Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần sông đà việt hà

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH o0o BÙI THỊ TRÂM ANH LỚP: CQ44/ 11.07 Đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng Vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà- Việt Hà LUẬN VĂN CUỐI KHĨA CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Người hướng dẫn khoa học TS Vũ Văn Ninh Hà Nội, tháng 05 năm 2010 LỜI CAM ĐOAN Tên : Bùi Thị Trâm Anh Lớp : CQ 44/11.07 – Học Viện Tài Chính Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng than tơi, chưa có tài liệu nghiên cứu Số liệu, kết nêu luận văn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Bùi Thị Trâm Anh LỜI NÓI ĐẦU Vốn yếu tố hàng đầu trình sản xuất kinh doanh điều kiện tiên để doanh nghiệp tồn phát triển Nâng cao hiệu sử dụng vốn nhiệm vụ trọng tâm công tác quản lý tài doanh nghiệp Trong cấu vốn, vốn lưu động giữ vị trí quan trọng, có khả định đến quy mô kinh doanh doanh nghiệp Vì quản lý sử dụng vốn lưu động công tác hàng đầu quản lý tài Việc quản lý sử dụng vốn lưu động không đơn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục, đảm bảo khả toán doanh nghiệp Mà điều quan trọng để giảm chi phí sử dụng vốn thấp điều kiện hoạt động doanh nghiệp diễn bình thường Từ hạ giá thành sản phẩm, nâng cao sức cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Vì vậy, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề quan trọng doanh nghiệp Xuất phát từ thực tiễn đó, đồng thời qua thời gian tìm hiểu tình hình tài Cơng ty cổ phần Sông Đà- Việt Hà, em thấy công ty, vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn kinh doanh việc sử dụng vốn lưu động nhiều vấn đề đặt Do em lựa chọn đề tài: “ Giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà-Việt Hà” với hy vọng góp phần nhỏ phát triển cơng ty Nội dung luận văn gồm chương chính: Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Chương : Thực trạng tình hình tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà-Việt Hà Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà-Việt Hà Quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề phức tạp mà giải khơng phải có kiến thức, lực mà cịn phải có kinh nghiệm thực tế Với thời gian thực tập không nhiều, điều kiện nghiên cứu trình độ kiến thức cịn hạn chế nên có nhiều cố gắng đề tài khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong đóng góp ý kiến thầy cô giáo bạn để đề tài hoàn thiện CHƯƠNG I : VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Vốn Lưu Động(VLĐ) đặc điểm VLĐ 1.1.1 Tài sản lưu động doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh, tư liệu lao động, doanh nghiệp cần phải có đối tượng lao động khác Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động tham gia vào chu kỳ sản xuất khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch lần vào giá trị sản phẩm sản xuất Những đối tượng lao động nói trên, xét hình thái vật đươc gọi tài sản lưu động(TSLĐ), cịn hình thái giá trị gọi vốn lưu động (VLĐ) doanh nghiệp VLĐ biểu tiền TSLĐ nên đặc điểm vận động VLĐ chịu chi phối đặc điểm TSLĐ TSLĐ doanh nghiệp thường chia thành phần: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thơng Trong q trình sản xuất, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông thay chỗ cho nhau, vận động không ngừng nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất diễn liên tục thuận lợi Vì vậy, để đảm bảo cho trình sản xuất tiến hành thường xuyên liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng TSLĐ định Và để hình thành nên TSLĐ địi hỏi doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn gọi lại VLĐ doanh nghiệp 1.1.2 Tầm quan trọng VLĐ VLĐ điều kiện vật chất khơng thể thiếu q trình tái sản xuất Muốn cho trình tái sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ tiền vốn đầu tư vào hình thái khác VLĐ, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lý đồng với Như tạo điều kiện cho chuyển hố hình thái vốn q trình luân chuyển thuận lợi, góp phần tăng tốc độ luân chuyển VLĐ, tăng hiệu suất sử dụng VLĐ ngược lại VLĐ công cụ phản ánh, đánh giá trình vận động vật tư Trong doanh nghiệp vận động vốn phản ánh vận động vật tư Số VLĐ nhiều hay phản ánh số lượng vật tư hàng hoá, dự trữ sử dụng khâu hay nhiều.VLĐ luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không Thời gian nằm khâu sản xuất lưu thơng có hợp lý hay khơng hợp lý Bởi vậy, thơng qua tình hình ln chuyển VLĐ kiểm tra, đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm dịch vụ doanh nghiệp 1.1.3 Khái niệm, phân loại, đặc điểm VLĐ *Khái niệm:VLĐ doanh nghiệp số vồn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm TSLĐ doanh nghiệp Phù hợp với đặc điểm TSLĐ, VLĐ không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: Dự trữ, sản xuất, lưu thơng Q trình diễn thường xuyên, liên tục lặp lặp lại theo chu kỳ gọi q trình tuần hồn, chu chuyển VLĐ, sau chu kỳ tái sản xuất VLĐ hồn thành vịng ln chuyển Cụ thể: - Giai đoạn 1(T-H): giai đoạn khởi đầu vòng tuần hoàn VLĐ dùng để mua sắm đối tượng lao độnag khâu dự trữ sản xuất ngun vật liệu chính, vật liệu phụ, cơng cụ dụng cụ, giai đoạn vốn thay đổi hình thái , từ vốn tiền chuyển thành vốn vật tư hàng hoá - Giai đoạn 2(H…S X … H’): Ở giai đoạn doanh nghiệp tiến hành sản xuất tạo sản phẩm, vật tư dự trữ đưa vào VLĐ từ hình thái vốn vật tư hàng hố chuyển sang hình thái vốn sản phẩm dở dang sau chuyển sang vốn thành phẩm - Giai đoạn (H’-T’): Kết thúc vịng tuần hồn, sản phẩm tiêu thụ chuyển từ hình thái vật sang hình thái tiền tệ điểm xuất phát ban đầu *Đặc điểm VLĐ Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối đặc điểm TSLĐ nên VLĐ doanh nghiệp có đặc điểm sau: - VLĐ q trình ln chuyển ln thay đổi hình thái biểu - VLĐ chuyển hố tồn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh - VLĐ hoàn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất Qua đặc điểm VLĐ TSLĐ cho ta thấy tính phức tạp VLĐ TSLĐ doanh nghiệp, để sử dụng VLĐ cách hợp lý có hiệu địi hỏi doanh nghiệp phải có biện pháp quản lý sử dụng VLĐ cách phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh môi trường kinh doanh doanh nghiệp * Phân loại VLĐ Để quản lý ,sử dụng VLĐ có hiệu cần phải tiến hành phân loại VLĐ doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thơng thường có cách phân loại sau đây: - Phân loại VLĐ dựa vào vai trò vốn + VLĐ khâu dự trữ sản xuất: bao gồm vốn vật liệu phụ; vốn nhiên liệu; vốn phụ tùng thay thế; vốn nguyên vật liệu chính; vốn vật đóng gói; vốn cơng cụ dụng cụ nhỏ + VLĐ khâu trực tiếp sản xuất: gồm vốn sản phẩm chế tạo; vốn chi phí trả trước + VLĐ khâu dự trữ lưu thông: bao gồm vốn thành phẩm; vốn tiền Cách phân loại cho thấy vai trò phân bổ VLĐ khâu trình sản xuất kinh doanh Từ ta có biện pháp điều chỉnh cấu vốn cho hợp lý cho có hiệu sử dụng cao - Phân loại theo hình thái biểu khả hốn tệ vốn + Vốn vật tư, hàng hoá: Là khoản VLĐ có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên vật liệu,nhiên liệu, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm + Vốn tiền khoản phải thu: Là biểu tiền toàn TSLĐ tồn hình thái tiền tệ doanh nghiệp bao gồm: vốn tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp 1.1.4 Kết cấu VLĐ Từ cách phân loại , doanh nghiệp xác định kết cấu VLĐ theo tiêu thức khác Kết cấu VLĐ phản ánh thành phẩn mối quan hệ tỷ lệ thành phần tổng sổ VLĐ doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp khác kết cấu VLĐ khơng giống Việc phân tích kết cấu VLĐ doanh nghiệp theo tiêu thức phẩn loại khác giúp cho doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng số VLĐ mà quản lý sử dụng Từ đó, xác định trọng điểm biện pháp quản lý VLĐ có hiệu phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp Có nhiều nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ doanh nghiệp ta chia thành nhóm sau: - Các nhân tố mặt cung ứng vật tư: Các doanh nghiệp phải sử dụng nhiều loại vật tư khác đơn vị bán hàng khác Khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung ứng vật tư xa gần, khả cung cấp thị trường, kỳ hạn giao hàng khối lượng vật tư lần giao hàng, đặc điểm thời vụ chủng loại vật tư cung cấp - Các nhân tố mặt sản xuất: Các doanh nghiệp có quy mơ sản xuất khác nhau, đặc điểm kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp, mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo, độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức trình sản xuất đặc điểm nguyên vật liệu, điều kiện sản xuất đặc biệt có ảnh hưởng nhiều đến tỷ trọng VLĐ bỏ vào khâu dự trữ sản xuất - Các nhân tố mặt toán: Phương thức toán lựa chọn theo hợp đồng bán hàng, thủ tục toán; việc chấp hành kỷ luật toán doanh nghiệp Ngồi ra, VLĐ cịn phụ thuộc vào tính chất thời vụ sản xuất, việc tìm hiểu thành phần kết cấu nội dung VLĐ cần thiết việc sử dụng xác quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp 1.1.5 Nhu cầu VLĐ cách xác định nhu cầu VLĐ Nhu cầu VLĐ: Là nhu cầu thường xuyên mức cần thiết thấp để đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp tiến hành bình thường liên tục Do việc xác định đắn nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết nội dung quan trọng hoạt động tài doanh nghiệp Trong điều kiện doanh nghiệp chuyển sang thiện hạch toán kinh doanh theo chế thị trường, nhu cầu VLĐ cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tự tài trợ điều có ý nghĩa quan trọng tác động thiết thực: - Tránh tình trạng ứ đọng vốn, sử dụng vốn hợp lý tiết kiệm, nâng cao hiệu sử dung VLĐ - Đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành thường xuyên liên tục - Không gây nên căng thẳng giả tạo nhu cầu vốn kinh doanh Là quan trọng cho việc xác định nguồn tài trợ nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu VLĐ q cao khơng khuyến khích doanh nghiệp khai thác khả tiềm tàng, tìm biện pháp cải tiến hoạt động sản xuất kinh doanh để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ, gây nên tình trạng ứ đọng vốn vật tư hàng hóa, vốn chậm ln chuyển phát sinh chi phí khơng cần thiết làm gia tăng giá thành sản phẩm Ngược lại, doanh nghiệp xác định nhu cầu VLĐ thấp gây khó khăn cho hoạt động doanh nghiệp Doanh nghiệp thiếu vốn không đảm bảo sản xuất kinh doanh liên tục, gây lên thiệt hai ngừng sản xuất, khơng có khả tốn thực hợp đồng ký kết với khách hàng * Công thức xác định nhu cầu VLĐ Nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết Mức dự trữ = HTK bình Các khoản + quân phải thu bình quân Các khoản - phải trả nhà cung cấp *`Các yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Nhu cầu VLĐ doanh nghiệp đại lượng không cố định phụ thuộc vào nhiều yếu tố Trong đó, cần ý số yếu tố chủ yếu sau: - Những yếu tố đặc điểm, tính chất ngành nghề kinh doanh như: Chu kỳ kinh doanh, quy mơ kinh doanh, tính chất thời vụ công việc kinh doanh, thay đổi kỹ thuật cơng nghệ sản xuất… Các yếu tố có ảnh hưởng trực tiếp đến số VLĐ mà doanh nghiệp ứng thời gian ứng vốn - Những yếu tố mua sắm vật tư tiêu thụ sản phẩm: + Khoảng cách doanh nghiệp với nhà cung cấp vật tư hàng hoá + Sự biến động giá loại vật tư, hàng hoá mà doanh nghiệp sử dụng hoạt động sản xuất kinh doanh + Khoảng cách doanh nghiệp với thị trường bán hàng + Điều kiện phương tiện vận tải… - Chính sách doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm, tín dụng tổ chức tốn Chính sách tiêu thụ sản phẩm tín dụng doanh nghiệp ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ hạn tốn quy mơ khoản phải thu Việc tổ 10