratieff kết thúc phần Song song với năm 1923 Nhược điểm 1) 1974-1976 có lẽ tính "ba" tốt khơng phải "năm" 2) Sóng (2) thời gian gấp sáu lần để hồn thành so với sóng (1), khiến hai sóng khơng cân xứng với 3) Độ rộng biểu tình năm 1980 khơng đạt tiêu chuẩn sóng vùng thứ ba Trung cấp mạnh mẽ 4) Gợi ý khoảng thời gian dài cho toàn sóng V, phải sóng ngắn đơn giản giống sóng I từ năm 1932 đến năm 1937 khơng phải sóng phức tạp giống sóng III mở rộng từ năm 1942 đến năm 1966 (xem Nguyên lý Sóng Elliott, trang 155 ) Bài tiếp theo: Dự báo từ năm 1982, Phần II Bài 33: DỰ BÁO NĂM 1982, PHẦN II đoạn trích từ Nhà lý thuyết sóng Elliott Ngày 13 tháng năm 1982 112 Machine Translated by Google MẪU SÓNG DÀI HẠN — GẦN GIẢI QUYẾT Tiếp theo 32 Double Three Correction Kết thúc vào tháng năm 1982 Tên kỹ thuật sóng IV theo số đếm "ba đôi", với "ba" thứ hai tam giác tăng dần [Xem Hình A-3; lưu ý: Hình D-2 đặt nhãn [W]-[X]-[Y] mẫu này.] Số sóng lập luận điều chỉnh sóng Chu kỳ từ năm 1966 kết thúc vào tháng trước (tháng năm 1982) Ranh giới phía kênh xu hướng từ năm 1942 bị phá vỡ thời gian ngắn mơ hình kết thúc, tương tự hành động vào năm 1949 thị trường ngang phá vỡ đường xu hướng thời gian ngắn trước tung thị trường tăng giá dài hạn Tôi nên lưu ý phá vỡ ngắn hạn đường xu hướng dài hạn coi đặc điểm khơng thường xun sóng thứ tư, thể [Những kiệt tác RN Elliott] [Nhược điểm chính] cách tính số ba nhân đơi với cách xây dựng này, hồn tồn chấp nhận được, lại đến mức khơng có ví dụ mức độ tồn lịch sử gần Hình A-3 Một yếu tố đáng ngạc nhiên đối xứng thời gian diện Thị trường giá lên 1932-1937 kéo dài năm điều chỉnh thị trường giá xuống năm từ 1937 đến 1942 Thị trường giá lên năm rưỡi từ 1942 đến 1946 điều chỉnh thị trường giá xuống năm rưỡi từ 1946 đến 1949 Thị trường giá lên 16 năm rưỡi từ năm 1949 đến năm 1966 điều chỉnh thị trường giá xuống kéo dài 16 năm rưỡi từ năm 1966 đến năm 1982! Chỉ số Dow Dollar không đổi (đã điều chỉnh theo lạm phát) Nếu thị trường tạo Sóng chu kỳ mức thấp, trùng khớp với số thỏa đáng "đồng đô la không đổi" Dow," biểu đồ số Dow chia cho số giá tiêu dùng để bù đắp cho mát 113 Machine Translated by Google sức mua đồng la Số đếm có độ dốc hướng xuống [A]-[B]-[C], với sóng [C] tam giác chéo [xem Hình A-3] Như thường lệ tam giác chéo, sóng cuối nó, sóng (5), kết thúc bên đường ranh giới phía Tơi thêm đường ranh giới mở rộng vào phần biểu đồ để minh họa mơ hình hình kim cương đối xứng thị trường xây dựng Lưu ý nửa dài viên kim cương bao gồm năm 7½ tháng (5/65 đến 12/74 1/73 đến 8/82), nửa ngắn bao gồm năm 7½ tháng (5/65 đến 1/73 12) /74 đến 8/82) Trung tâm mơ hình (tháng 6-tháng năm 1973) cắt phần tử giá làm đôi mức 190 phần tử thời gian thành hai nửa, nửa có năm Cuối cùng, suy giảm từ tháng năm 1966 16 năm tháng, xác độ dài thời gian tăng trước từ tháng năm 1949 đến tháng năm 1966 [Để biết toàn câu chuyện đánh giá dài hạn Nhà lý thuyết sóng Elliott số này, xem Chương sách Tại đỉnh sóng thủy triều.] Thuận lợi 1) Đáp ứng quy tắc hướng dẫn theo Nguyên lý sóng 2) Giữ gần nguyên vẹn đường xu hướng dài hạn từ năm 1942 3) Việc phá vỡ ranh giới tam giác sóng E điều bình thường [xem Bài học 1] 4) Cho phép cấu trúc thị trường tăng trưởng đơn giản mong đợi ban đầu 5) Trùng hợp với cách giải thích số Dow Dow (giảm phát) đồng đô la không đổi với phá vỡ tương ứng đường xu hướng thấp 6) Xét phục hồi bất ngờ kịch tính bắt đầu vào tháng năm 1982, hình tam giác tạo “lực đẩy” [Bài học 1] 7) Đáy cuối xảy thời kỳ kinh tế suy thoái 8) Phù hợp với ý tưởng đáy chu kỳ năm 9) Phù hợp với ý kiến cho cao nguyên Sóng Kondratieff vừa bắt đầu, thời kỳ kinh tế ổn định giá cổ phiếu tăng cao Song song với cuối năm 1921 10) Kỷ niệm kết thúc thời kỳ lạm phát kèm với “sự tái phát ổn định” Nhược điểm 1) Số ba nhân đôi với cách xây dựng này, hồn tồn chấp nhận được, lại đến mức khơng có ví dụ mức độ tồn lịch sử gần 2) Một đáy lớn xảy với công nhận rộng rãi báo chí phổ thơng Quan điểm Hình tam giác biểu thị "lực đẩy" chuyển động nhanh theo hướng ngược lại, di chuyển gần khoảng cách phần rộng hình tam giác Hướng dẫn mức di chuyển tối thiểu 495 điểm (1067572) từ Dow 777, hay 1272 Vì ranh giới tam giác mở rộng xuống tháng năm 1973 tăng thêm khoảng 70 điểm vào "chiều rộng tam giác", lực đẩy xa tới mức 1350 Ngay mục tiêu điểm dừng , phạm vi sóng thứ năm khơng xác định tam giác mà tồn mơ hình sóng IV, tam giác phần Do đó, người ta phải kết luận thị trường giá lên bắt đầu vào tháng năm 1982 cuối phát huy hết tiềm gấp lần điểm khởi đầu nó, khiến có tỷ lệ phần trăm tương đương với thị trường 1932-1937, nhắm mục tiêu 3873-3885 Mục tiêu đạt vào năm 1987 1990, sóng thứ năm có cấu trúc đơn giản Một quan sát thú vị mục tiêu tương đồng với năm 1920, sau 17 năm ngang mức 100 (tương tự trải nghiệm gần mức 1000), thị trường gần tăng vọt không ngừng lên mức đỉnh ngày mức 383,00 Đối với sóng thứ năm này, động thái không kết thúc Chu kỳ mà bước tiến Siêu chu kỳ Ngày tháng 10 năm 1982 114 Machine Translated by Google Thị trường giá lên lẽ phải thị trường "mua giữ" kể từ năm 1960 Kinh nghiệm 16 năm qua biến tất thành [những người theo dõi thị trường ngắn hạn] thói quen cần phải từ bỏ Thị trường cịn 200 điểm phía sau, cịn 2000 điểm nữa! Chỉ số Dow đạt mục tiêu cuối 3880, với điểm dừng tạm thời 1300 (ước tính cho đỉnh sóng [1], dựa lực đẩy sau tam giác) 2860 (ước tính cho đỉnh sóng [3], dựa mục tiêu đo từ mức thấp năm 1974) Ngày 29 tháng 11 năm 1982 MÔ T BƯC TRANH ĐANG GIA NGAN LƠI NOI Mũi tên biểu đồ sau [xem Hình A-7] minh họa cách diễn giải vị số Dow thị trường giá lên Bây Elliotter nói với bạn số Dow sóng (2) [1] sóng V, bạn biết xác ý anh Tất nhiên, liệu anh có hay khơng có thời gian trả lời Hình A-7 Bài học tiếp theo: Gần đến đỉnh cao siêu xe lớn Bài 34: Gần tới đỉnh cao siêu xe Grand Dự báo thời gian thực thách thức trí tuệ to lớn Việc định theo mơ hình đặc biệt khó khăn Tuy nhiên, có thời điểm vào tháng 12 năm 1974 tháng năm 1982, mơ hình hồn thiện tranh sách giáo khoa trước mắt bạn Những lúc vậy, mức độ tin người tăng lên 90% 115 Machine Translated by Google Thời điểm cho thấy tranh khác Tại vào tháng năm 1997, chứng thuyết phục cho thấy số Trung bình Cơng nghiệp Dow Jones số thị trường rộng lớn cho thấy kết thúc đà tăng chúng Bởi mức độ tiến lớn nên kỷ nguyên xã hội học kết thúc với Nguyên lý Sóng Elliott, viết vào năm 1978, lập luận Sóng chu kỳ IV hồn thành mơ hình mức giá thấp vào tháng 12 năm 1974 Hình D-1 cho thấy việc dán nhãn sóng hồn chỉnh thời điểm Hình D-1 Hình D-2 cho thấy nhãn cập nhật tương tự Hình nhỏ góc bên phải hiển thị số lượng thay cho giai đoạn 1973-1984, mà Nhà lý thuyết sóng Elliott bắt đầu sử dụng làm số lượng ưa thích vào năm 1982 liên tục nhắc lại tính hợp lệ cách giải thích ban đầu Như trình bày Bài 33, số đếm chi tiết hình nhỏ gọi mức tăng năm 1982, đỉnh sóng [1], mức thấp sóng [2], đỉnh sóng [3] theo tính tốn Frost, mức thấp sóng [4] Sóng [5] vượt 3000 điểm so với mục tiêu ban đầu EWT 3664-3885 Khi làm vậy, cuối gặp vượt qua đường xu hướng dài hạn 116 Machine Translated by Google Hình D-2 Hãy nhìn vào biểu đồ Hình D-2 Những người quen thuộc với Ngun lý Sóng thấy cấu trúc sách giáo khoa hoàn chỉnh tuân theo tất quy tắc hướng dẫn từ đầu đến cuối Như lưu ý vào năm 1978, sóng IV giữ vùng giá sóng I, sóng III sóng mở rộng, trường hợp phổ biến tam giác sóng IV xen kẽ với đường zigzag sóng II Với kết hoạt động hai thập kỷ qua phía sau, chúng tơi ghi lại số thơng tin bổ sung Các sóng phụ I, III V xen kẽ nhau, sóng Chính [2] đường zigzag sóng Chính [4] sóng phẳng mở rộng Quan trọng nhất, sóng V cuối đạt đến đường kênh xu hướng song song vẽ Nguyên lý Sóng Elliott mười tám năm trước Số Nhà lý thuyết sóng Elliott, với phấn khích tương đương với năm 1982, tập trung mạnh vào diễn biến đáng ý cho thấy rõ ràng sóng V lên đến đỉnh điểm (xem Hình D-3, từ Báo cáo đặc biệt ngày 14 tháng năm 1997) Đây ảnh chụp nhanh tuyệt đẹp thị trường đỉnh cao Cho dù thị trường có tăng cao thời gian tới để chạm mức lần hay không, thực tin thời điểm công nhận nhiều năm tới thời điểm lịch sử lịch sử thị trường, đánh dấu hàng đầu cho chứng khoán Mỹ Cơn sốt tài sản lớn toàn giới vào cuối kỷ 20 117 Machine Translated by Google Hình D-3 Lời kết Cho đến vài năm trước, ý tưởng cho chuyển động thị trường tạo thành theo khuôn mẫu gây nhiều tranh cãi, khám phá khoa học gần chứng minh hình thành khn mẫu đặc điểm hệ thống phức tạp, bao gồm thị trường tài Một số hệ thống trải qua "sự tăng trưởng ngắt quãng", tức giai đoạn tăng trưởng xen kẽ với giai đoạn không tăng trưởng suy giảm, xây dựng cách phân dạng thành mơ hình tương tự có quy mơ ngày tăng Đây xác loại mơ hình RN xác định chuyển động thị trường Elliott khoảng sáu mươi năm trước Dự báo thị trường chứng khốn Hiệu trưởng Sóng Elliott mang đến cho người đọc hồi hộp đưa người đọc đến đỉnh cao sóng xã hội học cấp độ Chu kỳ, Siêu chu kỳ Siêu chu kỳ lớn tiết lộ kỷ lục mức trung bình thị trường chứng khốn Đó vị trí thuận lợi mang lại tầm nhìn rõ ràng đáng ý, khơng liên quan đến lịch sử mà tương lai Tương lai chủ đề sách Robert Prechter, At the Crest of the Tidal Wave Nó trình bày chi tiết nửa sau dự báo tác giả, tức xảy thị trường giá xuống kỷ lục Lúc này, nửa chặng đường vĩ đại kết thúc Chặng đó, trở lên, mang lại lợi ích mặt cá nhân lẫn tài việc đáp ứng kỳ vọng mực tác giả, đồng thời vượt xa giấc mơ làm giàu ngông cuồng hầu hết nhà quan sát thị trường Động thái tiếp theo, xuống, khơng mang lại nhiều lợi ích có lẽ quan trọng nhiều để dự đoán Được chuẩn bị từ lần có nghĩa may mắn có lẽ chút danh tiếng cho người dự đốn Lần , có nghĩa sống cịn, tài (dựa nghiên cứu Prechter mối tương quan xu hướng văn hóa xã hội với xu hướng tài chính) cuối mặt vật chất nhiều người Mặc dù người ta thường tin (và nhắc lại không mệt mỏi) “thị trường làm điều gì”, tiền lần lại tuân theo Nguyên lý Sóng Trong sáu mươi năm kể từ dự báo dựa Nguyên lý Sóng RN Elliott đưa ra, chưa thất bại việc cung cấp sở cho quan điểm dài hạn xác Chúng mời bạn lại với chặng hành trình vĩ đại thông qua khuôn mẫu sống thời gian 118