LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP
Vốn lưu động và nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm và đặc điểm của VLĐ Để tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh ngoài các tư liệu lao động, doanh nghiệp cần có các đối tượng lao động khác Khác với tư liệu lao động đối tượng lao động chỉ tham gia vào một chu kì sản xuất và không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyển dịch một lần vào giá trị của sản phẩm.
Những đối tượng lao động nói trên, nếu xét về mặt hình thái hiện vật được gọi là các tài sản lưu động, còn về hình thái giá trị được gọi là VLĐ của doanh nghiệp, nên đặc điểm vân động của VLĐ luôn chịu sự chi phối bởi những đặc điểm của tài sản lưu động, vì đối tượng lao động chỉ tham gia vào một chu kì sản xuất, đến chu kì sản xuất sau lại phải sử dụng đối tượng lao động khác Phần lớn các đối tượng lao động thông qua quá trình chế biến để hợp thành thực thể của sản phẩm như bông thành sợi cát thành thuỷ tinh, một số khác bị mất đi như các loại nhiên liệu Bất kì một hoạt động sản xuất kinh doanh nào cũng cần phải có các đối tượng lao động Lượng tiền ứng trước để thoả mãn các nhu cầu về các đối tượng lao động gọi là VLĐ của doanh nghiệp Tài sản lưu động là những tài sản ngắn hạn và thường xuyên luân chuyển trong quá trình kinh doanh Trong các doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động thành hai loại: tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông.
Trong điều kiện nền kinh tế hàng hoá tiền tệ để hình thành các tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông các doanh nghiệp phải bỏ ra một số vốn đầu tư nhất định Khác với tài sản cố định thì tài sản lưu động luôn thay đổi hình thái biểu hiện để tạo ra sản phẩm, vì vậy đặc điểm của tài sản lưu động quyết định sự vận động của VLĐ
Như vậy chúng ta có thể đưa ra khái niệm về VLĐ như sau: VLĐ là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản lưu động của doanh nghiệp để phục vụ cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp. Đặc điểm của VLĐ:
VLĐ chỉ tham gia vào một chu kì sản xuất và chuyển dịch giá trị toàn bộ giá trị vào giá trị của sản phẩm, dịch vụ Do vậy chi phí vê VLĐ là cơ sở để xác định giá thành sản phẩm sản xuất hay dịch vụ hoàn thành Giá thành là một công cụ quan trọng của doanh nghiệp để kiểm soát tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra thường xuyên liên tục nên VLĐ cũng tuần hoàn không ngừng và cùng một thời điểm nó tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau trong sản xuất và trong lưu thông Đặc điểm của VLĐ có thể được tóm tắt như sau:
- Khởi đầu vòng tuần hoàn VLĐ được dùng để mua sắm các đối tượng lao động trong khâu dự trữ sản xuất Ở giai đoạn này VLĐ thay đổi hình thái từ vốn tiền tế sang vật tư
- Giai đoạn tiếp theo là giai đoạn sản xuất , qua công nghệ sản xuất , các vật tư dự trữ được chế tạo thành bán thành phẩm và thành phẩm.
- Kết thúc vòng tuần hoàn, sản phẩm sau khi được tiêu thụ, hình thái hàng hoá hiện vật lại được chuyển sang vốn tiền tệ như điểm xuất phát ban đầu
Trong thực tê sản xuất kinh doanh sự vận động của VLĐ không phải diễn ra một cách tuần tự như mô hình lý thuyết nêu trên, mà các giai đoạn vận động của vốn được đan xen vào nhau Trong khi một bộ phận của VLĐ được chuyển hoá thành vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang thì một bộ phận khác lại chuyển từ sản phẩm thành phẩm sang vốn tiền tệ Cứ như vậy các chu kì sản xuất được tiếp tục lặp lại, VLĐ liên tục tuần hoàn và chu chuyển Do vận động có tính chất chu kì lặp đi lặp lại như trên nên loại vốn này được gọi là VLĐ Điều này có thể phân biệt với vốn cố định về cả phương thức vận động và độ dài thời gian của một chu kì vận động.
Quá trình tuần hoàn của VLĐ tạo nên chu kì vốn, tốc độ luân chuyển của VLĐ trong một chu kì càng nhanh thì hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp càng cao Muốn quá trình tái sản xuất diễn ra liên tục với tốc độ nhanh đat được mục tiêu đề ra thì bên cạnh việc đủ vốn thì VLĐ đòi hỏi được phân bổ hợp lý trong từng giai đoạn của quá trình sản xuất Doanh nghiệp cần có một kết cấu VLĐ hợp lý và được phân bổ hợp lý trong từng giai đoạn của quá trình sản xuất, những kết cấu, phân bổ này phải hoàn chỉnh phù hợp với từng loại hình của doanh nghiệp.
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp sử dụng VLĐ có hiệu quả thì có thể sản xuất được nhiều sản phẩm, tăng doanh thu bán hàng nghĩa là càng tổ chức tốt được quá trình mua sắm, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, phân bố hợp lý vốn trên từng giai đoạn luân chuyển để vốn đó nhanh chuyển từ loại này sang loại khác, từ hình thái này sang hình thái khác Nếu làm được như vậy thì sẽ tiết kiệm được tổng số VLĐ bỏ ra mà vẫn đảm bảo được quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục và đạt được kết quả cao. Để quản lý và sử dụng VLĐ có hiệu quả người ta tiến hành phân loại VLĐ của doanh nghiệp theo những tiêu thức chủ yếu sau đây.
1.1.2.1 Phân loại theo vai trò từng loại vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh
Theo cách này VLĐ được chia thành các loại như sau:
* Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất
Bao gồm các loại sau:
- Vốn nguyên vật liệu chính là các loại vật tư chính dự trữ dùng trong sản xuất mà khi tham gia vào sản xuất chúng cấu thành nên thực thể của sản phẩm
- Vốn nguyên vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn công cụ dụng cụ là các loại nhiên liệu dự trữ, giá trị công cụ dụng cụ không đủ tiêu chuẩn là tài sản cố định, giá trị vật tư dự trữ dùng cho sản xuất những loại vật tư này không cấu thành nên thực thể chính của sản phẩm mà nó kết hợp với nguyên vật liệu chính làm thay đổi hình dáng màu sắc ban đầu tạo nên sản phẩm
* Vốn lưu động trong khâu sản xuất
Bao gồm giá trị thành phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí nhờ kết chuyển VLĐ trong lưu thông: đây là phần vốn phản ánh giá trị vốn sản xuất kinh doanh bỏ ra cho các loại sản phẩm đang trong quá trình sản xuất.
Vốn chi phí trả trước: là chi phí thực tế đã phát sinh nhưng có tác dụng cho nhiều chu kì sản xuất kinh doanh nên chưa thể tính hết vào giá thành sản phẩm trong kỳ mà còn được tính dần vào giá thành sản phẩm của một số chu kì tiếp theo như chi phí nghiên cứu, thí nghiệm cải tiến kĩ thuật.
* Vốn lưu động trong khâu lưu thông
Gồm vốn thành phẩm, vốn bằng tiền, các khoản đầu tư ngắn hạn…vv là những sản phẩm đã hoàn thành có đủ tiêu chuẩn kĩ thuật và chất lượng tốt có thể đem ra bán ngoài thị trường với giá thành hợp lý, vốn bằng tiền thì bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng , tiền đang chuyển, tiền là một loại tài sản có tính năng công dụng thuận lợi nhất mà doanh nghiệp nào cũng cần dự trữ một số lượng nhất định để đảm bảo cho quá trình thanh toán của doanh nghiệp mình, và nó có thể dễ dàng chuyển đổi thành những loại tài sản mà doanh nghiệp cần có Các khoản đầu tư ngắn hạn như đầu tư chứng khoán, cho vay ngắn hạn Những khoản này đều có tác dụng là đảm bảo khả năng thanh toán cho doanh nghiệp do có tính thanh khoản cao, mặt khác nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ.
Hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp
1.2.1 Quan điểm về hiệu quả sử dụng VLĐ
Hiệu quả sử dụng vốn là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng vốn của doanh nghiệp để đạt được kết quả cao nhất trong quá trình kinh doanh với tổng chi phí là thấp nhất
Trong nền kinh tế thị trường, yếu tố cạnh tranh được đặt lên hàng đầu doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển nhất thiết phải khẳng định được vị thế của mình trên thị trường thông qua các kết quả của hoạt động kinh doanh đã đạt được và mục tiêu vươn tới Điểm xuất phát của quá trình sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp là phải có một lượng vôn nhất định và nguồn tài trợ tương ứng không có vốn sẽ không có bất kì một hoạt động sản xuất kinh doanh nào Song việc sử dụng vốn như thế nào cho hiệu quả cao mới là nhân nghĩa đó việc quản lý sử dụng và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nói chung và VLĐ nói riêng là một nội dung rất quan trọng của công tác quản lý tài chính doanh nghiệp Để đánh giá chính xác có cơ sở khoa học hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp cần phải xây dựng hệ thống các chỉ tiêu phù hợp bao gồm các chỉ tiêu khái quát và các chỉ tiêu chi tiết Các chỉ tiêu đó phải phản ánh được sức sản xuất , suất hao phí cũng như sức sinh lợi của từng loại vốn và phải thống nhất với công thức đánh giá hiệu quả chung.
Nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là tìm các biện pháp làm cho doanh lợi vốn cao nhất Để thực hiện được điều đó doanh nghiệp cần tìm mọi biện pháp làm cho chi phí về VLĐ trong hoạt động sản xuất kinh doanh là ít nhất nhưng kết quả đạt được là cao nhất Tăng khả năng tiêu thụ sản phẩn trên thị trường, tăng vòng quay của VLĐ Đến đây chúng ta có thể hiểu thế nào là hiệu quả sử dụng VLĐ , theo cách hiểu đơn giản nhất là với một lượng VLĐ nhất định bỏ vào sản xuất kinh doanh sẽ mang lại hiệu quả và lợi nhuận cao nhất và không ngừng làm cho đồng vốn sinh sôi nảy nở.
1.2.2 Tầm quan trọng của việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh , các doanh nghiệp cần phải có tài sản, bao gồm tài sản cố định và tài sản lưu động Các tài sản này được hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay nợ Việc đảm bảo đầy đủ nhu cầu về nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh là một vấn đề cốt yếu để đảm bảo cho quá trình kinh doanh được tiến hành liên tục và có hiệu quả. Để đảm bảo có đủ nguồn vốn thì doanh nghiệp cần phải tập hợp các biện pháp tài chính cần thiết cho việc huy động, hình thành nguồn vốn Doanh nghiệp phải tiến hành phân phối, quản lý và sử dụng số vốn hiện có một cách hợp lý, có hiệu quả cao nhất trên cơ sở chấp hành các chế độ, chính sách quản lý kinh tế, tài chính và kỷ luật thanh toán của nhà nước Việc thường xuyên phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho người sử dụng nắm được thông tin nắm được thực trạng hoạt động tài chính, xác định rõ nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến hoạt động sản xuất kinh doanh Trên cơ sở đó đề xuất các biện pháp hữu hiệu và ra các quyết định cần thiết để nâng cao chất lượng công tác và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Do đó chúng ta có thể thấy rằng việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là hết sức quan trọng và cần thiết vì nó chiềm một tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ sẽ góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp nói chung Phải nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ vì các lý do sau:
- Nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là để tối đa hoá lợi nhuận vì mối quan tâm hàng đầu của các doanh nghiệp là lợi nhuận, hơn nữa nó lại là một bộ phận không thể thiếu trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nếu quản lý tốt sẽ mở rộng được quy mô sản xuất, ngoài ra nó còn giúp cho doanh nghiệp giảm được các chi phí bảo quản chi phí lưu kho của hàng tồn kho Nếu quản lý không tốt sẽ làm ảnh hưởng đến quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp sẽ gặp nhiều khó khăn, có thể làm gián đoạn quá trình sản xuất của doanh nghiệp.
- Đảm bảo cho doanh nghiệp có thể tồn tại và đứng vững trên thị trường, làm cho tình hình tài chính của doanh nghiệp trơ lên tốt hơn, tăng uy tín cho doanh nghiệp giúp doanh nghiệp có khả năng thanh toán cao và khả năng phát triển cao.
- Nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ không chỉ đem lại lợi ích kinh tế cho doanh nghiệp nói riêng mà còn đem lại lợi ích kinh tế cho toàn xã hội nói chung, góp phần thúc đẩy sự phát triển của xã hội.
- Nhất là trong điều kiện hội nhập kinh tế như hiện nay thì việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ lại càng trở lên cần thiết hơn bao giờ hết vì có như vậy thì các doanh nghiệp mới có khả thu hút thêm các nguồn vốn đầu tư từ trong nước và nước ngoài.
1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp Để đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ trong các doanh nghiệp có thể sử dụng các chỉ tiêu chủ yếu sau:
1.2.2.1 Tốc độ luân chuyển vốn
Trong quá trính sản xuất kinh doanh VLĐ vận động không ngừng, thường xuyên qua các giai đoạn của quá trình tái sản xuất, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển của VLĐ sẽ góp phần giải quyết nhu cầu về vốn cho doanh nghiệp, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Để xác định tốc độ luân chuyển của VLĐ người ta thường sử dụng các chỉ tiêu sau:
Số vòng quay của VLĐ (N)Tổng số luân chuyển thuần(R)
Vốn lưu động bình quân(V) Chỉ tiêu này cho biết trong kì kinh doanh số VLĐ quay được mấy vòng. Nếu số vòng quay tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tăng và ngược lại, chỉ tiêu này còn được gọi là hệ số luân chuyển
Tổng số luân chuyển thuần
Tổng số doanh thu thuần
Tổng số doanh thu thuần hoạt + động tài chính
Tổng số thu nhập thuần hoạt động khác Để tính VLĐ bình quân:
Vốn lưu động bình quân tháng = VLĐ đầu tháng +VLĐ cuối tháng
2 Vốn lưu động bình quân quý Cộng VLĐ bình quân 3 tháng
3 Vốn lưu động bình quân năm = Cộng vốn lưu động bình quân 4 quý
4Trường hợp có số VLĐ đầu các tháng thì có thể xác định VLĐ bình quân quý, bình quân năm như sau:
V1,V2… Vn là số VLĐ có vào đầu các tháng n : số tháng Trường hợp không có số liệu ở các tháng thì có thể tính VLĐ bình quân trong kì bằng cách cộng số VLĐ đầu kì với cuối kì rồi chia cho 2.
Thời gian của một vòng luân chuyển (Tv)
Thời gian của kì phân tích (T1)
Số vòng quay cuả VLĐ trong kì(N)
Chỉ tiêu này thể hiện số ngày cần thiết cho VLĐ quay được một vòng, thời gian 1 vòng kì luân chuyển càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển càng lớn và ngược lại.
1.2.2.2 Mức tiết kiệm VLĐ do tăng tốc độ luân chuyển Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ sẽ góp phần giảm nhu cầu về vốn, cho phép làm ra nhiều sản phẩm, tạo ra nhiều doanh thu giảm bớt khó khăn về vốn Cụ thể khi tốc độ luân chuyển của VLĐ tăng nếu số VLĐ tham gia luân chuyển không đổi sẽ làm ra được lượng doanh thu thuần nhiều hơn Ngược lại nếu doanh thu thuần không đổi, tốc độ luân chuyển VLĐ được nâng lên thì doanh nghiệp chỉ cần lượng vốn tham gia luôn chuyển ít hơn Tốc độ luân chuyể VLĐ tăng làm cho kì luân chuyển VLĐ được rút ngắn, doanh nghiệp có thể tăng thêm quy mô kinh doanh mà không cần tăng thêm vốn hoặc có tăng thêm vốn nhưng tốc độ tăng vốn chậm hơn tốc độ tăng quy mô.
Do đó doanh nghiệp có thể tiết kiệm được một lượng vốn là:
Vtk : VLĐ tiết kiệm được
M1 :Tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch
L0, L1: Số lần luân chuyển vốn năm báo cáo và năm kế hoạch
K0,K1: Kì luân chuyển vốn năm báo cáo và kế hoạch
Phương hướng biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ
Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ bao gồm hàng loạt các phương pháp biện pháp công cụ quản lý nhằm sử dụng tiết kiệm, với hiệu quả kinh tế cao nhất các nguồn vốn hiện có, các tiềm năng về kĩ thuật công nghệ, lao động và các lợi thế khác của doanh nghiệp Dưới đây là một số giải pháp chủ yếu.
1.3.1 Lựa chọn phương án kinh doanh, phương án sản xuất
Hiệu quả sử dụng vốn, trước hết được quyết định bởi việc doanh nghiệp có công ăn việc làm, tức là có khả năng sản xuất và tiêu thụ sản phẩm Do vậy bất kì doanh nghiệp nào cũng phải quan tâm đến việc sản xuất sản phẩm gì, bao nhiêu, tiêu thụ ở nơi đâu, với giá nào để nhằm huy động được mọi nguồn lực (vốn, kĩ thuật , lao động ) vào hoạt động có được nhiều thu nhập nhiều lãi. Trong điều kiện nền kinh tế thị trường, quy mô và tính chất sản xuất kinh doanh không phải do chủ quan doanh nghiệp quyết định mà do thị trường quyết định, khả năng nhận biết, dự đoán thị trường và nắm bắt thời cơ…là những yếu tố quyết định thành công hay thất bại trong kinh doanh vì vậy giải pháp đầu tiên có ý nghĩa quyết định hiệu quả kinh doanh hiệu quả sử dụng VLĐ là phải lựa chọn đúng đắn phương án kinh doanh , phương án sản phẩm. Các phương án kinh doanh , phương án sản phẩm phải được xây dựng trên cơ sở tiếp cận thị trường, nói cách khác doanh nghiệp phải xuất phát từ nhu cầu thị trường để quyết định quy mô chủng loại mẫu mã chất lượng và giá bán sản phẩm Có như vậy sản phẩm sản xuất racủa doanh nghiệp mới có khả năng tiêu thụ được, quá trình sản xuất mới tiến hành bình thường Ngược lại nếu không lựa chọn đúng phương án kinh doanh phương án sản phẩm thì dễ dàng dẫn đến tình trạng sản xuất sản phẩm không đáp ứng được nhu cầu thị trường, thị hiếu của người tiêu dùng, không bán được hoặc bán chậm, vốn bị ứ đọng. hiệu quả sử dụng VLĐ thấp.
1.3.2 Lựa chọn và sử dụng hợp lý các nguồn vốn
Ngoài nguồn vốn do ngân sách nhà nước đầu tư, bất kì doanh nghiệp quốc doanh nào cũng cần huy động những nguồn vốn bổ sung nhằm đảm bảo sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường và mở rộng quy mô hoặc đầu tư chiều sâu Việc lựa chọn nguồn vốn nào rất quan trọng và cần phải dựa trên nguyên tắc hiệu quả kinh tế Nhu cầu bổ sung VLĐ thì trước hết doanh nghiệp cần sử dụng linh hoạt các nguồn vốn tạm thời nhàn dỗi của các quỹ trích lập theo mục đích nhưng chưa sử dụng, lợi nhuận chưa phân phối, các khoản phải trả nhưng chưa đến hạn trả phần còn lại vay ngân hàng hoặc vay đối tượng khác.
1.3.3 Tổ chức và quản lý tốt quá trình sản xuất kinh doanh Điều hành và quản lý tốt sản xuất kinh doanh được coi là một giải pháp rất quan trọng nhằm đạt kết quả và hiệu quả sản xuất kinh doanh cao Tổ chức tốt quá trình sản xuất kinh doanh là đảm bảo cho quá trình đó được tiến hành thông suốt, đều đặn nhịp nhàng giữa các khâu sản xuất, dự trữ tiêu thụ sản phẩm hàng hoá và đảm bảo sự phối hợp ăn khớp chặt chẽ giữa các bộ phận đơn vị trong nội bộ doanh nghiệp nhằm sản xuất ra nhiều sản phẩm, chất lượng tốt, tiêu thụ nhanh Các biện pháp điều hành và quản lý sản xuất kinh doanh phải nhằm hạn chế tối đa tình trạng ngừng hoạt động của máy móc, thiết bị, ứ đọng vật tư dự trữ sản phẩm sản xuất không đúng quy cách, phẩm chất ứ đọng thành phẩm, hàng hoá, gây lãng phí các yếu tố sản xuất và làm chậm tốc độ luân chuyển vốn.
1.3.4 Phải luôn có những giải pháp bảo tồn và phát triển VLĐ
Cũng như vốn cố định bảo toàn VLĐ có nghĩa là bảo toàn được giá trị thực của vốn hay nói cách khác là bảo đảm được sức mua của vốn không bị giảm sút so với ban đầu Điều này được thể hiện qua khả năng mua sắm của tài sản lưu động và khả năng thanh toán của doanh nghiệp trong kinh doanh. Để thực hiện được mục tiêu trên trong công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp thường áp dụng các biện pháp tổng hợp như : đẩy mạnh khâu tiêu thụ hàng hoá, xử lý kịp thời các vật tư, hàng hoá chậm luân chuyển để giải phóng vốn Phải thường xuyên xác định phần chênh lệch giá với giá của thị trường về những tài sản lưu động tồn kho để có biện pháp xử lý kịp thời, linh hoạt trong việc sử dụng vốn Ngoài ra để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ , bảo toàn vốn doanh nghiệp cần hết sức tránh và xử lý kịp thời những khoản nợ khó đòi tiến hành áp dụng các hình thức của hoạt động tín dụng thương mại để ngăn chặn hiện tượng chiếm dụng vốn.
1.3.5 Phải thường xuyên tiến hành phân tích tình hình sử dụng VLĐ Để phân tích người ta thường sử dụng các chỉ tiêu: vòng quay VLĐ, hệ số nợ, hiệu suất sử dụng vốn… nhờ các chỉ tiêu trên đây người quản lý có thể điều chỉnh kịp thời các biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ nhằm tăng mức doanh lợi.
1.3.6 Mạnh dạn áp dụng tiến bộ kĩ thuật vào sản xuất kinh doanh
Trong điều kiện cách mạng khoa học công nghệ việc mạnh dạn áp dụng kĩ thuật tiến bộ vào sản xuất kinh doanh là một trong những điều kiện quyết định lợi thế và khả năng phát triển của doanh nghiệp.
Kĩ thuật tiến bộ và công nghệ hiện đại là điều kiện vật chất để doanh nghiệp sản xuất ra những sản phẩm mới hợp thị hiếu của khách hàng, chất lượng cao, nhờ đó doanh nghiệp có thể tăng khối lượng sản phẩm tiêu thụ,tăng giá bán, tăng lợi nhuận Đồng thời nhờ áp dụng kĩ thuật tiến bộ, doanh nghiệp có thể rút ngắn chu kì sản xuất sản phẩm, giảm tiêu hao nguyên vật liệu hoặc sử dụng các loại vật tư thay thế nhằm tăng tốc độ luân chuyển vốn tiết kiệm chi phí vật tư, hạ giá thành sản phẩm.
THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VLĐ Ở CÔNG TY
Khái quát chung về Công ty TNHH Vĩnh Phúc
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển. Để thực hiện chủ trương của Đảng và Nhà nước về việc phát triển nền kinh tế nhiều thành phần có sự quản lý của nhà nước, đưa nên kinh tế phát triển theo hướng công nghiệp hoá hiện đại hoá Đại hội đảng bộ tỉnh Vĩnh Phúc lần thứ 13 tháng 3 năm 1999 đã chỉ rõ: Đồng thời với việc phát triển vững chắc khu vực kinh tế và dịch vụ, đặc biệt là khu vực công nghiệp thông qua các chính sách thu hút và khuyến khích đầu tư trong và ngoài nước nhằm đưa nền công nghiệp của tỉnh nhanh chóng phát triển tương xứng với lợi thề về cơ sở hạ tầng , vị trí địa lý, nguồn lao động của địa phương.
Mặt khác ngày nay cùng với sự tiến bộ vượt bậc của khoa học kĩ thuật, đời sống của người dân ngày càng được cải thiện đáng kể do vậy nhu cầu xây dựng cũng không ngừng tăng lên.
Thực hiện chính sách khuyến khích đầu tư của tỉnh và để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của nhân dân Công ty TNHH Vĩnh Phúc được thành lập theo giấy phép số 4422QĐ/TLDN do UBND thành phố Hà Nội cấp ngày14/6/1999 và giấy đăng ký số072020 do sở kế hoạch và đầu tư phát triển thành phố Hà Nội cấp ngày 18/6/1999 Tên giao dịch quốc tế là Vĩnh Phúc
COMPANY LMT Trụ sở chính đặt tại thị trấn Hương Canh huyện Bình Xuyên tỉnh Vĩnh Phúc.
Công ty chính thức đi vào hoạt động tháng 1 năm 2000, công ty đã đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất gạch ốp và gạch lát nền với công suất lớn, trên dây chuyền công nghệ thiết bị hiện đại của Italia và Tây Ban Nha, với tổng số vốn sản xuất và kinh doanh là 100 tỷ bao gồm từ các thành viên góp vốn, vốn vay ngân hàng và huy động từ các nguốn khác trong đó vốn chủ chiếm 40 tỷ, vốn vay và vốn khác chiếm 60 tỷ.
Tổng số công nhân viên trong công ty có 370 người nhân viên quản lý chiếm 43 người với mức lương bình quân hàng tháng dao động từ 1,2 triệu đến 1.4 triệu.
Chỉ trong vòng một thời gian rất ngắn được sự lãnh đạo của hội đồng các thành viên, ban giám đốc cùng với nỗ lực của tập thể cán bộ công nhân viên đã đưa công ty phát triển vững mạnh Trong 6 năm qua công ty đã phát triển rất nhanh đầu tư đúng hướng có chiến lược kinh doanh năng động, phù hợp và đáp ứng được nhu cầu cần thiết của thị trường, khai thác tân dụng triệt để được lợi thế của công ty như: địa bàn tiếp giáp với thủ đô Hà Nội ( trung tâm kinh tế của cả nước), giao thông thuận tiện, việc vận chuyển nguyên vật liệu đầu vào cũng như đầu ra của sản phẩm dễ dàng, đặc biệt là lợi thế về ngành nghề sản xuất kinh doanh gạch hiện còn khá mới mẻ ở thị trường Việt Nam. Để tồn tại và phát triển bền vững trong nền kinh tế thị trường công ty không ngừng tăng, tích luỹ để tái đầu tư, mở rộng sản xuất, nộp ngân sách năm sau cao hơn năm trước với chủ trương đa dạng hoá sản phẩm, đa dạng hoá ngành nghề sản xuất, mở rộng công suất sản xuất Hiện nay công ty gồm có 4 dây chuyền sản suất trong đó có 1 dây chuyền sản xuất gạch ốp và 3 dây chuyền sản xuất gạch lát với công suất 3 triệu m3/năm và 4 triệu m3/năm. Với số lượng sản phẩm do công ty sản xuất ra đã phần nào đáp ứng được nhu cầu của thị trường trong nước.
2.1.2 Chức năng và nhiệm vụ của công ty
Công ty TNHH Vĩnh Phúc là một trong những thành viên của tập đoàn Vĩnh Phúc, một tập đoàn lớn trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh gạch Với vị trí như vậy Công ty TNHH Vĩnh Phúc có các chức năng chính như sau:
- Chuyên sản xuất kinh doanh các loại gạch lát nền , gạch ốp có chất lượng và uy tín cao trên thị trường trong nước và nước ngoài.
- Công ty chuyên nhập khẩu các loại nguyên vật liệu cần thiết để phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh như:các loại men màu, dây đai…
Bên cạnh đó công ty còn có thêm chức năng là hoạt động thương mại dịch vụ có liên quan đến hoạt động của tổng công ty, trực tiếp tham gia mua bán với các đối tác nước ngoài nếu điều kiện thuận lợi cho phép.
* Nhiệm vụ Được thành lập trong nền kinh tế thị trường mở cửa công ty đã được trao quyền tự chủ trong sản xuất kinh doanh Công ty không phải thụ động trong kế hoạch từ cấp trên mà chủ động tìm kiếm thị trường tìm kiếm khách hàng. Sản xuất các sản phẩm mà khách hàng và thị trường yêu cầu, nhờ vào đó có quyền phát huy làm chủ tập thể, sáng tạo trong kinh doanh công ty đã tự vươn lên và khẳng định cho mình những nhiệm vụ sau:
- Tìm hiểu thị trường, xác định các mặt hàng mà thị trường có nhu cầu.
- Tổ chức sản xuất theo nhu cầu đặt hàng của khách hàng.
- Phấn đấu nâng cao chất lượng hạ giá thành sản xuất, giảm chi phí sản xuất bằng mọi biện pháp có thể.
- Chú trọng thị trường hiện có và tạo thị trường mới cung ứng trong và ngoài nước.
- Chú trọng phát triển các mặt hàng xuất khẩu, qua đó mở rộng sản xuất tạo công ăn việc làm cho cán bộ công nhân viên của công ty với mặt hàng chủ lực là gạch men trên cơ sở số lượng và chất lượng để đáp ứng nhu cầu thị trường quốc tế.
Phó GĐKD Phó GĐ kĩ thuật
Phòng tổ chức hành chínhPhòng kế toán tài chínhPhòng kinh doanh tiếp thịPhòng kế hoạch kĩ thuật
Qua 6 năm đi vào hoạt động công ty đã có những bước phát triển đáng kể, giá trị sản xuất công nghiệp và lợi nhuận tiêu thụ ngày càng được nâng cao hơn năm trước, cơ sở vật chất kĩ thuật của công ty đã được cải tiến đáng kể bằng chính nguồn lực mà mình khai thác tích luỹ được. Để có được thành tích như ngày hôm nay công ty đã phải trải qua biết bao nhiêu khó khăn, thử thách mà thị trường đặt ra Thành quả đó trước hết thuộc về tập thể lãnh đạo công ty đồng thời là lòng hăng say của đội ngũ cán bộ công nhân viên trong công ty Không thoả mãn với những gì đạt được công ty đã có cố gắng vươn lên mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm để sản phẩm của công ty không chỉ tiêu thụ ở thị trường trong nước mà còn vươn ra cả thị trường quốc tế Đặc biệt trong thời gian gần đây sản phẩm của công ty đã được thị trường chấp nhận ở một phạm vi rất rộng lớn và nổi tiếng khắt khe về mặt chất lượng.
2.1.3 Đặc điểm tổ chức quản lý và đặc điểm tổ chức hoạt động của công ty
2.1.3.1 Đặc điểm tổ chức quản lý
Do đòi hỏi của cơ chế quản lý mới và đảm bảo cho việc hoạt động đem lại hiệu quả cao nhất , công ty đã chủ động sắp xếp và tổ chức bộ máy quản lý theo hình thức tập trung, xoá bỏ những khâu trung gian không cần thiết, sát nhập các phòng ban theo hướng gọn nhẹ, phục vụ và đáp ứng kịp thời cho hoạt động sản xuất Trong cơ cấu này các phòng ban có nhiệm vụ và quyền hạn riêng Tuy nhiên vẫn có mối quan hệ phục vụ lẫn nhau để đảm bảo chức năng quản lý được linh hoạt thông suốt được thể hiện dưới mô hình sau:
Hình 1: Cơ cấu tổ chức của công ty
Ban giám đốc là người phụ trách chung về tình hình sản xuất kinh doanh của công ty, chỉ đạo mọi hoạt đồng và chịu trách nhiệm về mọi hoạt động sản xuất của công ty và có quyền lãnh đạo và quyết định cao nhất.
- Phó giám đốc kĩ thuật là người được giám đốc uỷ quyền chỉ đạo vấn đề sản xuất và chất lượng sản phẩm, phải đánh giá được quá trình sản xuất liên tục từ đầu đến cuối, đồng thời là người được quyền cùng phó giám đốc kinh doanh giải quyết ổn thoả các vấn đề khi giám đốc vắng mặt.
- Phó giám đốc kinh doanh : là người được giám đốc uỷ quyền chỉ đạo mọi hoạt động kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp, phó giám đốc kinh doanh có nhiệm vụ làm cho quá trình sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp được hoạt động một cách đều đặn và trôi chảy, là người giúp cho giám đốc giải quyết những vấn đề phát sinh khi giám đốc vắng mặt, là người tham mưu cho giám đốc khi quyết định một phương hướng chiến lược kinh doanh nào đó.
- Phòng tổ chức hành chính: Quản lý nhân sự, tuyển chọn đào tạo và bồi dưỡng đội ngũ cán bộ công nhân viên, sắp xếp lao động trong công ty về số lượng trình độ tay nghề từng phòng từng phân xưởng, theo dõi hàng ngày công lao động , tính lương, bảo hiểm, kinh phí công đoàn, giải quyết các chính sách chế độ khác.
Thực trạng sử dụng VLĐ ở Công ty TNHH Vĩnh Phúc
2.2.1 Những thuận lợi và khó khăn
Là một công ty tư nhân công ty TNHH Vĩnh Phúc cho đến nay đã có thể khẳng định được vị thế của mình trên thị trường, có thể ứng phó được với mọi sự biến động của thị trường, sản xuất đi vào ổn định và hoàn thành được tất cả nghĩa vụ đối với nhà nước, tạo công ăn việc làm cho hàng trăm nguời lao động có mức lương phù hợp với tình hình biến động giá cả trên thị trường, để có được thành quả như ngày hôm nay công ty đã trải qua biết bao khó khăn, và một nhân tố quan trọng không thể thiếu để quyết định sự thành công đó là con người và sự nỗ lực của bản thân tập thể cán bộ công nhân viên của công ty đã giúp cho công ty có được vị thế như ngày hôm nay.
* Những thuận lợi Để có được một kết quả kinh doanh tôt công ty TNHH Vĩnh Phúc đã tận dụng triệt để những nguồn lực có thể khai thác được trong quá trình sản xuất kinh doanh Một trong những thuận lợi đó phải kể đến là:
- Công ty có một đội ngũ cán bộ công nhân viên trẻ am hiểu thị trường và đặc điểm kinh doanh ngành nghề của công ty, Làm việc nhiệt tình có tinh thần trách nhiệm cao, có ý thức ham học hỏi, tiếp thu nhanh sự tiến bộ của khoa học công nghệ vào trong sản xuất , luôn hoàn thành tốt nhiệm vụ được giao và luôn phấn đấu không ngừng đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty mình.
- Sản phẩm của công ty là những sản phẩm có chất lượng cao, có uy tín, mẫu mã đa dạng, chủng loại phong phú… nhờ vậy mà công ty đã có những bạn hàng đáng tin cậy trên thị trường.Lợi thế này giúp cho công ty đẩy mạnh tốc độ sản xuất cũng như tiêu thụ hàng hoá của mình.
- Có khả năng cung cấp ổn định, thỏa mãn nhu cầu của khách hàng, nguyên vật liệu chính để sản xuất gạch là nguyên liệu xương (đất sét ), nguyên liệu engobe, nguyên liệu khác… đều là những nguyên liệu có trữ lượng phong phú dễ mua ở trên thị trường.
- Công ty có một thị trường hoạt động rộng lớn ở khắp các miền trong nước, tính cho đến thời điểm hiện nay thì công ty đã có 63 đại lý trong cả nước Quy mô hoạt động của công ty luôn được mở rộng điều đó chứng tỏ rằng công ty luôn có điều kiện thuận lợi để phát triển hoạt động kinh doanh của mình
- Công ty có một vị trí khá thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh vì công ty có địa bàn tiếp giáp với thủ đô Hà Nội trung tâm kinh tế của cả nước thuận tiện cho việc mua bán nguyên vật liệu và sản phẩm, giao thông thuận tiện, tạo điều kiện cho việc quảng cáo giao lưu tiếp thị sản phẩm của công ty với khách hàng và các công ty bạn.
Bên cạnh những thuận lợi công ty cũng gặp phải những khó khăn nhất định mà công ty đang phải cố gắng khắc phục nó.
- Khó khăn về thị trường tiêu thụ sản phẩm khi mà cạnh tranh trên thị trường ngày càng gay gắt, cơ chế thị trường luôn biến động công ty đã không ngừng đối mặt với những khó khăn lớn trong quá trình tiêu thụ sản phẩm vì các sản phẩm cùng loại của các hãng có thương hiệu lớn, các mặt hàng của Trung Quốc, Đài Loan… đang tràn ngập trên thị trường với giá cả hợp lý mẫu mã phù hợp luôn chiếm được sự quan tâm của người tiêu dùng hơn nữa tâm lý của người Việt lại thích dùng đồ ngoại hơn đồ nội nên để chiếm được cảm tình của người Việt Nam là không thực sự dễ dàng.
- Khó khăn về vốn: Trong khi sản xuất kinh doanh ngày càng được mở rộng theo quy mô cả về chất lượng và khối lượng thì lượng vốn kinh doanh của công ty vẫn chưa đáp ứng được cho nhu cầu sản xuất công ty vẫn phải đi vay trên thị trường nhiều Nếu không chú ý khắc phục thì điều này có thể dẫn đến chậm đổi mới công nghệ máy móc thiết bị Tuy tài sản cố định của công ty vẫn ở trạng thái phát huy hiệu quả tốt nhưng so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành trên thị trường thì tài sản cố định của công ty chỉ ở mức trung bình do đó cần phải đổi mới liên tục để tạo ra được những sản phẩm có khả năng cạnh tranh.
2.2.2 Tình hình tổ chức và sử dụng VLĐ của công ty
2.2.2.1 Nguồn vốn kinh doanh của công ty Để có thể đánh giá được giá được tình hình nguồn vốn và hiệu quả sử dụng vốn việc đầu tiên chúng ta cần xem xét cơ cấu vốn và nguồn vốn của công ty
Cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty TNHH Vĩnh Phúc: Đơn vị triệu đồng
ST Đ(tr đ) % ST Đ(tr đ) % STĐ(trđ) tỷ lệ
1 Vốn chủ sở hữu 98067,250 45,67 85505,250 38,66 -2562,000 -12,8 2.Nợ phải trả 121577,930 55,33 135641,070 61,34 14063,140 11,56
( Nguồn:Báo cáo tài chính của Công ty năm 2004,2005)
Qua bảng 03 chúng ta có thể đánh giá một cách khái quát tình hình nguồn vốn và nguồn hình thành vốn cuẩ công ty TNHH Vĩnh Phúc Tổng số vốn mà công ty huy đồng vào sản xuất kinh doanh năm 2005 là 221146,32 triệu đồng tăng 0,68% chứng tỏ quy mô vốn kinh doanh của công ty tăng lên qua các năm nhưng tăng với tốc độ không đáng kể.
Có sự thay đổi về kết cấu VLĐ và vốn cố định qua các năm, nếu như trong năm 2004 tỷ trọng vốn cố định trong tổng vốn kinh doanh là 60,08% và VLĐ là 39,92% thì năm 2005 tỷ trọng vốn cố định chỉ còn là 56,87% và VLĐ tăng lên là 43,12% Sở dĩ có sự chênh lệch này là do một mặt công ty đã thanh lý và điều chuyển bớt một số tài sản cố định không còn phù hợp với công ty sang công ty trong cùng tập đoàn theo quyết định của tập đoàn Vĩnh Phúc làm cho tổng tài sản cố định giảm đi Mặt khác do tốc độ tiêu thụ của năm 2005 cao hơn đòi hỏi nhu cầu lớn hơn để đáp ứng cho nhu cầu của hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên việc thay đổi kết cấu vốn trong một công ty có chức năng chủ yếu là sản xuất như vậy là cần phải xem xét lại vì nó liên quan đến tình trạng kĩ thuật của công ty Việc giảm tài sản cố định trong khi quy mô sản xuất kinh doanh của công ty lại tăng lên điều đó chứng tỏ rằng năm 2005 công ty chưa có chính sách đầu tư đúng đắn cho việc đổi mới trang thiết bị công nghệ.
Trong năm 2005 tổng số vốn kinh doanh của công ty là 221146,32 triệu đồng Số vốn này được hình thành chủ yếu từ hai nguồn sau:
- Vốn chủ sở hữu 85505,25 triệu đồng
- Vốn nợ 135641,07 triệu đồng Đây là tình trạng chung của các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh do còn thiếu vốn nên phải huy động vốn từ bên ngoài để đáp ứng nhu cầu kinh doanh của mình Nhìn vào bảng 03 chúng ta thấy hệ số nợ của các năm tăng dần năm 2004 là 55,33% và năm 2005 là 61,34% Như vậy là hệ số nợ của công ty năm 2005 tăng rất cao so với cùng kì năm trước Điều đó cũng chứng tỏ rằng nguồn vốn kinh doanh của công ty chủ yếu là nguồn đi vay từ bên ngoài Đây là một trong những áp lực rất lớn đối với công ty vì sử dụng vốn vay thì buộc công ty phải trả lãi nhưng đồng thời nó cũng có thể là đòn bẩy làm cho công ty làm ăn có hiệu quả hơn so với sử dụng vốn chủ sở hữu, tuy sử dụng vốn chủ an toàn hơn vốn vay nhưng nó không là động lực thúc đẩy công ty kinh doanh có hiệu quả vì nếu sử dụng vốn vay sẽ làm cho công ty có áp lực phải trả lãi do đó công ty luôn phải cố gắng để hoạt động kinh doanh của mình có hiệu quả Nhưng nếu công ty không có kế hoạch và sử dụng không đúng mục đích thì đến khi hết hạn nợ công ty không trả được nợ sẽ phải chịu lãi suất quá hạn đối với khoản nợ này, điều đó cũng có nghĩa là công ty sẽ mất tự chủ về mặt tài chính và phải chịu sự phụ thuộc vào các chủ nợ.
Bảng 04 : Tình hình tài trợ vốn tại Công ty TNHH Vĩnh Phúc năm 2005
Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn
Tài sản cố định và đầu tư dài hạn
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2005) Để tiến hành sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp cần có tài sản bao gồm tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, tài sản cố định và đầu tư dài hạn Để hình thành hai loại tài sản này phải có các nguồn vốn tài trợ tương ứng bao gồm nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn.
Nguồn vốn dài hạn trước hết được đầu tư để hình thành tài sản cố định. phần dư của nguồn vốn dài hạn và nguồn vốn ngắn hạn được đầu tư vào tài sản lưu động Mức độ an toàn của tài sản ngắn hạn phụ thuộc vào mức độ của VLĐ thường xuyên Để phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh ta cần tính toán so sánh giữa nguồn vốn và tài sản.
Nguồn vốn dài hạn > Tài sản cố định
Tài sản lưu động > Nguồn vốn ngắn hạn
VLĐ thường xuyên= Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn hay VLĐ thường xuyên = nguồn vốn dài hạn – Tài sản cố định và đầu tư dài hạn.
Đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty TNHH Vĩnh Phúc
Bảng 11: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty TNHH Vĩnh Phúc
Chỉ tiêu Đơn vị tính
Tỷ lệ (%) 1.Doanh thu thuần trđ 239305,800 274350,120 35044,32 14,64
2.Lợi nhuận sau thuế trđ 15788,383 19277.115 3488,732 22,09 3.Vốn lưu động bình quân trđ 89902,900 91516,831 1613,931 1,79 4.Giá vốn hàng bán trđ 190675,050 215100,120 24425,07 12,8
5.Hàng tồn kho bình quân trđ 41771,219 49852,757 8081,538 19,34 6.Số dư bình quân các khoản phải thu trđ 24706,975 28683,510 3976,535 16,09
8.Số ngày một vòng quay
10.Vòng quay hàng tồn kho(4/5) vòng 4,56 4,3 -0,26 -5,7
( Số liệu lấy từ bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh của công ty năm 2004,2005)
2.3.1 Những kết quả đạt được
Từ Bảng số 11 có thể thấy rằng vòng quay của VLĐnăm 2005 tăng lên từ2,66 lên 2,99 vòng tương ứng với 12,4% làm cho thời gian một vòng quay
VLĐ giảm được 33 ngày Do tăng tốc độ luân chuyển nên trong năn 2005 số VLĐ mà công ty tiết kiệm được là:
VLĐ tiết kiệm = Mức luân chuyển x Số ngày giảm một được năm 2005 bình quân ngày vòng quay VLĐ
360 Vòng quay hàng tồn kho năm 2005 giảm so với năm 2004 là 0,26 vòng tương ứng với tốc độ giảm là 5,6% làm cho số ngày chu chuyển hàng tồn kho tăng lên Như vậy công ty đã không tiết kiệm được vốn hàng tồn kho và công tác mua sắm dự trữ vật tư hàng hoá, phân bổ vật tư cho sản xuất chưa được tốt. Qua việc xem xét phân tích tình hình quản lý VLĐ ở Công ty TNHH Vĩnh Phúc thì có thể thấy rằng Công ty đã có những cố gắng nhất định trong công tác quản lý VLĐ của mình và đã đạt được những thành tích sau:
- Công tác quản lý VLĐ năm 2005 tốt hơn so với năm 2004 làm cho lợi nhuận tạo ra trên một đồng vốn tăng lên.
- Năm 2005 Công ty đã tiến hành sản xuất kinh doanh có hiệu quả cao hơn mang lại lợi nhuận cao hơn so với năm 2004 Qua bảng số 11 ta thấy tốc độ tăng lên một cách đáng kể là 14,64% vì tỷ trọng VLĐ tham gia sản xuất tăng làm cho lợi nhuận của công ty tăng lên.
- Với chính sách bán hàng mở rộng đồng thời có sự khai thác tìm kiếm bạn hàng mới, giữ vững mối quan hệ với các bạn hàng cũ nên Công ty đã đẩy nhanh được tốc độ tiêu thụ, tạo được uy tín trên thị trường trong nước.
2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân
Bên cạnh những thành tích đã đạt được Công ty vẫn còn một số hạn chế mà Công ty cần tìm hiểu rõ nguyên nhân để khắc phục những hạn chế đó.
- Hiện nay nguồn tài trợ cho VLĐ của Công ty là vốn tự có và vốn vay trong đó vốn vay chiếm tỷ trọng rất lớn VLĐ chủ yếu được tài trợ bằng nguồn tạm thời (nguồn vay ngắn hạn) còn nguồn vốn dài hạn và vốn chủ chiếm tỷ trọng thấp hơn nhiều Có thể thấy đây cũng là thực trạng chung của các doanh nghiệp trong thời gian qua Điều này ảnh hưởng tiêu cực đến tình hình tài chính của Công ty bởi nếu tỷ lệ nợ ngắn hạn quá cao sẽ dẫn đến sự thiếu độc lập về mặt tài chính không những thế Công ty còn phải chịu gánh nặng về chi phí sử dụng vốn, phải trả đúng thời hạn nếu không công ty tiếp tục chịu chi phí lãi quá hạn cao hơn rất nhiều so với lãi trong hạn hoặc bị phạt do không thanh toán hoặc thanh toán chậm.
- Lượng hàng tồn kho tăng với số lượng lớn và chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng VLĐ của Công ty chủ yếu là do lượng hàng hoá kém chất lượng hoặc chưa đủ tiêu chuẩn chất lượng về mặt kĩ thuật Đồng thời việc phân cấp quản lý còn qua nhiều tầng lớp trung gian dẫn đến việc phối hợp giữa các đơn vị còn bị hạn chế.
- Khoản vốn bằng tiền trong tổng VLĐ chiếm tỷ trọng rất nhỏ làm cho Công ty gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ đến hạn vì vậy trong năm tới công ty nên cân nhắc lại cơ cấu VLĐ sao cho hợp lý tránh tình trạng mất khả năng thanh toán, nếu để cho công ty rơi vào tình trạng như vậy thì tất yếu sẽ làm ảnh hưởng đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong thời gian tới.
- Tình hình vốn bị chiếm dụng của Công ty vẫn còn cao do đó công ty cần phải có những biện pháp thích hợp để thu hồi được các khoản nợ của mình nếu không công ty vẫn phải tiếp tục vay vốn để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh và do đó lại phải trả lãi với lãi suất cao do vay ngân hàng.
BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ CỦA CÔNG TY TNHH VĨNH PHÚC
Định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới
Bước vào năm 2006 mặc dù đã có đà ở năm 2005 đó là sự thay đổi cơ cấu mặt hàng và sản xuất một số mặt hàng mới được thị trường chấp nhận không chỉ dừng lại ở xuất khẩu, nhập khẩu công ty luôn xác định thị trường nội địa là một thị trường tiềm năng vô cùng to lớn và sẽ quyết định sự thành bại trong các hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong giai đoạn hội nhập kinh tế quốc tế Trong những năm qua Công ty TNHH Vĩnh Phúc đã đạt được một số kết quả nhất định, lợi nhuận tăng đời sống của cán bộ công nhân viên luôn được cải thiện Thu nhập bình quân đầu người hàng tháng đều tăng từ năm
2003 đến năm 2005 Tuy nhiên không thoả mãn với những kết quả đạt được công ty đã không ngừng vươn lên phát huy nội lực và tận dụng mọi tiềm năng để đẩy mạnh sản xuất và thúc đẩy sự phát triển của công ty mình để khẳng định vị trí của mình trên thị trường trong và ngoài nước Đặc biệt với cơ chế thị trường như hiện nay thì việc xác định đúng đắn hướng phát triển là vô cùng quan trọng đối với bất kì một doanh nghiệp nào, đây cũng là nhiệm vụ rất cần thiết và cấp bách đặt ra cho các doanh nghiệp.
Cùng với sự phát triển đi lên của xã hội thì nhu cầu tiêu dùng của người dân ngày càng được nâng cao nhưng song song với nó là sự cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp trong nền kinh tế Nắm bắt được tình hình đó kết hợp với thực trạng tình hình sản xuất kinh doanh của công ty trong những năm gần đây công ty đã vạch ra cho mình những định hướng phát triển trong tương lai như sau:
- Doanh thu năm 2006 đạt: 330,750 tỷ tăng1.2 lần so với năm 2005
- Lợi nhuận sau thuế đạt 22,45 tỷ đồng
- Số vòng quay VLĐ là: 3.5 vòng
- Thu nhập bình quân đầu người tăng lên 1,75 triệu đồng/ một người Để đạt được những mục tiêu như trên thì công ty cần phải vạch ra được một số chiến lược nhằm mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh như sau:
Mục tiêu thứ nhất : Mở rộng thị trường tiêu thụ, công ty sẽ tiếp tục nghiên cứu và tìm các phương án phát triển và mở rộng thị trường trong thời gian tới đồng thời công ty luôn xác định thị trường trong nước luôn là một thị trường “ béo bở” nhất, thức hiện phát triển hệ thống bán buôn bán lẻ trên thị trường để làm cho các kênh phân phối sản phẩm của công ty được phong phú và đa dạng hơn Tìm kiếm các mặt hàng mới và thị trường mới đồng thời củng cố phát triển kinh doanh các mặt hàng đã được thị trường chấp nhận một cách rộng rãi và đã tạo được niềm tin đối với người tiêu dùng.
Mục tiêu thứ hai : Giữ vững mối quan hệ với các khách hàng truyền thống thực hiện cung ứng vật tư và cung cấp sản phẩm với mức cao hơn so với năm
2005 Tiếp tục khai thác và mở rộng thị trường nội địa, có những biện pháp tích cực để giảm bớt lượng hàng tồn kho, thực hiện đa dạng hoá các hình thức bán hàng và cung cấp dịch vụ cho khách hàng Để làm được những mục tiêu này thì công ty phải không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm một cách đồng bộ, mẫu mã phù hợp với thị hiếu của người tiêu dùng, đồng thời công ty sẽ tìm ra các biện pháp để tiết kiệm chi phí trong sản xuất nhằm hạ giá thành sản phẩm, từ đó hạ giá bán của sản phẩm để nâng cao khả năng cạnh tranh cho sản phẩm của mình.
Mục tiêu thứ 3: Tăng cường công tác quản lý tài chính thực hiện chặt chẽ trong nội bộ và bên ngoài Thực hiện thanh quyết toán đúng hạn lành mạnh chứng từ đầy đủ theo quy định của nhà nước Muốn vậy công ty cần phải theo dõi và thu hồi nợ đúng hạn nhưng vẫn phải giữ được mối quan hệ tốt đối với các bạn hàng, đẩy mạnh hoạt động dịch vụ vận chuyển hàng hoá và dịch vụ kho bãi Luôn có quan hệ tốt với các ngân hàng, giữ tín nhiệm trong việc vay trả đúng hạn nhằm giải quyết đủ vốn kịp thời cho hoạt động kinh doanh củaCông ty được diễn ra liên tục.
Mục tiêu thứ tư : Tiếp tục mua sắm mới công cụ máy móc thiết bị sản xuất nhằm đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh của Công ty và làm tăng năng lực sản xuất của Công ty.
Mục tiêu thứ năm : Về công tác tổ chức cán bộ tiếp tục thực hiện công tác bồi dưỡng đào tạo và quản lý cán bộ thực hiện kịp thời các chế độ quy định mới cho người lao động Kiện toàn và nâng cao trình độ của bộ máy quản lý sản xuất sẵn có để đáp ứng yêu cầu quản lý của Công ty, liên tục cập nhật tin tức và những thay đổi tiến bộ của khoa học kỹ thuật để đưa vào sản xuất nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty
Hiện nay Công ty đang cố gắng thực hiện và triển khai các dự án mới để đưa vào sản xuất với quy mô ngày càng mở rộng, tiếp tục tái đầu tư và sản xuất cố gắng phấn đấu trở thành đơn vị sản xuất và kinh doanh gạch có lãi và có uy tín chất lượng cao trên thị trường bằng việc đa dạng hoá các mặt hàng sản xuất tận dụng tối đa các nguồn lực sẵn có để có thể phát huy hết khả năng về tiềm lực của mình.
Biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty
3.2.1 Chủ động hơn trong việc tổ chức nguồn vốn và sử dụng nguồn vốn
Xác định chính xác nhu cầu VLĐ là một việc hết sức cần thiết đối với các doanh nghiệp nói chung và đối với Công ty TNHH Vĩnh Phúc nói riêng.
Nó có ý nghĩa quan trọng đối với việc đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành bình thường và liên tục., nó có thể quyết định sự thành công hay thất bại trong hoạt động kinh doanh của công ty Hơn nữa việc xác định đúng nhu cầu VLĐ sẽ tiết kiệm được vốn cho công ty và mang lại hiệu quả kinh tế cao
Là một công ty chuyên sản xuất gạch ốp và gạch lát nền đây là những mặt hàng phụ thuộc rất nhiều vào tỷ lệ pha trộn các loại nguyên nhiên vật liệu và yêu cầu kĩ thuật có tính chính xác cao vì nếu tỷ lệ pha trộn không chính xác thì khi nung sản phẩm sau khi ra lò sẽ bị vênh và không đạt được tiêu chuẩn về mặt kĩ thuật, chất lượng sản phẩm thấp do đó mà doanh thu của công ty sẽ bị giảm xuống đồng nghĩa với nó là lợi nhuận của công ty cũng sẽ bị giảm sút do khâu tiêu thụ gặp nhiều khó khăn vì chất lượng sản phẩm không được đảm bảo Chính vì những lý do trên mà công ty cần có những phương pháp tính toán xác định nhu cầu VLĐ trong kì một cách hợp lý cho từng loại nguyên nhiên vật liệu cho từng khâu, từng công đoạn sản xuất sản phẩm Nếu công ty dự tính nhu cầu VLĐ quá thấp sẽ ảnh hưởng đến quá trình sản xuất kinh doanh là phải ngừng sản xuất do thiếu nguyên nhiên vật liệu gây ảnh hưởng không tốt đến kết quả kinh doanh Còn nếu công ty dự tính nhu cầu VLĐ quá cao thì sẽ làm ứ đọng nguyên vật liệu vốn chậm luôn chuyển và làm phát sinh các khoản chi phí không cần thiết làm lãng phí vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Doanh nghiệp xác định nhu cầu VLĐ trong kì theo phương pháp gián tiếp căn cứ vào tổng mức luân chuyển vốn và vòng quay của vốn trong năm kế hoạch.
Vnc: Nhu cầu VLĐ trong năm kế hoạch
M1: Tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch
Trong những phần phân tích về thực trạng sử dụng VLĐ của Công ty ta thấy doanh thu của Công ty năm 2005 tăng so với năm 2004 Công ty đã và đang dự tính sẽ mở rộng hơn nữa về thị trường tiêu thụ sản phẩm và phát triển các hình thức bán hàng thông qua quảng cáo, tiếp thị, môi giới Phát triển mạng lưới các siêu thị, cửa hàng , bán buôn bán lẻ trong kinh doanh.
Như dự kiến ở phần trên ta có thể xác định được nhu cầu VLĐ cho Công ty là:
3.2.2 Lựa chọn nguồn cung cấp vật tư hợp lý, có kế hoạch dự trữ linh hoạt để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh
Nguyên vật liệu của công ty chiếm tới 70% trong giá thành sản phẩm cho nên việc quản lý tốt nguyên vật liệu và tìm mguồn cung cấp nguyên vật liệu hợp lý sẽ hạ được giá thành sản phẩm và làm tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ. Để quản lý tốt nguồn nguyên vật liệu Công ty có thể áp dụng một số biện pháp như sau:
+ Công ty cần xác định mức tiêu hao nguyên vật liệu hợp lý và có kế hoạch giảm định mức tiêu hao nguyên vật liệu trên một sản phẩm mà không làm giảm chất lượng sản phẩm Đồng thời tuỳ theo kế hoạch sản xuất để dự trữ nguyên vật liệu sao cho vừa đảm bảo được quá trình sản xuất diễn ra liên tục vừa không gây ứ đọng vốn trong khâu dự trữ sản xuất Trên cơ sở đó công ty cần tìm kiếm cho mình nguồn cung cấp với giá cả hợp lý, ổn định và lâu dài.
+ Đối với các loại nguyên vật liệu nhập khẩu như các loại men màu thì công ty cần có kế hoạch thu mua dự trữ hợp lý về số lượng chất lượng chủng loại…Tăng cường nghiên cứu tiếp cận thị trường nước ngoài thông qua các hình thức truy cập mạng, tin tức trên các phương tiện thông tin đại chúng để nắm rõ hơn về giá cả.
+ Tiến hành xử lý những nguyên vật liệu tồn đọng quá lâu hoặc những loại nguyên vật liệu kém phẩm chất không đủ tiêu chuẩn về mặt kĩ thuật để dùng cho sản xuất Đối với những loại nguyên vật liệu này công ty cần nhanh chóng tiến hành thanh lý để tạo chỗ trống nhập các nguyên vật liệu cần thiết khác cho quá trình sản xuất và cũng là để đảm bảo cho các loại nguyên vật liệu khác không bị ảnh hưởng.
+ Đối với những loại men màu nhập khẩu với giá đắt thì công ty có thể tiến hành thử nghiệm pha trộn các loại men màu với giá cả rẻ hơn theo một tỷ lệ nào đó để tạo ra được màu men như loại màu mà công ty đang tìm kiếm. Làm như vậy công ty có thể tiết kiệm được chi phí cho sản phẩm mà chất lượng vẫn như mong muốn,mẫu mã phù hợp với nhu cầu và thị hiếu của người tiêu dùng.
3.2.3 Quản lý tốt công nợ và các khoản phải thu nhằm hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng Để hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng thì các doanh nghiệp có thể làm như sau:
Xây dựng hệ thống kiểm soát nợ có tính chuyên nghiệp, giám đốc và ban quản lý doanh nghiệp cần quan tâm xây dựng hệ thống kiểm soát nợ với các kĩ thuật chuyên nghiệp Nên áp dụng kĩ thuật phân loại nợ và theo dõi trên bảng xếp hạng nợ Trong đó các khoản nợ được xếp hạng theo mức độ rủi ro dựa trên cơ sở tình hình tài chính của bên đi vay Tăng cường áp dụng công nghệ thông tin trong công tác quản lý nợ, sử dụng các phần mềm chuyên dụng theo dõi nợ và nối mạng thông tin để trao đổi thông tin về khả năng thanh toán từ đó có những phản ứng kịp thời.
Tăng cường đào tạo nghiệp vụ quản lý nợ và phân tích tín dụng thương mại Chất lượng của đội ngũ cán bộ quản lý tài chính là nhân tố quan trọng bậc nhất trong kiểm soát nợ thương mại của doanh nghiệp Trong thực tế các quan hệ tín dụng thương mại của các doanh nghiệp ngày càng đa dạng Việc mất khả năng thanh toán của doanh nghiệp có thể gây ra những hậu quả nghiêm trọng thậm chí gây ra những phản ứng dây chuyền phá sản do đó cần có những biện pháp bồi dưỡng kiến thức thông tin đào tạo cho đội ngũ cán bộ quản lý và cán bộ tài chính về công tác quản lý nợ.
Trước khi kí kết một hợp đồng tiêu thụ nào đó thì công ty nên tìm hiểu xem xét về tình hình tài chính của khách hàng , công việc này phải bắt đầu từ việc doanh nghiệp xây dựng một tiêu chuẩn tín dụng hợp lý, sau đó là việc xác minh phẩm chất tín dụng của khách hàng tiềm năng nếu khả năng tín dụng của khách hàng phù hợp với những tiêu chuẩn tối thiểu mà doanh nghiệp đưa ra thì tín dụng thương mại có thể được cấp,nếu việc phân tích tín dụng không khả quan thì công ty có thể từ chối kí hợp đồng với khách hàng đó để tránh tình trạng dây dưa nợ lần không có khả năng thanh toán Tuy nhiên, việc thiết lập các tiêu chuẩn tín dụng của các nhà quản trị tài chính phải đạt tới sự cân bằng thích hợp Nếu tiêu chuẩn tín dụng đặt ra quá cao sẽ loại bỏ nhiều khách hàng tiềm năng và sẽ giảm lợi nhuận, còn nếu tiêu chuẩn đặt ra quá thấp có thể làm tăng doanh thu nhưng sẽ có nhiều khoản tín dụng có rủi ro và chi phí thu tiền cũng cao Hay những đơn đặt hàng với số lượng lớn mà số tiền đặt cọc nhỏ thì công ty cũng nên xem xét cân nhắc lại về chuyện có nên kí hợp đồng đó hay không.
Do việc theo dõi công nợ luôn gắn liền với khả năng thanh toán của khách hàng nên để đảm bảo có thể quản lý các khoản nợ của khách hàng, công ty cần mở sổ theo dõi chi tiết các khoản nợ phải thu trong và ngoài công ty thường xuyên đôn đốc để thu hồi nợ đúng hạn Nếu công ty có nhiều khách hàng mua chịu thì các tài khoản kế toán phải được thiết kế sao cho chúng nêu nên được mỗi khách hàng mua bao nhiêu và đã trả được bao nhiêu và công ty còn phải thu bao nhiêu nữa Các sổ chi tiết đó chính là cơ sở để công ty lập dự phòng các khoản phải thu khó đòi đồng thời công ty có thể yêu cầu khách hàng đặt cọc một khoản tiền nhất định trước khi mua hàng.
Một số kiến nghị
Để đạt được mục tiêu nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ, công ty cần phải thực hiện kết hợp nhịp nhàng và đồng bộ giữa các giải pháp nêu trên Và để thực hiện thành công những giải pháp này thì công ty cần có sự hỗ trợ và trợ giúp của nhà nước và các tổ chức tín dụng.
3.3.1 Kiến nghị về phía nhà nước
Nhà nước thực hiện quản lý vĩ mô nền kinh tế do đó cần định hướng và hỗ trợ cho công ty về vốn, khoa học công nghệ tạo hành lang pháp lý thông thoáng cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, nhà nước cần xây dựng hệ thống luật pháp hợp lý ổn định và ban hành các bộ luật như: luật đầu tư nước ngoài, luật thành lập doanh nghiệp, luật phá sản doanh nghiệp…Bởi trong thời đại hiện nay thì quá trình hội nhập kinh tế quốc tế đang trở thành một xu thế phát triển tất yếu khách quan của quan hệ kinh tế quốc tế hiện đại với sự tham gia của hầu hết các thành phần kinh tế trong nền kinh tế chính vì vậy mà nhà nước cần có những chính sách khuyến khích đầu tư nước ngoài vào Việt Nam để thu hút các nguồn vốn từ nước ngoài vào trong nước để thúc đẩy sự phát triển kinh tế của quốc gia.
3.3.2 Kiến nghị về phía ngân hàng
Có thể nói vốn vay ngân hàng là một trong những nguồn vốn quan trọng nhất Không chỉ đối với sự phát triển của bản thân doanh nghiệp mà còn đối với toàn bộ nền kinh tế quốc dân Sự hoạt động và phát triển của các doanh nghiệp đều gắn liền với các dịch vụ tài chính do các ngân hàng cung cấp.Trong thực tế không có một doanh nghiệp nào không vay vốn ngân hàng hoặc không sử dụng tín dụng thương mại nếu doanh nghiệp đó muốn tồn tại vững chắc trên thị trường Bởi vậy một vấn đề được đặt ra là các ngân hàng phải có mức lãi suất hợp lý dừa vào lãi suất trên thị trường tiền tệ Đối với những khách hàng có uy tín, có tình hình hoạt động kinh doanh tốt, có tài sản đảm bảo thì ngân hàng nên có những chính sách hấp dẫn đưa ra mức lãi suất ưu đãi hơn Bên cạnh đó thì ngân hàng cần phát triển và đa dạng hoá các dịch vụ, tư vấn miễn phí cho khách hàng của mình về các dịch vụ của ngân hàng để khách hàng có thể nắm bắt rõ dàng về những điều kiện và thủ tục khi tham gia vay vốn Chính những điều đó sẽ tạo điều kiện cho các doanh nghiệp có thể vay vốn dễ dàng hơn từ đó phục vụ cho quá trình kinh doanh của mình được tốt hơn.
