(Luận văn) phát triển thị trường ngoại hối việt nam trong tiến trình hội nhập quốc tế và khu vực

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ ANH ĐÀO lu an va PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI n tn to VIỆT NAM TRONG TIẾN TRÌNH gh p ie HỘI NHẬP QUỐC TẾ VÀ KHU VỰC d oa nl w an lu ul nf va LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH TẾ oi lm at nh z z gm @ om an Lu NĂM 2011 l.c THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH n va th ac si BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ ANH ĐÀO PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI lu VIỆT NAM TRONG TIẾN TRÌNH an va HỘI NHẬP QUỐC TẾ VÀ KHU VỰC n tn to gh p ie LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH TẾ oa nl w d CHUYÊN NGÀNH: KINH TẾ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG 62.31.12.01 ul nf va an lu MÃ SỐ : oi lm NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: nh at Hướng dẫn 1: PGS.TS NGUYỄN THỊ NHUNG z z Hướng dẫn 2: TS LÊ THỊ KIM XUÂN gm @ an Lu NĂM 2011 om l.c THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH n va th ac si LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận văn có lời cam đoan danh dự cơng trình khoa học mình, cụ thể: Tơi tên là: Lê Thị Anh Đào Sinh ngày 03 tháng 03 năm 1963 – Tại: Quảng Ngãi Quê quán: Quảng Ngãi Hiện công tác tại: Khoa Ngân hàng Quốc tế Trường Đại học Ngân hảng TP HCM – 36 Tôn Thất Đạm – Quận – TP HCM lu Là Nghiên cứu sinh khóa 09 Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM an va Mã số học viên: 010109040001 n nhập quốc tế khu vực tn to Cam đoan đề tài: Phát triển thị trường ngoại hối Việt Nam tiến trình hội gh p ie Người hướng dẫn khoa học: - Hướng dẫn 1: PGS.TS NGUYỄN THỊ NHUNG oa nl w - Hướng dẫn 2: TS LÊ THỊ KIM XUÂN Luận án thực Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM d an lu Đề tài cơng trình nghiên cứu riêng tôi, kết nghiên cứu có va tính độc lập riêng, khơng chép tài liệu chưa công bố ul nf toàn nội dung đâu (hoặc cơng bố phải nói rõ ràng thơng oi lm tin tài liệu công bố); số liệu, nguồn trích dẫn luận án thích nguồn gốc rõ ràng, minh bạch nh at Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự z z gm @ TP.HCM, ngày 21 tháng 07 năm 2011 Tác giả om l.c an Lu Lê Thị Anh Đào n va th ac si DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt Asean–Australia- Newzealand Khu vực thương mại tự ASEAN- ACERFTA Free Trade Area ACFTA Úc-Newzealand Asean - China Free Trade Area lu AFTA Asean Free Trade Area AJFTA Asean Japan Free Trade Area va BBC Basket Band Crawl Khu vực thương mại tự ASEANNhật Bản Đô la Úc n Australia Dollar Trung Quốc Khu vực thương mại tự Asean an AUD Khu vực thương mại tự ASEAN- tn to Tỷ giá dựa rổ tiền tệ, trượt gh có biên độ Bank International Settlement Ngân hàng toán quốc tế BSP Bank State Philippine NHTW Philippine p ie BIS cán cân thương mại lu cán cân toán an CCTT Common Effective Hiệp định ưu đãi thuế quan có hiệu nf va CEPT Chính sách tiền tệ d CCTM oa nl w CCTT lực chung ul Preferential Tariff China Foreign Exchange Sàn giao dịch ngoại hối Trung Quốc at nh Trading System oi lm CFETS Franc Thụy Sỹ z CHF Kinh doanh chênh lệch lãi suất có z EURO Đồng tiền chung Châu Âu an Lu EUR Đầu tư nước om ĐTRNN Nhân dân tệ l.c China Yuan CNY bảo hiểm rủi ro tỷ giá gm Covered Interest arbitrage @ CIA n va th ac si Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt FDI Foreign Direct Investment Đầu tư trực tiếp nước FED Federal Reserve System Hệ thống dự trữ liên bang Hoa Kỳ Foreign Indirect Investment Đầu tư gián tiếp nước Pound Sterling Bảng Anh FII GBP GDV Giao dịch vốn HongKong Dolla Đôla Hồng Kông IDR Rupiah Đồng Rupi Indonesia INR Indian Rupee Đồng Rupee Ấn Độ IMF International Monetary Fund Quỹ tiền tệ quốc tế JPY Japan Yen Yên Nhật Won Won Hàn Quốc lu HKD an va n tn to KRW Ngân hàng nhà nước Việt Nam NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng trung ương gh NHNN p ie oa nl w MAS Moneytary Authority of Cơ quan quản lý tiền tệ Singapore d Singapore Malaysia Ringit Đồng Ringit Malaysia PBOC People’s Bank of China Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc nf Philippine Peso oi lm State Đồng Peso Philippin ul Administration Foreign Exchange of nh Singarpore Dollar ngân hàng toàn giới l.c Tổ chức tín dụng Bạt Thái an Lu Thailand Bath om TCTD THB gm Telecommunication) Hệ thống viễn thông tài liên @ Financecial z Interbank Đơla Singarpore z The Society for Worldwide SWIFT Cục Quản lý ngoại hối at SGD va SAFE an PHP lu MYR n va th ac si Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt TTNH Thị trường ngoại hối TTNT Thị trường ngoại tệ TTKCT Thị trường khơng thức TTNTLNH Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng TTTC Thị trường tài lu an USD Untited State dollar Đô la Mỹ VCB Vietcombank Ngân hàng ngoại thương Việt Nam VND Vietnam Dong Đồng Việt Nam WTO World Trade Organization Tổ chức thương mại giới va n tn to gh p ie d oa nl w ul nf va an lu oi lm at nh z z gm @ om l.c an Lu n va th ac si DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Doanh số giao dịch ngoại hối toàn cầu theo loại hình giao dịch 47 Bảng 2.2: Đầu tư trực tiếp nước ngoài, kiều hối xuất từ năm 19901995 52 Bảng 2.3: Đầu tư trực tiếp nước ngoài, kiều hối xuất từ năm 1996- lu 2006 53 an va Bảng 2.4: Đầu tư trực tiếp nước ngoài, kiều hối xuất từ 2007-2010 54 n tn to Bảng 2.5 : Kim ngạch nhập từ năm 2000-2010 58 gh p ie Bảng 2.6 Qui mô vốn điều lệ số NHTM quốc gia khu vực 63 oa nl w Bảng 2.7: Tỷ lệ % Lợi nhuận họat động kinh doanh ngoại hối d an lu so với lợi nhuận trước thuế 70 nf va Bảng 2.8: Tỷ giá (VND/USD) từ 1990 đến 1992 75 ul Bảng 2.9: Tỷ giá (VND/USD) từ 1994 đến 1998 78 oi lm Bảng 2.10: Hoạt động thị trường ngoại tệ liên ngân hàng 79 nh at Bảng 2.11: Hoạt động thị trường ngoại tệ khách hàng 81 z z Bảng 2.12: Tỷ trọng doanh số giao dịch hai thị trường ngoại tệ từ năm gm @ 1995-2005 82 l.c om Bảng 2.13: Tỷ trọng doanh số giao dịch hai thị trường từ năm 2006-2010 an Lu 83 n va th ac si Bảng 2.14: Tỷ lệ mua, bán giao dịch kỳ hạn hoán đổi tổng giao dịch thị trường ngoại hối Việt Nam 88 Bảng 2.15: Lượng kiều hối thức chuyển Việt Nam từ năm 1999-2010 97 Bảng 2.16: Diễn biến Tỷ giá bình quân liên ngân hàng Tỷ giá bình quân thị trường tự từ năm 1999 - 2006 113 Bảng 2.17: Tỷ giá BQLNH tỷ giá thị trường tự từ năm 2007-2010 lu an 115 va n Bảng 2.18: Dự trữ ngoại hối Việt Nam giai đoạn 2001–2010 118 tn to gh p ie d oa nl w ul nf va an lu oi lm at nh z z gm @ om l.c an Lu n va th ac si DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Doanh số giao dịch ngoại hối toàn cầu 47 Biểu đồ 2.2: Khách quốc tế đến Việt nam thời gian từ 1995-2010 56 Biểu đồ 2.3: Lượng kiều hối Việt Nam từ năm 1999 – 2010 98 Biểu đồ 2.4: Sự biến động tỷ giá thị trường thức thị trường tự giai đoạn 1999-2006 114 lu Biểu đồ 2.5: Tỷ giá VND/USD từ năm 2007 đến năm 2010 115 an va n tn to gh p ie d oa nl w ul nf va an lu oi lm at nh z z gm @ om l.c an Lu n va th ac si MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI TRONG HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ 1  lu 1.1 Tổng quan thị trường ngoại hối 1  an 1.1.1 Khái niệm, chức thị trường ngoại hối 1  va n 1.1.2 Đặc điểm thị trường ngoại hối 2  tn to 1.1.3 Phân loại thị trường ngoại hối 3  gh 1.1.3.1 Theo phạm vi hoạt động p ie 1.1.3.2 Theo tính chất giao dịch 1.1.3.3 Theo tính chất pháp lý thị trường 6  oa nl w 1.1.3.4.Theo tính chất tập trung thị trường d 1.1.4 Các chủ thể tham gia thị trường ngoại hối 7  lu an 1.1.4.1 Phân loại theo hình thức tổ chức nf va 1.1.4.2 Phân loại theo chức thị trường ul 1.1.5 Những nghiệp vụ TTNH 12  oi lm 1.1.5.1 Nghiệp vụ ngoại hối giao 12  at nh 1.1.5.2 Nghiệp vụ ngoại hối kỳ hạn(Forex Forward Transaction) 12  1.1.5.3 Nghiệp vụ hoán đổi ngoại hối (Forex Swap Transaction) 14  z z 1.1.5.4 Giao dịch tiền tệ tương lai 15  @ gm 1.1.5.5 Hợp đồng quyền chọn tiền tệ 17  1.2 Những nhân tố tác động đến việc phát triển thị trường ngoại hối l.c om quốc gia 19  Lu 1.2.1 Tác động qui luật thị trường 19  an 1.2.2 Q trình tồn cầu hóa hội nhập kinh tế 20  n va th ac si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 166 64.Báo điện tử Công an nhân dân: http/ca.cand.com.vn/vi-vn/anninhkinhte/ phongsuđieutra Lấy lúc 03:59, Thứ Sáu, 03/04/2009 65.Báo điện tử Sài gịn tiếp thị : http://sgtt.vn/Goc-nhin/141626/Cai-cach-thi-truongngoai-hoi-chính-thúc-de-xoa-bỏ-cho-den.html Lấy lúc 11:00, Thứ Hai 14/3/2011 66.GAFIN http://gafin.vn/20120117113756569p0c34/von-dieu-le-ngan-hang-tang- hon-46000-ty-dong-trong-2011.htm Lấy lúc 12g30 Thứ Ba, 24/1/2911 67.Báo điện tử Thời báo kinh tế Sài gòn http://www.thesaigontimes.vn/Home/taichinh/nganhang/29217/ E ngại kiều hối lu chảy khỏi ngân hàng Lấy lúc 22:23.Thứ Tư, 27/1/2010 an va 68 Báo điện tử Thời báo kinh tế Sài Gòn: n te-Tay-dai-den-dau?.html Lưu Hảo Lấy 18:28 Thứ bảy, 12/3/2011 tn to http://www.thesaigontimes.vn/Home/taichinh/tiente/49431/Dai-ly-thu-doi-ngoai- gh p ie 69.Báo điện tử Thời báo kinh tế Sài Gòn: http://www.thesaigontimes.vn/ Home/thoisu/doisong/27436/ Úc lựa chọn hàng đầu du học sinh Việt Nam oa nl w Lấy lúc 13:46 , Thứ Ba, 18/9/2009 70.Báo điện tử Việt báo: http://vietbao.vn/Kinh-te/VND-huong-ngoai-Khong- d đồng kinh va 71 Cộng an lu de/20454053/90/ Lấy lúc 9:40 Thứ tư, 17/6/2008 tế Việt Nam ul nf http://vneconomy.vn/20110331035017899P0C6/binh-on-ty-gia-chia-khoa-nam- oi lm o-can-bang-quyen-so-huu.htm Lấy lúc 10:23 Thứ 13/2/2011 at lúc 11:20.Thứ ba 14/2/2011 nh 72.http://vietstock.vn/ChannelID/759/Tin-tuc/176401-kieu-hoi-tang-manh.aspx Lấy z 73.Quỹ tiền tệ Quốc tế: http://elibrary data.imf.org/FindDataReports aspx?d z @ gm =33061&e=169393 Lấy lúc 10:00, Thứ Năm, 13/09/2012 74.Tạp chí The Banker: http://www.thebanker.com/top 1000 l.c an 76.Website Hải Quan Việt Nam: http://www.customs.gov.vn Lu philippines-243.php om 75.http://www.tradechakra.com/economy/philippines/banking-and-finance-in- n va th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn ac si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 167 77.Website Ngân hàng nhà nước: http://www.sbv.gov.vn/wps/portal/! 78.Website Trung tâm WTO VCCI: http://trungtamwto.vn/wto/cam-ket-gia- nhap-wto-cua-viet-nam-trong-linh-vuc-thuong-mai-dich-vu/cam-ket-mocua-thi-truong-d-6 Lấy lúc 12:24, Thứ Tư, 06/07/2011 79.Website Tổng cục Thống kê: http://www.gso.gov.vn/ lu an va n tn to gh p ie d oa nl w ul nf va an lu oi lm at nh z z gm @ om l.c an Lu n va th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn ac si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 168 PHỤ LỤC Phụ lục số Phân bổ doanh số giao dịch ngoại hối toàn cầu theo khu vực địa lý Doanh số trung bình ngày vào thá ̀ ng Tư, Đơn vị tính tỷ USD % 1998 Số lượng 2.8 Australia 6.4 Canada 0.2 China 40.6 France 2.4 HongKong 1.8 Indonesia 146.3 Japan 1.1 Malaysia 0.8 Philipine 144.9 Singapore 3.1 Thailand United Kingdom 685.2 383.4 United State 2001 % Số lượng 0.8 9.8 1.9 9.9 0.0 11.8 65.1 0.7 2.8 0.1 3.9 152.7 0.1 1.4 1.1 6.9 103.7 0.1 1.9 32.6 541.7 18.3 272.6 2004 % Số lượng 1.5 12.8 1.5 12.1 0.0 0.6 9.6 151.3 0.4 11.3 0.2 2.3 207.4 0.1 1.7 0.1 0.7 6.1 133.6 0.1 3.1 32 835.3 16.1 498.8 2007 % Số lượng 22.7 0.9 20.6 0.0 9.3 11.4 176.1 0.8 17.3 0.1 250.2 0.1 3.5 2.3 5.1 241.8 0.1 6.3 32 1483.2 19.1 745.2 2010 % Số lượng 40.6 0.9 41.7 0.2 19.8 8.1 193.3 0.9 18.5 0.1 3.4 5.8 312.3 0.1 7.3 0.1 5.6 266 0.1 7.4 34.6 1853.3 17.4 904.4 % 1.5 1.5 0.4 7.3 0.7 0.1 6.2 0.1 0.1 5.3 0.1 36.7 17.9             Quốc gia lu an va n tn to gh p ie d oa nl w ul nf va an lu   oi lm         at nh Nguồn:Trích Bảng 9, Triennial Central Bank Survey 2010 , BIS z z gm @ om l.c an Lu n va th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn ac si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 169 Phụ lục số Phân bổ doanh số theo loại tiền tệ Doanh số trung bình ngày tháng Đơn vị : % an va n tn to 2001 2004 2007 2010 US dollar 86.8 89.9 88.0 85.6 84.9 Euro … 37.9 37.4 37.0 39.1 JPY 21.7 23.5 20.0 17.2 19.0 GBP 11.0 13.0 16.5 14.9 12.9 AUD 3.0 4.3 6.0 6.6 7.6 CAD 3.5 4.5 4.2 4.3 5.3 CHF 7.1 6.0 6.0 6.8 6.4 HKD 1.0 2.2 1.8 2.7 2.4 SGD 1.1 1.1 0.9 1.2 1.4 0.0 0.0 0.1 0.5 0.3 0.0 0.1 0.1 0.1 0.3 0.2 0.2 0.2 0.2 0.0 0.1 0.1 0.2 gh 1998 p ie lu Tiền tệ d MYR oa nl w CNY lu 0,1 IDR 0.1 ul nf va an THB oi lm Nguồn : Trích Bảng số 3,Triennial Central Bank Survey 2010,BIS at nh z z gm @ om l.c an Lu n va th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn ac si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 170 Phụ lục số Cam Kết Mở Cửa Thị Trường Dịch Vụ Ngân Hàng Và Các Dịch Vụ Tài Chính Việt Nam có cam kết mở cửa dịch vụ ngân hàng gia nhập WTO? Về dịch vụ ngân hàng, WTO, Việt Nam đưa cam kết mở cửa ngành sau: Dịch vụ nhận tiền gửi (nhận tiền gửi khoản phải trả khác từ công lu an chúng); va n Dịch vụ cho vay (cho vay tất hình thức, bao gồm tín dụng tiêu tn to dùng, tín dụng cầm cố chấp, bao toán tài trợ giao dịch thương gh p ie mại); Dịch vụ th mua tài chính; Dịch vụ tốn (tất dịch vụ toán chuyển tiền, bao gồm d oa nl w va an lu thẻ tín dụng, thẻ tốn thẻ nợ, séc du lịch hối phiếu ngân hàng); Bảo lãnh cam kết; Kinh doanh tài khoản khách hàng, sở giao dịch, ul nf oi lm at nh thị trường giao dịch thoả thuận cách khác, loại: z Công cụ thị trường tiền tệ (bao gồm séc, hối phiếu, chứng tiền gửi); o Ngoại hối; o Các công cụ tỷ giá lãi suất, bao gồm sản phẩm hợp đồng hoán z o gm @ om l.c an Lu đổi, hợp đồng kỳ hạn; n va th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn ac si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 171 o Vàng khối Môi giới tiền tệ; Quản lý tài sản (quản lý tiền mặt danh mục đầu tư, hình thức quản lý đầu tư tập thể, quản lý quỹ hưu trí, dịch vụ lưu ký tín thác); Các dịch vụ tốn bù trừ tài sản tài (bao gồm chứng khốn, sản phẩm phái sinh công cụ chuyển nhượng khác); lu 10 Cung cấp chuyển thông tin tài xử lý liệu tài an phần mềm liên quan nhà cung cấp dịch vụ tài va n khác tn to gh Các nhóm dịch vụ mà Việt Nam có cam kết xác định theo phân p ie loại Phụ lục dịch vụ tài WTO oa nl w Các ngân hàng nước khơng có diện thương mại Việt Nam có cung cấp dịch vụ cho khách hàng Việt Nam không? d lu va an Theo cam kết, Việt Nam cho phép ngân hàng nước ngồi khơng có ul nf diện thương mại Việt Nam (công ty con, chi nhánh, văn phòng đại diện, oi lm hợp đồng hợp tác kinh doanh) cung cấp cho khách hàng Việt Nam giới hạn dịch vụ sau: at nh z - Cung cấp thông tin tài chính; z om l.c an Lu - Tư vấn, mơi giới, phân tích tín dụng; gm - Cung cấp phần mềm tài chính; @ - Xử lý liệu tài chính; n va th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn ac si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 172 - Nghiên cứu tư vấn đầu tư, danh mục đầu tư, mua lại, tái cấu chiến lược doanh nghiệp Điều kiện thành lập ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước Việt Nam? Về việc thành lập liên doanh Việt Nam cam kết cho phép thành lập ngân hàng liên doanh Việt Nam từ thời điểm gia nhập WTO (11/1/2007) với điều kiện: lu an - Phía nước tham gia liên doanh phải ngân hàng thương mại có va n tổng tài sản có 10 tỷ đô la Mỹ vào cuối năm liền trước thời điểm nộp tn to đơn xin thành lập liên doanh Việt Nam; gh p ie - Phần vốn góp phía nước ngồi liên doanh khơng vượt 50% vốn điều lệ oa nl w Về việc thành lập ngân hàng 100% vốn nước d lu va an Việt Nam cam kết cho phép thành lập ngân hàng 100% vốn nước kể ul nf từ ngày 1/4/2007 với điều kiện ngân hàng nước chủ đầu tư phải oi lm ngân hàng thương mại có tổng tài sản có 10 tỷ đô la Mỹ vào cuối năm liền trước thời điểm nộp đơn xin thành lập ngân hàng Việt Nam at nh z Ngoài điều kiện theo cam kết, việc thành lập ngân hàng Việt Nam phải z tuân thủ điều kiện kỹ thuật áp dụng chung theo quy định pháp luật @ gm Việt Nam l.c om Hộp - Pháp luật Việt Nam quy định việc thành lập ngân hàng FDI? an Lu Nghị định 22/2006/NĐ-CP Chính phủ văn quy định tổ n va th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn ac si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 173 chức hoạt động chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngồi văn phịng đại diện tổ chức tín dụng nước ngồi Việt Nam Tất điều kiện việc thành lập ngân hàng FDI cam kết WTO Việt Nam đưa vào nội dung Nghị định Điều kiện thành lập cơng ty tài chính, cơng ty cho th tài có vốn đầu tư nước Việt Nam? lu Điều kiện chung an va Việt Nam cam kết cho phép thành lập cơng ty tài chính, cơng ty cho n tn to th tài có vốn đầu tư nước ngồi Việt Nam với điều kiện: gh p ie - Công ty mẹ phải có tổng tài sản 10 tỷ đô la Mỹ vào cuối năm trước thời điểm nộp đơn xin thành lập công ty Việt Nam; oa nl w - Tuân thủ điều kiện kỹ thuật áp dụng chung theo quy định pháp d an lu luật Việt Nam nf va Ngoài điều kiện chung, việc thành lập cơng ty tài chính, cơng ty cho ul th tài cịn phải đáp ứng điều kiện riêng loại sau: oi lm Đối với cơng ty tài at nh z Việt Nam cam kết cho phép thành lập công ty tài liên doanh, cơng ty z gm @ tài 100% vốn nước ngồi với điều kiện phía nước phải ngân hàng thương mại nước cơng ty tài nước ngồi om l.c Đối với cơng ty cho th tài an Lu n va th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn ac si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 174 Việt Nam cam kết cho phép thành lập công ty cho th tài liên doanh, cơng ty cho th tài 100% vốn nước ngồi với điều kiện phía nước phải ngân hàng thương mại nước ngồi, cơng ty tài nước ngồi cơng ty cho th tài nước ngồi Điều kiện thành lập chi nhánh tổ chức tài nước ngồi Việt Nam? Đối với Chi nhánh Ngân hàng thương mại nước Việt Nam lu an Việt Nam cam kết cho phép ngân hàng thương mại nước va thành lập chi nhánh họ Việt Nam với điều kiện: n to tn Ngân hàng mẹ có tổng tài sản 20 tỷ la Mỹ vào cuối năm liền trước gh p ie thời điểm nộp đơn xin lập chi nhánh Việt Nam; Chi nhánh thành lập phải chịu hạn chế hoạt động d oa nl w an lu Ngồi điều kiện nêu cam kết nói trên, ngân hàng nước ngồi nf va muốn thành lập chi nhánh Việt Nam phải tuân thủ điều kiện khác ul mặt kỹ thuật theo quy định pháp luật Việt Nam (áp dụng chung cho oi lm ngân hàng nước ngân hàng nước ngoài) nh at Hộp - Pháp luật Việt Nam hành quy định việc thành z lập chi nhánh ngân hàng nước Việt Nam? z @ gm Những nội dung điều kiện việc mở chi nhánh ngân hàng om l.c nước Việt Nam cam kết gia nhập WTO Việt Nam đưa vào Công văn số 1210/NHNN-CNH Ngân hàng Nhà nước Lu an Việt Nam Như vậy, pháp luật Việt Nam hành có mức mở cửa n va th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn ac si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 175 mức cam kết Trên thực tế, trước gia nhập WTO, số chi nhánh ngân hàng nước cấp phép thành lập hoạt động Việt Nam (37 chi nhánh tính đến 4/2007) mà khơng phải chịu điều kiện tương tự Tuy nhiên, kể từ Việt Nam gia nhập WTO, việc thành lập chi nhánh ngân hàng nước phải điều kiện tn thủ quy định Cơng văn nói (tức phù hợp với cam kết) lu an va n Việt Nam tn to Hộp - Những hạn chế hoạt động chi nhánh ngân hàng nước gh p ie Không phép mở điểm giao dịch khác trụ sở giao dịch oa nl w d Ví dụ Ngân hàng A mở chi nhánh X1 Việt Nam chi nhánh X1 an lu khơng tự mở điểm giao dịch, chi nhánh khác Nếu muốn mở nf va rộng mạng lưới hoạt động, Ngân hàng A phải tự xin phép mở chi ul nhánh X2, X3, v.v thơng qua hình thức đầu tư khác oi lm at nước ngoài; nh Việt Nam cam kết không hạn chế số chi nhánh trực tiếp ngân hàng z z gm @ Bị hạn chế việc nhận tiền gửi Đồng Việt Nam từ thể nhân Việt Nam mà ngân hàng quan hệ tín dụng (chưa cung cấp hàng mẹ cấp cho chi nhánh sau: om l.c khoản vay, cho vay, chưa nhận tiền gửi, v.v) theo % mức vốn mà ngân an Lu n va th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn ac si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 176 Từ 1/1/2007: 650% vốn pháp định cấp; Từ 1/1/2008: 800% vốn pháp định cấp Từ 1/1/2009: 900% vốn pháp định cấp; Từ 1/1/2010: 1000% vốn pháp định cấp; Từ 1/1/2011: nhận tiền gửi Đồng Việt Nam mức tương tự ngân hàng Việt Nam lu an Đối với Chi nhánh Cơng ty tài chính, Cơng ty cho thuê tài Việt va n Nam tn to gh Việt Nam chưa cam kết việc thành lập chi nhánh cơng ty tài chính, p ie cơng ty cho th tài nước ngồi Việt Nam Vì vậy, việc cho phép thành lập chi nhánh cơng ty Việt Nam hồn tồn phụ thuộc vào oa nl w sách pháp luật liên quan Việt Nam thời kỳ d an lu Điều kiện thành lập văn phòng đại diện ngân hàng thương mại, nf va công ty tài chính, cơng ty cho th tài nước ngồi Việt Nam? ul Việt Nam cam kết cho phép tổ chức tài nước ngồi (ngân hàng oi lm thương mại nước ngồi, cơng ty tài chính, cơng ty cho thuê tài chính) nh at mở Văn phòng đại diện Việt Nam với điều kiện Văn phịng đại diện z khơng phép tiến hành hoạt động thương mại sinh lời trực tiếp z @ om l.c Việt Nam bao lâu? gm Thời hạn hoạt động tối đa loại hình tổ chức tín dụng FDI an Lu n va th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn ac si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 177 Trong WTO, Việt Nam không cam kết thời hạn hoạt động loại hình tổ chức tín dụng Như vậy, Việt Nam có quyền tự quy định thời hạn Theo pháp luật Việt Nam hành thời hạn hoạt động tối đa tổ chức tín dụng quy định sau: - Đối với ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngồi: khơng q 99 năm; lu an - Đối với chi nhánh ngân hàng nước ngồi: khơng vượt q thời hạn va hoạt động ngân hàng mẹ không 99 năm; n tn to - Đối với văn phịng đại diện ngân hàng nước ngồi: khơng vượt gh p ie thời hạn hoạt động ngân hàng mẹ; - Cơng ty tài liên doanh, cơng ty tài 100% vốn nước ngồi, oa nl w cơng ty cho th tài liên doanh cơng ty cho th tài 100% d vốn nước ngoài: 50 năm an lu nf va Thời hạn hoạt động cụ thể quy định giấy phép cấp có ul thể gia hạn theo yêu cầu (thời hạn gia hạn không vượt thời hạn oi lm hoạt động trước quy định giấy phép) nh at Ngân hàng nước ngồi có thiết lập máy rút tiền tự động, phát z z hành thẻ tín dụng khơng? @ gm Theo cam kết gia nhập WTO Việt Nam, ngân hàng nước om l.c hưởng đối xử tối huệ quốc đối xử quốc gia đầy đủ, tức ngân hàng có quyền thiết lập vận hành máy rút tiền tự động (ATM) Lu an ngân hàng Việt Nam Hiện ngân hàng Việt Nam, n va th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn ac si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 178 khơng có hạn chế số lượng máy rút tiền tự động mà ngân hàng phép lắp đặt Các tổ chức tín dụng nước ngồi phép phát hành thẻ tín dụng Việt Nam ngân hàng Việt Nam Việt Nam áp dụng biện pháp khác cam kết việc thành lập, tham gia, hoạt động nhà đầu tư nước lĩnh vực ngân hàng dịch vụ tài khơng? lu an Do tính đặc thù tầm quan trọng dịch vụ tài (đối với tồn va kinh tế quốc dân, nhà đầu tư, người gửi tiền…), n tn to WTO cho phép nước thành viên áp dụng biện pháp khác lý gh thận trọng, đảm bảo ổn định hệ thống tài p ie Do đó, ngồi hạn chế hình thức pháp nhân, yêu cầu vốn, hạn oa nl w chế hoạt động chi nhánh… nhà đầu tư nước phép áp dụng theo cam kết, Việt Nam xem xét áp dụng bổ sung d va an lu biện pháp mang tính hạn chế, kiểm sốt chặt chẽ nhằm mục tiêu thận trọng ul nf Hộp – Ví dụ u cầu bổ sung có tổ chức tài oi lm nước (ngoài cam kết) at nh Yêu cầu tỷ lệ dự trữ bắt buộc; z Yêu cầu vốn việc thành lập chi nhánh, ngân hàng liên z @ gm doanh; om l.c Yêu cầu điều kiện vật chất, kỹ thuật, nhân lực, v.v tổ chức tín dụng an Lu n va th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn ac si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 179 Các yêu cầu này, có, phải áp dụng sở không phân biệt đối xử nhà đầu tư nước (các ngân hàng thương mại nước ngoài, cơng ty tài chính, cơng ty cho th tài chính) Những hạn chế nhà đầu tư nước mua cổ phần ngân hàng Việt Nam? Việt Nam cam kết việc góp vốn hình thức mua cổ phần nhà đầu tư nước ngân hàng Việt Nam sau: lu an - Đối với ngân hàng thương mại quốc doanh cổ phần hóa (ví dụ va n VCB, BIDV…): Tỷ lệ cổ phần tổ chức tín dụng nước tn to ngân hàng cổ phần hóa bị hạn chế mức tỷ lệ cổ phần gh ngân hàng dân doanh Việt Nam ngân hàng cổ phần hóa này; p ie - Đối với ngân hàng thương mại cổ phần thuộc khu vực dân doanh: oa nl w tổng số cổ phần cá nhân, tổ chức nước nắm giữ ngân d hàng thương mại cổ phần Việt Nam không vượt 30% vốn lu va an điều lệ ngân hàng đó, trừ luật pháp Việt Nam có qui định khác ul nf cho phép quan có thẩm quyền Việt Nam oi lm Việt Nam có đưa cam kết ngoại hối hay không? nh at Về ngoại hối, Việt Nam cam kết sau: z z - Về giao dịch vãng lai: dỡ bỏ tất biện pháp kiểm soát giao dịch vãng @ gm lai (và thực tế Việt Nam thực cam kết này); l.c om - Về giao dịch vốn: Việt Nam nới lỏng giao dịch chuyển vốn an Lu nhà đầu tư nước việc vay nước tổ chức cư trú; n va th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn ac si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn