Nang cao hieu qua phat trien thi truong tai cong 11839

Công ty chứng khoán

Lịch sử hình thành phát triển

Thị trường chứng khoán ban đầu phát triển một cách rất tự phát và sơ khai, xuất phát từ một nhu cầu đơn lẻ từ buổi ban đầu Vào thế kỷ XV ở tại những thành phố trung tâm buôn bán ở phương Tây, các thương gia thường tụ tập tại các quán cà phê để trao đổi mua bán các vật phẩm hàng hóa… lúc đầu chỉ một nhóm nhỏ, sau đó tăng dần và hình thành một khu chợ riêng Cuối thế kỷ XV, để thuận tiện hơn cho việc làm ăn, khu chợ trở thành “thị trường” với việc thống nhất các quy ước và dần dần các quy ước này được sửa đổi hoàn chỉnh thành những quy tắc có giá trị bắt buộc chung cho mọi thành viên tham gia “ thị trường”.

Phiên chợ đầu tiên được diễn ra vào năm 1453 tại một lữ điếm của gia đình Vanber ở Bruges (Bỉ), tại đó có một bảng hiện hình ba túi da với một từ tiếng Pháp là “Bourse” tức là “Mậu dịch thị trường” hay còn gọi là “Sở giao dịch”.

Vào năm 1547, thành phố Bruges (Bỉ) mất đi sự phồn thịnh do eo biển Even bị lấp cát nên mậu dịch thị trường ở đây bị sụp đổ và được chuyển qua thị trấn Auvers (Bỉ), ở đây thị trường phát triển rất nhanh và giữa thế kỷ XVI một quan chức đại thần của Anh quốc đã đến quan sát và thiết lập một mậu dịch thị trường tại London (Anh), nơi mà sau này được gọi là Sở Giao dịch chứng khoán London Các mậu dịch thị trường khác cũng lần lượt được thành lập tại Pháp, Đức, và Bắc Âu.

Sự phát triển của thị trường ngày càng mạnh cả về lượng và chất với số thành viên tham gia đông đảo và nhiều nội dung khác nhau, vì vậy theo tính chất tự nhiên nó lại được phân ra thành nhiều thị trường khác nhau như: thị trường giao dịch hàng hóa, thị trường hối đoái, thì trường giao dịch các hợp đồng tương lai và thị trường chứng khoán… với đặc tính riêng của từng thị trường thuận lợi cho giao dịch của người tham gia trong đó.

Quá trình các giao dịch chứng khoán diễn ra và hình thành như một cách tự phát cũng tương tự ở Pháp, Hà Lan, các nước Bắc Âu, các nước Tây Âu khác và Bắc Mỹ.

Các phương thức giao dịch ban đầu được diễn ra ngoài trời với những ký hiệu giao dịch bằng tay và có thư ký nhận lệnh của khách hàng Cho đến năm 1921, ở Mỹ, khu chợ ngoài trời được chuyển vào trong nhà, Sở giao dịch chứng khóan chính thức thành lập.

Ngày nay, cùng với sự phát triển của công nghệ, khoa học kỹ thuật, các phương thức giao dịch tại các sở giao dịch chứng khoán cũng đã được cải tiến theo tốc độ và khối lượng yêu cầu nhằm đem lại hiệu quả và chất lượng cho giao dịch Các sở giao dịch dần dần sử dụng máy vi tính để truyền các lệnh đặt hàng và chuyển dần từ giao dịch thủ công kết hợp với máy vi tính sang sử dụng hoàn toàn hệ thống giao dịch điện tử.

Lịch sử phát triển các thị trường chứng khoán thế giới trải qua một sự phát triển thăng trầm lúc lên, lúc xuống Vào những năm 1875 – 1913, thị trường chứng khoán thế giới phát triển huy hoàng cùng với sự tăng trưởng của nền kinh tế thế giới lúc đó, nhưng rồi đến “ngày thứ Năm đen tối”, tức ngày 29/10/1929, thị trường chứng khoán Tây Âu, Bắc Âu và Nhật Bản đã khủng khoảng Mãi cho tới khi chiến tranh thế giới thứ hai kết thúc, các thị trường mới dần hồi phục và phát triển mạnh và cho tới năm 1987, một lần nữa các thị trường chứng khóan trên thế giới điên đảo “ngày thứ Hai đen tối” do hệ thống thanh toán kém cỏi không đảm đương được yêu cầu của giao dịch,sụt giá chứng khoán mạnh, gây mất lòng tin và phản ứng dây chuyền mà hậu quả của nó còn nặng nề hơn cuộc khủng hoảng năm 1929 Gần đây nhất, thị trường chứng khoán ở các nước và lãnh thổ Đông Á, Nga và một số thị trường ở Châu Mỹ cũng đã rơi vào vòng xoáy của cơn lốc khủng hoảng tài chính tiền tệ, giảm lòng tin và có tính chất lây lan, tạo ra sự suy giảm ghê gớm chỉ số giá chứng khoán.

Tuy nhiên, cho tới nay, thị trường chứng khoán phát triển ở mức có thể nói là không thể thiếu trong đời sống kinh tế của những nước theo cơ chế thị trường và nhất là những nước đang phát triển đang cần thu hút luồng vốn dài hạn cho nền kinh tế quốc dân. Để hình thành và phát triển thị trường chứng khoán có hiệu quả, một yếu tố không thể thiếu được là các chủ thể tham gia kinh doanh trên thị trường chúng khoán Mục tiêu của việc hình thành thị trường chứng khoán là thu hút vốn đầu tư dài hạn cho việc phát triển kinh tế và tạo ra tính thanh khoản cho các chứng khoán Do vậy, để thúc đẩy thị trường chứng khoán hoạt động một cách có trật tự, công bằng và hiệu quả cần phải có sự ra đời và hoạt động của các công ty chứng khoán Lịch sử hình thành và phát triển của thị trường chứng khoán trên thế giới cho thấy thời tiền sử của thị trường chứng khoán, các nhà môi giới hoạt động cá nhân độc lập với nhau Sau này, cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán, chức năng và quy mô hoạt động giao dịch của các nhà môi giới tăng lên đòi hỏi sự ra đời của các công ty chứng khoán là sự tập hợp có tổ chức của các nha môi giới riêng lẻ.

Khái niệm định nghĩa

Thị trường chứng khoán là một bộ phận của thị trường tài chính, là nơi diễn ra các giao dịch mua bán trao đổi chứng khoán Thị trường chứng khoán phát triển kéo theo sự ra đời của hàng loạt các công ty chứng khoán và các nhà môi giới chuyên nghiệp Có nhiều cách nhìn nhận về công ty chứng khoán Tùy theo cách tiếp cận khác nhau có các khái niệm khác nhau.

Theo giáo trình thị trường chứng khoán thì công ty chứng khoán là một tổ chức trung gian tài chính thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán. Theo Quyết định số 55/2004/QĐ-BTC ngày 17-6-2004 của Bộ Tài Chính thì: “ Công Ty Chứng Khoán là Công ty cổ phần, Công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán do Ủy ban chứng khoán Nhà Nước cấp”.

Các công ty chứng khoán có những đặc điểm riêng khác nhau tùy theo mục đích hoạt động của công ty và mức độ phát triển của thị trường Ở từng cấp độ phát triển các công ty chứng khoán sẽ có những định hướng phát triển các hoạt động và nghiệp vụ khác Tuy nhiên các công ty này vẫn có những đặc điểm chung nhất, đặc trưng nhất để được xếp vào cùng một nhóm công ty chứng khoán.

Trước hết là một tổ chức tài chính trung gian trên thị trường tài chính, nên công ty chứng khoán có những đặc điểm chung vốn có của một tổ chức tài chính trung gian Đây là đặc điểm cơ bản và quan trọng nhất của một công ty chứng khoán Ở công ty chứng khoán đặc điểm này được thể hiện thông qua trung gian về giao dịch, trung gian thông tin, trung gian vốn, trung gian rủi ro.

Công ty chứng khoán là một tổ chức trung gian về giao dịch Công ty chứng khoán là nơi kết nối giữa người cần bán chứng khoán và những người cần mua chứng khoán lại với nhau Tạo ra một cơ chế giao dịch nhanh, gọn và tiết kiệm thời gian cho các nhà đầu tư Ở đây người mua và người bán không trực tiếp gặp nhau để thỏa thuận giá cả chứng khoán và tiến hành các giao dịch mà họ sẽ giao dịch qua hệ thống của công ty chứng khoán Các công ty chứng khoán sẽ nhận các yêu cầu về mua bán chứng khoán của nhà đầu tư sau đó nhập những lệnh này vào cùng một hệ thống, hệ thống tự động so khớp các lệnh này với nhau để đưa ra một mức giá giao dịch tốt nhất.

Công ty chứng khoán là một trung gian về thông tin Là một tổ chức tài chính chuyên nghiệp nên công ty chứng khoán có đủ điều kiện trình độ nhân lực cũng như kỹ thuật để có thể thu thập và tổng hợp thông tin một cách đầy đủ, chính xác và nhanh nhất Với đội ngũ các chuyên gia có kiến thức và trình độ phân tích biến những thông tin này thành những thông tin có ích cung cấp cho các tổ chức và cá nhân đầu tư trên thị trường chứng khoán Tùy theo cấp độ xử lí thông tin tài chính các công ty chứng khoán có thể bán chúng để thu lời hoặc những thông tin này có thể được cung cấp miễn phí cho khách hàng. Những sản phẩm thông tin này sẽ được các công ty chứng khoán cung cấp cho nhà đầu tư cá nhân cũng như tổ chức thông qua nghiệp vụ môi giới hay tư vấn đầu tư Nhờ có công ty chứng khoán mà khách hàng sử dụng thông tin với hiệu quả cao hơn, chi phí thấp hơn và tiết kiệm được nhiều thời gian, từ đó họ có thể đưa ra các quyết định đầu tư đúng đắn và hợp lí hơn So với việc các nhà đầu tư tự thu thập và xử lí thông tin thì đặc điểm trung gian thông tin của các công ty chứng khoán đã đem lại rất nhiều lợi ích đối với thị trường chứng khoán.

Công ty chứng khoán với đặc điểm là một trung gian vốn Đặc điểm này được thể hiện rõ ở hình thức cho vay bảo chứng Các công ty chứng khoán sẽ đi vay trên thị trường bằng cách phát hành trái phiếu hoặc vay các ngân hàng, rồi sau đó cho các khách hàng vay lại bằng các hình thức cho vay ký quĩ, hay là tạm ứng tiền cho khách hàng để mua chứng khoán Điều này nhằm mục đích tăng cơ hội cho khách hàng, đồng thời tạo thu nhập cho việc đa dạng hoá hoạt động của công ty trên thị trường Tuy nhiên hình thức này cũng mang lại nhiều rủi ro cho công ty chứng khoán, rủi ro lớn hơn nhiều so với vai trò trung gian vốn của các ngân hàng thương mại đặc biệt là khi thị trường chứng khoán mất điểm và rơi vào tình trạng suy thoái.

Công ty chứng khoán còn là một trung gian rủi ro Dựa trên một thực tế là có những nguồn vốn nhàn rỗi nhưng chủ nhân của chúng không có đủ thời gian cũng như kiến thức chuyên môn, khả năng phân tích để đầu tư trên thị trường chứng khoán Do đó các quỹ đầu tư chứng khoán được thành lập Các quỹ này sẽ thực hiện đầu tư trên một danh mục các chứng khoán được lựa chọn bởi các chuyên gia, danh mục đầu tư chứng khoán được tính toán xây dựng với mục đích kiếm lời và phân tán rủi ro Các quĩ này sẽ thực hiện việc phát hành các chứng chỉ quĩ đầu tư bán cho công chúng đầu tư

Công ty chứng khoán là một công ty trong quá trình hoạt động có sự chuyên môn hóa cao Công ty chứng khoán hoạt động với rất nhiều nghiệp vụ phức tạp Các thông tin số liệu cũng như tình hình thị trường luôn luôn biến động rất nhanh, do đó khi tham gia vào thị trường các chủ thể phải có những phản ứng nhanh trước những thay đổi Do đó mà bộ máy hoạt động của công ty phải gọn nhẹ để có thể ra các quyết định nhanh kịp thời Trong các hoạt động cần sự chuyên môn hoá giữa các bộ phận Vì thế các hoạt động của công ty chứng khoán có tính độc lập tương đối Mỗi bộ phận trong tổ chức công ty nhiều khi không phụ thuộc lẫn nhau ( bộ phận môi giới và bộ phận tự doanh, hay bộ phận bảo lãnh phát hành ) Sự chuyên môn hóa ở mức độ cao trong từng bộ phận, từng phòng ban

Công ty chứng khoán là một loại hình doanh nghiệp kinh doanh phải thoả mãn được các điều kiện về vốn, điều kiện về nhân lực, cơ sở vật chất kinh doanh và cả hệ thống công nghệ thông tin như:

- Công ty chứng khoán phải có vốn điều lệ tối thiểu bằng vốn pháp định. Vốn pháp định thường được quy định cụ thể cho từng loại hình nghiệp vụ.

- Công ty phải có giấy phép do ủy ban chứng khoán nhà nước cấp

- Công ty chứng khoán chỉ được kinh doanh những hoạt động đã đăng ký với ủy ban chứng khoán.

- Công ty hoạt động dưới sự giám sát của Ủy ban chứng khoán nhà nước.

- Các tổ chức cá nhân sáng lập công ty chứng khoán phải đảm bảo yêu cầu tối thiểu về cơ sở vật chất cho công ty chứng khoán.

Yếu tố công nghệ luôn là yếu tố then chốt trong các công ty chứng khoán. Tại đây công nghệ thông tin được ứng dụng nhiều nhất Công nghệ thông tin giúp khách hàng có thể giao dịch chứng khoán, kiểm tra tài khoản, thanh toán qua mạng tiện lợi Đây là yếu tố cạnh tranh giữa các công ty chứng khoán

Một đặc điểm nữa của các công ty chứng khoán là luôn luôn tồn tại sự xung đột lợi ích giữa các nhóm, giữa khách hàng và công ty chứng khoán,giữa các nghiệp vụ mà công ty thực hiện khi tiến hành hoạt động kinh doanh.

Các hoạt động cơ bản của công ty chứng khoán

Môi giới là một hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán, đại diện cho khách hàng tiến hành các giao dịch mua bán chứng khoán để hưởng hoa hồng Việc giao dịch chứng khoán được tiến hành thông qua cơ chế giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán hay trên thị trường OTC Khách hàng là người phải chịu hoàn toàn trách nhiệm đối với các quyết định mua bán của chính mình Với vai trò là trung gian trong các giao dịch mua bán giữa các khách hàng, hoạt động này mang lại một khoản phí không nhỏ cho công ty chứng khoán Nhân viên môi giới chính là bộ mặt của công ty chứng khoán, họ là những người tiếp xúc gần nhất và hiểu rõ khách hàng nhất Những sản phẩm được công ty đưa ra để phục vụ khách hàng hay những đánh giá về khách hàng của mình đều được thực hiện thông qua các hoạt động môi giới.

Hoạt động tự doanh thực chất là hoạt động mà các công ty chứng khoán tự mua bán chứng khoán cho mình Mục đích của hoạt động tự doanh là lợi nhuận thu được cho chính công ty thông qua hoạt động mua bán, giao dịch trên thị trường Trên thị trường giao dịch tập trung lệnh giao dịch của công ty chứng khoán được đưa vào hệ thống và thực hiện tương tự như lệnh giao dịch của khách hàng Trên thị trường OTC hoạt động này có thể được thực hiện trực tiếp giữa công ty với các đối tác hoặc thông qua mạng thông tin Ngoài ra các công ty chứng khoán còn đóng vai trò như một pháp nhân chuyên nghiệp khi mà hoạt động tự doanh còn được thực hiện thông qua hoạt động tạo lập thị trường Các công ty chứng khoán nắm giữ một số lượng nhất định một loại chứng khoán nào đó và thực hiện mua bán với các khách hàng nhằm hưởng phí giao dịch và chênh lệch giá.

Sự tham gia của công ty vào thị trường chứng khoán với nghiệp vụ tự doanh đã nảy sinh xung đột lợi ích giữa khách hàng và lợi ích công ty Do đặc thù về khả năng tiếp cận thông tin và chủ động trên thị trường nên các công ty chứng khoán có thể dự đoán trước được diễn biến của thị trường có thể dẫn đến việc sẽ mua hoặc bán tranh của khách hàng Để bào vệ quyền lợi cho các nhà đầu tư Pháp luật đã qui định công ty chứng khoán phải tuân thủ nguyên tắc ưu tiên cho khách hàng khi thực hiện nghiệp vụ của hoạt động tự doanh. Công ty chứng khoán cần phải tách biệt rõ ràng giữa hoạt động môi giới với hoạt động tự doanh, công ty chứng khoán phải ưu tiên đặt lệnh của khách hàng trước lệnh tự doanh của công ty

Vì vậy cần phải có những yêu cầu đối với công ty chứng khoán trong hoạt động tự doanh Trong quản lí của công ty chứng khoán phải có sự tách biệt giữa hoạt động tự doanh và hoạt động môi giới để đảm bảo tính minh bạch, rõ ràng trong hoạt động Sự tách bạch này bao gồm cả yếu tố con người và các qui trình nghiệp vụ Đồng thời các công ty còn phải đảm bảo sự tách bạch về tài sản của khách hàng với các tài sản của công ty Công ty phải luôn đặt lợi ích của khách hàng lên hàng đầu Nghĩa là lệnh và giao dịch của khách hàng phải được xử lý trước lệnh tự doanh của công ty, cung cấp thông tin co khách hàng một cách trung thực và kịp thời nhất.

Hoạt động bảo lãnh phát hành

Bảo lãnh phát hành là việc tổ chức bảo lãnh phát hành giúp tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, tổ chức việc phân phối chứng khoán và giúp bình ổn giá chứng khoán trong giai đoạn đầu sau khi phát hành Công ty chứng khoán đảm nhiệm thủ tục tư vấn cho doanh nghiệp phát hành, phân phối chứng khoán giúp cho đợt phát hành được thành công Ở đây công ty chứng khoán đóng vai trò là trung gian giữa tổ chức phát hành chứng khoán với ủy ban chứng khoán nhà nước và nhà đầu tư Các hình thức bảo lãnh phát hành bao gồm.

Thứ nhất là bảo lãnh với cam kết chắc chắn, tổ chức bảo lãnh cam kế sẽ mua toàn bộ số chứng khoán phát hành cho dù có phân phối được hết số chứng khoán hay không Thứ hai là bảo lãnh theo phương thức dự phòng, được áp dụng khi một công ty đại chúng phát hành bổ sung thêm cổ phiếu. Thứ ba là bảo lãnh với cố gắng cao nhất, ở hình thức này tổ chức bảo lãnh thỏa thuận làm đại lý cho tổ chức phát hành, họ cam kết sẽ cố gằng hết sức để bán chứng khoán ra thị trường nhưng nếu không bán được hết thì họ cũng không bị bắt buộc phải mua mà sẽ trả lại cho tổ chức phát hành Thứ tư là bảo lãnh theo phương thức bán tất cả hoặc không, công ty chứng khoán khi thực hiện bảo lãnh nếu số không phân phối được hêt sẽ hủy toàn bộ đợt phát hành. Hình thức thứ năm là bảo lãnh theo phương thức tối thiểu – tối đa Theo phương thức này tổ chức phát hành yêu cầu tổ chức tổ chức bảo lãnh bán tối thiểu một tỷ lệ chứng khoán nhất định, nếu đợt phát hành chứng khoán bán được tỷ lệ thấp hơn mức yêu cầu thì toàn bộ đợt phát hành sẽ bị hủy bỏ.

Hoạt động tư vấn đầu tư

Hoạt động tư vấn đầu tư là việc công ty chứng khoán thông qua các hoạt động phân tích các thông tin, phân tích các tình huống có thể xảy ra trên thị trường chứng khoán để đưa ra các lời khuyên cho khách hàng Cụ thể như việc cung cấp các dịch vụ tư vấn phát hành cho các tổ chức phát hành, tư vấn đầu tư và cơ cấu danh mục đầu tư cho các khách hàng

Có ba tiêu trí để phân loại hoạt động tư vấn của công ty chứng khoán. Việc phân loại diễn ra tùy theo cách thức tiến hành tư vấn, mức độ của nghiệp vụ và đối tượng của chúng.

Theo phương thức tiến hành tư vấn thì công ty chứng khoán có thể tư vấn trực tiếp cho khách hàng Các nhà tư vấn gặp gỡ các khách hàng, nghiên cứu tình hình tài chính của từng khách hàng để đưa ra các lời khuyên phù hợp Hoặc công ty có thể tư vấn một cách gián tiếp thông qua việc phát hành các ấn phẩm hay là đưa thông tin lên mạng Internet để bất kỳ khách nào cũng tiếp cận được nếu muốn.

Theo mức độ ủy quyền của tư vấn: tùy theo yêu cầu của khách hàng mà công ty chứng khoán có thể cung cấp các dịch vụ tư vấn từ việc đưa ra các gợi ý cho khách hàng về những phương pháp, cách thức xử lý nhưng quỳen quyết định là của khách hàng Hoặc là ở cấp độ cao hơn thì nhà tư vấn sẽ tư vấn và quyết định hộ khách hàng theo mức độ ủy quyền của khách hàng.

Theo đối tượng của hoạt động tư vấn thì hoạt động này được chia ra thành tư vấn cho nhà phát hành và tư vấn cho nhà đầu tư Tư vấn cho tổ chức phát hành bao gồm việc tư vấn phát hành cổ phiếu, trái phiếu cho các tổ chức này Hoạt động này được thực hiện tốt sẽ góp phần hỗ trợ phát triển các doanh nghiệp và tạo ra hàng hóa có chất lượng cho thị trường Tư vấn đầu tư là các hoạt động thường ngày của các công ty chứng khoán diễn ra phổ biến trên thị trường thứ cấp Đây có thể là những lời khuyên, những bản tin hay những hợp đồng dịch vụ.

Phát triển thị trường tại công ty chứng khóan

Khái niệm Phát triển thị trường

Phát triển thị trường tại các công ty chứng khoán là hình thức tiến hành thực hiện các hoạt động, nghiệp vụ đưa ra các dịch vụ hay các sản phẩm với những chiến lược cụ thể của từng công ty nhằm nâng cao, phát triển để đạt được mục tiêu của công ty.

Các phương thức Phát triển thị trường

Cùng với các hoạt động cơ bản của công ty chứng khoán, thì các phương thức PTTT cũng dựa trên các hoạt động cơ bản đó, nhằm gia tăng số lượng tài khoản giao dịch với giá trị giao dịch chất lượng Tăng thị phần của công ty so với toàn thị trường, tạo dựng hình ảnh thương hiệu tốt thu hút nhiều đối tượng khách hàng.

Một công ty chứng khoán muốn khẳng định vị trí của mình trên thị trường chứng khoán thì hoạt động môi giới tại các công ty này phải trở thành thế mạnh và có sức cạnh tranh lớn Do đó vấn đề phát triển hoạt động môi giới chứng khoán trở thành vấn đề quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của các công ty chứng khoán hiện nay

Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán được hiểu là sự phát triển cả về mặt lượng và mặt chất của hoạt động môi giới Hoạt động môi giới phải được phát triển một cách toàn diện cả về bề rộng lẫn chiều sâu Sự phát triển ấy được thể hiện thông qua việc tăng thị phần hoạt động môi giới của công ty so với các công ty khác, sự tăng lên của số lượng các tài khoản giao dịch của khách hàng tại công ty, phát triển mở rộng địa bàn hoạt động( mở thêm các đại lý nhận lệnh sang các khu vực khác), tăng giá trị giao dịch chứng khoán của các khách hàng thông qua hoạt động môi giới của công ty Bên cạnh đó là phát triển các loại hình hoạt động môi giới đa dạng và phong phú hơn, tăng thêm hàm lượng chất xám trong hoạt động, không chỉ có môi giới giao dịch mà còn phát triển cả môi giới tư vấn, đa dạng hóa các sản phẩm dịch vụ cung cấp cho khách hàng, tăng tính tích hợp giữa các dịch vụ bằng cách tạo thêm các giá trị gia tăng để tạo nên những dịch vụ nhiều tiện ích.

Hoạt động môi giới tại các công ty chứng khoán được quan tâm, chú trọng phát triển sẽ mang lại những lợi ích lớn lao cho thị trường chứng khoán. Những hoạt động tích cực của hoạt động môi giới chứng khoán góp phần hình thành nên một thị trường chứng khoán năng động, tạo ra môi trường đầu tư chuyên nghiệp.

Bên cạnh đó hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán thực hiện các nghiên cứu phân tích chứng khoán, cung cấp thông tin kịp thời và tin cậy kèm theo nhận định đánh giá giúp khách hàng đưa ra quyết định đầu tư phù hợp nhất Khách hàng được cung cấp bản tin ngày, tuần và tháng miễn phí qua email hoặc tại quầy giao dịch Ngoài ra, còn thực hiện các phân tích chuyên sâu theo ngành, hàng, các nhóm cổ phiếu, trái phiếu, các công ty đặc thù theo yêu cầu.

Hoạt động bảo lãnh phát hành giúp doanh nghiệp hoàn tất các thủ tục phát hành chứng khoán Cung cấp dịch vụ trọn gói bao gồm các khâu tư vấn, định giá, lập hồ sơ phát hành, thực hiên việc mua, bán và phân bổ chứng khoán trên thị trường

Tư vấn tài chính doanh nghiêp cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính cho các doanh nghiệp, tập đoàn đầu tư trong nước và nước ngoài Cung cấp dịch vụ chất lượng cao, kịp thời, khách quan và tin cậy Bên cạnh đó, có sự hỗ trợ của các đối tác là chuyên gia và tổ chức quốc tế uy tín

Dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp bao gồm:

Tư vấn cổ phần hóa;

Tư vấn tái cơ cấu tài chính doanh nghiệp;

Dịch vụ sáp nhập và chuyển nhượng doanh nghiệp; và,

Các dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp khác.

Hoạt động Lưu ký chứng khoán: lưu ký chứng khoán của nhà đầu tư, cùng với việc mở tài khoản chứng khoán tại công ty để giao dịch chứng khoán.

Các nhân tố ảnh hưởng tới PTTT của công ty chứng khoán

Các nhân tố chủ quan

Là các nhân tố xuất phát từ trong bản thân công ty, ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của công ty và công ty có thể có các tác động để điều chỉnh các nhân tố này

1.3.1.1 Mục tiêu phát triển của công ty

Công ty chứng khoán có rất nhiều các hoạt động liên quan đến chứng khoán và thị trường chứng khoán Vì vậy bất kỳ sự phát triển của hoạt động nào đều phải phụ thuộc vào chính sách và mục tiêu của công ty về mảng hoạt động đó Hoạt động môi giới thường là hoạt động chủ yếu mang lại lợi nhuận cho các công ty chứng khoán Đối với các công ty chứng khoán thì hoạt động môi giới chính là bộ mặt của công ty giúp công ty tạo dựng được chỗ đứng và vị thế trên thị trường Thấy được tầm quan trọng đấy ban lãnh đạo các công ty thường có các chiến lược phát triển xây dựng các hoạt động môi giới cho phù hợp với năng lực hoạt động của công ty và điều kiện thị trường trong từng giai đoạn Nếu một công ty luôn coi việc doanh số bán hàng là trên hết với mong muốn bán được càng nhiều sản phẩm càng tốt, phớt lờ đi lợi ích của khách hàng thì công ty đó không thể hoạt động một cách bền vững và lâu dài được.Tuy nhiên nguợc lại nếu mục tiêu hoạt động của công ty là vì quyền lợi của khách hàng thì hoạt động của công ty không chỉ có hiệu quả cao mà còn phát triển một cách vững mạnh Vì vậy các công ty chứng khoán khác nhau sẽ có các chính sách khác nhau, ảnh hưởng đến sự phát triển của hoạt động môi giới là khác nhau.

1.3.1.2 Trình độ của đội ngũ nhân viên

Trình độ nguồn nhân lực là yếu tố vô cùng quan trọng đối với sự hoạt động và phát triển của bất kỳ một công ty nào Con người là trung tâm trong các hoạt động sản xuất kinh doanh, bởi con người là chủ thể trực tiếp vận hành công việc đó, và công việc có hiệu quả hay không phụ thuộc vào quá trình họ làm việc có hiệu quả hay không Nghề môi giới là một nghề mà yếu tố con người luôn đóng vai trò quyết định sự thành bại trong kinh doanh. Không giống với các hoạt động môi giới thông thường khác, hoạt động môi giới đòi hỏi các nhân viên môi giới không chỉ giỏi về nghiệp vụ mà còn cần phải có tinh thần trách nhiệm và đạo đức nghề nghiệp Khi mà một công ty có được một đội ngũ nhân viên như thế có nghĩa là công ty đó đã có được nền tảng vững chắc cho sự phát triển mạnh mẽ của hoạt động môi giới chứng khoán Không chỉ đội ngũ nhân viên môi giới mà tất cả các nhân viên thuộc các phòng ban khác trong công ty chứng khoán đều có tác động ảnh hưởng rất đến sự phát triển của hoạt động môi giới.

Vốn là điều kiện tiên quyết khi bất kỳ một công ty nào muốn tham gia hoạt động trên thị trường chứng khoán Điều kiện về vốn được đảm bảo trên tùng hoạt động dịch vụ mà công ty tham gia cung cấp trên thị trường Do đây là một lĩnh vực có nhiều rủi ro nên các công ty chứng khoán có vốn hoạt động càng lớn sẽ càng đứng vững trên thị trường Vì các công ty có vốn lớn sẽ có khả năng điều chỉnh hoạt động hay phản ứng môt cách nhanh nhạy hơn trước các biến động phức tạp thất thường của thị trường Hơn nữa một công ty chứng khoán khi hoạt động trên thị trường với một lượng vốn lớn thì có thể tham gia cung cấp nhiều loại dịch vụ tài chính có thể phục vụ cho khách hàng của mình một cách chu đáo, thỏa mãn tối đa trong mức có thể nhu cầu của họ.Đây cũng là một yếu tố để tăng niềm tin cho các nhà đầu tư khi tham gia giao dịch với công ty chứng khoán, tạo ra ưu thế cạnh tranh đối với các công ty khách trong ngành, thể hiện sức mạnh và qui mô của công ty Vì thế nguồn vốn cũng là một chỉ tiêu phản ánh sự phát triển của hoạt động môi giới.

1.3.1.4 Cơ sở vật chất phục vụ hoạt động môi giới

Do đặc thù của nghề đòi hỏi phải sử dụng các trang thiết bị hiện đại, công nghệ cao nên các điều kiện về cơ sở vật chất có ảnh hưởng không nhỏ đến sự phát triển của hoạt động môi giới chứng khoán Yếu tố này quyết định tính chính xác, kịp thời của giao dịch Quan trọng là các bảng giao dịch điện tử phải thể hiện một cách liên tục sự giao động giá của các chứng khoán, cùng với nó là hệ thống máy tính nối mạng phải đảm bảo luôn thông suốt để đảm bảo các lệnh của khách hàng luôn được đưa vào hệ thống một cách kịp thời Cơ sở vật chất tốt thì mới có thể giúp các nhân viên môi giới có đủ điều kiện để tiếp cận các thông tin mới nhất để thực hiện tư vấn cho khách hàng và cung cấp các dịch vụ tài chính khách phục vụ yêu cầu của khách hàng Những trang thiết bị này càng hiện đại thì càng giúp cho công việc của các nhân viên môi giới được nhanh chóng và hiệu quả Cơ sở vật chất hiện đại tân tiến cũng là một sự thể hiện cho sự phát triển một cách chuyên nghiệp của hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán Đây cũng là yếu tố cơ sở cho việc tìm tòi sáng tạo ra các sản phẩm dịch vụ mới kịp thời phục vụ cho các nhu cầu của khách hàng

1.3.1.5 Sự phát triển của các hoạt động khác

Tại công ty chứng khoán thì hoạt động của các phòng ban bộ phận có sự tương tác với nhau, sự phát triển của hoạt động này là động lực, tiền đề cho sự phát triển của các hoạt động khác Công ty chứng khoán có hoạt động marketing tốt thì hình ảnh công ty trở nên quen thuộc với khách hàng Thu hút khách hàng đến với công ty với sự tin tưởng cao, biến việc khách hàng đến với công ty diễn ra như một thói quen, làm tăng khối lượng và chất lượng của các tài khoản cho bộ phận môi giới.

Ngoài ra còn có hoạt động phân tích, hoạt động này cung cấp các thông tin đã qua phân tích cho nhà môi giới, tạo nền tảng thông tin chắc chắn cho các nhà môi giới khi thực hiện các nghiệp vụ với khách hàng, làm cho chất lượng của hoạt động môi giới ngày càng trở nên tốt hơn, phục vụ khách hàng một cách chuyên nghiệp hơn Vì vậy các bộ phận khác làm việc tốt sẽ là điều kiện cho hoạt động môi giới phát triển Hoạt động môi giới và các hoạt động khác có tác dụng hỗ trợ nhau, có tác động qua lại bổ sung cho nhau.

Các nhân tố khách quan

Các nhân tố khách quan là những nhân tố từ bên ngoài tác động đến hoạt động của công ty Đây là các những yếu tố có ảnh hưởng một cách trực tiếp hoặc gián tiếp đến hoạt động môi giới chứng khoán.

1.3.2.1 Sự phát triển của nền kinh tế và sự ổn định về chính trị

Nền kinh tế phát triển là yếu tố thúc đẩy TTCK phát triển kéo theo hoạt động môi giới phát triển và ngược lại Nền kinh tế chung phát triển sẽ tạo ra một nhu cầu rất lớn về đầu tư và huy động vốn Đây là những động lực để thị trường tài chính nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng ngày càng khẳng định tầm quan trọng và vị trí trung tâm trong nền kinh tế

Môi trường kinh tế chính trị ổn định là yếu tố thuận lợi cho các hoạt động kinh tế phát triển, đặc biệt là sự phát triển của thị trường vốn Môi trường kinh tế chính trị ổn định sẽ tạo công ăn việc làm, giảm tình trạng thất nghiệp, tăng thu nhập, kích thích tiêu dùng và đầu tư trong dân chúng, thu hút các nhà đầu tư trong và ngoài nước tham gia vào các hoạt động trong nền kinh tế Từ đó thị trường chứng khoán được hình thành và phát triển kéo theo sự phát triển của một loạt các hoạt động bổ trợ trong đó có hoạt động môi giới chứng khoán Mặt khác thị trường ổn định sẽ tạo ra các cơ hội đầu tư, tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp phát triển các hoạt động của mình

Các công ty chứng khoán hoạt động trong lĩnh vực nhạy cảm, liên quan đế tài chính của nền kinh tế, hoạt động lại bao hàm nhiều rủi ro nên chịu sự điều tiết rất chặt chẽ của hệ thống pháp luật Các văn bản pháp lý này chính là hành lang để công ty chứng khoán phát triển các hoạt động kinh doanh nói chung và hoạt động đầu tư chứng khoán nói riêng Một hệ thống pháp lý đầy đủ, chặt chẽ sẽ tạo ra một môi trường đầu tư an toàn cho các nhà đầu tư, tăng thêm sức hút của thị trường chứng khoán đối với nền kinh tế Từ đó mà hoạt động môi giới chứng khoán sẽ có điều kiện mở rộng và phát triển thị trường khách hàng của mình theo cả chiều rộng lẫn chiều sâu

1.3.2.2 Sự phát triển của thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán phát triển và ổn định sẽ dẫn tới các cơ hội phát triển cho các công ty chứng khoán và là môi trường lý tưởng cho hoạt động môi giới Hàng hóa của thị trường chứng khoán đa dạng và phong phú thì các nhà đầu tư có nhiều lựa chọn cho các quyết định của mình, sẽ thu hút được số lượng lớn các đầu tư tham gia thị trường Đây là cơ hội lớn cho sự phát triển của hoạt động môi giới Với sự phát triển của hệ thồng kiểm toán, hệ thống công bố thông tin…góp phần làm tăng độ tin cậy của thị trường, cung cấp các thông tin cần thiết và tin cậy, giải quyết vấn đề thông tin không cân xứng dẫn đến các lựa chọ đối nghịch và rủi ro đạo đức. Ở các thị trường chúng khoán phát triển các chính sách điều tiết, cơ chế quản lý thị trường được xây dựng một cách đồng bộ và hoạt động hiệu quả. Các ý kiến cũng như chính sách hoạt động đúng đắn và hợp lý sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho mọi hoạt động của công ty chứng khoán nói chung và hoạt động môi giới nói riêng và ngược lại.

1.3.2.3 Sự cạnh tranh giữa các công ty chứng khoán

Cạnh tranh là yếu tố quan trọng đối với sự phát triển của các công ty chứng khoán Cạnh tranh vừa là yếu tố tích cực thúc đẩy hoạt động của Công ty, phát triển của thị trường tài chính, thị trường chứng khoán vừa là yếu tố kích thích các công ty chứng khoán giảm chi phí giao dịch, nâng cao chất lượng dịch vụ Trên thị trường có cạnh tranh này, công ty có khả năng đáp ứng được các nhu cầu thị trường thì không những sẽ giữ được thị phần vốn có mà còn có thể mở rộng hoạt động ra các khu vực khác trong nền kinh tế. Trong môi trường như thế các công ty chứng khoán luôn trong quá trình phải tự tìm ra hướng phát triển và hoàn thiện mình vượt lên trên đối thủ cạnh tranh để thu hút khách hàng Sự cạnh tranh càng cao thì sang lọc trong các công ty chứng khoán càng lớn Các công ty chứng khoán cung cấp dịch vụ tốt mang nhiều lợi ích cho khách hàng sẽ tiếp tục tồn tại và phát triển, ngược lại thì sẽ phải chịu sự đào thải của thị trường Quá trình này diễn ra làm cho hoạt động môi giới chứng khoán của các công ty không ngừng phát triển và đạt được nhiều thành tích trong hoạt động phục vụ khách hàng theo xu thế vận động chung của thị trường.

1.3.2.4 Các yếu tố tác động đến từ phía các nhà đầu tư

Mức thu nhập và tỉ lệ tiết kiệm là những yếu tố không thể thiếu khi xem xét những yếu tố ảnh hưởng tới hoạt động môi giới của công ty chứng khoán. Đây là các yếu tố tạo ra nguồn vốn dồi dào cho thị trương chứng khoán Vì khi đó nhà đầu tư có khả năng tài chính để tham gia các hoạt động trên thị trường, có khả năng mua các dịch vụ hoạt động môi giới cung cấp.

Tuy nhiên đó mới chỉ là điều kiện cần để các nhà đầu tư tham gia vào thị truờng, để thu được các lợi ích và tránh được các rủi ro thì kiến thức là một điều vô cùng quan trọng Khi nhà đầu tư có kiến thức về chứng khoán thì họ sẽ có một cái nhìn mới hơn về thị trường chứng khoán, hoạt động môi giới và vai trò của nhân viên môi giới chứng khoán Sự hiểu biết của các nhà đầu tư giúp cho các nhà môi giới dễ dàng hơn trong việc truyền đạt thông tin, tư vấn cho khách Nhưng yêu cầu cho các nhà môi giới chứng khoán cũng cao hơn, khắt khe hơn Để giữ vững được vị thế của mình trên thị trường thì hoạt động môi giới của các công ty chứng khoán phải phát triển không ngừng, các nhà môi giới phải tự học hỏi nâng cao trình độ của mình thì mới đứng được trên thị trường Các nhà đầu tư thông minh hơn, đầu tư hợp lý và có chiến lược rõ ràng giúp thị trường chứng khoán ngày càng lành mạnh hơn, tránh được tâm lí đầu tư theo kiểu bầy đàn – kiểu đầu tư thường hay xuất hiện ở các thị truờng chứng khoán kém phát triển.

THỰC TRẠNG PTTT CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TÂN VIỆT

Khái quát về công ty chứng khoán Tân Việt

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển công ty

Như tất yếu của nền kinh tế thị trường, thị trường chứng khoán Việt Nam ra đời và đi vào hoạt động từ năm 2000.Tuy vẫn còn non trẻ nhưng thị trường chứng khoán đóng vai trò ngày càng quan trọng đối với nền kinh tế, trở thành kênh huy động vốn hiệu quả góp phần thúc đẩy hoạt động của các doanh nghiệp Cùng với sự ra đời của thị trường chứng khoán đó là việc xuất hiện hàng loạt các công ty chứng khoán và các dịch vụ đi kèm Tính đến đầu năm 2006 mới chỉ có hơn 14 công ty chứng khoán hoạt động, nhưng đến đầu năm 2010 con số này đã lên đến hơn 100 công ty chứng khoán Các công ty chứng khoán phát triển theo định hướng không chỉ cung cấp các dịch vụ đa dạng mà còn nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng, phát triển cả về chất và lượng, tạo điều kiện cho sự phát triển vững chắc của thị trường chứng khoán Việt Nam.

Công ty CP chứng khoán Tân Việt được thành lập ngày 28 tháng 12 năm 2006 với vốn điều lệ là 55 tỷ VNĐ và chính thức hoạt động từ ngày 07 tháng 02 năm 2007 trở thành công ty chứng khoán thứ 44 có mặt trên thị trường Công ty được tổ chức theo mô hình công ty cổ phần Trong quá trình hoạt động công ty đã bổ sung thêm các loại hình kinh doanh là quản lý danh mục đầu tư và bảo lãnh phát hành chứng khoán Tháng 04 năm 2009 công ty tăng vốn điều lệ lên 350 tỷ VNĐ

Tên Công ty : Công ty Cổ phần Chứng khoán Tân Việt

Tên tiếng Anh : Tan Viet Securities Incorporation

Vốn điều lệ : 350 tỷ đồng

Trụ sở chính : 152 Thụy Khuê, Quận Tây Hồ, Hà Nội Điện thoại ; 04-7280920

Email : contact@tvsi.com.vn

Website : www.tvsi.com.vn

Chi nhánh : HCM: Tầng 2, Tòa nhà Vạn Thịnh Phát

193-203 Trần Hưng Đạo, Quận 1 HN: số 26C Trần Hưng Đạo, HK, HN Điện thoại : 08-38386868 – 043 728 0921

Giấy CNĐKKD : Số 0103015019 ngày 20/12/2006 của Sở Kế hoạch và đầu tư Hà Nội

KDCK : Số 40/UBCK-GPHĐKD ngày 28/12/2006 của Ủy ban

- Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán

- Bảo lãnh phát hành chứng khoán

Cổ đông chiến lược - Tập đoàn HiPT (HiPT

Group): Tập đoàn được thành lập năm 1994, với tên gọi ban đầu là Công ty TNHH Hỗ trợ và phát triển tin học.Với thế mạnh trong lĩnh vực cung cấp thiết bị và giải pháp tin học, trong 10 năm qua, HiPT đã thực hiện thành công nhiều dự án công nghệ thông tin và luôn giữ vững vị thế của một trong những công ty tin học hàng đầu Việt Nam.

Cổ phần Sài Gòn (SCB) tiền thân là Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quế Đô, thành lập theo Quyết định số 00018/NH-GP ngày 06/06/1992 của Ngân hàng Nhà nước, với vốn điều lệ ban đầu 10 tỷ đồng Cuối năm

2006, vốn điều lệ của SCB đã vượt 600 tỷ đồng và lên đến 1.200 tỷ đồng năm 2007 Mạng lưới hoạt động hiện tại của SCB gồm Hội sở chính, Sở giao dịch, 25 chi nhánh và phòng giao dịch, điểm giao dịch tại Hà Nội,

TP HCM, An Giang và Vĩnh Long Sự kết hợp giữa TVSI và SCB sẽ tạo ra những gói sản phẩm tài chính trọn gói, đáp ứng tối đa nhu cầu của khách hàng.

Quá trình hình thành và phát triển công ty:

Ngày 28/12/2006 Công ty Cổ phần Chứng khoán Tân Việt (TVSI) được Ủy Ban

Chứng khoán Nhà nước cấp phép hoạt động kinh doanh chứng khoán với các dịch vụ: môi giới chứng khoán, tự doanh, bảo lãnh phát hành, lưu ký chứng khoán, tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán và các dịch vụ khác

Ngày 07/02/2007 TVSI được công nhận là thành viên số 44 của Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HASTC)

Ngày 05/04/2006 TVSI được công nhận là thành viên số 39 của Sở Giao dịch

Chứng khoán TP Hồ Chí Minh (HOSE) Ngày 18/04/2006 TVSI khai trương sàn giao dịch tại 152 Thụy Khuê, Hà Nội

Ngày 24/07/2006 TVSI chính thức ra mắt bộ sản phẩm giao dịch chứng khoán trực tuyến iTrade bao gồm: iTrade Home, iTrade Pro, iTrade Self service

Ngày 25/07/2006 TVSI khai trương sàn giao dịch tại Chi nhánh TP Hồ Chí MinhNgày 29/10/2007 Khai trương điểm đại lý nhận lệnh tại Quy Nhơn

Ngày 30/11/2007 Khai trương điểm đại lý nhận lệnh tại Vĩnh Long

Ngày 17/12/2007 Khai trương điểm đại lý nhận lệnh tại Gia Định

Ngày 17/12/2007 Khai trương điểm đại lý nhận lệnh tại An Giang

Ngày 31/12/2009 20 chi nhánh, Phòng giao dịch trong cả nước: Hài Phòng, Đà

Nẵng, Daklak, Bình Định, Củ Chi

Hoàn tất và đưa vào phục vụ dịch vụ Contact Center 24/7, với đội ngũ nhân viên toàn công ty lên tới 300 nhân viên.

2.1.2 Cơ cấu tổ chức của công ty.

Bảng 2.1 Sơ đồ tổ chức ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG

HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN KIỂM SOÁT

PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC

PHÒNG DỊCH VỤ KHÁCH HÀNG

PHÒNG CÔNG NGHỆ THÔNG TIN

PHÒNG HÀNH CHÍNH TỔNG HỢP

PHÒNG KIỂM SOÁT NỘI BỘ

PHÒNG PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM &

(Nguồn: công ty Cp chứng khoán Tân Việt)

Các hoạt động, nghiệp vụ, sản phẩm dịch vụ của Công ty.

Môi giới và lưu ký chứng khoán

Tân Việt cung cấp đa dạng các loại dịch vụ bao gồm mở tài khoản, giao dịch chứng khoán, lưu ký chứng khoán, cầm cố chứng khoán, Repo, cho vay bảo chứng Khách hàng có thể yên tâm thực hiện quyền về cổ tức, chia tách cổ phiếu, quyền mua cổ phiếu, trái phiếu, quyền tham gia đại hội cổ đông thông qua các dịch vụ của Tân Việt.

Tân Việt nhận đặt lệnh mua bán chứng khoán trực tiếp tại quầy hoặc gián tiếp qua Internet Sự tiện ích của dịch vụ i-trade sẽ tiết kiệm thời gian, thuận tiện, tốc độ nhanh, đặc biệt phù hợp với phương thức khớp lệnh liên tục. Khách hàng có thể:

 Theo dõi giá chứng khoán biến động qua internet;

 Đặt lệnh mua bán chứng khoán bất cứ thời điểm nào trong ngày;

 Mở tài khoản (tiền, chứng khoán) qua internet;

 Đặt lệnh mua bán Chứng khoán qua internet;

 Kiểm tra số dư tài khoản (tiền, chứng khoán), tình trạng danh mục đầu tư của khách hàng qua internet;

 Nhận xác nhận giao dịch qua thư điện tử hoặc điện thoại di động;

 Nhận bản tin nghiên cứu qua thư điện tử;

Tân Việt cung cấp các dịch vụ gia tăng khác như ứng trước tiền bán chứng khoán chu kỳ T +3, cà phê Wifi, tổ chức các buổi nói chuyện chuyên đề về các ngành, hàng, sản phẩm có lợi thế cạnh tranh và tiềm năng đầu tư ở Việt Nam.

Tư vấn đầu tư chứng khoán

Tân Việt thực hiện các nghiên cứu phân tích chứng khoán, cung cấp thông tin kịp thời và tin cậy kèm theo nhận định đánh giá giúp khách hàng đưa ra quyết định đầu tư phù hợp nhất Khách hàng được cung cấp bản tin ngày, tuần và tháng miễn phí qua email hoặc tại quầy giao dịch Ngoài ra, Tân

Việt còn thực hiện các phân tích chuyên sâu theo ngành, hàng, các nhóm cổ phiếu, trái phiếu, các công ty đặc thù theo yêu cầu.

Tân Việt đặc biệt quan tâm đến các khách hàng là cá nhân, tổ chức nước ngoài Tân Việt tư vấn khách hàng các thủ tục, quy trình đầu tư và các thông tin cần thiết khác Các báo cáo phân tích của Tân Việt sẽ được trình bày bằng các ngôn ngữ Việt, Anh, Trung Quốc, Nhật và Hàn Quốc

Khách hàng đến với Tân Việt nhận được giá trị gia tăng khác như:

 Phòng khách với trang bị máy tính sẵn phục vụ cho việc hiển thị giá;

 Kênh chuyển lệnh vào sàn được hiển thị trên màn hình riêng;

 Thẻ tính điểm giao dịch (mileage points) được giảm phí;

 Thông tin chào bán OTC được gửi trước cho khách hàng thường xuyên.

Bảo lãnh phát hành chứng khoán

Tân Việt giúp doanh nghiệp hoàn tất các thủ tục phát hành chứng khoán. Tân Việt cung cấp dịch vụ trọn gói bao gồm các khâu tư vấn, định giá, lập hồ sơ phát hành, thực hiên việc mua, bán và phân bổ chứng khoán trên thị trường Tân Việt nhận mua toàn bộ chứng khoán (firm committment), mua số chứng khoán còn lại chưa phân phối hết hoặc hỗ trợ tổ chức phát hành ở mức độ cao nhất (best effort) tùy theo yêu cầu của khách hàng Các công việc Tân Việt cần thực hiện khi cung cấp dịch vụ bảo lãnh phát hành bao gồm :

 Thực hiện khảo sát, đánh giá, xác định lại giá trị doanh nghiệp;

 Xác định mức giá nhận bảo lãnh phát hành;

 Tư vấn hồ sơ xin phép phát hành trình cơ quan có thẩm quyền (nếu có);

 Quảng bá, tổ chức các chương trình Roadshow giới thiệu về đợt phát hành;

 Tìm kiếm và đàm phán với các nhà đầu tư, đối tác chiến lược;

 Tổ chức đấu giá trực tuyến toàn quốc (nếu được yêu cầu);

Các chuyên viên tư vấn giàu kinh nghiệm của Tân Việt sẽ hỗ trợ khách hàng nhanh chóng hoàn thiện hồ sơ, thủ tục pháp lý trình Uỷ Ban Chứng Khoán và Trung tâm Giao dịch Chứng khoán phê duyệt niêm yết chứng khoán Đặc biệt hơn, Tân Việt hỗ trợ sau niêm yết đối với chứng khoán của khách hàng trên thị trường thông qua các nghiệp vụ chuyên nghiệp nhằm bình ổn giá chứng khoán, tạo niềm tin vững chắc của nhà đầu tư đối với chứng khoán của khách hàng.

Tư vấn tài chính doanh nghiệp

Tân Việt cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính cho các doanh nghiệp, tập đoàn đầu tư trong nước và nước ngoài Tân Việt cung cấp dịch vụ chất lượng cao, kịp thời, khách quan và tin cậy Bên cạnh đó, Tân Việt có sự hỗ trợ của các đối tác là chuyên gia và tổ chức quốc tế uy tín

Dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp bao gồm:

 Tư vấn cổ phần hóa;

 Tư vấn tái cơ cấu tài chính doanh nghiệp;

 Dịch vụ sáp nhập và chuyển nhượng doanh nghiệp; và,

 Các dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp khác.

GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TÂN VIỆT

ty cổ phần chứng khoán Tân Việt.

Tôi xin chân thành cảm ơn TS Lê Thanh Tâm đã tận tình hướng dẫn phương pháp nghiên cứu và triển khai thực hiện chuyên đề này

Tôi xin cảm ơn các anh chị tại công ty chứng khoán Tân Việt đã tạo điều kiện, cung cấp các thông tin số liệu cẫn thiết để tôi hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp này.

Trong quá trình thực hiện, mặc dù đã rất cố gắng nhưng do thời gian và kiến thức còn có hạn nên tôi không thể tránh khỏi có những thiếu sót Tôi rất mong nhận được những ý kiến góp ý của của các thầy cô đặc biệt là TS Lê Thanh Tâm

Tôi xin chân thành cảm ơn !

CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN PTTT CỦA CÔNG TY

1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển