(Luận văn) nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH t to ng hi ep w n LÊ ANH THI lo ad ju y th yi pl n ua al va n NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ll fu m oi ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN nh at HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM z z k jm ht vb om l.c gm an Lu LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n va ey t re TP.Hồ Chí Minh - Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH t to ng hi ep LÊ ANH THI w n lo ad y th ju NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG yi pl n ua al ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA n va NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM ll fu m oi Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng nh at Mã ngành: 60340201 z z ht vb k jm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c gm an Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS TRẦN THỊ THÙY LINH n va ey t re TP.Hồ Chí Minh - Năm 2013 t to ng hi MỤC LỤC ep TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN w n MỤC LỤC lo ad DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT y th DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ ju TÓM TẮT yi pl CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ua al 1.1 Lý chọn đề tài n 1.2 Mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu va 1.2.1 n 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu fu ll 1.3 Đối tƣợng nghiên cứu m oi 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu at nh 1.5 Kết cấu luận văn z CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU TRƢỚC ĐÂY z 2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm vb ht 2.1.1 Các nghiên cứu giới k jm 2.1.2 Các nghiên cứu Việt Nam 10 gm 2.2 Tóm lƣợc kết nghiên cứu thực nghiệm 13 l.c 2.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 15 om CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 20 an Lu 3.1 Mô tả liệu mẫu nghiên cứu 20 3.1.1 Mô tả liệu 20 n va 3.1.2 Mô tả biến 20 3.2.1 Giới thiệu mơ hình 24 th 3.2 Mơ hình phƣơng pháp kiểm định 24 ey 3.1.2.2 Các biến độc lập 21 t re 3.1.2.1 Biến phụ thuộc 20 t to ng hi 3.2.2 Phương pháp kiểm định 25 ep 3.2.2.1 Thống kê mô tả biến 26 3.2.2.2 Kiểm tra đa cộng tuyến 26 w n 3.2.2.3 Tìm ma trận tương quan biến độc lập biến phụ thuộc 27 lo 3.2.2.4 Mơ hình Pooled OLS 28 ad 3.2.2.5 Mơ hình ảnh hưởng cố định (Fixed Effects Model – FEM) 29 y th 3.2.2.6 Mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effects Model – REM) 29 ju yi 3.2.2.7 Kiểm định Hausman 30 pl CHƢƠNG 4: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 31 al ua 4.1 Kết phân tích thống kê mô tả biến 31 n 4.2 Kết kiểm tra đa cộng tuyến 36 va n 4.3 Kết kiểm tra ma trận tƣơng quan biến độc lập biến phụ thuộc 37 fu ll 4.3.1 Kết kiểm tra ma trận tương quan ROA biến độc lập 37 m oi 4.3.2 Kết kiểm tra ma trận tương quan ROE biến độc lập 38 nh at 4.4 Kết ƣớc lƣợng mơ hình Pooled OLS 38 z 4.5 Kết ƣớc lƣợng từ mơ hình ảnh hƣởng cố định ( Fixed Effects Model - FEM) 40 z vb jm ht 4.6 Kết ƣớc lƣợng từ mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effects Model – REM) 43 k 4.7 Kết kiểm định Hausman 44 gm om l.c CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN, HẠN CHẾ CỦA MƠ HÌNH VÀ CÁC GỢI Ý CHÍNH SÁCH NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 51 5.1 Kết luận 51 an Lu 5.2 Những hạn chế mơ hình gợi ý hƣớng nghiên cứu 52 ey t re PHỤ LỤC n DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO va 5.3 Gợi ý sách nâng cao hiệu hoạt động NHTM VN 52 th t to ng hi ep DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT Ngân Hàng Thương Mại NHTM w Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần n NHTMCP lo Ngân Hàng Thương Mại Nhà Nước ad NHTMNN y th OLS Lợi nhuận tổng tài sản yi pl ROE ju ROA Phương pháp bình phương bé Lợi nhuận vốn chủ sở hữu al Thu nhập lãi cận biên NHLD Ngân hàng liên doanh n ua NIM n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ ep Tên Trang w n Mô tả biến độc lập sử dụng mơ hình 21 4.1 Kết thống kê mô tả biến phụ thuộc 31 Kết thống kê mô tả biến phụ thuộc 33 lo 3.1 ad Bảng 4.2 y th 36 Ma trận tương quan ROA biến độc lập 37 yi 4.4 Kết tương quan biến độc lập ju 4.3 pl 4.5 Ma trận tương quan ROE biến độc lập 4.6 Kết ước ROA, ROE mơ hình Pooled OLS 4.7 Kết ước lượng ROA, ROE mơ hình ảnh hưởng ua al 38 38 n va n ll fu cố định 41 4.10 Kết kiểm định Hausman mơ hình ROE 4.11 So sánh kết tham số hồi quy phương pháp 43 oi m 4.9 Kết ước lượng ROA, ROE mô hình tác động ngẫu nhiên Kết kiểm định Hausman mơ hình ROA 4.8 nh at 45 z z 46 jm ht vb Biểu đồ 44 Giá trị trung bình ROE giai đoạn 2009 - 2012 32 om l.c 32 gm Giá trị trung bình ROA giai đoạn 2009 - 2012 k an Lu n va ey t re th t to ng hi TÓM TẮT ep Bài luận nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân w n hàng thương mại Việt Nam với liệu lấy từ báo cáo thường niên 35 ngân lo ad hàng thương mại giai đoạn 2009 đến 2012 nhân tố bên như: tốc ju y th độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát, thơng qua nghiên cứu tác động yi nhân tố đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Dựa nghiên cứu pl Husni Ali Khrawish (2011), mơ hình nghiên cứu sử dụng liệu bảng al ua (panel data) hồi quy theo cách: Pooled OLS, Fixed Effects Model - FEM, n Random Effect Model – RAM để xem mơ hình phù hợp để nghiên cứu va n ảnh hưởng nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng ll fu thương mại oi m nh Kết nghiên cứu cho thấy biến có tác động chiều đến hiệu at hoạt động ngân hàng như: nợ phải trả/ tổng tài sản, NIM, tốc độ tăng trưởng z z GDP biến có tác động ngược chiều đến hiệu hoạt động như: quy mô ngân vb ht hàng, vốn chủ sở hữu/ tổng tài sản, tỷ lệ lạm phát, cho vay/ tổng tài sản Qua l.c gm ngân hàng thương mại Việt Nam k jm luận đưa gợi ý sách nhằm nâng cao hiệu hoạt động Từ khóa: ngân hàng thương mại, hiệu hoạt động, nghiên cứu, Việt Nam, om liệu bảng an Lu n va ey t re th t to ng hi CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ep 1.1 Lý chọn đề tài w n Hệ thống ngân hàng giữ vai trò quan trọng cho phát triển kinh tế, ngân lo ad hàng trung gian tài huy động phân bổ vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất ju y th kinh doanh, đồng thời giúp đẩy mạnh việc lưu thơng hàng hóa thơng qua phát triển dịch vụ tốn ngân hàng Vì vậy, việc nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến yi pl hiệu hoạt động ngân hàng thương mại nhiều cơng trình nghiên cứu al ua giới đề cập, cụ thể: Aremu Mukaila Ayanda, Imoh Christopher, Mustapha n Adeniyi Mudashiru (2013) nghiên cứu ngân hàng Nigeria giai đoạn 1980 – va n 2010, kết quả: tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, tỷ lệ cho vay tổng tài sản, tỷ fu ll lệ trích lập dự phịng có tương quan ngược chiều; tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi, chi m oi phí đầu tư nhân viên lơi nhuận, tỷ lệ tổng lương tổng tài sản, lợi nhuận at nh chi phí đầu tư nhân viên có tương quan chiều đến hiệu hoạt động ngân hàng; z Panayiotis P Athanasoglou, Matthaios D Delis, Christos K Staikouras (2008) nghiên z vb cứu vài nước Đông Nam Châu Âu giai đoạn 1998 – 2002, kết quả: rủi ro jm ht tín dụng có tác động ngược chiều, tổng tài sản có tác động chiều đến ROA k ngân hàng; Aburime, Toni Uhomoibhi (2008) nghiên cứu 154 ngân hàng Nigeria gm giai đoạn 1998 – 2006, kết lãi suất có tác động chiều, tự hóa thị l.c trường ngoại hối có tác động ngược chiều đến hiệu hoạt động ngân hàng; Ji-Li Hu, om Chiang-Ping Chen vaf Yi-Yuan Su (2006) nghiên cứu 12 ngân hàng Trung Quốc an Lu giai đoạn 1996 – 2003, kết quả: ngân hàng thương mại liên doanh cổ phần va hiệu kỹ thuật thấp so với ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước, ngân n hàng có quy mơ nhỏ hiệu kỹ thuật tốt ngân hàng có quy mơ lớn; Samy nhuận cao, quy mơ có tác động ngược chiều đến hiệu hoạt động ngân hàng; th đoạn 1980 – 2000, kết quả: ngân hàng có vốn lớn chi phí đại diện cao có lợi ey t re Bennaceur, Mohamed Goaied (2008) nghiên cứu ngân hàng Tunisia giai t to ng hi Guru et al (2002) nghiên cứu 17 ngân hàng Malaysia giai đoạn 1986 – 1995, ep kết quả: việc quản lý chi phí hiệu yếu tố quan ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng, lãi suất lạm phát tương quan ngược chiều đến hiệu w n hoạt động lo ad y th Ngồi ra, có nhiều nghiên cứu Việt Nam nghiên cứu nhân tố ju ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng như: Châu Thị Kim Hà, Phạm Lê Thông yi (2011) nghiên cứu hiệu 38 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2004 – pl ua al 2009, kết cho thấy: Hiệu kỹ thuật dư nợ tín dụng khơng cao, tỷ lệ n ngân hàng có hiệu 50% chiếm 31,58% số quan sát Khối NHTMNN có hiệu n va kỹ thuật dư nợ trung bình 62,55%, NHTMCP hiệu kỹ thuật trung ll fu bình dư nợ tín dụng 56,73% Nguyễn Việt Hùng (2008), phân tích nhân tố oi m ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam nghiên cứu nh hiệu hoạt động NHTM VN thông qua 32 NHTM VN từ 2001 – 2005, kết at cho thấy có mối tương quan dương tổng tài sản hiệu hoạt động z z ngân hàng, biến cho vay tổng tài sản có tác động ngược chiều với hiệu từ vb ht cho thấy ngân hàng cho vay nhiều hiệu cao Thị k jm phần ngân hàng tương quan dương với hiệu hoạt động, tỷ lệ vốn chủ sở hữu om l.c mức độ ảnh hưởng không lớn gm tổng tài sản tương quan dương với hiệu hoạt động ngân hàng nhiên Với vài công trình nghiên cứu cho thấy kết nghiên cứu quốc gia an Lu khác thường không tương đồng khác biệt kinh tế, đặc điểm va riêng ngân hàng quốc gia đó, thời gian nghiên cứu … Chính lý tác giả n chọn đề tài “Nghiên cứu nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân th có tác động chiều ngược chiều đến hiệu hoạt động ngân hàng thương ey t re hàng thương mại Việt Nam” giai đoạn 2009 – 2012 để xem nhân tố t to ng hi mại, từ có sách phù hợp để nâng cao hiệu hoạt động ngân ep hàng w 1.2 Mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu n lo ad 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu y th ju Bài nghiên cứu nhắm đến mục tiêu sau: yi Xác định nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương pl - n ua al mại Việt Nam va - Đánh giá mức độ ảnh hưởng yếu tố lên hiệu hoạt động ngân n ll fu hàng thương mại m Gợi ý giải pháp nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại oi - at nh 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu z z - jm ht vb Với mục tiêu nghiên cứu trên, luận văn tập trung trả lời câu hỏi: Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt k l.c Mức độ tác động nhân tố đến hệ thống NHTM Việt Nam thời gian qua nào? an Lu 1.3 Đối tƣợng nghiên cứu om - gm Nam? n va ey biến vĩ mô ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM t re Bài luận nghiên cứu 35 NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 – 2012 th Dữ liệu sử dụng