(Luận văn) nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần châu anh group

BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƯ HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN -o0o - lu KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP an n va NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA p ie gh tn to Đề tài: d oa nl w CÔNG TY CỔ PHẦN CHÂU ANH GROUP an lu Giảng viên hướng dẫn u nf va : TS Trần Thị Trúc : Tạ Bích Ngân ll Sinh viên thực z at nh Ngành :8 oi MSV m Khóa : Kinh tế z : Đầu tư m co l gm @ Chuyên ngành : 5083101288 an Lu n va Hà Nội – 2021 ac th si LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu em, có hỗ trợ từ giảng viên hướng dẫn T.S Trần Thị Trúc - Giảng viên khoa đầu tư - Học viện Chính sách Phát triển Các số liệu kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa công bố cơng trình nghiên cứu trước Nếu phát có gian lận nào, em xin chịu trách nhiệm hoàn toàn trước Hội đồng, kết khóa luận Hà Nội, ngày 24 tháng 06 năm 2021 lu an Sinh Viên n va tn to Tạ Bích Ngân p ie gh d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si LỜI CẢM ƠN Được phân công khoa Kinh tế- Học Viện Chính Sách Phát Triển đồng ý cô giáo hướng dẫn - T.S Trần Thị Trúc, em thực để tài: " Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Châu Anh Group " Trong trình thực tập hồn thành khóa luận tốt nghiệp, em nhận giúp đỡ động viên từ nhiều phía Suốt q trình học tập hồn thành khóa luận tốt nghiệp này, em nhận hướng dẫn, giúp đỡ quý báu thầy cô, anh, chị, bạn Với lịng kính trọng biết ơn sâu sắc, em xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành tới: Ban Giám đốc, phòng Quản lí đào tạo, Khoa Đầu Tư- Học viện Chính sách Phát triển tạo điều kiện thuận lời giúp đỡ em trình học tập lu hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn giáo viên hướng dẫn- an T.S Trần Thị Trúc Cô vừa người trực tiếp giảng dạy em thời gian học va n tập trưong, vừa người tận tình chi bảo, hướng đần em suốt thời gian tn to nghiên cứu thực khóa luận Ngồi ra, em mong muốn thơng qua ie gh khóa luận này, gửi lời cám ơn sâu sắc đến thầy giáo, cô giáo dang giảng dạy p Học Viện Chính Sách Phát triển, người trực tiếp truyền đạt cho em kiến thức kinh tế từ mơn học nhất, giúp em có nen tảng w oa nl chuyên ngành học để hồn thành để tài nghiên cứu mình.Em d xin cảm ơn chú, anh chị Phịng Tài - Kế tốn Phịng lu an Hành - Nhân công ty cổ phần Châu Anh Group tạo điều kiện, giúp trình thực tập ll u nf va đỡ cung cấp số liệu, thông tin tận tình bảo, hướng dẫn em oi m Do trinh độ thời gian nghiên cứu có hạn, nên để tài em khơng z at nh tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy, cô giáo tập thể cán bộ, công nhân viên công ty cổ phần Châu Anh Group z giúp đỡ cung cấp tài liệu xác, hữu ích giúp em hồn thành khóa gm @ luận tốt nghiệp l Em xin chân thành cảm ơn! m co Hà Nội, ngày 24 tháng 06 năm 2021 Sinh Viên an Lu n va Tạ Bích Ngân ac th si MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHÂU ANH GROUP .3 1.1 Các khái niệm 1.1.1 Vốn ? 1.1.2 Hiệu sử dụng vốn ? lu an 1.2 Các đặc trưng vốn .6 n va 1.3 Phân loại vốn 1.3.2 Vốn lưu động .10 gh tn to 1.3.1 Vốn cố định p ie 1.3.3 Vốn chủ sở hữu nợ phải trả,nguồn vốn thường xuyên nguồn vốn tạm thời 11 oa nl w 1.4 Vai trò việc phân tích hiệu sử dụng vốn 12 1.4.1 Bản chất hiệu sử dụng vốn 12 d an lu 1.4.2 Cơng thức tính hiệu sử dụng vốn 14 va 1.5 Các tiêu chí phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp .14 u nf 1.5.1 Nhóm tiêu đánh giá hiệu sử dụng tổng vốn 14 ll 1.5.2 Nhóm tiêu đánh giá hiệu vốn cố định 15 m oi 1.5.3 Nhóm tiêu đánh giá hiệu vốn lưu động 16 z at nh CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ z PHẦN CHÂU ANH GROUP 19 @ 2.1 Khái quát chung Công ty Cổ phần Châu Anh Group 19 gm l 2.1.1 Giới thiệu công ty 19 m co 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển 19 2.1.3 Tầm nhìn, sứ mệnh , phương châm kinh doanh mục tiêu: 20 an Lu 2.1.4 Lĩnh vực hoạt động 21 n va 2.1.5 Cơ cấu tổ chức 22 ac th si 2.1.6 Chức phận 23 2.2 Thực trạng sử dụng vốn kết kinh doanh công ty 28 2.2.1 Kết hoạt động kinh doanh 2018-2019 28 2.2.2 Kết hoạt động kinh doanh năm năm 2019 – 2020 .30 2.2.3 Kết kinh doanh công ty 31 2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty .34 2.3.1.Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty .34 2.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới nâng cao hiệu sử dụng vốn 38 2.3.3 Phân tích 42 2.3.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Châu Anh Group 45 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA lu an CÔNG TY CỔ PHẦN CHÂU ANH GROUP .48 n va 3.1 Điểm mạnh,điểm yếu,cơ hội thách thức 48 3.1.2 Điểm yếu 48 gh tn to 3.1.1 Điểm mạnh: .48 p ie 3.1.3 Cơ hội 49 3.1.4 Thách thức 50 nl w 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty 50 d oa 3.2.1 Khuyến khích điểm mạnh 50 an lu 3.2.2 Hạn chế điểm yếu 51 va 3.2.3 Tận dụng hội 53 ll u nf 3.2.4 Kiểm soát thách thức 54 oi m 3.3 Một số biện pháp chung 56 3.4 Một số kiến nghị .58 z at nh 3.4.1 Về phía nhà nước .58 z 3.4.2 Về phía ngân hàng .58 @ KẾT LUẬN 60 gm m co l DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .61 an Lu n va ac th si DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT 1.VCSH : Vốn chủ sở hữu 2.VLĐ : Vốn lưu động 3.KD : Kinh doanh 4.TNDN : Thu nhập doanh nghiệp 5.SXKD : Sản xuất kinh doanh 6.TSCĐ : Tài sản cố định lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC BẢNG Bảng 1: Kết hoạt động kinh doanh 2018-2019 28 Bảng 2: Kết hoạt động kinh doanh 2019-2020 30 Bàng 3: Kết kinh doanh cơng ty cổ phần Châu Anh Group Quản lí nguồn vốn công ty Châu Anh Group .31 lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si LỜI MỞ ĐẦU “Vốn yếu tố sản xuất doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn muc tiêu nhiệm vụ trung tâm cùa công tác quản lý tài doanh nghiệp Việc hình thành cấu vốn hợp lý, sử dụng tiết kiệm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn góp phần gia tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu sản xuất kinh đoanh doanh nghiệp” Vốn kinh doanh điều kiện tiên quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt nay, việc sử dụng vốn kinh doanh cách hiệu góp phần giúp doanh nghiệp đứng vững gặt hái thành công Tuy nhiên, thực tế viec quản lý, sử dụng vốn kinh lu an doanh nhiều bất cập, hạn chế việc lựa chọn cấu vốn chưa hợp lý, sử n va dụng vốn lãng phí, chưa hiệu Do đó, nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn diện Hải Phòng năm gần dang có giảm sút làm giảm hiệu gh tn to đề then chốt doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn công ty cổ phan p ie kinh doanh khả cạnh tranh cơng ty Trong q trình đổi mới, hội nhập kinh tế đất nước ta đạt nl w thành tựu đáng kể có buớc đột phá mạnh mẽ Cơ chế hội nhập d oa kinh tế đem lại cho doanh nghiệp nhiều hội nhiều an lu thách thức môi trường cạnh tranh hoàn hảo Để tồn phát triển va kinh tế đòi hỏi doanh nghiệp phải ln tìm kiếm giải pháp để nâng cao hiệu u nf hoạt động kinh doanh Trong vấn để vốn như: vốn huy động đâu, ll sử dụng để có hiệu tối ưu vấn để quan tâm hàng đầu m oi Việc quản lý nâng cao hiệu q sử dụng vốn có ý nghĩa vơ to lớn z at nh tồn phát triển doanh nghiệp Xuất phát từ vai trò nhận thức z tầm quan trọng vốn từmg doanh nghiệp @ Nâng cao hiệu sử dụng vốn nhiệm vụ trung tâm gm l công tác quản lý tài doanh nghiệp Việc hinh thành cấu vốn hợp lý, sử m co dụng tiết kiệm tăng nhanh tốc đô luân chu yển vốn góp phần gia tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bước vào thời an Lu kỳ hội nhập, đất nước ta đạt thành tựu đáng kể có ac th n va buớc đột phá mạnh më Cơ chế thị trường đem lại cho doanh nghiệp nhiều hội si đồng thời cho doanh nghiệp thử thác môi truờng cạnh tranh Do đó, nâng cao hiệu sử dụng vốn diều kiện sống để doanh nghiệp phát triển vững mạnh Trong thời buổi kinh tế thị trường nay, tìm nguồn vốn sản xuất kinh doanh khó, nâng cao hiệu sử dụng vốn lại khó Làm gi để giảm chi phí, giảm giá thành, tăng số luượng hàng bán ra, chiếm linh đuợc thi trưong câu hỏi ám ảnh nhà quản lý Qua thời gian thực tập công ty, em định chọn để tài: "Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Công Ty Cố Phần Châu Anh Group " làm nội dung nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp Em hy vọng với viết mặt tích cực hạn chế cơng ty sở nhằm đựa ý kiến, kiến nghị góp phần nâng cao hiệu lu an sử dụng vốn công ty n va Đối tượng nghiên cứu đề tài to Hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty cổ phần Châu Anh Group -Tìm hiểu sở lý luận chung nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh p ie gh tn Mục đích nghiên cứu đề tài nghiệp oa nl w -Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Châu Anh Group 2018-2020 d an lu -Đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh Công ty năm qua va -Đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty ll u nf Phạm vi nghiên cứu đề tài m Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Châu Anh Group thể oi qua báo cáo tài cơng ty vòng năm 2018-2019-2020 z at nh Nội dung khóa luận tốt nghiệp gồm chương: z Chương 1: Cơ sở lý thuyết nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty @ cổ phàn Châu Anh Group gm l Chương 2: Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Châu m co Anh Group Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần an Lu Châu Anh Group n va ac th si CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHÂU ANH GROUP 1.1 Các khái niệm 1.1.1 Vốn ? - Trong kinh tế thị trường nay, vốn quan niệm toàn giá trị ứng ban đầu vào trình sản xuất doanh nghiệp Khái niệm vốn yếu tố đầu vào sản xuất mà đề cập tới tham gia vốn khơng bó hẹp trình sản xuất riêng biệt, ichia cắt mà tồn q trình sản xuất liên tục suốt thời gian tồn doanh nghiệp Như vậy, vốn yếu tố số hoạt động sản suất kinh doanh, địi hỏi doanh nghiệp phải quản lý sử dụng có hiệu để bảo toàn lu an phát triển vốn, đảm bảo cho doanh nghiệp ngày lớn mạnh n va - Ở nhiều góc độ khác có định nghĩa cách nhìn khác tiền tệ đặc biệt Mục tiêu quỹ tiền tệ để phục vụ cho hoạt động sản gh tn to vốn, nhiên hiểu đơn giản là: Vốn doanh nghiệp quỹ p ie xuất kinh doanh -Vốn biểu tài sản là: tiền mặt, tài sản, quyền tài oa nl w sản có giá trị thành tiền Vốn thể tiềm lực kinh tế, lực cạnh tranh doanh nghiệp lớn mạnh d an lu - Theo quan điểm Mark - nhìn nhận giác độ yếu tố sản xuất va ơng cho rằng: "Vốn tư bản, giá trị đem lại giá trị thặng dưr, u nf đầu vào trình sản xuất" Tuy nhiên, Mark quan niệm có khu vực sản ll xuất vật chất tạo giá trị thặng du cho kinh tế Đây hạn chế m oi quan điểm Mark Với phát triển vũ bão kinh tế thị trường, ngành z at nh nghề liên tục đời, quan niệm vốn ngày mở rộng Bên z cạnh vốn hữu hình, dễ dàng nhận biết, cịn tồn thừa nhận vốn vơ gm @ hình như: sáng chế phát minh, nhãn hiệu thương mại, kiểu dáng công nghiệp, vị l trí đặt trụ sở doanh nghiệp…Theo cách hiểu rộng hơn, người lao động m co nhiều doanh nghiệp coi nguồn vốn quan trọng.Có thể thấy, vốn tồn giai đoạn sản xuất kinh doanh, từ dự trữ; sản xuất đến an Lu lưu thông; doanh nghiệp cần vốn để đầu tư xây dựng bản; cần vốn để trì sản ac th n va xuất để đầu tư nâng cao lực sản xuất… Quyết định tài trợ, đó, si nhu cầu vốn kinh doanh công ty lớn, dẫn tới phải vaytừ bên Việc ứ đọng vốn nguyên nhân làm hạn chế tốc độ luân chuyền vốn lru động Vốn lưu động bị ứ đọng lớn hàng tổn kho, làm giảm khả tốn nhanh cơng ty Ngun nhân Có thể nói nguyên nhân chủ yếu tồn khủng hoảng kinh tế ảnh hưởng sâu rộng đến kinh tế giới nói chung doanh nghiệp nói riêng mà cơng ty khơng nằm ngồi tẩm ảnh hưởng Theo suy giảm chung kinh tế, thị trường bắt động sản đóng băng Mặc dù nhu cầu nhà cao nhiên giá hộ mức cao chưa thực tiếp cận với người có nhu cầu sử dụng lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th 47 si CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHÂU ANH GROUP 3.1 Điểm mạnh,điểm yếu,cơ hội thách thức 3.1.1 Điểm mạnh: -Công ty có nguồn hàng đa dạng mẫu mã phong phú đa dạng mẫu mã chất lươngk sản phẩm tốt cạch tranh với thị trường -Cơng ty có nguồn nhân lực lớn từ khâu sản xuất đến khâu bán , đáp ứng đầy đủ nhu cầu sản phẩm để phục vụ thị trường -Chỉ tiêu vòng tồn kho có giá trị tăng dần qua năm, hoạt động tiêu thụ hàng hóa kho cơng ty ngày đẩy mạnh -Thương hiệu mạnh, có uy tín, đánh giá cơng ty đồ gỗ lu an nội thất hàng tiêu dùng lớn n va -Các tiêu khả sinh lời tốt so với bình quân ngành biệt tỷ suất sinh lời chi phí quản lý kinh doanh gh tn to -Công tác quản lý chi phí tốt Tỷ suất sinh lời tổng chi phí cao đặc p ie -Nhân viên trẻ trung, thơng minh, nhiệt tình, có trình độ kỹ tốt, đồng nl w -Các nhà quản lý người có nhiều kinh nghiệm, có cách tổ chức quản d oa lý tiến bộ, hiệu an lu -Khả lưu thơng hàng hóa cơng ty tuơng đoi tốt ổn định va - Tiền khoản tương đuơng tiền ln trì mức độ cao để u nf đảm bảo đáp ứng nhu cầu tốn ll - Cơng ty có nợ ngắn hạn khơng có nợ dài hạn Điều chứng tỏ việc oi z at nh 3.1.2 Điểm yếu m xoay vịng vốn cơng ty tốt z -Máy móc thiết bị cơng ty hầu hết cũ gm @ -Tốc độ tăng doanh thu cịn thấp làm tốc độ ln chuycn vốn giảm l - Vốn lưu động cơng ty chưa thật cao mà lại cịn có xu hướng khơng ổn m co định - Tình trạng thiếu vốn, công ty phải vay ngân hàng để tài trợ cho kinh doanh n ac th 48 va -Trên thị trường có nhiều sản phẩm cạnh tranh an Lu si - Tài sản dài hạn cịn chiếm tỷ trọng nhỏ cấu tổn tài sản công ty -Sử dụng chủ yếu VCSH nên có nhiều rủi ro xảy - Phụ thuộc nhiều vào thị trường miền Trung Tỷ trọng doanh thu đến từ thị trường miền Bắc miền Nam nhỏ, chứng tỏ nỗ lực mở rộng thị trường chưa đạt hiệu - Khoản phải thu ngắn hạn có xu hướng tăng qua năm -Giá thành sản phẩm cao, chưa đáp ứng yêu cầu giá thị trường nước - Trinh độ cán quản lý cơng ty nhìn chung nhiều hạn chế 3.1.3 Cơ hội - Nhu cầu kỳ vọng không gian nhà ngày trọng Việt lu an Nam, đặc biệt cư dân khu đô thị lớn, khu chung cư, villas Hà Nội TP n va Hồ Chí Minh nội thất gỗ Năm 2015, Việt Nam xuất 6,3 tỉ euro sản phẩm nội thất gia gh tn to - Việt Nam đứng đầu Đông Nam Á, thứ Châu Á thứ giới xuất p ie đình 1,5 tỉ euro sản phẩm trang trí nhà Trong vịng năm giai đoạn 2010- nl 12,4% w 2015, ngành tăng trưởng nhanh với tốc độ tương ứng 10,9% d oa - Với dân số gần 100 triệu người, quy mô thị trường nội địa Việt Nam tương an lu đương với – nước châu Âu gộp lại Bên cạnh đó, Kinh tế Việt Nam trì va tốc độ tăng trưởng tốt, kéo theo phát triển thị trường bất động sản, u nf đặc biệt phân khúc hộ, nhu cầu tiêu dùng nội thất tăng cao, điều ll kiện tuyệt vời để doanh nghiệp chế biến gỗ, sản xuất nội thất Việt Nam tìm oi m lại chỗ đứng sân nhà z at nh - Xu hướng người dùng trẻ việt có nhu cầu thiết kế nội thất nhà đồ nội z thất mức giá rẻ tầm trung tăng lên Đây thị trường tiêu dùng tiềm gm @ mà không giới hạn cặp vợ chồng trẻ sở hữu hộ, chung cư mà l người trẻ độc thân có nhu cầu tự trang trí cho chỗ với đồ nội m co thất có tính tiện lợi giữ tinh tế, hài hòa thẩm mỹ - Trong thời đại công nghệ 4.0 nay, phương thức giao dịch online an Lu trở nên quen thuộc với người dùng Việt Nam Hành vi mua sắm online đặc ac th 49 n va biệt người trẻ dần trở nên phổ biến có xu hướng phát triển mạnh mẽ si năm trở lại Và tiêu dùng nội thất khơng nằm ngồi xu hướng -Mỹ tiếp tục thị trường lớn quan trọng việc xuất gỗ việt nam Mặc dù, thị trường mỹ có xu hướng giảm nhập đồ gỗ 2020 lại có chuyển dịch lớn từ việc tăng nhập từ Việt Nam thay Trung Quốc Điều giúp Việt Nam xuất gỗ sang Mỹ đạt 723 triệu USD, đưa tổng giá trị xuất gỗ sang Mỹ tháng đầu năm lên tỷ USD, tăng tới 26% (gần tỷ USD) so với kỳ năm ngoái - Kinh doanh nội thất đã, trở thành ngành mũi nhọn thị trường bán lẻ Việt Nam, nhanh chóng thâm nhập sâu vào “thiên đường” dịch vụ nước - Dựa vào tiêu chuẩn nhân trắc học tạo dựng nét lu an chấm phá riêng cho thương hiệu với sản phẩm độc đáo thiết kế, kích n va thước, kiểu dáng xã hội để bước nâng cao khả cạnh tranh gh tn to - Thời gian qua Công Ty Cổ Phần Châu Anh Group tự khẳng định p ie doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác doanh nghiệp nước ngồi 3.1.4 Thách thức nl w -Cơng ty hầu hết sử dụng VCSH để kinh doanh nên rủi ro cao d oa -Khả xoay vòng vốn chậm an lu -Nhu cầu khách hàng không nhiều va -Khó tiếp cận khách hàng u nf -Vận chuyển cồng kềnh,khó khan ll -Có nhiều sản phẩm thay cạnh tranh thị trường m oi -Một số giảl pháp chủ yếu Qua việc xem xét tình hình tổ chức sử dụng vốn z at nh sản xuất ta thấy hiệu SXKD công ty chưa tốt z -Khoản phải thu ngày gia tăng mức cao Như vậy, vốn lưu động gm @ công ty bị chiếm dụng lớn l 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty m co 3.2.1 Khuyến khích điểm mạnh Tiến hành nâng cấp đối TSCĐ thời gian tới Đối với doanh an Lu nghiệp việc mua sắm tài sản cố định phương hướng mục đích có ý nghĩa ac th 50 n va to lớm quan trọng để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định nói nêng si hiệu qua sử dụng vốn nói chung Điều giúp cho việc tính hao cơng ty xác giảm hao mịn vơ hình Nếu cơng ty khơng chù động đầu tư để đối máy móc, thiết bị chắn bị thua cạnh tranh Đây vấn để chiến lược lâu dài mà công ty cần có phương hưởng đầu tu đần, nhiên cần phải xem xét hiệu osia đầu tư mang lại, công ty mua săm tài sản cố định phải dựa khả có lho động, khả tiêu thụ sản phẩm, nghiên cửu kỹ lưởng tài sản cố định đầu tư mặt tiến khoa học kỹ thuật cao suất, chất lượng sản phâm nhằm tạo sức mạnh canh tranh sản phẩm thị trường Trong hoạt động kinh doanh việc tầng cường đối trang thiết bị máy mốc lợi thể để chiếm lĩnh khơng thị tnường hàng hố mà thị trường vốn tạo uy tín khách hàng tin cậy chủ nợ lu an -Tiến hành quản lý chặt chẽ TSCĐ n va Để thực tốt công tác trên, công ty cần phải tiến hành quản lý chặt chẽ tài + Thứ nhất: Tiến hành mở số kế tốn theo dõi xác tồn tài sản cố gh tn to sản cố định hình thức duới đây: p ie định có: Ngun giá, khấu hao, giá trị cịn lại theo chế độ kế toán thống kê hành, phản ánh trung thực, kip thời tình hình sử dụng, biến động tài sản nl w trình kinh doanh d oa + Thứ hai: Cơng ty phải tiến hành kiểm kê lại tài sản cố định theo định an lu kỷ kết thúc năm tài Xác định số tài sản thừa, thiếu, ứ đọng u nf hình va nguyên nhân gây tình hình để kip thời đưa giải pháp cụ thể cho tình ll + Thứ ba: Tiến hành phân cấp quản lý tài sản cổ định cho phận m oi nội công ty, quy định rõ trách nhiệm, quyền hạn đồng thời kiểm kê, đánh giá z at nh hiệu sử dụng tài sản cố định năm Đối với tài sản cố định thuộc loại z lý hay nhượng bán cơng ty phải tiến hành lập hội đồng đánh giá thực trang gm @ mặt kỹ thuật, thẩm định giá trị tài sản Tài sản đem nhượng bán phải tố chức đầu l giá, thông báo công khai Tài sản lý hình thức huy, bó, hóng hóc phải m co tổ chức hội đồng lý giám đốc công ty định 3.2.2 Hạn chế điểm yếu an Lu -Quản lý chặt chế khoản phải thu khoản phải thu có tác dụng làm tăng ac th 51 n va doanh thu bán hàng, chi phí tổn kho giảm, tài sản cổ định sử dụng có hiệu si song làm tăng chi phí địi nợ chi phí trả cho nguồn tài trợ để bù đắp thiếu hụt ngân quỹ Tình trạng thực tế Công Ty Cổ Phần Châu Anh Group là: khoản phải thu ngày gia tăng mức cao Như vậy, vốn lưu động công ty bị chiếm dụng lớn Chính vậy, quản lý chặt chẽ khoản phải thu để công ty vừa tăng doanh thu, tận dụng đa lực kinh doanh có vừa bào đảm tính hiệu điều quan trọng Biện pháp để giảm thiếu khoản phải thu tốt là: + Không chấp nhận bán chịu với giá để giải phóng hàng tổn kho mà trước định bán chịu hay không cơng ty nên phân tích khả tín dụng khách hàng đánh giá khoản tín dụng để nghị Đánh giá khả tín dụng khách hàng nhằm xác định liệu khoản tín dụng khách hàng lu an toán thời hạn hay không Để làm điều công ty phải xây dựng đrược n va hệ thống chi tiêu tín dụng Phẩm chất, tư cách tín dụng, lực trả nợ, bán chịu cho khách hàng thu lớn +Công ty phải theo dõi chặt chẽ oản phải thu cách xếp chúng p ie gh tn to vốn khách hàng, tài sản chấp, điều kiện khách hàng, Công ty nên theo độ dài thời gian để theo dõi có biện pháp giải khoản phải thu nl w đến hạn, theo dõi kỳ thu tiền binh quân để có biện pháp kịp thời để giải d oa Ngoài ra, Cơng ty nên áp dụng biện pháp tài thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm va toán an lu hạn chế vốn bị chiếm dụng chiết toán phạt vi phạm thời hạn u nf -Trinh độ cán quản lý công ty nhìn chung cịn nhiều hạn chế Chi ll phí quản lý doanh nghiệp cịn q cao làm giá thành sản phẩm công ty cao m oi lên, khó khăn lĩnh vực cạnh tranh Là cơng ty chưa quản ý chặt chẽ chi phí z at nh Doanh nghiệp Điều địi hỏi công ty phải trọng nhằm z quản lý tốt chi phí bỏ cho kinh doanh gm @ -Về thị trường khả cạnh tranh doanh nghiệp cịn yếu, có nhiều bắt l lợi hạn chế Kết từ gia nhập WTO, với cạnh tranh khốc liệt m co doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi, thị trường cơng ty bị chiếm với tốc độ chóng mặt an Lu n va ac th 52 si 3.2.3 Tận dụng hội -Thị trường mua sắm online thị trường đầy tiềm mở nhiều hội cho doanh nghiệp nội thất đặc biệt doanh nghiệp, cửa hàng nhỏ tiếp cận với lượng khách hàng có nhu cầu cao dễ dàng Từ đó, giúp bạn gia tăng doanh thu nhiều so với việc phụ thuộc vào việc kinh doanh trực tiếp cửa hàng Chính vậy, nhiều cơng ty nội thất Việt Nam tham gia vào đua thương mại điện tử ứng dụng công nghệ để tiếp cận nâng cao hiệu mua sắm cho khách hàng Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần phải tính đến giải pháp giao hàng để hồn thiện mơ hình kinh doanh trực tuyến cho doanh nghiệp, cửa hàng lu an Việc đảm bảo mặt chi phí tính nhanh chóng, tiện lợi khâu vận chuyển n va giúp bạn nhiều khách hàng yêu mến tin tưởng gia tăng lợi -Tăng cường công tác nghiên cứu dự báo thị trưởng để nắm bắt kịip thời gh tn to cạnh tranh bạn thị trường p ie nhu cầu thị trường, tổ chức mạng lưới tiêu thụ có hiệu Đây biện pháp tốt để tăng số lượng, doanh số bán hàng tương lai, tạo điều nl w kiện cho việc định hướng đầu tư nhữmg năm Thị trường liên quan d oa đến "đầu vào" "đầu ra" trình tiêu thụ hàng hóa Việc nghiên cứu thị an lu trường giúp doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm tốt hơn, tạo doanh thu nhiều hơn, từ va doanh nghiệp xây dựng kết loại hoạt động sản xuất kinh doanh u nf từmg mặt hàng sản xuất tiêu thụ Tiêu thụ sản phẩm nhanh, nhiều biện ll pháp quan trọng để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp m oi -Do vậy,thị trường tiêu thu để hàng đầu doanh nghiệp z at nh hoạt động nên kinh hành cách tốt thị trường tiêu thụ ta thực z qác biện pháp sau: quan tâm thị trường nay: gm @ + Thứ nhất: Tăng cưong công tác tiếp thi, nghiên cứu thị trường, Marketing- l nắm bắt yêu cầu khách hàng số lượng, chất lượng, giá sản phẩm m co Từ có biện pháp khắc phục kịp thời mặt tổn tại, hạn chế sản phẩm phát huy mạnh có an Lu n va ac th 53 si + Thứ hai: Cơng ty cần tìm kiếm khách hàng có nhu cầu lớn sử dụng có tính chất thường xuyên, lâu dài để ký kết hợp đồng sản xuất tiêu thụ tạo cho công ty thị trường lâu dài ổn định + Thứ ba: Giải yêu cu khách hàng Đáp ứmg phương tiện vận chuyển điều kiện giao thơng, nhiều phương thức tốn nhằm thúc đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm nhanh + Thứ tư: Xây dựng mở rộng hệ thống dịch vụ thị trường có nhu cầu Thơng qua hệ thống to chức công tác nghiên cứu, tim hiểu thị hiếu khách hång Đây cầu nối cơng ty với khách hång Qua đó, cơng ty thu nhập thêm thông tin cần thiết đưa giải pháp thích hợp nhằm phục vụ tốt nhu cầu khách hàng, có niềm tin khách hàng với công ty lu an + Thứ năm: Thục phương chẩm khách hàng thượng để, áp dụng n va sách uu tiên giá cả, điều kiện toán phương tiện vận chuyển với 3.2.4 Kiểm soát thách thức - Qua việc xem xét tình hình tổ chức sử dụng vốn sản xuất ta thấy p ie gh tn to đơn vi mua hàng nhiêu, thưởng xuyên hay có khoảng cách vận chuyển hiệu SXKD công ty chưa tốt, công tác sử dụng vốn cơng ty nl w cịn nhiều tồn cần khắc phục Nếu công ty khắc phục nguyên nhân d oa gây tồn thi q trình kinh doanh có hiệu an lu -Giảm chu kỳ vận động tiền mặt : va Chu trình vận động tiền mặt là: T-H-T, nit ngắn thời gian vận động u nf tiền mặt đồng nghĩa với việc rút ngắn thời gian chu chuyền cùa vốn lưu động, ll tăng nhanh số lần tạo T' thúc đầy hiệu sử dụng vốn công ty Giảm chu kỳ m oi vận động tiền mặt đồng nghĩa với việc công ty phải: z at nh - Giảm thời gian thu hồi khoản phải thu z - Giảm thời gian vận đong hàng tổn kho gm @ -Tăng thời gian chậm trà khoản phải trà l - Giảm thời gian vận động hàng tồn kho cách tang mức bán m co ngày Muốn tăng mức bán ngày, công ty phải tiến hành biện pháp đồng nhu: kết hợp marketing với nghiên cứu thị trường để tìm hiều nhu cầu thị trường, từ an Lu đo xây dựng chiến lược tạo nguồn hàng, tiến hành dự trữ, nhập hàng nhầm đáp img ac th 54 n va nhu cầu khách hàng si - Kéo dài thời gian chậm trả : +Đây biện pháp mang tính tiêu cực song đem lại lợi ích lớn Nhờ vào đó, cơng ty chiếm dụng số vốn ngắn hạn để bổ sung vào vốn lru động mà cơng ty khơng phải trà phí Nếu cơng việc kéo dài ảnh hướng đến uy tin công ty, điều lại bất lợi cho công ty việc giao tiếp với bạn hàng Để tiến hành tốt biện pháp này, cơng ty có the áp dụng biện pháp nhu: Thỏa thuận với bạn hàng thời gian tốn, tốn nhiều lần, cho thời gian hợp lý cố gắng giữ dùng chữ tín -Giảm thiểu chi phí quản lý kinh doanh doanh nghiệp: Việc giảm chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp góp phần làm tăng lợi nhuận công ty , công ty muốn hoạt động có hiệu phải lu an đề giải pháp cụ thể cho việc quản lý chi phí , : n va + Thứ : Điều chỉnh lại quy trình hoạt động kinh doanh , giảm thiểu số quản lý vừa không ngừng gia tăng doanh thu , gh tn to nhân viên quản lý phòng ban cho phù hợp vừa đảm bảo hiệu p ie + Thứ hai : Điều chỉnh hưởng tới chi phí quản lý nhỏ , cơng ty nên có giải pháp huy động vốn khác để giảm chi phí vốn vay ngân hàng nl w huy động từ vốn chủ hay phát hành trái phiếu d oa + Thứ ba : Áp dụng vận chuyển sản phẩm trực tiếp từ nhà sản xuất tới khách va địa điểm an lu hàng để cơng ty khơng cịn lo lắng chi phí lưu kho , chi phí bảo hiểm thuê u nf Những khoản chi phí làm giảm đáng kể vào lợi nhuận cơng ty , ll tiết kiệm thời gian chi phí việc vận chuyển trực tiếp tới khách oi m hàng z at nh - Có biện pháp phịng ngừa rủi ro xảy Khi kinh doanh z kinh tế thị trường , công ty luôn phải nhận thức phải sản sàng gm @ đối phó với thay đổi biến động phức tạp l - Có biện pháp phịng ngừa rủi ro xảy kinh doanh m co kinh tế thị trường , công ty ln phải nhận thức phải sẵn sàng đối phó với thay đổi , biến động phức tạp xảy lúc an Lu Những rủi ro bất thường kinh doanh : kinh tế lạm phát , giá ac th 55 n va thị trường tăng lên , mà nhiều nhà quản lý không lường hết Vì , để si hạn chế phần tổn thất xảy , cơng ty cần phải thực biện pháp phịng ngừa đề vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng bị hao hụt , cơng ty có nguồn bù đắp , đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh diễn liên tục - Cụ thể , biện pháp mà cơng ty áp dụng : + Mua bảo hiểm hàng hóa hàng hóa đường hàng hóa nằm kho + Trích lập quỹ dự phịng tài , quỹ nợ phải thu khó địi , quỹ dự phịng giảm giá hàng bán tồn kho + Việc công ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững , chắn tin cậy kinh tế , giúp cơng ty có điều kiện tài để chống đỡ có hiệu lu an rủi ro , tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến vốn lưu động n va +Thường xuyên tiến hành đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định vốn lưu hóa , vốn tiền , đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch Để hoạt động gh tn to động công ty cuối kỳ , công ty cần kiểm tra , rà soát , đánh giá lại vật tư hàng p ie sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực có hiệu doanh nghiệp phải biết đồng vốn bỏ đem đồng lợi nhuận nl w 3.3 Một số biện pháp chung công ty áp dụng d oa - Những biện pháp công ty áp dụng năm gần đây, đặc biệt an lu năm 2020, công ty dầy mạnh tiêu thụ mạng lưới thương mại địa va cũ xâm nhập thêm vào thị trường máy móc thiết bị hai tỉnh Hà Nam u nf Quảng Ninh Chính thế, sách huy động sử dụng nguồn vốn có số ll thay đổi cụ thể Để có thêm nguồn vốn mở rộng kinh doanh đảm bảo m oi nguồn tài trợ cho vốn lru động cố định công ty duoc thường xuyên z at nh liên tục Ban Giám Đốc cơng ty định bổ (bố sung lợi nhuận z để lại cổ đơng đóng góp thêm) Bên cạnh đó, cơng ty định vay thêm gm @ ngân hàng để tận dùng địn bay tài kinh doanh, tạo tính linh l hoạt cho đồng vốn cơng ty Do điều kiện khó khăn chung m co kinh tế mở rộng thị truong lãnh đạo công ty định thực phương thức bán chịu, điều giúp cho Cơng ty có thêm nhiều bạn hàng, mở rộng an Lu mạng lưới kinh doanh n va ac th 56 si -Đặc biệt với sản phẩm máy móc cơng nghệ chủ yếu, việc giải phóng đuợc hàng tồn kho, ứ đọng để nhập thiết bị tiên tiến đáp ứng nhu cầu ngày cao khách hàng chiến lược kinh doanh mang tính chiến lược cơng ty, nhiên phải đối mặt với khoản thu không lồ điều đáng lo ngại doanh nghiệp Bên cạnh đó, với khả tự chủ tốt tài chính, công ty đáp ứng đủ khoản nợ đến hạn toán nhanh tiền hàng cho người bán, cơng ty giữ duoc chữ tín tốt với bạn hàng ngân hàng, nhiên công ty lại không sử dụng tốt khả chiếm dụng vốn cua doanh nghiệp khác -Một số giải pháp chung cho công để đảm bảo doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế tư nhân tiếp tục phát triển bền vững , đóng vai trị quan trọng lu an việc đất nước- xã hội ti hành công nghiệp hóa , đại hóa , bước vào xu n va hội nhập tồn cầu hóa , theo em thời gian tới cần phải thực đồng giải - Thứ : Cần thực tốt công tác tinh giản biên chế theo hướng gọn nhẹ gh tn to pháp sau : p ie , hiệu sử dụng cán phù hợp với lực , xử lý nghiêm cán vi phạm kỷ luật , vi phạm quy chế tài nl w - Thứ hai : Tăng cường công tác tự kiểm tra giám sát , kết hợp chặt chẽ d oa đảm bảo chế độ tài Nhà nước thực chế khoán chi tiêu nội an lu nhằm giảm tối đa giá thành sản phẩm , tăng hiệu sản xuất kinh doanh Tăng va cường công tác thu hồi nợ giải dứt điểm khoản nợ đến hạn nợ hạn u nf - Thứ ba : Đối với doanh nghiệp nghành nghề , địa bàn hoạt ll động , xét đủ điều kiện để thành lập Tổng cơng ty tự nguyện nên trình độ m oi Chính phủ thành lập Tổng cơng ty sáp nhập , tiến tới thành lập tập đoàn z at nh kinh doanh mạnh lĩnh vực dịch vụ , thương mại z - Thứ tư : Đẩy mạnh công tác đào tạo , nâng cao nhận thức chuyên môn cán gm @ , công nhân viên cho doanh nghiệp , đảm bảo nguồn nhân lực thực trở m co l thành lợi cạnh tranh dài hạn doanh nghiệp an Lu n va ac th 57 si 3.4 Một số kiến nghị 3.4.1 Về phía nhà nước -Một là: Hoàn thiện hệ thống pháp luật để đảm bảo hành lang pháp lý môi trường kinh doanh bình đẳng, thuận tiện cho doanh nghiệp nói chung, doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế tư nhân nói riêng - Hai là: Hồn thiện chế tài nhằm tạo điều kiện thuận lợi để xây dựng thị trưởng tài chính, thị trường vốn ổn định Thông qua hệ thống ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng, cơng ty tài chính, quỹ đầu tư để hồ nhập thị trường vốn nưóc với khu vực, tạo đieu kiện cho doanh nghiệp tự động huy động vốn thơng qua hình thức phát hành trái phiếu, cổ phiếu, góp vốn liên doanh để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh lu an - Ba là: Trong tiến trình hội nhập với kinh tế khu vực giới, n va sách ngoại thương thuế xuất nhập khẩu, sách bảo hộ, tỷ giá phải có cần có biện pháp cụ thể nhằm bảo vệ đồng thời nâng cao lực canh tranh cho gh tn to nghiên cứu kỹ lưỡng để điều chinh cho phù hợp Trong thời gian tới, Nhà nước p ie doanh nghiệp Việt Nam -Thứ tư: Đầy mạnh công tác đào tạo, nâng cao nhận thức chuyên môn cán bộ, công nhân viên cho doanh nghi ệp, đam bảo nguồn nhân lực nl w thực trở thành lợi cạnh tranh dài hạn doanh nghiệp d oa 3.4.2 Về phía ngân hàng an lu Các ngân hàng nên tiến hành xắp sếp doanh nghiệp theo trình tự A, B, C va để từ có biện pháp quản lý phù hợp Đối với doanh nghiệp thuộc loại A việc u nf xem xét mức du nợ phù hợp nên giao cho ngân hàng thương mại tự ll định chịu trách nhiệm Vì tình hình hoạt động kinh doanh doanh m oi nghiệp mức độ chi có doanh nghiệp ngân hàng người biết rõ z at nh Đối với doanh nghiệp thuộc loại B, ngân hàng thương mại chủ động z nghành liên quan hỗ trợ doanh nghiệp vuon lên, sau thời gian khoảng gm @ tháng đánh giá, phân tích lên đưoc hạng A se duoc xử lý nợ doanh l nghiệp hạng A Còn sau thời gian tháng thấy ình hình sản xuất kinh doanh bị m co cầm chừng ngân hàng thuương mại chủ động thoả thuận với khách hàng rút du nợ theo chu kỳ, giải phóng vốn doanh nghiệp xuống tỷ lệ thích hợp Đối an Lu với doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực thương mại dịch vụ vay ngân ac th 58 n va hàng chiếm tỷ trọng lớn, thường xuyên thường nhu cầu vay ngắn hạn si liên tục có hợp đồng kinh tế, nhu cầu mở tài khoản toán, bảo lãnh doanh nghiệp xuất thường xuyên Hiện nay, lần đen xin vay cơng ty lại phải có đơn xin vay, giấy tờ, hồ sơ phúc tạp đoi khó khăn Tuy việc có giấy tờ, hồ sơ, đơn xin vay cẩn thiết đảm bảo cho hoạt động ngân hàng đưoc an toàn nhưmg ngån hàng cung nên vào truờng hợp cu the mà có quy định cho phù hợp Nên chăng, ngân hàng thuơng mại cho phép khách hàng có mổi quan hệ thưong xuyên, lau dài, uy tin đuoc dăng ký hạn mức tín dụng đầu năm túc vào đầu năm công ty xác định hạan mức tín dụng đầu năm, tirc vào đầu năm công ty xác định hạn mức bảo lãnh cho cà năm ngân hàng Trên sở đó, cần vốn cơng ty cần trình hồ sơ xin vay, hợp đơng mua bán hàng lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th 59 si KẾT LUẬN Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, để tạo m cạnh tranh đứng vững kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải quan tâm múc tới việc đổi dây chuyền cơng nghệ, thay máy móc thiết bị tiên tiến đại, nhằm không ngừng nâng cao chất lượng hạ giá thành sản phẩm Mặt khác, đoanh nghiệp tế bào kinh tế, sức cạnh tranh kinh tế nước định hoạt động tính hiệu sản xuất kinh doanh doanh ng hiệp Để tham gia hội nhập hội nhập với kinh tế khu vực quốc tế doanh nghiệp phải có đủ sức cạnh tranh quy mơ vốn lớn, kỹ thuật cơng nghệ đại, uy tín thị trường Để làm điều đó, doanh nghiệp phải làm tốt lu an công tác quản lý điều hành vốn cách có hiệu n va Qua phân tích tình hình thực tế hiệu sử dụng vốn Công Ty Cổ Phần năm qua hạn chế tồn cần khắc phục thời gian tới để gh tn to Châu Anh Group , em phần thấy thành tựu mà công ty đạt p ie cơng ty nâng cao hiệu kinh doanh nhằm góp phần đưa đất nước tiến vào xu hội nhập quốc tế hoá giai đoạn nl w Tuy nhiên, trinh độ lý luận thời gian thực tập cơng ty có hạn nên d oa viết chắn nhiều hạn chế, em rắt mong nhận đánh giá, góp an lu ý thầy cô giáo khoa tồn thể anh, chị va cơng ty để em hồn thiện viết u nf Em xin chân thành cảm ơn Ban giám đốc anh chị Công ty cổ ll phần Châu Anh Group hướng dẫn giúp đờ em hoàn thành đợt thực tập m oi Cuối em xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo Khoa Kinh tế - z at nh T.S Trần Thị Trúc nhiệt tinh hướng dần suốt thời gian thực tập để em có kỳ z thực tập hiệu hoàn thành báo cáo khóa luận tốt nghiệp ! m co l gm @ an Lu n va ac th 60 si DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài Công ty cổ phần Châu anh Group 2018– 2020 Bác cáo tổng kết năm Công ty cổ phần Châu anh Group 2018– 2020 PGS TS Nguyễn Năng Phúc (2013) Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội PGS TS Phạm Thị Gái 2004 Phân tích hoạt dộng kinh doanh NXB Thống kê, Hà Nội Phan Quang Niệm, 2007, Giáo trình Phân tích Hoạt động kinh doanh NXB Thống kê Hà Nội PGS.TS Nguyễn Năng Phúc 2010 Giáo trình Phân tích Hoạt động kinh doanh NXB Thời đại Hà Nội lu an Ths Trịnh Phú Kiên (2017) Tapchitaichinh.vn n va TS Phạm Thị Thủy, ThS Nguyễn Thị Lan Anh Quantri.vn p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th 61 si