(Luận văn) các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại cổ phần hàng hải việt nam

VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI NGUYỄN THỊ AN a lu n n va p ie gh tn to CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN d oa nl w HÀNG HẢI VIỆT NAM a nv a lu ll u nf LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH m tz n oi z m co l gm @ an Lu HÀ NỘI - 2021 n va ac th si VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI NGUYỄN THỊ AN a lu n CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN n va CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN tn to HÀNG HẢI VIỆT NAM p ie gh oa nl w Ngành: Quản trị kinh doanh d Mã số: 8.34.01.01 a nv a lu ll u nf m tz n oi NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: GS.TS NGÔ XUÂN BÌNH z m co l gm @ an Lu HÀ NỘI - 2021 n va ac th si LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài luận văn: “ Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Hàng Hải Việt Nam” kết nghiên cứu riêng tôi, đưa dựa sở tìm hiểu, phân tích đánh giá số liệu Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam, chưa công bố cơng trình nghiên cứu người khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu người khác đảm bảo theo quy định Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa công bố cơng trình nghiên cứu có nội dung tương đồng khác a lu n Tác giả luận văn n va p ie gh tn to NGUYỄN THỊ AN d oa nl w a nv a lu ll u nf m tz n oi z m co l gm @ an Lu n va ac th si MỤC LỤC MỞ ĐẦU Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 10 1.1 Giới thiệu ngân hàng thương mại 10 1.2 Các nghiệp vụ ngân hàng thương mại 10 1.3 Lợi nhuận ngân hàng thương mại 15 1.4 Các yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại 23 a lu Chương 2: ĐẶC ĐIỂM ĐỊA BÀN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 37 n 2.1 Đặc điểm địa bàn 37 n va tn to 2.2 Phương pháp nghiên cứu 41 Chương 3: KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN 48 p ie gh 3.1 Tình hình hoạt động ngân hàng MSB sản phẩm dịch vụ chủ lực 48 oa nl w 3.2 Thực trạng lợi nhuận ngân hàng MSB 56 d 3.3 Đánh giá yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NH TMCP a nv a lu Hàng Hải Việt Nam 65 3.4 Kết nghiên cứu 68 u nf ll 3.5 Thảo luận kết nghiên cứu 80 m KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý GIẢI PHÁP 82 n oi tz TÀI LIỆU THAM KHẢO 86 z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT a lu n n va Credit Risk, Rủi ro tín dụng FEM Fixed Effects Model, Mơ hình liệu bảng tác động cố định GDP Gross Domestic Products, Tốc độ tăng trưởng kinh tế GMM General Method of Moments, Mơ hình moment tổng qt KAP Equity – to – Asset Ratio, Tỷ lệ vốn chủ sở hữu LOTA Loan- to Total Asset Ratio, Cấu trúc tài sản LQ Liquid Risk, Rủi ro khoản OC Operation Cost, Chi phí hoạt động REM Random Effects Model, Mơ hình liệu bảng tác động ngẫu nhiên RRTD Rủi ro tín dụng WTO World Trade Ozganization, Tổ chức Thương mại Thế giới NHNN Ngân hàng nhà nước p ie gh tn to CR NH TMCP Ngân hàng Thương mại Cổ phần d oa nl w a nv a lu ll u nf m tz n oi z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC BẢNG Bảng Một số kết kinh doanh chủ yếu Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam giai đoạn 2017-2020 41 Bảng Kết huy động vốn giai đoạn 2017 – 2020 48 Bảng 3.2 Kết tín dụng (chủ yếu cho vay) giai đoạn 2017-2020 51 Bảng 3.3 Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) MSB giai đoạn 2017 – 2020 (%) 56 Bảng 3.4 Tốc độ tăng trưởng kinh tế, lạm phát Việt Nam giai đoạn 2007 – 2020 57 Bảng 3.5 Số liệu lợi nhuận Ngân hàng TMCP Hàng Hải giai đoạn 2007-2020 61 a lu n Bảng 3.6.Yếu tố đại diện biến ngẫu nhiên kỳ vọng dấu 64 n va Bảng 3.7 Thống kê mô tả biến mô hình 69 tn to Bảng 3.8 Ma trận tương quan tuyến tính đơn cặp biến .71 p ie gh Bảng 3.9 Kết kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai 72 Bảng 3.10 Kết kiểm định lựa chọn FEM Pooled 73 oa nl w Bảng 3.11 Kết kiểm định lựa chọn REM Pooled 73 Bảng 3.12 Kết kiểm định lựa chọn REM FEM 74 d Bảng 3.13 Kết kiểm tra phương sai thay đổi mơ hình .74 a nv a lu Bảng 3.14 Kết kiểm tra tự tương quan mơ hình .76 Bảng 3.15 Kết hồi quy mô hình với biến phụ thuộc ROA 76 ll u nf Bảng 4.16 Kết hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc ROE 78 m Bảng 3.17 Kết hồi quy mô hình với biên phụ thuộc NIM 79 tz n oi z m co l gm @ an Lu n va ac th si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an DANH MỤC HÌNH Hình 1.Sơ đồ DuPont quan hệ hàm số tỷ số 21 Sơ đồ Sơ đồ tổ chức máy MSB .40 Biểu đồ 3.1.Tốc độ tăng CPI bình quân năm 2020 (%) 59 Biểu đồ Tình hình lợi nhuận Ngân hàng TMCP Hàng Hải giai đoạn 2007-2020 61 Biểu đồ 3.3 Các yếu tố nội NH TMCP Hàng Hải Việt Nam .63 a lu n n va p ie gh tn to d oa nl w a nv a lu ll u nf m tz n oi z m co l gm @ an Lu n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an MỞ ĐẦU Giới thiệu vấn đề nghiên cứu Với quốc gia giới, hoạt động hệ thống ngân hàng xem huyết mạch kinh tế Sự ổn định phát triển lành mạnh hệ thống ngân hàng đóng vai trị trọng yếu việc giữ ổn định phát triển kinh tế quốc gia Ở Việt Nam, giai đoạn phát triển hội nhập, tăng trưởng kinh tế nhanh ứng dụng thành tựu khoa học công nghệ đại góp phần thúc đẩy hệ thống ngân hàng phát triển nhanh quy mô chất lượng dịch vụ a lu Hiệu hoạt động ngân hàng vấn đề nhà quản trị ngân n hàng quan tâm hàng đầu hoạt động ngân hàng hiệu góp phần tạo lợi nhuận n va bền vững, tăng tính ổn định ngân hàng thúc đẩy ngân hàng phát triển tăng lợi tn to cạnh tranh cho ngân hàng Việt Nam môi trường hội nhập quốc tế Kể từ p ie gh Việt Nam gia nhập WTO, mơi trường cạnh tranh thị trường tài Việt Nam ngày trở nên gay gắt khốc liệt, khơng cạnh tranh ngân oa nl w hàng nước với mà cịn với trung gian tài phi ngân hàng ngân hàng nước với tiềm lực tài mạnh có kinh nghiệm quốc tế dày dặn d Vì vậy, việc đánh giá nâng cao hiệu tài ngân hàng a lu quan trọng, từ giúp nhà quản lý tiến hành cấu lại hệ thống ngân hàng a nv cách có sở, định hướng việc sáp nhập, hợp có khoa học u nf Trong thời gian qua, hệ thống ngân hàng Việt Nam có nhiều thay đổi mạnh ll m mẽ số lượng quy mô Các ngân hàng không ngừng cung cấp dịch vụ n oi tiện ích theo xu hướng phát triển công nghệ, đáp ứng nhu cầu khách tz hàng để tăng sức cạnh tranh đa dạng hoá rủi ro kinh doanh Tuy nhiên, z trước phát triển nhanh chóng số lượngvà quy mơ, hệ thống ngân hàng @ gm bộc lộ nhiều điểm yếu, hoạt động hiệu trước biến động kinh tế giới l đặc biệt bối cảnh kinh tế giới suy thoái từ 2008 làm cho môi trường m co kinh doanh trở nên khó khăn Hơn nữa, Việt Nam bước mở cửa bước giới, cố gắng san Lu an phẳng rào cản để kinh tế Việt Nam hoà nhập với kinh tế giới, gia n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an nhập vào thị trường chung tìm kiếm hội phát triển Vì vậy, chủ thể kinh tế khơng thể kiểm sốt hết vấn đề khơng chuẩn bị cho nội lực mạnh mẽ để thích nghi trước biến cố bất lợi Sự thay đổi biến hoá linh hoạt yếu tố môi trường kinh doanh tác động khác đến hoạt động kinh doanh làm nhà quản lý phải trăn trở Các chủ thể kinh tế bị ảnh hưởng tiêu cực gây tác động trực tiếp tới tình hình hoạt động kinh doanh hệ thống ngân hàng Việt Nam Với tăng trưởng tín dụng thấp, tỷ lệ nợ xấu cao kinh tế cịn q trình hồi phục, rõ ràng ngành Ngân hàng phải đối mặt với khó khăn thách thức trình hoạt động kinh doanh Các ngân hàng Việt Nam phải chịu sức ép lớn trình a lu hội nhập chịu cạnh tranh từ trung gian tài phi ngân hàng n n va ngân hàng nước Làm tồn mơi trường khắc nghiệt phụ thuộc vào khả thích nghi hiệu hoạt động ngân hàng Những tn to ngân hàng hoạt động hiệu tồn phát triển p ie gh Khơng nằm ngồi quy luật đó, MSB dần tự thay đổi Năm 1991, MSB vinh dự ngân hàng TMCP đời oa nl w thời kỳ kinh tế mở cửa phát triển Việt Nam MSB ngày trọng đến công tác xây dựng hồn thiện quy chế cơng cụ kiểm sốt phù hợp với thực d tiễn yêu cầu pháp luật Theo xu hướng chuyển đổi số, 2021 năm lề để a lu a nv ngân hàng thúc đẩy văn hóa mơi trường nội thơng qua dự án trọng u nf điểm "Digital Factory" Đây chiến lược cần thiết nhằm chuyển dịch quy ll trình, cơng việc mang tính thủ cơng, giấy tờ sang hành trình số hóa trọn vẹn, từ m n oi đưa phương thức "làm việc số" trở thành DNA ngân hàng Những kế hoạch tz định hướng Đại hội đồng cổ đơng 2021 trí đồng thuận tảng vững xây dựng thời gian vừa qua, sở để MSB tiếp tục nỗ z lực để tạo lập thành công mới, hướng tới mục tiêu trở thành ngân hàng hàng đầu @ gm Việt Nam l Ngân hàng hoạt động hiệu giúp hệ thống ngân hàng phát triển bền vững, m co nâng cao lực cạnh tranh củng cố, gia tăng niềm tin từ bên liên quan Lu Ngoài ra, việc xem xét cách tổng quát xác định yếu tố ảnh hưởng đến an lợi nhuận ngân hàng thiết thực hỗ trợ cho nhà quản lý, nhà hoạch n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an định sách việc định quản lý hoạt động ngân hàng hiệu Chính lẽ đó, để tìm hiểu sâu vấn đề này, luận văn lựa chọn đề tài: “Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận Ngân Hàng Thương Mại Cổ phần Hàng Hải Việt Nam” để nghiên cứu đánh giá lợi nhuận MSB khoản thời gian từ năm 2007 đến năm 2020 nhận dạng yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Từ đưa giải pháp thích hợp nhằm nâng cao lợi nhuận, góp phần thực mục tiêu mà MSB đề ra, tạo tảng vững thực kế hoạch chiến lược tầm nhìn tương lai Đồng thời nâng cao uy tín MSB, khẳng định phát triển bền vững tính thích ứng linh hoạt mơi trường kinh a lu n doanh nhiều thử thách biến động n va Tính cấp thiết đề tài tn to Đã có nhiều nghiên cứu trước yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân p ie gh hàng thương mại (NHTM), nhiên chứng thực nghiệm lại không đồng yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận, chiều hướng tác động oa nl w yếu tố Hơn nghiên cứu thực phạm vi vĩ mô - quốc gia khác với giai đoạn khác nhau, điều kiện kinh tế xã hội d khác Do vậy, việc áp dụng kết nghiên cứu từ quốc gia cho a nv a lu Việt Nam chưa xác, đặc biệt doanh nghiệp cụ thể Ở Việt Nam có nhiều nghiên cứu vấn đề này, nghiên cứu Trần u nf Việt Dũng (2014), song nước ta trình hội nhập với kinh tế ll m giới, môi trường kinh tế thường xuyên vận động biến đổi, việc nghiên cứu n oi yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM Việt Nam vấn đề cần thiết tz cần cập nhật kịp thời, làm sở cho NH có định z sách phù hợp nhằm đạt lợi nhuận cao @ gm Ngoài ra, yếu tố thúc đẩy tác giả thực luận văn nghiên l cứu trước kết bị ảnh hưởng độ tin cậy nghiên cứu m co khơng kiểm sốt tượng tương quan phụ thuộc chéo (cross-section dependence), Lu Baltagi (2008) cho tương quan phụ thuộc chéo có ảnh hưởng đến độ tin cậy an kết định lượng, có cú sốc mối quan hệ yếu tố tác động đến n va ac th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Từ bảng 4.8, kết kiểm định Greene (năm 2000) cho thấy kết với pvalue 0.0001 < α = 0.05 Suy đủ sở để bác bỏ giả thuyết 𝐻0 mức ý nghĩa 5% Qua đó, cho thấy tồn tượng phương sai thay đổi mơ hình liệu nghiên cứu Kết luận: Tồn tượng phương sai thay đổi mơ hình mức ý nghĩa 5% 3.4.5 Phân tích kết hồi quy Tác giả tiếp cận mơ hình từ mơ hình đơn giản đến mơ hình nâng cao nhằm mục đích khắc phục nhược điểm kiểm định mơ hình hồi quy ban đầu Mở đầu với mơ hình hồi quy liệu bảng, ước lượng hồi quy Pooled OLS, mơ hình hiệu ứng tác động cố định (Fixed effect – FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên a lu n (Random effects – REM) n va Tuy nhiên, mơ hình liệu bảng thơng thường Pooled, FEM REM tn to khơng thể kiểm sốt tượng phương sai thay đổi nhiễuvà tự tương p ie gh quan phần dư, tác giả tiến hành hồi quy thêm phương pháp FGLS Theo kết nghiên cứu Greene (2012), phương pháp FGLS phương oa nl w pháp ước lượng hồi quy trường hợp mơ hình tồn phương sai thay đổi nhiễu, tượng tương quan Mô hình FGLS kiểm sốt tượng tự tương d quan phần dư, tượng phương sai thay đổi a nv a lu Ngồi ra, nghiên cứu cịn kiểm soát tương quan phụ thuộc chéo, điểm đề tài so với nghiên cứu trước Các nghiên cứu trước kết u nf bị ảnh hưởng độ tin cậy nghiên cứu khơng kiểm sốt ll m tượng tương quan phụ thuộc chéo (cross-section dependence), Baltagi (2008) [6] n oi cho tương quan phụ thuộc chéo có ảnh hưởng đến độ tin cậy kết định tz lượng, có cú sốc mối quan hệ yếu tố tác động đến lợi nhuận z ngân hàng ảnh hưởng đến mối quan hệ ngân hàng @ gm Giả thuyết kiểm định sau: l Giả thuyết 𝐻0 : Mơ hình khơng có tượng tương quan phụ thuộc chéo m co Giải thuyết 𝐻1 : Mơ hình có tượng tương quan phụ thuộc chéo an Lu n va ac 75 th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Bảng 3.14 Kết kiểm tra tự tương quan mơ hình Mơ hình Thơng kê Pesaran P-value ROA 5.546 0.0000 ROE 3.160 0.0000 NIM 6.715 0.0000 Tương quan phụ thuộc chéo coi yếu tố tồn hệ thống ngân hàng ngân hàng hệ thống hoạt động có tính tương tác liên kết với rõ ràng đặc điểm chung thị trường cạnh tranh chịu quản lý Ngân hàng Nhà nước Kết kiểm định củng cố thêm chứng mơ hình cho kết với mức ý nghĩa cao, p-value nhỏ 1% Vì vậy, tồn tượng tương quan phụ thuộc chéo a lu Nhằm đảm bảo kết hồi quy tin cậy, luận văn kiểm soát tượng n n va tương quan phụ thuộc chéo nhằm đảm bảo kết tin cậy phương pháp tn to Robust standard errors giới thiệu Driscoll and Kraay’s (1998) Daniel (2007) phát triển nghiên cứu chứng minh hiệu phương pháp p ie gh nghiên cứu mô Monte Carlo trình bày nghiên cứu năm 2007 Phương pháp khắc phục hiệu tượng phương sai nhiễu oa nl w thay đổi, tự tương quan phần dư, nội sinh biến mơ hình tương quan phụ thuộc chéo cỡ mẫu nhỏ lớn d (3) (4) REM SCC FGLS ROA ROA ROA 0.00264* 0.00264* 0.000654 (1.75) (5.24) (1.41) 0.184 0.184 0.0464 (0.89) (0.73) -0.000910 0.000579 co (1) (-0.37) (0.52) 0.115** -0.0217 u nf (2) tz a nv a lu Bảng 3.15 Kết hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc ROA POOLED (1.75) -0.000910 (-0.21) (-0.21) 0.115** 0.115** an Lu -0.000910 m (0.97) l (0.97) gm KAP @ CR 0.184 z OC n oi 0.00264* m SIZE ll ROA n va ac 76 th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an LQ LOTA GDP INF a lu Cons n va n N (2.42) (2.42) (2.75) (-0.85) -0.00758 -0.00758 -0.00758*** -0.00395 (-0.79) (-0.79) (-3.32) (-1.06) -0.0744* -0.0744* -0.0744*** -0.0681*** (-1.76) (-1.76) (-3.88) (-3.25) 0.00386 0.00386 0.00386*** 0.00283*** (1.16) (1.16) (2.75) (3.31) 0.000279 0.000279 0.000279 0.000241** (0.84) (0.84) (1.42) (2.31) -0.0441 -0.0441 -0.0441** 0.0332 (-0.70) (-0.70) (-2.84) (1.22) 168 168 168 168 (Nguồn: Kết tổng hợp từ phần mềm Rstudio số liệu tác giả tính tốn) p ie gh tn to *, **, *** tương ứng với mức ý nghĩa 10%, 5% 1% Kết nghiên cứu cho thấy ROA yếu tố đại diện cho lợi nhuận NH oa nl w TMCP Hàng Hải Việt Nam Ngân hàng có xu hướng sử dụng địn bẩy tài cao, thường sử dụng nguồn vốn huy động để thực hoạt động kinh doanh tạo d lợi nhuận Tỷ số nguồn vốn huy động tổng tài sản lớn, tỷ lệ vốn chủ sở a lu a nv hữu nhỏ Kết quả, mức lợi nhuận rịng, ngân hàng đạt u nf ROE cao ROA thấp Đây lý ROA trở thành số lượng hóa xác ll ROE đo lường tỷ suất sinh lời ngân hàng Bằng chứng thực nghiệm m n oi giai đoạn 2007 – 2020 cho kết biến SIZE, KAP, GDP có tác động tz chiều, LQ LOTA có tác động ngược chiều, OC, CR, INF chưa tìm thấy chứng tác động đến lợi nhuận ngân hàng ROA làm biến đại diện lợi nhuận z m co l gm @ ngân hàng an Lu n va ac 77 th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Bảng 4.16 Kết hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc ROE (1) (2) (3) (4) FEM REM ROE SCC ROE FGLS ROE 0.0123 0.00939 0.0189*** 0.0138*** (-1.29) (1.25) (3.04) (7.27) -0.198 -0.0205 0.654 0.474 (-0.21) (-0.02) (0.79) (1.13) -0.0225 -0.0203 -0.0152* 0.000978 (-1.08) (-1.04) (-1.93) (0.09) 0.254 0.151 0.0928 -0.337* (1.14) (0.68) (0.52) (-1.92) -0.168*** -0.109** -0.0718*** -0.0241 (-3.00) (-2.27) (-5.54) (-0.75) LOTA 0.154 0.0158 -0.0765 -0.0837 (0.87) (0.07) (-0.50) (-0.55) 0.0139 0.0345** 0.0477*** 0.0391*** (0.93) (2.35) (3.78) (4.16) 0.00140 0.00318** 0.00412** 0.00354*** a nv (2.23) (2.39) (3.72) -0.448 -0.740*** -0.471** (-1.46) 168 (-7.55) 168 (-2.31) 168 ROE SIZE OC CR a lu n KAP n va p ie gh tn to LQ oa nl w GDP d a lu INF (0.99) u nf Cons 0.222 ll n oi N m (0.63) tz 168 *, **, *** tương ứng với mức ý nghĩa 10%, 5% 1% z (Nguồn: Kết tổng hợp từ phần mềm Rstudio số liệu tác giả tính tốn) gm @ Khi sử dụng ROE yếu tố đo lường lợi nhuận ngân hàng, yếu tố đo lường l lợi nhuận tiêu chuẩn sử dụng vốn tự có Bằng chứng thực nghiệm NH co TMCP Hàng Hải Việt Nam giai đoạn 2007 – 2020 cho kết biến SIZE, m GDP INF có tác động chiều, CR, LQ có tác động ngược chiều, Lu an OC, KAP, LOTA chưa tìm thấy chứng tác động đến lợi nhuận ngân hàng n va ac 78 th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Bảng 3.17 Kết hồi quy mơ hình với biên phụ thuộc NIM (1) (2) (3) (4) FEM REM SCC FGLS NIM NIM NIM NIM 0.00103 0.00108 0.00194** 0.00202*** (1.18) (1.50) (2.83) (3.38) 0.631*** 0.644*** 0.712*** 0.744*** (6.96) (7.40) (15.83) (10.81) 0.000415 0.000488 -0.00176 -0.00154 (0.22) (-0.27) (-0.70) (-1.20) 0.0414** 0.0473** 0.0613*** 0.0421* (2.03) (2.33) (3.67) (1.89) -0.00813 -0.00334 0.00720** -0.00131 (-1.58) (-0.70) (2.31) (-0.34) -0.00402 -0.00877 -0.0251 -0.0300 (-0.25) (-0.54) (-0.82) (-1.53) 0.00312** 0.00314** 0.00421*** 0.00290*** (2.21) (2.33) (3.34) (2.48) 0.000323** 0.000346*** 0.000453* 0.000303*** (2.49) (2.68) (2.15) (2.68) -0.0419 -0.0414 -0.0586*** -0.0508* (-1.42) (-3.70) (-1.84) 168 168 168 SIZE OC CR a lu n KAP n va p ie gh tn to LQ LOTA oa nl w GDP d a nv tz 168 n oi N m (-1.30) ll u nf Cons a lu INF *, **, *** tương ứng với mức ý nghĩa 10%, 5% 1% z gm @ (Nguồn: Kết tổng hợp từ phần mềm Rstudio số liệu tác giả tính tốn) Đối với tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) làm biến phụ thuộc đo lường yếu l tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NH TMCP Hàng Hải Việt Nam, tác giả thấy rằng: co m chứng SIZE, OC, KAP, LQ, GDP, IF có tác động chiều, CR, LOTA an Lu chưa tìm thấy chứng tác động đến lợi nhuận n va ac 79 th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Các kết từ mơ hình FEM, REM GLS có kết đa số tương đồng với kết mơ hình Robust standard errors - Daniel Hoechle (2007) thể tin cậy kết định lượng mơ hình đối chiếu khẳng định chứng thực nghiệm Ngoài ra, số yếu tố tìm thấy có ý nghĩa Robust standard errors - Daniel Hoechle (2007) LQ mơ hình ROA làm biến phụ thuộc, CR mơ hình ROA làm biến phụ thuộc, LQ mơ hình NIM làm biến phụ thuộc cho thấy ưu điểm sau kiểm soát tương quan phụ thuộc chéo Yếu tố ảnh hưởng không gian – phụ thuộc lẫn NH TMCP Hàng Hải Việt Nam yếu tố rủi ro khoản rủi ro tín dụng hồn tồn phù hợp với lý thuyết thực trạng Khi ngân hàng có rủi ro tín dụng hay rủi ro khoản thay đổi a lu n ảnh hưởng đến toàn hệ thống ngân hàng n va 3.5 Thảo luận kết nghiên cứu tn to Phần 4.4 tìm chứng từ việc phân tích liệu phương p ie gh pháp định lượng việc tìm yếu tố ảnh hưởng chiều tác động chúng góp phần đưa quan điểm rõ ràng thực trạng Việt Nam giai đoạn 2007 – oa nl w 2020 NH TMCP Hàng Hải Việt Nam Kết thực nghiệm trình bày phần 4.4 tác giả tổng hợp thành d bảng đây: Yếu tố đại diện lợi nhuận NH TMCP Hàng Hải Việt Nam a nv a lu Biến độc lập ROA ROE NIM Cùng chiều (***) OC CR Chưa có tác động KAP Cùng chiều (***) LQ Ngược chiều (***) Ngược chiều (***) Cùng chiều (**) LOTA Ngược chiều (***) Chưa có tác động Chưa có tác động GDP Cùng chiều (***) Cùng chiều (***) Cùng chiều (***) INF Chưa có tác động co Cùng chiều (**) Chưa có tác động Chưa có tác động Cùng chiều (***) Ngược chiều (*) Chưa có tác động Cùng chiều (**) Chưa có tác động Cùng chiều (**) Cùng chiều (*) ll Cùng chiều (***) n oi u nf SIZE m tz z l gm @ m an Lu *, **, *** tương ứng với mức ý nghĩa 10%, 5% 1% n va ac 80 th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Trong tiêu đại diện cho lợi nhuận NH TMCP Hàng Hải Việt Nam, ROE đại diện cho lợi nhuận tiêu vốn chủ sở hửu, lợi nhuận cổ đông ROA đại diện cho tiêu lợi nhuận tổng tài sản, bao gồm đòn bẩy tài thường sử dụng nguồn vốn huy động để thực hoạt động kinh doanh tạo lợi nhuận Trong tỷ lệ thu nhập lãi cận biên đo lường mức chênh lệch thu từ lãi chi phí trả lãi mà ngân hàng đạt thơng qua hoạt động kiểm sốt chặt chẽ tài sản sinh lời theo đuổi nguồn vốn có chi phí thấp nhất, phản ánh chủ yếu hiệu hoạt động tín dụng Tiểu kết chương Chương sâu vào phân tích tình hình huy động vốn thực trạng lợi a lu n nhuận NH TMCP Hầng Hải Việt Nam giai đoạn 2007 – 2020 Từ làm sở n va đánh giá yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NH TMCP Hàng Hải Việt Nam tn to Kết cho thấy trước khủng hoảng kinh tế giới, tác động mà đại p ie gh dịch Covid-19 mang lại, với khả quan tình hình sản xuất kinh doanh ngồi ngước, tình hình hoạt động kinh doanh ngân hàng tốt nhờ oa nl w điều kiện thuận lợi kinh tế Sau khủng hoảng tài giới kéo theo khủng hoảng kinh tế giới, ảnh hưởng chung khủng hoảng kinh tế toàn cầu, d Chính phủ NHNN có biện pháp kích thích kinh tế, hỗ trợ a nv a lu doanh nghiệp hoạt động kinh doanh ngân hàng gặp đơi chút khó khăn Khi tăng trưởng tín dụng thấp, tỷ lệ nợ xấu tăng nhanh, khả hấp thụ vốn u nf kinh tế cạnh tranh tổ chức tín dụng nước, tổ ll m chức cho vay trả góp, cho vay tín chấp…đã tác động khơng nhỏ làm giảm lợi nhuận n oi khả sinh lời NH TMCP Hàng Hải Việt Nam tz z m co l gm @ an Lu n va ac 81 th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý GIẢI PHÁP Tóm tắt kết luận văn Trong luận văn này, tác giả tiến hành nghiên cứu thực nghiệm xem xét yếu tố tác động đến lợi nhuận NH TMCP Hàng Hải Việt Nam Bài luận văn sử dụng mơ hình FEM REM, FGLS phương pháp Daniel Hoechle (2007) cho phép khắc phục triệt để vấn đề tự tương quan, phương sai thay đổi, nội sinh đặc biệt tương quan phụ thuộc chéo tồn hệ thống ngân hàng liên quan đến lợi nhuận NH TMCP Hàng Hải Việt Nam mà nghiên cứu trước chưa quan tâm đến Dữ liệu giai đoạn 2007 – 2020, với kỳ quan sát tính theo tháng Kết từ mơ hình FEM, REM GLS có kết đa số tương đồng với kết a lu n mơ hình Robust standard errors - Daniel Hoechle (2007) thể tin cậy kết n va định lượng mơ hình đối chiếu khẳng định chứng thực tn to nghiệm Đối với xử lý tượng tương quan phụ thuộc chéo, sau loại bỏ tác p ie gh động tương quan phụ thuộc chéo nghiên cứu tìm thêm rủi ro khoản rủi ro tín dụng ảnh hưởng đến lợi nhuận NH TMCP Hàng Hải Việt Nam – oa nl w yếu tố nghiên cứu nước tìm thấy chứng chưa kiểm sốt tương quan phụ thuộc chéo phân tích d Kết thực nghiệm cho thấy quy mô ngân hàng, chi phí hoạt động, tỷ lệ vốn a nv a lu chủ sở hữu, tăng trưởng kinh tế lạm phát tác động chiều đến lợi nhuận NH TMCP Hàng Hải Việt Nam Trong yếu tố rủi ro tín dụng cao, dư nợ tín u nf dụng tổng tài sản cao lại làm cho lợi nhuận ngân hàng thấp Yếu tố ll m rủi ro khoản cao tác động ngược chiều đến lợi nhuận tổng thể ROA n oi ROE, nghiệp vụ tín dụng quan sát NIM rủi ro khoản tz tác động chiều đến lợi nhuận, ngân hàng cho vay liên ngân hàng gửi z tiền vào tổ chức tín dụng khác nhiều lợi nhuận cao @ gm Gợi ý số giải pháp nâng cao lợi nhuận NH TMCP Hàng Hải Việt Nam l Từ phân tích kết nghiên cứu Phần tác động yếu tố nội m co môi trường vĩ mô tới lợi nhuận NH TMCP Hàng Hải Việt Nam, tác giả xin Lu gợi ý số giải pháp nhà quản trị ngân hàng nhằm tăng trưởng lợi nhuận an thời gian tới sau: n va ac 82 th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Thứ nhất, từ kết nghiên cứu: quy mô ngân hàng tác động chiều đến lợi nhuận NH TMCP Hàng Hải Việt Nam, tác giả gợi ý giải pháp: Ngân hàng lớn nên phát huy triệt để yếu tố quy mô, ngân hàng nên tăng cường gọi vốn, tăng vốn gia tăng tài sản Việc tăng vốn tài sản Việt Nam làm tăng lợi nhuận ngân hàng Trong thị trường vốn khơng hồn hảo, đặc biệt nước phát triển Việt Nam biện pháp hiệu quả, ngân hàng có tỷ lệ vốn cao thường có nhu cầu thấp nguồn tài trợ bên để hỗ trợ mức định tài sản, giảm chi phí tài trợ kết đạt lợi nhuận cao Thứ hai, từ kết nghiên cứu: chi phí tác động chiều đến lợi nhuận NH TMCP Hàng Hải Việt Nam tiêu tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, tác giả gợi ý giải a lu n pháp: Trong thị trường cạnh tranh ngày cao, với số lượng nhân viên tín dụng n va hoạt động hiệu mang tới nhiều khách hàng với lượng tín dụng lớn khơng nhiều, tn to cần thi hành nhiều biện pháp ưu đãi lương, phụ cấp, thưởng Tạo điều p ie gh kiện để nhân viên tăng suất hiệu công việc, mang lại nhiều lợi nhuận ngân hàng Ngồi ra, cơng tác quảng bá thương hiệu dịch vụ cần oa nl w thiết tăng chi phí để gia tăng lợi nhuận Thứ ba, yếu tố môi trường vĩ mô, từ kết nghiên cứu: tốc độ tăng d trưởng kinh tế tác động chiều đến lợi nhuận NH TMCP Hàng Hải Việt a nv a lu Nam với ba yếu tố đại diện lợi nhuận, tác giả gợi ý giải pháp: kinh tế tăng trưởng, ngân hàng nên trọng việc giành thị phần thúc u nf đẩy nhiều loại hình dịch vụ Khi kinh tế suy giảm, cần ll m xem xét giải pháp thu hẹp mức độ thúc đẩy dịch vụ thị trường Nền kinh tế n oi Việt Nam có quan hệ chặt chẽ với lợi nhuận NH TMCP Hàng Hải Việt Nam tz mức ý nghĩa 1% ba mơ hình tiếp cận z Thứ tư, từ kết nghiên cứu: lạm phát tác động chiều đến lợi nhuận @ gm NH TMCP Hàng Hải Việt Nam, tác giả gợi ý giải pháp: Các nhà quản lý cần l quan tâm lạm phát mục tiêu nhằm cân nguồn lực ngân hàng, dự báo lạm m co phát giúp tính tốn điều chỉnh phần lãi suất phù hợp đảm bảo lợi nhuận ngân an Lu hàng tăng trưởng n va ac 83 th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Thứ năm, từ kết nghiên cứu: Rủi ro tín dụng tác động ngược chiều đến lợi nhuận NH TMCP Hàng Hải Việt Nam, tác giả gợi ý giải pháp: Các nhà quản trị cần lưu ý tăng trưởng cho vay, tỷ lệ dư nợ tổng tài sản cao hiệu quả, cần lưu ý chất lượng khoản tín dụng nhằm làm giảm rủi ro tín dụng, phát triển mạnh chắn quản trị rủi ro tốt Thứ sáu, từ kết nghiên cứu: Rủi ro khoản tác động chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, tác giả gợi ý giải pháp: thời kỳ lãi suất cao, kinh tế suy giảm, ngân hàng thừa khoản cho vay liên ngân hàng gửi tiền tín dụng tổ chức tín dụng khác, phương pháp tăng lợi nhuận ngân hàng rút từ học thực nghiệm giai đoạn nghiên cứu Việt Nam a lu n Hạn chế đề tài n va Luận văn cố gắng thực với phạm vi liệu tối đa khả tn to Tuy nhiên, điều kiện khách quan chủ quan, viết tồn số p ie gh hạn chế Trước hết, luận văn sử dụng liệu có kích thước mẫu 168 quan sát NH TMCP Hàng Hải Việt Nam 14 năm từ 2007-2020 Đây số lượng quan oa nl w sát so với nghiên cứu trước giới, số quan sát vượt số quan sát tối thiểu cần thiết (n ≥ 50+8m; n: kích thước mẫu tối thiểu, m: số lượng d biến độc lập mơ hình) nhiên nhiều quan sát cho kết tin cậy a nv a lu Thêm nữa, xét tính chất sở hữu ngân hàng, viết chưa đề cập đến chi nhánh ngân hàng nước ngồi Do đó, đề tài chưa thực việc so sánh mức độ tác u nf động loại hình dịch vụ đến tăng trưởng lợi nhuận ll m Ngoài ra, nghiên cứu tác giả thực giai đoạn kinh tế giới n oi chịu khủng hoảng từ đại dịch Corona, giai đoạn 2020 thị trường tài tz Việt Nam hội nhập đáng kể so với giới, tác động từ khủng hoảng lĩnh z vực ngân hàng không bật Tuy nhiên tốt nghiên cứu sau @ gm kiểm soát khủng hoảng giới so sánh kết với nghiên cứu Từ l giới hạn nêu tác giả xin đưa hướng nghiên cứu để củng cố m co thêm đóng góp trả lời câu hỏi đa dạng hóa dịch vụ ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân Lu hàng Trước hết, luận văn mở rộng cỡ mẫu quan sát mà cụ thể tăng số an lượng ngân hàng chọn nghiên cứu, số năm mở rộng năm n va ac 84 th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Thêm vào đó, đề tài quan sát thêm loại hình sản phẩm dịch vụ NH TMCP Hàng Hải Việt nam, quan tâm đến ngân hàng chi nhánh ngân hàng nước ngồi, tham gia yếu tố nước ngồi hệ thống ngân hàng Việt Nam ngày sâu rộng, việc phân loại nghiên cứu tính chất sở hữu (ngân hàng nhà nước, ngân hàng tư nhân ngân hàng nước ngoài) để thấy tác động yếu tố tới mối quan hệ nghiên cứu cần thiết Mở rộng hướng kiểm sốt vấn đề khủng hoảng giới để so sánh kết với nghiên cứu tại, xem xét khủng hoảng tác động cụ thể đến mối quan hệ nghiên cứu rõ ràng a lu n n va p ie gh tn to d oa nl w a nv a lu ll u nf m tz n oi z m co l gm @ an Lu n va ac 85 th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu Tiếng Việt 1) Báo cáo thường niên Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàn Hải Việt Nam giai đoạn 2007 – 2020: https://www.msb.com.vn/nha-dau-tu 2) Trần Việt Dũng (2014) Xác định yếu tố tác động đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại Việt Nam 3(1)/ 35(4)/ 64(2) Tại Tạp chí cơng nghệ Ngân hàng, số 16, từ trang số đến trang số 11 3) Nguyễn Quốc Khánh (chủ biên) Nguyễn Thị Mỹ Dung (2012), Giáo trình Nhập mơn Tài – Tiền tệ a lu n 4) Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015) “Đa dạng hóa thu nhập n va yếu tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam” tn to 65(2) Tạp chí Cơng nghệ Ngân hàng, từ trang số 106 đến trang số 107 p ie gh 5) Ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí cơng nghệ ngân hàng, số 16, từ trang số đến trang số 11 oa nl w 6) Hoàng Thị Anh Thơ (2016) “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển” d 7) Tổng cục thông kê Việt Nam a nv a lu − Trích Niên giám Thống kê – Tổng cục thống kê Việt Nam 2015 − Trích Niên giám Thống kê – Tổng cục thống kê Việt Nam 2020 u nf 8) Nguyễn Ngọc Tú (2013) “Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ll m ngân hàng thương mại Việt Nam” n oi 9) Số liệu tham khảo lấy từ website: tz − Trang CafeF: https://s.cafef.vn/hose/MSB-ngan-hang-thuong-mai-co-phan-hang- https://finance.vietstock.vn/MSB-ngan-hang-tmcp-hang-hai- gm Vietstock: @ − Trang z hai-viet-nam.chn co l viet- nam.htm?fbclid=IwAR24IDwBwZLzBHaeJEpHdH9W1rymfcHtxDLuKy5DTlvWg m an Lu TM3h4z-rzuFBZ4 n va ac 86 th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Tài liệu Tiếng Anh 1) Số liệu nghiên cứu trích từ The World Bank: − Vietnam – Inflation, consumer price (annual %) − Vietnam – GDP growth (annual %) − Dermirguc-Kunt, A H Huizinga (1999), Determinants of Commercial Bank Interest Margins and Protability: Some International Evidence 32(2) Từ trang số 379 đến trang số 408 2) Ahmad, S., Nafees, B., & Khan, Z A (2012), “Determinants of Profitability of Pakistani Banks: Panel Data Evidence for the period 2001-2010”, Journal of Business Studies Quarterly, 25(2) Từ trang số 149 đến trang số 165 a lu n 3) Angbazo, L (1997) Commercial bank net interest margins, default risk, va interestrate risk and off-balance sheet banking, Journal of Banking and Finance, n tn to 23(4) Từ trang số 55 đến trang số 87 p ie gh 4) Athanasoglou, P P., Asimakopoulos, I G., & Georgiou, E A (2005) The effect of merger and acquisition announcement on Greek bank stock returns Economic oa nl w Bulletin, 21(3) Từ trang số 27 đến trang số 44 5) Ayadi, N., & Boujelbene, Y (2011) The determinants of the profitability of the d Tunisian deposit banks IBIMA Business Review, (2012) 65(2) a lu 6) Baltagi, B (2008) Econometric analysis of panel data John Wiley & Sons 72(1) a nv 7) Breusch, TS & Pagan AR (1980) The Lagrange multiplier test and its u nf applications to model specification in econometrics The Review of Economic ll m Studies, Vol 47 (No 1, Econometrics Issue), 71(2)/ 72(3) Từ trang số 239 đến tz n oi trang số 253 8) Daniel Hoechle (2007) Robust Standard Errors for Panel Regressions with z CrossSectional Dependence The Stata Journal, 03/81/84/87 Từ trang số 01 đến @ gm trang số 31 l 9) Dietrich, A., & Wanzenried., G (2011) Determinants of bank profitability m co before and during the crisis: Evidence from Switzerland Journal of International Lu Financial Markets, Institutions and Money, 26(2) Từ trang số 307 đến trang số an 327 n va ac 87 th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 10) Drukker, D M 2003 Testing for serial correlation in linear panel-data models Stata Journal, 72(2): Từ trang số 168 đến trang số 177 11) Fries, S M., Neven, D J., & Seabright, P (2002) Bank performance in transition economies 29(2) 12) Goddard, J., Liu, H., Molyneux, P., & Wilson, J O (2010) Do bank profits converge? European Financial Management, 24(3) 13) Greene, W 2000 Econometric Analysis Upper Saddle River, NJ: Prentice— Hall 70/79/80 14) Gujarati, D (2004) Basic econometrics 4th Ed.,, India: Tata McGraw Hill, 71(4) a lu n 15) Gul, S., Irshad, F., & Zaman, K (2011) Factors affecting bank profitability in n va Pakistan The Romanian Economic Journal, 20/22/27 Từ trang số 61 đến trang tn to số 89 p ie gh 16) Guru, B K., Staunton, J., & Balashanmugam, B (2002) Determinants of commercial bank profitability in Malaysia Journal of Money, Credit, and oa nl w Banking, 22(2) 17) Mendes, Victor, Margarida Abreu (2003) Do macro-financial variables d matter for european bank interest margins and profitability? EcoMod 2003- a lu International Conference on Policy Modeling Global Economic Modeling a nv Network, 24(3) u nf 18) Meslier, C., Tacneng, R., & Tarazi, A (2014) Is bank income diversification ll m beneficial? Evidence from an emerging economy Journal of International n oi Financial Markets, Institutions and Money, 33 Từ trang số 97 đến trang số 126 tz 19) Miller, S M., & Noulas, A G (1997) Portfolio mix and large-bank profitability z in the USA Applied Economics, 20 Từ trang số 505 đến trang số 512 @ gm 20) Molyneux, P., & Thornton, J (1992) Determinants of European bank l profitability: A note Journal of banking & Finance, 19/22/30/35 Từ trang số m co 1173 đến trang số 1178 an Lu n va ac 88 th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn