26 câu tự luận thị trường tài chính tiền tệ

1 Bản chất, chức tiền tệ? Bản chất, chức tài chính? Phân tích vai trị hệ thống tài với q trình phát triển KT-XH? Cấu trúc hệ thống tài KT? Chức năng, vai trị tổ chức tài trung gian? Các tổ chức tài trung gian chủ yếu KTTT P/b NHTM với tổ chức tài phi NH? Trình bày vốn nguồn vốn DN? Các phương thức tạo vốn chủ yếu DN? Các loại lãi suất Phương pháp đo lường ls? 10 Các nhân tố chủ yếu tác động đến lãi suất? 11 Vai trò NSNN với trình phát triển KT-XH? 12 Trình bày nguồn Thu NSNN Phân tích thực trạng nguồn thu từ Thuế NSNN Việt Nam Các biện pháp nhằm tăng Thu NSNN? 13 Bội chi(thiếu hụt, thâm hụt) NSNN, hoạt động NSNN VN? 14 Chức thị trường tài chính, cấu trúc TTTC? 15 Nội dung kinh tế công cụ chủ yếu TTTC? 16 Nội dung khoản mục bảng cân đối tài sản NHTM? 17 Các hoạt động chủ yếu NHTM? Liên hệ VN 18 Nguyên tắc quản lí tiền vay NHTM? 19 Quá trình tạo tiền hệ thống NHTM? 20 Các hoạt động chủ yếu NHTW? 21 Lượng tiền cung ứng? Các tác nhân tham gia cung ứng tiền? 22 Các mục tiêu sách tiền tệ? 23 Các cơng cụ sách tiền tệ quốc gia? 24 Nguyên nhân lạm phát? Tác động lạm phát đến KT-XH? 25 Biện pháp chủ yếu khắc phục lạm phát? 26 Phân biệt thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp 1 Bản chất, chức tiền tệ?  Bản chất: Là hàng hóa chấp nhận rộng rãi tốn để nhận hàng hóa, dịch vụ việc trả nợ  Chức năng: - Chức phương tiện trao đổi: Tiền vật ngang giá chung, trung gian làm cho trao đổi hàng hoá người với người khác trở nên thuận lợi Phương tiện trao đổi chức quan trọng tiền tệ Nếu khơng có chức tiền tệ khơng cịn - Chức phương tiện đo lường tính tốn giá trị: Việc đo giá trị hàng hoá dịch vụ tiền giống việc đo khối lượng cân đo khoảng cách mét Đơn vị tiền tệ thước sử dụng phổ biến quan hệ xã hội Nhờ chức mà tính chất tiền tệ hố ngày phổ biến đo lường phát triển xã hội, đo lường mức sống người Nó tạo kinh tế mang tính chất tiền tệ - Chức phương tiện tích luỹ: Tích luỹ sở để tái sản xuất mở rộng sản xuất sở phát triển kinh tế Tiền có chức phương tiện trao đổi, tài sản có tính lỏng cao .Bản chất, chức tài chính?  Bản chất: quan hệ kinh tế phát sinh trình phân phối tổng sản phẩm XH hình thức giá trị Thơng qua tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ, nhằm đáp ứng yêu cầu tích lũy tiêu dùng chủ thể KT  Chức năng: - Chức phân phối: quỹ tiền tệ tập trung, khơng tập trung hình thành sd vào mục đích định nhằm đảm bảo pp tổng sp XH cách hợp lí, hq cao - Chức giám đốc: kiểm tra, điều chỉnh trình phân phối tổng sp XH hình thức giá trị, phù hợp với yêu cầu phát triển KT-XH thời kì Đồng thời qua kiểm tra việc tạo lập chấp hành tiêu kế hoạch, định mức kinh tế tài chính, việc chấp hành đạo luật tài chính… Do NN quy định Phân tích vai trị hệ thống tài với trình phát triển KT-XH? Các phận hệ thống tài hoạt động lĩnh vực: tạo nguồn lực tài chính, thu hút nguồn tài chu chuyển nguồn tài (dẫn vốn) Với lĩnh vực hoạt động này, tồn hệ thống tài thực vai trị đặc biệt quan trọng kinh tế quốc dân đảm bảo nhu cầu vốn cho phát triển kinh tế xã hội Cấu trúc hệ thống tài KT? Cấu trúc hệ thống tài bao gồm tụ điểm vốn phận dẫn vốn bao gồm: Tài doanh nghiệp, Ngân sách Nhà nước, thị trường tài tổ chức tài trung gian, tài dân cư tổ chức xã hội, tài đối ngoại  Tài doanh nghiệp: Là nơi nguồn tài xuất đồng thời nơi thu hút trở lại phần quan trọng nguồn tài kinh tế Tài doanh nghiệp có quan hệ mật thiết với tất phận hệ thống tài q trình hình thành sử dụng vốn cho nội dung khác nhau, trình kinh doanh chứng khoán thị trường chứng khoán  Ngân sách Nhà nước: Ngân sách Nhà nước ngắn liền với chức năng, nhiệm vụ nhà nước, đồng thời phương tiện vật chất cần thiết để hệ thống quyền nhà nước thực nhiệm vụ NSNN có vai trị định hướng phát triển sản xuất, điều tiết thị trường, bình ổn giá cả, điều chỉnh đời sống xã hội  Tài dân cư tổ chức xã hội: Đây tụ điểm vốn quan trọng hệ thống tài Nếu có biện pháp thích hợp, huy động khối lượng vốn đáng kể từ hộ gia đình để phục vụ cho nghiệp phát triển kinh tế, đồng thời cịn góp phần to lớn vào việc thực sách định hướng tích lũy tiêu dùng nhà nước  Tài đối ngoại: Một số biện pháp để huy động nguồn thu cho Ngân sách Nhà nước (qua viện trợ, vay nợ từ nước ngoài), huy động vốn doanh nghiệp (qua liên doanh, góp vốn cổ phần)  Thị trường tài tổ chức tài trung gian: Thị trường tài có chức thu hút nguồn vốn cần thiết cho đầu tư phát triển kinh tế, làm nâng cao hiệu chung toàn kinh tế cải thiện mức sống người tiêu dùng khả thực tế tài họ chưa cho phép - Trung gian tài thực việc dẫn vốn thơng qua hoạt động tài gián tiếp Trước hết trung gian tài huy động vốn từ người có vốn (người tiết kiệm) nhiều hình thức để tạo thành vốn kinh doanh Sau đó, sử dụng vốn kinh doanh người cần vốn vay lại thực hình thức đầu tư khác Tuỳ theo lĩnh vực phạm vi hoạt động, trung gian tài chia thành ngân hàng thương mại tổ chức tài trung gian phi ngân hàng cơng ty bảo hiểm, quỹ trợ cấp, cơng ty tài Chức năng, vai trị tổ chức tài trung gian?  Chức năng: - Tạo vốn: trung gian TC huy động vốn tạm thời nhàn rỗi KT đem cho vay đầu tư - Cung ứng vốn cho KT: tiền vốn huy động để thực mục tiêu cung ứng vốn cho người cần nó(CP, tổ chức cá nhân ngồi nc…) - Chức kiểm sốt: thực chức kiểm soát nhằm giảm tối thiểu vấn đề lựa chọn đối nghịch rủi ro đạo đức thơng tin khơng đối xứng gây  Vai trị: - Giảm bớt CP thông tin giao dịch lớn cho cá nhân tổ chức toàn KT - Đáp ứng đầy đủ, xác kịp thời yêu cầu người cần vốn người có vốn - Do tính cạnh tranh, trung gian TC thường xuyên thay đổi ls cách hợp lí, làm cho nguồn vốn thực tế tài trợ cho đầu tư tăng lên mức cao - Thực có hiệu dịch vụ tư vấn, mơi giới, tài trợ, trợ cấp phòng ngừa rủi ro Các tổ chức tài trung gian chủ yếu KTTT P/b NHTM với tổ chức tài phi NH?  Các tổ chức tài trung gian chủ yếu: - Các tổ chức nhận tiền gửi: NHTM; Các hiệp hội cho vay tiết kiệm; Các NH tiết kiệm tương trợ… (nhận gửi-cho vay) - Công ty bảo hiểm: sử dụng phí BH để đầu tư (cổ phiếu, trái khốn, vay…) tử tài sản kiếm để bồi thường - Cơng ty tài chính: vay tiền lớn, trung dài hạn lại cho vay tiền nhỏ - Cơng ty chứng khoán: - Sự trung gian TC CP: thành lập tổ chức tín dụng nhà nước; đảm bảo CP cho vay tư nhân Ở VN có hệ thống tài trung gian chia làm khối: Các NH tổ chức tài phi NH  P/b NHTM với tổ chức tài phi NH? - Các công ty TC không nhận tiền gửi dân chúng, tổ chức KT-XH… với thời hạn ngằn hình thức mở TK Để tạo nguồn vốn bổ sung cho hoạt động mình, cơng ty TC vay hình thức phát hành phiếu nợ dài hạn - Các công ty TC khơng thực dịch vụ tốn tiền mặt, không sd vốn vay dân để làm phương tiện tốn - Các cơng ty TC gần khơng bị điều hành chặt CP, giúp công ty TC phục vụ tốt nhu cầu khách hàng ngân hàng Trình bày vốn nguồn vốn DN?  Các nguồn vốn DN: - Vốn chủ sở hữu: Phần vốn góp chủ sở hữu bỏ để thành lập công ty, đưa công ty vào hoạt động; Sự góp vốn mang tính dài hạn; Cơng khơng có nghĩa vụ phải hồn trả phần vốn góp với cổ đông; Các chủ sở hữu chịu trách nhiệm giới hạn phạm vi vốn góp hưởng tồn lợi nhuận công ty phạm vi vốn góp - Vốn vay: Các nghĩa vụ nợ, khoản nợ phát sinh q trình hoạt động; Cơng ty có nghĩa vụ phải hoàn trả gốc lãi cho chủ nợ khoản nợ đáo hạn; Ưu tiên toán nghĩa vụ nợ trước so với chủ sở hữu trường hợp công ty phá sản, vỡ nợ; Các chủ nợ chịu trách nhiệm hoạt động doanh nghiệp, hưởng lãi Các phương thức tạo vốn chủ yếu DN?  Các phương thức huy động vốn chủ sở hữu: - Góp vốn: thành viên góp tiền, vật, quyền sáng chế… (nếu góp vật phải định giá vật) để phục vụ công ty hoạt động - Phát hành cổ phiếu: cổ phiếu chứng xác nhận góp vốn người nắm giữ cổ phiếu vào công ty cổ phần người nắm giữ cổ phiếu Khi mua cổ phiếu… - Huy động tài trợ nội bộ: DN sử dụng lợi nhuận sau thuế giữ lại, không chia cho cổ đông để tái đầu tư kinh doanh  Các phương thức huy động vốn vay: - Tín dụng thương mại: Cho vay hình thức hàng hóa (mua bán chịu) DN, nhà cung cấp Là phương thức tài trợ tiện lợi, linh hoạt kinh doanh - Tín dụng ngân hàng: khoản vay từ NHTM (linh hoạt tùy theo mục đích vay; DN phải đáp ứng đk mà NH đưa ra; có giám sát NH để đảm bảo vốn vay sd mđ) - Phát hành trái phiếu công ty: trái phiếu cơng cụ vay nợ mang tính hợp đồng chuẩn hóa Theo cơng ty cam kết tốn khoản lãi định kì, tới trái phiếu đáo hạn khoản toán cuối thực  Sự khác biệt vốn chủ sở hữu vốn vay: - Kì hạn: vốn vay xđ, vốn chủ sở hữu không xđ - Thu nhập: TN từ cho vay dễ xđ, từ vốn chủ sở hữu khó xđ hơn(giá CP ~ mạnh) - Ưu tiên tốn: vay đc ưu tiên trc - Mức độ rủi ro: quan điểm DN: vay rủi ro hơn; quan điểm NĐT: sở hữu rủi ro Các loại lãi suất Phương pháp đo lường ls?  Các loại lãi suất bản:  - Lãi suất tỉ lệ % số tiền lãi mà người vay phải trả thời kì tính số vốn gốc cho vay ban đầu Lãi suất gắn với kì hạn định - Lãi đơn: tiền lãi thời kì tính dựa số vốn gốc cho vay ban đầu - Lãi kép: tiền lãi kì trước tính gộp vào vốn gốc để làm sở tính lãi cho kì - Lãi suất hồn vốn: lãi suất hiệu mà NĐT hưởng tính số tiền mà họ cho vay/đầu tư Nó làm cân giá trị tiền toán nhận từ khoản tín dụng với giá trị hơm khoản tín dụng - Lãi suất chiết khấu: ls mà NHTW cho NHTM vay hình thức mua lại giấy tờ có giá cầm cố giấy tờ có giá - Lãi suất bản: ls cho vay với khách hàng tốt NH, xđ để đảm bảo NH huy động vốn hiệu thị trường trang trải phần lớn CP hoạt động NH  Phương pháp đo lường lãi suất: - Lãi đơn: lấy vd - Lãi kép: … 10 Các nhân tố chủ yếu tác động đến lãi suất? Để PT yếu tố tác động đến lãi suất, ta xem xét số mơ hình MH cung cầu vốn vay: ls xem giá khoản vay, giá hàng hóa khác, đc xđ cung, cầu khoản vay TT MH cung cầu với phương tiện toán(tiền): ls xem giá tiền, phương tiện toán, giống… Các yếu tố khác: rủi ro vỡ nợ(rủi ro cao, ls cao); kì hạn khoản vay(càng dài ls cao)  Phân biệt lãi suất tỷ suất lợi tức? - Lãi suất tỉ lệ % số tiền lãi mà người vay phải trả thời kì tính số vốn gốc cho vay ban đầu Lãi suất ln gắn với kì hạn định - Tỉ suất lợi tức: tỉ lệ % thu nhập khoản đầu tư đem lại so với số vốn bỏ TN gồm phần: chênh lệch giá mua/bán thu nhập tiền tài sản đem lại thời gian nắm giữ - Lãi suất tỉ suất lợi tức không thiết phải 11 Vai trị NSNN với q trình phát triển KT-XH? Đối với Nhà nước tồn máy Nhà nước: Chi mua Nhà nước  Điều tiết lĩnh vực kinh tế: + Tạo vốn đầu tư: Đầu tư phủ; Thu hút đầu tư tư nhân + Ổn định công ăn việc làm, khắc phục chu kỳ kinh doanh + Điều chỉnh chế kinh tế: Thông qua điều chỉnh cấu tỷ khoản thu chi ngân sách Nhà nước  Điều tiết lĩnh vực XH: Tạo phát triển mặt xã hội: Văn hố giáo dục; Y tế chăm sóc sức khoẻ ; Phúc lợi công cộng Điều chỉnh lĩnh vực thị trường: Điều tiết chi tiêu, ổn định giá để kiểm chế lạm phát 12.Trình bày nguồn Thu NSNN Phân tích thực trạng nguồn thu từ Thuế NSNN Việt Nam Các biện pháp nhằm tăng Thu NSNN?  Các nguồn thu NSNN a) Xét theo nguồn hình thành nguồn thu - Nguồn thu từ hoạt động SXKD nước: hình thành khâu SX; thực khâu lưu thông, phân phối; thu từ hoạt động dịch vụ - Nguồn thu nước: bao gồm khoản thu vay nợ viện trợ quốc tế b) Xét theo tác dụng trình cân đối ngân sách - Thu cân đối NSNN + thuế, phí lệ phí: thuế quan trọng (chiếm tỉ trọng lớn công cụ quản lý vĩ mô) + thu bán cho thuê tài sản thuộc sở hữu NN + thu lợi tức cổ phần NN + khoản thu khác - Thu để bù đắp thâm hụt NSNN: khoản vay Thực trạng nguồn thu từ thuế cách khắc phục 2)Vai trị (tích cực) thuế: nguồn thu chủ yếu; cơng xh; địn bẩy kt 4) Thực trạng thuế Việt Nam: - Năng lực thuế thấp: Chiếm tỷ trọng hạn chế tổng thu nhập ngân sách Nhà nước: khoảng 60% nước khác châu âu 90%; khu vực Bắc Âu 95% - Thất thu lớn Còn nhiều bất cập, tiêu cực 5) Nguyên nhân: - Chính sách thuế chưa hợp lý: phức tạp, chưa dễ hiểu dễ áp dụng - Trình độ chuyên môn nhận thức cán thuế thấp mức cần thiết để tính tốn thu đúng, đủ phẩm chất nghề nghiệp chưa tốt tiếp tay, “bảo kê” cho tư thương - Sự phát triển kinh tế mức thấp gây khó khăn cho việc tính tốn thu thuế: Hệ thống kế toán, kiểm toán sổ sách chứng từ chưa phát triển - Chi tiêu Ngân sách Nhà nước chưa cho thấy “thuế quyền lợi” - Nhận thức cơng chúng cịn hạn chế • Pháp luật không nghiêm chặt 6)Các giải pháp khắc phục: cải tiến CS; ktra; giáo dục; đưa quyền lợi… 13 Bội chi(thiếu hụt, thâm hụt) NSNN, hoạt động NSNN VN?  Thâm hụt NSNN tình trạng tổng chi tiêu NSNN vượt khoản thu cần đối NSNN  Nguyên nhân: - Nguyên nhân mang tính khách quan: diễn biến chu kì kinh doanh, tác động điều kiện tự nhiên, yếu tố bất khả kháng - Ngun nhân mang tính chủ quan: thuộc q trình quản lý điều hành NSNN  Tác động thâm hụt NSNN đến kinh tế: Thâm hụt NSNN => tăng G => tỉ giá hối đoái giảm => đồng VN lên giá => khuyến khích NK => thâm hụt cán cân TM - Tăng G => tăng nhu cầu vốn => tăng r => giảm I - Vay bù đắp thâm hụt NS => nợ quốc gia tăng - Đồng tiền thiếu ổn định  Hoạt động ngân sách Nhà nước Việt Nam: - Tồn tại: + Chi tiêu ngân sách chưa hiệu quả, lãng phí chưa hợp lý cấu, tỷ lệ cho ngành lĩnh vực đời sống xã hội kinh tế + Còn nhiều biểu tiêu cực chi tiêu, thất thoát tài sản, thể quản lý hiệu quả; cắt giảm tuỳ tiện + Chi tiêu chưa công bằng, chưa thể tính ưu việt mà cơng chúng chưa thấy thiết thực, có ấn tượng mạnh nhận thức + Thu ngân sách bị thất thu lớn hiệu - Khắc phục: + Giáo dục nâng cao trình độ cán tài chính, nâng cao nhận thức cán Tài tầng lớp cơng chúng + Kế hoạch hố lựa chọn mục tiêu hoạt động tài cách hiệu quả, áp dụng mơ hình quản lý tiên tiến + Cải tiến sách thu nhập phân phối Xây dựng chế điều tiết thống khoa học đáp ứng nhu cầu điều tiết (tăng giảm) cách đắn công hợp lý + Chú trọng chương trình giáo dục, y tế phúc lợi + Hoàn thiện hệ thống luật pháp nhằm loại trừ tiêu cực hoạt động thu nhập chi tiêu ngân sách Nhà nước 14 Chức thị trường tài chính, cấu trúc TTTC?  Chức năng: - Chuyển giao vốn, biến tiết kiệm thành đầu tư (mơ hình, có đường) - Thúc đẩy việc tích lũy tập trung vốn + NSNN khơng đủ đáp ứng cho nhu cầu xây dựng chi tiêu + qua vay NH ko thể đáp ứng mặt thời gian số lượng - Nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn + người có tiền: giữ tiền ko sinh lợi nhuận + người vay: đầu tư hiệu để có khả trả lãi cho người vay tạo thu nhập, tích lũy cho - Là mơi trường để thực sách vĩ mơ - Xác định giá tăng tính khoản cho tài sản tài  Các giải pháp phát triển thị trường tài - Củng cố phát triển thị trường chứng khốn VN + tiếp tục trì thúc đẩy phát triển: rút kinh nghiệm học hỏi + huy động vào chủ thể, đặc biệt NHTM + cổ phần hóa xúc tiến đưa cổ phiếu NHTM lớn, có hiệu vào niêm yết giao dịch + xúc tiến hoạt động thị trường OTC + Xây dựng quy chế pháp lý điều tiết thị trường vô hình + Thúc đẩy “vào cuộc” nhà đầu tư nước ngoài: NHTM nước - Phát triển đại hóa hệ thống ngân hàng - Hội nhập quốc tế ngân hàng tài  Cấu trúc TTTC:  Thị trường tiền tệ thị trường vốn Căn vào thời gian chuyển giao vốn Khái niệm Thị trường tiền tệ Thị trường vốn Là nơi mua bán công cụ Là nơi mua bán cơng cụ tài Thời hạn Hàng hóa vay nợ ngắn hạn trung dài hạn 1 năm Tín phiếu kho bạc, tín phiếu Cổ phiếu, trái phiếu, tín phiếu NHNN, thương phiếu, CDs trung, dài hạn ngắn hạn, tín dụng ngắn hạn 10 - Thương phiếu: Là giấy xác nhận khoản nợ hoạt động tín dụng TM Tín dụng TM việc DN mua chịu hàng hóa Bản chất việc DN bán hàng cho DN mua hàng vay - Hối phiếu NH chấp nhận + mục đích: đảm bảo an toàn, tăng khả trả nợ + điều kiện: DN mua hàng phải nộp khoản phí cho NH; DN phải có uy tín  Cơng cụ thị trường vốn - Cổ phiếu: Là chứng chứng nhận quyền sở hữu nhà đầu tư phần tài sản thu nhập DN Có thể chia làm loại: + cổ phiếu thông thường: loại cổ phiếu có thu nhập khơng ổn định, lợi tức biến động tùy theo biến động lợi nhuận công ty + cổ phiếu ưu đãi: loại cổ phiếu có quyền nhận thu nhập cố định theo tỉ lệ lãi suất định, không phụ thuộc vào lợi nhuận công ty - Trái phiếu: Là chứng xác nhận quyền đòi nợ người đầu tư người phát hành + chủ thể phát hành: phủ, địa phương, doanh nghiệp + thay đổi lãi suất: lãi suất cố định; lãi suất thả + phương thức trả lãi: trả lãi lần; trả lãi định kì + khả chuyển đổi: có khả chuyển đổi; khơng có khả chuyển đổi - Món vay chấp: đối tượng vay: cá nhân, doanh nghiệp + mục đích: đầu tư vào cơng trình, kiến trúc, BĐS + lợi nhuận cao, rủi ro lớn 16 Nội dung khoản mục bảng cân đối tài sản NHTM?  Nguồn vốn - Tiền gửi giao dịch (tiền gửi phát hành séc) Các khoản tiền gửi phát séc gồm: tài khoản séc khơng có lãi (tiền gửi khơng kì hạn), tài khoản NOW có lãi Tiền gửi phát séc tiền gửi tốn theo yêu cầu khách hàng Tiền gửi phát séc tài sản Có người gửi lại khoản Nợ NHTM, nguồn vốn có chi phí thấp Chi phí việc trì tiền gửi phát séc: tiền trả lãi cho người gửi, chi cho quản lý tài sản 13 - Tiền gửi phi giao dịch: Là nguồn vốn quan trọng NH Người gửi tiền hưởng lãi khơng quyền phát séc tốn từ tài khoản Mức lãi suất khoản tiền gửi thường cao tiền gửi khơng kì hạn Gồm loại chính: Tài khoản tiết kiệm tiền gửi kì hạn Tiền gửi phi giao dịch khơng phép rút chưa đến kì hạn Các chứng tiền gửi kì hạn (CDs) chủ yếu cơng ty hay NHTM khác mua Chúng bán thị trường cấp trước mãn hạn Việc nắm giữ CD tài sản thay cho tín phiếu trái khốn ngắn hạn khác - Vốn vay Huy động vốn vay từ NHTW, NHTM khác, công ty từ NH mẹ Vay từ NHTW gọi tiền ứng trước - Vốn ngân hàng: vốn tự có NH, hiệu số tổng tài sản với vốn nợ vốn tạo cách bán cổ phiếu, cồ phần từ khoản lợi nhuận giữ lại  Tài sản: - Tiền dự trữ bắt buộc: Tất cá NHTM buộc phải giữ lại phần số vốn mà họ huy động để gửi vào NHTW Tiền dự trữ bao gồm: + tiền dự trữ bắt buộc + dự trữ toán (dự trữ vượt q) sử dụng để tốn có tiền gửi rút ra, có tính lỏng - Tiền mặt q trình thu: Đó khoản tiền mà NHTM nhận dạng séc chứng từ tốn khác số tiền cịn chưa chuyển đến NH Trong trường hợp này, tờ séc coi tiền mặt trình thu, tài sản NHTM - Tiền gửi NH khác: nhằm thực nghiệp vụ: toán, giao dịch ngoại tề, mua chứng khoán… coi tiền mặt - Chứng khốn: Có thể chia làm loại: chứng khốn phủ + chứng khốn quyền địa phương + chứng khốn khác - Tiền cho vay: NH thu lợi nhuận chủ yếu từ cách Nó khoản Nợ người vay tài sản NHTM đem lại thu nhập cho NH Nó lỏng so với tài khoản khác, có xác suất vỡ nợ cao 14 - Tài sản khác: trụ sở, hệ thống máy tính trang thiết bị… 17 Các hoạt động chủ yếu NHTM? Liên hệ VN  Khái quát chung ngân hàng thương mại: - Khái niệm: tổ chức KD tiền tệ hoạt động chủ yếu thường xuyên nhận tiền gửi với trách nhiệm hồn trả sử dụng số tiền vay, làm nghiệp vụ chiết khấu làm phương tiện tốn  Vai trị chức - Vai trị: cung cấp nhu cầu vay vốn cho phát triển KT; nâng cao hiệu kinh tế; tham gia vào ổn định phát triển thị trường tài thị trường chứng khốn - Chức năng: Trung gian tốn; Tạo tiền; Trung gian tài tín dụng (Trung gian tín dụng: Làm cho nguồn tiết kiệm- đầu tư gặp gỡ thoả mãn nhu cầu vốn, trung gian tài chính)  Các hoạt động NHTM thể thông qua nghiệp vụ - Hoạt động huy động vốn (Nghiệp vụ Nợ): + Kết cấu loại nguồn vốn + Nhận xét khoản mục thành phần - Hoạt động sử dụng vốn (Nghiệp vụ có): + Kết cấu loại sử dụng vốn + So sánh loại sử dụng vốn, nhận xét - Hoạt động ngân quỹ - Hoạt động cho vay - Hoạt động cung cấp dịch vụ tài : Chuyển tiền; Ủy thác;Tư vấn; Bảo lãnh…  Liên hệ hoạt động ngân hàng Việt Nam: - Các NHTM Việt Nam thực nghiệp vụ thơng thường truyền thống Nợ - Có Trung gian tốn khơng dùng tiền mặt Trong nghiệp vụ Có chủ yếu cho vay Vì hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam cịn đơn điệu chưa có hiệu với kinh tế thân ngân hàng thương mại, mức độ rủi ro lại cao - Khắc phục: + Hiện đại hoá trang thiết bị sở vật chất + Nâng cao trình độ cán cơng nhân viên + Đa dạng hố hoạt động cung cấp dịch vụ 15 + Đa dạng hoá hoạt động - Huy động sử dụng vốn + Tăng cường tự chủ tài cho ngân hàng thương mại + Hiện đại hoá sở vật chất thiết bị phục vụ cho hoạt động cung cấp thông tin dịch vụ + Tăng cường tính tự chủ độc lập + Thâm nhập vào kinh tế sâu + Cải tiến đa dạng hoá hoạt động cho vay thu nợ thu hút nguồn vốn + Nâng cao trình độ nghiệp vụ phẩm chất nghề nghiệp cán nhân viên ngân hàng + Song song với việc hoàn thiện pháp lệnh ngân hàng Các ngân hàng thương mại nên đẩy mạnh hình thức tín chấp Xây dựng quan hệ lâu dài với khách hàng, củng cố uy tín với khách hàng 18 Nguyên tắc quản lí tiền vay NHTM? Các vấn đề gặp phải giao dịch vốn: - Chi phí giao dịch - Sự lựa chọn đối nghịch - Rủi ro đạo đức => Để có lợi nhuận, NHTM phải vượt qua vấn đề lựa chọn đối nghịch rủi ro đạo đức, nguyên nhân dẫn đến vỡ nợ xảy - Sàng lọc giám sát: + Sàng lọc: nhằm thực việc sang lọc cách có hiệu quả, NHTM phải tập hợp thông tin tin cậy khách hàng có triển vọng, tiến hành phân tích, thẩm định cách có hiệu + Giám sát: tiền cho vay thực hiện, người vay sử dụng tiền vay vào hoạt động kinh doanh mạo hiểm dẫn đến khả tốn Để giảm bớt tình trạng trên, NHTM thường phải đưa hợp đồng, có điều khoản hạn chế người vay tiền thực hoạt động rủi ro - Quan hệ khách hàng: + Nếu người có triển vọng vay tiền có tài khoản phát séc tiền gửi… với ngân hàng thời gian dài, NHTM biết nhiều thông tin họ Quan hệ khách hàng lâu dài giảm chi phí thu thập thơng tin chi phí giám sát cho 16 NHTM, khách hàng dễ vay với mức lãi suất thấp khách hàng khác + Các khách hàng vay với lãi suất thấp tránh hoạt động rủi ro + Quan hệ khách hàng lâu dài giúp cho NH đối phó với bất ngờ rủi ro đạo đức lường trước - Thế chấp tài sản số dư bù + Những bắt buộc chấp tài sản khoản tiền vay công cụ quan trọng để hạn chế rủi ro, giảm bớt hậu lựa chọn đối nghịch Do giảm tổn thất người cho vay trường hợp người vay khơng trả nợ + Ngồi việc có tác dụng tài sản chấp, số dư bù giúp tăng khả hoàn trả khoản tiền vay, ngăn ngừa rủi ro đạo đức - Hạn chế tín dụng: + Giúp NHTM đối phó với lựa chọn đối nghịch rủi ro đạo đức + Có dạng: diễn NHTM từ chối yêu cầu vay KH; NHTM sẵn sang cho vay hạn chế mức người vay mong muốn 19 Quá trình tạo tiền hệ thống NHTM?  Tạo tiền: từ số tiền gửi, thông qua hoạt động tín dụng hệ thống NHTM, tạo số tiền gấp nhiều lần so với số tiền ban đầu NHTW mua 10000$ chứng khoán NHTM A NHTM A Tài sản Nguồn vốn CK: - 10000 Tiền dự trữ: 10000 NHTM A cho NHTM B vay NHTM A Tài sản Nguồn vốn Dự trữ bắt buộc: 1000 Tiền gửi phát séc: 10000 Dự trữ vượt quá: 17 Cho vay: 9000 NHTM B Tài sản Nguồn vốn Dự trữ bắt buộc: 900 Tiền gửi phát séc: 9000 Dự trữ vượt Tiền cho vay: 8100 NHTM C Tài sản Nguồn vốn Dự trữ bắt buộc: 810 Tiền gửi phát séc: 8100 Dự trữ vượt Cho vay: 7190 …  Quá trình tiếp tục lặp lại ngân hàng thứ n Như vậy, lượng tiền cung ứng tăng lên hệ thống NH = tổng số dư tiền gửi tăng them ngân hàng A,B,C… đến NH thứ n CT: ∆M = m ∆R = ∆R.(1/rD) ∆M: thay đổi lượng tiền cung ứng ∆R: thay đổi tiền gửi NH rD: tỉ lệ dự trữ bắt buộc 20 Các hoạt động chủ yếu NHTW?  Phát hành quản lý lưu thông tiền tệ nước - Phát hành tiền mặt - tiền theo nghĩa hẹp phục vụ lưu thông tiền mặt làm sở cho trình cung ứng tiền tệ - Ấn định mức cung tiền tệ (MS) thông qua cơng cụ sách giúp cho hệ thống NHTM tạo tiền mở rộng đáp ứng nhu cầu vốn cho kinh tế - Quản lý toàn q trình lưu thơng tiền tệ, giống bơm - “bơm” hay “hút” lượng tiền kinh tế cho đảm bảo mối quan hệ cân MS Md ¬cũng đảm bảo yêu cầu mục tiêu phát triển khác kinh tế - xã hội (qua CSTTQG) 18  Là ngân hàng ngân hàng- Người cho vay cuối KT bạn hàng NHTM: - NHTW nhận tiền gửi NHTM hình thức khác nhau: Dự trữ bắt buộc; Tiền gửi tốn… nhằm mục đích đảm bảo an tồn khả tốn NHTM - Tổ chức điều chuyển vốn (dàn xếp nhu cầu vốn) NHTM hoạt động thị trường tiền tệ liên ngân hàng - NHTW cho vay NHTM hình thức (hạn mức, tái chiết khấu ) nhằm mục đích đảm bảo khả tốn cho NHTM thơng qua NHTM để cung cấp vốn cho kinh tế, mở rộng lượng tiền cung ứng (MS) tuỳ theo thời kỳ khác - NHTW thực toán bù trừ cho NHTM: Trong hệ thống NHTW gồm nhiều chi nhánh phịng đại diện bố trí theo khu vực (Mỹ nước khác) theo địa giới hành (Việt Nam ), chi nhánh phòng đại diện trung tâm toán bù trừ thực chức NHTW địa phương hay khu vực  NHTW NHNN, với nghĩa thuộc sở hữu NN mà nhấn mạnh vào ND: - Nhận tiền gửi cho NSNN vay tiền hình thức làm đại lý phát hành công trái quốc gia tín phiếu kho bạc - Thanh tốn khơng dùng tiền mặt cho hệ thống kho bạc - Quản lý chi tiêu CP, đặc biệt nước chưa có hệ thống kho bạc phát triển - Thay mặt nhà nước thực quản lý vĩ mơ tồn hệ thống tài chính, TCTD, hoạt động tiền tệ, tín dụng, lãi suất tồn TCTD, loại hình tổ chức kinh doanh tiền tệ, tín dụng khác kinh tế - Xây dựng dự án vay vốn nước ngoài, quản lý sử dụng theo dõi hoàn trả nợ nước ngồi, thực nghĩa vụ tài tiền tệ quốc tế  Liên hệ với thực tiễn hoạt động ngân hàng nhà nước Việt Nam: NHNNVN thực đóng vai trị NHTM từ năm 1988 từ có pháp lệnh ngân hàng 1990 thực chức năng: - Phát hành quản l lưu thông tiền tệ nước - Là ngân hàng ngân hàng Việt Nam - Là ngân hàng Nhà nước  Tồn tại: - Hoạt động điều hành quản lý LTTT chưa có quy chế thống hoàn chỉnh nên chưa thực chủ động hiệu 19 - Bị lệ thuộc nặng nề vào Chính phủ - Năng lực tài hạn chế - Quản lý NHTM tổ chức tín dụng tiền tệ khác chưa theo qui định thống (lúc lỏng, lúc chặt quá) gây khó khăn cho hoạt động tổ chức - Mối quan hệ ngân hàng nhà nước với ngân hàng thương mại chưa rõ ràng, mức độ can thiệp lại sâu: chất hệ thống cấp  Giải pháp khắc phục: - Xây dựng qui chế hoạt động nhằm xác định rõ mối quan hệ giữa: NHTW Chính phủ; NHTW Bộ Tài chính; NHTW với NHTM - Củng cố vị trí tài ngân hàng trung ương - Xây dựng qui chế điều tiết lưu thông tiền tệ, tỷ giá, hoạt động NHTM, tổ chức kinh doanh tiền tệ tài với thị trường tài nói chung Kể sách lãi suất, dự trữ bắt buộc v.v… - Cơ cấu lại hoạt động vụ chức 21 Lượng tiền cung ứng? Các tác nhân tham gia cung ứng tiền?  Lượng tiền cung ứng(MS) tổng phương tiện tiền tệ lưu thông, bao gồm tiền mặt tiền gửi không kỳ hạn NHTM  Các tác nhân tham gia cung ứng tiền:  NHTW(quan trọng nhất): theo dõi bao quát hệ thống hoạt động NH, có trách nhiệm thực việc đạo CS tiền tệ  Các NH: nhận tiền gửi, cho vay…  Người gửi tiền: cá nhân, tổ chức gửi tiền NH  Người vay tiền từ NH: cá nhân, tổ chức vay tiền từ tổ chức nhận tiền gửi từ tổ chức phát hành mua trái khoán mà trái khoán đc tổ chức nhận gửi mua 22 Các mục tiêu sách tiền tệ?  Mục tiêu sách tiền tệ - Kiểm soát lạm phát, ổn định giá trị đồng tệ: 20