(Luận văn) quản trị ngân hàng thương mại cổ phần trên địa bàn tp hcm trong giai đoạn hiện nay

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl NGUYỄN THỊ PHƯƠNG DUNG n ua al n va ll fu QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG m oi THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TRÊN at nh z ĐỊA BÀN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH z ht vb k jm TRONG GIAI ĐOẠN HIỆN NAY om l.c gm n a Lu LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n va y te re th TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2009 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ng hi ep w n lo ad ju y th yi NGUYỄN THỊ PHƯƠNG DUNG pl ua al n QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN va n TRÊN ĐỊA BÀN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH fu ll TRONG GIAI ĐOẠN HIỆN NAY oi m at nh 60.31.12 z ht vb Mã số: Kinh tế Tài – Ngân hàng z Chuyên ngành: k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n TS TRẦN TẤN LỘC a Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: n va y te re th TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2009 ng hi ep LỜI CAM ĐOAN w n Tôi xin cam đoan luận văn “QUẢN TRỊ NGÂN lo ad HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TRÊN ĐỊA BÀN ju y th THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRONG GIAI ĐOẠN yi HIỆN NAY” cơng trình nghiên cứu khoa học pl ua al thân Luận văn hồn thành sau q trình học tập, nghiên n cứu thực tiễn, kinh nghiệm thân hướng dẫn va n Thầy TS Trần Tấn Lộc Luận văn chưa công ll fu bố hình thức oi m at nh Tác giả z z ht vb k jm Nguyễn Thị Phương Dung om l.c gm n a Lu n va y te re th MỤC LỤC Trang ng hi Trang bìa phụ ep Lời cam đoan Mục lục w n Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt lo ad Danh mục bảng, biểu đồ Tính thiết thực đề tài ju y th PHẦN MỞ ĐẦU yi Mục đích nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn pl n ua al n va fu ll CHƯƠNG m oi TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ .4 at nh QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI z 1.1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Khái niệm ngân hàng thương mại 1.1.2 Các loại hình ngân hàng thương mại z 1.1.1 ht vb jm Căn vào hình thức sở hữu 1.1.2.2 Căn vào sản phẩm ngân hàng cung cấp cho khách hàng 1.1.2.3 Căn vào lĩnh vực hoạt động l.c gm Các sản phẩm, dịch vụ ngân hàng thương mại om 1.1.3 k 1.1.2.1 Khái niệm quản trị quản trị ngân hàng thương mại n 1.2.1 a Lu 1.2 TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .9 va Khái niệm quản trị .9 1.2.1.2 Khái niệm quản trị ngân hàng thương mại 10 Hoạch định 11 th 1.2.2.1 y Các chức quản trị ngân hàng thương mại 11 te re 1.2.2 n 1.2.1.1 ng hi ep 1.2.2.2 Tổ chức 12 1.2.2.3 Lãnh đạo (điều khiển) 12 1.2.2.4 Phối hợp 13 1.2.2.5 Kiểm tra 13 1.2.3 Các lĩnh vực quản trị ngân hàng thương mại 13 w n lo Quản trị tổng quát 13 1.2.3.2 Quản trị tài 14 1.2.3.3 Quản trị kinh doanh 14 1.2.3.4 Quản trị tiếp thị 14 ad 1.2.3.1 ju y th yi Quản trị tài sản Nợ - tài sản Có 14 ua al 1.2.3.6 Quản trị nhân 14 pl 1.2.3.5 Quản trị vốn tự có an tồn ngân hàng 15 1.2.3.8 Quản trị kết tài 15 1.2.3.9 Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng 15 n 1.2.3.7 n va ll fu oi m 1.3 MỘT SỐ VẤN ĐỀ VỀ NGUYÊN TẮC BASEL TRONG QUẢN TRỊ at nh NGÂN HÀNG 18 z 1.4 SUY THỐI KINH TẾ TÀI CHÍNH TOÀN CẦU VÀ NHỮNG CẢNH z BÁO CHO HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 21 vb Một số vấn đề nợ chuẩn 21 1.4.2 Ảnh hưởng “Suy thoái cho vay chuẩn Mỹ” đến thị ht 1.4.1 k jm Bài học ngân hàng thương mại Việt Nam 23 l.c 1.4.3 gm trường tài quốc tế 22 om KẾT LUẬN CHƯƠNG I 24 a Lu CHƯƠNG 25 n THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TRÊN va n ĐỊA BÀN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 25 th ĐỊA BÀN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 25 y 2.1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TRÊN te re TRONG GIAI ĐOẠN HIỆN NAY 25 2.1.1 Những tác động suy thối kinh tế tồn cầu đến hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh 25 ng 2.1.2 Điều hành Ngân hàng Nhà nước trước tình hình suy thối hi ep kinh tế toàn cầu 26 2.2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN w n TRÊN ĐỊA BÀN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRONG GIAI ĐOẠN lo HIỆN NAY 31 ad Quản trị hoạt động huy động vốn 31 2.2.2 Quản trị hoạt động cho vay 34 ju y th 2.2.1 yi Quản trị khoản 38 Nguyên nhân phát sinh rủi ro khoản ngân hàng ua al 2.2.3.1 pl 2.2.3 n thương mại cổ phần địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh 38 va Quản trị rủi ro khoản 40 n 2.2.3.2 Quản trị quy mô hoạt động 42 2.2.5 Quản trị nguồn vốn tự có 44 ll fu 2.2.4 oi m at nh KẾT LUẬN CHƯƠNG II 48 CHƯƠNG 49 z z GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TRÊN vb ht ĐỊA BÀN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 49 jm TRONG GIAI ĐOẠN HIỆN NAY 49 k Một số quan điểm điều hành sách tiền tệ 49 l.c Thận trọng đồng thời sử dụng nhiều công cụ điều hành om 3.1.1.1 3.1.1 gm 3.1 GIẢI PHÁP TỪ PHÍA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC 49 Phối hợp chặt chẽ sách tiền tệ với sách tỷ giá 50 n 3.1.1.2 a Lu sách tiền tệ 49 va n 3.1.1.3.Lãi suất công cụ linh hoạt, đáng cân nhắc để sử dụng sách tiền tệ 51 th Thay đổi quan điểm chi phí phải trả cho việc điều hành y 3.1.1.4 te re 51 3.1.1.5 Ngoại tệ mua vào cần phải sử dụng có hiệu 52 3.1.1.6 Nhận định vai trò thị trường tiền tệ để có hướng tác ng động thích hợp đến hoạt động thị trường 52 hi ep 3.1.2 Giải pháp điều hành từ phía Ngân hàng Nhà nước 53 w n lo Hỗ trợ khoản 53 3.1.2.2 Qui định tỷ lệ dự trữ, vốn công cụ tra 54 3.1.2.3 Tăng cường hệ thống kế tốn, cơng khai thông tin sở pháp lý 55 3.1.2.4 Chuẩn bị tốt cho tự hóa tài 56 ad 3.1.2.1 ju y th yi Chính sách bảo hiểm tiền gửi (BHTG) 57 pl 3.1.2.5 ua al 3.2 GIẢI PHÁP TỪ PHÍA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN n 57 va Nâng cao hiệu quản trị rủi ro 57 n 3.2.1 Biện pháp hạn chế rủi ro tín dụng 58 3.2.1.2 Tăng cường quản lý khoản 59 ll fu 3.2.1.1 oi m Hoàn thiện máy giám sát 64 3.2.3 Hoàn thiện hệ thống văn 64 3.2.4 Giải pháp dự phòng 65 3.2.5 Nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin 65 3.2.6 Tuân thủ quy định Nhà nước 66 3.2.7 Hoàn thiện quản trị nguồn nhân lực 66 at nh 3.2.2 z z ht vb k jm gm l.c 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ KHÁC 68 om KẾT LUẬN CHƯƠNG III 69 a Lu KẾT LUẬN 70 n TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 n va y te re th DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT ng hi ep ACB NHTM cổ phần Á Châu BHTG Bảo hiểm tiền gửi CAR Capital Adequacy Ratio - Hệ số an toàn vốn CITAD Terminal Access Device for SBV Branch & Credit Institution - w n Thanh tốn điện tử liên ngân hàng lo Chính sách tiền tệ FDIC Cơ quan Bảo hiểm tiền gửi Liên bang Mỹ ad CSTT ju y th NHTM cổ phần Kiên Long yi KLB pl MNC al Ngân hàng n ua NH Công ty đa quốc gia Ngân hàng Nhà nước NHTM NHTM NHTMCP NHTM cổ phần NHTMNN NHTM Nhà nước NHTW Ngân hàng Trung ương OECD Organisation for Economic Co-operation anh Development - n va NHNN ll fu oi m at nh z z ht vb Tổ chức Hợp tác Phát triển kinh tế Open Market Operation - Nghiệp vụ thị trường mở QTNHTM Quản trị ngân hàng thương mại REPO Repurchase Agreement/Sale and Repurchase Agreement - k jm OMO Trách nhiệm hữu hạn TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh th TNHH y NHTM cổ phần Kỹ Thương te re TCB n Nghiệp vụ hóa đổi ngoại tệ va SWAP n Special Các tổ chức tài chuyên biệt a Lu SPE om NHTM cổ phần Sài Gịn Thương Tín l.c SACOM gm Hợp đồng mua lại DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ ng hi Bảng 2.1 Những dấu mốc thay đổi lãi suất từ tháng 12/2005 - đến tháng ep 06/2008 Bảng 2.2 Những dấu mốc thay đổi lãi suất từ tháng 06/2008 - đến tháng w n 12/2008 lo Những dấu mốc thay đổi Lãi suất tiền gửi dự trữ bắt buộc Bảng 2.4 Tình hình huy động vốn qua năm số NHTMCP ad Bảng 2.3 Tình hình tăng trưởng tín dụng qua năm số NHTMCP yi Lợi nhuận trước thuế qua năm số NHTMCP pl Bảng 2.6 ju y th Bảng 2.5 al Tình hình tài sản qua năm số NHTMCP Bảng 2.8 Tình hình tăng vốn điều lệ qua năm số NHTMCP n ua Bảng 2.7 va n Biểu đồ 2.1 Diễn biến lãi suất chủ chốt từ đầu năm 2008 fu ll Biểu đồ 2.2 Tình hình huy động vốn qua năm số NHTMCP m oi Biểu đồ 2.3 Tình hình tăng trưởng tín dụng qua năm số NHTMCP at nh Biểu đồ 2.4 Lợi nhuận trước thuế qua năm số NHTMCP z Biểu đồ 2.5 Tình hình tài sản qua năm số NHTMCP z ht vb Biểu đồ 2.6 Tình hình tăng vốn điều lệ qua năm số NHTMCP k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th PHẦN MỞ ĐẦU Tính thiết thực đề tài ng hi Kể từ đất nước chuyển sang kinh tế thị trường, vấn đề quản trị doanh ep nghiệp đặt yêu cầu cấp thiết quan trọng phát triển chung kinh tế Quản trị doanh nghiệp tốt, đồng nghĩa với khả tiếp w n cận tài chính, đầu tư, nâng cao giá trị tăng trưởng lợi nhuận Đối với ngân lo ad hàng, với đặc thù hoạt động kinh doanh tiền tệ, vấn đề quản trị lại có ý y th nghĩa đặc biệt Công tác tổ chức quản trị ngân hàng tác động trực tiếp đến ju giá trị ngân hàng, khả tồn phát triển thị trường Xét tầm vĩ yi pl mô, công tác quản trị doanh nghiệp ảnh hưởng đến phát triển kinh tế, ua al thước đo cho phát triển kinh tế quốc gia Thực tế thời n gian qua cho thấy quốc gia có hệ thống tài ngân hàng phát triển vững va n mạnh quốc gia có kinh tế phát triển tốt ngược lại fu ll Trong năm qua, hệ thống ngân hàng Việt Nam có bước chuyển m oi biến rõ rệt theo hướng tạo thị trường mở cửa có tính cạnh tranh cao hơn, at nh thúc đẩy khu vực ngân hàng tăng trưởng quy mô loại hình hoạt động, thích z ứng nhanh với tác động từ bên ngồi, từ có khả đóng góp nhiều z chủ động vào phát triển chung kinh tế Tuy nhiên, bên cạnh vb ht kết đạt được, hệ thống ngân hàng Việt Nam bộc lộ yếu jm k điều hành hoạt động nghiệp vụ, đặc biệt việc quản lý hoạt động gm NHTM với loại hình sở hữu khác Những yếu khó tránh khỏi l.c lý thuyết kinh nghiệm quản lý NHTM trình om chuyển sang kinh tế thị trường nước ta chưa nghiên cứu đầy đủ a Lu Vừa qua, bão tài giới xảy làm cho đa số hệ thống ngân n hàng nước rơi vào khó khăn Rõ ràng phải đối mặt với va n suy thối khơng phải mang tính cục địa phương mà thực suy y th nhiều ngân hàng giới, có NHTM Việt Nam chúng te re thối quy mơ tồn cầu Năm 2008 qua để lại ảnh hưởng không tốt 58 trọng việc thử độ căng nhằm phát rủi ro không nhận thấy mơ hình thống kê thơng thường, ví dụ, biến động lớn bất thường thị ng trường, giảm khoản, tình hình khó khăn kéo dài thị trường, hi ep thay đổi cấu thị trường Đổi tài làm lợi cho người tiêu dùng, cho hệ thống tài chính, w n lớn làm lợi cho kinh tế; có rủi ro rủi lo ro phải nhìn nhận Đổi tài số lĩnh vực ví dụ đổi ad y th sản phẩm tín dụng cấu cho vay chấp mức độ đẩy ju nhanh khủng hoảng Do đó, NH cần đánh giá tồn diện hậu yi pl khơng dự tính trước xảy sử dụng cơng cụ tài ua al khả hoạt động cơng cụ tài điều kiện thị n trường không thuận lợi va n Cần tăng cường giám sát nội dung quản lý rủi ro tín dụng đối tác, nâng ll fu cao nhận thức hiểu biết mối liên hệ tác động rủi ro chủ chốt oi m hệ thống NH at nh Một phần quan trọng quản lý rủi ro việc nhìn nhận mối quan hệ chế độ khuyến khích nhân viên việc chấp nhận rủi ro, chẳng hạn việc z z xây dựng thực chế độ lương thưởng Tiền thưởng khoản đền bù khác vb ht phải tạo thành động lực cho nhân viên cấp làm việc theo hướng tăng cường jm phát triển dài hạn tổ chức tài Có thể rút học quan trọng từ k gm khủng hoảng cấu lương thưởng tác động lên động chấp nhận rủi l.c ro nhân viên vấn đề liên quan đến phát triển an toàn lành mạnh om Thông tin nội rủi ro phải kịp thời hiệu quả, phải đặt ưu a Lu tiên cao vào việc đảm bảo Hội đồng quản trị Ban điều hành tổ chức n tín dụng phải báo cáo đầy đủ rủi ro mà tổ chức họ phải đương đầu n Biện pháp hạn chế rủi ro tín dụng th thể tránh khỏi Thừa nhận tỷ lệ rủi ro tự nhiên hoạt động kinh doanh y Trong kinh doanh NH việc NH đương đầu với rủi ro tín dụng điều khơng te re 3.2.1.1 va họ phải tham gia tích cực vào việc quản lý rủi ro 59 NH yêu cầu khách quan hợp lý Vấn đề làm để hạn chế rủi ro tỷ lệ thấp chấp nhận Trong thông lệ quốc tế, tổn thất 1% tổng ng dư nợ bình quân hàng năm NH có trình độ quản lý tốt hồn tồn khơng hi ep tác động xấu đến NH Rủi ro tín dụng biện pháp hạn chế rủi ro đề tài mà nhà w n QTNHTM nghiên cứu khơng ngừng nhằm hồn thiện điều lo kiện để đạt tỷ lệ lý tưởng nói ad y th Tại Việt Nam, để quản trị rủi ro tín dụng đạt hiệu cao nhất, nhà ju QTNHTM cần vận dụng cách có hiệu mơ hình lượng hố rủi ro tín yi pl dụng như: mơ hình chất lượng, mơ hình Moody’s Standard & Poor’s, mơ hình ua al điểm số Z, mơ hình điểm số tín dụng tiêu dùng Các mơ hình n công cụ hỗ trợ đắc lực cho nhà QTNHTM có định đắn trước n va cấp tín dụng ll fu Bên cạnh cần biện pháp hỗ trợ thiết lập quỹ dự phòng rủi oi m ro, mua bảo hiểm cho khoản tiền gửi, tiền vay, phân chia giới hạn rủi ro … giúp 3.2.1.2 at nh hạn chế rủi ro đáng kể hoạt động kinh doanh NH Tăng cường quản lý khoản z z Hơn hai thập kỷ qua, kể từ hệ thống NH Việt Nam thực trình cải vb ht cách NHTM có bước phát triển lượng chất, vấn đề rủi ro jm khoản dường chưa quan tâm mức Một nhiệm vụ k gm quan trọng mà nhà quản lý NH cần thực đảm bảo khả khoản l.c hợp lý cho NH NH có khả khoản tốt, hay nói cách khác NH không om gặp rủi ro khoản ln có nguồn vốn khả dụng với chi phí hợp lý vào a Lu thời điểm mà NH cần Điều có nghĩa NH khơng có đủ nguồn vốn cần n thiết để đáp ứng nhu cầu thị trường khả tốn, n va uy tín dẫn đến đổ vỡ toàn hệ thống y th đọng hai nội dung sau: te re Bản chất cơng tác quản lý khoản NH đúc kết cô 60 - Rất thời điểm tổng cầu khoản tổng cung khoản Do đó, NH phải thường xuyên đối phó với thâm hụt khoản thặng ng dư khoản hi ep - Giữa khả khoản khả sinh lời có đánh đổi NH tập trung nhiều vốn để sẵn sàng đáp ứng yêu cầu khoản khả sinh lời dự w n tính thấp (các yếu tố khác không đổi) lo ad Do vậy, đảm bảo khả khoản hợp lý vấn đề không y th kết thúc hoạt động quản lý ln mang ý nghĩa to lớn khả ju sinh lời NH Quyết định quản lý khoản hình yi pl thành biệt lập với lĩnh vực hoạt động khác với phòng ban khác NH ua al Hơn nữa, giải vấn đề khoản ln gắn với chi phí, bao gồm n chi phí trả lãi vốn vay, chi phí giao dịch (về thời gian tiền) cho việc tìm kiếm vốn va n khoản chi phí hội tồn hình thức khoản thu nhập ll fu tương lai bị bỏ qua NH phải bán tài sản sinh lời để đáp ứng yêu cầu oi m khoản Rõ ràng, NH phải tính tới yếu tố chi phí hội trình xem xét at nh vấn đề khoản NH Nếu thời điểm đó, NH có thặng dư khoản, nhà quản lý phải sẵn sàng đầu tư phần khoản vượt trội, tránh phải trả z z chi phí hội để vốn nhàn rỗi không tạo thu nhập vb ht Từ quan điểm khác với lợi nhuận, thấy quản trị jm khoản NH liên quan đến rủi ro lãi suất rủi ro NH khơng có đủ vốn k gm khoản để đáp ứng quy mô vốn cần thiết (rủi ro khả dụng) Nếu lãi suất tăng, l.c tài sản tài mà NH dự định bán để tăng khả khoản giảm om giá trị việc bán chúng tạo tổn thất cho NH Điều không làm giảm a Lu lượng vốn NH thu từ việc bán tài sản mà cịn làm giảm thu nhập NH NH n phải chịu chi phí cao tăng cường khoản việc vay vốn lãi va n suất tăng Hơn nữa, có số nguồn vay nợ mà khơng phải lúc NH th khoản cho NH y phải trả lãi suất cao chí số người cho vay từ chối cấp vốn te re tiếp cận Nếu người cho vay thấy NH rủi ro trước, NH 61 Vượt lên vấn đề nêu trên, NH phải ưu tiên đặc biệt cho việc đáp ứng yêu cầu khoản Không thực điều này, lịng tin cơng chúng vào ng NH giảm sút nghiêm trọng Một nhiệm vụ quan trọng cán hi ep quản lý khoản giữ quan hệ chặt chẽ với người gửi tiền lớn nhất, người có hợp đồng hạn mức tín dụng cao để xác định xem vốn w n rút thời điểm NH có mức vốn khả dụng hợp lý không lo ad Thực việc cấu lại tài sản nợ tài sản có cho phù hợp Đây công y th việc quan trọng để quản lý rủi ro khoản NHTM Các NH cần ju xem lại cấu danh mục tài sản nợ, tài sản có cho phù hợp, nhằm hạn chế thấp yi pl rủi ro xảy ra, cấu lại nguồn vốn huy động cho vay thị trường; ua al cấu lại dư nợ cho vay ngắn hạn với cho vay trung hạn, nguồn huy động n ngắn hạn dùng vay trung, dài hạn va n Thực việc phát hành giấy tờ có giá, điều chỉnh cấu cho vay vào ll fu lĩnh vực nhạy cảm rủi ro nhiều chứng khoán, bất động sản tiêu dùng Các oi m NH phải trì tỷ lệ dự trữ (bao gồm tiền mặt NH, tiền gửi at nh NHTW tài sản có tính lỏng cao khác) Làm để đảm bảo trì dự trữ bắt buộc NHTW để đối phó với dòng tiền Việc kết hợp dự z z trữ sơ cấp dự trữ thứ cấp giúp NH chủ động vừa đối phó với rủi ro vb ht khoản vừa có thu nhập hợp lý Các NH cần xem xét lại cấu danh mục tài sản jm nợ, tài sản cho phù hợp nhằm hạn chế rủi ro mức thấp cấu k gm lại nguồn vốn huy động cho vay thị trường I (huy động tiền gửi từ tổ l.c chức dân cư); cấu lại dư nợ cho vay ngắn hạn với cho vay trung, dài hạn, om nguồn huy động ngắn hạn dùng vay trung, dài hạn Thực việc phát hành a Lu giấy tờ có giá, điều chỉnh cấu huy động vốn thị trường I thị trường II n (thị trường liên NH); điều chỉnh cấu cho vay vào lĩnh vực nhạy cảm rủi ro n va cao chứng khoán, bất động sản tiêu dùng th suất thị trường; cần có cách giải khoa học để khơng xảy tình trạng y định liên quan đến huy động cho vay (nhất huy động, cho vay dài hạn) theo lãi te re Thực tốt quản lý rủi ro lãi suất, khe hở lãi suất: Cần hoàn thiện quy 62 khách hàng gửi tiền rút tiền trước hạn lãi suất thị trường tăng cao có đối thủ khác đưa lãi suất cao, hấp dẫn khách hàng Hiện nay, xuất ng thực tế doanh nghiệp vay vốn NH đến hạn khơng chịu trả nợ vay họ e hi ep ngại sau trả khó vay lại tiền từ NH Vì thế, họ sẵn sàng chịu phạt lãi suất hạn ghi hợp đồng vậy, so thấp lãi suất cho vay w n Chính điều gây ảnh hưởng lớn đến khả khoản NH lo ad Thực tốt quản lý rủi ro kỳ hạn: Sự không cân đối kỳ hạn tài sản y th nợ tài sản có NH lý quan trọng làm cho NH gặp khó khăn ju khoản thời gian qua Vấn đề sử dụng vốn ngắn hạn vay trung, dài hạn yi pl với tỷ trọng lớn ngắn hạn trung, dài hạn thời hạn cụ thể khác n ua al làm cho NH khó khăn việc kiểm sốt dịng tiền dòng tiền vào va n Tùy theo cung cầu thị trường tiền tệ, tùy theo chiến lược kinh doanh ll fu NH mà NH thiết kế đưa sản phẩm thích hợp nhằm huy oi m động vốn Tuy nhiên, nguồn vốn huy động cần phải có tính ổn định nâng at nh cao hiệu sử dụng vốn Hơn nữa, hoạt động NH phải quản lý, kiểm soát tương đối mức độ rủi ro khoản loại rủi ro thị trường gắn liền với z z tài sản, công nợ Nếu quy mô nguồn vốn huy động sản phẩm tiền gửi tiết vb ht kiệm nói chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn huy động việc tính tốn jm mức độ rủi ro khơng có sở, đồng thời "mức độ ảo" chứa đựng tiêu k l.c tháng" Bảng cân đối kế toán NHTM lớn gm "tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn đến 12 tháng" "tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn 12 om Để hạn chế rủi ro khoản loại rủi ro giá thị trường a Lu NHTM cho hệ thống tài NH, sách quản lý nhà nước n sách, chiến lược kinh doanh NH, không nên tạo thói quen, tạo va n động lực kinh tế cho khách hàng gửi tiền việc phá bỏ kỳ hạn hợp đồng th chi tiết hơn, theo sản phẩm tiền gửi tiết kiệm "được rút gốc trước hạn" y cáo tài NH tổ chức tài tương tự, cần quy định bổ sung te re tiền gửi thói quen rút tiền gửi trước hạn Đối với quy định lập, trình bày báo 63 phải phân loại, trình bày riêng biệt Theo đó, việc quản lý hoạt động NH cần ứng xử "các sản phẩm tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn, rút vốn gốc trước ng hạn"/ "được rút vốn gốc linh hoạt" tương tự loại tiền gửi không kỳ hạn hi ep việc tính tốn tiêu tỷ lệ đảm bảo khả chi trả, tỷ lệ chuyển hoán vốn vay trung dài hạn Ngồi ra, cần giới hạn quy mơ/ tỷ trọng nguồn w n vốn huy động so với tổng tài sản sản phẩm tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn, lo rút vốn gốc trước hạn ad y th Thực biện pháp hạn chế rủi ro: Thị trường tiền tệ phái sinh Việt ju Nam hạn chế, nhiên, sau đợt biến động thị trường tiền tệ thời yi pl gian qua, chắn NH quan tâm nhiều giúp cho NH quản lý ua al tốt tài sản nợ, tài sản có Thị trường REPO cơng cụ hiệu n việc tạo tính lỏng cao cho chứng khốn nợ cấu tài sản có nhằm hỗ va n trợ khoản cho NH cách nhanh chóng Forward Future ll fu công cụ để cầm giữ lãi suất giao dịch nhằm hạn chế rủi ro lãi suất thị oi m trường biến động Đặc biệt SWAP công cụ quan trọng để NH cấu động rủi ro lãi suất, rủi ro kỳ hạn at nh lại tài sản nợ, tài sản có bảng cân đối tài sản mình, nhằm hạn chế tác z z Với thực trạng thị trường nay, vấn đề nâng cao chất lượng quản lý vb ht rủi ro khoản nhằm giảm thiểu rủi ro vỡ nợ mối quan tâm hàng đầu, jm tốn khó đặt khơng với NH riêng lẻ mà toàn hệ thống từ NH Nhà k gm nước NHTM l.c Quản lý rủi ro khoản không đơn vấn đề dòng tiền, om vấn đề cấu tài sản Nợ - Có bảng cân đối tài sản mà hoạt a Lu động quản trị NHTM Vì thế, NHTM cần hiểu rõ tầm quan trọng n quản lý rủi ro khoản, chủ động xây dựng sách khung quản lý rủi ro va n khoản, thiết lập quy trình cụ thể nhằm xác định, đo lường, kiểm sốt y th xác cao luồng tiền vào, luồng tiền ra, đặc biệt luồng tiền liên quan te re rủi ro khoản xảy Các NH cần có khả dự báo với độ 64 tới cam kết ngoại bảng nghĩa vụ tài sản nợ để chủ động đưa kế hoạch hoạt động tình bất ngờ ng Cuối cùng, NH cần hiểu rõ mối quan hệ hữu quan loại rủi hi ep ro rủi ro tín dụng, rủi ro tỷ giá với rủi ro khoản để có định hướng đắn việc hoạch định sách kinh doanh w n 3.2.2 Hoàn thiện máy giám sát lo ad NHTM phải hoàn thiện máy giám sát rủi ro hoạt động NH sơ y th hình thành phận độc lập khơng tham gia vào q trình tạo rủi ro, có chức ju quản lý, giám sát rủi ro cho NH; nhận diện phát rủi ro; phân tích yi pl đánh giá mức độ rủi ro sơ tiêu, tiêu thức xây dựng đồng ua al thời đề biện pháp phòng ngừa, ngăn chặn giảm thiểu rủi ro n Suy thoái cho thấy yêu cầu phải sửa đổi chế giám sát thông tin nội va n bộ, cập nhật đẩy mạnh q trình phổ biến thơng tin giám sát hệ thống ll fu NHTM nhằm thiết lập ưu tiên giám sát, nhìn nhận vấn đề lên đưa oi m đạo giám sát kịp thời at nh Thực thời điểm tốt, rủi ro thấp tình hình tài sáng sủa, bên tham gia thị trường tài trở nên lạc quan mức z z phạm phải sai lầm đắt giá Một phần công việc nhà giám sát phải vb ht ngăn chặn xu hướng Muốn vậy, thông tin giám sát phải rõ ràng, có hiệu jm lực chuyển trực tiếp tới Hội đồng quản trị, Quản lý cấp cao để vấn k l.c 3.2.3 Hoàn thiện hệ thống văn gm đề cộm quan tâm mức giải thỏa đáng om Các NH phải xây dựng khơng ngừng hồn thiện hệ thống văn chế độ a Lu quy chế quy trình nghiệp vụ, cụ thể: ban hành đầy đủ quy chế quy trình nghiệp n vụ nguyên tắc tuân thủ quy định Nhà nước, NHNN Việt Nam; kịp va n thời hướng dẫn văn chế độ có liên quan để áp dụng thống tồn hệ th thực thi đầy đủ, xác y chức nghiên cứu, tập huấn quán triệt để đảm bảo cán phải nắm vững te re thống NH Đồng thời, hệ thống văn chế độ, quy chế, quy trình phải tổ 65 3.2.4 Giải pháp dự phịng NH cần phải có có giải pháp để đối phó với yếu tố từ bên ng thay đổi chế, sách Nhà nước, sức ép từ việc thực cam hi ep kết theo thông lệ, diễn biến phức tạp xu thị trường, tác động tiêu cực thông tin truyền thông khơng cân xứng với sách định hướng chiến lược w n phù hợp lo 3.2.5 Nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin ad y th Nhờ công nghệ NH, tiền tệ biến đổi thành chuỗi số 0, trở nên vơ hình ju dạng thông tin Đây điều cốt lõi vấn đề chìa khóa giải yi pl pháp Để có tiền tệ thơng minh hơn, cần công nghệ NH thông ua al minh Bằng cách ứng dụng sức mạnh điện toán vượt trội phần mềm n xử lý dòng điện tốn, hiệu ứng đồ họa chun sâu cơng cụ phân tích cao cấp, va n biến đại dương liệu số thành tri thức thông tin hữu ll fu dụng oi m Hệ thống NH Việt Nam thời gian qua có bước tiến nhanh triển at nh khai thành công nhiều giải pháp công nghệ tiên tiến, đặc biệt ứng dụng công nghệ hệ thống NH lõi (core banking) cơng nghệ thẻ tín dụng (credit card) z z Tuy nhiên, kết chưa đủ để đưa công nghệ thông tin NH vb ht Việt Nam đạt đến trình độ tiên tiến so với nhiều nước khu vực giới jm Một nguyên nhân khách quan dẫn đến hạn chế phát triển công k gm nghệ thông tin NH ngành NH nằm phạm vi ảnh hưởng bối cảnh l.c chung tình hình ứng dụng phát triển cơng nghệ thơng tin Việt Nam om điều kiện mức thu nhập xã hội thấp đội ngũ kỹ sư trình độ đại a Lu học ngành cơng nghệ thơng tin đào tạo quy chưa đáp ứng đủ nhu cầu n phát triển xã hội Một số nguyên nhân chủ yếu xuất phát từ thân ngành NH va n số NH nhỏ chưa đủ lực tài để đầu tư cho việc đại hoá CNTT y th với số ngành, lĩnh vực khác nên thiếu yếu nguồn nhân lực te re mình; chế độ đãi ngộ đội ngũ cán CNTT NH chưa cạnh tranh 66 Để rút ngắn khoảng cách CNTT NH với nước khu vực giới, ngành NH cần trọng phát triển CNTT theo chuẩn mực quốc tế với ng nguồn vốn hợp lý đầu tư có trọng điểm sở cấu lại tỷ lệ đầu tư lĩnh hi ep vực CNTT (phần cứng, phần mềm, mạng viễn thông), ưu tiên cho đào tạo, coi trọng sản phẩm đầu tư trí tuệ, sản phẩm phần mềm nhằm mục tiêu phấn đấu đến w n năm 2010, tất nghiệp vụ NH chủ yếu tự động hoá lo ad Để tạo tảng sở kỹ thuật vững cho việc mở rộng dịch vụ y th tốn khơng dùng tiền mặt phát triển dịch vụ NH ưu tiên hàng ju đầu phát triển công nghệ tin học NH giai đoạn nâng cấp, yi pl hồn thiện hệ thống tốn quốc gia Để đảm bảo an toàn hạn chế rủi ro cho ua al hoạt động NH, cần trọng ứng dụng hiệu thành tựu CNTT công tác n tra, giám sát, kiểm soát va n Theo đó, NH cần phải tập trung nội dung sau: ll fu Có giải pháp tích cực đầu tư thích hợp việc phát triển nhân lực khoa at nh công nghệ ngày đại; oi m học cơng nghệ NH, cần phải có kế hoạch lâu dài có đủ lực lượng làm chủ Phải xây dựng hạ tầng sở CNTT NH đủ mạnh, phục vụ tốt cho z z phát triển kinh tế đất nước đủ lực hội nhập với khu vực giới Từng vb ht bước xây dựng đầy đủ sở pháp lý, đảm bảo lợi ích quốc gia, đồng thời tuân thủ k jm chuẩn khu vực; om l.c 3.2.6 Tuân thủ quy định Nhà nước tuyệt đối hoạt động NH liên quan tới CNTT gm Đặc biệt văn pháp lý thương mại điện tử, đảm bảo an toàn n va 3.2.7 Hoàn thiện quản trị nguồn nhân lực n NH tuân thủ cách nghiêm túc đầy đủ a Lu Các điều kiện bảo hiểm bắt buộc theo quy định Nhà nước cần y th hoàn chỉnh quy chế tuyển dụng tuân thủ nghiêm ngặt quy chế te re Cần phải có giải pháp nguồn nhân lực, trước hết NH phải xây dựng 67 Yếu tố người yếu tố quan trọng định đến thành bại hoạt động lĩnh vực Đối với hoạt động tín dụng yếu ng tố người lại đóng vai trị quan trọng, định đến chất lượng tín hi ep dụng, chất lượng dịch vụ hình ảnh NHTM từ định đến hiệu tín dụng NH Cần xây dựng đội ngũ cán quản lý rủi ro tín dụng có kinh w n nghiệm, kiến thức, khả nhanh nhạy xem xét, đánh giá đề xuất tín lo dụng Hướng dẫn, tập huấn, bồi dưỡng kiến thức chuyên môn nghiệp vụ, trình độ ad y th thẩm định đánh giá doanh nghiệp dự án doanh nghiệp, trọng ju nghiệp vụ marketing, kỹ bán hàng, thương thảo hợp đồng văn hoá kinh yi pl doanh Định kỳ, có chương trình họp, học tập kinh nghiệm, trao đổi thực tế ua al lãnh đạo nhân viên để bổ sung thông tin, kinh nghiệm Đặc biệt phận n quản trị rủi ro phải có tiêu chuẩn rõ ràng trình độ, kinh nghiệm thực tế, thời va n gian trải qua công tác phận quan hệ khách hàng Kiên loại bỏ, thuyên ll fu chuyển sang phận khác cán yếu tư cách đạo đức, thiếu trung thực, oi m cán tín dụng thiếu kiến thức chuyên môn nghiệp vụ Bên cạnh đó, có at nh sách tuyển dụng, sử dụng, đãi ngộ đề bạt thích hợp với yêu cầu trách nhiệm công việc, tổ chức lớp học, tập huấn, đào tạo đào tạo lại Bổ nhiệm z z chức danh khách quan, quy trình, lựa chọn người đủ lực phẩm vb ht chất Đồng thời, có sách rõ ràng phân quyền cụ thể liên quan đến cho vay, jm thu nợ xử lý nợ (Sổ tay tín dụng) để nhân viên phận hiểu rõ k gm trách nhiệm quyền hạn l.c Một lần vấn đề chất lượng nguồn nhân lực lãnh đạo cấp cao lại đặt om Mức độ cạnh tranh ngày khốc liệt, xuất đối thủ lớn (nhất a Lu NH nước ngồi), điều kiện mơi trường kinh doanh ngày bất ổn buộc ban n lãnh đạo cấp cao NHTM nói chung NHTMCP nói riêng cần nỗ lực vượt va n lên mình, nỗ lực tự đào tạo, học hỏi kinh nghiệm từ NH tiên tiến để đáp th đòi hỏi người làm việc lĩnh vực phải hội tụ đầy đủ phẩm y Mặc dù giai đoạn chuyển tiếp với nhiều thay đổi, ngành NH te re ứng kịp với đòi hỏi ngày cao thực tiễn 68 chất đặc biệt mà cá nhân có Trong đó, trung thực, độ tin cậy, tính cẩn thận tinh thần sẵn sàng tiếp thu ý tưởng ng trình đáp ứng nhu cầu dịch vụ khách hàng nội dung quan hi ep trọng Các nhà quản lý NH phải không ngừng học hỏi, tìm tịi, sáng tạo công nghiệp NH phát triển, đổi hàng ngày khách hàng họ muốn w n NH người tiên phong cho dù thứ có thay đổi nhanh đến đâu lo 3.3 ad MỘT SỐ KIẾN NGHỊ KHÁC y th Quản trị NH - cần luật hoàn chỉnh ju Hiện nay, NH Việt, đặc biệt NH thuộc khối thương mại cổ phần, yi pl loay hoay với hướng tự phát, thiếu định hướng công tác quản ua al trị doanh nghiệp Có thật trớ trêu từ trước tới nay, luật liên quan n trực tiếp tới hoạt động tín dụng, hay tổ chức tín dụng lại khơng có mục va n đề cập cụ thể tới vấn đề tổ chức quản trị Theo quy định chung, điều ll fu thường định trực tiếp đạo Thống đốc NHNN Việt oi m Nam Ngay sau Luật Doanh nghiệp sửa đổi vào năm 2005, vấn đề at nh quản trị doanh nghiệp giới NH dường bỏ ngỏ, khơng có sở pháp lý hay văn cụ thể việc tiếp cận hoạt động z z Đánh giá giới luật sư cho thấy, bất chấp việc Việt Nam cho đời vb ht hàng loạt luật để chuẩn bị cho giai đoạn thức hịa nhập kinh tế jm quốc tế, thật khó hiểu văn pháp lý tổ chức, QTNHTM hết k gm sức cũ kỹ lạc hậu, chí khơng cịn phù hợp với hồn cảnh thực tiễn giới l.c NH om Theo giới thạo tin, NHNN bắt tay vào soạn thảo sửa đổi hai luật a Lu quan trọng, gồm Luật NHNN, Luật TCTD Họ đánh giá cao thay đổi này, n mở đường mẻ cho hành lang pháp lý cụ thể hoạt động n va quản trị NHTM th Nghị định? Sẽ khó khăn nhiều thời gian, đâu phải y đổi có tính chiến lược NHNN vấn đề Một Luật rành rẽ thay cho te re Với nhiều chuyên gia NH, họ có ý tưởng táo bạo thay 69 Bên cạnh vấn đề trên, NHNN cần đưa thị yêu cầu TCTD triển khai số biện pháp nhằm tăng cường phòng ngừa, hạn chế rủi ro hoạt ng động kinh doanh hi ep NHNN yêu cầu TCTD phân tích, đánh giá rủi ro xảy quy trình nghiệp vụ để triển khai biện pháp phòng ngừa, ngăn chặn w n rủi ro đồng thời rà sốt, lựa chọn cán có đủ lực, trình độ, phẩm chất đạo lo đức để thực hoạt động nghiệp vụ ad y th Theo chức nhiệm vụ mình, đơn vị thuộc NHNN hồn thiện ju chế thơng tin, báo cáo, kiểm sốt, xây dựng hệ thống cảnh báo rủi ro để nâng cao yi pl khả quản lý, kiểm soát thị trường ngoại hối, phát kịp thời rủi ro ua al tiềm ẩn để có biện pháp xử lý thích hợp n Ngồi ra, NHNN u cầu TCTD sớm ban hành quy định tiêu va n chuẩn yêu cầu tối thiểu hệ thống quản lý rủi ro hữu hiệu áp dụng hệ ll fu thống mình; sửa đổi nội dung văn quy phạm pháp luật để đảm bảo vận oi m hành an toàn hiệu hệ thống toán quốc gia, hệ thống toán TCTD at nh bán lẻ, đặc biệt quy định liên quan đến dịch vụ thẻ toán z z Các TCTD cần đánh giá toàn diện mức độ rủi ro toán áp vb ht dụng công nghệ thông tin để đề xuất triển khai đồng giải pháp phòng jm ngừa rủi ro tiếp tục sửa đổi, hoàn chỉnh chế độ kế toán cho phù hợp với k om KẾT LUẬN CHƯƠNG III l.c gm chuẩn mực kế toán quốc tế a Lu Xuất phát từ mục tiêu kết đạt nghiên cứu n phương diện lý thuyết thực tiễn, đề tài đưa số giải pháp quản trị va n NHTMCP địa bàn TP.HCM giai đoạn nay, tập trung vào th thống NH Việt Nam vững mạnh bước vào hội nhập thị trường quốc tế y giải pháp đưa nhằm đảm bảo quản trị NHTMCP hiệu quả, đưa hệ te re sách điều hành từ phía NHNN cơng tác quản trị NHTMCP Những 70 KẾT LUẬN Ở nước phát triển Việt Nam, NH nguồn tài bên ng hi quan trọng dành cho giới doanh nghiệp Các NH có hệ thống quản trị ep tốt, họ có đủ cơng cụ để phục vụ thị trường, đồng thời tự xây dựng bảo vệ hạn chế rủi ro mức tối đa dịch vụ w n Cuộc suy thối tài – kinh tế tồn cầu gây hậu lo ad nghiêm trọng hầu hết kinh tế giới, có Việt Nam, y th đặc biệt lĩnh vực tài – ngân hàng Song lại học tốt cho ju NHTM nói chung NHTMCP nói riêng việc nâng cao lực yi pl quản trị điều hành mình, chủ động sách để trở ua al thành người cầm lái vững thị trường tiền tệ Quản trị ngân hàng không n sức đề kháng cạnh tranh, mà sức mạnh cho tính liên kết bền vững thị va n trường liên NH Một NH yếu quản trị khơng gây tổn thất cho fu ll NH đó, mà cịn tạo nên rủi ro định mang tính dây chuyền cho đơn vị m oi khác at nh Trên toàn nội dung luận văn với đề tài “QUẢN TRỊ z NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TRÊN ĐỊA BÀN THÀNH PHỐ HỒ z CHÍ MINH TRONG GIAI ĐOẠN HIỆN NAY” Với kiến thức thu nhận từ nhà vb ht trường, nghiên cứu thực tế, kinh nghiệm làm việc thân hướng dẫn tận tình jm k Thầy TS Trần Tấn Lộc, tác giả trình bày số giải pháp quản trị gm NHTMCP địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh giai đoạn l.c Chân thành cảm ơn Nhà trường, Q Thầy, Cơ tận tình hướng dẫn, truyền om đạt kiến thức Nhưng thời gian nghiên cứu kiến thức nhiều hạn chế, luận a Lu văn khơng thể tránh khỏi thiếu sót, kính mong nhận ý kiến đóng góp n Quý Thầy, Cô người quan tâm đến lĩnh vực ngân hàng để đề tài nghiên n va cứu hoàn thiện y te re th 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO ng Sách: hi - PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn (2005), Tiền tệ ngân hàng, NXB Thống Kê ep - PGS.TS Trần Huy Hoàng (2007), Quản trị NHTM, NXB Lao động Xã hội w - PGS.TS Trương Quang Thông (2001), Quản trị NHTM n lo - Peter Rose (2001), Quản trị NHTM, NXB Tài chính, Hà Nội ad - Peter.S.Rose (2004), Quản trị NHTM, NXB Tài chính, Hà Nội y th - VHTT (2008), Basel II - Sự thống quốc tế đo lường tiêu chuẩn ju yi vốn pl Tạp chí, thời báo, văn bản: al n ua - Báo cáo thương niên NHTM cổ phần Á Châu, Xuất Nhập Khẩu, Sài Gịn n fu 2007, 2008 va Thương Tín, Kỹ Thương, Đông Á, Kiên Long, Phương Nam, năm 2005, 2006, ll - Chính phủ (2008), “Báo cáo Kỳ họp Quốc hội tháng 11 năm 2008” m oi - PGS.TS Nguyễn Thị Liên Hoa, “Hiệp ước BASEL vần đề kiểm soát rủi nh at ro NHTM” –Tạp chí phát triển kinh tế 6/2008 z - Nghị định số 59/2009/NĐ-CP Chính phủ tổ chức hoạt động z ht vb NHTM ngày 16/07/2009 jm - Ngân hàng nhà Nước Việt Nam (2005), “Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN k ngày 19/04/2006 quy định tỷ lệ đảm bảo an tòan hoạt động ngân gm hàng Tổ chức tín dụng”, Hà Nội 04/04/2009, Quyết định số 497/QĐ-TTg ngày 17/04/2009 om l.c - Quyết định số 131/QĐ-TTg ngày 23/01/2009, Quyết định số 443/QĐ-TTg ngày n va - Thời báo ngân hàng – Cơ quan Ngân hàng Nhà nước Việt Nam a Lu - Thông xã Việt Nam, “Thông tin tổng hợp tháng 11/2008” n - Trung tâm Thông tin Dự báo Kinh tế xã hội (Bộ Kế hoạch Đầu tư), “Báo y te re cáo nhanh” th 72 Thông tin tham khảo website: http://news.sanotc.com ng http://www.quantri.com.vn hi ep http://vnexpress.net/GL/Kinh-doanh/ http://vneconomy.vn w n http://vietnamnet.vn lo http://www.sbv.gov.vn – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ad y th http://www.mof.gov.vn – Bộ tài Việt Nam ju http://vneconomy.vn – Thời báo kinh tế Việt Nam Online yi pl http://www.tienphongonline.com.vn – Báo tiền phong Online ua al http://hanoitimes.net – Thời báo tài Hà Nội Online n http://www.tuoitre.com.vn – Báo tuổi trẻ Online va n http://www.vov.org.vn – Báo điện tử đài tiếng nói Việt Nam Online ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th