Luận văn thạc sĩ các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân tại ngân hàng thương mại cổ phần quốc tế việt nam cụm tây nguyên

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ BÍCH VÂN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUỐC TẾ VIỆT NAM CỤM TÂY NGUYÊN LUẬN VĂN THẠC SĨ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2017 Public z BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ BÍCH VÂN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUỐC TẾ VIỆT NAM CỤM TÂY NGUYÊN LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS NGƠ VI TRỌNG TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2017 Public z LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Các yếu tố ảnh hưởng tới khả trả nợ khách hàng cá nhân Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam cụm Tây Nguyên” nghiên cứu tơi Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tồn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm/ nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà không trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường Đại học sở đào tạo khác Dak Lak, ngày 02 tháng 11 năm 2017 Người cam đoan i Public z LỜI CẢM ƠN Trong suốt q trình học tập hồn thành luận văn này, nhận hướng dẫn, giúp đỡ quý báu thầy cô, đồng nghiệp q bạn hữu Với lịng kính trọng biết ơn sâu sắc xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành tới : Ban giám hiệu Phòng đào tạo sau đại học trường Đại học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ tơi q trình học tập hồn thành luận văn Thầy Tiến sỹ Ngô Vi Trọng – giảng viên trường Đại học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh, người thầy kính mến tận tâm giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi nhiệt tình hướng dẫn cho tơi hồn thành luận văn Xin gửi lời cảm ơn tới bạn bè, anh chị em lớp Cao học K16TN, CH17B1 - trường Đại học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh động viên giúp đỡ tơi lúc tơi gặp khó khăn Xin chân thành cảm ơn người thân gia đình ln bên cạnh động viên giúp đỡ tơi học tập làm việc hồn thành luận văn Dak Lak, ngày 02 tháng 11 năm 2017 Phạm Thị Bích Vân ii Public z TĨM TẮT Luận văn thực để tìm hiểu yếu tố ảnh hưởng tới khả trả nợ khách hàng cá nhân Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam cụm Tây Nguyên Nghiên cứu sử dụng thông tin liệu nợ cá nhân 300 khách hàng cá nhân khoảng thời gian từ 2012 tới tháng 5/2017 sử dụng mơ hình Probit để tìm hiểu yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ khách hàng cá nhân xét khía cạnh thời gian trả nợ cụm VIB Tây Ngun Kết hợp với mơ hình hồi quy theo phương pháp Probit phân tích thống kê mơ tả, phân tích tương quan, phân tích hồi quy phân tích sâu Anova yếu tố Kết cho thấy khả trả nợ hạn khách hàng cá nhân biểu biến số thời hạn trả nợ (trả nợ hạn/ trễ hạn) bị tác động chiều tám yếu tố: kiểm tra tình hình sử dụng vốn, mục đích sử dụng vốn, trình độ người vay, thu nhập thành viên gia đình tạo thu nhập, ngành nghề tạo thu nhập người vay, tài sản đảm bảo, giá trị khoản vay, thời hạn vay Ngoài nghiên cứu cịn tìm thấy tác động ngược chiều yếu tố lãi suất đến khả trả nợ hạn khách hàng Từ kết phân tích, nghiên cứu đưa kiến nghị liên quan tới hoạt động Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam cụm Tây Nguyên nhằm nâng cao khả trả nợ khách hàng cá nhân góp phần hạn chế rủi ro tín dụng Để thực nghiên cứu này, luận văn sử dụng nghiên cứu lý thuyết nghiên cứu thực nghiệm trước khả trả nợ khách hàng cá nhân, đặc biệt trọng tới yếu tố ảnh hưởng tới khả trả nợ hạn Ngoài ra, tác giả sử dụng thêm phương pháp khảo sát chuyên gia giám đốc Miền, giám đốc Vùng giám đốc chi nhánh thuộc khối kinh doanh khách hàng cá nhân VIB iii Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii MỤC LỤC iv DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vii DANH MỤC CÁC BẢNG viii CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài: 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.5.1 Phương pháp chọn mẫu 1.5.2 Phương pháp xử lý số liệu 1.6 Ý nghĩa đề tài 1.7 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ LÝ THUYẾT LIÊN QUAN ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Khái niệm đặc điểm tín dụng cá nhân 2.2 Khả trả nợ vay khách hàng cá nhân 2.2.1 Khái niệm 2.2.2 Phương pháp xác định khả trả nợ vay khách hàng cá nhân 10 2.2.2.1 Mơ hình định tính – Mơ hình 5C 10 2.2.2.2 Mơ hình điểm số tín dụng cá nhân FICO 11 iv 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 2.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới khả trả nợ vay khách hàng cá nhân 12 2.2.3.1 Đặc điểm nhân học 12 2.2.3.2 Đặc điểm nghề nghiệp 13 2.2.3.3 Đặc điểm trình độ học vấn 13 2.2.3.4 Đặc điểm thu nhập 14 2.2.3.5 Đặc điểm khoản vay 14 2.2.3.6 Rủi ro tác nghiệp từ phía ngân hàng 15 2.2.3.7 Một số hành vi chi tiêu bất thường 16 2.3 Cơ sở lý thuyết tảng 16 Các loại rủi ro xuất phát từ hình thức tín dụng cá nhân 16 2.3.1 Rủi ro tín dụng cho vay 16 2.3.2 Rủi ro thông tin bất cân xứng 17 2.3.3 Rủi ro đạo đức 17 2.4 Đánh giá công trình nghiên cứu trước 18 2.5 So sánh nghiên cứu nghiên cứu trước 19 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 22 3.1 Mơ hình nghiên cứu 22 3.1.1 Mô hình nghiên cứu đề xuất 22 3.1.2 Biến số phụ thuộc 23 3.1.3 Các biến số độc lập giả thuyết nghiên cứu 23 3.1.3.1 Trình độ học vấn 23 3.1.3.2 Đặc điểm nghề nghiệp: 24 3.1.3.3 Thu nhập 24 3.1.3.4 đặc điểm khoản vay 25 3.1.3.5 Yếu tố rủi ro đạo đức người vay 26 3.1.3.6 Số thành viên gia đình tạo thu nhập 26 v 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 3.1.3.7 Kinh nghiệm ngành nghề tạo thu nhập người vay: 27 3.2 Mơ hình hồi quy Probit 31 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 31 3.4 Phương pháp nghiên cứu 32 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ THỐNG KÊ VÀ HỒI QUY 34 4.1 Thực trạng hoạt động đánh giá khả trả nợ khách hàng cá nhân Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam cụm Tây Nguyên 34 4.1.1 Khuôn khổ pháp lý hoạt động đánh giá khả trả nợ khách hàng cá nhân VIB cụm Tây Nguyên 34 4.1.2 Nguồn thông tin đánh giá khả trả nợ khách hàng cá nhân VIB cụm Tây Nguyên 36 4.1.3 Phương pháp đánh giá khả trả nợ khách hàng cá nhân VIB 37 4.1.4 Nhận định hoạt động đánh giá khả trả nợ khách hàng cá nhân Cụm VIB Tây nguyên 39 4.2 Một số đặc điểm cá nhân, đặc điểm nợ vay khả trả nợ khách hàng cá nhân 40 4.2.1 Đặc điểm cá nhân 40 4.2.2 Đặc điểm khoản nợ vay 41 4.2.3 Khả trả nợ khoản vay 43 4.3 Phân tích tương quan mơ hình nghiên cứu 45 4.4 Kiểm định giả thuyết hồi quy mơ hình nghiên cứu 47 4.4.1 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 47 4.4.2 Kiểm định phương sai sai số không đổi 47 4.4.3 Tổng hợp kết kiểm định 48 4.5 Kết mơ hình nghiên cứu áp dụng phương pháp Probit 48 4.5.1 Kết mơ hình hồi quy 49 4.5.2 Kết mơ hình hồi quy (hiệu chỉnh) 50 4.5.3 Thảo luận kết nghiên cứu biến số có ý nghĩa thống kê : 51 vi 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 4.5.4 Các biến số khơng có ý nghĩa thống kê 59 CHƯƠNG V: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 61 5.1 Kết luận 61 5.2 Kiến nghị 63 5.3 Hạn chế đề tài : 65 5.4 Hướng nghiên cứu 66 TÀI LIỆU THAM KHẢO 67 vii 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT CIC Trung tâm thơng tin tín dụng IMF Quỹ tiền tệ giới KHCN Khách hàng cá nhân NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng Nhà nước TMCP Thương mại cổ phần TCTD Tổ chức tín dụng TSBĐ Tài sản bảo đảm TSCĐ Tài sản cố định VIB Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam vii 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 khách hàng bị hạn họ chủ động làm việc với ngân hàng để xử lý số tài sản để xử lý nợ Do tính khoản nhanh cộng với thái độ hợp tác khách hàng, vay nhanh chóng xử lý mà qua thi hành án Tương đồng kết nghiên cứu Antwi ctg (2012), khách hàng vay có tài sản đảm bảo có khả trả nợ tốt so với khoản vay tín chấp Cán tín dụng phải đặc biệt ý đến tình trạng tài sản đảm bảo tính pháp lý, khả giá tài sản, hay tính khoản tài sản chấp để hạn chế rủi ro vốn Về mặt lý thuyết nghiên cứu, giá trị khoản vay lớn giúp cho khách hàng xoay sở dễ dàng tạo khoản chi mang lại giá trị Trong khách hàng vay khoản nhỏ lẻ thường sử dụng cho mục đích tiêu dùng, mục đích mang tính cấp thời rủi ro Một số nghiên cứu thực nghiệm Kohansanl Mansoori (2009) ủng hộ giả thuyết Kết nghiên cứu bảng 4.12 cho thấy tổng giá trị khoản vay khách hàng có tác động chiều với khả trả nợ có ý nghĩa thống kê 10% với mức độ tác biên 0.01236, nhiên mức độ ảnh hưởng không đáng kể Mức độ ảnh hưởng cho thấy nững khoản vay lớn giúp cho khách hàng dễ dàng xoay sở tạo ta giá trị đồng thời tiềm ẩn khoản đầu tư rủi ro dễ gây tổn thất điều làm giảm mức độ hiệu khoản vay có kích cỡ lớn Để hạn chể rủi ro VIB kiểm sốt hạn mức tín dụng khoản vay theo phân cấp thẩm quyền phê duyệt Qua bảng 4.7 cho thấy giá trị vay nhỏ 40 triệu đồng cao 1.9 tỷ đồng, trung bình khoản vay 680 triệu đồng phụ thuộc vào thẩm quyền cấp hạn mức tín dụng Hiện VIB cụm Tây nguyên thẩm quyền tín dụng cao giám đốc chi nhánh cao 1.8 tỷ đồng, vượt qua hạn mức buộc phải trình cấp phê duyệt cao Điều cho thấy VIB kiểm soát chặt chẽ khoản vay có giá trị cao, địi hỏi phải có kiểm tra chéo phận để đảm bảo khách hàng vay vốn mục đích việc cấp hạn mức tín dụng phù hợp với phương án vay vốn, hạn chế rủi ro cách tốt Nhưng điều gây mặt hạn chế khả cạnh tranh địa bàn, nhiều thời gian cho việc trình hồ sơ tín dụng, thời gian thẩm định, phê duyệt tái thẩm định cấp phê duyệt cao 57 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 Các khoản nợ ngắn hạn khiến cho khả trả nợ khách hàng giảm áp lực thời gian trả nợ khiến cho khách hàng khơng đủ khả xoay sở tìm kiếm nguồn trả nợ Hiện VIB cụm Tây Nguyên có 77.67% khoản vay trung hạn Phân tích khả trả nợ theo thời hạn trả nợ, kết phân tích bảng 4.17 phân tích theo cột có 81.48% khoản vay ngắn hạn trả nợ trễ hạn có 18.51% vay trung dài hạn trả nợ trễ hạn Phân tích theo dịng có 97,86% khoản vay trung hạn trả nợ hạn có 2.14% trả nợ trễ hạn Qua ta thấy thời gian vay vốn tác động chiều với khả trả nợ hạn (0,0007417) với mức ý nghĩa 1% Với mức tác động thấp Điều phản ánh thực tế ngân hàng có 77% khách hàng vay trung dài hạn với tỷ lệ cho vay đầu tư tài sản cố định chăm sóc cà phê khai thác hạt chiếm 54% Kết nghiên cứu ủng hộ nghiên cứu tác giả Kibrom Tadesse (2010), người vay trả nợ thời hạn trả nợ trung hạn, khả trả nợ thành công khách hàng cao Bảng 4.17: Phân tích khả trả nợ hạn theo thời hạn trả nợ Trễ hạn Column Row N% N% 22 81.48% 32.83% 18.51% 2.14% 27 100% Count Ngắn hạn Trung dài hạn Tổng Đúng hạn Column Row N% N% 45 16.48% 67.17% 228 83.52% 97.86% 273 100% Count (Nguồn: VIB Cụm Tây Nguyên 2017) Lãi suất biến số phổ biến nghiên cứu đề tài tương tự Về mặt lý thuyết nghiên cứu thực nghiệm, yếu tố lãi suất thể gánh nặng chi trả khách hàng lãi suất cao, khả trả nợ thấp Đặc biệt thời kỳ kinh tế khó khăn, việc sử dụng đồng vốn vay hiệu khó lãi suất cao làm giảm hiệu sử dụng vốn vay Điều đa thể rõ giai đoạn khủng hoảng kinh tế toàn cầu từ năm 2008 đến năm 2011 lãi suất vay có lúc lên đến 22%/ năm gây vỡ nợ cho hàng loạt cá nhân doanh nghiệp Kết nghiên cứu thực nghiệm ngân hàng ủng hộ giả thuyết nghiên cứu thực nghiệm trước Trương Đơng Lộc Nguyễn Thanh Bình 58 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 (2009) hay Kohansal Mansoori (2009) biến số thể tác động âm có ý nghĩa thống kê 5% tác động ngược chiều với khả trả nợ hạn khách hàng (-0.0110736) Điều cho thấy lãi suất cao khả trả nợ khách hàng thấp 4.5.4 Các biến số khơng có ý nghĩa thống kê Theo kết nghiên cứu số người tạo thu nhập gia đình khơng thể ý nghĩa thống kê mơ hình Về mặt lý thuyết, thu nhập ảnh hưởng tiêu cực tới khả trả nợ, phần lớn nghiên cứu Sileshi ctg (2012) khẳng định rủi ro trả nợ giảm thu nhập khách hàng tốt hơn, thu nhập cao người vay có đủ khả bù đắp khoản chi phí sinh hoạt chi phí lãi vay tốt Gia đình có nhiều người tạo thu nhập làm tăng thu nhập chung hộ làm giảm gánh nặng cho chủ hộ.Nghiên cứu thực tế Ngân hàng cho thấy chưa tìm thấy tác động có ý nghĩa thống kê yếu tố lên khả trả nợ Điều bị ảnh hưởng q trình thẩm định cán tín dụng chưa xác, đặc thù khoản vay VIB cụm Tây nguyên vay hộ gia đình để đầu tư cà phê, thơng thường vợ chồng làm nông, lấy công làm lời, hộ tạo thu nhập tờ trình thể khách hàng vay người đồng trách nhiệm Khách hàng vay đầu tư kinh doanh, khơng có sổ sách kế tốn xác để xác nhận lãi, lỗ Nguồn thu nhập khách hàng cán tín dụng khái tốn tính lợi nhuận dựa số hecta đất trồng trọt Khách hàng đầu tư rẫy cà phê cịn có thêm nguồn thu nhập khác từ kinh doanh, mua bán, cán nhân viên…Nên ngun nhân dẫn đến số liệu khơng xác nên khơng tìm thấy ảnh hưởng biến đến khả trả nợ Theo Kibrom Tadesse (2010) người vay có kinh nghiệm thành cơng với doanh nghiệp họ Họ có doanh số bán hàng dòng tiền mặt ổn định người vừa bắt đầu Vì vậy, người có nhiều kinh nghiệm có tỷ lệ hồn trả cao Kết nghiên cứu thực nghiệm cho thấy kinh nghiệm không ảnh hưởng tới khả trả nợ hệ số hồi quy biến số khơng có ý nghĩa thống kê mơ hình hồi quy Ngun nhân thứ nhất, đặc trưng Vùng miền, khách hàng vay cá nhân VIB cụm Tây nguyên đa số đầu tư khai thác hạt, nguồn thu mang tính vụ mùa canh tác theo kỹ thuật hướng dẫn, rủi ro thấp mùa 59 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 họ hịa vốn Đối tượng khơng phải vay để đầu cà phê, giá lên xuống theo giá giới.Nên kinh nghiệm từ đến năm hay 10 năm khơng ảnh hưởng nhiều đến khả trả nợ vay Nguyên nhân thứ hai chấm điểm xếp hạng tín dụng nội bộ, để khách hàng đáp ứng đủ tiêu chí cho vay, cán tín dụng cố tình chỉnh sửa số năm kinh nghiệm khách hàng nên số liệu bị bóp méo Do nguyên nhân làm cho biến khơng có ý nghĩa khả trả nợ hạn Như vậy, rủi ro xuất phát từ nguyên nhân thứ hai, rủi ro tác nghiệp khâu thẩm định (một khâu tác nghiệp quan trọng ngân hàng) vấn đề mà ngân hàng phải đặc biệt lưu ý Kết luận chương Thông qua thống kê mô tả kết phân tích hồi quy Probit, tác giả thiết lập mơ hình đo lường khả trả nợ khách hàng cá nhân VIB cụm Tây Nguyên Các kiểm định cho thấy hệ số hồi quy mơ hình tìm có ý nghĩa độ phù hợp mơ hình tốt, qua nhận định yếu tố tác động đến khả trả nợ khách hàng cá nhân chi nhánh phòng giao dịch, để tác giả đưa số khuyến nghị chương Những biến đưa vào mơ hình phân tích tương đồng nghiên cứu tác giả, đặc điểm vùng địa bàn, mô hình hoạt động, văn hóa địa phương mà tác động biến độc lập đến biến phụ thuộc khác nhau, từ việc xây dựng mơ hình đo lường tác động nhân tố đến khả trả nợ khách hàng cá nhân khu vực thực cần thiết để đánh giá khách hàng cách khách quan xác 60 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 CHƯƠNG V: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận Thông qua việc nghiên cứu lý thuyết, phân tích thống kê mơ tả phân tích kinh tế lượng với số lượng mẫu 300 quan sát thời kỳ từ 2012 tới tháng 5/ 2017, đề tài tiến hành tìm hiểu nhân tố ảnh hưởng tới khả trả nợ khách hàng cá nhân Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam cụm Tây Nguyên Một số kết luận sau: Về câu hỏi thứ nhất, thơng qua phương pháp phân tích định lượng, tiến hành hồi quy Probit, luận văn nêu yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ khách hàng cá nhân Cụm VIB Tây nguyên Trong hồi quy Probit, biến phụ thuộc nhận hai giá trị Trong đó, biến phụ thuộc nhận giá trị khách hàng có khả trả nợ hạn khách hàng khơng có khả trả nợ hạn Dựa kết mơ hình hồi quy Probit, biến giải thích có ý nghĩa là: kiểm tra mục đích sử dụng vốn, mục đích sử dụng vốn, trình độ người vay, thu nhập, nghề nghiệp, lãi suất vay, tài sản đảm bảo, giá trị khoản vay thời hạn vay * Nhóm biến số thuộc lực người vay, bao gồm : Trình độ học vấn, thu nhập người vay, ngành nghề tạo thu nhập người vay Cả ba biến số tác động dương thể ảnh hưởng định tới khả trả nợ Biến trình độ cho thấy học vấn cao, khả trả nợ lớn Mặc dù theo nghiên cứu thực tế cho thấy trình độ học vấn khách hàng địa bàn chưa cao Thành phố lớn cấp đại học hay sau đại học đa số cấp cao đẳng trung học phổ thông Ở cấp độ khách hàng có đủ trình độ nhận thức phổ thông để tiếp thu khoa học kỹ thuật, công nghệ, nhận thức cao vấn đề vay vốn quản lý dòng tiền Biến thu nhập người vay cho thấy thu nhập khách hàng cao khả trả nợ tốt Kết thực tế cho thấy thu nhập bình quân khách hàng vay người đồng trách nhiệm địa bàn trung bình 37 triệu đồng/ tháng so với tiêu chí đặt sản phẩm cho vay VIB thu nhập tối thiểu khách hàng người đồng trách nhiệm tối thiểu triệu đồng/ tháng phù hợp Kết quan sát biến ngành nghề tạo thu nhập cho thấy khoản vay có nguồn trả nợ từ sản xuất nơng nghiệp kinh doanh có khả trả nợ hạn cao khả khoản vay 61 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 có nguồn thu nhập khác Xét theo khía cạnh đặc điểm nghề nghiệp, đối tượng kinh doanh có nguồn thu nhập ổn định, có khả trả nợ tốt so với hộ nông dân, nguồn thu để trả nợ dễ bị ảnh hưởng khí hậu thay đổi hay sâu bệnh phá hoại mùa màng, hạn hán,…CBNV với mức thu nhập tỉnh, khơng có nguồn thu nhập khác khả trả nợ rủi ro cán tín dụng khơng thẩm định tốt * Nhóm biến số thể đặc điểm khoản vay bao gồm biến số : Mục đích vay vốn, tài sản đảm bảo, giá trị khoản vay, thời hạn vay thể tác động tích cực tới khả trả nợ giống lý thuyết nghiên cứu trước mức độ ảnh hưởng không đáng kể thời gian trả nợ Biến số lãi suất khoản vay thể rõ gánh nặng chi trả khách hàng tác động âm tới khả trả nợ Tài sản đảm bảo biến số có mức ảnh hưởng rõ ràng tới khả trả nợ Những khách hàng có tài sản đảm bảo tốt, tính khoản cao có khả trả nợ tốt hẳn so với khách hàng có tài sản mang tính khoản thấp Tại địa bàn đa số khách hàng có từ tài sản đảm bảo trở lên đa số đứng tên chủ sở hữu hộ gia đình tính pháp lý xử lý tài sản đảm bảo phức tạp từ khâu thẩm định hoàn thiện thủ tục bảo đảm khơng kỹ khó xử lý giai đoạn Bộ luật dân 2015 thay đổi có hiệu lực từ tháng 1/2017, kéo theo thay đổi luật chuyên ngành Mục đích vay vốn bao gồm hai biến giả, đưa vào mơ hình hồi quy để tìm hiểu ảnh hưởng mục đích vay vốn tới khả trả nợ Đáng ý khách hàng sử dụng vốn vay để đầu tư tài sản cố định đầu tư cà phê khai thác hạt có khả trả nợ tốt so với nhóm khách hàng khác Đây thị phần chủ yếu vùng tây nguyên điều lần đặt câu hỏi vấn đề nên phát triển sản phẩm đầu tư chăm sóc cà phê quản trị rủi ro ngân hàng nhóm khách hàng hay nên đa dạng hóa sản phẩm để phịng ngừa rủi ro, tránh để trứng vào rổ Để phù hợp với mục đích sử dụng vốn đảm bảo khả trả nợ đa số khoản vay địa bàn cho vay trung dài hạn, trung bình 48 tháng với giá trị khoản vay trung bình khoảng 650 triệu đồng Thực tế cho thấy nhóm thời hạn cho vay khả trả nợ hạn khách hàng cao, lãi suất trung bình nhóm tương đối phù hợp với thị trường, vừa đảm bảo Nim lợi nhuận cho ngân hàng đảm bảo khả trả 62 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 nợ khách hàng, đa số khách hàng trả lãi suất trung bình 10.62%, nhóm khách hàng thường bị trả nợ trễ hạn mức lãi suất 13% * Rủi ro đạo đức người vay nhân tố ảnh hưởng tới khả trả nợ Biến số đại diện cho nhân tố kiểm tra mục đích sử dụng vốn Kết thực nghiệm cho thấy biến tác động chiều, mạnh (0.0423236) đến khả trả nợ hạn với mức ý nghĩa 5% Để hạn chế rủi ro đạo đức người vay khâu quan trọng quy trình cho vay kể từ sau giải ngân, để quản lý tốt khoản vay giám sát tốt tình hình sử dụng vốn mục đích đảm bảo khả trả nợ khách hàng 5.2 Kiến nghị Căn vào phân tích Chương phần kết luận mục 5.1, đề tài đưa khuyến nghị ngân hàng sau : Thứ nhất, xét khía cạnh tác nghiệp Có hai nội dung tác nghiệp mà ngân hàng cần đặc biệt lưu ý để nâng cao khả trả nợ : (i) thẩm định tín dụng (ii) kiểm sốt mục đích sử dụng vốn Đối với vấn đề thẩm định tín dụng, ngân hàng dựa vào kết nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng tới khả trả nợ để thay đổi cấu trúc bảng xếp hạng tín dụng (các nhân tố đánh giá, cấu trúc điểm đánh giá) cho hợp lý Thêm vào đó, ngân hàng cần trọng tới việc xây dựng hệ thống thu thập thông tin khách hàng cá nhân cách xác từ ban đầu Tránh để xảy trường hợp số liệu bị bóp méo (ví dụ : số người tạo thu nhập, kinh nghiệm khách hàng) cẩu thả hay thơng đồng cán tín dụng khách hàng Đồng thờì phải có phương pháp giám sát hữu hiệu chế tài cụ thể cán cố tình sai phạm Đối với vấn đề kiểm sốt mục đích sử dụng vốn Để tăng cường công tác này, ngân hàng phải hồn thiện hoạt động thẩm định tín dụng ban đầu Kế đến ngân hàng phải xây dựng hệ thống cảnh báo sớm hữu hiệu nguy khách hàng sử dụng vốn sai mục đích Thêm vào việc thiết lập hệ thống báo cáo định kỳ đột xuất tình hình sử dụng vốn khách hàng để tích hợp vào hệ thống cảnh báo đảm bảo tính xác cao Điều có nghĩa ngân hàng phải thiết kế hoạt động giám sát chế tài dành cho cán tín dụng chịu trách nhiệm theo dõi khoản vay 63 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 Thứ hai, xét nhân tố cụ thể Đối với yếu tố trình độ, ngân hàng cần thận trọng với khoản vay dành cho khách hàng có trình độ học vấn trung học phổ thông chiếm tỷ lệ cao, ngân hàng đưa mức trọng số cao khách hàng có trình độ đại học sau đại học thứ đến đại học/cao đẳng Yếu tố ngân hàng tham khảo q trình thẩm định tín dụng vị trí nghề nghiệp, khơng nên q tập trung vào nông hộ, tập trung vào nhóm khách hàng xảy thiên tai, mùa rủi ro nợ hạn tăng cao Việc phân loại yếu tố nghề nghiệp nhiều bất cập đơn giản đề cập tới nghành nghề chung chung Tuy nhiên, bản, ngân hàng cần ưu tiên khoản vay khách hàng nghề nghiệp kinh doanh cao thể cụ thể mặt trọng số bảng chấm điểm tín dụng Thứ ba, ngân hàng cần đặc biệt ý tới tính pháp lý tài sản đảm bảo Hiện Bộ luật dân 2015 thay đổi có hiệu lực từ tháng 1/2017 kéo theo hàng loạt thay đổi khác luật chuyên ngành không cẩn thận cập nhật công văn, quy định, thông tư hướng dẫn dễ dẫn đến hợp đồng bị vô hiệu Hơn 80% tài sản đảm bảo tỉnh tây nguyên có chủ sở hữu hộ gia đình, khơng xem xét tính pháp lý hồn thiện thủ tục đảm bảo từ đầu khả vốn cao không xử lý tài sản đảm bảo Cần thường xuyên tổ chức lớp tập huấn pháp luật bảo đảm tiền vay để nâng cao nhận thức trình độ nghiệp vụ cán Thứ tư, ảnh hưởng Thông tư 06/2016/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung số điều thông tư số 36/2014/TT-NHNN ngày 20 tháng 11 năm 2014 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi: “Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi sử dụng nguồn vốn ngắn hạn vay trung hạn dài hạn theo tỷ lệ tối đa với lộ trình sau đây: a) Từ ngày 01 tháng năm 2016 đến ngày 31 tháng 12 năm 2016: - Ngân hàng thương mại: 60%; - Chi nhánh ngân hàng nước ngồi: 60%; - Tổ chức tín dụng phi ngân hàng: 100%; - Ngân hàng Hợp tác xã: 60%; 64 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 b) Từ ngày 01 tháng 01 năm 2017 đến 31 tháng 12 năm 2017: - Ngân hàng thương mại: 50%; - Chi nhánh ngân hàng nước ngồi: 50%; - Tổ chức tín dụng phi ngân hàng: 90%; - Ngân hàng Hợp tác xã: 50%; c) Từ ngày 01 tháng 01 năm 2018: - Ngân hàng thương mại: 40%; - Chi nhánh ngân hàng nước ngoài: 40%; - Tổ chức tín dụng phi ngân hàng: 80%; - Ngân hàng Hợp tác xã: 40%.” Đây vấn đề nóng ngân hàng thương mại cổ phần nay, đa số nguồn huy động ngắn hạn Vì ngân hàng cần cấu lại việc đa dạng hóa sản phẩm khách hàng vay, cách khác tận dụng nguồn vốn khác chẳng hạn nguồn vốn RDF để đáp ứng nhu cầu vay khách hàng để thúc đẩy mục tiêu tăng trưởng tín dụng Thứ năm, Ngân hàng cần rà sốt lại tồn quy trình nghiệp vụ phát rủi ro cải tiến điểm yếu Đào tạo toàn cán nhân viên nâng cao kỹ nghiệp vụ đạo đức nghề nghiệp yếu tố sống bối cảnh đạo đức nghề nghiệp cán ngân hàng suy thoái giai đoạn Bên cạnh đó, ngân hàng cần giúp khách hàng chủ động phòng ngừa rủi ro cách cung cấp cho họ thông tin, hiểu biết, tư vấn thiết thực nghiệp vụ ngân hàng đồng thời thực tốt việc kiểm tra chéo hoạt động nhân viên ngân hàng nhằm phát sớm hành vi gian lận Trên kiến nghị dựa kết phân tích với mục đích nâng cao khả trả nợ khách hàng cá nhân nhằm hạn chế rủi ro 5.3 Hạn chế đề tài : Đề tài điểm hạn chế sau : (i) Số liệu thu thập thu nhập, kiểm tra mục đích sử dụng vốn xếp hạng tín dụng khách hàng khơng xác mơ tả phần phân tích dẫn tới việc mơ hình bị sai lệch (ii) Việc phân chia đặc điểm nghề nghiệp theo ba mức “nông dân”, “kinh doanh”, “cán công nhân viên”, ngân hàng chưa thực thuyết phục 65 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 khó để đánh đồng chức danh tương đương lại làm việc tổ chức có quy mơ khác Điều làm cho mơ hình bị sai lệch (iii) Biến phụ thuộc thời gian trả nợ có hai biểu trễ hạn hạn chưa thể hết vấn đề liên quan tới nợ xấu Biến số chia làm năm trường hợp vào Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN : * Trường hợp : Nợ đủ tiêu chuẩn * Trường hợp : Nợ hạn nhỏ 90 ngày (Nợ cần ý) * Trường hợp : Nợ hạn từ 90 - 180 ngày (Nợ tiêu chuẩn) * Trường hợp : Nợ hạn từ 181 - 360 ngày (Nợ nghi ngờ) * Trường hợp : Nợ hạn 360 ngày (Nợ có khả vốn) Như mơ hình hồi quy cho biến khơng phải Probit mơ hình hồi quy đa bậc (Multinominal logistic regresstion) 5.4 Hướng nghiên cứu Căn vào nghiên cứu này, nghiên cứu theo hướng sau : (i) Mở rộng phạm vi nghiên cứu quy mô rộng để có nhìn tổng thể (ii) Có thể chun sâu vào nhóm đối tượng nghề nghiệp định (tiểu thương, hộ kinh doanh,….) nhóm mục đích vay định (vay đầu tư chăm sóc cà phê/ tiêu, vay tiêu dùng,… ) (iii)Mặt khác, nghiên cứu chưa tính đến tác động yếu tố vĩ mô khác lạm phát, tốc độ tăng trưởng kinh tế vùng, …Đây hướng gợi mở cho nghiên cứu việc kết hợp yếu tố vi mơ vĩ mơ phân tích hồi quy Từ hạn chế trên, viết chưa đưa trọn vẹn nhân tố tác động mức độ ảnh hưởng nhân tố đến khả trả nợ khách hàng cá nhân, từ hạn chế khả nhận định đưa khuyến nghị phù hợp 66 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Liêu Minh Lý (2014) Khả dự báo phá sản mơ hình Z-Scrore Hscore: ứng dụng cho công ty niêm yết Việt Nam Tạp chí Cơng Nghệ Ngân Hàng Số 105, 21-28 Nguyễn Minh Kiều (2007), nghiệp vụ Ngân hàng đại Nhà xuất Thống kê Nguyễn Văn Thọ Nguyễn Ngọc Linh (2015) Thách thức ngân hàng thương mại Việt Nam triển khai Basel II Tạp chí Ngân hàng, Số 18, 3134 Vương Quốc Duy Đặng Hồng Trung (2015), Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả tiếp cận tín dụng thức hộ chăn nuôi heo địa bàn quận Ơ Mơn, Cần Thơ, Tạp chí Khoa học Trường Đại học Cần Thơ, Số tạp chí 36(2015), 42-51 Peter S.Rose (2004), Quản trị Ngân hàng Thương mại Nhà xuất tài Trương Đơng Lộc Nguyễn Thanh Bình (2009), Các nhân tố ảnh hưởng đến khả trả nợ vay hạn nông hộ tỉnh Hậu Giang Tạp chí cơng nghệ Ngân hàng Trần Thị Xn Hương cộng (2012), Giáo trình Nghiệp vụ Ngân hàng Thương mại, NXB Kinh tế TP HCM Luật số 47/2010/QH2012 Quốc hội ngày 16/6/2010, ban hành luật tổ chức tín dung Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 05 ban hành phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động Ngân hàng tổ chức tín dụng Quyết định 18/2005/QĐ-NHNN ngày 25/4/2007 việc sửa đổi, bổ sung số điều quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng ban hành theo định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22 tháng năm 2005 thống đốc ngân hàng Nhà nước 67 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động tổ chức tín dụng Thơng tư số 19/2010/TT-NHNN ngày 27/9/2010 Sửa đổi, bổ sung số Điều Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng Thơng tư số 36/2014/TT-NHNN ngày 20 tháng 11 năm 2014 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi 68 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 Tiếng Anh Acquah, H.D & Addo, J (2011) Determinants of loan repayment performance of fishermen: empirical evidence from Ghana Cercetări Agronomice in Moldova, vol.XLIV, NO.4 Abene Mijena (2011), Determinants of Credit Repayment Fertilizer Use By Cooperative Members in Ada District, East Shoa Zone, Oromia Region Haramaya University Antwi, S., Mills, E.F.E.A., Mills, G.A & Zhao, X (2012), Risk Factors of Loan Default Payment in Ghân: A case study of Akuapem Rural Bank 2012 Working paper School of Finance and Economics, Jiangsy University, China Chapman, J.M (1990) Factors Ajjecting Ccredit Risk in Personal Lending Nationanl Bureau of Economic Research Deininges, K Liu, J (2009), Determinants of Rpayment Performance in Indian Micro-Credit Groups Working paper Development Research Group of the World Bank Duygan-Bump, B & Grant, C (2008), Household Debt Repament Behacuour: what role institutions play? Working paper Federal Reserve Bank of Boston Dadson Awunyo – Vitor 2012, Determinants of loan repayment default among farmers in Ghana,Available from , [30 November 2012] Eze, C.C & Ibekwe U.C (2007), Determinants of loan repayment under the Indigenous Finaicial system in Southest, Nigera The social science 2(2)116-120, 2007 Medwell Journal Farrar, D and Glauber, R (1967) Multicollinearity in Regression Analysis: The Problem Revisited Review of Economics and Statistics, Vol.49, pp.92-107 Fikirte K.Reta (2011), Determinants of loan repayment performance: A case study in the Addis Credit and Sacing Institution, Addis Ababa, Ethiopia Wageningen University, the netherlands Heffrrman, S (2005), Mondern Banking John Wiley & Sons Ltd 69 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 Gujarati, D (2003) Basic Econometrics (4th edn), New York: McGraw-Hill Kinyondo, A.A (2009), Determinants of loan repayment peformance in microcredit institutions: Evidence from Tanzania Working paper University of Dar Es Salaam Kohansal, R.K & Mansoori, H (2009), Factors Affecting on loan Repayment Perjormance of Farmers in Khorasan-Razavi Province of Iran Working paper Ferdowsi University of Mashhad, Iran Kibrom Tadesse.M (2010), Determinants of successful loan repayment perfomance of private borrowers in Development bank of ethiopia, north region Law, J & mullen, J (2005), Oxford Dictionary ò Finance and Banking (2rdedn) Maharan, K.H., Loohawenchit, c & Meyer, R.I (1983), Small farmes loan repayment pesrformance in Nepal Research paper series Agricultural process ervice center of Nepal Macana, J (2006) Summary of the ability-to-repay and qualified mortgage rule and the concurrent proposal Workingpaper Cambridge University Miller, S (2012), Risk Fators for Consumer Loan Default: A Censored Quantile Regression Analysis Working paper University of Illinois Qnyeagocha, S.U.O., Chidebrlu, S.A.N.D., Okorji, E.C & Ukoha, A (2012) Determinants of Loan Repayment of Microfinance International Journal of Docial Science and Humanitis, vol l no.l Rodrigues, E.A.S., Chu, V & Takeda, T (2008), The Effect of repayment through Payroll Deduction on Personal Loan Interest Rates Wworking paper Research Department of Contral bank of Brasil Ralf Ewert, Gerald schenk & Andrea Szczsny (2000), Determinants of Bank Lending Performance in Germany Schmalrnbach Business Review, Vol.52,October 2000, pp 344-362 Sharma, N & Zeller, M (1997), Repayment Performance in Group-Based Credit Programs in Bangladesh: An Empirical Analysis World Development, vol, 25, no 10, pp 1731-1742, 1997 70 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 Public z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99