0013 xây dựng một số mô hình vật lý áp dụng cho thị trường tài chính việt nam và thế giới luận văn tốt nghiệp

VIỆNHÀNLÂMKHOAHỌCVÀCƠNGNGHỆVIỆTNAM VIỆNVẬTLÝ CHUTHUỲANH XÂY DỰNG MỘT SỐ MƠ HÌNH VẬT LÝ ÁP DỤNGCHOTHỊTRƯỜNGTÀICHÍNHVIỆTNAMVÀTHẾGI ỚI LUẬNÁNTIẾNSĨVẬTLÝ HÀNỘI-2015 CHUTHUỲANH XÂY DỰNG MỘT SỐ MƠ HÌNH VẬT LÝ ÁP DỤNGCHOTHỊTRƯỜNGTÀICHÍNHVIỆTNAMVÀTHẾGIỚI Chunngành: Vậtlý lýthuyếtvàVậtlýtốn Mãsốchunngành: 6244 01 03 Ngườihướngdẫnkhoahọc: GS.TSKH.NguyễnÁiViệt LNÁNTIịNSĨVäTLfi XÂYD‹NGMÀTS»MƠHÌNHVäTLfiÁPD÷NGCHOTH¿TR ◊ÕNGTÀICHÍNH V IừTN AMVTHũGII CHUTHUANH ChuThuAnh ViênVtl ViênHnlõmKhoahcvCụngnghêViêtNam(VAST) 10éoTòn,Baéỡnh,HNẻi,ViêtNam LếICAMéOAN Tụixincamoan õylcụngtrỡnhnghiờncucariờngtụi.Cỏcsậliêu,ktquÊmểimtụi cụng bậtrong lun ỏn l trung thác v chaềc cụng bậtrong bòt kcụng trỡnh nokhỏc H Nẻi, ngy tháng n ´m2015Tácgi£ ChuThu˝Anh LÌic£mÏn Tơixing˚ilÌic£mÏntĨiPGS.TS.LêHÁngKhiêm,Viªntr˜ngViªnV™tl˛-ViªnHànlâm Khoa hÂc v Cụng nghêViêt Namó t Đoi u kiên tụi theo hc cng nhhon thnhtậtlunvncamỡnh Trongquỏtrỡnhhctpvlmviêc,tụió nhn ề csáhểngdđntntỡnhcngnhgiỳp ễròtnhiucathảyhểngdđn,GS.TSKH.NguyniViêt.TụixingitểithảylèicÊmẽnsõuscnhòt vểitòtcÊtỡnhcÊmyờuqucngnhlũngkớnhtrngcamỡnh TụicngxincÊmẽncỏcthnhviờntrongnhúmVtllthuytvVtltoỏnvnhnggiỳp ễậivểitụitrongquỏtrỡnhhctp.TụixincÊmẽnViênVtlótoiukiênchotụihctp,cÊmẽn PhũngSauĐihcóhẩtrềtụihonthnhcỏcthtcbÊovêlunỏn Hẽnht,tụigilèicÊmẽnchõnthnhvbitẽntểinhngngèithõnyờutronggiaỡnhóluụnẻngviờn ,hẩtrề,giỳpễtụitrờnmiphẽngdiênhonthnhquỏtrỡnhhctpvvềt quamikhúkhn Mclc LèicÊmẽn i Mˆclˆc Danhmˆchìnhv≥ M đ¶u L˛dochÂn∑tài Mˆc tiêunghiênc˘u Nhiªm vˆnghiên c˘u Ph˜Ïngphápnghiênc˘u CÏsl ˛thuy∏t Côngcˆ BËcˆcvànỴidunglu™nán 8 CÁCHTIịPCäNCÃH≈CTH»NGKÊVÀMÀTS»KHÁINIfiMÁPD÷NGCHOTH¿T R◊ÕNGTÀICHÍNH 11 1.1 Th‡tr˜Ìngtàichính 12 1.2 Nhiêtẻnghccinvlthuytcõnbăngtngquỏttrongkinht 13 1.2.1 1.2.2 Giávàhàmtho£dˆng 13 1.2.1.1 Chu©ntuy∏ntính .14 1.2.1.2 TraoÍikinht∏ 14 Nhiêtẻnghcsẽs 15 1.2.2.1 CỏchmtrĐngthỏivsákhụngphthuẻcèngitrong nhiêtẻnghc 15 i Mˆclˆc 1.2.3 1.2.4 1.2.5 1.2.2.2 Cácd‡chchuy∫nthu™nngh‡chvàkhôngthu™nngh‡ch 15 1.2.2.3 Cỏcthnhiêtẻnghc 16 Tớnhsong songgianhiêtẻnghcvkinhttrongbiudinhêthậng 17 1.2.3.1 Banhlutnhiêtẻnghcvlthuyttiênớch 17 1.2.3.2 TrĐngthỏicỏcmụtÊbÊoton 18 1.2.3.3 Thậingđu hêthậng kinht 18 Cỏcth nhiêtẻnghcvsáẻclpèngitrongkinhttngquỏt 19 1.2.4.1 TớnhcocmmĐnhcakinhtchuântuyntớnh 1.2.4.2 Cỏcdchchuyntrongkinhttngquỏt 19 1.2.4.3 Cỏci ukiêngiểihĐngiỏvphộpo còutrỳchêthậng 20 1.2.4.4 ThẽngmĐihểngtểitphềpParetotrongkinhtú n g 21 1.2.4.5 Cỏcdchchuyntrongkinhtmt ngphản 22 1.2.4.6 CỏcdchchuynvểivểicỏciukiênrngbuẻcĐohm 23 1.2.4.7 TínhËing®uvàcácd‡chchuy∫n 24 19 Cõnbăngthậngkờtrongkinht 24 1.2.5.1 Hỡnhthcluntoỏnhccacõnbăngthậngkờ .24 1.2.5.2 Th‡tr˜Ìng .25 1.2.5.3 Cỏcvòn trongdingiÊicõnbăngthậngkờ 26 VAITRềCATHóNGGINGVCCHMPHNBằTRONGVọTLPDữNGXL DLIUCATHTRếNGTICHNH 30 2.1 Mđudliêuvcỏcthamsậềcsdngtrongmụhỡnh 31 2.2 Thǎnggiáng 34 2.3 LãivàcácphânbËlãitrongth‡tr˜Ìng 42 TH◊ŒCÐOVäTLfiCHOTH¿TR◊ÕNGTÀICHÍNH 49 3.1 Chuy∫nphatrongkinht∏ 50 3.1.1 Hiêntềngchuynphatrongkinhtả utiờn ề cghinhn 50 3.1.2 Thtrèngnhmẻthêtáxỳctỏc 52 3.1.3 Chuy∫nphatrongth‡tr˜Ìngch˘ngkhốn 55 3.2 Cơngcˆol˜Ìng 60 3.2.1 Cơngcˆol˜Ìngtronghªkinht∏ .60 3.2.2 Nhiêtẻthtrèng .61 MÀTS»MƠHÌNHVäTLfiŸNGD÷NGCHOTH¿TR◊ÕNGTÀICHÍNH 66 4.1 Cáchti∏pc™nV™tl˛kinht∏quaEntropy .67 4.2 Ph˜ÏngphápmơhìnhchéohóaBogoliubovmrỴng 74 4.3 MơhìnhỴnghÂcchod‡chchuy∫nphânbËlãith‡tr˜Ìngch˘ngkhốn 82 4.4 Mụhỡnhdchchuynphõnbậlóithtrèngdểitỏcẻngcanhiunn 88 TiliêuthamkhÊo 103