(Luận văn) hệ thống giám sát tài chính tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TẠ THU HỒNG NHUNG lu an n va p ie gh tn to HỆ THỐNG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM d oa nl w nf va an lu lm ul z at nh oi LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ z m co l gm @ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2016 an Lu n va ac th si BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TẠ THU HỒNG NHUNG lu an n va p ie gh tn to HỆ THỐNG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM oa nl w d LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ nf va an lu Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng lm ul Mã số: 60 34 02 01 z at nh oi Người hướng dẫn khoa học: NGƯT PGS.,TS LÝ HOÀNG ÁNH z m co l gm @ an Lu TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2016 n va ac th si LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận văn có lời cam đoan danh dự cơng trình khoa học cụ thể: Tơi tên là: Tạ Thu Hồng Nhung Sinh ngày 19 tháng 01 năm 1990 Quê quán: Xã Bảo Khê, Huyện Kim Động, Tỉnh Hưng Yên Địa thường trú: 282/65 Bùi Hữu Nghĩa, P2, Quận Bình Thạnh, TPHCM lu an Là học viên lớp cao học 16B1 Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ va n Chí Minh Mã số học viên: 020116140170 ie gh tn to Cam đoan đề tài: “Hệ thống giám sát tài Việt Nam” p Người hướng dẫn khoa học: NGƯT PGS., TS Lý Hoàng Ánh d oa Minh nl w Luận văn thực Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí lu an Đề tài cơng trình nghiên cứu riêng tơi, kết nghiên cứu có nf va tính độc lập riêng, khơng chép tài liệu chưa cơng bố tồn lm ul nội dung đâu Các số liệu, nguồn trích dẫn luận văn thích nguồn gốc rõ ràng, minh bạch z at nh oi Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự z TP HCM, ngày 01 tháng 10 năm 2016 @ m co l gm Học viên an Lu Tạ Thu Hồng Nhung n va ac th si LỜI CẢM ƠN Trước hết, học viên xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành sâu sắc đến phòng Đào tạo Sau Đại học Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM, đặc biệt giảng viên hướng dẫn NGƯT PGS., TS Lý Hoàng Ánh trực tiếp hướng dẫn, dìu dắt, giúp đỡ học viên với dẫn khoa học quý giá suốt trình nghiên cứu hồn thành đề tài "Hệ thống giám sát tài Việt Nam" Học viên xin chân thành cảm ơn Thầy/Cô giáo - Các nhà khoa học trực tiếp giảng dạy truyền đạt kiến thức khoa học chuyên ngành Tài - lu ngân hàng năm tháng qua an n va Học viên xin cảm ơn quan tâm động viên khuyến khích tn to thơng cảm gia đình bạn bè thân thiết ie gh Do thời gian thực có hạn, kiến thức chuyên mơn cịn nhiều hạn chế nên p luận văn chắn khơng thể tránh khỏi thiếu sót định Học viên oa nl w mong nhận ý kiến đóng góp Thầy/Cơ giáo bạn đọc Xin chân thành cảm ơn! d lu nf va an TP HCM, ngày 01 tháng 10 năm 2016 Học viên z at nh oi lm ul z m co l gm @ Tạ Thu Hồng Nhung an Lu n va ac th si DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Tên viết tắt ADB Tiếng Anh Tiếng Việt The Asian Development Bank Ngân hàng phát triển Châu Á Bảo hiểm tiền gửi BHTG Bank for International Settlements Ngân hàng tốn quốc tế BIS Bộ Tài Chính BTC CAR Hệ số an tồn vốn Capital Adequacy Ratio Cơng ty bảo hiểm CTCK Cơng ty chứng khốn CTTC Cơng ty tài lu CTBH an n va Quỹ tiền tệ giới International Monetary Fund ie gh tn to IMF Các nguyên tắc hoạt động bảo p Insurance Core Principles hiểm nl w ICP Tổ chức quốc tế Ủy ban International Organization of oa chứng khoán d IOSCO NH Return on Asset ROE Return on Equity Ngân hàng Nhà nước Tỷ số lợi nhuận ròng/ Tổng tài sản Tỷ số lợi nhuận ròng/ Vốn chủ sở z ROA Ngân hàng Trung ương z at nh oi NHNN Ngân hàng thương mại lm ul NHTW Ngân hàng nf va NHTM an lu Securities Commissions gm @ hữu Tổ chức tín dụng TCVM Tài vi mơ an Lu Tài sản có m co TSC l TCTD n va ac th si Tài sản nợ TSN Ủy ban chứng khoán nhà nước UBCKNN Ủy ban giám sát tài quốc gia UBGSTCQG Vốn tự có VTC WB Ngân hàng giới World Bank lu an n va p ie gh tn to d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng Tên bảng Trang Bảng hệ thống TCTD Việt Nam tính đến ngày 2.1 24 31/12/2015 Quy mơ vốn tự có nhóm NHTM Việt Nam giai 2.2 25 đoạn 2012 - 2015 Các số thị trường chứng khoán Việt Nam 2.3 26 2012 - 2014 Các tiêu thị trường bảo hiểm Việt Nam năm lu 2.4 27 an 2011 - 2014 va Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR NHTM Việt Nam n 2.5 53 tn to năm 2012 - 2015 gh Quy mô vốn tự có TCTD Việt Nam giai đoạn 2.6 55 p ie 2012 - 2015 Tỷ lệ ROA, ROE TCTD Việt Nam giai đoạn 2012 56 w 2.7 oa nl - 2015 Dự phòng nghiệp vụ, tổng tài sản công ty kinh d 58 doanh bảo hiểm Việt Nam giai đoạn 2011 - 2015 an lu 2.8 năm 2014 59 lm ul Số lượng CTCK, Vốn chủ sở hữu, tổng doanh thu 61 z at nh oi 2.10 Tổng hợp vi phạm lĩnh vực chứng khoán Việt Nam nf va 2.9 CTCK Việt Nam 2011 - 2014 z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ SƠ ĐỒ Tên biểu đồ Trang lu 1.1 Mơ hình giám sát hợp Singapore 20 2.1 Mơ hình hệ thống giám sát tài Việt Nam 34 2.2 Cơ quan tra giám sát ngân hàng 39 2.3 Sơ đồ tổ chức Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam 40 2.4 Cục quản lý giám sát bảo hiểm 43 2.5 Cơ cấu tổ chức máy giám sát thị trường chứng khoán 46 2.6 Mơ hình tổ chức Ủy ban giám sát tài quốc gia 48 an So sánh tỷ lệ nợ xấu báo cáo đánh giá lại giai đoạn 54 2011 - 2014 n va 2.7 p ie gh tn to d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG LÝ THUYẾT VỀ HỆ THỐNG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH 1.1 KHÁI NIỆM HỆ THỐNG TÀI CHÍNH VÀ RỦI RO CỦA HỆ THỐNG TÀI lu an CHÍNH n va 1.1.1 Hệ thống tài 1.1.2.1 Khái niệm .2 gh tn to 1.1.2 Rủi ro hệ thống tài p ie 1.1.2.2 Các tiêu đo lường rủi ro hệ thống tài 1.2 KHÁI NIỆM VÀ NỘI DUNG GIÁM SÁT HỆ THỐNG TÀI CHÍNH nl w 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu giám sát hệ thống tài d oa 1.2.1.1 Khái niệm .3 an lu 1.2.1.2 Mục tiêu giám sát hệ thống tài .3 nf va 1.2.2 Nội dung giám sát hệ thống tài 1.2.2.1 Giám sát an toàn vĩ mô lm ul 1.2.2.2 Giám sát an toàn vi mô z at nh oi 1.3 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH 12 z 1.3.1 Khái niệm hệ thống giám sát tài 12 gm @ 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động hệ thống giám sát tài 12 l 1.3.3 Các tiêu đánh giá hoạt động hệ thống giám sát tài 13 co 1.3.3.1 Chỉ tiêu trực tiếp 14 m 1.3.3.2 Chỉ tiêu gián tiếp 14 an Lu n va ac th si 1.4 CÁC MƠ HÌNH GIÁM SÁT TÀI CHÍNH VÀ KINH NGHIỆM XÂY DỰNG MƠ HÌNH HỆ THỐNG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH TRÊN THẾ GIỚI .14 1.4.1 Mơ hình hệ thống giám sát theo đặc điểm thể chế 15 1.4.1.1 Khái niệm .15 1.4.1.2 Đặc điểm 15 1.4.1.3 Kinh nghiệm vận hành mơ hình hệ thống giám sát theo đặc điểm thể chế Trung Quốc .15 1.4.2 Mơ hình hệ thống giám sát theo chức 16 1.4.2.1 Khái niệm .16 lu 1.4.2.2 Đặc điểm 16 an n va 1.4.2.3 Kinh nghiệm vận hành mơ hình hệ thống giám sát theo chức Pháp 1.4.3 Mô hình giám sát lưỡng đỉnh 17 gh tn to .16 ie 1.4.3.1 Khái niệm .17 p 1.4.3.2 Đặc điểm 17 nl w 1.4.3.3 Kinh nghiệm vận hành mơ hình hệ thống giám sát lưỡng đỉnh Úc 17 d oa 1.4.4 Mơ hình giám sát tài hợp 18 an lu 1.4.4.1 Khái niệm .18 nf va 1.4.4.2 Đặc điểm 18 1.4.4.3 Kinh nghiệm vận hành mơ hình hệ thống giám sát hợp Singapore 19 lm ul KẾT LUẬN CHƯƠNG 21 z at nh oi CHƯƠNG THỰC TRẠNG HỆ THỐNG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM 22 2.1 TỔNG QUAN HỆ THỐNG TÀI CHÍNH VIỆT NAM VÀ RỦI RO CỦA HỆ z gm @ THỐNG .22 2.1.1 Khái quát thị trường tài Việt Nam 22 l co 2.1.1.1 Đôi nét thị trường tài Việt Nam 22 m 2.1.1.2 Các tổ chức tín dụng 24 an Lu 2.1.1.3 Các tổ chức kinh doanh chứng khoán 25 n va ac th si 84 25 Dương Thị Bình Minh, Sử Đình Thành 2004, Lý thuyết tài tiền tệ, NXB Thống kê 26 Đỗ Thị Kim Hảo 2010,’Xu hướng giám sát học tổ chức hệ thống giám sát giới Việt Nam’, Tạp chí khoa học đào tạo ngân hàng, số 103, trang 56 – 68 27 Hà Huy Tuấn 2015, Xử lý nợ xấu tổ chức tín dụng Việt Nam giai đoạn 2012 – 2015 vấn đề đặt ra, Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright, ngày 9/11/2015 28 La Hường 2009,‘Giám sát tài chính, học từ đổ vỡ hệ thống ngân lu an hàng Iceland kinh nghiệm giám sát từ ngân hàng Trung Quốc’, Tạp va chí chứng khốn, số trang 66-69 n 29 Lê Thị Mận 2012, Nghiệp vụ ngân hàng trung ương, NXB Lao động - Xã gh tn to hội tài Việt Nam’, Tạp chí khoa học đào tạo ngân hàng, số 101, p ie 30 Lê Thị Tuấn Nghĩa, Nguyễn Thành Nam 2010,‘Hoàn thiện hệ thống giám sát nl w trang 24-34 an lu 2011 d oa 31 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2011, Báo cáo thường niên NHNN năm 2012 nf va 32 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2011, Báo cáo thường niên NHNN năm lm ul 33 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2011, Báo cáo thường niên NHNN năm z at nh oi 2013 34 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2011, Báo cáo thường niên NHNN năm 2014 z 31/12/2015 l gm @ 35 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2015, Báo cáo thống kê tính đến ngày co 36 Nguyễn Chí Đức, Nguyễn Minh Kiều, Hồng Trọng, 2012,‘Phân tích hệ m thống giám sát tài ngân hàng Việt Nam’, Tạp chí khoa học, số 2, trang an Lu 17-25 n va ac th si 85 37 Nguyễn Thái Hà 2011, ‘Khung pháp luật cho hệ thống giám sát tài Việt Nam từ đến 2020’, Tạp chí khoa học & đào tạo ngân hàng, số 106, trang 24-28 38 Nguyễn Thị Kim Thanh 2010,‘Hệ thống giám sát tài Việt Nam, thực trạng số định hướng phát triển’, Tạp chí Thị trường tài tiền tệ, số 12 trang 22-25 39 Phương Nhi 2015,’Phấn đấu nợ cơng giảm cịn khoảng 60.2% GDP’, báo điện tử phủ, truy cập ngày 18/20/2016 an va 40 Tô Ngọc Hưng cộng 2011, Hệ thống giám sát tài quốc gia, n Chương trình KHCN trọng điểm cấp nhà nước, Bộ khoa học cơng nghệ, to gh tn Hà Nội Việt Nam tới năm 2020’, Tạp chí khoa học & đào tạo ngân hàng, số p ie 41 Tô Ngọc Hưng 2010, ‘Lộ trình xây dựng hồn thiện hệ thống giám sát tài nl w 102, trang 5-13 d oa 42 Ủy ban kinh tế Quốc hội 2012, Các tiêu giám sát tài chính, Nhà xuất an lu tri thức, Hà Nội nf va 43 Ủy ban giám sát tài quốc gia 2013, Báo cáo hoạt động Ủy ban giám sát tài quốc gia (2008-2012), định hướng hoạt động (2013- z at nh oi lm ul 2015) z m co l gm @ an Lu n va ac th si 86 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: Các tiêu đo lường rủi ro hệ thống tài theo ADB Nợ nước ngồi dịng tài Tỷ trọng vốn đầu tư trực Hoạt động đầu tư quan trọng phát triển tiếp = Lượng vốn đầu tư kinh tế quốc gia Vốn đầu tư trực tiếp đầu trực tiếp/GDP danh nghĩa tư gián tiếp hai dòng tiền vào kinh tế, Tỷ trọng vốn đầu tư gián đầu tư trực tiếp, nhà đầu tư trực tiếp tiếp = Lượng vốn đầu tư tham gia quản lý, hoạt động lĩnh vực đầu tư khác lu gián tiếp/GDP danh nghĩa an đầu tư gián tiếp, nhà đầu tư thơng qua việc n va mua cổ phẩn, chứng quỹ đầu tư… nghĩa quốc gia, với ý nghĩa nguồn trả nợ lấy từ nguồn gh tn to Tổng nợ GDP danh Chỉ số đo lường khả khoản p ie thu nhập hàng năm đất nước Tiền tệ tín dụng tế, mức tăng trường tín dụng phải hài hịa mức d oa danh nghĩa nl w Tín dụng nội địa/GDP Chỉ số cảnh báo nguy khủng hoảng kinh kỳ tín dụng nóng Chỉ số thường tăng giai nf va an lu tăng trường GDP, cao tức thời đoạn đầu khủng hoảng hệ thống ngân hàng lm ul Tốc độ tăng trưởng cung Chỉ số đo lường tính khoản kinh tế, số cao có nguy khủng hoảng tiền tệ Chỉ số đo lường độ sâu tài chính, số z M2 (%GDP) z at nh oi tiền M1 M2 @ cao chứng tỏ hiệu việc chuyển từ tiền thành gm m M2/MB (Money Base) Chỉ số gắn với tự hóa tài co Số nhân tiền tệ l tài sản, hay hiệu việc đầu tư an Lu n va ac th si 87 M2 (% Dự trữ ngoại hối) Chỉ số đo lường mức độ nợ hệ thống ngân hàng phần dự trữ ngoại hối Khi có dấu hiệu khủng hoảng, chủ thể thường đổi nội tệ ngoại tệ làm kênh dự trữ thay thế, số đo lường khả đáp ứng nhu cầu NHTW Tín dụng khu vực Khả toán khu vực nhà nước cơng/GDP danh nghĩa CAR - Hệ số an tồn vốn Chỉ số đo lường mức vốn đáp ứng cho rủi ro tối thiểu= Vốn tự có/Tổng mà tổ chức tài gặp phải Hệ số thấp lu chứng tỏ định chế có vấn đề nguồn vốn, an tài sản có rủi ro n va vốn không đủ để đảm bảo hoạt động an tồn cho tổ chức tài chính= tổ chức tài chính, số cao chứng tỏ gh tn to Tín dụng NHTW cấp Chỉ số phản ánh tính khoản hệ thống p ie Vốn NHTW cấp/Vốn tự có NHTW phải ứng phó, cứu trợ cho tổ chức tài nhằm đảm bảo an toàn cho hệ thống (Tổng nợ phải trả) nl w Khu vực ngân hàng d oa ROA= Thu nhập ròng/ Đây số đo lường khả sinh lời, nhiên số cao bất thường cần xem xét lại an lu Tổng tài sản bình quân Chỉ số thể mức độ đầy đủ sẵn sàng vốn nf va Tỷ trọng vốn/ Tổng tài sản để chống đỡ rủi ro tổ chức tài lm ul lĩnh vực phạm vi hoạt động họ z at nh oi Cho vay khu vực trọng Chỉ số thể mức độ tập trung vốn điểm kinh tế kinh tế vào hay vài lĩnh vực Nếu z số cao, kinh tế dễ gặp phải rủi ro danh mục ( ngành nghề lĩnh vực l gm @ rủi ro tín dụng) dễ bị tác động yếu tố lĩnh vực bất động sản m co Tỷ trọng cho vay Đã có nhiều khủng hoảng lây lan bắt nguồn từ khủng hoảng lĩnh vực, bất động sản lĩnh an Lu n va ac th si 88 vực nhạy cảm, dễ biến động giá, dễ bùng nổ đổ vỡ chu kỳ Đây tiêu chất lượng tín dụng, tỷ Tỷ trọng nợ xấu trọng nợ xấu cao, gây nên rủi ro tín dụng, ảnh hưởng đến khả khoản hệ thống Tổng cho vay/tổng tiền gửi Chỉ số thể khả huy động vốn ngân hàng, số cao, chứng tỏ khả huy động vốn kém, thể tính khoản Lãi suất lu an Lãi suất thị trường Lãi suất nhân tố thể phần tình trạng n va liên ngân hàng/Lãi suất kinh tế, cần phân tích kỹ mức dao động lãi suất, đường cong lãi suất bên cạnh tỷ lệ lãi suất Thị trường chứng khoán trái phiếu gh tn to thị trường tiền tệ p ie Chỉ số giá chứng khoán Đây số tổng hợp loại chứng khoán niêm yết, số giá xuống thấp bất ổn thị tổng hợp nl w trường d oa Thương mại quỹ dự trữ ngoại hối an lu Tỷ trọng thâm hụt tài Chỉ số tăng mạnh dấu hiệu dòng vốn nước nf va khoản vãng lai = Thâm hụt vào ạt, dễ gây tượng bùng nổ giá tài Tỷ giá thực Khi đồng nội tệ tăng giá cao điều kiện thâm hụt z at nh oi danh nghĩa lm ul tài khoản vãng lai/GDP sản tín dụng tài khoản vãng lai, làm tình trạng thêm trầm z trọng, nguy rủi ro ngoại hối cho kinh tế gm @ Dự trữ ngoại hối quốc gia cầu tiền, cân ngân quỹ tín dụng tới khu m co nhập l Tỷ lệ dự trữ ngoại hối Sự tăng trưởng nhanh tín dụng nội địa liên quan tới an Lu vực cơng làm cạn kiệt quỹ dự trữ ngoại hối Nếu n va ac th si 89 tỷ lệ dự trữ ngoại (trong NHTW toàn hệ thống tài chính) nợ ngắn hạn thấp coi dấu hiệu, ảnh hưởng đến an toàn hệ thống Tỷ lệ dự trữ ngoại hối Chỉ số phản ánh mức đầy đủ dự trữ cách thức mà hệ thống tài phản ứng với nhu cầu nhập nhập kinh tế lu an n va p ie gh tn to d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si 90 PHỤ LỤC 2: MƠ HÌNH GIÁM SÁT THỂ CHẾ TẠI TRUNG QUỐC lu an n va ie gh tn to p Nguồn: Group of Thirty G30, (2008), The structure of Financial Supervision d oa nl w Approaches and Challenges in a Global Marketplace nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si 91 PHỤ LỤC 3: MƠ HÌNH GIÁM SÁT THEO CHỨC NĂNG TẠI PHÁP lu an n va p ie gh tn to oa nl w d Nguồn: Group of Thirty G30, (2008), The structure of Financial Supervision lu nf va an Approaches and Challenges in a Global Marketplace z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si 92 PHỤ LỤC 4: MƠ HÌNH GIÁM SÁT LƯỠNG ĐỈNH TẠI ÚC lu an n va p ie gh tn to d oa nl w an lu Nguồn: Group of Thirty G30, (2008), The structure of Financial Supervision nf va Approaches and Challenges in a Global Marketplace z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si 93 PHỤ LỤC 5: CÁC CHỈ TIÊU GIÁM SÁT NGÂN HÀNG THEO CAMELS Mức độ an toàn vốn thể mức C - Capital - An toàn Vốn Vốn (C1+C2)/Tổng TSC rủi ro nội vốn tự có mà ngân hàng hoạt động, bù đắp tổn thất từ loại rủi ro ngoại bảng VTC/Tổng TSC Các khoản dự trữ VTC Đa phần tài sản có ngân hàng A - Assets - Chất lượng TSC lu Nợ nhóm đến nhóm 5/VTC Dự phịng rủi ro/Tổng TSC an n va phản ánh chất lượng tín dụng, rủi ro Dự phịng rủi ro/Tổng TSC nhóm tín dụng ngân hàng, rủi ro yếu hoạt đến nhóm động ngân hàng TSC sinh lời so với TSN phải trả lãi p khách hàng chất lượng tài sản có ie gh tn to khoản vay, cấp tín dụng cho Chỉ tiêu phản ánh lực quản nl w M - Management - Năng lực quản lý oa lý lãnh đạo, trình độ chuyên Tốc độ tăng trưởng TSC Tốc độ tăng trưởng đầu tư tín dụng 10 Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận 11 Tốc độ tăng trưởng/VTC từ lợi nhuận 12 Tốn thất hoạt động/Tổng TSC 13 Số lần vi phạm quy định d an lu mơn, khả ứng phó với rủi nf va ro, tuân thủ quy định, tầm nhìn chiến lược, kế hoạch hoạt lm ul động… z at nh oi z Các tiêu phản ánh khả sinh gm @ E - Earnings - Khả sinh lời Thu nhập từ lãi/Tổng TSC lời, mục tiêu mà 15 Chi trả lãi/Tổng TSC ngân hàng hướng tới Lợi nhuận 16 Thu nhập trước thuế/Tổng TSC ngân hàng đến từ nguồn: thu m co l 14 an Lu n va ac th si 94 17 Thu nhập trước thuế/VCSH từ lãi, thu từ phí, thu từ kinh doanh 18 Lợi nhuận ròng/VTC ngoại tệ, thu nhập khác 19 Thu nhập trước thuế/Tổng nợ xố 20 Chi phí hoạt động/TSC sinh lời 21 Thu nhập lãi phí/TSC sinh lời L - Liquidity - Tính khoản lu an n va 22 TSC động ngày/TSN động ngày 23 TSC động ngày/TSN động ngày 24 TSC động ngày /TSN động tháng 25 Tài sản khoản/Các khoản tiền Một rủi ro gây hậu nghiêm trọng mà NHTM gặp phải rủi ro khoản, ngân hàng kinh doanh vốn tiền nên để đáp ứng nhu cầu to người vay người gửi tiền, ngân hàng phải quản trị khoản tốt gh tn gửi nợ ngắn hạn p ie cần dự trữ cho hoạt động tác động yếu tố thị trường d oa trường nl w S - Sensitivity - Sự nhạy cảm với rủi ro thị Đây số phản ánh mức độ đến NHTM, hai loại rủi ro Trạng thái ngoại tệ âm/VTC an lu 26 nf va yếu từ thị trường rủi ro lãi Trạng thái ngoại tệ dương/VTC 28 Trạng thái loại ngoại tệ/VTC 29 Lợi nhuận kinh doanh ngoại tệ/Tổng z at nh oi m an Lu đáo hạn đến tháng co TSN đáo hạn đến tháng so với TSC l 31 gm bảng @ Tổng trạng thái ngoại tệ/Tổng TSC nội z thu nhập 30 suất rủi ro tỷ giá lm ul 27 n va ac th si 95 32 TSN đáo hạn từ đến 12 tháng/TSC đáo hạn từ đến 12 tháng 33 TSN đáo hạn năm/ TSC đáo hạn năm lu an n va p ie gh tn to d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si 96 PHỤ LỤC 6: Các tiêu cụ thể theo CAMEL cho công ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ Cơng ty chứng khốn Cơng ty quản lý quỹ Mức độ đủ vốn - Capital - (C) VCSH/Tổng Tài sản Tỷ lệ vốn khả dụng VCSH/Vốn pháp định Tỷ lệ VCSH/Vốn pháp định Tỷ lệ vốn khả dụng Tỷ lệ lợi nhuận (lỗ) lũy kế/Vốn lu điều lệ an n va Chất lượng tài sản - Assets (A) ro/ Tổng tài sản Tỷ lệ dự phòng/(Đầu tư ngắn hạn + Tỷ lệ khoản phải thu hạn/ p Tỷ lệ đầu tư dài hạn/VCSH ie gh tn to Tổng tài sản sau điều chỉnh rủi 4 Tổng tài sản oa nl w Đầu tư dài hạn + Khoản phải thu) Tỷ lệ khoản phải thu/ Tổng tài sản d lu nf va an Năng lực quản trị - Management (M) Số năm làm lãnh đạo, số năm kinh lĩnh lm ul nghiệm vực Hội đồng quản trị/hội đồng thành tài viên, ban kiểm soát HĐQT, Tổng giám đốc Tính ổn định vị trí lãnh đạo gm Sự đầy đủ Quy trình nghiệp Cơ cấu cổ đơng/thành viên góp vụ theo quy định pháp luật vốn m co l @ chủ chốt Cơng tác kiểm tốn nội z z at nh oi chính/chứng khốn Chủ tịch an Lu n va ac th si 97 10 Chính sách quản lý rủi ro tất Đoàn kết nội hoạt động 11 Đánh giá lực hoạt động 10 Ban điều hành hoạt động quản phận kiểm tra, kiểm soát nội lý điều hành 12 Chất lượng kiểm soát khoản tiền 11 Hoạt động nghiệp vụ, kinh doanh gửi nhà đầu tư để giao dịch chứng khoán 13 Mức độ minh bạch thông tin tài 12 Quản trị rủi ro lu an va n 14 Số năm hoạt động hiện/Tổng Doanh số giao dịch thị ie gh tn to 14 Doanh số giao dịch cổ phiếu thực p trường chung d oa nl w 16 VCSH công ty so với mặt lu nf va trưởng/VCSH an 17 Tính ổn định khả tăng lm ul 18 Tăng trưởng DT trung bình z at nh oi kỳ báo cáo 19 Sử dụng quỹ hỗ trợ toán m co l khoá gm định pháp luật lĩnh vực chứng @ 20 Tình hình tuân thủ (vi phạm) quy z Trung tâm lưu ký chứng khoán an Lu n va ac th si 98 21 Số lượng nghiệp vụ cấp phép công ty Khả sinh lợi - Earnings (E) 22 Lợi nhuận sau thuế/Tổng doanh thu 13 Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản bình quân 23 Lợi nhuận sau thuế/VCSH bình quân 14 Lợi nhuận sau thuế/VCSH đầu kỳ 15 Biên độ lợi nhuận lu 16 Hiệu danh mục đầu an n va tư/quỹ tn to 17 Hiệu danh mục đầu tư/quỹ mở gh p ie 18 Hiệu quỹ đóng/quỹ w thành viên/cơng ty đầu tư chứng oa nl khoán d 19 Độ lệch chuẩn Tracking an lu Error nf va lm ul Chất lượng khoản - Liquidity (L) Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn 25 Tiền + tương đương tiền/Nợ ngắn 21 Tiền tương đương/Nợ ngắn hạn 20 Tài sản lưu động/Nợ ngắn hạn z at nh oi 24 hạn z m co l gm @ an Lu n va ac th si