Những lý luận chung về Vốn và hiệu quả sử dụng Vốn của doanh nghiệp
Tổng quan về Vốn của doanh nghiệp
1.1.1 Vốn của doanh nghiệp và nguồn hình thành
1.1.1.1 Khái niệm Vốn của doanh nghiệp.
Trong nền kinh tế sản xuất hàng hoá, để tiến hành SXKD mỗi doanh nghiệp đòi hỏi phải có một lợng Vốn tiền tệ nhất định để đầu t vào SXKD Lợng Vốn tiền tệ đó gọi là Vốn của doanh nghiệp.
Quá trình sản xuất của doanh nghiệp diễn ra thờng xuyên, liên tục nên Vốn của doanh nghiệp cũng vận động không ngừng Sự vận động đó thể hiện qua sơ đồ sau:
Quá trình vận động của Vốn bắt đầu từ việc nhà sản xuất bỏ Vốn tiền tệ để mua sắm các yếu tố đầu vào cho sản xuất Lúc này Vốn tiền tệ đợc chuyển hoá thành Vốn dới hình thức vật chất ( TLLĐ, ĐTLĐ, SLĐ…) Sau quá trình sản xuất, số Vốn này kết tinh vào sản phẩm Sau quá trình tiêu thụ sản phẩm số Vốn này lại quay lại hình thái ban đầu là Vốn tiền tệ.
Nh vậy, Vốn SXKD của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản đợc sử dụng đầu t vào hoạt động
SXKD của doanh nghiệp nhằm mục đích sinh lời Chỉ có những tài sản có giá trị đợc sử dụng vào SXKD mới đợc coi làVèn.
Trong kinh tế thị trờng, Vốn của doanh nghiệp có những đặc điểm cơ bản sau:
+ Vốn không những đợc biểu hiện bằng một lợng giá trị thực của những tài sản hữu hình nh: nhà xởng, máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, đất đai…để sản xuất ra một lợng giá trị sản phẩm, mà nó còn biểu hiện bằng tiền của những tài sản vô hình nh: vị trí kinh doanh, bí quyết công nghệ, nhãn hiệu…
+ Mục đích vận động của Vốn là phải sinh lời : Vốn phải đợc biểu hiện bằng tiền, nhng tiền chỉ là dạng tiềm năng của Vốn Để tiền biến thành Vốn thì đồng tiền đó phải vận động sinh lời Trong quá trình vận động, đồng Vốn có thể thay đổi hình thái biểu hiện nhng điểm xuất phát và điểm cuối cùng của tuần hoàn phải là giá trị, là tiền; đồng thời phải quay về nơi xuất phát với giá trị lớn hơn, đó cũng là nguyên lý đầu t, sử dụng và bảo toàn Vốn.
+ Bất kỳ đồng Vốn nào cũng gắn với một chủ sở hữu. Song tuỳ vào từng loại hình doanh nghiệp mà ngời sở hữu Vốn có đồng thời là ngời sử dụng Vốn hay không, bởi vì trong nền kinh tế thị trờng Vốn là một loại hàng hoá đặc biệt, ngời sở hữu Vốn có thể bán quyền sử dụng Vốn trong một khoảng thời gian nhất định Khi doanh nghiệp thiếu Vốn mà đi huy động Vốn phải trả một khoản chi phí và đợc gọi là chi phí sử dụng Vốn Chính việc nhận thức đợc đặc điểm này đã giúp doanh nghiệp khai thác và sử dụng Vốn có hiệu quả, tránh thất thoát và bị thua thiệt.
Việc nhận thức đúng đắn về đặc trng Vốn có ý nghĩa quan trọng, thể hiện:
Giúp doanh nghiệp phát hiện đợc những tiềm năng về Vốn bởi vì biểu hiện bằng tiền của tài sản là Vốn, mà tài sản lại bao gồm TSHH và TSVH Do vậy khi phản ánh lên sổ sách kế toán, doanh nghiệp phải phản ánh đúng giá trị của cảTSHH và TSVH, từ đó có biện pháp khai thác, bảo toàn và sử dụng Vốn có hiệu quả.
1.1.1.3 Phân loại Vốn của doanh nghiệp
Căn cứ vào vai trò và đặc điểm luân chuyển của Vốn khi tham gia vào quá trình SXKD thì Vốn của doanh nghiệp bao gồm hai loại Vốn là : VCĐ và VLĐ. a, VCĐ của doanh nghiệp.
- VCĐ là một bộ phận của Vốn đầu t ứng trớc về TSCĐ mà đặc điểm của nó là luân chuyển dần dần từng phần trong nhiều chu kỳ sản xuất và hoàn thành một vòng tuần hoàn khi TSCĐ hết thời gian sử dụng.
- Đặc điểm luân chuyển của VCĐ trong quá trình sản xuất: giá trị của Vốn luân chuyển dần dần từng phần vào giá trị sản phẩm sản xuất và đợc thu hồi dới hình thức khấu hao cơ bản Nh vậy, trong quá trình tham gia vào sản xuất, một bộ phận giá trị của VCĐ đợc rút ra khỏi quá trình sản xuất và đợc tích luỹ lại dới hình thức quỹ khấu hao cơ bản, trong khi đó một bộ phận giá trị vẫn đợc “cố định” trong hình thái của TSCĐ Và cứ sau mỗi chu kỳ sản xuất, bộ phận giá trị “hao mòn” rút ra khỏi quá trình sản xuất tăng dần, do đó quỹ khấu hao cơ bản tăng dần lên còn bộ phận “cố định” trong TSCĐ thì giảm dần đi Khi TSCĐ hết thời hạn sử dụng thì VCĐ mới hoàn thành một vòng tuần hoàn còn gọi là
“một vòng luân chuyển”. Đặc điểm luân chuyển của VCĐ đã chi phối việc bảo toàn Vốn ở tất cả các khâu từ khâu mua sắm đến khâu sử dụng, quản lý TSCĐ trong kinh doanh, trích khấu hao để thu hồi và sử dụng quỹ khấu hao cơ bản Bên cạnh đó, việc kinh doanh kém hiệu quả, sản phẩm làm ra không tiêu thụ đợc,giá bán thấp hơn giá thành nên thu nhập không đủ bù đắp mức hao mòn của TSCĐ Thiểu phát cũng là nguyên nhân gây thất thoát Vốn mà trong công tác bảo toàn VCĐ doanh nghiệp phải chú trọng. b, VLĐ của doanh nghiệp
VLĐ của doanh nghiệp là số Vốn tiền tệ ứng trớc để đầu t, mua sắm các TSLĐ của doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho quá trình SXKD đợc bình thờng, liên tục VLĐ thuần của các doanh nghiệp đợc xác định bằng tổng giá trị TSLĐ của doanh nghiệp trừ đi các khoản nợ ngắn hạn.
Theo vai trò của từng loại VLĐ trong quá trình SXKD thì VLĐ đợc phân bổ ở các khâu nh sau:
+ VLĐ trong khâu dự trữ sản xuất: gồm giá trị của các khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu động lực, phụ tùng thay thế, công cụ lao động nhỏ, bao bì, vật đóng gói.
+ VLĐ trong khâu sản xuất: bao gồm các khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí chờ kết chuyÓn.
+VLĐ trong khâu lu thông: gồm các khoản giá trị thành phẩm trong kho chờ tiêu thụ, Vốn bằng tiền, các khoản đầu t ngắn hạn, các khoản thế chấp, ký cợc, ký quỹ ngắn hạn, các khoản Vốn trong thanh toán. Đặc điểm luân chuyển của VLĐ: VLĐ luôn vận động chuyển hoá qua nhiều hình thái khác nhau, bắt đầu từ hình thái tiền tệ sang hình thái dự trữ vật t hàng hoá và cuối cùng lại trở về hình thái tiền tệ ban đầu của nó Quá trình SXKD của doanh nghiệp diễn ra liên tục không ngừng cho nên VLĐ cũng tuần hoàn không ngừng, đợc gọi là quá trình chu chuyển của VLĐ.
Trong quá trình sản xuất khác với TSCĐ, TSLĐ luôn thay đổi hình thái biểu hiện để tạo ra sản phẩm, vì vậy giá trị của nó cũng đợc chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị thành phẩm tiêu thụ Đặc điểm này đã quyết định sự vận động của VLĐ: T-H…s x…H’-T’ ( T’ >T).
Từ đặc điểm, phơng thức chuyển dịch giá trị và vận động của VLĐ mà trong công tác quản lý Vốn, doanh nghiệp cÇn quan t©m:
Hiệu quả sử dụng Vốn và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn của doanh nghiệp
cao hiệu quả sử dụng Vốn của doanh nghiệp.
1.2.1 Hiệu quả sử dụng Vốn của doanh nghiệp.
Trớc đây, trong cơ chế quản lý hành chính bao cấp, quan hệ giữa Nhà nớc và doanh nghiệp dựa trên nguyên tắc thu đủ- chi đủ Nhà nớc giao kế hoạch cho doanh nghiệp mang tính chất pháp lệnh về mặt hàng kinh doanh chủ yếu, về nguồn hàng, nơi tiêu thụ và doanh thu Vì vậy doanh nghiệp không thể và cũng không cần thiết phải phát huy tính chủ động, sáng tạo của mình trong SXKD Do đó, quan điểm về sử dụng Vốn có hiệu quả đợc xác định dựa trên cơ sở: mức độ thực hiện các chỉ tiêu pháp lệnh, sự tiết kiệm chi phí trong giá thành sản phẩm, khối lợng giá trị sử dụng mà doanh nghiệp cung cấp cho nền kinh tế Đây chính là sự lẫn lộn, không xác định đợc ranh giới giữa chi tiêu hiệu quả và chi tiêu kết quả Từ đó dẫn đến việc đánh giá hiệu quả kinh tế không đúng Đó là nguyên nhân cơ bản làm cho tình hình sử dụng Vốn của các doanh nghiệp bị lãng phí dẫn đến nhiều doanh nghiệp bị mất Vốn, làm ăn thua lỗ, sức cạnh tranh yếu và nền kinh tế trở nên trì trệ.
Khi bớc sang nền kinh tế thị trờng các đơn vị hoạt động SXKD tuân theo nguyên tắc hạch toán kinh doanh Việc sản xuất cái gì, sản xuất cho ai và sản xuất nh thế nào không phải xuất phát từ ý muốn chủ quan của doanh nghiệp mà xuất phát từ nhu cầu đòi hỏi của thị trờng theo phơng châm
“Tất cả nhằm đáp ứng nhu cầu thị trờng một cách tốt nhất”.Vì thế nó đã tạo ra tính chủ động, sáng tạo trong việc SXKD của các tổ chức kinh tế, và cũng chính vì thế mà nó tạo ra một môi trờng cạnh tranh quyết liệt giữa các doanh nghiệp.
Mục đích quan trọng nhất của các doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh tế thị trờng là sản xuất kinh doanh mang lại hiệu quả- hiệu quả đó càng cao thì càng tốt, lấy hiệu quả đó làm thớc đo cho mọi hoạt động của doanh nghiệp – hiệu quả lợi ích kinh tế đạt đợc từ việc sử dụng Vốn vào hoạt động SXKD Do đó hiệu quả là một chỉ tiêu chất l- ợng phản ánh mối quan hệ giữa kết quả thu đợc từ hoạt động SXKD với chi phí bỏ ra để đạt đợc kết quả đó.
Chỉ số hiệu quả này càng lớn hơn 1 càng tốt, nó phản ánh hiệu quả SXKD thu đợc biến chuyển theo chiều hớng tốt. Ngợc lại nếu nhỏ hơn 1 nó phản ánh hiệu quả SXKD ngày càng xấu đi Cũng qua hệ số này ta thấy hiệu quả chịu ảnh hởng của hai nhân tố: kết quả và chi phí.
Trong điều kiện hiện nay, một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì yêu cầu đặt ra cho doanh nghiệp là phải sử dụng có hiệu quả lợng Vốn đem vào đầu t Tức là không những bảo toàn đợc Vốn mà còn phải tăng đợc mức sinh lời của đồng Vốn Việc nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn cũng có nghĩa là làm sao với một lợng chi phí bỏ ra thấp nhất mà thu đợc kết quả cao nhất.
Nh vậy, khi nghiên cứu hiệu quả sử dụng Vốn ta cũng phần nào thấy đợc trình độ quản lý và sử dụng Vốn của doanh nghiệp vì qua chỉ tiêu hiệu quả sử dụng Vốn cũng đã chỉ ra đợc doanh nghiệp sử dụng chi phí có tiết kiệm hay không, hoặc với một đơn vị kết quả đạt đợc cần một lợng chi phí là bao nhiêu…
1.2.2 Sự cần thiết của việc nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn của doanh nghiệp.
Trong điều kiện nền kinh tế thị trờng hiện nay, để đợc sử dụng một lợng Vốn nhất định thì tất yếu doanh nghiệp phải bỏ ra một lợng chi phí nhất định và gọi là chi phí sử dụng Vốn Do đó để đảm bảo đứng vững trên thơng trờng đòi hòi doanh nghiệp phải sử dụng số Vốn đó sao cho kết quả đạt đợc đủ bù đắp các chi phí bỏ ra và có lợi nhuận cho đơn vị Việc nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn nh một yêu cầu cấp bách mang tính bức thiết đối với mọi doanh nghiệp. Bởi vì nâng cao đợc hiệu quả sử dụng Vốn không những giúp cho doanh nghiệp đủ trang trải chi phí bỏ ra mà còn có một phần tích luỹ để lại để tái sản xuất, mở rộng quy mô và lĩnh vực sản xuất, tăng thu nhập, đổi mới đợc thiết bị công nghệ,… cũng nh quyết định đến sự sống còn của các doanh nghiệp Ngoài ra, nó còn có một số vai trò sau:
- Nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn đảm bảo cho Vốn của doanh nghiệp không những đợc bảo toàn để tiếp tục tái sản xuất mà còn tạo điều kiện cho doanh nghiệp thực hiện việc tái sản xuất mở rộng.
- Nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn cũng đồng nghĩa với việc giảm thiểu chi phí SXKD Từ đó tác động tới việc tăng lợi nhuận của doanh nghiệp Bởi vậy nó là yêu cầu khách quan đặt ra cho mọi doanh nghiệp thực hiện hạch toán kinh doanh.
- Xuất phát từ mục đích kinh doanh của các doanh nghiệp đó là lợi nhuận- nguồn tích luỹ để tái sản xuất mở rộng của doanh nghiệp Điều đó càng đợc sự quan tâm của nhiều ng- ời, đặc biệt trong điều kiện hiện nay Một doanh nghiệp có tồn tại đợc hay không là chịu sự tác động của việc doanh nghiệp đó có tạo ra đợc lợi nhuận hay không Chính vì thế, SXKD nh thế nào để thu đợc lợi nhuận cao nhất là mục tiêu hàng đầu trong tất cả các mục tiêu quan trọng khác Để đạt đợc mục tiêu đó đòi hỏi các doanh nghiệp phải nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn để đạt đợc lợi nhuận cao, tạo đà đa doanh nghiệp vững bớc tiến lên đài vinh quang.
Nói tóm lại, việc nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn là yêu cầu tất yếu đối với doanh nghiệp sử dụng Vốn hạch toán kinh doanh trong điều kiện nền kinh tế thị trờng Nó góp phần nâng cao khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp, mở rộng quy mô sản xuất, mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp, góp phần tăng trởng nền kinh tế xã hội.
1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng Vốn của doanh nghiệp. Để đánh giá hiệu quả sử dụng Vốn của doanh nghiệp ngời ta có thể sử dụng một số chỉ tiêu sau:
Doanh thu tiêu thụ sản phÈm trong kú
- Vòng quay toàn bộ Vốn trong kỳ Số Vốn sử dụng bình qu©n trong kú
Chỉ tiêu này phản ánh hiệu suất sử dụng Vốn hay tài sản của doanh nghiệp trong kỳ, nó thể hiện rằng cứ một đồng Vốn đem vào đầu t trong kỳ sẽ mang lại mấy đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm Nói chung vòng quay toàn bộ Vốn càng lớn thể hiện hiệu suất sử dụng Vốn càng cao.
Lợi nhuận trớc( sau) thuế
- Tỉ suất lợi nhuận Vốn Số Vốn sử dụng bình quân trong kú
Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời của mỗi đồng Vốn đầu t vào hoạt động SXKD của doanh nghiệp, nó cho ta thấy rằng trong kỳ cứ sử dụng một đồng Vốn vào hoạt động SXKD thì sẽ mang lại mấy đồng lợi nhuận ( trớc thuế hoặc sau thuÕ).
Các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng Vốn của
- Do nền kinh tế có hiện tợng thiểu phát làm cho sức mua của thị trờng đối với các loại hàng hoá giảm đi, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn lớn trong việc tiêu thụ sản phẩm, hàng hoá. Hiện tợng hàng hoá bị ứ đọng làm giảm hiệu quả sử dụng Vốn và dẫn tới hiện tợng doanh nghiệp không bảo toàn đợc Vốn, và cũng đồng nghĩa với việc sử dụng Vốn không hiệu quả.
- Do những rủi ro phát sinh trong quá trình SXKD gây ra mất Vốn sản xuất, thị trờng không ổn định, sức mua của thị trờng có hạn, từ đó làm tăng rủi ro cho doanh nghiệp, làm cho Vốn của doanh nghiệp bị ứ đọng Ngoài ra doanh nghiệp còn gặp phải những rủi ro nh: thiên tai, dịch họa cũng làm mất Vốn của doanh nghiệp và ảnh hởng đến việc nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn.
- Do tác động của tiến bộ khoa học kĩ thuật dẫn đến hiện tợng hao mòn vô hình làm cho giá trị TSCĐ của doanh nghiệp giảm đi tơng đối dẫn đến mất Vốn Đặc biệt, ngày nay khoa học kỹ thuật lại phát triển mạnh mẽ càng làm cho TSCĐ của doanh nghiệp bị hao mòn vô hình lớn Đây là nguyên nhân quan trọng dẫn đến thất thoát Vốn của doanh nghiệp và cũng ảnh hởng rất lớn tới công tác nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn.
- Kinh doanh thua lỗ: trong quá trình SXKD, các doanh nghiệp làm ăn bị thua lỗ, quy mô lớn bỏ vào trong quá trìnhSXKD dần bị thu hẹp lại, dẫn đến doanh nghiệp bị mất dầnVốn và có khi bị phá sản.
- Do trình độ quản lý Vốn còn yếu kém: trình độ quản lý là yếu tố quan trọng bậc nhất quyết định tới hoạt động SXKD của doanh nghiệp nói chung và tới việc nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn nói riêng Trình độ quản lý tốt sẽ giúp cho doanh nghiệp sử dụng đồng Vốn có hiệu quả, ngợc lại nếu trình độ quản lý non kém các doanh nghiệp khó có khả năng bảo toàn Vốn SXKD của mình chứ không nói gì đến việc nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn Trình độ quản lý non kém của doanh nghiệp thể hiện ở những điểm sau:
+ Doanh nghiệp lựa chọn sai phơng án đầu t, mua sắm những tài sản quá cũ kỹ, lạc hậu để đa vào SXKD của doanh nghiệp đã dẫn đến thất thoát Vốn.
Nếu doanh nghiệp đầu t vào TSCĐ để sản xuất ra các sản phẩm, lao vụ, dịch vụ phù hợp với nhu cầu thị trờng, đợc thị trờng chấp nhận thì doanh nghiệp sẽ đẩy mạnh đợc quá trình luân chuyển Vốn, từ đó sẽ bảo toàn và phát triển đợc Vốn Ngợc lại, nếu đầu t mà sản xuất ra sản phẩm không phù hợp với nhu cầu thị trờng thì sản phẩm không tiêu thụ đợc, Vốn bị ứ đọng và việc bảo toàn Vốn sẽ gặp khó khăn thì đâu nghĩ đến việc nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn.
+ Việc tính khấu hao không phù hợp với hao mòn thực tế của TSCĐ, dẫn đến tình trạng doanh nghiệp không thu hồi đợc Vốn đầu t hay còn gọi là hiện tợng “ăn mòn Vốn”.Nếu doanh nghiệp trích khấu hao thấp hơn so với hao mòn thực tế của TSCĐ thì khi hết thời hạn sử dụng doanh nghiệp vẫn cha thu hồi đủ giá trị mua sắm ban đầu và kết quả là doanh nghiệp sẽ không thể tái sản xuất TSCĐ Nếu doanh nghiệp trích khấu hao cao hơn so với hao mòn thực tế của
TSCĐ dẫn tới tình trạng giá thành tăng lên, doanh nghiệp không tiêu thụ đợc sản phẩm hoặc khối lợng sản phẩm tiêu thụ quá ít, do đó không thu hồi đợc Vốn.
+ Do việc sử dụng không dùng quỹ khấu hao: doanh nghiệp không linh hoạt trong việc sử dụng quỹ khấu hao để mua sắm những tài sản mới tiên tiến, hiện đại hơn hoặc mua thêm các tài sản khác mà doanh nghiệp đang có nhu cầu, từ đó đã làm giảm hiệu quả sử dụng Vốn.
+Do quản lý việc thực hiện kế hoạch tiêu thụ sản phẩm không tốt nên hàng hoá vật t bị ứ đọng kém phẩm chất hoặc không phù hợp với nhu cầu thị trờng, không tiêu thụ đợc hoặc phải bán với giá thấp.
+Do việc xác định nhu cầu Vốn không chính xác dẫn đến hiện tợng thừa hoặc thiếu Vốn, từ đó ảnh hởng đến quá trình SXKD, đồng thời ảnh hởng đến việc bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn.
+Do việc quản lý trong khâu thanh toán nên VLĐ trong thanh toán bị chiếm dụng, nợ nần dây da với số lợng lớn làm Vốn không luân chuyển đợc, giảm hiệu quả sử dụng Vèn.
+Cơ cấu Vốn đầu t cũng ảnh hởng đến quá trình bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn Cơ cấu Vốn đầu t bất hợp lý sẽ làm cho Vốn đầu t không phát huy đợc tác dụng thậm trí còn gây ra hiện tợng hao hụt, mất mát Vốn, hiệu quả sử dụng Vốn thấp.
Thực trạng về Vốn và hiệu quả sử dụng Vốn tại Công ty cổ phần Đầu T Phát Triển Khoa Bằng
Quá trình hình thành – phát triển, chức năng, nhiệm vụ của công ty
năng, nhiệm vụ của công ty
Công ty cổ phần Đầu T Phát Triển Khoa Bằng tháng 7 năm 2003 theo quyết định số 08/2000/QĐ-BCN của bộ công nghiệp ngày 23 tháng 2 năm 2000.
- Trụ sở tại :Xóm 2 Mỹ Đình - Từ Liêm - Hà Néi
-Tên giao dịch quốc tế : KHOA BANG DEVELOPMENT INVESMENT JOINSTOCK COMPANY
Công ty cổ phần Đầu T Phát Triển Khoa Bằng là doanh nghiệp hạch toán độc lập, tổ chức và hoạt động theo luật doanh nghiệp đợc Quốc Hội khoá X thông qua ngày 12/06/1999 với chức năng và nhiệm vụ chính là t vấn – thiết kế – thi công các công trình công nghiệp và dân dụng
Trong suốt những năm hoạt động, Công ty đã đóng góp thành tích đáng kể trong quá trình hoạt động của mình.Công ty đã góp phần không nhỏ trong việc xây dựng các công trình cho nhiều thành phố, thị xã trên cả nớc nh: Hà Nội Đại Hội Đồng Cổ Đông
HĐ quản trị Ban kiểm
Kü thuËt sản suất Tổ chức hành chÝnh
Tài chính kế toán §éi SX2 §éi
Kinh TÕ thị tr ờng §éi SX1 §éi
Cơ cấu, bộ máy tổ chức của Công ty cổ phần Đầu
Đầu T Phát Triển Khoa Bằng.
Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý trong doanh nghiệp đóng một vai trò hết sức quan trọng trong hoạt động của doanh nghiệp Một bộ máy tổ chức gọn nhẹ, phù hợp sẽ hoạt động có hiệu quả Vì vậy công ty đã nghiên cứu và đa ra mô hình cơ cấu quản lý nh sau:
Sơ đồ 1: S ơ đồ tổ chức của công ty
* Chức năng và nhiệm vụ của các phòng ban:
- Đại Hội Đồng Cổ Đông (ĐHĐCĐ): Là cơ quan quyết định cao nhất của công ty ĐHĐCĐ có quyền bầu ra Hội đồng quản trị (HĐQT) và bầu ban kiểm soát.
- HĐQT: Là cơ quan cao nhất, là đại diện pháp nhân duy nhất của công ty, có quyền nhân danh công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của công ty, trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của ĐHĐCĐ.
- Ban kiểm soát (BKS): Là tổ chức thay mặt cổ đông để kiểm soát mọi hoạt động kinh doanh, quản trị và điều hành của công ty
- Giám Đốc công ty: Chỉ huy điều hành toàn bộ mọi hoạt động của công ty và chịu trách nhiệm toàn diện trớc pháp luật, trớc toàn thể cán bộ công nhân viên trong công ty Giám Đốc công ty do HĐQT bổ nhiệm, miễn nhiệm khen thởng, kỷ luật theo đề nghị của HĐQT Trợ lý tham mu cho Giám Đốc có
2 Phó Giám Đốc, trong đó:
+Phó Giám Đốc kinh tế: phụ trách các vấn đề liên quan đến hoạt động kinh doanh và nghiên cứu tình hình thị tr- êng.
+ Phó Giám Đốc kỹ thuật: phụ trách các vấn đề về thiết kế xây dựng phục vụ cho quá trình thi công.
- Phòng Tổ chức hành chính(TCHC): Có chức năng nhiệm vụ tham mu cho Giám Đốc trong công việc bố trí sắp sếp đội ngũ cán bộ trong công ty một cách hợp lý Giải quyết các chế độ chính sách cho cán bộ công nhân viên, tuyển dụng lao động của công ty Tổ chức đào tạo nâng lơng, nâng bậc cho cán bộ công nhân viên.
- Phòng Kinh tế thị trờng : Có trách nhiệm tham mu cho Giám Đốc và Phó Giám Đốc về thị trờng tiêu thụ và biến động về giá cả sản phẩm của từng khu vực thị trờng.
- Phòng Kỹ thuật sản xuất: Có nhiệm vụ là thiết kế mỹ thuật các công trình thi công để trình lên cho Giám Đốc và Phó Giám Đốc kỹ thuật xét duyệt.
- Phòng Tài chính kế toán(TCKT): Có chức năng cung cấp thông tin về ký kết hợp đồng, về việc sử dụng tài sản, tiền
Vốn của công ty, tập hợp các khoản chi phí và tính giá thành của các công trình do công ty thực hiện.
- Các đội sản xuất của công ty: Có nhiệm vụ thực hiện sản xuất của mình do ban lãnh đạo công ty giao phó và yêu cÇu.
Đặc điểm tổ chức kế toán của Công ty cổ phần Đầu T Phát Triển Khoa Bằng
phần Đầu T Phát Triển Khoa Bằng. Để việc tổ chức cơ cấu bộ máy kế toán hợp lý, gọn nhẹ và hoạt động có hiệu quả, công ty đã lựa chọn hình thức tổ chức công tác kế toán tập trung
Sơ đồ 2: Mô hình tổ chức kế toán của công ty
*Kế toán trởng: Tổng hợp tình hình tài chính và các số liệu kế toán để báo cáo Giám Đốc Từ đó có những biện pháp thích hợp để đẩy mạnh tiến độ thi công công trình và thu hồi Vốn Lập và nộp báo cáo định kỳ theo quyết định quản lý kinh tế của Nhà nớc và của công ty Cùng Giám Đốc và các Phó Giám Đốc chức năng xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh dài hạn và ngắn hạn của công ty.
* Kế toán tổng hợp: Là ngời giúp việc trực tiếp cho kế toán trởng trong việc chỉ đạo, hớng dẫn nghiệp vụ cho các kế
Kế Toán toán viên Kế toán tổng hợp là ngời thực hiện phần kế toán tập hợp chi phí và tính giá thành sản phẩm
* Nhân viên kế toán 1: Kế toán vật t, TSCĐ Là ngời chịu trách nhiệm về công tác quản lý, xuất nhập vật t, công cụ, theo dõi tăng giảm tài sản.
* Nhân viên kế toán 2: Kế toán tiền lơng, BHXH và tiền gửi ngân hàng Chịu tránh nhiệm trớc trởng phòng về công tác thanh toán qua ngân hàng, theo dõi lơng và các khoản bảo hiểm của cán bộ công nhân viên.
* Nhân viên kế toán 3: Kế toán thanh toán Chịu trách nhiệm trớc trởng phòng về công tác thanh toán bằng tiền mặt và huy động Vốn.
* Nhân viên kế toán 4: Thủ quỹ Quản lý tình hình thu chi tiền mặt.
Hình thức kế toán trong công ty : Công ty áp dụng bộ máy kế toán tập trung, niên độ kế toán bắt đầu từ 01/01 và kết thúc vào 31/12 Đơn vị tiền tệ sử dụng trong ghi chép là VND và hình thức sổ kế toán là hình thức “Nhật ký Chứng Từ ”.
Đặc điểm về lao động của công ty
Nguồn lực lao động là một trong những yếu tố cần thiết không thể thiếu trong sản xuất kinh doanh Mà khi có nguồn lực rồi thì phải phân công bố trí hợp lý sao cho đúng nghành nghề để có hiệu quả cao trong sản xuất Dới đây là tình hình lao động của công ty qua 2 năm:
Bảng 1: Tình hình lao động của Công ty năm 2007 -
Số lợng (ngời) Tỷ lệ (%)
II Trình độ lao động 160 100 245 100 85 53,13
- Cao đẳng và trung cÊp 23 14,38 35 14,28 12 52,17
(Nguồn: Phòng tổ chức hành chính)
Nhìn vào biểu trên ta thấy:
- Tổng số lao động của năm 2008 tăng lên so với năm
2007 là 85 ngời, tức là tăng 53,13%.
- Số lao động trực tiếp năm 2008 tăng lên 69 ngời so với năm 2007, tức là tăng lên 53,49% so với năm 2007.
- Số lao động gián tiếp năm 2008 tăng lên 16 ngời, tức là tăng lên 51,61% so với năm 2007.
Tình hình lao động của năm 2008 tăng lên so với năm
2007 Nh vậy là do công ty đang mở rộng và phát triển hơn nên việc tuyển lao động cũng tăng theo để đáp ứng cho quá trình hoạt động của công ty.
- Trình độ lao động: Trong năm 2008 số lao động có trình độ đại học tăng lên 3 ngời, tơng ứng là 21,43% so với năm 2007 Số lao động có trình độ cao đẳng và trung cấp tăng 12 ngời, tơng ứng 52,17% Số lao động có trình độ sơ cấp tăng 25 ngời, tơng ứng 80,65% Và lao động phổ thông tăng 45 ngời, tơng ứng 48,91% so với năm 2007.
Do công ty xây dựng nhiều công trình vì thế cần phải tuyển thêm nhiều lao động để sản xuất đúng với tiến độ thi công công trình.
Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty qua một sè n¨m
2.1.5.1 Những kết quả đạt đợc Để đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của công ty, ta chỉ cần xem xét đến kết quả kinh doanh của công ty qua hai năm gần đây nhất (năm 2007-2008) Ta có bảng ph©n tÝch sau:
Bảng 2: Kết quả SXKD đạt đợc năm 2007-2008 đơn vị tính: đồng
(Nguồn: Phòng tài chính kế toán)
Qua kết quả đạt đợc của công ty năm 2007-2008 ta thấy doanh thu và lợi nhuận của công ty năm 2008 tăng so với năm
2007 Năm sau cao hơn năm trớc, tuy nhiên mức độ tăng ở 2 chỉ tiêu này là khác nhau
Với thành tích sản xuất kinh doanh đã đạt đợc trong các năm qua công ty đã tạo công ăn việc làm cho 245 cán bộ công nhân viên, đảm bảo đủ việc làm thờng xuyên với mức thu nhập từ 1.556.000 đồng/tháng đến 1.369.420 đồng/tháng.
- Về doanh thu: Năm 2008 đạt 44.804.928.715 đồng tăng
9.317.257.815 đồng so với năm 2007 tơng ứng tăng 20,79%. Với kết quả này Công ty đã chứng tỏ khả năng kinh doanh vững vàng, đã đi vào chiều sâu trên thị trờng
- Về lợi nhuận: Năm 2008 đạt 1.696.643.053 đồng tăng
795.466.582 đồng so với năm 2007 tơng ứng với mức tăng 88,3% đã cho thấy mức lợi nhuận năm 2008 tăng hơn so với năm 2007 với tỷ lệ cao.
- Về thu nhập: Thu nhập bình quân của mỗi ngời trên một tháng của năm 2008 cũng tăng lên so với năm 2007 Điều này chứng tỏ đời sống của mỗi ngời trong công ty đã đợc nâng lên đáng kể.
Từ kết quả SXKD của công ty nh trên ta đi vào phân tích những khó khăn và thuận lợi của công ty.
2.1.5.2 Những thuận lợi và khó khăn
-Tổng số lao động của công ty là 245 ngời, trong đó lao động trực tiếp là 198 ngời, chiếm 80,82% Hầu hết cán bộ quản lý và điều hành sản xuất trong công ty đều có trình độ đại học, cao đẳng và trung cấp, công nhân có trình độ tay nghề cao Lao động trong công ty đều qua các trờng đào tạo chính quy nên có nhiều kinh nghiệm trong thi công xây lắp các công trình công nghiệp và dân dụng.
- Hoạt động chủ yếu của công ty là xây dựng các công trình nh: Nhà máy, các xí nghiệp, các khu nhà ở, đờng xá, cầu cống nên công ty có vai trò quan trọng trong nền kinh tế quốc dân, đặc biệt là trong công cuộc CNH-HĐH đất nớc.
- Công ty cổ phần Đầu T Phát Triển Khoa Bằng thực hiện phơng châm: Uy tín, chất lợng và hiệu quả, nên đã tạo đợc lòng tin với các bạn hàng, chủ đầu t.
- Việc công ty thành lập một số đội xây dựng đi thi công ở các địa bàn khác nhau làm cho việc quản lý chi phí, quản lý Vốn sản xuất cha đợc triệt để.
- Sự biến động lớn về giá cả vật liệu xây dựng gây ảnh hởng bất lợi đến quá trình thi công các công trình công nghiệp và dân dụng Và kết quả là chi phí đầu vào tăng sẽ làm giảm hiệu quả sản xuất.
- Tình hình công nợ của công ty khá cao: năm 2008 hệ số nợ phải trả của công ty là 80,38% trong tổng nguồn Vốn, gây khó khăn và làm giảm tính tự chủ về tài chính của công ty. Trong khi đó giá trị các khoản phải thu ngày càng lớn chiếm 71,84% trong tổng số VLĐ Điều này gây ra tình trạng ứ đọng Vốn, giảm hiệu quả sử dụng Vốn của công ty.
- Một khó khăn nữa là trong công tác quản lý tài chính cha có bộ phận chuyên trách mà vẫn chung với phòng kế toán, do vậy công tác kế hoạch cha đợc coi là nhiệm vụ trọng tâm; gây ảnh hởng không tốt đến việc hoạch định chính sách, đến việc đề ra kế hoạch và thực hiện kế hoạch về sản xuất và tiêu thụ sản phẩm dẫn đến làm giảm hiệu quả hoạt động SXKD và làm tăng nguy cơ không bảo toàn đợc Vốn.
- Do hoạt động chính của công ty là thi công công trình công nghiệp và dân dụng nên chịu ảnh hởng nhiều của điều kiện tự nhiên Điều này có thể làm cho tiến độ thi công công trình không đúng theo kế hoạch, từ đó rất dễ dẫn đến việc ứ đọng Vốn.
Thực trạng hiệu quả sử dụng Vốn tại Công ty cổ phần Đầu T Phát Triển Khoa Bằng
phần Đầu T Phát Triển Khoa Bằng.
2.2.1 Nguồn Vốn kinh doanh của công ty.
Hiện nay, theo số liệu tại Công ty cổ phần Đầu T Phát Triển Khoa Bằng thì Vốn của công ty đợc hình thành từ hai nguồn là nguồn Vốn vay và nguồn Vốn chủ sở hữu Tỷ trọng các nguồn so với tổng nguồn Vốn là khác nhau bởi vì mỗi nguồn Vốn có những đặc trng riêng Do đó, công ty phải lựa chọn một cơ cấu Vốn sao cho chi phí sử dụng Vốn là thấp nhất và hiệu quả sử dụng Vốn là cao nhất.
Bảng 3: Cơ cấu các nguồn Vốn của công ty năm 2007 và năm 2008 đơn vị : đồng
Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ
(Nguồn: Phòng tài chính kế toán)
Qua bảng số liệu trên ta thấy:
Tổng nguồn Vốn đến cuối năm 2008 là 24.635.424.241 đồng tăng lên so với tổng nguồn Vốn cuối năm 2007 là2.428.101.214 đồng tơng ứng với tốc độ tăng là 10,93%.Nguyên nhân của tổng nguồn Vốn tăng là do công ty đã tăng cả hai nguồn Vốn là Vốn vay và Vốn tự bổ sung, cụ thể:
- Nguồn Vốn vay tăng 1.637.970.785 đồng với tốc độ tăng là 9,02%.
- Nguồn Vốn tự bổ sung cũng tăng 812.130.429 đồng với tốc độ tăng là 20,19%
Sự thay đổi đó tất yếu ảnh hởng tới hiệu quả SXKD của công ty Mặc dù nguồn Vốn vay có tăng nhng so với tổng nguồn Vốn của mỗi năm thì hệ số nợ của công ty đến cuối năm 2008 là 0,8% có giảm đáng kể so với cuối năm 2007 là 0,82% Nh vậy, việc sử dụng lợng Vốn vay lớn hơn đã làm tăng thêm lợng Vốn tự bổ sung Thực vậy, nhìn vào bảng trên ta thấy đến cuối năm 2008 lợng Vốn vay của công ty tăng thêm 1,6 tỷ đồng và cùng với nó lợng Vốn tự bổ sung của công ty cũng tăng thêm hơn 800 triệu đồng Điều này chứng tỏ việc sử dụng Vốn của công ty là có hiệu quả Công ty đã sử dụng thêm Vốn vay để khuếch đại lợng Vốn tự bổ sung hay nói cách khác là Vốn chủ sở hữu Sự thay đổi cả về quy mô và kết cấu nguồn Vốn của công ty nhìn chung đang tiến triển theo chiều hớng tốt Tuy nhiên công ty cần xem xét trớc khi đ- a ra vấn đề vay Vốn Bởi vì nếu vay Vốn mà tăng thêm đợc lợng lớn Vốn chủ sở hữu thì rất tốt cho công ty, nhng ngợc lại vay nhiều Vốn mà lợng Vốn chủ lại không tăng thì có ảnh h- ởng không tốt đến công ty Mặt khác, khi vay Vốn ta nên xét đến khả năng tài chính của công ty và liệu công ty có khả năng thanh toán nợ khi đến hạn không?
2.2.2 Thực trạng Vốn và hiệu quả sử dụng Vốn của công ty.
Vốn là yếu tố cần thiết đối với sự ra đời, tồn tại và phát triền của mọi doanh nghiệp Song vấn đề sử dụng Vốn và hiệu quả sử dụng Vốn lại quyết định đến sự sống còn của doanh nghiệp Để hiểu rõ vấn đề này ta đi nghiên cứu thực trạng Vốn và hiệu quả sử dụng Vốn của Công ty cổ phần Đầu
Hiệu quả sử dụng vốn của công ty cổ phần Đầu T Phát
Triển Khoa Bằng là vấn đề then chốt vì nó gắn liền với sự tồn tại và phát triển của công ty Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cũng phần nào đánh giá đợc hiệu quả SXKD của công ty, qua đó chỉ ra đợc những điểm mạnh và những điểm còn hạn chế của công ty trong quá trình SXKD nói chung và trong quá trình tổ chức sử dụng vốn nói riêng Từ đó đòi hỏi công ty phải đa ra đợc những giải pháp phát huy những mặt mạnh và hạn chế tối thiểu những tồn tại trong quá trình tổ chức sử dụng vốn tại công ty Tuy nhiên để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn đợc chính xác thì ta phải đánh giá hiệu quả sử dụng của từng loại vốn đó là VCĐ và VLĐ.
Trớc hết ta đánh giá hiệu quả sử dụng vốn nói chung của công ty qua một số chỉ tiêu sau đây:
Bảng 4: Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của công ty năm 2007 và 2008 đơn vị :đồng
% Vòng quay toàn bé vèn
(Nguồn: Phòng tài chính kế toán)
Qua bảng số liệu trên ta thấy doanh thu thuần của công ty năm 2008 đã tăng so với năm 2007 là 9.821.221.864 đồng tơng ứng với mức tăng là 28,1%, đồng thời số d bình quân vốn năm 2008 cũng tăng so với năm 2007 là 32,9% Ngoài ra, chỉ tiêu về lợi nhuận thuần năm 2008 cũng tăng 88,3% so với năm 2007 Và chỉ tiêu doanh lợi tổng vốn năm 2008 cũng tăng 41,2% so với năm 2007 Bên cạnh đó, chỉ tiêu về vòng quay toàn bộ vốn lại giảm nhng không đáng kể Vòng quay toàn bộ vốn giảm chủ yếu là do trong quá trình hoạt động có một số công trình thi công chậm tiến độ và có một lợng vốn bị khách hàng chiếm dụng Qua đó có thể nói rằng tình hình sử dụng vốn của công ty vẫn đạt hiệu quả nhng có đang chuyển biến theo chiều hớng tốt không thì ta phải xem xét thêm Tuy nhiên để biết rõ hơn tình hình sử dụng vốn ở công ty nh thế nào ta cần phải xem xét, đánh giá hiệu quả sử dụng của từng loại vốn
2.2.2.1 Thực trạng VCĐ và cơ cấu VCĐ của Công ty cổ phần Đầu T Phát Triển Khoa Bằng
Trong một doanh nghiệp thì VCĐ đóng vai trò quan trọng trong SXKD Quy mô VCĐ ảnh hởng đến tình trạng trang thiết bị, máy móc và cơ sở vật chất kỹ thuật của công ty Qua đó nó tác động đến năng suất sản xuất, chất lợng sản phẩm và hiệu quả của quá trình SXKD Do đó, trong điều kiện nớc ta hiện nay đối với các doanh nghiệp vấn đề đầu t VCĐ vào các TSCĐ là làm sao xác định đợc phơng án đầu t hiệu quả nhất chứ không nên chạy theo việc đầu t một cách hiện đại và tiên tiến nhất.
Bảng 5: Cơ cấu Vốn của Công ty cổ phần Đầu T Phát
Triển Khoa Bằng năm 2007 và năm 2008. đơn vị tính: đồng
Sè tiÒn Tû trọng Vèn lu động
(Nguồn: Phòng tài chính kế toán)
Theo số liệu ở bảng 5 thì VCĐ của công ty đã giảm cả về quy mô lẫn tỷ trọng so với năm 2007, nhng giảm không đáng kể Việc giảm này là do trong năm 2008 công ty đã chuyển một số TSCĐ thành công cụ dụng cụ và thanh lý một số TSCĐ đã hết thời hạn sử dụng, trong khi đó công ty có đầu t mua sắm một số máy móc thiết bị nhng số Vốn đầu t vẫn nhỏ hơn số tiền thu đợc từ thanh lý và chuyển TSCĐ thành công cụ dụng cụ, đồng thời do VLĐ của công ty tăng lên.
Qua bảng số liệu trên ta thấy: Trong cả hai năm 2007 và
2008 thì dụng cụ quản lý chiếm tỷ trọng thấp nhất (năm
2007 chiếm 7,08%, còn năm 2008 chiếm 6,61%) trong cơ cấu TSCĐ của công ty và sau đó là máy móc thiết bị Bởi nhiệm vụ của công ty là thi công các công trình công nghiệp và dân dụng, trong công ty có thành lập các đội thi công sản xuất và lao động thủ công của công nhân vẫn giữ vị trí quan trọng Do đó, số VCĐ đem đầu t vào máy móc thiết bị không cần lớn mà chỉ cần đầu t mua sắm một số máy móc thiết bị hiện đại và thời gian sử dụng của chúng đợc lâu dài.
Và thờng những máy móc thiết bị này ít phải đầu t đổi mới Do vậy mà công ty không cần nhiều VCĐ để đầu t vào loại TSCĐ này Nhng không hẳn thế mà công ty không quan tâm đến tình trạng kĩ thuật của TSCĐ Nhận biết đánh giá đúng mức độ hao mòn của TSCĐ và xem xét TSCĐ còn mới hay không là vấn đề quan trọng nhằm đề ra các biện pháp đúng đắn để tái sản xuất TSCĐ Muốn nhận biết đợc tình trạng của TSCĐ ta đi sâu vào phân tích tình trạng kĩ thuật của TSCĐ Muốn vậy ta phải đánh giá chính xác hệ số hao mòn của TSCĐ Hệ số hao mòn TSCĐ càng lớn (càng tiến về 1) chứng tỏ TSCĐ càng cũ, càng lạc hậu và càng cần đợc đổi mới Ngợc lại nếu hệ số càng nhỏ thì TSCĐ càng mới, càng có công suất sử dụng cao Thực tế vấn đề này tại Công ty cổ phần Đầu T Phát Triển Khoa Bằng nh sau:
Bảng 6: Phân tích hệ số hao mòn TSCĐ tại Công ty cổ phần Đầu T Phát Triển Khoa Bằng năm 2007 và năm
Sè tiÒn khÊu hao luü kÕ
(Nguồn: Phòng tài chính kế toán)
Qua bảng số liệu trên ta thấy:
Hệ số hao mòn TSCĐ của công ty đã tăng từ 0,46 năm
2007 lên 0,47 năm 2008 Nhìn chung mức tăng là không đáng kể và các hệ số còn nhỏ Nguyên nhân là do TSCĐ của công ty còn mới, đợc đa vào sử dụng cha lâu Hơn nữa năm
2008 công ty đã mua mới một số máy móc thiết bị đồng thời thanh lý một số TSCĐ đã hết thời gian sử dụng.
Xét về tỷ lệ hao mòn thì mức độ hao mòn này còn thấp, có thể chấp nhận đợc Qua đó chứng tỏ công ty đã chú ý đổi mới máy móc thiết bị đồng thời thanh lý một số tài sản đã khấu hao hết.
Tuy nhiên, bên cạnh tỷ trọng máy móc thiết bị là thấp (năm 2007 chiếm 22,9% và năm 2008 chiếm 19,1%) trong cơ cấu TSCĐ thì nhà cửa lại chiếm tỷ trọng cao nhất trong cơ cấu TSCĐ của công ty trong cả hai năm 2007 và 2008 (năm
2007 chiếm 43,9%, năm 2008 chiếm 38,9%) Điều này liệu có hợp lý hay không? Ta hãy chú ý tới cơ cấu tổ chức của công ty Nhìn vào cơ cấu tổ chức của công ty ở phần trên ta thấy công ty có thành lập nhiều đội thi công công trình Trong quá trình kinh doanh mỗi đội lại thi công ở những địa bàn khác nhau và trong thời gian tơng đối dài Vì vậy công ty không thể tránh khỏi việc bỏ Vốn để xây dựng nhà ở cho công nhân và nhà chứa vật liệu xây dựng Nhng qua sự bố trí cơ cấu của TSCĐ ta thấy tỷ trọng TSCĐ là nhà cửa trong tổng số TSCĐ có xu hớng giảm xuống Đó là một biểu hiện tốt bởi vì nó sẽ làm tăng thêm hiệu quả sinh lời của công ty Tuy nhiên, trong thời gian tới công ty cần có biện pháp để giảm phần giá trị TSCĐ nhà cửa xuống mức thấp hơn.
Nh vậy ta đã phân tích đợc thực trạng VCĐ của Công ty cổ phần Đầu T Phát Triển Khoa Bằng Nhìn chung tình hình sử dụng VCĐ của công ty là hợp lý Tuy nhiên công ty cần quan tâm nhiều hơn đến cơ cấu TSCĐ để làm sao cho phù hợp nhất đối với hoạt động SXKD của công ty mình.
Đánh giá hiệu quả sử dụng Vốn tại Công ty cổ phần Đầu T Phát Triển Khoa Bằng
2.3.1.Những kết quả đạt đợc trong quá trình sử dụng Vốn của công ty.
- Sản lợng và doanh thu của công ty không ngừng tăng lên qua các năm góp phần làm tăng thu cho ngân sách Nhà nớc. Mặt khác, doanh thu tăng tạo cơ sở cho việc tăng nhanh vòng quay của Vốn, tránh đợc tình trạng vòng quay của Vốn giảm nh đã phân tích ở trên vì số Vốn thu hồi đợc có thể sử dụng vào mục đích khác.
- Đối với VCĐ: Công ty đã không ngừng khai thác công suất máy móc thiết bị Đồng thời huy động tối đa các TSCĐ vào sản xuất nhằm hạn chế lãng phí, gây ứ đọng Vốn Còn với các TSCĐ lạc hậu, cũ kỹ công ty cũng kịp thời thanh lý Bên cạnh đó việc đầu t đổi mới máy móc thiết bị cũng đợc đổi mới một cách phù hợp với tay nghề của công nhân.
- Đối với VLĐ: Công ty đã có những biện pháp hợp lý trong việc dự trữ và cung cấp đầy đủ nguyên vật liệu cũng nh các yếu tố đầu vào khác của quá trình sản xuất đợc liên tục, kịp thời bàn giao công trình theo đúng hợp đồng Đặc biệt việc quản lý và thu hồi các khoản phải thu công ty đã làm tốt nên đã làm giảm đáng kể tình trạng ứ đọng Vốn, bị chiếm dụng Vốn và để Vốn chết
- Với doanh thu là 44 tỷ đồng, lợi nhuận là 1,6 tỷ đồng và thu nhập bình quân là 1,56 triệu đồng/ tháng/ngời, công ty đã đáp ứng đủ việc làm cho cán bộ công nhân viên Ngời lao động trong toàn công ty đã nhiệt tình lao động, chấp nhận đi làm xa nhà và vợt khó khăn để hoàn thành tốt nhiệm vụ đợc giao Công ty đã hoàn chỉnh các quy chế khoán chi phí, trả lơng, khen thởng, đầu t…giữ vững về an toàn lao động. 2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân.
- Tổng Vốn là 4.635.424.241 đồng, trong đó Vốn chủ sở hữu chiếm có 4.832.655.785 đồng, còn lại là Vốn vay Nh vậy, Vốn chủ sở hữu chiếm tỉ lệ nhỏ sẽ làm giảm khả năng cạnh tranh, ảnh hưởng đến khả năng tự chủ tài chÝnh của công ty và chi phí vốn lớn Đặc biệt trong năm 2008, lãi suất ngân hàng tăng cao, có giai đoạn lên đến 21%, nguồn vốn của công ty chủ yếu là vốn vay nên doanh nghiệp sẽ phải bỏ ra nhiều tiền hơn để chi trả tiền lãi vay Năm 2008 thị trờng có nhiều biến động: lạm phát tăng cao, tăng trởng giảm , với công ty xây lắp nó sẽ làm ảnh hởng đến tiến độ thi công của công trình vì khi đó giá nguyên vật liệu biến đổi
- Bên cạnh những ngời lao động nhiệt tình, chịu khó thì có một số ngời cha tích cực trong sản xuất, từ đó làm ảnh h- ởng đến khâu nghiệm thu, thanh toán công trình.
- Trên thị trờng, trong lĩnh vực thi công xây lắp công ty có nhiều công ty lớn, đối thủ cạnh tranh lớn cả về uy tín cũng nh trang thiết bị công nghệ nh: Vinaconex, Sông Hồng Mặt khác, công ty cha thực sự chú trọng đến việc đổi mới, nâng cấp trang thiết bị dẫn tới ảnh hởng đến tiến độ thi công công trình Hơn nữa, doanh nghiệp cũng cha huy động đợc nguồn dài hạn nhiều để đầu t trang thiết bị
- Các nguồn Vốn sử dụng cha đúng với mục đích Do công ty đã dùng nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho TSCĐ, ảnh hởng trực tiếp đến tính thanh khoản của tài sản ngắn hạn Đặc biệt trong trờng hợp công ty dùng vốn vay ngắn hạn ngân hàng điều này sẽ làm ảnh hởng trực tiếp đến khả năng trả nợ ngân hàng nó làm giảm uy tín trong quan hệ tín dụng Trên đây là toàn bộ thực trạng về Vốn và hiệu quả sử dụng Vốn của Công ty cổ phần Đầu T Phát Triển Khoa Bằng. Tuy hiệu quả sử dụng Vốn cha cao nhng nó cũng cho thấy sự nỗ lực cố gắng của toàn thể ban lãnh đạo cũng nh ngời lao động trong công ty Nhng để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng Vốn của công ty thì ta phải đa ra đợc những giải pháp tích cực Để biết rõ hơn chúng ta đi vào nghiên cứu ch- ơng 3.
Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn tại Công ty cổ phần Đầu T Phát Triển Khoa Bằng
Phơng hớng nhiệm vụ trong thời gian tới
Trong năm 2008, tuy công ty đã có sự cố gắng nhng có một số chỉ tiêu vẫn cha đạt nh mong muốn nh vòng quay toàn bộ Vốn, vòng quay VLĐ, đặc biệt là chỉ tiêu về các khoản phải thu và hàng tồn kho Năm 2008 đã kết thúc, và để chuẩn bị cho hoạt động kinh doanh của năm tiếp theo đạt hiệu quả hơn, công ty đã đề ra phơng hớng và nhiệm vụ kinh doanh nh sau:
1) Giá trị sản lợng xây lắp: 66 tỷ đồng
2) Doanh thu bán hàng xây lắp đạt: 60 tỷ đồng
3) Lợi nhuận trớc thuế: 2,6 tỷ đồng
4) Thu nhập bình quân một công nhân viên chức/tháng: 1,8 triệu đồng Để thực hiện đợc những chỉ tiêu đã đặt ra trong năm
2009, công ty đã đề ra một số biện pháp để thực hiện:
- Phát huy tính tích cực của cơ chế điều hành sản xuất năm 2008, cơng quyết chỉ đạo điều hành thực hiện hoàn thành toàn diện, vợt mức các chỉ tiêu kế hoạch mà Đại hội đồng cổ đông đã quy định Phấn đấu đạt tỷ suất lợi nhuận trớc thuế trên doanh thu xây lắp tự làm là 5%.
- Tăng cờng quản lý, đặc biệt là quản lý và thực hiện tiết kiệm chi phí, phấn đấu đạt mức chênh lệch giữa doanh thu với chi phí khoán cho các đơn vị đạt bình quân là 10%.
- Huy động tới mức tối đa đà giáo thiết bị của công ty vào sản xuất để tăng thu khấu hao Tăng cờng công tác nghiệm thu thanh toán, điều tra thị trờng, kiên quyết không thi công các công trình không hiệu quả, không có khả năng hoặc khả năng thanh toán chậm Theo dõi chặt chẽ, thu đúng, thu đủ lãi do các đơn vị ứng Vốn cho thi công, giảm lãi vay ngân hàng đến mức tối thiểu.
- Tổ chức sắp xếp kiện toàn lại các đơn vị sản xuất, làm cho các đơn vị đủ mạnh, đồng bộ để thực hiện nhiệm vụ sản xuất do công ty giao Tiếp tục thực hiện u đãi về lơng để tuyển dụng các kĩ s chuyên ngành trẻ, thợ bậc cao vào làm việc tại công ty Tổ chức đào tạo, đào tạo lại cho một số cán bộ và công nhân Đầu t khoa học kĩ thuật đặc biệt là công nghệ thông tin ứng dụng vào sản xuất.
- Làm tốt công tác an toàn- bảo hộ lao động, xác định đây là mục tiêu hàng đầu Không để việc thi công không có biện pháp, không có trang bị bảo hiểm lao động (BHLĐ) đợc thi công Phấn đấu không để xảy ra tai nạn nặng, đặc biệt là tai nạn lao động chết ngời.
- Chăm lo đến đời sống vật chất và tinh thần của ngời lao động, đảm bảo mức thu nhập bình quân của ngời lao động đạt và vợt mức kế hoạch đã nêu ra.
- Phát động thi đua làm cho mỗi cán bộ công nhân viên trên mọi lĩnh vực hăng hái thi đua lao động sản xuất, xây dựng tinh thần làm chủ, trách nhiệm trong công việc Xây dựng vị thế của công ty trên thơng trờng
3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn tại
Công ty cổ phần Đầu T Phát triển Khoa Bằng Để nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn thì bản thân công ty phải không ngừng hoàn thiện, nâng cao chất lợng công tác đầu t và sử dụng Vốn Vấn đề này phải đợc tiến hành một cách hợp lý và đồng bộ từ khâu tổ chức huy động Vốn đến khâu tổ chức sử dụng Vốn Muốn vậy, xuất phát từ thực trạng về công tác sử dụng Vốn hiện nay công ty cần tiến hành một số giải pháp sau.
1 Điều chỉnh nguồn vốn cho phù hợp với tình hình sử dụng vốn của công ty
Việc sử dụng Vốn đúng mục đích và hợp lý không những góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn mà còn tránh đợc tình trạng khó khăn về mặt tài chính đối với công ty
Số tiền mà công ty vay dài hạn lớn hơn rất nhiều so với số tiền mà công ty bỏ ra đầu t vào TSCĐ Số Vốn vay dài hạn của công ty đợc sử dụng vào hai mục đích là đầu t vào TSCĐ và bổ sung cho nhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết đảm bảo cho quá trình SXKD của công ty đợc liên tục Hơn nữa, việc vay Vốn dài hạn sẽ làm cho công ty phải chịu khoản chi phí cao hơn so với vay ngắn hạn và nguồn hình thành Vốn của doanh nghiệp vẫn chiếm phần lớn là Vốn vay ngắn hạn Do vậy công ty nên hạn chế khoản vay dài hạn để một phần giảm bớt hệ số nợ, đồng thời tránh đợc khoản chi phí vay cao đó Nh thế mới góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn.
2 Nhanh chóng thu hồi công nợ, theo dõi và quản lý công nợ một cách chính xác và khoa học.
Căn cứ vào bảng cân đối kế toán năm 2008 của công ty, ta thấy các khoản phải thu cuối năm so với đầu năm tăng
27,3% với mức tăng là 3.557.540.451 đồng Và so với tổng VLĐ thì các khoản phải thu chiếm 71,84% trong tổng VLĐ.
Do đó công ty cần có biện pháp nhanh chóng thu hồi nợ, tránh hiện tợng bị chiếm dụng Vốn, làm giảm hiệu quả sử dụng Vốn, thậm trí có thể gây thất thoát Vốn Tuy nhiên công ty không thể một lúc thu hồi toàn bộ số nợ, mà cần có kế hoạch thu hồi nợ một cách khoa học và chính xác Chính vì thế công ty cần tiến hành tuần tự các giải pháp sau đây:
- Trớc hết, công ty cần nhanh chóng thu hồi các khoản
“phải thu của khách hàng” bởi đây là một khoản có giá trị lớn (16.454.397.851 đồng, chiếm 99,3% trong tổng các khoản phải thu) và nó ảnh hởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng Vốn, đến tốc độ luân chuyển của Vốn Việc thu hồi nhanh chóng các khoản phải thu của khách hàng cũng đồng thời tránh đợc hiện tợng bị chiếm dụng Vốn và hiện tợng thất thoát Vốn của công ty Do đó công ty cần theo dõi sát sao tình hình của con nợ và có biện pháp thu hồi nợ để đảm bảo cho quá trình SXKD không bị gián đoạn.
- Tiếp đến cần thu hồi các khoản “trả trớc ngời bán”, bởi vì đây là khoản công ty bỏ ra để mua nguyên vật liệu phục vụ SXKD Do đó nếu không thu hồi đợc các khoản này sẽ ảnh hởng đến tiến độ công trình, ảnh hởng đến uy tín của công ty trên thị trờng.
Bên cạnh đó để hạn chế tối đa các khoản nợ, công ty cần có chính sách giá cả hỗ trợ để khuyến khích khách hàng thanh toán nhanh nh: chiết khấu giảm giá cho khách hàng thanh toán nhanh, thanh toán trớc thời hạn…Ngoài ra trong quá trình ký kết với bạn hàng công ty cần đánh giá khả năng tài chính của họ để trong quá trình thực hiện hợp đồng tránh đợc những rủi ro có thể xảy ra.
